财务表现 - First Internet Bancorp (INBK) 2024年第一季度营收为2908万美元，同比增长16.2%[1] - 每股收益为0.59美元，较去年同期的0.53美元有所增长[1] - 公司的营收超出了Zacks Consensus Estimate的2860万美元，增幅为+1.68%[2] - 每股收益也超出了预期，为0.55美元[2] 财务指标比较 - First Internet在最近报告的季度中表现如下：净利差为1.7%，低于两位分析师平均预期的1.8%[5] - 净利息收入（FTE）为2192万美元，高于两位分析师平均预期的2174万美元[5] - 总非利息收入为835万美元，高于两位分析师平均预期的748万美元[6] - 净利息收入为2073万美元，低于两位分析师平均预期的2172万美元[7] 股票表现 - First Internet的股票在过去一个月中回报率为-1%，略优于Zacks S&P 500综合指数的-3%变化[8]

文章核心观点 - First Internet Bancorp本季度财报表现良好，盈利和营收均超预期，股价年初以来涨幅可观，但未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 [1][3][4] 公司业绩情况 - First Internet Bancorp本季度每股收益0.59美元，超Zacks共识预期的0.55美元，去年同期为0.53美元，本季度盈利惊喜率7.27%，过去四个季度三次超共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度该银行预期每股收益0.24美元，实际为0.48美元，盈利惊喜率达100% [2] - 截至2024年3月季度，公司营收2908万美元，超Zacks共识预期1.68%，去年同期为2502万美元，过去四个季度四次超共识营收预期 [3] 公司股价表现 - First Internet Bancorp股价自年初以来上涨约36%，而标准普尔500指数涨幅为6.3% [4] 公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [4] - 投资者可通过公司盈利前景判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [5] - 近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [6] - 财报发布前，First Internet盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [7] - 未来需关注未来季度和本财年盈利预期变化，当前未来季度共识每股收益预期为0.71美元，营收3035万美元，本财年共识每股收益预期为3.01美元，营收1.239亿美元 [8] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区行业目前处于250多个Zacks行业的后39%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超两倍 [9] 同行业公司情况 - 同行业的LINKBANCORP, Inc.尚未公布截至2024年3月季度的业绩 [10] - 该公司预计本季度每股收益0.19美元，同比增长280%，过去30天该季度共识每股收益预期未变，预计营收2719万美元，较去年同期增长345.7% [11]

净收入与每股收益变化 - 2024年第一季度净收入520万美元，摊薄后每股收益0.59美元，较2023年第四季度分别增长25.1%和22.9%[2] - 2024年第一季度净利润为518.1万美元，2023年同期净亏损301.7万美元[36] - 2024年第一季度基本每股收益为0.60美元，2023年同期为 - 0.33美元[36] - 2024年第一季度净利润为5181千美元，而2023年同期净亏损3017千美元[38] - 2024年第一季度总营收为29081000美元，较2023年第四季度的27208000美元有所增长[42] - 2024年第一季度净利润为5181000美元，较2023年第四季度的4143000美元有所增长[42] - 2024年3月31日稀释后普通股加权平均股数为8,750,297股，2023年12月31日为8,720,078股，2023年3月31日为9,024,072股[43] - 2024年3月31日GAAP稀释每股收益为0.59美元，2023年12月31日为0.48美元，2023年3月31日为 - 0.33美元[43] - 2024年3月31日调整后稀释每股收益为0.59美元，2023年12月31日为0.48美元，2023年3月31日为0.53美元[43] 净利息收入与收益率变化 - 2024年第一季度净利息收入2070万美元，完全应税等效净利息收入2190万美元，较2023年第四季度分别增长4.7%和4.2%[2] - 2024年第一季度净利息收益率1.66%，完全应税等效净利息收益率1.75%，较2023年第四季度分别增加8个基点和7个基点[2] - 2024年第一季度总利息收入为68165千美元，较2023年同期的52033千美元增长31.00%[38] - 2024年第一季度总利息支出为47431千美元，较2023年同期的32459千美元增长46.12%[38] - 2024年第一季度净利息收入为20734千美元，较2023年同期的19574千美元增长5.92%[38] - 2024年第一季度净息差为1.66%，2023年同期为1.76%[36] - 截至2024年3月31日，贷款平均余额为3892589千美元，利息收入为55435千美元，收益率为5.73%[39] - 截至2024年3月31日，生息存款平均余额为3987009千美元，利息支出为42129千美元，成本率为4.25%[39] - 2024年第一季度利率差为1.39%，较2023年同期的1.50%有所下降[39] - 2024年第一季度净利息收益率为1.66%，较2023年同期的1.76%有所下降[39] - 2024年第一季度FTE净利息收益率为1.75%，较2023年同期的1.89%有所下降[39] - 2024年第一季度总利息收入为68165000美元，较2023年第四季度的66272000美元有所增长[41] - 2024年第一季度净利息收入为20734000美元，较2023年第四季度的19807000美元有所增长[41] - 2024年第一季度净利息收益率为1.66%，较2023年第四季度的1.58%有所提高[41] 贷款与存款数据变化 - 2024年第一季度贷款增长6960万美元，较2023年第四季度增长1.8%；存款增长2.068亿美元，较2023年第四季度增长5.1%[2] - 2024年第一季度贷款与存款比率从2023年第四季度的94.4%降至91.5%[2] - 截至2024年3月31日，总贷款39亿美元，较2023年12月31日增加6960万美元，增幅1.8%；较2023年3月31日增加3.026亿美元，增幅8.4%[18] - 截至2024年3月31日，总存款为4273768000美元，较2023年12月31日的4066973000美元有所增长[40] 非利息收入与支出变化 - 2024年第一季度非利息收入830万美元，较2023年第四季度的740万美元和2023年第一季度的540万美元有所增加[14] - 2024年第一季度非利息支出总计2100万美元，较2023年第四季度增长4.8%，与2023年第一季度持平[15] - 2024年第一季度非利息收入为8347000美元，较2023年第四季度的7401000美元有所增长[42] - 2024年第一季度非利息支出为21023000美元，较2023年第四季度的20056000美元有所增长[42] 股东权益与资产数据变化 - 截至2024年3月31日，总股东权益3.667亿美元，较2023年12月31日增加390万美元，增幅1.1%；较2023年3月31日增加1120万美元，增幅3.1%[26] - 截至2024年3月31日，公司资产达53亿美元[31] - 截至2024年3月31日，公司总资产为5340667千美元，较2023年12月31日的5167572千美元增长3.35%[37] 股票回购情况 - 2024年第一季度公司回购10500股普通股，平均价格为每股26.94美元；自2021年11月以来，已根据授权计划回购4170万美元的股票[27] 回报率相关数据变化 - 2024年第一季度平均资产回报率为0.40%，2023年同期为 - 0.26%[36] - 2024年第一季度平均股东权益回报率为5.64%，2023年同期为 - 3.37%[36] - 2024年3月31日平均资产回报率为0.40%，2023年12月31日为0.32%，2023年3月31日为 - 0.26%[43] - 2024年3月31日调整后平均资产回报率为0.40%，2023年12月31日为0.32%，2023年3月31日为0.43%[43] - 2024年3月31日平均股东权益回报率为5.64%，2023年12月31日为4.66%，2023年3月31日为 - 3.37%[43] - 2024年3月31日调整后平均股东权益回报率为5.64%，2023年12月31日为4.66%，2023年3月31日为5.36%[43] - 2024年3月31日平均有形普通股权益回报率为5.71%，2023年12月31日为4.72%，2023年3月31日为 - 3.41%[43] - 2024年3月31日调整后平均有形普通股权益回报率为5.71%，2023年12月31日为4.72%，2023年3月31日为5.44%[43] 不良贷款与拨备率数据变化 - 2024年第一季度不良贷款为1305万美元，2023年同期为922.1万美元[36] - 2024年第一季度不良贷款率为0.33%，2023年同期为0.26%[36] - 2024年第一季度贷款拨备率为1.05%，2023年同期为1.02%[36] - 2024年第一季度净冲销率为0.05%，2023年同期为0.82%[36] 税前收入变化 - 2024年第一季度税前收入为5610000美元，较2023年第四季度的3558000美元有所增长[42] 抵押贷款相关成本影响 - 2023年3月31日抵押贷款相关成本对调整后稀释每股收益影响为0.27美元，对平均资产回报率影响为0.21%，对平均股东权益回报率影响为2.69%，对平均有形普通股权益回报率影响为2.73%[43]

公司业绩 - 公司决定退出消费者抵押贷款业务，导致2023年总共支出310万美元[71] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司净收入为840万美元，每股摊薄收益为0.95美元，相比2022年同期的3550万美元净收入和3.70美元每股摊薄收益，出现了明显下降[72] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司调整后的净收入为1620万美元，每股摊薄收益为1.83美元，调整后的ROAA、ROAE和ROATCE分别为0.33%、4.54%和4.60%[73] - 2023年12月31日结束的十二个月内，公司净利息收入为7490.4万美元，较2022年同期的9709.3万美元减少了2220万美元，主要是由于总利息支出增加和总利息收入增加[75] - 公司在2023年12月31日结束的十二个月内，由于贷款利率上升，贷款、其他收益资产和证券的收益率均有所增加，其中资金组合贷款的收益率为8.41%[76] - 2023年12月31日，公司的净利息差（NIM）为1.56%，较2022年12月31日的2.41%下降了87个基点[77] - 2023年12月31日，非利息收入为26,125万美元，较2022年12月31日的21,257万美元增长了22.9%[78] - 2023年12月31日，公司的非利息支出为79,436万美元，较2022年12月31日的73,273万美元增长了8.4%[80] - 2023年，公司的所得税净利润为3,500万美元，较2022年的所得税支出4,600万美元有所减少[81] - 截至2023年12月31日，公司总资产达到5,167,572千美元，较2022年底的4,543,104千美元增长了13.7%[83] 贷款情况 - 2023年12月31日，公司的商业贷款总额为3,005,924千美元，较2022年底的2,719,349千美元增长了78.3%[84] - 2023年12月31日，公司的总贷款余额为3,840,220千美元，较2022年底的3,499,401千美元增长了9.7%[84] - 公司贷款组合中，商业贷款占比最大，总额达到3,804,215,000美元[85] - 贷款中固定利率占比较大，总额达到3,045,440,000美元[85] - 非表现贷款总额为10,354,000美元，较去年同期增加了2.8百万美元[87] - 不良贷款中，小型企业贷款和住宅抵押贷款占比增加，导致总不良贷款增加至10,000,000美元[88] - 2023年全年信贷损失准备金为15,454,000美元，较去年同期增加了9,477,000美元[90] 投资情况 - 公司持有的投资证券主要为持有至到期证券和可供出售证券，未有任何交易证券[92] - 投资证券组合中存在未实现损失，主要由于利率变动引起，公司有意愿持有这些证券直至预期恢复或到期[93] - 公司投资证券可供出售的近似公允价值在2023年底较2022年底增加了84.5百万美元，增长了21.6%至4.749亿美元[94] 资产负债表 - 存款总额在2023年底较2022年底增加了6.257亿美元，增长了18.2%至41亿美元[98] - 非利息支票存款在2023年底占总存款的比例为3.0%，较2022年底的5.1%下降[97] - 公司持有的现金和可供出售的投资证券总额为9亿美元，贷款持有待售为2,210万美元[102] 资本管理 - 公司可以从联邦住房贷款银行和其他机构获得额外12亿美元的借款[103] - 公司于2023年12月31日批准的未使用信贷额度和备用信用证等承诺总额为7.554亿美元[104] - 公司董事会于2021年10月批准了股票回购计划，授权回购公司未来时间内的最多3,000万美元普通股[104] - 公司于2022年12月19日批准了新的股票回购计划，授权回购公司未来时间内的最多2,500万美元普通股[104] - 公司于2023年回购了14.6百万美元的普通股，剩余授权额度为[104] 会计政策 - 公司管理层使用非GAAP财务指标来衡量资本实力和分析盈利能力，包括股东投资的有形资本上的收益能力[106] - 公司调整后的净收入为2023年的1.6239亿美元，2022年的3.7194亿美元，2021年的4.7265亿美元[109] - 公司调整后的每股摊薄收益为2023年的1.83美元，2022年的3.86美元，2021年的4.74美元[109] - 公司调整后的平均资产回报率为2023年的0.33%，2022年的0.90%，2021年的1.12%[109] - 公司在2023年1月1日采用了ASU 2016-03金融工具-信贷损失（“ASC 326”）标准[111] - 公司根据ASC 326对所有按摊销成本计量的金融资产、可供出售证券和表外信贷风险进行了估计[111] - 公司在2023年1月1日录得了采用ASC 326的累计效应，减少留存收益450万美元[111] - 公司采用贴现现金流量法估计集体评估的贷款信贷损失[112] - 公司在2023年12月31日持有的可供出售债券中，未实现亏损的应计利息为290万美元，不计入信贷损失估计[116] - 公司对持有至到期债券进行了集体评估，考虑了历史信贷损失信息和合理的未来预测[116] 风险管理 - 公司在

财务数据和关键指标变化 - 净利润和每股收益分别同比增长22%和23% [25] - 净息差同比扩大19个基点至1.68% [47] - 净利息收入同比增长14% [44] - 拨备计提同比增加90万美元至360万美元 [54][55] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款余额同比增长11%,主要来自于特许经营、小企业贷款和建筑贷款 [27] - 消费贷款余额同比增长9% [28] - SBA贷款销售收益同比增长80%以上,达到2000万美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 不良贷款率和不良资产率分别为0.26%和0.20%,仍低于行业平均水平 [20] - 30天以上逾期贷款率为0.31% [20] - 净核销率为0.12% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续优化贷款组合,提高浮动利率和高收益贷款占比 [11][12] - 公司退出了周期性低收益的住房抵押贷款业务,转而专注于SBA贷款等高收益业务 [10][16] - 公司正在积极发展金融科技合作伙伴业务,预计2024年将为公司贡献约250万美元收入 [29][38][105] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为利率上升周期已接近尾声,存款成本将趋于稳定 [11][32][48] - 管理层预计2024年净利息收入将增长至少20%,净息差将在第四季度达到1.95%-2% [59][60] - 管理层预计2024年非利息收入将增长30%以上,主要来自SBA贷款业务和金融科技合作伙伴业务的增长 [61] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Rabatin 提问** 询问公司未来存款结构和成本的变化趋势 [68][69][70] **David Becker 回答** 公司正在积极发展低成本的金融科技合作伙伴存款,同时也在优化CD存款结构,预计存款成本将趋于稳定 [69][70][73][74] 问题2 **Michael Perito 提问** 询问公司未来的盈利能力和资本配置策略 [85][86][87][88][89][90][91][92] **David Becker 和 Ken Lovik 回答** 公司预计2024年税后净利润将达到3美元左右,ROE有望达到10%左右。公司将继续审慎进行股票回购,同时将资本主要投入到SBA贷款、建筑贷款等高收益业务 [115][116][117][118][119][120][121] 问题3 **Nathan Race 提问** 询问公司贷款组合未来的变化趋势及其对拨备的影响 [128][129][133][134][135][136][137][138][139][140] **David Becker 和 Ken Lovik 回答** 公司将继续优化贷款组合,减少低收益固定利率贷款,增加SBA贷款等高收益浮动利率贷款。这将导致拨备水平略有上升,但仍将维持在较低水平 [133][134][135][136][137][138][139][140]

业绩总结 - 公司在2023年第四季度实现净利润4.1亿美元[4][30] - 总收入增至2.72亿美元，较过去六个季度增长[4] - 公司调整后税前收入为3,558千美元[30] - 公司调整后税前净利润为3,558千美元[30] - 公司调整后的有形公共股权为387,483千美元[31] - 公司调整后的有形资产为5,058,438千美元[31] - 公司调整后的有形公共股权占有调整后的有形资产比例为7.66%[31] 贷款和存款 - 商业贷款余额增加3.4%，消费者贷款余额增加1.3%[5] - 总存款略有下降，但与去年同期相比增长18.2%[6] - 估计未保险存款余额占总存款的25%，较上季度的23%有所增加[7] - 现金和未使用的借款能力在年底达到16亿美元，相当于总未保险存款的156%[8] - 贷款组合收益率受固定利率组合的滞后效应影响[9] - 存款成本的增长速度是过去六个季度中最慢的[9] 收入和支出 - 净利息收入按照GAAP和FTE基础分别比上季度增长了14.0%和12.9%[9] - 公司的非利息收入为7.4百万美元，与3季度23年持平，贷款销售收益增加8.2%[11] - 公司的非利息支出为20.1百万美元，较3季度23年的19.8百万美元有所增加[12] 贷款类型 - 公司的小企业贷款余额为2.185亿美元，较2022年增长139%，是SBA 7(a)贷款的第9大贷款人[16] - 公司的特许经营融资余额为5.258亿美元，专注于为各行业的特许经营者提供增长融资[17] - 公司的建筑和投资者商业房地产综合余额为3.938亿美元，平均当前投资者商业房地产贷款余额为550万美元[18] - 公司的单一租户租赁融资余额为9.366亿美元，平均贷款规模为130万美元，加权平均组合贷款价值比为46%[19] 行业细分 - 2023年12月31日，Healthcare Finance的余额为2.228亿美元[21] - 平均贷款规模为45.9万美元[21] - 历史信用表现强劲，此投资组合中没有逾期[21]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司合并资产为52亿美元，合并存款为41亿美元，股东权益为3.477亿美元[232] - 2023年第三季度净收入为340万美元，摊薄后每股收益为0.39美元，较2022年第三季度分别下降500万美元（59.6%）和0.50美元（56.2%）[234] - 2023年前九个月净收入为430万美元，摊薄后每股收益为0.48美元，较2022年前九个月分别下降2490万美元（85.4%）[234] - 2023年第三季度净收入下降主要因净利息收入减少660万美元（27.6%）、非利息费用增加180万美元（9.8%）和信贷损失拨备增加110万美元（118.2%）[235] - 2023年前九个月净收入下降主要因净利息收入减少2030万美元（27.0%）、信贷损失拨备增加1020万美元（355.3%）和非利息费用增加460万美元（8.4%）[236] - 2023年第三季度平均资产回报率、平均股东权益回报率和平均有形普通股权益回报率分别为0.26%、3.79%和3.84%，低于2022年第三季度[240] - 截至2023年9月30日的三个月，总生息资产平均余额为4976667千美元，利息收入为63015千美元，收益率为5.02%[246] - 截至2023年9月30日的三个月，总付息负债平均余额为4631351千美元，利息支出为45637千美元，成本率为3.91%[246] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入为17378千美元，利率差为1.11%，净利息收益率为1.39%，FTE净利息收益率为1.49%[246] - 截至2023年9月30日的九个月，总生息资产平均余额为4751104千美元，利息收入为173170千美元，收益率为4.87%[247] - 截至2023年9月30日的九个月，总付息负债平均余额为4400323千美元，利息支出为118073千美元，成本率为3.59%[247] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为55097千美元，利率差为1.28%，净利息收益率为1.55%，FTE净利息收益率为1.66%[247] - 与2022年9月30日相比，2023年9月30日三个月贷款平均余额从3175854千美元增至3701072千美元，利息收入从34643千美元增至48898千美元[246] - 与2022年9月30日相比，2023年9月30日九个月贷款平均余额从3057768千美元增至3647243千美元，利息收入从100246千美元增至139647千美元[247] - 截至2023年9月30日三个月，总资产为5137474千美元，总负债为4780773千美元，股东权益为356701千美元[246] - 截至2023年9月30日九个月，总资产为4905910千美元，总负债为4546505千美元，股东权益为359405千美元[247] - 2023年第三季度净利息收入为1740万美元，较2022年第三季度的2400万美元减少660万美元，降幅27.6%[249] - 2023年前九个月净利息收入为5510万美元，较2022年前九个月的7540万美元减少2030万美元，降幅27.0%[250] - 2023年第三季度总利息收入较2022年第三季度增加2390万美元，增幅61.2%，达6300万美元[249] - 2023年前九个月总利息收入较2022年前九个月增加6190万美元，增幅55.7%，达1.732亿美元[250] - 2023年第三季度总利息支出较2022年第三季度增加3050万美元，增幅202.1%，达4560万美元[249] - 2023年前九个月总利息支出较2022年前九个月增加8230万美元，增幅229.7%，达1.181亿美元[250] - 2023年第三季度非利息收入为740万美元，较2022年第三季度的430万美元增加310万美元，增幅71.6%[259] - 2023年第三季度净息差为1.39%，较2022年第三季度的2.40%下降101个基点[256] - 2023年前九个月净息差为1.55%，较2022年前九个月的2.52%下降97个基点[256] - 2023年第三季度计息负债总成本较2022年第三季度增加224个基点，至3.91%[255] - 2023年前9个月非利息收入为1870万美元，较2022年同期的1550万美元增加330万美元，增幅21.2%[260] - 2023年第三季度非利息支出为1980万美元，较2022年同期的1800万美元增加180万美元，增幅9.8%[263] - 2023年前9个月非利息支出为5940万美元，较2022年同期的5480万美元增加460万美元，增幅8.4%[264] - 2023年第三季度公司录得所得税收益0.3百万美元，2022年同期所得税拨备为100万美元，有效税率为10.5%[265] - 2023年前9个月公司录得所得税收益290万美元，2022年同期所得税拨备为410万美元，有效税率为12.2%[265] - 截至2023年9月30日，总资产增至52亿美元，较2022年12月31日的45亿美元增加6.259亿美元，增幅13.8%[266] - 截至2023年9月30日，总股东权益为3.477亿美元，较2022年12月31日减少1720万美元，降幅4.7%[267] - 截至2023年9月30日，有形普通股权益为3.431亿美元，较2022年12月31日减少1720万美元，降幅4.8%[267] - 截至2023年9月30日，每股账面价值降至40.11美元，较2022年12月31日下降0.4%[268] - 截至2023年9月30日，每股有形账面价值降至39.57美元，较2022年12月31日下降0.4%[268] - 截至2023年9月30日，总贷款为37亿美元，较2022年12月31日增加2.357亿美元，增幅6.7%[271] - 截至2023年9月30日，商业贷款余额为29亿美元，较2022年12月31日增加1.889亿美元，增幅7.0%[271] - 截至2023年9月30日，消费贷款余额为7.865亿美元，较2022年12月31日增加5320万美元，增幅7.3%[271] - 截至2023年9月30日，不良贷款总额降至590万美元，较2022年12月31日减少160万美元，降幅21.8%[273] - 截至2023年9月30日，不良资产总额降至610万美元，较2022年12月31日减少150万美元，降幅19.8%[273] - 截至2023年9月30日，不良贷款与总贷款之比为0.16%，不良资产与总资产之比为0.12%[273] - 截至2023年9月30日，信贷损失拨备与总贷款之比为0.98%，与不良贷款之比为619.4%[273] - 截至2023年9月30日，信贷损失准备金（ACL）为3650万美元，2022年12月31日为3170万美元；占总贷款的比例从0.91%升至0.98%；占不良贷款的比例从426.0%升至619.4%[277][278] - 2023年第三季度净冲销额为150万美元，净冲销与平均贷款之比为0.16%，2022年第三季度为0.02%[279] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净冲销额为1020万美元，2022年同期为80万美元[280] - 2023年第三季度信贷损失拨备为190万美元，2022年第三季度为90万美元；截至2023年9月30日的九个月，信贷损失拨备为1310万美元，2022年同期为290万美元[281] - 截至2023年9月30日，可供出售证券的摊余成本为5.07632亿美元，持有至到期证券的摊余成本为2.31928亿美元，总计7.3956亿美元[283] - 截至2023年9月30日，可供出售投资证券的近似公允价值增至4.508亿美元，较2022年12月31日增加6040万美元，增幅15.5%[285] - 截至2023年9月30日，应计收入和其他资产增至5350万美元，较2022年12月31日增加860万美元，增幅19.1%[286] - 截至2023年9月30日，应计费用和其他负债增至1510万美元，较2022年12月31日增加60万美元，增幅3.9%[287] - 截至2023年9月30日，总存款增至41亿美元，较2022年12月31日增加6.423亿美元，增幅18.7%[290] - 截至2023年9月30日，未保险存款余额占总存款的23%，低于2022年12月31日的33%；调整后未保险存款余额降至17%，低于2022年12月31日的24%[291] - 截至2023年9月30日，合并报表层面普通股一级资本与风险加权资产比率为9.56%，一级资本与风险加权资产比率为9.56%，总资本与风险加权资产比率为13.13%，杠杆率为7.32%[299] - 截至2023年9月30日，银行层面普通股一级资本与风险加权资产比率为11.77%，一级资本与风险加权资产比率为11.77%，总资本与风险加权资产比率为12.71%，杠杆率为8.97%[299] - 截至2022年12月31日，合并层面一级普通股资本与风险加权资产为390150千美元，占比10.93%；银行层面为466257千美元，占比13.10%[300] - 截至2023年9月30日，公司有1.07亿美元次级债务未偿还[302] - 截至2023年9月30日，合并层面公司有9.72亿美元现金及现金等价物和可供出售投资证券，3170万美元持有待售贷款[308] - 截至2023年9月30日，银行可从FHLB、美联储和代理银行联邦基金信贷额度额外借款12亿美元，与现金余额合计17亿美元，占调整后无保险存款余额的182%[308] - 截至2023年9月30日，公司未合并基础上有1060万美元现金可满足现金需求[309] - 截至2023年9月30日，已批准的未偿还贷款承诺（包括未使用信贷额度和备用信用证）达6.682亿美元[310] - 截至2023年9月30日，一年内到期的定期存款和经纪存款总计14亿美元[310] - 2023年第三季度总利息收入为63,015千美元，九个月累计为173,170千美元[315] - 2023年第三季度净利息收入为17,378千美元，九个月累计为55,097千美元[315] - 2023年第三季度净利息收益率为1.39%，九个月累计为1.55%[315] - 2023年第三季度总营收（GAAP）为24,785千美元，九个月累计为73,821千美元[317] - 2023年第三季度非利息收入（GAAP）为7,407千美元，九个月累计为18,724千美元[317] - 2023年第三季度非利息支出（GAAP）为19,756千美元，九个月累计为59,380千美元[317] - 2023年第三季度税前收入（GAAP）为3,083千美元，九个月累计为1,382千美元[317] - 2023年第三季度所得税（收益）拨备（GAAP）为 - 326千美元，九个月累计为 - 2,892千美元[317] - 2023年第三季度调整后总营收为24,785千美元，九个月累计为73,821千美元[317] - 2023年第三季度GAAP净收入为3409000美元，2022年同期为8436000美元[318] - 2023年前九个月调整后净收入为12096000美元，2022年同期为30843000美元[318] - 2023年第三季度摊薄后平均流通普通股为8767217股，2022年同期为9525855股[318] - 2023年第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.39美元，2022年同期为0.89美元[318] - 2023年前九个月调整后摊薄后每股收益为1.35美元，2022年同期为3.17美元[318] - 2023年第三季度平均资产回报率为0.26%，2022年同期为0.82%[318] - 2023年前九个月调整后平均资产回报率为0.34%，2022年同期为0.99%[318

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为340万美元，摊薄后每股收益为0.39美元 [27] - 总收入为2480万美元，高于第二季度的2400万美元 [27] - 净利息收入为1740万美元，按完全应税等价基础计算为1860万美元，分别较第二季度下降4.2%和4.4% [37] - 净息差为1.39%，较第二季度下降14个基点；完全应税等价净息差为1.49%，较上一季度下降15个基点 [38] - 贷款出售收益总计560万美元，较第二季度增长14% [40] - 非利息收入为740万美元，较第二季度增加150万美元 [66] - 非利息支出为1980万美元，较第二季度增加110万美元 [68] - 信贷损失拨备为190万美元，第二季度为170万美元 [69] - 截至9月30日，信贷损失准备金占总贷款的比例为98个基点，6月30日为99个基点 [88] - 有形普通股权益比率下降43个基点至6.64% [44] 各条业务线数据和关键指标变化 SBA业务 - 第三季度SBA团队季度销售收益收入创历史新高，较第二季度增长超14%，主要受出售贷款量强劲增长推动 [25] - 本财年公司是全国第九大7A计划贷款机构，高于上一财年的第27位 [53] - 本季度出售贷款量环比增长22%，但净溢价下降38个基点 [67] - 服务组合接近5亿美元，本季度产生80万美元净服务收入 [41] 存款业务 - 存款余额较第二季度末增加2.29亿美元，即6%，主要来自CDs [32] - 本季度新增和续期CDs 4.28亿美元，平均成本为5.14%，加权平均期限为15个月；到期CDs 1.8亿美元，平均成本为3.07% [32] - 非到期存款季末略有下降，银行即服务（BaaS）存款因支付量增加而上升5%，达到1.62亿美元 [33] - BaaS合作伙伴产生超34亿美元支付量，较第二季度增长16%；BaaS费用环比增长24% [33] 贷款业务 - 整体贷款实现9.6%的年化增长率，特许经营融资、建筑、小企业贷款和消费贷款有增长，公共财政、医疗融资、单租户租赁融资和投资者商业房地产贷款有下降 [27] - 建筑团队本季度新增近1.8亿美元承诺，资金余额增长近6000万美元；季末建筑业务未使用承诺增加至5.27亿美元 [55] - 消费贷款团队表现稳健，拖车、休闲车和其他消费贷款组合合计增长超1700万美元，新业务利率在8%左右，逾期率仅1个基点 [55] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场上12 - 24个月期CDs定价在5.6% - 6%之间，公司第三季度新增CDs加权成本为5.14% [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司退出消费抵押贷款业务后，非利息收入结构从依赖低倍数抵押贷款业务的周期性转向更稳定、可靠且面向增长的SBA业务收入流 [25] - 公司专注于可变利率、高收益产品，以应对历史性快速加息环境，持续调整贷款组合结构和优化资产负债表组合 [52][55] - 公司与金融科技公司jaris建立合作关系，为其客户提供短期营运资金贷款发起服务，以增加为小企业主和企业家提供资本的机会 [28] - 公司预计通过优化贷款组合、缩小CDs定价差距和减少资产负债表规模，实现净利息收入和净息差的回升 [39] - 公司计划在第四季度和2024年继续实现贷款增长，预计季度增长率为2% - 3%，年化增长率约为9% - 10% [79][81] - 公司认为在存款成本稳定的情况下，贷款组合重新定位和SBA业务的持续增长将有助于提高盈利能力 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济和地缘政治因素超出公司控制，但公司认为净利息收入和净息差可能已触底，未来将呈上升趋势 [21] - 随着美联储加息接近尾声，预计存款成本增长速度将继续下降并最终稳定，结合SBA业务的强劲表现和贷款产品组合的改善，公司有望在2024年及以后实现更高的收益和盈利能力 [56] - 尽管面临一些不确定性，但公司整体资产质量良好，资本状况强劲，团队专注，有信心在资金成本稳定后改善盈利状况 [91] 其他重要信息 - 会议提醒包含前瞻性陈述，实际结果可能与陈述存在重大差异，相关风险因素在公司SEC文件中讨论，公司不承担更新前瞻性陈述的义务 [20] - 公司在第三季度推出小企业支票账户的新功能，包括现金预测和自动现金扫款，获得良好反响 [81] - 若11月政府长时间关闭，SBA贷款销售和新贷款发起将暂停 [72] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度净息差展望 - 公司认为第三季度是净利息收入和净息差的转折点，随着贷款组合优化和CDs定价差距缩小，预计第四季度存款成本不会大幅增加，净利息收入和净息差将上升，但前提是美联储11月不加息 [48][94][95] 问题2: 贷款增长预期 - 第四季度贷款增长可能与第三季度相似或略高，2024年各业务线贷款增长有强有弱，综合来看季度增长率可能为2% - 3%，年化增长率约为9% - 10%；若SBA贷款无法出售而留在资产负债表上，增长百分比可能会大幅提高 [78][79][81] 问题3: 存款增长能否与贷款增长保持同步 - 公司认为存款增长能与贷款增长保持同步，虽然部分CDs到期会使存款略有减少，但小企业支票账户新功能获得良好反响，且公司产品和定价有优势，无需大量广告投入就能吸引客户 [81][82] 问题4: 特许经营业务的信用质量 - 历史上该业务信用质量良好，至今仅有30万美元的冲销，逾期率很低；虽可能会有个别问题出现，但目前没有系统性问题 [102][103] 问题5: 本季度冲销与哪些业务相关 - 冲销主要包括少量小型SBA贷款，以及参与的一笔交易因出售价格低于账面价值而产生的小额冲销，与之前的银行联盟交易无关 [105][107] 问题6: 新合作伙伴关系的业务需求和收入预期 - 信用卡业务11月10日有禁售期，公司正努力在禁售期前完成一些合作的尽职调查；预计明年第一季度的收入能达到2023年全年水平 [87] 问题7: SBA业务的增长目标和限制因素 - 公司认为SBA业务无增长限制，今年预计达到3.8亿美元，明年有机会接近5亿美元；若市场收益率下降或政府关闭，公司可能会将贷款留在资产负债表上 [118][119] 问题8: 2024年ROA的合理目标 - 预计明年年初ROA可能与第四季度相似或略好，约为40个基点，到第四季度有望回升至80 - 90个基点 [135] 问题9: 股票回购是否会加速 - 公司关注有形普通股权益比率（TCE），目标是将其提高到7%以上；若美联储不加息且长期利率回落、累计其他综合损失（AOCI）下降，公司将继续积极进行股票回购 [136] 问题10: 第四季度贷款收益率提高的原因及固定贷款到期情况 - 第三季度后期业务量增加为第四季度贷款收益率提升奠定基础；未来18个月内，约30%的贷款（约11亿美元）将到期或偿还，其中可变利率贷款占20%；市政贷款每半年还款一次，本季度有超2000万美元还款，有助于提升收益率 [146][147] 问题11: 本季度DDA增长情况及是否为趋势 - 非利息存款有时会因大额余额波动，建筑业务中借款人前期投入的股权资金会存入非利息账户，随着建筑业务增加，该账户余额会上升，这可能是季度间波动的主要原因 [149] 问题12: 费用目标和手续费收入增长预期 - 未明确回复费用目标和手续费收入增长预期 [155] 问题13: 公司目前CDs定价及与第四季度到期CDs的对比 - 大部分利息存款增长来自BaaS存款，未提及公司目前CDs定价情况 [162]

业绩总结 - 净收入为340万美元，总收入增加至2480万美元[8] - 2023年第三季度的调整后净收入为841万美元，稀释每股收益为0.90美元[72] - 2023年第三季度的非利息收入为740.7万美元，较2023年第二季度的587.1万美元有所增加[145] - 2023年第三季度的信贷损失准备金为190万美元，较2023年第二季度的170万美元有所增加[48] - 2023年第三季度的贷款销售收益为5,600千美元，较2023年第二季度的4,900千美元增长了14.4%[100] 用户数据 - 截至2023年9月30日，存款总额较2023年第二季度增加5.9%，达到41亿美元[12] - 贷款与存款比率下降至91.5%[18] - 住宅抵押贷款的平均贷款金额为206,000美元，平均信用评分为742，贷款价值比为80%[65] - 2023年第三季度的商业和工业信用额度利用率为46%[64] - 截至2023年9月30日，公司的小企业贷款组合余额为4.55亿美元，平均贷款规模为90万美元[133] 财务状况 - 每股有形账面价值为39.57美元，资本状况保持稳健[8] - 不良资产占总资产比例改善至0.12%[8] - 2023年第三季度的有形资产总额为51.64336亿美元[73] - 截至2023年9月30日，公司的总资产为51.69亿美元，较2023年第二季度的49.47亿美元有所增加[144] - 公司的总股东权益占资产的比例为6.73%[127] 贷款和信贷 - 贷款收益率在2023年第三季度上升至8.92%，较第二季度上升50个基点[8] - 2023年第三季度贷款的净违约率为0.16%，较2023年第二季度的0.17%有所下降[94] - 2023年第三季度贷款损失准备金占总贷款的比例为0.98%，较2023年第二季度下降1个基点[102] - 2023年截至9月30日的贷款发放量较2022年同期增长了165%[110] - 2023年第三季度总商业贷款为2,908,232千美元，较2022年第三季度的2,719,349千美元增长了6.9%[82] 其他信息 - 2023财年，成为第九大小企业管理局7(a)贷款人，贷款余额为1.93亿美元[55] - 2023年第三季度的非利息支出为19,800千美元，较2023年第二季度的18,700千美元增加了5.9%[93] - 截至2023年9月30日，现金余额超过3亿美元[73] - 加州的直接面向消费者和全国经销商网络的发放量占比为14%[154] - 佛罗里达州的发放量占比为11%[155]

SBA 7(a)贷款业务数据 - 2022年公司完成超1.554亿美元的SBA 7(a)贷款，2023财年至今完成超1.995亿美元，排名升至前10 [231] 公司整体财务数据 - 截至2023年6月30日，公司合并资产49亿美元，合并存款39亿美元，股东权益3.543亿美元[233] - 截至2023年6月30日，总资产为49亿美元，较2022年12月31日的45亿美元增加4.039亿美元，增幅8.9%[269] - 截至2023年6月30日，总股东权益为3.543亿美元，较2022年12月31日减少1060万美元，降幅3.0%[270] - 截至2023年6月30日，总股东权益与总资产的比率从2022年12月31日的8.03%降至7.16%[270] - 截至2023年6月30日，每股账面价值从2022年12月31日的40.26美元增至40.38美元，增幅0.3%[271] - 截至2023年6月30日，每股有形账面价值从2022年12月31日的39.74美元增至39.85美元，增幅0.3%[271] 公司收入与收益数据 - 2023年第二季度净收入390万美元，摊薄后每股收益0.44美元，较2022年同期分别下降570万美元（59.3%）和0.55美元（55.6%）[235] - 2023年上半年净收入90万美元，摊薄后每股收益0.10美元，较2022年同期减少1990万美元（95.8%）[235] - 2023年上半年调整后净收入870万美元，摊薄后每股收益0.97美元[243] - 2023年第二季度GAAP净收入为388.2万美元，2023年第一季度净亏损为301.7万美元[319] - 2023年第二季度调整后净收入为388.2万美元，2023年第一季度为480.5万美元[319] - 2023年第二季度摊薄后GAAP每股收益为0.44美元，2023年第一季度为亏损0.33美元[319] - 2023年第二季度调整后摊薄每股收益为0.44美元，2023年第一季度为0.53美元[319] 公司利息收支数据 - 2023年第二季度净利息收入减少750万美元（29.3%），非利息费用增加70万美元（3.8%），信贷损失拨备增加50万美元（43.3%）[236] - 2023年上半年净利息收入减少1370万美元（26.7%），信贷损失拨备增加910万美元（462.4%），非利息费用增加290万美元（7.8%）[237] - 截至2023年6月30日的三个月，总生息资产平均余额47.72亿美元，利息/股息收入5812.2万美元，收益率4.89%[247] - 截至2023年6月30日的三个月，总付息负债平均余额44.33亿美元，利息支出3997.7万美元，成本率3.62%[247] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入1814.5万美元，利率差1.27%，净息差1.53%，FTE净息差1.64%[247] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额46.36亿美元，利息/股息收入1.10亿美元，收益率4.79%[248] - 截至2023年6月30日的六个月，总付息负债平均余额42.83亿美元，利息支出7243.6万美元，成本率3.41%[248] - 截至2023年6月30日的六个月，净利息收入3771.9万美元，利率差1.38%，净息差1.64%，FTE净息差1.76%[248] - 2023年二季度贷款平均余额36.56亿美元，利息收入4690.6万美元，收益率5.15%[247] - 2023年上半年贷款平均余额36.20亿美元，利息收入9074.9万美元，收益率5.06%[248] - 2023年二季度总付息存款平均余额37.13亿美元，利息支出3467.6万美元，成本率3.75%[247] - 2023年上半年总付息存款平均余额35.63亿美元，利息支出6194.6万美元，成本率3.51%[248] - 2023年第二季度净利息收入为1810万美元，较2022年同期的2570万美元减少750万美元，降幅29.3%[250] - 2023年上半年净利息收入为3770万美元，较2022年同期的5140万美元减少1370万美元，降幅26.7%[251] - 2023年第二季度总利息收入为5810万美元，较2022年同期的3610万美元增加2200万美元，增幅61.0%[250] - 2023年上半年总利息收入为1.102亿美元，较2022年同期的7210万美元增加3800万美元，增幅52.7%[251] - 2023年第二季度总利息支出为4000万美元，较2022年同期的1040万美元增加2960万美元，增幅283.4%[250] - 2023年上半年总利息支出为7240万美元，较2022年同期的2070万美元增加5170万美元，增幅249.8%[251] - 2023年第二季度净息差为1.53%，较2022年同期的2.60%下降107个基点；上半年净息差为1.64%，较2022年同期的2.58%下降94个基点[258] - 2023年第二季度总生息负债成本率升至3.62%，较2022年同期的1.16%增加246个基点；上半年升至3.41%，较2022年同期的1.15%增加226个基点[257] - 截至2023年6月30日的三个月，总利息收入为58122000美元，六个月为110155000美元[316] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收入为18145000美元，六个月为37719000美元[316] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收益率为1.53%，六个月为1.64%[316] 公司非利息收支数据 - 2023年第二季度非利息收入为590万美元，较2022年同期的430万美元增加160万美元，增幅36.1%[261] - 2023年上半年非利息收入为1130万美元，较2022年同期的1110万美元增加20万美元，增幅1.6%[262] - 2023年第二季度非利息支出为1870万美元，较2022年同期的1800万美元增加70万美元，增幅3.8%[265] - 2023年上半年非利息支出为3960万美元，较2022年同期的3680万美元增加280万美元，增幅7.8%[266] - 截至2023年6月30日的三个月，非利息收入（GAAP）为5871000美元，六个月为11317000美元[318] - 截至2023年6月30日的三个月，非利息支出（GAAP）为18670000美元，六个月为39624000美元[318] 公司所得税数据 - 2023年第二季度公司录得所得税收益20万美元，2022年同期所得税拨备为130万美元，有效税率11.8%[267] - 2023年上半年公司录得所得税收益260万美元，2022年同期所得税拨备为310万美元，有效税率12.9%[267] - 截至2023年6月30日的三个月，所得税前收入（GAAP）为3648000美元，六个月为 - 1701000美元[318] - 截至2023年6月30日的三个月，所得税（收益）拨备（GAAP）为 - 234000美元，六个月为 - 2566000美元[318] - 截至2023年6月30日的三个月，调整后所得税前收入为3648000美元，六个月为8200000美元[318] - 截至2023年6月30日的三个月，调整后所得税（收益）拨备为 - 234000美元，六个月为 - 487000美元[318] 公司贷款业务数据 - 2023年第一季度公司退出消费抵押贷款业务，产生310万美元运营和退出成本[238] - 2023年上半年公司确认690万美元商业和工业参与贷款部分冲销[240] - 截至2023年6月30日，总贷款为36亿美元，较2022年12月31日增加1.474亿美元，增幅4.2%[273] - 截至2023年6月30日，总商业贷款余额为28亿美元，较2022年12月31日增加1.117亿美元，增幅4.1%[273] - 截至2023年6月30日，总消费贷款余额为7.727亿美元，较2022年12月31日增加3940万美元，增幅5.4%[273] - 截至2023年6月30日，不良贷款总额降至620万美元，较2022年12月31日减少130万美元，降幅17.3%[275] - 截至2023年6月30日，不良资产总额降至640万美元，较2022年12月31日减少120万美元，降幅15.5%[275] - 截至2023年6月30日，不良贷款与总贷款之比为0.17%，不良资产与总资产之比为0.13%[275] - 截至2023年6月30日，信贷损失拨备与总贷款之比为0.99%，与不良贷款之比为579.1%[275] - 自2023年1月1日起采用CECL方法计算信贷损失拨备，此前采用已发生损失方法[273] - 2022年12月31日，问题债务重组总额为550万美元，2023年无问题债务重组[276][277] - 截至2023年6月30日，公司有一处账面价值为10万美元的住宅抵押房地产[275] - 2023年6月30日信贷损失拨备（ACL）为3610万美元，2022年12月31日为3170万美元，占总贷款的比例从0.91%升至0.99%，占不良贷款的比例从426.0%升至579.1%[279][280] - 2023年第二季度净冲销额为160万美元，净冲销与平均贷款之比为0.17%，2022年第二季度为0.04%[281] - 截至2023年6月30日的六个月内，公司净冲销额为880万美元，2022年同期为70万美元[282] - 2023年第二季度信贷损失拨备为170万美元，2022年第二季度为120万美元[283] - 2023年6月30日工商业净冲销与平均贷款之比为 - 0.46%，小企业贷款为1.50%，其他消费者为0.21%[279] - 2023年6月30日住宅抵押贷款净冲销与平均贷款之比为0.00%，房屋净值贷款为 - 0.02%[279] - 2023年第二季度净冲销增加主要由于小企业贷款冲销增加和一笔特许经营融资贷款冲销[281] - 截至2023年6月30日六个月净冲销增加主要因一笔690万美元的工商业参与贷款部分冲销、小企业贷款冲销增加等[282] - 2023年第二季度信贷损失拨备增加主要由于净冲销增加和未使用承诺准备金增加[283] 公司证券业务数据 - 2023年6月30日可供出售证券的摊销成本为4.24891亿美元，持有至到期证券的摊销成本为2.30605亿美元，总计6.55496亿美元[285] - 截至2023年6月30日，可供出售投资证券的近似公允价值降至3.794亿美元，较2022年12月31日减少1100万美元，降幅2.8%[286] 公司其他资产负债数据 - 截至2023年6月30日，应计收入和其他资产增至4930万美元，较2022年12月31日增加440万美元，增幅9.7%[287] - 截至2023年6月30日，应计费用和其他负债增至1550万美元，较2022年12月31日增加90万美元，增幅6.5%[288] - 截至2023年6月30日，总存款增至39亿美元，较2022年12月31日增加4.131亿美元，增幅12.0%[291] - 截至2023年6月30日，未保险存款余额占总存款的24%，低于2022年12月31日的33%；调整后未保险存款余额降至18%，低于2022年12月31日的24%[292] 公司资本与监管数据 - 2021年8月，公司发行6000万美元本金的3.75%固定至浮动利率次级票据，2021年12月30日完成5930万美元未注册票据的交换[293] - 巴塞尔协议III资本规则要求公司和银行维持最低的普通股一级资本、一级资本和总资本与风险加权资产的比率及一级资本与调整后季度平均资产的杠杆率[295][296] - 公司选择延迟采用ASC 326的影响，450万美元的过渡调整将在三年内分阶段计入监管资本计算[299] - 截至2023年6月30日，合并报表中普通股一级资本与风险加权资产的实际比率为10.10%，要求比率为7.00%[300] - 截至2023年6月30日，银行一级资本与风险加权资产的实际比率为12.39%