财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2021年第一季度公司净收入为5.32亿美元，合每股0.48美元，而去年同期为4800万美元，合每股0.03美元[15] - 2021年第一季度净收入为5.32亿美元，税后每股收益为0.48美元[33] - 过去三个月，截至2021年3月31日和2020年3月31日，公司净收入分别为5.32亿美元和4800万美元[165] - 2021年第一季度净收入为5.32亿美元，2020年同期为0.48亿美元[210] - 2021年第一季度归属于普通股股东的净收入为5.01亿美元，2020年同期为0.3亿美元[210] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入相关 - 完全应税等效净利息收入为9.78亿美元，较去年同期增加1.82亿美元，增幅23%，平均盈利资产增加123亿美元，增幅12%，FTE净息差增加34个基点至3.48%[16] - 2021年第一季度FTE净利息收入较2020年第一季度增加1.82亿美元，即23%，平均盈利资产增加123亿美元，即12%，FTE净息差提高34个基点至3.48%[39] - 与2020年第四季度相比，2021年第一季度FTE净利息收入增加1.48亿美元，即18%，平均盈利资产增加19亿美元，即2%，净息差扩大54个基点[42] - 2021年第一季度，净息差为3.48%，2020年第一季度为3.14% [37] - 2021年第一季度，净息差利率差为3.64%，2020年第一季度为2.90% [37] - 2021年第一季度，非计息资金对利差的影响为 - 0.16%，2020年第一季度为0.24% [37] - 2021年第一季度平均盈利资产较去年同期增加123亿美元，即12%，主要是由于美联储银行有息存款增加54亿美元，即792%，平均贷款和租赁增加46亿美元，即6%，平均证券增加18亿美元，即7%[40] - 2021年第一季度平均盈利资产较2020年第四季度增加19亿美元，即2%，主要是由于平均证券增加21亿美元，即9%，部分被平均贷款和租赁减少9000万美元，即1%所抵消[43] - 2021年第一季度平均总付息负债较去年同期增加2亿美元，即3%，平均总存款增加166亿美元，即20%，平均总核心存款增加163亿美元，即20%，平均总债务减少55亿美元，即41%[41] - 2021年第一季度平均总付息负债较2020年第四季度增加7000万美元，即1%，平均总存款增加27亿美元，即3%，平均总核心存款增加35亿美元，即4%，平均总债务减少11亿美元，即12%[44] - 2021年第一季度总利息收入为8.69亿美元，2020年同期为9.75亿美元[210] - 2021年第一季度总利息支出为 - 1.03亿美元，2020年同期为1.85亿美元[210] - 2021年第一季度净利息收入为9.72亿美元，2020年同期为7.9亿美元[210] 财务数据关键指标变化 - 信贷损失拨备与净冲销 - 2021年第一季度信贷损失拨备同比减少5.01亿美元至负6000万美元，净冲销减少5300万美元至6400万美元，总净冲销占本季度平均贷款和租赁的年化比例为0.32%，低于去年同期的0.62%[17] - 2021年第一季度信贷损失拨备为 - 6000万美元，较2020年第一季度减少5.01亿美元，即114%[46] - 2021年第一季度总净冲销（NCOs）占平均贷款的年化百分比为0.32%，较上一季度的0.55%有所下降，总NCOs为6400万美元，较上一季度减少4800万美元[75] - 2021年第一季度净冲销（NCOs）年化占平均贷款和租赁的0.32%，低于2020年第四季度的0.55%，也低于公司周期内平均目标范围0.35% - 0.55% [100][101] - 2021年第一季度商业投资组合的年化NCOs为0.47%，2020年第四季度为0.86% [100][101] - 2021年第一季度消费者投资组合的冲销在各细分领域均降低，符合预期[101] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入与支出 - 非利息收入为3.95亿美元，较去年同期增加3400万美元，增幅9%，其中抵押贷款银行业务收入增加4200万美元，增幅72%，存款账户服务费减少1800万美元，降幅21%[18] - 2021年第一季度非利息收入较2020年第一季度增加3400万美元，即9%，较2020年第四季度减少1400万美元，即3%[47] - 2021年第一季度非利息支出较去年同期增加1.41亿美元，增幅22%，其中人事成本增加7300万美元，增幅18%，外部数据处理和其他服务增加3000万美元，增幅35%，其他非利息支出增加2200万美元，增幅43%[19] - 2021年第一季度非利息支出较2020年第一季度增加1.41亿美元，即22%，较2020年第四季度增加3700万美元，即5%[51] - 2021年第一季度调整后非利息支出较2020年第一季度增加1.2亿美元，即18%，较2020年第四季度增加1600万美元，即2%[53] - 2021年第一季度总非利息费用较去年同期增加1.41亿美元，增幅22%[54] - 2021年第一季度人员成本较去年同期增加7300万美元，增幅18%[54] - 2021年第一季度外部数据处理和其他服务费用较去年同期增加3000万美元，增幅35%[54] - 2021年第一季度其他非利息费用较去年同期增加2200万美元，增幅43%[54] - 2021年第一季度专业服务费用较去年同期增加600万美元，增幅55%[54] - 2021年第一季度设备费用较去年同期增加500万美元，增幅12%[54] - 2021年第一季度营销费用较去年同期增加500万美元，增幅56%[55] 财务数据关键指标变化 - 资本比率 - 一级普通股权益风险资本比率为10.33%，高于去年的9.47%，监管一级风险资本比率为13.32%，而2020年3月31日为10.81%[20] - 截至2021年3月31日，公司合并层面总风险加权资产为8.9494亿美元，CET1风险加权资本为92.4亿美元，一级风险加权资本为119.2亿美元，二级风险加权资本为17.29亿美元，总风险加权资本为136.49亿美元[146] - 截至2021年3月31日，公司合并层面CET1风险加权资本比率为10.32%，一级风险加权资本比率为13.32%，总风险加权资本比率为15.25%，一级杠杆率为9.85%[146] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2021年第一季度末，联邦储备银行有息存款为60.65亿美元，较2020年第一季度增长792% [35] - 2021年第一季度末，总资产为1229.95亿美元，较2020年第一季度增长12% [35] - 2021年第一季度末，总生息资产为1141.05亿美元，较2020年第一季度增长12% [35] - 2021年第一季度末，总贷款和租赁为802.61亿美元，较2020年第一季度增长6% [35] - 2021年第一季度末，总付息存款为701.9亿美元，较2020年第一季度增长12% [35] - 2021年3月31日总资产为1257.68亿美元，2020年12月31日为1230.38亿美元[208] - 2021年3月31日总负债为1121.68亿美元，2020年12月31日为1100.45亿美元[208] - 2021年3月31日股东权益为136亿美元，2020年12月31日为129.93亿美元[208] 财务数据关键指标变化 - 所得税拨备与有效税率 - 2021年第一季度所得税拨备为1.02亿美元，2020年第一季度为1000万美元，2020年第四季度为5900万美元[57] - 2021年第一季度、2020年第一季度和2020年第四季度的有效税率分别为16.1%、17.0%和15.8%[57] 业务线数据关键指标变化 - 贷款组合结构 - 截至2021年3月31日，总贷款和租赁组合为802.3亿美元，其中商业贷款416.43亿美元，占比52%，消费贷款385.87亿美元，占比48%[67] - 截至2021年3月31日，总贷款和租赁为802.3亿美元，其中商业贷款和租赁为416.43亿美元占比52%，汽车贷款为125.91亿美元占比16%，住房净值贷款为87.27亿美元占比11%，住宅抵押贷款为120.92亿美元占比15%，房车和船舶贷款为42.18亿美元占比5%，其他消费贷款为9.59亿美元占比1%[72] 业务线数据关键指标变化 - 问题贷款与信用储备 - 非应计贷款和租赁（NALs）在2021年3月31日为5.16亿美元，占总贷款和租赁的0.64%，非 performing资产（NPAs）在2021年3月31日为5.44亿美元，NPA比率为0.68%[77] - 与2020年12月31日相比，总NPAs减少1900万美元，降幅为3%，主要因商业和工业（C&I）及商业房地产（CRE）非应计贷款减少[75][79] - 截至2021年3月31日，3.51亿美元与商业相关的NALs中，2.41亿美元（占比69%）代表逾期不到30天的贷款[76] - 过去五个季度，总TDR余额的应计部分一直超过75%，截至2021年3月31日，4.28亿美元以住宅房地产担保的应计TDR中，超过81%的借款人按时还款，超过55%的应计池在过去12个月内没有逾期[80] - 本季度总体TDR减少，主要与C&I投资组合下降有关[82] - 2021年3月31日，累计应计和非应计问题债务重组贷款（TDRs）为8.41亿美元，2020年12月31日为9.08亿美元[86] - 2021年3月31日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为17亿美元，较2020年12月31日的18亿美元减少1.11亿美元，占总贷款和租赁的比例降至2.12% [95][98] - 2021年3月31日，信贷损失准备金（ACL）占总贷款的比例为2.17%，2020年12月31日为2.29%，下降主要因经济前景改善使信贷储备减少[95][98] 业务线数据关键指标变化 - 市场风险与衍生工具 - 公司主要面临利率风险，其次面临交易证券、子公司证券、外汇头寸等带来的价格风险[102] - 2021年3月31日和2020年12月31日净利息收入风险（NII at Risk）-25、+100和+200基点情景下分别为-0.6%、3.0%、6.6%和-1.1%、3.4%、7.3%，均在董事会政策限制内[106] - 2021年3月31日和2020年12月31日经济价值权益风险（EVE at Risk）-25、+100和+200基点情景下分别为无数据、-1.3%、-4.4%和-0.7%、1.4%、-0.1%，均在董事会政策限制内[108] - 2021年3月31日总互换投资组合名义价值为1.6133亿美元，公允价值为5.01亿美元；2020年12月31日分别为1.7227亿美元和5.26亿美元[114][115] - 2021年3月31日总地板和上限投资组合名义价值为1.8075亿美元，公允价值为3.06亿美元；2020年12月31日分别为1.61亿美元和2.51亿美元[114][115] - 2020年第四季度公司购买50亿美元名义利率上限，平均执行价格98个基点；2021年第一季度新增30亿美元名义利率上限空头头寸，平均执行价格297个基点[118] - 本季度净利息收入包含1.44亿美元利率上限按市值计价，不包含在NII at Risk计算中[119] - 公司通过金融模拟模型衡量市场风险敞口，模拟现金流和资产负债表应计特征[104] - 公司使用衍生工具管理利率风险，包括利率互换、上限和下限、远期合约等[111] - 公司比较替代利率情景与基础情景结果，衡量资产负债表利率敏感性相关金融风险[105] 业务线数据关键指标变化 - 存款与资金 - 2021年3月31日核心存款约占总存款的97%，无抵押投资证券总计134亿美元[125] - 2021年3月31日核心存款为总资产提供79%的资金，为总贷款提供124%的资金[126] - 2021年3月31日和2020年12月31日，重新分类为贷款余额的活期存款透支分别为1600万美元和1400万美元[126] - 2021年3月31日和2020年12月31日，质押给美联储贴现窗口和联邦住房贷款银行的贷款和证券分别为482亿美元和534亿美元[129] - 2021年3月31日，为担保公共和信托存款等质押的投资证券市值总计48亿美元[130] - 2021年3月31日和2020年12月31日，总批发资金分别为102亿美元和128

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度每股收益为0.48美元，平均资产回报率为1.76%，平均有形普通股回报率为23.7% [18] - 净利息收入同比增长23%，主要得益于贷款增长和净利息收益率（NIM）增加34个基点 [20] - 费用收入增长9%，主要得益于抵押贷款银行业务创纪录的表现，抵押贷款发放量同比增长89% [21] - 总费用同比增长22%，其中3个百分点与TCF收购相关的2100万美元费用有关 [22] - 第一季度释放了1.25亿美元的贷款损失准备金，反映了经济前景和信贷指标的改善 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款发放符合预期，但整体增长受到PPP贷款减免和经销商库存融资及商业贷款使用率下降的制约 [13] - 住宅抵押贷款、汽车和房车/船舶贷款在库存紧张的情况下表现强劲 [14] - 消费者贷款余额增长被两轮刺激计划后的还款所掩盖 [14] - 存款增长持续超出预期 [14] - 数字和移动用户活跃度实现两位数增长 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 失业率显著下降，消费者信心显著改善，消费者杠杆率降低，流动性增加 [11] - 借记卡交易量连续几个季度实现两位数同比增长 [12] - 商业贷款需求预计将在今年晚些时候恢复，尽管半导体短缺等供应链问题可能在短期内对部分制造商构成挑战 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为以人为先、数字驱动的领先银行，并加速了数字投资 [8][10] - 公司计划收购TCF Financial，预计将带来收入增长、市场扩展和规模效应 [9] - 公司预计通过TCF收购实现显著的支出削减，并计划在第二季度末完成交易 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济复苏持乐观态度，预计消费者支出和服务行业需求将加速 [11][12] - 公司预计2021年全年贷款增长为1%至3%，存款增长为9%至11%，总收入增长为3.3%至5% [38][39][40] - 公司预计2021年净冲销率为30至40个基点，反映了经济条件的改善 [43] 其他重要信息 - 公司完成了对TCF收购的关键管理层选择，并预计在未来几周内获得剩余的监管批准 [16] - 公司暂停了股票回购，直到TCF收购和整合基本完成 [33] 问答环节所有提问和回答 问题: 利率上限对净利息收入的影响 - 利率上限的波动性可能会持续，预计每季度可能会有5000万至6000万美元的波动 [49][50] - 公司认为利率上限策略是保护资本的明智之举，尽管短期内可能会带来波动 [51][53] 问题: 2021年支出增长的原因 - 2021年支出增长主要集中在上半年，预计下半年将恢复到历史水平 [75][76] - 支出增长主要由长期战略投资驱动，预计全年支出增长为7%至9% [40][76] 问题: 商业贷款增长预期 - 公司预计2021年商业贷款增长为低个位数，主要受PPP贷款减免和商业贷款使用率下降的影响 [113][114] - 商业贷款使用率预计将在2021年下半年逐步恢复 [115] 问题: 抵押贷款业务展望 - 公司预计2021年抵押贷款收入同比下降15%至20%，主要由于2020年的高基数 [135] - 抵押贷款发放量继续保持强劲，但销售利差可能会有所波动 [135] 问题: TCF收购的协同效应 - 公司预计通过TCF收购实现显著的支出削减，并计划在第二季度末完成交易 [15][16] - 公司预计TCF收购将带来收入协同效应，特别是在交叉销售和产品扩展方面 [106][107]

业绩总结 - 2021年第一季度收入为14亿美元，同比增长19%[8] - 每股收益（EPS）为0.48美元，同比增长4%[8] - 税前、预备金前收益（PTPP）为5.8亿美元，同比增长15%[10] - 2021年第一季度的调整后净收入为5.09亿美元，年化回报率为23.7%[54] - 2021年第一季度净收入为501百万美元[58] 用户数据 - 活跃数字用户为62万[170] - 活跃移动用户为64万[180] - 平均存款总额为993亿美元，其中消费者和商业银行的平均余额为623亿美元[92] 贷款与存款 - 平均贷款增加46亿美元，同比增长6%[8] - 平均核心存款增加163亿美元，同比增长20%[8] - 2021年第一季度的贷款与存款比率为90%[32] - 2021年第一季度的总贷款平均余额为803亿美元，同比增加6%[97] - 2021年第一季度的商业和工业贷款平均余额为344亿美元，同比增加11%[99] 信贷质量 - 信贷损失准备金为-6000万美元，较去年同期下降441百万美元[8] - 2021年第一季度的信用损失准备金（ACL）占贷款的2.17%[38] - 2021年第一季度的净违约率为0.68%[40] - 2021年第一季度的商业贷款的净不良贷款率为0.60%[113] - 2021年第一季度的消费者贷款逾期率（30天以上）为1.15%，较2020年第四季度的1.36%有所下降[149] 收入来源 - 非利息收入为3.95亿美元，同比增长9%[10] - 2021年第一季度，抵押贷款银行收入同比增长72%，反映出可销售抵押贷款发放量增加89%[76] - 2021年第一季度，非利息支出为7.93亿美元，同比增长22%[10] 未来展望 - 预计2021年商业贷款将实现1%-3%的增长，消费者贷款将实现低个位数增长[53] - 预计85%的PPP贷款将被宽恕，2021年第一季度已宽恕22亿美元[29] 资本与多样性 - 2021年第一季度的可持续资本充足率为10.3%[35] - 执行领导团队的多样性为46%[169] - 董事会的多样性为38%[174] 其他信息 - 2021年第一季度，外部数据处理和其他服务支出增长35%，主要由于加速技术投资[82] - 2021年第一季度的批评资产比率为3.97%，较2020年第四季度的3.91%有所上升[145]

公司人员与机构情况 - 公司2020年平均全职等效员工为15,578人[17][33] - 2020年12月31日，银行有11个私人客户集团办公室和828家分行[17] 业务服务对象划分 - 商业银行业务服务年营收达2000万美元的公司，商业银行关系银行集团服务年营收2000万 - 5亿美元的公司，资本市场集团服务年营收超5亿美元的公司[20][23][25] 公司合并与收购相关 - 2020年12月13日，公司与TCF达成合并协议，TCF普通股将按1:3.0028的比例转换为公司普通股，TCF 5.70% C系列非累积永久优先股将转换为公司新系列优先股[30][31] - 收购导致公司拥有或控制银行或其他银行控股公司5%以上任何类别有表决权证券，需获美联储事先批准[67] - 收购公司10%或以上已发行普通股，收购方通常需事先通知美联储[70] - 公司收购存在风险，包括整合困难、审批不确定、股权稀释和账面价值及每股净收益稀释等[203] 社区计划 - 2020年9月，公司宣布一项为期五年、价值200亿美元的社区计划，包括76亿美元支持小企业、75亿美元助力首次购房者、49亿美元用于经济适用房等[32] 公司同事相关情况 - 2020年同事调查结果显示，公司在同事敬业度和信任度方面处于基准组前10%，公司文化处于前1%[36] - 2020年，公司同事提供超15,000小时志愿时长[37] - 2020年全年员工流失率比2019年低23%[41] - 2020年，公司提供的学生实习岗位中65%由多元化学生填补，中高层和高管管理层多元化比例为45%[43] 市场竞争情况 - 公司与银行、金融科技公司等在贷款业务上竞争，主要基于价值和服务[46][47] - 公司面临高度竞争，需成功执行战略计划并适应行业标准和消费者偏好变化[154] 公司业务措施与市场份额 - 公司推出“安全区”“24小时宽限期”“资金侦察兵”等“公平竞争银行”措施，防止客户被收取透支费用并分析消费习惯[48] - 截至2020年6月30日，公司在哥伦布市存款2.8347亿美元，市场份额34%；在克利夫兰市存款1.2196亿美元，市场份额12%等[48] 银行类别与监管规则 - 2019年10月，美联储等机构采用调整规则，公司被归为第四类银行组织，适用要求限制最少[53] - 根据《里格尔 - 尼尔法案》，银行控股公司收购银行后，全国存款总额占比不超10%，州内不超30% [71] - 公司和银行需遵守美国巴塞尔协议III资本规则规定的风险资本和杠杆率要求[72] - 公司和银行选择采用最终规则，可延迟两年100%采用CECL首日影响及25%自采用CECL以来信贷损失拨备累计变化[73] - 2020年8月，美国联邦银行机构采用最终规则，改变合格留存收益定义[74] - 2020年4月1日起，公司和银行采用监管机构简化资本处理规则[74] - 公司作为第四类银行组织，可免遵守流动性覆盖率要求，但仍需进行内部流动性压力测试和遵守相关标准[84] - 公司需每两年制定、维护并提交资本计划供美联储监督审查[88] - 自2020年CCAR周期起，公司需计算压力资本缓冲，截至2020年12月31日为2.5%[93] - 公司禁止从事短期自营交易和与对冲基金或私募股权基金有特定所有权权益及关系[101] - 2019年10月，五家联邦机构对沃尔克规则自营交易条款的修订对公司投资和交易活动无重大影响[103] - 2020年6月，五家联邦机构敲定沃尔克规则修正案，预计对公司投资和交易活动无重大影响[104] - 2019年10月起，公司不再需向美联储和联邦存款保险公司提交决议计划[105] - 2021年1月，联邦存款保险公司恢复要求提交银行层面决议计划，但至少提前12个月通知，公司暂无下次决议计划提交日期[107] - 经济增长法案和定制规则降低了某些大型银行控股公司的监管负担，提高了适用更繁重要求的资产门槛[177] - 公司所处银行业受高度监管，法律法规变化或不遵守规定会对公司产生不利影响[215] - 立法和监管行动会增加公司成本、影响业务效率和资产可收回性等，对财务状况产生不利影响[216] 资本比率相关 - 公司需维持一级风险资本比率6.0%以上和总风险资本比率10.0%以上[77] - 资本保护缓冲为2.5%，以CET1资本与风险加权资产的比率计算[79] - 截至2020年12月31日，公司CET1风险资本比率合并为10.00%，银行10.65%；一级风险资本比率合并为12.47%，银行11.97%；总风险资本比率合并为14.46%，银行13.58%；一级杠杆比率合并为9.32%，银行8.94%[81] 股息与回购限制 - 2021年第一季度，公司在不提高普通股股息高于2020年第二季度水平的前提下，可支付普通股股息和进行股票回购，总额不超过前四个日历季度平均净收入[100] 信托优先股投资情况 - 截至2020年12月31日，公司无信托优先股投资[102] 存款保险相关 - 截至2020年6月30日，存款保险基金储备率降至1.30%，联邦存款保险公司计划8年内将其恢复至不低于1.35%[125] - 存款保险基金为每位储户提供最高25万美元存款保险，公司需支付保险费，费率可能因风险评估调整[123] - 联邦存款保险公司要求大型存款机构增强存款账户记录保存和信息技术系统能力，公司于2020年第四季度完成合规认证[124] 合规成本相关法规 - 2020年1月1日生效的《加州消费者隐私法案》及2023年1月1日生效的《加州隐私权利法案》或使公司增加合规成本[121] 高管薪酬与信息安全法规 - 联邦银行监管机构发布高管薪酬联合指导，《多德 - 弗兰克法案》要求禁止不当激励薪酬安排，公司持续评估相关规则[127] - 《格拉姆 - 利奇 - 布利利法案》要求金融机构实施全面信息安全计划[128] 网络风险管理相关 - 2016年10月，联邦银行监管机构发布网络风险管理标准提案，美联储2019年5月宣布未来重新审视[130] 社区再投资法案相关 - 公司最近一次社区再投资法案（CRA）检查评级为“杰出”[134] - OCC于2020年5月最终确定对CRA规则的修订，公司需在2023年1月1日前遵守大部分修订要求[135] - OCC于2021年1月发布的最终规则原定于4月1日生效，但未来不确定[140][142] 新冠疫情影响 - 新冠疫情对公司业务、财务状况、流动性和经营业绩产生不利影响，且可能持续[146][157] - 新冠疫情导致运营风险加剧，远程办公增加网络安全风险和欺诈风险[159] 信用与利率风险 - 公司ACL水平可能因信用风险暴露不足或受负面影响，进而影响收入和资本[147] - 利率变化可能降低公司净利息收入、交易收入，影响贷款、证券等资产价值[150] 参与计划风险 - 公司参与SBA的PPP和美联储的主街贷款计划，面临信用、欺诈和诉讼等增加的风险[161] 信用损失准则与ACL情况 - 2020年1月1日起，公司采用ASU 2016 - 13金融工具信用损失准则[163] - 2020年12月31日公司ACL为19亿美元，代表对贷款和租赁组合、未使用贷款承诺和信用证当前预期损失的估计[164] 利率与参考利率相关 - 2020年3月，1个月和3个月期国债收益率曾短暂跌破零[173] - 美联储将联邦基金利率目标降至0% - 0.25%区间[173] - 2020年11月30日，ICE基准管理机构宣布2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR，其余期限将持续发布至2023年6月30日[178] - 2018年4月，纽约联邦储备银行开始发布SOFR[179] - 2020年1月，公司被加入替代参考利率委员会（ARRC）[179] 公司流动性来源 - 公司主要流动性来源是消费者和商业客户的大量存款[183] - 公司是控股公司，主要依靠子公司股息获取资金[184] 公司运营与安全风险 - 公司面临运营风险，如系统故障、人为失误、自然灾害等，或影响业务、流动性和财务状况，且保险可能不足以弥补重大中断损失[189] - 公司面临安全风险，包括拒绝服务攻击、黑客攻击等，可能导致信息泄露、声誉受损和法律财务风险[191] - 近年来银行业网络安全风险显著增加，因新技术普及和外部威胁活动增加，国家网络攻击和勒索软件愈发复杂普遍[193] - 公司面临间接技术、网络安全和运营风险，第三方的技术故障或安全漏洞可能影响公司业务[194] - 网络攻击或安全漏洞可能导致重大损失和后果，还可能损害公司声誉，且保险可能不足以弥补损失[197] - 网络安全和数据隐私受立法和监管关注，联邦和州政府提出相关法规，公司需遵守[198] - 公司接收和存储客户非公开个人信息，受联邦和州法律约束，如2020年1月1日生效的CCPA[199] - 公司面临重大运营风险，可能导致财务损失、诉讼和客户等信心丧失，大量控制依赖人工执行[201] 模型与第三方依赖风险 - 公司依赖定量模型进行风险管理和财务估值，但模型存在局限性，可能影响决策，监管机构关注模型质量[205] - 公司依赖第三方提供业务基础设施关键组件，虽有好处但存在风险[210] - 第三方规划、监督、控制不佳或服务表现差会增加风险，可能导致法律成本或业务损失[211] 会计准则影响 - 会计准则、政策和解释的变化会影响公司财务状况和经营成果的报告[212] 商誉情况 - 2020年12月31日，公司商誉账面价值为20亿美元，若商誉减值会对经营成果产生负面影响[214] 电子借记卡交易交换费 - 电子借记卡交易交换费限制为21美分加交易金额的0.05%，另加每笔交易1美分的欺诈调整费[137]

财务数据和关键指标变化 - 2020年公司收入增长3%，贷款增长6%，核心存款增长11% [13] - 2020年每股收益（EPS）下降，主要由于CECL储备会计要求的高额拨备，但税前拨备前利润增长4% [13] - 第四季度每股收益为0.27美元，平均资产回报率为1.04%，平均有形普通股回报率为13.3% [25] - 第四季度税前拨备前利润同比增长6%，总收入同比增长7%，其中81%的增长来自利差收入和其他费用收入 [27] - 第四季度总费用同比增长5500万美元，其中3100万美元用于技术投资，2000万美元用于捐赠 [29][30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住房贷款业务在2020年表现突出，第四季度费用收入增长10% [28] - 资本市场、财富管理、投资管理、卡支付和保险业务在第四季度均实现增长 [28] - 汽车贷款业务在2020年表现平稳，预计2021年将继续增长 [164][165] - RV和船舶贷款业务在2020年表现强劲，预计未来几年需求将持续 [196][197] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在地区的失业率低于全国平均水平，五个州的失业率低于全国平均水平，其中俄亥俄州的失业率为5.7% [18] - 2020年4月至11月期间，公司所在地区创造了290万个就业岗位，占全国总数的24% [18] - 制造业复苏推动了区域经济增长，尽管供应链中断和劳动力短缺仍然存在 [19][20] - 中西部地区在第三季度的单户住宅销售同比增长56%，高于全国的39% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于打造以客户为中心、数字化驱动的银行，2020年推出了多项创新产品和服务 [7][9][10] - 公司计划通过收购TCF银行扩大规模，预计将在2021年第二季度末完成交易 [11][12] - 公司将继续投资于技术和数字化能力，以推动长期增长和市场份额提升 [66][72] - 公司预计2021年贷款增长2%至4%，存款增长5%至7% [67][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的经济复苏持乐观态度，预计贷款和存款将继续增长 [17][22] - 公司预计2021年净利息收入将保持稳定，非利息收入可能略有下降 [70][71] - 公司预计2021年净坏账率将在35至55个基点之间，信用质量将继续改善 [74][152] 其他重要信息 - 公司计划在2021年第一季度将20亿美元的过剩流动性投资于证券，以提高收益率 [35][102] - 公司预计2021年费用增长3%至5%，主要用于技术和数字化投资 [72][128] - 公司预计2021年PPP贷款的加速还款将在上半年推动净利息收入的增长 [99][148] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于拨备计算的输入和拨备费用的差异 - 公司使用11月的基础情景作为拨备计算的主要驱动因素，但由于经济不确定性，公司采取了保守的拨备策略 [84][85] - 第四季度的拨备费用中，约1000万美元是由于贷款增长 [86] 问题: 关于店内分行的未来 - 公司计划整合198家分行，并逐步退出部分店内分行，特别是在密歇根州 [88][89] - 公司认为店内分行的经济性仍然有效，但未来可能会进一步整合 [90][91] 问题: 关于净息差的展望 - 公司预计净息差将在2021年保持相对稳定，上半年可能会略高于下半年 [99] - 公司计划通过优化资产组合和降低融资成本来维持净息差 [35][106] 问题: 关于费用增长的驱动因素 - 2021年的费用增长主要由技术投资（60%）、市场营销（20%）和人员增加（20%）驱动 [128] - 公司预计2021年下半年的费用增长率将低于收入增长率 [130] 问题: 关于PPP贷款的影响 - 公司预计2021年PPP贷款的加速还款将在上半年推动净利息收入的增长 [99][148] - 公司预计2021年PPP贷款的新一轮规模将小于2020年的第一轮 [42] 问题: 关于汽车贷款的增长 - 公司预计2021年汽车贷款将继续增长，特别是在新市场扩展的推动下 [165][166] - 公司预计2021年汽车行业的产量将接近1700万辆，略高于2020年的1620万辆 [165] 问题: 关于抵押贷款业务的展望 - 公司预计2021年抵押贷款业务将面临挑战，收入可能同比下降 [172][174] - 公司预计2021年抵押贷款行业的总体量将下降23%，但公司预计其下降幅度将在10%至15%之间 [172][173] 问题: 关于TCF收购的潜在收入协同效应 - 公司预计TCF收购将带来显著的交叉销售机会，特别是在设备融资和库存融资业务方面 [176][177] - 公司计划通过整合TCF的业务和技术系统来实现成本协同效应 [179] 问题: 关于汽车贷款的新车与二手车比例 - 公司预计新车贷款的比例将保持稳定，尽管OEM厂商可能会通过补贴来推动新车销售 [184][185] - 公司预计2021年汽车贷款业务将继续保持强劲表现，特别是在新市场扩展的推动下 [165][166] 问题: 关于RV和船舶贷款的未来 - 公司预计RV和船舶贷款的需求将在未来几年保持强劲，尽管可能存在供应过剩的风险 [196][197] - 公司预计其RV和船舶贷款组合的平均FICO评分将保持在800以上，以确保信用质量 [197] 问题: 关于拨备和储备水平的展望 - 公司预计2021年拨备将逐步下降，特别是在经济复苏和信用质量改善的情况下 [201][202] - 公司预计拨备的下降将主要发生在2021年下半年 [203]

业绩总结 - 2020年第四季度收入为12亿美元，同比增长7%[8] - 每股收益（EPS）为0.27美元，同比增长4%[8] - 2020年全年收入为48亿美元，同比增长3%[6] - 2020年净收入为2.81亿美元，同比下降6%[11] 用户数据 - 2020年第四季度数字登录用户为3400万[47] - 2020年第四季度数字化新客户存款账户增长29%[41] - 2020年第四季度平均存款为919亿美元，同比增长5-7%[47] 贷款与存款 - 平均贷款增加60亿美元，同比增长8%[9] - 2020年第四季度，商业贷款余额为450亿美元，较前期增长[22] - 2020年第四季度，存款余额为900亿美元，较前期增长[23] - 2020年第四季度贷款与存款比率为85%[25] 信贷与损失准备 - 信贷损失准备金为1.03亿美元，同比增长30%[11] - 2020年第四季度信用损失准备金(ACL)覆盖率为2.29%[31] - 2020年第四季度的净违约率为0.55%，较2019年第四季度上升0.16个百分点[115] 收入与支出 - 2020年第四季度净利息收入为48.36亿美元，同比增长1-3%[47] - 2020年第四季度非利息收入为372百万美元，同比增长55%[64] - 2020年第四季度非利息支出为27.95亿美元，同比增长3-5%[47] 资产质量 - 2020年第四季度非表现资产(NPAs)总额为5.63亿美元，较第三季度减少3900万美元[33] - 2020年第四季度30天以上逾期贷款比例为0.18%[94] - 2020年第四季度的商业贷款逾期率为0.21%，较上季度持平[120] 未来展望 - 2020年第四季度，商业贷款的延期支付余额降至低于1%[36] - 2020年第四季度，贷款损失准备金（ALLL）占比为3.09%，较上季度上升0.29个百分点[109] 其他信息 - 2020年第四季度的有效税率为15.8%[76] - 2020年第四季度的批评资产（Criticized assets）期末余额为28.30亿美元，较上季度下降11%[128] - 2020年第四季度，普通股总数保持在1,017百万股，较上季度无变化[85]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Huntington Bancshares Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) For the quarterly period ended September 30, 2020 Maryland 1-34073 31-0724920 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Commission File Number) (I.R.S. Employer Identification No.) Registrant's address: 41 Sout ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 Huntington Bancshares Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Commission File Number) Maryland 1-34073 31-0724920 (I.R.S. Employer Identification No.) Registrant's address: 41 South Hig ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 Huntington Bancshares Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (Commission File Number) Maryland 1-34073 31-0724920 (I.R.S. Employer Identification No.) Registrant's address: 41 South Hi ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 _______________________________________________ FORM 10-K _______________________________________________ ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 Commission File Number 1-34073 Huntington Bancshares Incorporated (Exact name of registrant as specified in its charter) _______________________________________________ (State or other ...