财务表现 - 公司第四季度调整后每股收益(EPS)为34美分，超过Zacks共识预期的31美分，较去年同期的15美分大幅增长 [1] - 2024年全年调整后EPS为1.23美元，超过Zacks共识预期的1.22美元，较去年同期的1.11美元有所增长 [2] - 第四季度归属于普通股股东的净利润(GAAP基础)为5.3亿美元，较去年同期的2.43亿美元显著增长 [3] - 2024年全年归属于普通股股东的净利润(GAAP基础)为19.4亿美元，同比下降1% [3] 收入与支出 - 第四季度总收入(完全应税等值基础)同比增长13.6%至19.7亿美元，超过Zacks共识预期的19亿美元 [4] - 2024年全年总收入(完全应税等值基础)为74.3亿美元，同比略有增长，超过Zacks共识预期的73.7亿美元 [4] - 第四季度净利息收入(完全应税等值基础)为14亿美元，同比增长6.2%，主要得益于平均收益资产的增加 [5] - 第四季度非利息收入同比增长38%至5.59亿美元，主要受支付和现金管理收入、财富和资产管理收入、客户存款和贷款费用、资本市场和咨询费用、抵押银行收入及其他非利息收入的推动 [6] - 第四季度非利息支出同比下降12.6%至11.8亿美元，主要由于净占用支出、存款和其他保险支出、专业服务费用及其他非利息支出的减少 [7] - 效率比率为58.6%，低于去年同期的77%，表明盈利能力有所提升 [7] 贷款与存款 - 截至2024年12月31日，平均贷款和租赁余额环比增长2.9%至1282亿美元 [8] - 平均总存款环比增长1.9%至1594亿美元 [8] 信贷质量 - 第四季度净冲销为9700万美元，略高于去年同期的9400万美元 [9] - 季度末信贷损失准备金为2.45亿美元，同比增长1.9% [9] - 截至2024年12月31日，总不良资产为8.22亿美元，同比增长15.6% [9] - 净冲销/平均总贷款和租赁比率为0.30%，低于去年同期的0.31% [9] - 第四季度信贷损失拨备为1.07亿美元，同比下降15.1% [10] 资本比率 - 第四季度普通股一级风险资本比率为10.5%，高于去年同期的10.2% [11] - 监管一级风险资本比率为11.9%，低于2023年同期的12% [11] - 第四季度有形普通股与有形资产比率为6.1%，与去年同期持平 [11] 行业动态 - Wintrust Financial Corporation (WTFC)计划于2024年1月31日发布第四季度财报，目前Zacks评级为2 [13] - Commerce Bancshares, Inc. (CBSH)计划于2024年1月22日发布第四季度财报，目前Zacks评级为3 [13] - 过去7天内，WTFC的季度收益共识预期保持在2.52美元不变 [13] - 过去7天内，CBSH的季度收益共识预期下调至94美分 [14]

公司背景与投资策略 - Quad 7 Capital 是一个由7名分析师组成的团队 拥有近12年的投资机会分享经验 涵盖商业 政策 经济学 数学 博弈论和科学等多个领域 [1] - 公司在2020年2月曾建议卖出所有资产并做空 自2020年5月以来 平均持仓比例为95%多头和5%空头 [1] - 公司专注于短期和中期投资 收入生成 特殊情况和动量交易 并通过其投资组合BAD BEAT Investing分享多头和空头交易 [1] - 公司不仅提供交易建议 还通过其投资手册教授投资者成为熟练的交易者 目标是节省时间 提供深入 高质量的研究 并明确入场和出场目标 [1] 投资服务与工具 - BAD BEAT Investing 提供多项服务 包括学习如何理解市场的弹球性质 每周执行经过充分研究的书面交易想法 使用4个聊天室 每日免费获取关键分析师升级/降级摘要 学习基本期权交易 以及广泛的交易工具 [2] - 公司通过其投资组合提供每日免费的关键分析师升级/降级摘要 帮助投资者及时了解市场动态 [2]

财务表现 - 公司2024年第四季度营收为19.7亿美元，同比增长13.6% [1] - 每股收益(EPS)为0.34美元，去年同期为0.27美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期1.9亿美元，超出幅度为3.58% [1] - EPS超出Zacks共识预期0.31美元，超出幅度为9.68% [1] 关键财务指标 - 净利息收益率(FTE)为3%，与分析师平均预期一致 [4] - 效率比率为58.6%，优于分析师平均预期的61.4% [4] - 净冲销/平均总贷款和租赁比率为0.3%，与分析师预期一致 [4] - 平均总收益资产为1852.2亿美元，高于分析师平均预期的1836.7亿美元 [4] - 一级风险资本比率为11.9%，略低于分析师平均预期的12.1% [4] - 一级杠杆比率为8.6%，略低于分析师平均预期的8.9% [4] 业务部门表现 - 抵押贷款业务收入为3100万美元，低于分析师平均预期的3372万美元 [4] - 客户存款和贷款费用为8800万美元，略高于分析师平均预期的8703万美元 [4] - 支付和现金管理收入为1.62亿美元，略高于分析师平均预期的1.6059亿美元 [4] - 财富和资产管理收入为9300万美元，略低于分析师平均预期的9434万美元 [4] - 资本市场和咨询费用为1.2亿美元，大幅高于分析师平均预期的8292万美元 [4] - 净利息收入(FTE)为14.1亿美元，高于分析师平均预期的13.7亿美元 [4] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨5.9%，同期标普500指数下跌2.1% [3] - 公司目前Zacks评级为2级(买入)，表明其可能在短期内跑赢大盘 [3]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.34美元，超出市场预期的0.31美元，同比增长25.93% [1] - 公司最新季度营收为19.7亿美元，超出市场预期的3.58%，同比增长13.87% [2] - 公司过去四个季度均超出市场每股收益预期 [2] - 公司过去四个季度均超出市场营收预期 [2] 股价表现 - 公司股价年初至今上涨3.5%，表现优于标普500指数1%的涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为2级（买入），预计短期内将跑赢市场 [6] 未来展望 - 公司下一季度每股收益预期为0.31美元，营收预期为18.9亿美元 [7] - 公司当前财年每股收益预期为1.36美元，营收预期为78.3亿美元 [7] - 公司所属的中西部银行行业在Zacks行业排名中位列前13% [8] 同行业公司 - 同行业公司First Business Financial Services预计最新季度每股收益为1.27美元，同比增长10.4% [9] - First Business Financial Services预计最新季度营收为3930万美元，同比增长7.3% [10]

净利息收入与收益 - 2024年第四季度净利息收入为14.09亿美元，同比增长6%[10] - 2024年全年净利息收入为53.98亿美元，同比下降2%[11] - 2024年第四季度净利息收益率为3.03%，同比下降0.04个百分点[10] - 2024年第四季度净利息收入为14.09亿美元，较上一季度的13.64亿美元增长3.3%[20] - 2024年第四季度净利息收益率为3.03%，较上一季度的2.98%上升0.05个百分点[22] - 2024年第四季度净利息收入为13.95亿美元，环比增长3.3%[24] - 2024年净利息收入为53.98亿美元，较2023年的54.81亿美元下降1.5%[43] - 2024年净利息收益率为3.00%，较2023年的3.19%下降0.19个百分点[45] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入为5.59亿美元，同比增长38%[10] - 2024年全年非利息收入为20.4亿美元，同比增长6%[11] - 2024年第四季度非利息收入为5.59亿美元，环比增长6.9%[24] - 2024年总非利息收入为20.40亿美元，较2023年的19.21亿美元增长6.2%[47] 净收入与收益 - 2024年第四季度净收入为5.3亿美元，同比增长118%[10] - 2024年全年净收入为19.4亿美元，同比下降1%[11] - 2024年第四季度净收入为5.3亿美元，环比增长2.5%[24] - 2024年净收入为19.40亿美元，较2023年的19.51亿美元下降0.6%[47] - 2024年每股基本收益为1.24美元，较2023年的1.26美元下降1.6%[47] 贷款与租赁 - 2024年第四季度平均贷款和租赁余额为1281.58亿美元，同比增长6%[10] - 贷款和租赁总额从2023年的1219.82亿美元增长至2024年的1300.42亿美元，增长7%[14] - 商业贷款和租赁占总贷款和租赁的56%，其中商业和工业贷款占比43%[16] - 消费者贷款和租赁占总贷款和租赁的44%，其中住宅抵押贷款占比19%[16] - 2024年第四季度商业贷款和租赁收入为11.47亿美元，较上一季度的11.53亿美元下降0.5%[20] - 2024年第四季度消费者贷款收入为7.66亿美元，较上一季度的7.58亿美元增长1.1%[20] - 2024年商业贷款总额从2023年的675.78亿美元增长至2024年的718.39亿美元，同比增长6%[18] - 2024年消费者贷款总额从2023年的536.51亿美元增长至2024年的563.19亿美元，同比增长5%[18] - 2024年商业和工业贷款为524.26亿美元，较2023年的496.4亿美元增长了6%[41] - 2024年住宅抵押贷款为239.56亿美元，较2023年的229.9亿美元增长了4%[41] - 2024年总贷款和租赁为1245.03亿美元，较2023年的1209.47亿美元增长了3%[41] 存款 - 2024年第四季度平均存款余额为1594.05亿美元，同比增长7%[10] - 存款总额从2023年的1512.30亿美元增长至2024年的1624.48亿美元，增长7%[14] - 非利息存款从2023年的309.67亿美元下降至2024年的293.45亿美元，下降5%[17] - 货币市场存款从2023年的501.85亿美元增长至2024年的607.30亿美元，增长21%[17] - 消费者和区域银行业务占总存款的69%，商业银行业务占26%[17] - 2024年第四季度总存款成本为2.16%，较上一季度的2.40%下降0.24个百分点[22] - 2024年总存款成本为2.30%，较2023年的1.69%上升0.61个百分点[45] - 2024年利息收入存款为111.13亿美元，较2023年的93.09亿美元增长了19%[41] 资产与负债 - 公司总资产从2023年的1893.68亿美元增长至2024年的2042.30亿美元，增长8%[14] - 长期债务从2023年的123.94亿美元增长至2024年的163.74亿美元，增长32%[14] - 股东权益从2023年的193.98亿美元增长至2024年的197.82亿美元，增长2%[14] - 总利息负债从2023年的1325.91亿美元增长至2024年的1471.53亿美元，同比增长11%[18] - 利息收益银行存款从2023年的100.19亿美元增长至2024年的110.27亿美元，同比增长10%[18] - 可出售证券总额从2023年的227.42亿美元增长至2024年的278.34亿美元，同比增长22%[18] - 总资产从2023年的1692亿美元增长至2024年的1817.55亿美元，同比增长7%[18] - 利息收益存款总额从2023年的1184.8亿美元增长至2024年的1298.23亿美元，同比增长10%[18] - 长期债务从2023年的15.878亿美元增长至2024年的16.081亿美元，同比增长1%[18] - 非利息存款从2023年的288亿美元增长至2024年的295.82亿美元，同比增长3%[18] - 总负债和股东权益从2023年的1879.62亿美元增长至2024年的2018.15亿美元，同比增长7%[18] - 公司2024年12月31日的总资产为2042.3亿美元，较2023年12月31日的1893.68亿美元增长了7.8%[38] - 2024年总资产为1962.6亿美元，较2023年的1875.56亿美元增长了5%[41] 信用损失与拨备 - 2024年第四季度不良贷款比率为0.60%，同比上升0.05个百分点[10] - 2024年第四季度信用损失准备金为1.07亿美元，环比增长0.9%[24] - 贷款和租赁损失拨备期末余额为22.44亿美元，较上季度增加900万美元[28] - 净贷款和租赁冲销额为9700万美元，较上季度增加400万美元[28] - 总信用损失拨备期末余额为24.46亿美元，较上季度增加1000万美元[28] - 贷款和租赁损失拨备占总贷款和租赁的比例为1.73%，较上季度下降0.04个百分点[28] - 商业和工业贷款净冲销额为5200万美元，较上季度增加100万美元[29] - 消费者贷款净冲销额为4600万美元，较上季度增加700万美元[29] - 非应计贷款和租赁总额为7.83亿美元，较上季度增加4500万美元[30] - 非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.60%，较上季度上升0.02个百分点[30] - 非应计商业和工业贷款为4.57亿美元，较上季度增加4900万美元[30] - 非应计商业房地产贷款为1.18亿美元，较上季度减少1400万美元[30] - 截至2024年12月31日，Huntington Bancshares的90天以上逾期贷款总额为2.39亿美元，较2023年12月31日的1.89亿美元有所增加[33] - 2024年贷款和租赁损失拨备为2.244亿美元，较2023年的2.121亿美元增长5.8%[53] - 2024年净冲销额为3.72亿美元，较2023年的2.73亿美元增长36.3%[54] - 2024年非应计贷款和租赁（NALs）为7.83亿美元，较2023年的6.67亿美元增长17.4%[55] - 2024年非应计贷款和租赁占总贷款和租赁的比例为0.60%，较2023年的0.55%有所上升[55] - 2024年非应计贷款和租赁中，商业和工业贷款占比最高，为4.57亿美元[55] - 2024年非应计贷款和租赁中，住宅抵押贷款为8300万美元，较2023年的7200万美元增长15.3%[55] - 2024年非应计贷款和租赁中，汽车贷款为600万美元，较2023年的400万美元增长50%[55] 资本与股东权益 - 2024年12月31日，公司普通股一级资本充足率为10.5%，与2023年12月31日的10.2%相比有所提升[34] - 2024年12月31日，公司总风险加权资产为1436.64亿美元，较2023年12月31日的1387.06亿美元有所增加[34] - 2024年12月31日，公司普通股每股现金股息为0.155美元，与2023年12月31日持平[37] - 2024年12月31日，公司普通股平均流通股数为14.53亿股，较2023年12月31日的14.48亿股略有增加[37] - 2024年12月31日，公司普通股每股有形账面价值为8.33美元，较2023年12月31日的7.79美元有所提升[37] - 2024年12月31日的有形普通股权益/有形资产比率为6.1%，较2023年12月31日的6.1%持平[38] 员工与分支机构 - 2024年12月31日的员工总数为20,045人，较2023年12月31日的19,612人增加了2.2%[38] - 2024年12月31日的国内全服务分支机构数量为978家，较2023年12月31日的999家减少了2.1%[38] - 2024年12月31日的ATM数量为1,577台，较2023年12月31日的1,630台减少了3.3%[38] 抵押贷款业务 - 2024年第四季度抵押贷款银行业务收入为3100万美元，同比下降18%[25] - 2024年第四季度抵押贷款发放量为20.93亿美元，环比增长11%[25] - 2024年第四季度第三方抵押贷款服务量为336.96亿美元，环比增长0.4%[25] - 2024年第四季度抵押贷款服务权（MSR）估值为5.73亿美元，环比增长11%[25] - 2024年抵押贷款银行收入为1.3亿美元，较2023年的1.09亿美元增长19.3%[50] - 2024年抵押贷款发放量为74.16亿美元，较2023年的76.02亿美元下降2.4%[50] - 2024年第三方抵押贷款服务余额为336.96亿美元，较2023年的332.37亿美元增长1.4%[50] 利率与收益 - 2024年第四季度商业和工业贷款收益率为6.05%，较上一季度的6.31%下降0.26个百分点[22] - 2024年第四季度商业房地产贷款收益率为7.18%，较上一季度的7.55%下降0.37个百分点[22] - 2024年第四季度消费者贷款收益率为5.42%，较上一季度的5.45%下降0.03个百分点[22] - 2024年第四季度平均SOFR利率为4.68%，较上一季度的5.28%下降0.60个百分点[22] - 2024年商业贷款和租赁收入为45.64亿美元，较2023年的42.52亿美元增长7.3%[43] - 2024年消费者贷款和租赁收入为29.40亿美元，较2023年的25.73亿美元增长14.2%[43] 总营收与支出 - 2024年第四季度总营收为19.68亿美元，环比增长4.3%[24] - 2024年总利息收入为99.74亿美元，较2023年的89.58亿美元增长11.3%[43] - 2024年总利息支出为45.76亿美元，较2023年的34.77亿美元增长31.6%[43]

财务表现 - 公司2024年第四季度净利润为5.3亿美元，较上一季度增加1300万美元，较去年同期增加2.87亿美元 [2] - 每股收益（EPS）为0.34美元，较上一季度增加0.01美元，较去年同期增加0.19美元 [3] - 净利息收入较上一季度增加4400万美元（3%），较去年同期增加7900万美元（6%） [3] - 非利息收入较上一季度增加3600万美元（7%），较去年同期增加1.54亿美元（38%） [3] - 平均总贷款和租赁较上一季度增加37亿美元（3%），较去年同期增加69亿美元（6%） [3] - 平均总存款较上一季度增加29亿美元（2%），较去年同期增加98亿美元（7%） [3] 业务增长 - 公司商业贷款较上一季度增加27亿美元（4%），较去年同期增加43亿美元（6%） [3] - 消费者贷款较上一季度增加9.3亿美元（2%），较去年同期增加27亿美元（5%） [3] - 公司核心业务表现强劲，贷款和存款增长领先同行 [4] - 公司在支付、财富管理和资本市场领域的费用收入显著增长 [4] 资本与信用 - 公司普通股一级资本比率（CET1）为10.5%，较上一季度上升0.1个百分点 [3] - 不良资产比率为0.63%，净冲销率为0.30% [3] - 信用损失准备金（ACL）为24亿美元，占总贷款和租赁的1.88% [3] - 公司信用表现稳定，符合中低风险偏好 [4] 战略与展望 - 公司通过现有业务和新业务的结合，实现了有机增长 [4] - 公司在2024年进行了战略性投资，预计将在未来几年推动收入增长 [4] - 公司预计2025年及以后将继续保持强劲增长势头，盈利能力将进一步扩大 [4] 公司背景 - 公司是一家资产规模达2040亿美元的区域性银行控股公司，总部位于俄亥俄州哥伦布市 [7] - 公司成立于1866年，提供全面的银行、支付、财富管理和风险管理产品及服务 [7] - 公司在12个州设有978家分支机构，部分业务覆盖更广泛的地理区域 [7]

公司业绩预期 - 公司预计在2024年第四季度报告收入和盈利同比增长 [1] - 上一季度公司盈利超出预期10% 主要得益于平均贷款和存款余额的改善 [2] - 公司在过去四个季度中盈利均超出Zacks共识预期 平均超出幅度为8.25% [3] 财务指标预测 - 第四季度每股收益预计为31美分 同比下降14.8% [4] - 第四季度收入预计为19亿美元 同比增长9.7% [4] - 净利息收入预计为13.6亿美元 同比增长3% [5] - 平均贷款预计增长4-5% 从2023年第四季度的1.208亿美元增加 [7] - 平均总收益资产预计为1837亿美元 同比增长7.2% [7] 非利息收入 - 抵押贷款银行收入预计为3370万美元 同比增长46.7% [9] - 资本市场和咨询费用预计为8290万美元 同比增长20.2% [11] - 财富和资产管理收入预计为9430万美元 同比增长9.7% [11] - 客户存款和贷款费用预计为8700万美元 同比增长8.8% [12] - 保险收入预计为1800万美元 同比略有下降 [12] - 非利息收入预计为5.251亿美元 同比增长26.9% [13] 费用和资产质量 - 公司预计调整后的非利息费用将增长3% 达到11亿美元 [15] - 非生息资产预计为7.84亿美元 较去年同期的3.17亿美元显著增加 [16] 行业环境 - 2024年第四季度全球并购活动反弹 主要受强劲的财务表现 市场繁荣 利率下降和美国经济强劲的推动 [10] - 商业和工业贷款以及消费贷款需求在第四季度保持强劲 [6] - 尽管美联储降息 但抵押贷款利率在第四季度接近6.8% 略高于第三季度末的6.2% [8] 其他银行股 - Truist Financial Corporation (TFC) 预计将在2024年第四季度报告盈利 当前Earnings ESP为+2.27% Zacks Rank为3 [19] - State Street Corporation (STT) 也计划在2024年第四季度报告盈利 当前Earnings ESP为+0.67% Zacks Rank为3 [20]

公司业绩 - 公司将于1月17日周五开盘前发布第四季度财报 [1] - 分析师预计公司季度每股收益为32美分 较去年同期的27美分有所增长 [1] - 公司预计季度营收为18.9亿美元 高于去年同期的17.2亿美元 [1] - 公司股价在周一上涨1.3% 收于16.22美元 [2] 分析师评级 - RBC Capital分析师Jon Arfstrom维持优于大市评级 目标价20美元 准确率83% [3] - Keefe Bruyette & Woods分析师David Konrad维持与大市同步评级 目标价从16美元上调至19美元 准确率73% [3] - Piper Sandler分析师Scott Siefers维持减持评级 目标价从15美元上调至17.5美元 准确率70% [3] - 高盛分析师Ryan Nash维持买入评级 目标价从16.25美元上调至20美元 准确率64% [3] - 花旗分析师Keith Horowitz维持买入评级 目标价从18美元上调至21美元 准确率78% [3]

核心观点 - 市场预期Huntington Bancshares在2024年第四季度的财报中将实现收入和利润的同比增长，实际业绩与预期的对比将影响其短期股价 [1][2] - 公司预计季度每股收益为0.31美元，同比增长14.8%，收入预计为19亿美元，同比增长9.7% [3] - 分析师对公司的盈利前景持乐观态度，最新预测显示其盈利预期修正为+2.17%，且Zacks Rank为3，表明公司很可能超过市场预期 [10][11] 财务表现 - 公司在过去四个季度中均超过市场预期的每股收益，最近一个季度的实际收益为0.33美元，超出预期10% [12][13] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识预期上调了1.71%，反映了市场对公司业绩的重新评估 [4] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型通过比较最新准确预测与共识预期，预测公司实际盈利可能偏离共识预期的方向 [5][6] - 当Earnings ESP为正且Zacks Rank为1至3时，公司盈利超预期的概率显著增加，研究显示此类组合的成功率接近70% [7][8] 投资建议 - 尽管盈利超预期可能推动股价上涨，但其他因素也可能影响股价表现，投资者需综合考虑 [14] - 建议投资者在财报发布前关注公司的Earnings ESP和Zacks Rank，以识别潜在的投资机会 [15][16]

公司财务信息 - 公司将于2025年1月17日市场开盘前发布2024年第三季度财务报告 [1] - 公司将于2025年4月17日上午11点发布2025年第一季度财务报告并召开电话会议 [3] 公司会议信息 - 公司将于2025年1月17日上午9点召开2024年第四季度财务报告电话会议 [1] - 电话会议可通过公司官网投资者关系栏目或拨打电话(877) 407-8029/(201) 689-8029接入 会议ID为13750835 [2] - 电话会议重播将在会议结束后约2小时至2025年1月25日期间提供 重播电话为(877) 660-6853/(201) 612-7415 会议ID为13750835 [3] 公司概况 - 公司为资产规模达2010亿美元的区域性银行控股公司 总部位于俄亥俄州哥伦布市 [4] - 公司成立于1866年 为消费者、中小企业、企业、市政机构等提供全面的银行、支付、财富管理和风险管理产品及服务 [4] - 公司在12个州设有975家分行 部分业务覆盖更广泛的地理区域 [4]