财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度每股收益为0.34%，有形普通股权益回报率（ROTCE）为16.7% [21] - 拨备前净收入（PPNR）同比增长24%至7.83亿美元，调整后同比增长18% [22] - 平均贷款余额较上季度增长27亿美元，即2.1%；平均存款较上季度增加22亿美元，即1.4% [22] - 报告的CET1在本季度末达到10.6%，较去年增加约40个基点；有形账面价值每股同比增长超13% [23] - 净坏账率为26个基点，信贷损失拨备率在本季度末为1.87% [23] - 净利息收入增长3100万美元，即2.2%，同比增长近11%，连续四个季度实现净利息收入增长；净息差为3.1%，较上季度上升7个基点 [27][28] - GAAP基础上，非利息收入同比增加6%，即2700万美元 [32] - GAAP非利息费用环比减少2600万美元，主要因人员费用降低 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款余额连续六个季度增长，商业贷款较上季度增加22亿美元，即3.1%；同比增长7.3%，新举措贡献约13亿美元，占总增长约一半 [24] - 新举措贷款增长的主要驱动因素包括金融机构集团、抵押贷款服务、基金融资、南北卡罗来纳州和得克萨斯州等；现有业务中，企业和专业银行贡献6.97亿美元，地区银行、商业和工业贡献4.39亿美元，分销金融因季节性余额增加贡献2.09亿美元，汽车业务贡献3.01亿美元；商业房地产余额下降2.61亿美元 [25] 存款业务 - 自2023年第一季度以来，存款增长持续高于同行水平，本季度平均余额增加22亿美元，即1.4%，主要由家庭存款增长驱动；存款总成本降低13个基点至2.03% [26] 费用收入业务 - 支付业务同比增长6%，商业支付收入增长15%，财资管理费用增长10% [33] - 财富管理费用同比增长15%，资产管理规模（AUM）同比增长6%，财富咨询客户数量同比增长11%，过去一年净流入资金约14亿美元 [34] - 资本市场业务同比增长20%，受商业贷款生产相关的资本市场活动支持，承销和银团业务表现突出 [35] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2025年保持战略信心并持续执行，尽管近期不利经济情景概率增加，但凭借稳健的风险管理和多元化的贷款组合，有望继续超越同行 [7][8] - 存款战略聚焦获取和深化主要银行关系，同时保持存款定价纪律；持续投资增值费用收入领域，如资本市场引入Chris Wood领导杠杆融资计划和私募股权覆盖，推出金融机构集团和航空航天与国防两个新业务板块 [16][17] - 在南北卡罗来纳州加速分行扩张计划，为股东创造长期价值 [18] - 资本管理战略优先为高回报贷款增长提供资金，同时推动调整后的CET1（含AOCI）达到9% - 10%的运营区间；董事会批准10亿美元的多年期股票回购授权，为资本配置提供灵活性 [19][36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年经济前景不确定性增加，但公司业务在第一季度表现出色，进入第二季度仍有增长动力；公司采用动态方法应对多种经济情景，有信心在各种情况下实现超越 [39][40] - 贷款预计全年增长5% - 7%，存款预计增长3% - 5%；净利息收入预计增长5% - 7%，费用收入预计增长4% - 6%，费用增长预计在3.5% - 4.5%；全年净坏账率预计在25 - 35个基点 [40][41][42] - 第二季度预计平均贷款增长1% - 2%，存款增长，净利息收入适度增长，费用约为11.7亿美元，环比增加约2000万美元，净坏账率在全年预期范围内 [44][45] 其他重要信息 - 投资者关系主管Tim Sedavis将担任新角色，领导公司预测和盈利能力团队，公司将在未来几周迎来新的投资者关系负责人 [49] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差高于预期，后续趋势如何 - 第一季度净息差超预期主要因存款定价表现出色，团队执行良好，存款beta值在第一季度达到37%；当前运行利率约为307个基点，在多数情景下，今年剩余三个季度净息差将在307个基点左右保持平稳；长期来看，2026年净息差有望上升 [56][57][58] 问题2: 10亿美元股票回购授权的考虑因素 - 公司资本分配一贯优先考虑增长、股息，其次是其他用途包括回购；根据经济情况，今年会进行适度回购，并在未来持续进行 [63][64] 问题3: 存款成本降低的成功因素 - 主要是执行存款beta计划的结果，包括降低CD在资金基础中的占比、缩短其期限、以货币市场形式获取存款、降低市场定价和选择性降低现有客户定价；同时，公司保留了大部分到期CD客户，且利率大幅降低约100个基点 [70][71][74] 问题4: 新举措贷款的收益率情况 - 新贷款收益率与整体生产收益率一致，并非通过激进定价获取业务；公司凭借经验丰富的银行家、深厚的客户关系和行业专业知识赢得业务，新业务的资本回报率具有吸引力 [78][79] 问题5: 第一季度业务发展情况 - 第一季度开局良好，各月表现出色，虽有少量设备融资和关税相关业务延迟，但对整体影响不大；进入第二季度的业务管道与第一季度相当，若关税谈判顺利，第二季度有望表现强劲，延迟业务可能在下半年释放 [86][87][88] 问题6: 新招聘银行家对业务增长的贡献 - 新招聘银行家平均任期约20年，是业务增长的重要因素；同时，传统业务线表现良好，商业房地产业务趋于稳定，有望实现稳定或适度增长 [90][91] 问题7: 4月2日后客户的情绪和行动 - 部分不依赖进出口的客户因潜在竞争减少而更乐观；部分行业如分销金融受关税影响，设备融资业务有延迟决策情况；公司业务组合多元化，有赢家也有暂时受影响的业务 [97][98][99] 问题8: 贷款增长下半年放缓的原因 - 公司长期保持适度至低风险偏好，对下半年贷款增长指引较为谨慎；若关税谈判顺利，有机会超越指引 [102][103] 问题9: 当前风险管理的重点 - 公司持续进行广泛的投资组合管理，积极与客户沟通，关注可能影响客户的不利信息，以支持客户度过困难时期 [108][109][110] 问题10: 非利息收入适度增长的预期及资本市场的反弹情况 - 公司对费用收入战略和中期发展前景乐观，预计第二季度费用收入环比增长；资本市场约三分之二业务与商业贷款生产相关，预计商业贷款生产增长将带动资本市场活动；并购咨询业务受经济不确定性影响较大，但团队对业务前景仍持乐观态度，管道质量良好 [112][113][115] 问题11: 不确定背景对CECL模型和储备水平的影响 - 公司通过多种情景建模确定季度储备，随着穆迪情景预测软化，定量建模捕捉到更多风险，公司会结合定性因素确保充足的储备覆盖；公司在压力测试中表现出色，对信贷基础有信心 [123][124][126] 问题12: 卡罗来纳州和得克萨斯州及新业务板块的发展计划 - 公司计划每年新增1 - 2个新业务板块；卡罗来纳州分行扩张计划从五年55家加速至三年；公司还在芝加哥等地增加人员，持续拓展业务 [129][130] 问题13: 批评类商业贷款升级和还款减少的原因 - 升级为合格类的贷款减少主要因部分3月底的交易推迟至4月，并非业务实质变化；公司认为目前批评类贷款无重大损失风险，未来可能趋于平稳 [139][140][141] 问题14: 套期保值计划对净息差的影响及未来策略 - 公司目前维持资产敏感性中性立场至年底，预计2026年资产敏感性将有所回升；套期保值对净息差的拖累在第一季度减少4个基点，预计年中降至中性，年底可能回升至4个基点；2026年套期保值影响预计较为平稳 [144][145][147]

文章核心观点 公司2025年第一季度调整后每股收益超预期 营收增长 费用下降 贷款和存款增加 但宏观经济背景不稳定带来担忧 [1][3][12] 财务业绩 - 2025年第一季度调整后每股收益34美分 超Zacks共识预期的31美分 上年同期为26美分 [1] - 本季度归属于普通股股东的净利润（GAAP基础）为5.27亿美元 高于上年同期的4.19亿美元 [2] - 第一季度总营收（完全应税等价基础）同比增长9.5%至19.4亿美元 超Zacks共识预期的19亿美元 [3] - 净利息收入（FTE基础）为14.4亿美元 较上年同期增长10.8% 净息差跃升9个基点至3.10% [4] - 非利息收入同比增长5.8%至4.94亿美元 非利息费用同比增长1.3%至11.5亿美元 [5] - 效率比率为58.9% 低于上年同期的63.7% [6] 贷款和存款情况 - 截至2025年3月31日 平均贷款和租赁环比微升2.1%至1308.6亿美元 平均总存款增长1.4%至1616亿美元 [7] 信用质量 - 净冲销为8600万美元 低于上年同期的9200万美元 季度末信贷损失拨备较上年同期增加2.6%至24.8亿美元 [8] - 截至2025年3月31日 不良资产总额为8.04亿美元 较上年同期增长8.9% 净冲销/平均总贷款和租赁为0.26% 低于上年同期的0.30% [8] - 第一季度信贷损失拨备为1.15亿美元 较上年同期增长7.5% [9] 资本比率 - 第一季度普通股一级风险资本比率为10.6% 高于上年同期的10.2% [10] - 监管一级风险资本比率为11.9% 低于2024年同期的12% [10] - 第一季度有形普通股与有形资产比率为6.3% 高于上年同期的6.0% [10] 公司展望 - 公司的无机扩张举措可能在短期内推动营收增长 拓展商业银行业务能力和扩大关键增长市场份额的努力将长期支持财务状况 但当前宏观经济背景不稳定是担忧因素 [12] 其他银行信息 - Wintrust Financial Corporation定于4月21日公布2025年第一季度财报 目前Zacks评级为2（买入） 过去两个月季度收益共识预期维持在每股2.52美元不变 [14] - Associated Bancorp定于4月24日公布2025年第一季度财报 目前Zacks评级为3 过去一个月季度收益共识预期上调至每股57美分 [15]

业绩总结 - 2025年第一季度贷款增长为89亿美元，同比增长7.3%[11] - 2025年第一季度存款增长为109亿美元，同比增长7.2%[11] - 2025年第一季度调整后的普通股权益充足率（CET1）为8.9%[11] - 2025年第一季度净利息收入（NII）净利息收益率（NIM）为3.10%[35] - 2025年第一季度非利息收入为4.94亿美元，较2024年第一季度的5.12亿美元有所下降[44] - 2025年第一季度的净不良贷款比率（NCO）为0.26%[11] - 2025年第一季度的调整后非利息收入为4.97亿美元，同比增长6%[44] - 2025年第一季度的有形每股账面价值（TBV）同比增长13%[80] - 2025年第一季度的效率比率保持在较低水平，显示出公司在费用管理上的有效性[70] 信贷质量与市场表现 - 车辆融资的原始趋势显示，汽车贷款的表现强劲，特别是在超优质消费者群体中[190] - 公司在信贷质量方面表现强劲，显示出深厚的行业专业知识[190] - 住宅抵押贷款和房屋净值的原始趋势未提供具体数据，但显示出市场的稳定性[195] - 公司在客户选择方面采取了稳健的策略，以确保信贷质量[191] 资金管理与衍生品 - 2025年第一季度的现金及借款能力占未保险存款的比例高达89%[178] - 对于PF掉期，名义金额为110亿美元，平均利率为1.50%，加权平均期限为2.14年[200] - RF掉期的名义金额为275亿美元，平均利率为3.30%，加权平均期限为3.13年[200] - 地板利差的名义金额为100亿美元，平均利率为2.81%和3.86%，加权平均期限为2.59年[200] - 1Q25的行动计划中，增加了40亿美元的前期开始的3-4年地板利差[200] - 总RF掉期和地板利差的名义金额为375亿美元，当前有效名义金额为263亿美元[200] 财务健康 - 公司的有形普通股权益数据未提供具体数字，但在财务健康方面表现良好[197]

文章核心观点 - 继续第一季度地区银行报道，关注亨廷顿银行公司股票，此前建议在17 - 18美元获利了结 [1] 公司相关 - 亨廷顿银行公司股票每季度被报道 [1] - 曾建议在17 - 18美元对亨廷顿银行公司股票获利了结 [1] 行业相关 - 投资公司在市场抛售中表现良好，有高确信度选股，帮助会员对冲，还找准回调买入区域 [1] - 投资公司采用混合交易和收益策略，可助投资者加快储蓄和退休进程 [1] - 投资公司服务有不满意退款保证 [3]

文章核心观点 - 亨廷顿银行（Huntington Bancshares）本季度财报表现超预期 未来股价走势取决于管理层财报电话会议评论 投资者可关注盈利预期变化及行业前景 [1][3][4] 亨廷顿银行财报情况 - 本季度每股收益0.34美元 超扎克斯共识预期的0.31美元 去年同期为0.28美元 本季度盈利惊喜为9.68% 过去四个季度均超共识每股收益预期 [1][2] - 截至2025年3月季度营收19.4亿美元 超扎克斯共识预期2.10% 去年同期为17.7亿美元 过去四个季度均超共识营收预期 [2] 亨廷顿银行股价表现 - 自年初以来 公司股价下跌约18.4% 而标准普尔500指数下跌10.3% [3] 亨廷顿银行未来展望 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向 近期盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 扎克斯排名可辅助投资者跟踪 [4][5] - 财报发布前 公司盈利预期修正趋势喜忧参半 目前扎克斯排名为3（持有） 预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.34美元 营收19.5亿美元 本财年共识每股收益预期为1.37美元 营收78.6亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中 中西部银行行业目前处于250多个扎克斯行业前15% 研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业QCR控股情况 - QCR控股（QCR Holdings）尚未公布2025年3月季度财报 预计4月22日发布 [9] - 预计本季度每股收益1.52美元 同比变化-4.4% 过去30天共识每股收益预期上调0.2% [9] - 预计营收8685万美元 较去年同期增长6.5% [10]

净利息收入相关 - 2025年第一季度净利息收入14.41亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长11%[9] - 2025年第一季度，公司总利息收入为25.04亿美元，总利息支出为10.63亿美元，净利息收入为14.41亿美元[19] - 2025年第一季度净利息收入为14.26亿美元，2024年第四、三、二、一季度分别为13.95亿、13.51亿、13.12亿和12.87亿美元[23] 非利息收入相关 - 2025年第一季度非利息收入4.94亿美元，较2024年第四季度下降12%，较2024年第一季度增长6%[9] 净收入相关 - 2025年第一季度净收入归属于亨廷顿为5.27亿美元，较2024年第四季度下降1%，较2024年第一季度增长26%[9] - 2025年第一季度净利润归属于公司为5.27亿美元，2024年第四、三、二、一季度分别为5.30亿、5.17亿、4.74亿和4.19亿美元[23] 有形普通股每股账面价值相关 - 2025年第一季度末有形普通股每股账面价值为8.80美元，较2024年第四季度增长6%，较2024年第一季度增长13%[9] - 2025年3月31日有形账面价值为每股8.80美元，高于2024年3月31日的7.77美元[36] 总资产相关 - 2025年第一季度平均总资产为2050.87亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长8%[9] - 2025年第一季度末总资产为2095.96亿美元，较2024年第四季度增长3%，较2024年第一季度增长8%[9] - 截至2025年3月31日，公司总资产为2050.87亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长8%[17] - 2025年3月31日总资产为2095.96亿美元，高于2024年3月31日的1935.19亿美元[37] 现金及银行存款相关 - 2025年3月31日现金及银行存款15.98亿美元，较2024年12月31日下降5%[13] 利息赚取存款相关 - 2025年3月31日利息赚取存款143.3亿美元，较2024年12月31日增长23%[13] 存款相关 - 2025年3月31日存款1653.37亿美元，较2024年12月31日增长2%[13] - 2025年3月31日总存款余额为1653.37亿美元，较2024年12月31日的1624.48亿美元有所增长[16] - 2025年一季度平均总存款余额为1616.00亿美元[16] 短期借款相关 - 2025年3月31日短期借款6.64亿美元，较2024年12月31日增长234%[13] 总贷款和租赁余额相关 - 2025年3月31日总贷款和租赁余额为1325.05亿美元，较2024年12月31日的1300.42亿美元有所增长[15] - 2025年一季度平均总贷款和租赁余额为1308.62亿美元[15] - 截至2025年3月31日，贷款和租赁总额为1308.62亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长7%[17] 商业和工业贷款相关 - 2025年3月31日商业和工业贷款余额为589.48亿美元，占比45%[15] - 2025年第一季度，商业和工业贷款利息收入为8.73亿美元，较2024年第四季度的8.51亿美元有所增加[19] - 2025年3月31日商业和工业净冲销为4800万美元，年化百分比为0.33%[28] 消费者贷款相关 - 2025年3月31日消费者贷款余额为571.38亿美元，占比43%[15] 消费者与区域银行业务贷款相关 - 2025年3月31日消费者与区域银行业务贷款余额为726.53亿美元，占比55%[15] 无息活期存款相关 - 2025年3月31日无息活期存款余额为302.17亿美元，占比18%[16] 货币市场存款相关 - 2025年3月31日货币市场存款余额为616.08亿美元，占比37%[16] - 2025年第一季度，货币市场存款利息支出为4.58亿美元，较2024年第四季度的4.79亿美元有所减少[19] 消费者与区域银行业务存款相关 - 2025年3月31日消费者与区域银行业务存款余额为1129.72亿美元，占比68%[16] 生息银行存款相关 - 2025年3月31日，生息银行存款为116.32亿美元，较2024年第四季度增长5%，较2024年第一季度增长19%[17] 交易账户证券利息收入相关 - 2025年第一季度，交易账户证券利息收入为400万美元，较2024年第四季度的800万美元有所下降[19] 计息存款总额相关 - 2025年3月31日，计息存款总额为1326.54亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长10%[17] 总负债相关 - 截至2025年3月31日，公司总负债为1850.42亿美元，较2024年第四季度增长2%，较2024年第一季度增长8%[17] 股东总权益相关 - 2025年3月31日，亨廷顿股东总权益为199.97亿美元，较2024年第四季度基本持平，较2024年第一季度增长4%[17] - 2025年3月31日股东总权益为204.34亿美元，高于2024年3月31日的193.22亿美元[37] 净利息收益率相关 - 2025年3月31日净利息收益率为3.10%，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为3.03%、2.98%、2.99%和3.01%[21] 利息收入相关 - 2025年第一季度利息收入为24.89亿美元，2024年第四、三、二、一季度分别为25.10亿、25.55亿、24.76亿和23.80亿美元[23] 利息支出相关 - 2025年第一季度利息支出为10.63亿美元，2024年第四、三、二、一季度分别为11.15亿、12.04亿、11.64亿和10.93亿美元[23] 普通股基本每股净收益相关 - 2025年第一季度普通股基本每股净收益为0.34美元，2024年第四、三、二、一季度分别为0.34、0.33、0.30和0.26美元[23] 总营收相关 - 2025年第一季度总营收（FTE基础）为19.35亿美元，2024年第四、三、二、一季度分别为19.68亿、18.87亿、18.16亿和17.67亿美元[23] 平均SOFR相关 - 2025年3月31日平均SOFR为4.33%，2024年12月31日、9月30日、6月30日和3月31日分别为4.68%、5.28%、5.32%和5.32%[21] 总存款成本相关 - 2025年第一季度总存款成本为2.03%，2024年第四、三、二、一季度分别为2.16%、2.40%、2.38%和2.29%[21] 商业贷款收益率相关 - 2025年第一季度商业贷款收益率为6.57%，2024年第四、三、二、一季度分别为6.77%、7.21%、7.29%和7.22%[21] 净发起和二级营销收入相关 - 2025年3月31日净发起和二级营销收入为1.8亿美元，较2024年Q4下降28%，较2024年Q1增长13%[24] 抵押贷款发起量相关 - 2025年3月31日抵押贷款发起量为15.99亿美元，较2024年Q4下降24%，较2024年Q1增长25%[24] 贷款和租赁损失准备金相关 - 2025年3月31日贷款和租赁损失准备金期初为22.44亿美元，期末为22.63亿美元[27] - 2025年3月31日贷款和租赁损失准备金占总贷款和租赁的比例为1.71%[27] 未使用贷款承诺准备金相关 - 2025年3月31日未使用贷款承诺准备金期初为2.02亿美元，期末为2.15亿美元[27] 总信贷损失准备金相关 - 2025年3月31日总信贷损失准备金期末为24.78亿美元[27] - 2025年3月31日总信贷损失准备金占总贷款和租赁的比例为1.87%[27] 汽车净冲销相关 - 2025年3月31日汽车净冲销为1300万美元，年化百分比为0.35%[28] 净冲销占平均贷款和租赁比例相关 - 2025年3月31日净冲销占平均贷款和租赁的比例为0.26%[28] 总非应计贷款和租赁相关 - 2025年3月31日总非应计贷款和租赁为7.48亿美元，非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.56%，不良资产比率为0.61%，(NPA+90days)/(Loan+OREO)为0.77[29] - 2024年各季度末总非应计贷款和租赁分别为7.83亿（12月31日）、7.38亿（9月30日）、7.33亿（6月30日）、7.16亿（3月31日）[29] 应计逾期90天以上贷款和租赁相关 - 2025年3月31日应计逾期90天以上贷款和租赁总额（含美国政府担保贷款）为2.2亿美元，占总贷款和租赁的比例为0.17%[32] - 2024年各季度末应计逾期90天以上贷款和租赁总额（含美国政府担保贷款）分别为2.39亿（12月31日）、2.24亿（9月30日）、1.75亿（6月30日）、1.83亿（3月31日）[32] 资本比率相关 - 2025年3月31日普通股一级风险资本比率为10.6%，一级杠杆比率为8.5，一级风险资本比率为11.9，总风险资本比率为14.3[33] - 2025年3月31日有形普通股权益与风险加权资产比率为8.9[33] - 2025年3月31日调整后普通股一级资本为129.37亿美元，调整后CET1比率为8.9[33] 总不良资产相关 - 2025年3月31日总不良资产为8.04亿美元，较期初的8.22亿美元有所下降[29] CECL递延影响相关 - 截至2025年3月31日，CECL递延影响已完全计入，而在2024年各季度末，75%的CECL递延影响已计入[34] 总风险加权资产相关 - 2025年3月31日总风险加权资产为1446.32亿美元[33] 每股现金股息相关 - 2025年3月31日每股现金股息为0.155美元，与2024年各季度相同[36] 基本平均流通普通股相关 - 2025年3月31日基本平均流通普通股为14.54亿股，较2024年3月31日的14.48亿股有所增加[36] 有形普通股权益相关 - 2025年3月31日有形普通股权益为128.17亿美元，高于2024年3月31日的112.64亿美元[37] 有形资产与有形权益比率相关 - 2025年3月31日有形资产与有形权益比率为7.3%，与2024年6月30日和3月31日持平[37] 有形普通股权益与有形资产比率相关 - 2025年3月31日有形普通股权益与有形资产比率为6.3%，高于2024年3月31日的6.0%[37] 平均全职员工数量相关 - 2025年平均全职员工数量为20092人，多于2024年3月31日的19719人[37] 国内全服务分行数量相关 - 2025年3月31日国内全服务分行数量为968家，少于2024年12月31日的978家[37]

文章核心观点 公司2025年第一季度业绩出色，贷款和存款增长、净利息收入扩大、手续费收入持续强劲推动利润同比稳健增长，未来前景乐观 [1] 业绩数据 - 2025年第一季度净收入5.27亿美元，合每股0.34美元，较上季度减少300万美元，较去年同期增加1.08亿美元，增幅26% [2] - 平均资产回报率1.04%，平均普通股权益回报率11.3%，平均有形普通股权益回报率16.7% [2] - 本季度每股收益0.34美元，与上季度持平，较去年同期高0.08美元；剔除重大项目税后影响，较去年同期高0.06美元 [4] - 净利息收入较上季度增加3100万美元，增幅2%，较去年同期增加1.39亿美元，增幅11% [4] - 总存款成本2.03%，较上季度下降13个基点 [4] - 非利息收入较上季度减少6500万美元，降幅12%，至4.94亿美元；较去年同期增加2700万美元，增幅6% [4] - 平均总贷款和租赁较上季度增加27亿美元，增幅2%，至1309亿美元，较去年同期增加89亿美元，增幅7% [4] - 平均商业贷款较上季度增长22亿美元，增幅3%，较去年同期增长58亿美元，增幅8% [4] - 平均消费贷款较上季度增长4.91亿美元，增幅1%，较去年同期增长31亿美元，增幅6% [4] - 平均总存款较上季度增加22亿美元，增幅1%，较去年同期增加109亿美元，增幅7% [4] - 本季度净冲销率为平均总贷款和租赁的0.26%，较上季度低4个基点 [4] - 季末不良资产比率0.61%，较上季度低2个基点 [4] - 季末信贷损失准备金25亿美元，占总贷款和租赁的1.87%，较上季度增加3200万美元 [4] - 2025年3月31日，一级普通股权益（CET1）风险资本比率为10.6%，高于上季度的10.5%；调整后的一级普通股权益（含累计其他综合收益影响）为8.9%，高于上季度的8.7% [4] - 有形普通股权益（TCE）比率为6.3%，高于上季度的6.1%和去年的6.0% [4] - 每股有形账面价值8.80美元，较上季度增加0.47美元，增幅6%，较去年增加1.03美元，增幅13% [4] 管理层评论 - 一季度利润增长得益于贷款和存款增加、净息差扩大、手续费收入增长和严格的费用管理，公司全年前景乐观，有机增长持续大幅超越同行 [3] - 持续投资新的创收机会，扩大了商业和地区银行的业务能力，相关投资已取得成效 [3] - 信贷质量表现良好，净冲销较上季度和2024年整体有所改善，体现了与整体中低风险偏好相符的信贷管理方式 [3] - 公司运营实力强劲，多年来保持严格的风险控制，资本和流动性指标稳健，信贷表现处于行业前四分之一，有能力应对市场干扰和不断变化的经济前景 [5] 其他信息 - 董事会批准了10亿美元的股票回购授权 [4] - 2025年第一季度收益材料可在公司网站投资者关系板块获取，财务结果将在证券交易委员会网站以8 - K表格形式提供 [5] - 公司高级管理层将于2025年4月17日上午11点（东部时间）召开收益电话会议，可通过公司网站直播或电话接入，相关幻灯片约在会议前一小时在公司网站发布，网络直播回放将存档，电话回放约在会议结束两小时后至4月25日可获取 [6] - 更多详细财务业绩指标可查看2025年第一季度季度财务补充文件，该文件可在公司网站投资者关系板块找到 [7] - 公司是一家资产达2100亿美元的地区性银行控股公司，总部位于俄亥俄州哥伦布市，成立于1866年，提供全面的银行、支付、财富管理和风险管理产品与服务，在13个州设有968家分行 [8]

文章核心观点 Huntington Bancshares Incorporated（HBAN）将于2025年4月17日盘前公布第一季度财报，预计季度营收和收益同比增长，分析了影响其业绩的因素，且模型未明确预测此次盈利超预期，同时推荐了可能盈利超预期的银行股 [1][3][14] 公司财报信息 - 公司预计第一季度营收和收益同比增长，上一季度盈利超预期9.7%，过去四个季度平均超预期9.71% [1][2] - Zacks共识预期第一季度每股收益31美分，较去年同期下降10.7%，过去七天未变；营收预期19亿美元，同比增长7.3% [3] 影响业绩因素 贷款与净利息收入 - 第一季度美联储维持利率在4.25 - 4.5%不变，HBAN净利息收入可能无显著增长，共识预期为13.8亿美元，环比下降1% [5] - 第一季度商业和工业贷款及消费贷款需求良好，支持平均生息资产增长，预期为1873亿美元，较上季度增长1.1% [6] 非利息收入 - 2025年第一季度抵押贷款利率在7%附近，再融资和发起量不错，支持抵押贷款收入增长，预期为3120万美元，较上季度略有上升 [7] - 2025年第一季度全球并购活动不佳，公司资本市场和咨询费预期为7530万美元，环比下降37% [8][9] - 财富和资产管理收入预期为9450万美元，较上季度增长1.6%；客户存款和贷款费用预期为8540万美元，环比增长2.9% [10] - 保险收入预期为1880万美元，较上季度下降14.5%；总非利息收入预期为5.119亿美元，较去年同期下降8.4% [11] 费用与资产质量 - 第一季度公司因外部数据处理等服务、存款和营销费用增加，且拓展商业银行业务，成本上升，虽有效率举措但长期投资使费用仍较高 [12][13] - 因经济放缓和关税不确定性，公司可能为潜在不良贷款预留资金，非应计贷款预期为7.89亿美元，较上季度增长1% [13] 盈利预测模型 - 定量模型未明确预测HBAN此次盈利超预期，因其未同时具备正的盈利ESP和Zacks排名3（持有）或更高 [14] - 公司盈利ESP为 - 2.16%，目前Zacks排名为3 [14] 可考虑的银行股 - U.S. Bancorp（USB）盈利ESP为 + 0.94%，Zacks排名3，4月16日公布第一季度财报，过去七天季度盈利预期维持在99美分 [15] - First Horizon（FHN）4月16日公布季度财报，Zacks排名3，盈利ESP为 + 3.80%，过去一周季度盈利预期维持在40美分 [16]

文章核心观点 - 亨廷顿银行即将发布的报告预计显示季度业绩增长，分析师对部分指标有预测，且过去一个月公司股价表现逊于市场 [1][9] 业绩预期 - 预计季度每股收益0.31美元，同比增长10.7% [1] - 分析师预测营收19亿美元，同比增长7.3% [1] - 过去30天，本季度共识每股收益预期下调1.8% [1] 指标预测 - 效率比率预计为61.3%，去年同期为63.7% [3] - 净息差（FTE）预计达3.0%，去年同期为3% [4] - 平均余额 - 总盈利资产预计达1872.6亿美元，去年同期为1737.6亿美元 [4] - 一级杠杆比率预计达8.5%，去年同期为8.9% [4] - 一级风险资本比率预计达12.0%，去年同期为12% [5] - 总非利息收入预计为5.1187亿美元，去年同期为4670万美元 [5] - 抵押贷款银行业务收入预计达3115万美元，去年同期为3100万美元 [6] - 客户存款和贷款费用共识估计为8536万美元，去年同期为7700万美元 [6] - 支付和现金管理收入预计为1.5485亿美元，去年同期为1.46亿美元 [7] - 财富和资产管理收入预计达9448万美元，去年同期为8800万美元 [7] - 资本市场和咨询费预计达7225万美元，去年同期为5600万美元 [8] - 净利息收入 - FTE预计为13.8亿美元，去年同期为13亿美元 [8] 股价表现与评级 - 过去一个月，亨廷顿银行股价回报率为 - 12.6%，而标准普尔500指数回报率为 - 3.6% [9] - 目前，公司的Zacks评级为3（持有），暗示近期表现可能与整体市场一致 [9]

文章核心观点 公司将于2025年4月17日市场开盘前发布2025年第一季度财务结果，并于上午11点举办电话会议回顾季度财务结果 [1] 财务结果发布 - 公司将于2025年4月17日市场开盘前发布2025年第一季度财务结果，届时新闻稿和相关财务数据将在公司网站投资者关系板块公布 [1] 电话会议信息 - 2025年第一季度财报电话会议及幻灯片可通过公司网站投资者关系板块网络直播或拨打(877) 407 - 8029或(201) 689 - 8029接入，会议ID为13752707 [2] 回放信息 - 网络直播回放将存档于公司网站投资者关系板块，电话回放将在会议结束约两小时后提供，直至2025年4月25日，号码为(877) 660 - 6853或(201) 612 - 7415，会议ID为13752707 [3] 公司概况 - 公司是一家资产达2040亿美元的地区性银行控股公司，总部位于俄亥俄州哥伦布市，成立于1866年 [4] - 旗下银行及附属机构为各类客户提供全面的银行、支付、财富管理和风险管理产品与服务 [4] - 公司在12个州设有978家分行，部分业务覆盖范围更广 [4]