投资与现金资产情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总计3060万美元，主要投资于货币市场基金、存单和机构债券[260] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司现金及现金等价物分别为2721.2万美元和3697.1万美元[279] - 2023财年末现金及现金等价物为2721.2万美元，2022财年末为3697.1万美元，2021财年末为4423.4万美元[288] - 2023年3月31日，Level 1类别包括780万美元货币市场基金；Level 2类别包括340万美元短期投资；Level 3金融工具为与MikaMonu收购相关的或有对价负债，金额为110万美元，2022年为270万美元[364][365][366] - 2023年3月31日，金融资产公允价值总计1115.9万美元，其中Level 1为779.6万美元，Level 2为336.3万美元；负债方面，或有对价为105.2万美元。2022年对应金融资产总计2647.9万美元，Level 1为1614.2万美元，Level 2为1033.7万美元；或有对价为273.8万美元[369] - 2023年和2022年3月31日，公司货币市场基金分别为780万美元和1610万美元，包含在合并资产负债表的现金及现金等价物中[370][371] - 2023年3月31日短期投资成本340.3万美元，公允价值336.3万美元；2022年3月31日短期投资成本701.8万美元，公允价值699.2万美元[372] - 2023年3月31日和2022年3月31日，与短期和长期投资未确认损益相关的递延所得税资产分别为1万美元和2.2万美元[375] - 截至2023年3月31日，一年内到期的可供出售投资成本340.3万美元，公允价值336.3万美元[375] 净收入与净亏损情况 - 2023年、2022年和2021年，公司净收入分别为2969.1万美元、3338.4万美元和2772.9万美元[280] - 2023年、2022年和2021年，公司净亏损分别为1597.7万美元、1636.8万美元和2150.5万美元[280] - 2023财年净亏损1597.7万美元，2022财年为1636.8万美元，2021财年为2150.5万美元[283][287][288] - 2023财年综合总亏损为1595万美元，2022财年为1650.2万美元，2021财年为2159.6万美元[283] - 2023、2022和2021财年综合亏损分别为1600万、1650万和2160万美元[325] - 2023年、2022年、2021年公司营收分别为2969.1万美元、3338.4万美元、2772.9万美元[338] - 2023年、2022年、2021年公司净亏损分别为1597.7万美元、1636.8万美元、2150.5万美元[339] - 2023、2022和2021财年，公司按地理区域划分的净收入分别为2969.1万美元、3338.4万美元和2772.9万美元[409] 资产与负债情况 - 2023年和2022年，公司存货分别为641.5万美元和465.5万美元[279] - 2023年和2022年，公司应收账款净额分别为347.1万美元和451.8万美元[279] - 2023年和2022年，公司总资产分别为5987.6万美元和7642.2万美元[279] - 2023年和2022年，公司总负债分别为850.4万美元和1197.1万美元[279] - 2023年和2022年，公司股东权益分别为5137.2万美元和6445.1万美元[279] - 截至2023年和2022年3月31日，公司的净递延税资产分别为1750万和1620万美元，分别需计提1750万和1620万美元的估值备抵[316] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司存货分别为641.5万美元和465.5万美元[341] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司商誉余额均为800万美元[347] - 2023年3月31日递延所得税资产总额为1763.7万美元，净递延所得税资产为15.7万美元，递延所得税负债总额为16.9万美元，净递延所得税负债为1.2万美元；2022年对应数据分别为1641.6万美元、23.3万美元、24.4万美元和1.1万美元[354] - 2023年和2022年3月31日未确认税务利益的长期部分均为0；2023年和2022年分别有370万美元和350万美元未确认税务利益记录为净递延所得税资产的减少；2023年末未确认税务利益为372.3万美元，2022年为350.2万美元，2021年为327.3万美元[355] - 2023年3月31日，公司联邦和州净营业亏损结转额分别约为1310万美元和2210万美元，联邦和州税收抵免结转额分别约为460万美元和510万美元[359] - 2023年和2022年3月31日，公司净递延所得税资产分别为1750万美元和1620万美元，对应估值备抵均为1750万美元和1620万美元；2023财年和2022财年净估值备抵分别增加130万美元和320万美元[360] - 2023年3月31日，经营租赁使用权资产68.4万美元，租赁负债（流动）41.3万美元，租赁负债（非流动）23.8万美元；2022年3月31日，经营租赁使用权资产88.9万美元，租赁负债（流动）53.7万美元，租赁负债（非流动）36.1万美元[377] - 2023和2022年3月31日，公司长期资产和经营租赁使用权资产的净账面价值分别为810.7万美元和824.8万美元[410] - 2023和2022年3月31日，或有对价负债分别为11万美元和27万美元[416] 每股净亏损情况 - 2023年、2022年和2021年，公司基本和摊薄后每股净亏损分别为0.65美元、0.67美元和0.91美元[280] - 2023年、2022年、2021年公司普通股基本和摊薄每股净亏损分别为0.65美元、0.67美元、0.91美元[339] 经营、投资、融资活动现金流量情况 - 2023财年经营活动净现金使用量为1684.5万美元，2022财年为1382.6万美元，2021财年为1525.2万美元[288] - 2023财年投资活动提供的净现金为668.4万美元，2022财年为419.5万美元，2021财年为328.7万美元[288] - 2023财年融资活动提供的净现金为40.2万美元，2022财年为236.8万美元，2021财年为469.3万美元[288] 业务供应与销售情况 - 公司所有SRAM晶圆在2023、2022和2021财年均由台积电供应[296] - 公司大部分净收入来自网络和电信设备行业客户的销售[297] - 2023年3月31日，三位客户分别占应收账款的36%、25%和19%，该财年分别占净收入的48%、17%和10%；2022年3月31日，三位客户分别占应收账款的34%、28%和19%，该财年四位客户分别占净收入的38%、17%、16%和11%；2021财年，四位客户分别占净收入的30%、22%、21%和15%[305] - 2023、2022和2021财年，SRAM产品销售分别约占总收入的97%、97%和98%[334] - 诺基亚在2023、2022和2021财年的采购额分别约占公司净收入的17%、29%和39%[335] 财务估计与假设情况 - 公司在编制财务报表时需对过时和过剩库存、或有对价估值等进行重大估计[292] - 折现现金流分析关键假设包括约22%的折现率和2%的现金流终端增长率[350] 库存减记情况 - 公司在2023、2022和2021财年分别记录了22.6万、40.2万和46.6万美元的过剩和过时库存减记[307] 费用情况 - 2023年、2022年、2021年折旧费用分别为78.2万美元、77.1万美元、98.1万美元[342] - 2023年和2022年无形资产摊销费用均为23.3万美元[343] - 2022年11月30日公司宣布成本削减计划，全球员工数量减少约15%，2023财年产生遣散费0.3百万美元，预计2024财年上半年再产生0.3百万美元[345] - 2023年、2022年、2021年公司所得税费用分别为37.2万美元、 - 4.5万美元、33.5万美元[353] - 2023年和2022年经营租赁成本（固定）分别为59.2万美元和42.9万美元，短期租赁成本分别为3.1万美元和25.4万美元[378] - 2023年和2022年经营租赁经营现金流分别为58.9万美元和43.6万美元，以租赁义务换取的使用权资产分别为37.6万美元和58.5万美元[378] - 2023年、2022年和2021年特许权使用费支出分别为3.9万美元、3.2万美元和3.5万美元[379] - 2023、2022和2021财年，公司的股份支付费用分别为250万美元、300万美元和290万美元[406] - 2023、2022和2021财年，公司向纬创资通股份有限公司支付的非经常性工程服务和制造服务费用分别约为24万美元、39.7万美元和48.2万美元[408] 税收相关情况 - 公司在以色列2016 - 2019财年所得税审计结算，产生47.9万美元离散税项拨备和71.3万美元税务负债，于2020年9月30日季度支付[361] - 2021财年，公司因2020财年联邦净营业亏损结转至2018财年获得37.8万美元税收优惠[357] 股份相关情况 - 截至2023年3月31日，公司已回购并注销12004779股普通股，平均成本每股5.06美元，总成本6070万美元，管理层获授权可再回购价值最高430万美元的股份[384] - 2016年计划经修订后，可发行股份增加400万股，对非员工董事的年度总授予公平价值和现金补偿限制为30万美元[389] - 2016年计划下授予新奖励的期限延长至2031年8月25日[390] - 2016年计划对员工授予奖励的股份数量或美元价值设限，如股票期权和股票增值权不超300,000股等[393] - 非员工董事奖励在任何财年获授股份数量由150,000美元除以授予日前最后交易日公司股票公平市值确定[394] - 2007年员工股票购买计划获批，授权预留500,000股公司普通股用于出售[397] - 2007年购买计划自2008年起每年4月1日自动增加可用发行股份，取三者最小值[397] - 2007年购买计划参与者购买股票价格为发行期开始或结束时公平市值较低者的85%[402] - 2023财年，2007年购买计划发行198,820股普通股[402] - 截至2023年3月31日，股票期权可用授予股份为3,594,851股，未行使期权为8,809,160股[405] - 截至2023年3月31日，已归属且可行使期权为5,470,684股，加权平均行使价格为6.01美元[405] - 截至2023年3月31日，已归属且预计归属期权为8,628,329股，加权平均行使价格为5.64美元[405] - 截至2023年3月31日，公司的总未确认补偿成本为440万美元，将在1.74年的加权平均期间内确认[407] 其他情况 - 公司的合同付款条款一般为发货后30至60天[332] - 公司产品一般提供三年质保，截至2023年和2022年3月31日，质保成本和应计质保负债不重大[333] - 2023年4月1日实施ASU 2016 - 13对公司合并财务报表及相关披露无重大影响[326] - 2023、2022和2021财年授予的期权预期期限分别约为4.6 - 5.0年、5.0年和5.0年，股息收益率为0%[323] - 2023年和2022年经营租赁加权平均剩余租赁期限分别为2.42年和1.70年，加权平均折现率分别为4.37%和4.25%[378] - 2015年11月23日，公司收购MikaMonu Group Ltd.，初始现金对价约为490万美元[411][413] - 公司已向MikaMonu前股东支付250万美元现金留任金，分别于2017、2018和2019年支付74.3万美元、75万美元和100万美元[414] - 基于特定产品开发里程碑，公司在2

财务数据和关键指标变化 - 2023财年净亏损1600万美元,每股亏损0.65美元,收入2970万美元,较上年下降11.1% [7] - 2023财年毛利率59.6%,较上年提高4.1个百分点,主要由于产品组合变化 [7] - 2023财年研发费用2360万美元,较上年下降4.5%,主要由于公司于2022年11月宣布的成本削减措施 [7] - 2023年3月31日,公司现金及短期投资3060万美元,较上年减少3400万美元 [7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年Q4,对诺基亚的销售占比21.8%,较上年同期下降1.3个百分点 [6] - 2023年Q4,军工/国防销售占比44.2%,较上年同期增加21.9个百分点 [6] - 2023年Q4,SigmaQuad销售占比46.3%,较上年同期下降1.3个百分点 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司正在与欧洲市场新增一家分销商,销售公司的抗辐射和抗辐射SRAM以及强化版APU [6] - 公司获得一份价值高达125万美元的研发合同,与空军和航天部队集成Gemini-II用于航天任务 [6] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将重点关注合成孔径雷达(SAR)和矢量搜索引擎等近期APU收入机会 [3][4] - 公司正在开发SaaS搜索平台,以支持APU的上市策略,并计划与开源分散式搜索引擎合作 [4] - 公司计划于2023年夏季完成Gemini-II的首次芯片测试,并于2024年下半年推向市场 [5] - Gemini-II将提供显著的性能提升,功耗和延迟降低,可拓展至边缘计算、矢量搜索、大语言模型等更大市场 [5] - 公司正与顶级云服务提供商探讨Gemini-II的性能优势,看好大语言模型市场的机遇 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023财年公司经历了积极发展和挫折并存的一年,对APU市场机会有更清晰的认知 [3] - 公司正利用第三方资源帮助识别APU的用户、经销商和OEM,并聚焦于近期较高成功概率的机会 [3] - 公司对Gemini-II的推出及其在大语言模型等新兴市场的应用前景感到乐观 [5] - 公司正积极探索各种选择以创造股东价值,管理层将继续推动公司的持续增长和创新 [5] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Nick Doyle 提问** Gemini-II的相关成本是否已经包含在当前预测中,以及公司看好Gemini-II在ADAS和大语言模型等应用的前景 [9][11] **Douglas Schirle 和 Didier Lasserre 回答** - Gemini-II的研发支出,包括2.5百万美元的首次芯片测试,已经包含在当前预测中 [10] - 公司计划利用合作伙伴来开拓ADAS市场,并看好Gemini-II在大语言模型等应用的前景 [11][12] 问题2 **Orin Hirschman 提问** 公司是否正在开发利用Gemini-I和Gemini-II加速自然语言处理应用(如ChatGPT)的能力,何时可以看到相关的性能测试结果 [25][26][27] **Lee-Lean Shu 回答** - 公司正在开发OpenAI插件,利用Gemini-I和Gemini-II加速自然语言处理应用 [27][28] - 预计未来1-2个季度内可以看到相关的性能测试结果 [28] 问题3 **Jeff Bernstein 提问** 公司在合成孔径雷达(SAR)应用方面的进展如何,以及抗辐射SRAM产品何时能获得太空验证 [43][44] **Didier Lasserre 回答** - 公司正在与SAR卫星技术公司合作,进行Gemini-I的性能测试和评估 [43] - 抗辐射SRAM产品的太空验证时间仍然不确定,公司正在与欧洲客户合作推进相关应用 [44][45]

成本相关 - 2022年初晶圆成本增加20%，2023年初增加6%[89] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物及长短投资共3520万美元，无债务[90] - 截至2022年12月31日和2022年3月31日，公司商誉余额为800万美元[104] - 2022财年第四季度年度商誉减值测试显示无减值[104] - 截至2022年12月31日，公司主要流动性来源现金、现金等价物和短期投资为3520万美元，3月31日为4400万美元[123] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物、短期投资和长期投资总额为3520万美元[137] 运营成本削减与裁员 - 2022年11月宣布年度运营成本削减约700万美元，预计2023年3月31日完成，全球员工减少约15%[91] - 预计裁员产生约85万美元现金支出，大部分在2023财年产生[92] 客户销售占比 - 过去三个财年，网络和电信原始设备制造商的销售占公司净收入的49% - 53%[93] - 2022年、2021年和2020年诺基亚是最大客户，2022年12月31日止九个月、2022财年、2021财年和2020财年，诺基亚采购分别占净收入约16%、29%、39%和38%[97] 宏观环境影响 - 新冠疫情在2021和2022财年对公司营收、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响，预计至少持续到2023年底[88] - 公司预计2023年通胀压力、利率上升和全球经济环境下降将对运营结果、财务状况和流动性产生不利影响[90] 净收入变化 - 2022年12月31日止三个月，净收入从810万美元降至640万美元，降幅20.1%；九个月从2470万美元降至2430万美元，降幅1.4%[111] 售价与发货数量变化 - 2022年第四季度平均售价较2021年同期增长13.3%，发货数量减少30.0%；九个月平均售价增长1.3%，发货数量减少2.9%[114] 成本收入变化 - 2022年12月31日止三个月，成本收入从360万美元降至270万美元，降幅23.9%；九个月从1120万美元降至960万美元，降幅14.2%[115] 毛利润变化 - 2022年12月31日止三个月，毛利润从450万美元降至370万美元，降幅16.9%；九个月从1340万美元增至1470万美元，增幅9.3%[116] 研发费用变化 - 2022年12月31日止三个月，研发费用从620万美元降至550万美元，降幅10.1%；九个月从1820万美元增至1850万美元，增幅2.1%[117] 销售、一般和行政费用变化 - 2022年12月31日止三个月，销售、一般和行政费用从280万美元增至300万美元，增幅4.4%；九个月从870万美元降至810万美元，降幅7.0%[119] 利息和其他收入净额变化 - 2022年12月31日止三个月，利息和其他收入净额从1.5万美元增至6.1万美元；九个月从费用1.3万美元变为收入10.1万美元[120] 所得税拨备变化 - 2022年12月31日止三个月，所得税拨备从6.4万美元增至8.4万美元；九个月从收益6.6万美元变为拨备18.1万美元[121] 净亏损变化 - 2022年12月31日止三个月，净亏损从460万美元增至480万美元；九个月从1340万美元降至1200万美元[122] 经营活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月经营活动使用的净现金为1220万美元，2021年同期为990万美元[124] 九个月净亏损相关情况 - 2022年截至12月31日的九个月净亏损1200万美元，应计费用和其他负债减少220万美元，库存增加170万美元[124] 九个月非现金项目 - 2022年截至12月31日的九个月非现金项目包括200万美元的基于股票的薪酬和76.3万美元的折旧及摊销费用[124] 投资活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月投资活动提供的净现金为670万美元，2021年同期投资活动使用净现金32万美元[127] 融资活动现金流量 - 2022年截至12月31日的九个月融资活动提供的净现金为40.2万美元，2021年同期为240万美元[128] 采购义务 - 截至2022年12月31日，公司有250万美元的采购义务，其中110万美元将在未来十二个月支付，140万美元为长期承诺[130] 潜在或有对价应计额 - 截至2022年12月31日，潜在或有对价应计额为190万美元，将于2025年12月31日前分期支付[131] 利率影响 - 公司认为假设利率变动100个基点不会对利率敏感型金融工具的公允价值产生重大影响，但利率下降会减少未来投资收入[137] 外汇风险 - 公司除台湾和以色列业务相关费用外，收入和费用以美元计价，外汇风险敞口较小[136]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度销售、一般和行政费用为300万美元，上年同期为280万美元，上一季度为240万美元 [3] - 2023财年第三季度运营亏损480万美元，上年同期为450万美元，上一季度为320万美元 [3] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和短期投资为3520万美元，长期投资为0；截至2022年3月31日，分别为4400万美元和330万美元 [4] - 截至2022年12月31日，营运资金为3920万美元，无债务；截至2022年3月31日为4580万美元 [4] - 截至2022年12月31日，股东权益为5480万美元；截至2022年3月31日财年结束时为6450万美元 [4] - 2023财年第三季度净收入640万美元，处于指引范围内但处于低端；2022财年第三季度净收入810万美元，2023财年第二季度净收入900万美元 [9][16] - 2023财年第三季度净亏损480万美元，摊薄后每股亏损0.20美元；2022财年第三季度净亏损460万美元，摊薄后每股亏损0.19美元；2023财年第二季度净亏损320万美元，摊薄后每股亏损0.13美元 [16] - 2023财年第三季度毛利率为57.5%，上年同期为55.3%，上一季度为62.6% [16] - 2023财年第三季度净亏损中包含净利息和其他收入6.1万美元，税收准备金8.4万美元；上年同期分别为1.5万美元和6.4万美元 [17] - 预计2023财年第四季度净收入在500万 - 560万美元之间，毛利率约为49% - 51% [18] - 2023财年第三季度总运营费用为850万美元，2022财年第三季度为900万美元，上一季度为880万美元 [85] - 2023财年第三季度研发费用为550万美元，上年同期为620万美元，上一季度为640万美元 [85] - 2023财年第三季度税前基于股票的薪酬费用为65.4万美元，上年同期为74万美元，上一季度为66.1万美元 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第三季度对诺基亚的销售额为130万美元，占净收入的20.0%；上年同期为190万美元，占比24.0%；上一季度为120万美元，占比13.6% [14] - 2023财年第三季度军事国防销售占发货量的26.2%，上年同期为27.1%，上一季度为22.4% [84] - 2023财年第三季度SigmaQuad销售占发货量的45.2%，2022财年第三季度为40.5%，上一季度为58.1% [84] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年11月底宣布多项成本削减计划，旨在使资源与公司目标保持一致，全面审查所有费用，简化流程并提高运营效率 [10] - 公司专注于相似性搜索，而非市场的训练部分，其解决方案适用于计算密集型应用 [24] - 公司认为Gemini - 1在市场上比所有竞争产品都好，Gemini - 2比Gemini - 1有显著提升，有信心成为所在领域的市场领导者 [62] - 公司正在评估将台积电提高的晶圆价格转嫁给客户，Gemini - 1硬件已准备好推向市场，有两种板卡配置 [76] - 公司有两个战略目标，一是减少现金消耗，二是围绕APU开发调配资源，目标是实现每年700万美元的成本节约 [81] - Gemini - 2内存密度是Gemini - 1的8倍，成本性能提高30倍，能增强APU技术的市场推广，节省电力和服务器空间，支持大规模实时搜索和高性能计算工作负载 [82] - 公司正在向其他客户推销SAR解决方案，改进了用于相似性搜索应用的GSI库，并与一家大公司就自有打印相似性搜索项目进行POC合作 [83] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度收入增长受全球经济前景不明朗影响，但SRAM产品仍有需求，辐射硬化和耐辐射产品也受关注 [9] - 预计到年中传统业务收入将反弹，需继续推进APU开发、与研究人员合作开展政府应用项目 [52] - 客户订单模式的波动与经济和外部因素有关，而非产品市场需求变化，尽管本季度收入较低，但高利润率产品销售增加使毛利率超过指引上限 [80] 其他重要信息 - 硬件开发团队计划在本日历年前半年推出Gemini - 2，预计夏末获得首个成功案例，若一切顺利，2024年可进行芯片测试 [72] - 目前Gemini - 1软件是重点，已部署完整的[TV MAU]库供客户使用，一家研究机构仅依靠该库开展工作 [73] - 公司已完成一款客户用于使用[CPU]对APU进行编程的竞品，正在完成另一款竞品以允许客户运行API应用和库，该竞品将于7月公开发布 [74] - 第三季度向潜在SAR客户发货一台LiDAboard，向一家研究机构发货一台[LiDA - e]服务器用于探索Gemini - 1的加密应用 [76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司是否考虑出售租赁回租建筑物或采取其他措施 - 未提及相关回答内容 [20] 问题: 是否有新的应用想法，对哪些APU应用最感兴趣 - 除了快速向量搜索，上季度为加密应用发货了一台服务器，还有其他新应用但因未确定优势暂不便透露，Gemini芯片有很多不同应用 [22] 问题: 亚马逊Prime Air的送货无人机项目是否会成为管理移动数据的潜在领域 - 未提及相关回答内容 [23] 问题: 如何处理与开发定制芯片和系统的大公司的关系，是否有一到两年的发展计划 - 大多数定制芯片和系统解决方案针对市场的训练部分，公司专注于相似性搜索，其解决方案适用于其他计算密集型应用 [24] 问题: 目前员工数量与裁员前相比如何，离职员工持有多少股票，股票补偿费用情况 - 目前员工约165人，之前约180多人，不记得离职员工取消的期权数量，但不显著，仍有850万左右的期权股份未行使；股票补偿费用多年来处于一定水平，预计不会大幅上升，本季度约为65.4万美元，这是按会计规则对授予员工的期权进行估值并在一段时间内摊销的非现金费用 [27][28][43] 问题: 公司是否受加州风暴影响 - 未提及相关回答内容 [35] 问题: 考虑到本季度收入降低，今年的现金消耗情况如何 - 公司会考虑这个问题，但未给出具体回答 [36] 问题: 在探索技术和营销渠道过程中是否有新发现 - 公司专注于SAR领域，已完成POC项目并获得不错的算法，与CPU和GPU的基准测试结果在性能、功耗和外形尺寸方面都很有前景，正在与商业和政府层面的SAR参与者接触，主要针对Gemini - 2芯片 [39] 问题: 65.4万美元的股票补偿费用是否按季度计入运营费用 - 是的，这是一项非现金费用，每季度记录在损益表中 [47] 问题: 本季度毛利率下降是否与员工离职或Gemini - 2开发成本结构有关 - 裁员对毛利率影响不大，大部分裁员费用计入运营费用而非销售成本；毛利率下降是因为收入降低，但仍需固定的间接费用，产品组合的利润率仍然良好 [56] 问题: 行业下滑是否使公司有机会利用Gemini - 2实现业务转机 - 预计到年中传统业务收入将反弹，需继续推进APU开发、与研究人员合作开展政府应用项目 [52] 问题: 到本季度末（3月底）Gemini - 2是否能获得订单，还是需要等到6月或9月季度 - 未给出明确回答 [57] 问题: 850万份期权股份和本季度65.4万美元的股票发行在员工非现金和现金总费用中占比情况 - 未提及相关回答内容 [101]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33387 GSI Technology, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 77-0398779 1213 Elko Drive ...

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度净收入900万美元，较2022财年同期的780万美元增长近15%，处于公司指引区间中点，主要因高性能SRAM销量增加及本季度辐射硬化SRAM出货 [3] - 2023财年第二季度毛利率为62.6%，较去年同期的53.6%上升900个基点，主要因三个时期产品销售组合变化 [4][23] - 2023财年第二季度净亏损320万美元，即摊薄后每股亏损0.13美元，而2022财年同期净亏损460万美元，即摊薄后每股亏损0.19美元；2023财年第一季度净亏损400万美元，即摊薄后每股亏损0.16美元 [22] - 2023财年第二季度总运营费用为880万美元，2022财年同期为870万美元，上一季度为930万美元 [23] - 2023财年第二季度研发费用为640万美元，2022财年同期为590万美元，上一季度为660万美元 [23] - 2023财年第二季度销售、一般和行政费用为240万美元，2022财年同期为280万美元，上一季度为270万美元 [24] - 2023财年第二季度运营亏损为320万美元，2022财年同期为450万美元，上一季度为390万美元 [24] - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和短期投资为3820万美元，长期投资为62.8万美元；2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资为4400万美元，长期投资为330万美元 [26] - 截至2022年9月30日，营运资金为4220万美元，2022年3月31日为4580万美元，无债务 [26] - 截至2022年9月30日，股东权益为5870万美元，而截至2022年3月31日的财年为6450万美元 [27] - 公司预计2023财年第三季度净收入在630万 - 730万美元之间，毛利率约为53% - 55% [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度，对诺基亚的销售额为120万美元，占净收入的13.6%，2022年同期为190万美元，占收入的23.8%，上一季度为130万美元，占净收入的14.7% [19] - 2023财年第二季度，军事国防销售占出货量的22.4%，2022年同期为27.4%，上一季度为22.3% [19] - 2023财年第二季度，SigmaQuad销售额占出货量的58.1%，2022财年第二季度为52.4%，上一季度为44.8% [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 谷歌估计，仅在美国，每年因搜索放弃而造成的损失就超过3000亿美元 [11] - 有分析师认为SAR市场规模约为35 - 40亿美元 [42] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司团队目前主要专注为APU开发两个近期市场，即合成孔径雷达（SAR）图像处理加速和针对大数据应用优化的快速向量或神经搜索 [5] - 公司已完成与IAI/Elta的SAR概念验证（POC），并准备好所有销售和营销材料，正积极开展活动以吸引SAR市场的领先企业 [18] - 公司的快速向量或神经搜索（FVS）产品支持本地部署、混合云和云用户，Searchium.ai网站已上线并可供试用，目前约有12名用户正在探索该平台 [10] - 公司计划在2023日历年从FVS产品获得收入 [14] - 公司发布了用于APU协同开发的全栈编译器copperhead的第一个版本，供内部开发使用，目标是在年底进行beta版本发布，并在本日历年内广泛可用 [14][15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为SAR市场有吸引力，且与潜在目标有现有关系，有信心通过SAR应用建立客户群 [9][18] - 鉴于当前现金消耗情况，公司有信心有足够资金支持AP平台的进一步研发，接近盈亏平衡点，也在寻找机会将资产变现以获取额外现金 [27] - 公司认为Rad - Hard和APU收入的高毛利率将有助于实现盈亏平衡和盈利，但具体时间取决于这两项业务的收入情况 [34] 其他重要信息 - 第二季度公司向美国主要承包商运送了Rad - Hard芯片用于新项目原型制作，这是一次性销售，目前无法确定后续订单情况，但如果近期发送的一些原型进入生产阶段，可能会增加2023和2024财年的收入 [17] - 公司有信心为SRAM客户完成未来几个季度的订单，并有足够产能满足需求 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 研发支出是否会保持在2500万美元，何时能达到盈亏平衡点 - 公司将在本季度审查研发成本，并在下一次电话会议上发布相关公告 [31][33] - 公司可能在几年内实现盈亏平衡，具体取决于Rad - Hard和APU的收入情况，这两项业务毛利率高，开始出货后将有助于实现盈亏平衡和盈利 [34] 问题2: Elta交易的初始收入时间线，以及通过Elta平台拓展其他SAR客户的路线图 - 公司在夏季向Elta交付了初始概念验证系统，Elta正在进行测试和试验，可能在2023年上半年再订购两个略有不同的系统 [38] - 公司为Elta所做的工作可用于其他SAR制造商，已开始与这些客户进行接触并收到反馈，正在安排会议 [39][41] 问题3: 对SAR市场的其他见解，包括传统系统的更新时间线以及公司能占据的市场份额 - 公司的解决方案非常灵活，可应用于不同高度、分辨率和图像大小，未来面对的客户需求可能比与Elta的概念验证更简单 [43] - 目前难以评估公司能占据的SAR市场份额，下次电话会议将有更多数据 [44] 问题4: Gemini - II是否会大幅提高Gemini - I的性能 - Gemini - II性能将大幅提升，成本约为Gemini - I的四分之一，在性能、功耗、尺寸和成本方面相比Gemini - I有超过一个数量级的改进，且能涉足AG应用 [45] 问题5: 公司与Muves平台的关系 - 公司与Muves有合作，夏季开始了第一个项目，计划扩大合作范围，开展其他类型的应用 [48] 问题6: 原定于7月发布的软件copperhead推迟的原因及新的发布时间 - 新计划在2023年初将其推广给beta客户并实现普遍可用 [52] - 该编译器目前正在内部使用，有几个alpha客户，公司希望确保其无漏洞且文档准备好后再向更广泛群体发布 [54] 问题7: Rad - Hard原型如何增加2023和2024年的增量销售，可能性有多大 - 公司已向约八个不同实体发货，部分实体为多个项目订购了产品，这些都是原型，需进行概念验证和原型制作后才能进入生产阶段，公司预计部分项目将进入生产，但目前无法确定时间 [55][56] 问题8: 当前季度预计收入下降的来源 - 收入下降主要因Rad - Hard原型的一次性销售，以及两个客户的库存积压，导致本季度订单减少 [65] 问题9: 当前季度Gemini市场的实际净收入情况，以及未来收入流的时间线 - 当前季度Gemini市场收入极少，有两个客户将收到用于试验的系统，属于演示系统，用于未来生产评估 [67] - 无法确定Gemini - I产生稳定收入流的时间，可能需要更长时间 [69] 问题10: 开发Gemini - II是否会阻碍潜在客户购买Gemini - I - Gemini - II主要用于边缘应用，而Gemini - I目前的性能足够，两者针对不同市场和应用，不会阻碍客户购买Gemini - I [70][71] 问题11: 与上一季度相比，本季度向员工发行股票的总成本结构，以及股价下跌对发行股票数量的影响 - 上一季度发行了几十万股，可参考10 - Q和10 - K文件了解相关活动，这可作为未来情况的合理估计 [72] - 公司根据员工资历和职位发行股票，股价对发行数量无影响 [73] 问题12: 未来12个月是否预计会有股权稀释 - 目前不预计发行更多股票 [78]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-33387 GSI Technology, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpor ...

财务概况 - 2022年公司年收入为3340万美元[9] - 公司现金及现金等价物为4730万美元[12] - 公司市值为9720万美元，企业价值为4990万美元[9] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为36,971千美元，较2021年3月31日的44,234千美元下降了16.3%[48] - 截至2022年3月31日，总资产为76,422千美元，较2021年3月31日的87,612千美元下降了12.7%[48] - 截至2022年3月31日，股东权益为63,113千美元，较2021年3月31日的75,592千美元下降了16.5%[48] 业绩总结 - 2022年第一季度净收入为8,731千美元，较2021年第一季度的7,686千美元增长了13.6%[47] - 2022年第一季度毛利润为5,116千美元，较2021年第一季度的3,858千美元增长了32.6%[47] - 2022年第一季度运营亏损为4,281千美元，较2021年第一季度的5,265千美元改善了18.7%[47] - 2022年第一季度净亏损为4,349千美元，较2021年第一季度的4,982千美元改善了12.7%[47] - 2022年第一季度每股基本净亏损为0.18美元，较2021年第一季度的0.21美元改善了14.3%[47] 研发与产品 - 研发支出为每季度600万美元，用于开发Gemini APU硬件和软件[15] - 2022年第一季度研发费用为6,510千美元，较2021年第一季度的6,124千美元增长了6.3%[47] - Gemini APU的目标市场总值（TAM）预计到2025年将达到2870亿美元[26] - Gemini APU的服务可用市场（SAM）预计到2025年将达到100亿美元[26] - GSI的APU在SAR图像处理中的功耗比Intel Xeon Gold低93%，5年总成本为1340万美元[27] - 公司预计Gemini APU将显著降低数据集超过10亿项的总拥有成本[38] - Gemini-II预计在2023年上半年完成设计并进行客户演示[37] 费用与支出 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为2,887千美元，较2021年第一季度的2,999千美元下降了3.7%[47] - 公司54%的市值为现金，企业价值低于当前现金余额[39]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度净收入890万美元，净亏损400万美元，摊薄后每股亏损0.16美元；2022财年第一季度净收入880万美元，净亏损420万美元，摊薄后每股亏损0.17美元；2022财年第四季度净收入870万美元，净亏损300万美元，摊薄后每股亏损0.12美元 [24] - 2023财年第一季度毛利率60.2%，2022财年同期为54.4%，上一季度为58.6%，毛利率提升主要因产品组合变化 [25] - 2023财年第一季度总运营费用930万美元，研发费用660万美元，销售、一般和行政费用270万美元；2022财年第一季度总运营费用910万美元，研发费用610万美元，销售、一般和行政费用300万美元；上一季度总运营费用810万美元，研发费用650万美元，销售、一般和行政费用150万美元 [26] - 2023财年第一季度运营亏损390万美元，2022财年同期为440万美元，上一季度为290万美元 [27] - 2023财年第一季度净亏损包含利息和其他费用2.6万美元、税收准备金6万美元；2022财年同期利息和其他费用2万美元、税收优惠17.2万美元；上一季度利息和其他费用4.7万美元、税收准备金2.1万美元 [27] - 2023财年第一季度税前股票薪酬费用63.8万美元，2022财年同期为82.3万美元，上一季度为71.4万美元 [28] - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和短期投资4150万美元，长期投资87.5万美元，营运资金4480万美元，股东权益6130万美元；截至2022年3月31日，现金、现金等价物和短期投资4400万美元，长期投资330万美元，营运资金4580万美元，股东权益6450万美元 [28][29] - 公司预计2023财年第二季度净收入在850 - 950万美元之间，毛利率约为61% - 63% [29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023财年第一季度对诺基亚销售额130万美元，占净收入14.7%；2022财年同期销售额380万美元，占净收入42%；上一季度销售额200万美元，占净收入23.1% [20] - 2023财年第一季度军事国防销售占发货量22.3%，2022财年同期为20.0%，上一季度为22.3% [20] - 2023财年第一季度SigmaQuad销售占发货量44.8%，2022财年第一季度为63.6%，上一季度为47.6% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司传统SRAM业务为APU硬件和软件研发提供资金支持，APU业务是公司下一阶段增长重点 [4][5] - 公司预计本季度向alpha用户推出SaaS平台Searchium.ai，该平台可加速Elasticsearch和OpenSearch工作负载，提供快速向量搜索等功能，计划在2022年底向所有客户开放 [6][7][8] - 7月公司发布APU产品全栈编译器，未来将增加卷积、图像处理等应用库迁移 [9][10] - 公司有多个早期APU项目，借助MoSAIC挑战的成果拓展新客户和新市场，与新公司讨论Gemini平台 [11][12] - 与Elta的SAR项目范围扩大，预计2023年年中向其交付3台APU服务器，将利用相关资金开发算法并销售含该算法的SAR系统产品 [13] - 2023财年公司开始组建团队推动Gemini项目，Gemini - II设计已完成，预计年底推出，其性能将大幅提升，可扩大目标市场 [14][15] - 公司去年将大部分芯片基板供应商从中国转移，积极应对供应链差异，虽大部分供应商成本增加已转嫁给客户，但行业受FPGA供应限制，公司仍有信心满足现有和未来SRAM客户订单需求 [21][22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司董事长兼CEO表示有紧迫感实现目标，希望2023财年成为公司转折点，为APU业务建立有意义的业务管道并达成新业务 [16] 其他重要信息 - 公司预计收到的辐射加固SRAM订单因额外规格审查请求延迟，现预计在2023财年第二季度发货，该订单潜在收入规模可能与上一财年所有辐射加固订单相当 [5][18] - 上一财年公司向3家辐射加固客户交付4个原型，客户正在测试 [17] 问答环节所有提问和回答 问题1: Gemini - 1到Gemini - 2过渡时软件保留是否有低效问题，硬件应用和服务器是否需更换 - 公司需要将软件库从Gemini - 1迁移到Gemini - 2，但有学习曲线，预计迁移过程会更顺利；因电路不同，需进行详细实施以充分利用Gemini - 2 [33][34][35] 问题2: 是否考虑发布Gemini项目路线图并公开在网站上 - 公司目前没有，会考虑此事 [36][37] 问题3: Gemini - 1初始alpha客户群在Elasticsearch方面的可扩展性如何，是否会饱和，能否吸引大客户，首批推出产品公司能访问什么 - 公司已在部分设施安装服务器，有额外硬件和FPGA组件，也有FPGA订单，有足够资源满足alpha、beta客户需求，若有大订单会有交货时间问题 [38][39] 问题4: Elasticsearch初始搜索和推出的收入模式是订阅还是单点收费 - 公司仍在研究，未发布收入预测 [40] 问题5: 公司是否能从CHIPS法案中受益 - 公司认为不会有直接受益，但法案会为行业和政府项目提供更多资金，公司正在积极寻找SCIR，间接会受益 [41] 问题6: 与以色列合作的促进组织名称是什么 - 是Merage Institute，公司因参加其赞助的MoSAIC挑战获胜，已基于该关系在潜在POC方面有进展 [43][44]

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