First Internet Bancorp (NASDAQ:INBK) Q4 2020 Earnings Conference Call January 21, 2021 12:00 PM ET Company Participants Larry Clark - Senior Vice President of Financial Profiles, Inc. David Becker - Chairman, President and Chief Executive Officer Kenneth Lovik - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Brett Rabatin - Hovde Group, LLC Nathan Race - Piper Sandler & Co. George Sutton - Craig-Hallum Capital Group LLC Michael Schiavone - Keefe, Bruyette, & Woods, Inc. Op ...

业绩总结 - 2020年第四季度每股摊薄收益创纪录为1.12美元，季度净收入为1110万美元，总收入为3150万美元，较2020年第三季度增长9.7%，较2019年第四季度增长51.7%[3] - 2020年第四季度的GAAP净收入为11,090千美元，相较于2019年第四季度的7,096千美元增长了56.5%[51] - 2020年第四季度的稀释每股收益（GAAP）为1.12美元，相较于2019年第四季度的0.72美元增长了55.6%[51] 用户数据 - 贷款组合余额较2020年第三季度增加4630万美元，增幅为1.5%，较去年同期增加9570万美元，增幅为3.2%[6] - 2020年第四季度总贷款为30,592,31千美元，较2019年第四季度的29,635,47千美元增长了3.4%[48] - 2020年第四季度商业贷款总额为25,156,31千美元，较2019年第四季度的22,864,07千美元增长了10.0%[48] 财务指标 - 利息-bearing存款成本较2020年第三季度下降22个基点至1.29%[3] - FTE净利息利润率提高24个基点至1.91%[3] - 2020年第四季度净利息收入为18,865千美元，较2019年第四季度的15,374千美元增长了22.0%[49] 贷款损失准备 - 贷款损失准备金占总贷款（不包括PPP贷款）增加至0.98%[3] - 2020年第四季度贷款损失的季度准备金为290万美元，较2020年第三季度增加14.1%[18] - 2020年第四季度贷款损失准备金为29,484千美元，较2019年第四季度的21,840千美元增长了35.0%[50] 负面信息 - 2020年第四季度的净冲销占平均贷款的0.04%，相比2020年第三季度的0.01%有所上升[21] - 2020年第四季度不良贷款占总贷款的比例为0.24%[20] - 贷款延期余额占总贷款的27个基点，较5月的峰值显著下降[24] 未来展望 - 预计2021年将实现约2500万美元的年度利息支出节省[5] - 预计2021年SBA销售收益将在1400万至1500万美元之间[5] 其他信息 - 2020年第四季度的有效所得税率为21.6%，较2019年第四季度的7.8%显著上升[52] - 2020年第四季度的平均资产回报率为1.02%，较2019年第四季度的0.69%增长了47.8%[52] - 2020年第四季度的平均股东权益回报率为13.64%，较2019年第四季度的9.46%增长了44.0%[52]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为4333624千美元，较2019年12月31日的4100083千美元增长5.7%[11] - 2020年第三季度，公司总利息收入为32750千美元，较2019年同期的37694千美元下降13.1%[13] - 2020年前三季度，公司总利息收入为103216千美元，较2019年同期的109537千美元下降5.8%[13] - 2020年第三季度，公司净利息收入为16232千美元，较2019年同期的15244千美元增长6.5%[13] - 2020年前三季度，公司净利息收入为45676千美元，较2019年同期的47593千美元下降4.0%[13] - 2020年第三季度，公司净利润为8411千美元，较2019年同期的6326千美元增长32.9%[13] - 2020年前三季度，公司净利润为18362千美元，较2019年同期的18143千美元增长1.2%[13] - 截至2020年9月30日，公司普通股基本每股收益为0.86美元，较2019年同期的0.63美元增长36.5%[13] - 2020年前三季度，公司普通股基本每股收益为1.87美元，较2019年同期的1.79美元增长4.5%[13] - 2020年第三季度，公司综合收入为10459千美元，较2019年同期的4849千美元增长115.7%[15] - 2020年9月30日股东权益总额为3.18102亿美元，较2020年1月1日的3.04913亿美元增长4.32%[17] - 2020年前九个月净收入为1836.2万美元，2019年同期为1814.3万美元[22] - 2020年前九个月经营活动净现金使用量为3502.3万美元，2019年同期为4085.3万美元[22] - 2020年前九个月投资活动净现金使用量为2044.7万美元，2019年同期为2.2208亿美元[22] - 2020年前九个月融资活动净现金提供量为2.16562亿美元，2019年同期为4.90623亿美元[22] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为4.88453亿美元，2019年同期为4.16402亿美元[22] - 2020年前九个月折旧和摊销为569.9万美元，2019年同期为530万美元[22] - 2020年前九个月贷款损失准备为646.1万美元，2019年同期为549.8万美元[22] - 2020年前九个月基于股份的薪酬费用为160万美元，2019年同期为127.8万美元[22] - 2020年前九个月支付的利息现金为6005.8万美元，2019年同期为6041.7万美元[22] - 2020年第三季度净利润为841.1万美元，2019年同期为632.6万美元；2020年前九个月净利润为1836.2万美元，2019年同期为1814.3万美元[31] - 2020年第三季度基本每股收益为0.86美元，2019年同期为0.63美元；2020年前九个月基本每股收益为1.87美元，2019年同期为1.79美元[31] 证券业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，可供出售证券的摊销成本为5.28052亿美元，公允价值为5.28311亿美元；持有至到期证券的摊销成本为6825.4万美元，公允价值为6917.6万美元[33] - 截至2019年12月31日，可供出售证券的摊销成本为5.4664亿美元，公允价值为5.40852亿美元；持有至到期证券的摊销成本为6187.8万美元，公允价值为6256万美元[34] - 2020年3月1日，公司将公允价值总计450万美元的十项可供出售证券重新分类为持有至到期证券[34] - 2020年第三季度和前九个月，出售可供出售证券实现的总收益为10万美元；2019年第三季度和前九个月，出售可供出售证券的总损失分别为0和50万美元[37] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，某些债务证券投资的总公允价值分别为2.064亿美元和3.175亿美元，分别约占公司可供出售和持有至到期证券投资组合的35%和53%[38] - 截至2020年9月30日，可供出售证券的未实现总损失为1092.7万美元，持有至到期证券的未实现总损失为37.5万美元[42] - 截至2020年9月30日，可供出售证券中，不到12个月的未实现损失为461万美元，12个月或更长时间的未实现损失为631.7万美元[42] - 公司认为截至2020年9月30日，其证券投资的公允价值下降是暂时的，不构成非暂时性减值[38][39][40] - 2019年12月31日，可供出售证券公允价值总计303,553千美元，未实现损失9,214千美元；持有至到期证券公允价值13,977千美元，未实现损失132千美元[43] - 2020年第三季度和前九个月，可供出售证券实现收益分别为98千美元和139千美元；2019年第三季度和前九个月分别为0千美元和 - 458千美元[44] - 2020年9月30日，美国政府赞助机构证券公允价值为63,682千美元，市政证券为86,421千美元，机构抵押支持证券为253,292千美元等[134] - 2019年12月31日，美国政府赞助机构证券公允价值为75,872千美元，市政证券为97,652千美元，机构抵押支持证券为261,440千美元等[135] 贷款业务数据关键指标变化 - 2020年9月30日和2019年12月31日，总贷款分别为3,012,914千美元和2,963,547千美元[45] - 2020年9月30日和2019年12月31日，净贷款分别为2,985,997千美元和2,941,707千美元[45] - 2020年9月30日，1200万美元商业房地产贷款余额从小企业贷款重新分类为业主自用商业房地产贷款[45] - 2020年9月30日和2019年12月31日，公共财政贷款分别包含4430万美元和2140万美元与利率互换相关的账面价值调整[45] - 2020年9月30日和2019年12月31日，贷款损失准备金分别为 - 26,917千美元和 - 21,840千美元[45] - 2020年三季度末贷款损失准备金总额为26,917千美元，较期初24,465千美元增加，其中准备金费用为2,509千美元，损失冲销241千美元，回收184千美元[61] - 2020年前三季度末贷款损失准备金总额为26,917千美元，较期初21,840千美元增加，其中准备金费用为6,461千美元，损失冲销1,755千美元，回收371千美元[61] - 2019年三季度末贷款损失准备金总额为21,683千美元，较期初19,976千美元增加，其中准备金费用为2,824千美元，损失冲销1,182千美元，回收65千美元[63] - 2019年前三季度末贷款损失准备金总额为21,683千美元，较期初17,896千美元增加，其中准备金费用为5,498千美元，损失冲销1,948千美元，回收237千美元[63] - 截至2020年9月30日，贷款总额为2,950,160千美元，其中集体评估减值贷款为2,936,391千美元，单独评估减值贷款为13,769千美元，贷款损失准备金为26,917千美元[65] - 截至2019年12月31日，贷款总额为2,919,981千美元，其中集体评估减值贷款为2,905,560千美元，单独评估减值贷款为14,421千美元，贷款损失准备金为21,840千美元[65] - 截至2020年9月30日，公司商业贷款总额为2442500千美元，消费者贷款总额为507660千美元；截至2019年12月31日，商业贷款总额为2286517千美元，消费者贷款总额为633464千美元[69] - 截至2020年9月30日，30 - 59天逾期贷款为172千美元，60 - 89天逾期贷款为33千美元，90天及以上逾期贷款为6344千美元；截至2019年12月31日，对应逾期贷款分别为309千美元、4883千美元、1763千美元[71] - 截至2020年9月30日，非应计贷款为9774千美元；截至2019年12月31日，非应计贷款为6164千美元[71] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总减值贷款记录余额分别为1.3769亿美元和1.4421亿美元，未偿还本金余额分别为1.3972亿美元和1.4599亿美元[76] - 2020年和2019年第三季度，总减值贷款平均余额分别为1.271亿美元和1.4221亿美元，利息收入分别为10.6万美元和12.2万美元；前九个月平均余额分别为1.2343亿美元和1.1349亿美元，利息收入分别为17.3万美元和38.2万美元[77] - 2020年前九个月有一笔住宅抵押贷款被归类为新的问题债务重组（TDR）贷款，预修改和修改后未偿还记录投资为80万美元；2019年前九个月有四笔商业和工业贷款被归类为新的TDR贷款，预修改和修改后未偿还记录投资为200万美元[82] - 截至2020年6月30日和9月30日，商业和消费贷款延期还款总额分别为3.9243亿美元和2326.4万美元[87] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月内，公司分别发起2.16亿美元和2.102亿美元的待售抵押贷款，分别向二级市场出售2.037亿美元的抵押贷款[163] - 2020年和2019年截至9月30日的九个月内，公司分别发起4.314亿美元和4.305亿美元的待售抵押贷款，分别向二级市场出售4.293亿美元和4.152亿美元的抵押贷款[163] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月，抵押贷款银行业务净收入分别为9,630千美元和4,307千美元；九个月净收入分别为16,706千美元和8,588千美元[165] - 截至2020年10月30日，公司贷款延期计划的贷款余额占比不到1%，且所有延期结束的借款人已恢复正常还款计划[209] 贷款业务相关政策及评估方法 - 公司政策旨在维持充足的贷款损失准备金，根据贷款类型分段，对执行中的同类贷款应用基于平均历史损失并调整当前经济因素和投资组合趋势的因子确定准备金[57] - 贷款损失准备根据管理层对潜在损失的评估计入收入，评估考虑抵押物可实现净值、经济状况、贷款损失经验等因素[58] - 所有不良债务重组被视为减值贷款，减值贷款通过至少一种方法评估特定准备金需求，评估减值的贷款从其他池移除防止重复计算[57] - 有担保贷款在本金或利息逾期120天、无担保贷款逾期180天、房屋改善贷款逾期90天，通常会进行冲销[59] - 公司使用风险分级矩阵为商业贷款分配风险等级，包括“通过”“特别提及”“次级”“可疑”“损失”[67] - 任何逾期90天或本金和利息全额收回存疑的贷款将被考虑列为非应计状态，列为非应计状态时，所有应计但未支付的利息将从利息收入中冲回[66] - 贷款被指定为减值贷款的条件是根据当前信息或事件，公司很可能无法按贷款协议的合同条款收回所有到期金额（本金和利息）[72] - 减值贷款包括不良贷款以及在债务重组中给予财务困难借款人让步的贷款[73] - 让步措施可能包括降低贷款利率、延长还款期限、免除本金、暂缓还款或其他旨在最大化收回金额的行动[73] - ASC Topic 310要求根据预期未来现金流的现值（按贷款的有效利率折现）或标的抵押品的公允价值（减去销售成本）来计量减值贷款[74] - 付款延迟一般不超过90天未偿还的贷款不被视为减值贷款[72] 固定资产及租赁业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日， premises and equipment总计分别为3126.2万美元和1463万美元[89] - 2018年公司子公司以约1020万美元收购土地，2019年10月25日，城市满足报销义务，支付公司1110万美元[89] - 多用途开发项目于2019年10月7日开始建设，预计2021年第四季度基本完成[90] - 2020年和2019年第三季度，经营租赁成本分别为22.5万美元和18.2万美元；前九个月分别为69.1万美元和55万美元[94] - 2020年和2019年前九个月，经营租赁的经营现金流支付金额分别为74万美元和59万美元[95] - 公司有三份用于一般办公运营的经营租赁，剩余租赁期限为两到四年[92] 商誉及服务业务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，商誉账面价值为470万美元，未发生变化[99] - 2020年9月30日，服务资产期末余额为281.8万美元，较期初增加[102] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，为他人服务的贷款未偿还本金余额分别为1.31525亿美元和1.03981亿美元[10

财务数据和关键指标变化 - 第三季度实现创纪录的净收入840万美元和调整后净收入1000万美元，排除210万美元的税前减记后，净收入较上一季度增长一倍多 [10] - 稀释后每股收益为0.86美元，较上一季度增长一倍多，较2019年第三季度增长近37%；排除减记影响后，每股收益为1.03美元 [19] - 平均资产回报率为78个基点，平均有形普通股权益回报率为10.83%；调整后，平均资产回报率为93个基点，平均有形普通股权益回报率为12.74% [19] - 非利息收入为1250万美元，是第二季度的两倍多 [26] - 非利息支出增至1640万美元，主要是由于两项遗留其他房地产拥有（OREO）商业地产减记210万美元和薪资及员工福利增加 [28] - 贷款损失准备金增加250万美元，至2690万美元，贷款损失准备金与总贷款的比率增至89个基点，排除薪资保护计划（PPP）贷款后为91个基点，较上一季度增加7个基点 [29] - 不良贷款较上一季度增加160万美元，净冲销为10万美元，净冲销与平均贷款的比率为1个基点，而上一季度为12个基点 [30] - 有形普通股权益与有形资产比率从第二季度的7.01%增至7.24%，有形账面价值每股从30.92美元增至31.98美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 直接面向消费者的抵押贷款业务 - 收入增长近两倍，推动公司收入增长48%，达到2870万美元 [10] SBA业务 - 第三季度发放小企业贷款近5800万美元，年初至今已发放超过8000万美元的小企业贷款，不包括薪资保护计划贷款 [12] - 预计第四季度SBA贷款发放量在2500万至3000万美元之间，2021年预计发放超过2.35亿美元，预计带来1200万至1400万美元的销售收益 [13] 商业贷款 - 较第二季度增加5620万美元，增幅为2.4%，主要得益于医疗保健融资和建筑贷款业务的增长 [20] 消费贷款 - 较第二季度减少1530万美元，降幅为2.9%，主要是由于住宅抵押贷款以及拖车和休闲车投资组合的提前还款活动增加 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款方面，货币市场余额、有息和无息活期存款以及储蓄账户增长，大额存单（CD）和经纪存款大幅下降，本季度货币市场增长1.17亿美元，其中包括8700万美元的小企业存款，CD和经纪存款减少1.38亿美元 [22] - 净利息收入和净利息收益率在GAAP和完全应税等效基础上均较上一季度有所改善，存款成本降低推动了增长 [23] - 证券投资组合对本季度利润率产生了最大负面影响，短期利率指数持续下降影响了可变利率证券，提前还款速度加快导致加速溢价摊销，影响了抵押贷款支持证券的收益率 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加强资本基础，将其作为近期战略重点之一 [7] - 利用SBA竞争对手的混乱，增加销售和运营人员，构建全国性SBA平台，以推动贷款发放和销售收益增长 [11][12] - 持续优化存款结构，降低存款成本，预计明年通过存款重新定价节省超过2200万美元的利息支出 [22][32] - 重新配置过剩现金和证券现金流，将其投入到更高收益的贷款业务中，以提高整体收益资产的收益率 [41] - 行业方面，COVID - 19疫情给银行业带来挑战，但公司的数字业务模式使其能够在服务客户时保持最小中断，并专注于核心业务、盈利增长和盈利能力 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管疫情带来挑战，但公司对第三季度业绩感到满意，强劲的收入增长、净利息收益率扩大和适度的贷款增长推动了创纪录的净收入和每股收益 [7] - 资产质量指标仍然强劲，处于行业最佳水平之列，对2020年剩余时间和2021年持谨慎乐观态度，但疫情仍带来不确定性，公司将密切监控贷款组合 [8][14] - 对公司的前景和业务实力充满信心，数字业务模式使其在疫情期间能够保持业务连续性，预计2021年净利息收入和净利息收益率将显著增长，非利息收入将保持较高水平，资产回报率有望接近或超过1%，资本水平将提高 [15][32][33] 其他重要信息 - 截至10月1日，公司大部分远程办公的员工已返回位于费舍尔的公司总部 [16] - 公司连续第七年入选《印第安纳波利斯星报》的印第安纳中部最佳工作场所名单，在中型公司类别中排名前十 [16] - 《新闻周刊》将公司的小企业支票账户评为美国最佳 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：关于抵押贷款业务展望 - 第四季度收入将低于第三季度，但仍高于前半年的平均水平，预计在500万至600万美元之间；2021年预计在1400万至1500万美元之间 [36][38] 问题2：关于净利息收益率（NIM） - 预计第四季度NIM在1.9%至2.0%之间，2021年全年将逐步改善，第四季度接近2.3%至2.4% [41] - 存款重新定价节省的2200万美元将对NIM产生积极影响，但利率曲线上升是最大风险 [41][43] 问题3：关于数字银行客户关系 - 公司与零售客户的关系一直很稳固，疫情促使更多消费者和小企业转向数字平台，公司业务机会大幅增加，在营销方面投入极少，第三季度货币市场存款增加1.17亿美元，其中8700万美元来自小企业 [45] 问题4：关于SBA业务优势 - 数字平台、企业家背景的经营理念以及优质的小企业支票账户产品吸引了业务发展人员（BDOs）和小企业客户；竞争对手因追逐PPP项目而资本紧张，公司有充足的贷款能力 [50] 问题5：关于抵押贷款业务独特优势 - 18个月前对抵押贷款后台和产品结构进行了重大投资，提高了运营效率，客户体验更好，业务量大幅增长，且营销成本极低，约30% - 40%的业务来自老客户或推荐 [52] 问题6：关于2021年SBA销售收益预期 - 基于预计2021年发放约2.3亿美元的贷款，目前SBA业务管道已超过1亿美元且不断增长；SBA产品适合当前经济形势下的小企业需求 [53] 问题7：关于存款流量和NIM扩张 - 公司积极降低存款利率，但货币市场和部分CD客户续约率保持在75% - 80%，机构CD和存款有较大流出；预计2021年存款有适度增长，存款结构将保持相对稳定 [57][58] 问题8：关于医疗保健金融业务 - 该业务的贷款收益率平均约为4%，与其他新业务的收益率相当；公司将利用现金和证券现金流投入到医疗保健金融和其他高收益贷款业务中 [61] 问题9：关于第四季度运营费用 - 扣除OREO减记后，第四季度运营费用与第三季度调整后水平基本一致，可能因SBA业务增加信用管理人才而略有上升，约为1450万美元 [62][63] 问题10：关于未来税率 - 由于本季度应税收入（抵押贷款和SBA业务）占比增加，税率上升；预计2021年税率在12% - 13%之间 [64] 问题11：关于2021年资产回报率（ROA） - 年初ROA可能接近80 - 90个基点，下半年有望超过1% [70] 问题12：关于效率比率 - 预计2021年效率比率在低50%左右 [75] 问题13：关于资本需求 - 基于目前的资产负债表策略，公司不需要额外筹集资本 [76] 问题14：关于210万美元的OREO减记 - 涉及一笔贷款的两处学生住房房产，位于南伊利诺伊大学卡本代尔分校；因疫情导致大学入学人数下降、州政府资金减少，且房产已在账上多年，公司决定减记并出售，但未成功 [83] 问题15：关于贷款损失准备金 - 第四季度和2021年的贷款损失准备金预计将低于当前水平，但仍会继续增加储备 [94][96] 问题16：关于当前预期信用损失（CECL）会计准则实施时间 - CECL将于2023年第一季度开始实施 [95]

FIRST INTERNET Financial Results Third Quarter 2020 Forward-Looking Statements & Non-GAAP Financial Measures This presentation may contain forward-looking statements with respect to the financial condition, results of operations, trends in lending policies, plans, objectives, future performance or business of the Company. Forward-looking statements are generally identifiable by the use of words such as "anticipate," "believe," "continue," "could," "estimate," "expect," "intend," "may," "outlook," "pending," ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为43.246亿美元，较2019年12月31日的41.00083亿美元增长5.48%[11] - 2020年第二季度，公司净利息收入为1442.6万美元，较2019年同期的1610.5万美元下降10.42%[13] - 2020年上半年，公司净利息收入为2944.4万美元，较2019年同期的3234.9万美元下降8.98%[13] - 2020年第二季度，公司非利息收入为497.3万美元，较2019年同期的345.4万美元增长43.98%[13] - 2020年上半年，公司非利息收入为1118.4万美元，较2019年同期的582.6万美元增长91.97%[13] - 2020年第二季度，公司净利润为393.2万美元，较2019年同期的612.1万美元下降35.76%[13] - 2020年上半年，公司净利润为995.1万美元，较2019年同期的1181.7万美元下降15.8%[13] - 截至2020年6月30日，公司普通股基本每股收益为1.02美元，较2019年同期的1.16美元下降12.07%[13] - 2020年上半年，公司综合收入为300.4万美元，较2019年同期的1278万美元下降76.49%[15] - 截至2020年6月30日，公司股东权益为3077.11万美元，较2019年12月31日的3049.13万美元增长0.92%[11] - 2020年6月30日股东权益总额为307,711千美元，2019年同期为296,120千美元[20] - 2020年上半年净收入为9,951千美元，2019年同期为11,817千美元[23] - 2020年上半年经营活动净现金使用量为14,212千美元，2019年同期为33,331千美元[23] - 2020年上半年投资活动净现金使用量为40,084千美元，2019年同期为161,972千美元[23] - 2020年上半年融资活动净现金提供量为225,554千美元，2019年同期为354,889千美元[23] - 2020年6月30日现金及现金等价物期末余额为498,619千美元，2019年同期为348,298千美元[23] - 2020年第二季度基本每股收益为0.40美元，2019年同期为0.60美元[33] - 2020年上半年基本每股收益为1.02美元，2019年同期为1.16美元[33] - 2020年第二季度加权平均普通股股数为9,768,227股，2019年同期为10,148,285股[33] 证券业务数据关键指标变化 - 2020年6月30日可供出售证券公允价值为589,017千美元，持有至到期证券公允价值为69,152千美元[35] - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本为546640千美元，公允价值为540852千美元；持有至到期证券摊余成本为61878千美元，公允价值为62560千美元[36] - 2020年3月1日，公司将公允价值为450万美元的10项可供出售证券转为持有至到期证券[36] - 2020年6月30日，可供出售证券摊余成本为590046千美元，公允价值为589017千美元；持有至到期证券摊余成本为68295千美元，公允价值为69152千美元[38] - 2020年第二季度，可供出售证券销售无重大损益；2020年上半年，可供出售证券销售毛收益不足10万美元；2019年第二季度和上半年，可供出售证券销售毛损失为50万美元[38][40] - 2020年6月30日和2019年12月31日，部分债务证券公允价值分别为2.375亿美元和3.175亿美元，分别占公司可供出售和持有至到期证券组合的36%和53%[41] - 2020年6月30日，可供出售证券未实现损失总计12538千美元，持有至到期证券未实现损失为582千美元[45] - 2019年12月31日，可供出售证券未实现损失总计9214千美元，持有至到期证券未实现损失为132千美元[46] - 2020年第二季度，从累计其他综合损失重分类金额为0；2020年上半年为41千美元；2019年第二季度为 - 458千美元；2019年上半年为 - 458千美元[46] - 2020年第二季度，重分类后净收入影响为0；2020年上半年为30千美元；2019年第二季度为 - 334千美元；2019年上半年为 - 334千美元[46] - 公司认为截至2020年6月30日，各类证券未发生非暂时性减值[42][43] - 2020年6月30日，可供出售证券总额为589,017千美元，2019年12月31日为540,852千美元[135] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，总贷款分别为2973674千美元和2963547千美元，净贷款分别为2949209千美元和2941707千美元[47] - 截至2020年6月30日，商业贷款总额为2386342千美元，较2019年12月31日的2286517千美元增长4.36%[47] - 截至2020年6月30日，消费贷款总额为523000千美元，较2019年12月31日的633464千美元下降17.44%[47] - 截至2020年6月30日，净递延贷款发起成本及购买贷款的溢价和折扣等为64332千美元，2019年12月31日为43566千美元[47] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为24465千美元，2019年12月31日为21840千美元[47] - 截至2020年6月30日，13300千美元商业房地产贷款余额从小企业贷款重新分类为业主自用商业房地产贷款[47] - 截至2020年6月30日，与公共财政贷款相关的终止利率互换的账面价值调整为46000千美元，2019年12月31日为21400千美元[48] - 截至2020年6月30日三个月，贷款损失准备金总额从期初的22,857千美元增至期末的24,465千美元，期间计提费用2,491千美元，损失冲销1,016千美元，回收133千美元[65] - 截至2020年6月30日六个月，贷款损失准备金总额从期初的21,840千美元增至期末的24,465千美元，期间计提费用3,952千美元，损失冲销1,514千美元，回收187千美元[65] - 截至2019年6月30日三个月，贷款损失准备金总额从期初的18,841千美元增至期末的19,976千美元，期间计提费用1,389千美元，损失冲销337千美元，回收83千美元[67] - 截至2019年6月30日六个月，贷款损失准备金总额从期初的17,896千美元增至期末的19,976千美元，期间计提费用2,674千美元，损失冲销766千美元，回收172千美元[67] - 截至2020年6月30日，贷款总额为2,909,342千美元，其中集体评估减值的贷款为2,898,401千美元，单独评估减值的贷款为10,941千美元；贷款损失准备金总额为24,465千美元[69] - 截至2019年12月31日，贷款总额为2,919,981千美元，其中集体评估减值的贷款为2,905,560千美元，单独评估减值的贷款为14,421千美元；贷款损失准备金总额为21,840千美元[69] - 2020年6月30日与2019年12月31日相比，商业和工业贷款从96,420千美元降至81,687千美元[69] - 2020年6月30日与2019年12月31日相比，单一租户租赁融资贷款从995,879千美元降至980,292千美元[69] - 2020年6月30日与2019年12月31日相比，公共财政贷款从687,094千美元降至647,107千美元[69] - 2020年6月30日与2019年12月31日相比，医疗保健融资贷款从300,612千美元增至380,956千美元[69] - 截至2020年6月30日，公司商业贷款总额为23.86342亿美元，其中“通过”类贷款23.61027亿美元，“特别提及”类贷款0.15937亿美元，“次级”类贷款0.09378亿美元；消费贷款总额为5.23亿美元，其中正常还款贷款5.2185亿美元，非应计贷款0.0115亿美元[72] - 截至2019年12月31日，公司商业贷款总额为22.86517亿美元，其中“通过”类贷款22.60087亿美元，“特别提及”类贷款0.15186亿美元，“次级”类贷款0.11244亿美元；消费贷款总额为6.33464亿美元，其中正常还款贷款6.3267亿美元，非应计贷款0.00794亿美元[72] - 截至2020年6月30日，公司贷款逾期90天及以上的总额为7480万美元，其中商业和工业贷款292万美元，业主自用商业房地产贷款2066万美元，单租户租赁融资贷款4680万美元，住宅抵押贷款281万美元，其他消费贷款161万美元[74] - 截至2019年12月31日，公司贷款逾期90天及以上的总额为6955万美元，其中商业和工业贷款233万美元，业主自用商业房地产贷款464万美元，单租户租赁融资贷款4680万美元，住宅抵押贷款1177万美元，其他消费贷款347万美元[74] - 贷款逾期30 - 59天，2020年6月30日总额为16万美元，2019年12月31日总额为30.9万美元[74] - 贷款逾期60 - 89天，2020年6月30日总额为5.6万美元，2019年12月31日总额为488.3万美元[74] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，总减值贷款分别为1.123亿美元和1.4599亿美元[78] - 2020年3月和6月，总减值贷款平均余额分别为1.0828亿美元和1.216亿美元，利息收入分别为4.7万美元和6.7万美元；2019年同期平均余额分别为1.075亿美元和9913万美元，利息收入分别为15.2万美元和26万美元[79] - 2020年6月30日有一笔0.1百万美元的贷款处于止赎程序中，2019年12月31日无此类贷款[79] - 2020年3月和6月有一笔0.8百万美元的住宅抵押贷款被归类为新的问题债务重组（TDR）；2019年同期有四笔2.0百万美元的商业和工业贷款被归类为新的TDR[84] - 2020年上半年因COVID - 19完成的贷款修改总计3.924亿美元，为还款延期[87] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司未偿还贷款承诺总额分别约为2.674亿美元和2.544亿美元[120] - 截至2020年6月30日，公司已承诺向SBIC基金出资最高170万美元[121] - 2019年12月31日，减值贷款公允价值为3,019千美元[141] - 2020年和2019年第二季度，公司分别发起2.119亿美元和1.45亿美元待售抵押贷款，分别向二级市场出售2.292亿美元和1.304亿美元抵押贷款；2020年和2019年上半年，分别发起4.273亿美元和2.203亿美元待售抵押贷款，分别向二级市场出售4.547亿美元和2.114亿美元抵押贷款[160] 其他资产与负债数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日和2019年12月31日， premises和设备总计分别为2393.9万美元和1463万美元[89] - 2019年10月25日，公司收到城市支付的1110万美元土地收购成本报销[90] - 2020年3月和6月运营租赁成本分别为25.1万美元和46.6万美元，2019年同期分别为18.7万美元和36.8万美元[94] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，运营租赁使用权资产和负债均为124.2万美元和160.2万美元，加权平均剩余租赁期限分别为2.1年和2.4年，加权平均折现率均为2.0%[96] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，商誉账面价值均为470万美元[98] - 截至2020年6月30日，贷款服务资产期末余额为252.2万美元，较期初248.1万美元增加4.1万美元[101] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，为他人服务的贷款组合未偿还本金余额分别为1.13927亿美元和1.03981亿美元[102] - 2020年3个月和6个月的贷款服务收入分别为30万美元和50万美元，2019年同期无此项收入[102

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indiana 20-3489991 (State or Other Jurisdiction of Incorporation or Organization) (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended March 31, 2020 OR 11201 USA Parkway Fishers, IN 46037 (Address of Principal Executive Offices) (Zip Code) ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in its Charter) Indiana 20-3489991 (State or other jurisdiction of (I.R.S. Employer incorporation or organization) Identification No.) 11201 USA Parkway Fishers, Indiana 46037 (Address of principal exe ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended September 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) Indiana 20-3489991 (S ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) þ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period ended June 30, 2019 OR ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Transition Period From ________ to ________. Commission File Number 001-35750 First Internet Bancorp Indiana 20-3489991 (Exact Name of Registrant as Specified in Its Charter) (State ...