Genuine Parts pany(GPC)

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Genuine Parts pany(GPC) - 2024 Q3 - Quarterly Report
2024-10-23 01:20
业务布局与收入占比 - 公司在北美、欧洲和澳大拉西亚超10700个地点开展业务,2024年前三季度汽车零部件业务和工业零部件业务收入占比分别约为63%和37%[54] 净销售额相关 - 第三季度净销售额60亿美元,同比增长2.5%,净收入2.27亿美元,同比下降35.5%[56] - 收购业务贡献3.2%的净销售额增长,其中1.5%来自美国汽车业务收购的门店,额外销售日贡献1.1%的净销售额增长[56] - 前三季度净销售额177.16亿美元,同比增长1.2%;净收入7.71亿美元,同比下降22.9%[59] - 2024年第三季度净销售额同比增长2.5%,前三季度同比增长1.2%[61] 各业务线可比销售额 - 汽车业务可比销售额基本持平,工业业务可比销售额下降2.4%,飓风和技术故障使两业务可比销售额共下降0.7%[56] 毛利率与毛利润 - 毛利率提高0.6%,主要得益于美国汽车业务收购的门店[56] - 第三季度销售成本37.72亿美元,占比63.2%,同比增长1.5%;毛利润21.98亿美元,占比36.8%,同比增长4.2%[57] - 2024年第三季度毛利润增加8900万美元,增幅4.2%,毛利率增至36.8%;前三季度毛利润增加1.96亿美元,增幅3.1%,毛利率增至36.4%[63] 费用相关 - 第三季度销售、行政及其他费用17.22亿美元,占比28.8%,同比增长11.0%;折旧和摊销1.06亿美元,占比1.8%,同比增长26.4%[57] - 2024年第三季度销售、行政及其他费用占销售额的28.8%,较上年增加2.2%;前三季度占27.9%,较上年增加1.4%[65] - 2024年第三季度利息费用增加1200万美元,增幅75.8%[68] 每股收益相关 - 第三季度稀释每股收益1.62美元,同比下降34.9%;调整后稀释每股收益1.88美元,同比下降24.5%[59] - 2024年前三季度摊薄后每股收益为5.51美元,较2023年的7.08美元下降22.2%;调整后摊薄每股收益为6.55美元,较2023年下降7.5%[60] - 2024年前三季度GAAP摊薄后每股收益为5.51美元,2023年同期为7.08美元;前三季度调整后摊薄每股收益为6.55美元,2023年同期为7.08美元[78] 息税折旧摊销前利润 - 2024年前三季度总调整后息税折旧摊销前利润为15.63亿美元,较2023年下降4.4%[60] - 2024年前三季度EBITDA为13.72252亿美元,2023年同期为16.34649亿美元;前三季度调整后EBITDA为15.62615亿美元,2023年同期为16.34649亿美元[80] 各业务线销售额 - 2024年第三季度汽车业务销售额为38亿美元,同比增长4.8%;前三季度为111亿美元,同比增长2.9%[62] - 2024年第三季度工业业务净销售额为22亿美元,同比下降1.2%;前三季度为66亿美元,同比下降1.5%[62] 各业务线部门利润 - 前三季度汽车业务部门利润2.62亿美元,同比下降18.6%;工业业务部门利润2.59亿美元,同比下降8.5%[59] 重组成本与收益 - 2024年第三季度和前三季度分别产生4100万美元和1.61亿美元的全球重组相关成本,前三季度确认约2500万美元的收益[66] 净利润相关 - 2024年第三季度净利润为2.27亿美元,同比下降35.5%;前三季度为7.71亿美元,同比下降22.9%[72][73] - 2024年前三季度GAAP净收入为7.7102亿美元,2023年同期为9.99649亿美元;前三季度调整后净收入为9.15472亿美元,2023年同期为9.99649亿美元[77] 现金与债务情况 - 截至2024年9月30日,公司现金余额为11亿美元,较2023年12月31日减少2400万美元[84] - 2024年前三季度,经营活动提供净现金11亿美元,投资活动使用净现金12亿美元,融资活动使用净现金1.25亿美元[84] - 应收账款较2023年12月31日增加1.57亿美元,增幅7.1%;存货增加8.5亿美元,增幅18.2%;应付账款增加约6亿美元,增幅10.9%[84][85] - 截至2024年9月30日,总债务为46亿美元,较2023年12月31日减少7.12亿美元,降幅18.2%[85] 公司流动性与融资 - 截至季度末,公司总流动性为26亿美元,包括11亿美元现金及现金等价物和15亿美元循环信贷额度[86] - 2024年8月7日,公司发行7.5亿美元4.95%的2029年到期无担保优先票据[86] 股息政策 - 2024年2月15日,公司宣布2024年定期季度现金股息提高5.3%,董事会将现金股息提高至每年每股4美元,高于上一年的3.8美元[86]
Why Genuine Parts Stock Tumbled Today
The Motley Fool· 2024-10-23 01:07
文章核心观点 - 汽车零部件连锁企业Genuine Parts第三季度财报令人失望致股价下跌,公司虽营收超预期但利润未达预期,还下调盈利和营收增长指引,工业部门挑战使其表现逊于同行 [1][2][3] 公司业绩情况 - 第三季度整体营收增长2.5%至59.7亿美元,若排除收购和美国额外销售日影响营收将略有下降,该结果超59.4亿美元的预期 [2] - 核心汽车业务销售额增长4.8%至38亿美元,工业销售额下降1.2%至22亿美元 [2] - 季度利润下降,调整后每股收益从2.49美元降至1.88美元,远低于2.42美元的共识预期 [2] 公司展望 - 公司将每股收益指引从9.30 - 9.50美元下调至8.00 - 8.20美元,将营收增长指引从1% - 3%下调至1% - 2% [2] 行业对比 - 因工业部门挑战,Genuine Parts今年表现逊于AutoZone和O'Reilly Automotive [3] - 至少在Genuine Parts恢复利润增长前,汽车零部件行业投资者持有AutoZone或O'Reilly Automotive股票可能更佳 [4]
Genuine Parts Q3 Earnings Miss Estimates, Guidance Revised
ZACKS· 2024-10-23 01:00
Genuine Parts Company (GPC) reported third-quarter 2024 adjusted earnings of $1.88 per share, which missed the Zacks Consensus Estimate of $2.44. The bottom line declined from year-ago earnings of $2.49 per share. Stay up-to-date with the quarterly releases: See Zacks Earnings Calendar.The company reported net sales of $5.97 billion, which marginally missed the Zacks Consensus Estimate of $5.98 billion but inched up 2.5% year over year. This increase was due to a 3.2% boost from acquisitions and a 0.1% impa ...
Genuine Parts pany(GPC) - 2024 Q3 - Earnings Call Transcript
2024-10-22 23:56
财务数据和关键指标变化 - 第三季度总销售额约为60亿美元,同比增长2.5%,主要受益于美国的额外销售日和收购 [12][30] - 调整后的每股收益为1.88美元,同比下降0.61美元,去年同期为2.49美元 [13][35] - 毛利率为36.8%,同比提高60个基点,主要受收购影响 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球工业部门销售额为22亿美元,同比下降约1%,可比销售额下降2% [16] - 全球汽车部门销售额为38亿美元,同比增长约5%,可比店销售额略有上升 [19] - 工业部门利润为2.59亿美元,同比下降约8% [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场汽车销售增长约6%,但整体市场增长疲软 [20] - 亚太地区汽车销售增长约7%,可比销售增长4% [22] - 加拿大市场销售增长1%,可比销售下降1% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于技术、供应链和销售效率的投资,以应对市场变化 [6][10] - 计划通过收购和整合提升市场份额,已收购超过450家NAPA门店 [28] - 预计未来将继续投资于自动化和数字化,以提升客户体验和运营效率 [10][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为当前市场环境的疲软是暂时的,长期基本面依然强劲 [28][50] - 预计2024年整体销售增长将调整为1%至2% [41] - 对于未来的市场恢复,管理层持乐观态度,认为利率下降将带来积极影响 [50] 其他重要信息 - 公司在全球范围内进行重组,以应对市场压力和成本上涨 [34] - 预计2024年将继续进行资本支出,投资约5亿美元 [46] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于库存增加的细节 - 公司表示,库存增加主要是为了提高市场竞争力,并且收购的库存也会反映在资产负债表上 [51][52] 问题: U.S.汽车业务的利润下降原因 - 公司指出,U.S.汽车业务的利润下降是由于所有市场都面临相似的压力,包括利率和成本上涨 [55][56] 问题: SG&A费用增加的原因 - SG&A费用的增加主要来自收购的业务,预计随着整合的推进,这一费用将逐渐减少 [61][62] 问题: 对2025年的展望 - 公司表示,市场条件仍然疲软,但长期基本面依然强劲,未来将继续关注市场动态 [57][58] 问题: 竞争环境的变化 - 公司认为竞争环境保持理性,NAPA在市场中的地位依然强劲 [85]
Genuine Parts (GPC) Misses Q3 Earnings and Revenue Estimates
ZACKS· 2024-10-22 21:05
文章核心观点 - 公司本季度财报未达预期,股价表现弱于市场,未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化,行业排名靠后影响公司表现 [1][2][3][5] 公司业绩情况 - 本季度每股收益1.88美元,未达Zacks共识预期的2.44美元,去年同期为2.49美元,本季度盈利意外为 -22.95% [1] - 上一季度预期每股收益2.59美元,实际为2.44美元,盈利意外为 -5.79%,过去四个季度公司两次超过共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收59.7亿美元,未达Zacks共识预期0.14%,去年同期为58.2亿美元,过去四个季度未超营收预期 [1] 股价表现 - 年初以来公司股价上涨约3.3%,而标准普尔500指数上涨22.7% [2] 未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期,盈利预期变化与短期股价走势强相关 [2][3] - 财报发布前盈利预期修正趋势不一,当前Zacks排名为3(持有),预计短期内表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为2.24美元,营收58亿美元,本财年共识每股收益预期为9.34美元,营收235.2亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中,汽车零售和批发零部件行业处于250多个行业的后25%,前50%行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业公司情况 - 同行业的Advance Auto Parts尚未公布2024年9月季度财报,预计季度每股收益0.55美元,同比增长167.1% [5] - 该公司本季度共识每股收益预期在过去30天上调12.7%,预计营收26.7亿美元,同比下降1.9% [5]
Genuine Parts pany(GPC) - 2024 Q3 - Earnings Call Presentation
2024-10-22 20:11
业绩总结 - 截至2024年9月30日,市场资本化约为194亿美元[13] - 第三季度销售额为60亿美元,同比增长2.5%[30] - 调整后的EBITDA为4.77亿美元,同比下降16%[30] - 段利润为5.21亿美元,同比下降14%[30] - 自由现金流约为9.01亿美元[21] - 2024年第三季度净收入为$226,582千,较2023年第三季度的$248,894千下降8.9%[64] - 调整后的净收入为$263,013千,较2023年第三季度的$303,957千下降13.4%[64] - 2024年GAAP每股收益为$7.79,相较于2023年的$1.78增长了338.2%[65] - 调整后的每股收益为$8.83,较2023年的$2.22增长了297.7%[65] 用户数据 - 2024年第三季度调整后每股收益为$1.88,较2023年第三季度的$1.62增长16.1%[57] - 2024年第三季度净销售额为$5,970百万,较2023年第三季度的$5,825百万增长2.5%[57] - 2024年第三季度汽车部门净销售额为$3,799,789千,工业部门净销售额为$2,170,409千[62] 未来展望 - 2024年总销售增长预期为1%至2%[50] - 预计2024年运营活动提供的现金流为$13亿至$15亿[73] - 2024年现金流量预期为8亿至10亿美元[50] - 2024年资本支出预计约为5亿美元[50] 成本与费用 - 2024年GAAP运营和非运营费用为$1,900,848千,较2023年的$1,644,181千增长了15.6%[69] - 调整后的运营和非运营费用为$1,855,552千,较2023年增长了12.9%[69] - 2024年第三季度的利息支出为$27,818千,较2023年第三季度的$21,921千增加26.5%[62] 其他信息 - 2024年第三季度总分部利润为$520,948千,较2023年第三季度的$590,816千下降11.8%[62] - 2024年第三季度总分部利润率为8.7%,较2023年第三季度的9.1%下降4.4%[63] - 2024年第三季度汽车部门利润率为6.9%,工业部门利润率为11.9%[62] - 2024年截至9月30日的自由现金流为$710,635千,较2023年的$900,982千下降了n/a%[72]
Genuine Parts pany(GPC) - 2024 Q3 - Quarterly Results
2024-10-22 19:55
财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]
Genuine Parts Company Reports Third Quarter 2024 Results and Revises Full-Year Outlook
Prnewswire· 2024-10-22 18:55
文章核心观点 - 2024年第三季度,Genuine Parts Company业绩低于预期,主要受欧洲市场和工业业务疲软影响,公司修订了2024年全年业绩指引 [1] 2024年第三季度业绩 - 销售额60亿美元,同比增长2.5%,主要得益于收购带来3.2%的增长、外币及其他因素带来0.1%的有利影响,部分被可比销售额0.8%的下降抵消,美国多一个销售日使销售额增长约1.1% [2] - 净利润2.27亿美元,摊薄后每股收益1.62美元,上年同期净利润3.51亿美元,摊薄后每股收益2.49美元 [2] - 调整后净利润2.63亿美元,摊薄后每股收益1.88美元,上年同期净利润3.51亿美元,摊薄后每股收益2.49美元,调整后净利润同比下降25.1% [3] 2024年第三季度各业务板块亮点 汽车零部件集团 - 全球汽车销售额38亿美元,同比增长4.8%,得益于收购带来4.4%的增长、可比销售额增长0.2%、外币及其他因素带来0.2%的有利影响,美国多一个销售日使销售额增长约0.9% [4] - 板块利润2.62亿美元,下降18.6%,板块利润率6.9%,较去年下降200个基点 [4] 工业零部件集团 - 全球工业销售额22亿美元,同比下降1.2%,收购带来1.3%的增长,被可比销售额2.4%的下降和外币0.1%的不利影响抵消,美国多一个销售日使销售额增长约1.4% [4] - 板块利润2.59亿美元,下降8.5%,板块利润率11.9%,较上年同期下降100个基点 [4] 2024年前九个月业绩 - 销售额177亿美元,同比增长1.2% [5] - 净利润7.71亿美元,摊薄后每股收益5.51美元,上年同期摊薄后每股收益7.08美元 [5] - 调整后净利润9.15亿美元,同比下降8.4%,调整后摊薄每股收益6.55美元,上年同期7.08美元,下降7.5% [5] 资产负债表、现金流和资本配置 - 2024年前九个月,经营活动产生的现金流11亿美元,投资活动净现金使用12亿美元,包括3.86亿美元的资本支出和9.54亿美元的并购支出,融资活动使用现金1.25亿美元,包括4.11亿美元的季度股息支付和1.12亿美元的股票回购,自由现金流7.11亿美元 [6] - 季度末公司总流动性26亿美元,包括11亿美元的现金及现金等价物和15亿美元的循环信贷额度 [6] 2024年业绩展望 |指标|先前展望|更新后展望| | ---- | ---- | ---- | |总销售额增长|1% - 3%|1% - 2%| |汽车销售额增长|1% - 3%|3% - 4%| |工业销售额增长|0% - 2%|-2% - -1%| |摊薄后每股收益|8.55 - 8.75美元|6.60 - 6.80美元| |调整后摊薄每股收益|9.30 - 9.50美元|8.00 - 8.20美元| |有效税率|约24%|约24%| |经营活动提供的净现金|13 - 15亿美元|13 - 15亿美元| |自由现金流|8 - 10亿美元|8 - 10亿美元| [7][8] 非GAAP信息说明 - 报告包含非美国公认会计原则(GAAP)的财务信息,如调整后净利润、调整后摊薄每股收益和自由现金流,这些信息与GAAP财务指标及相关调节项结合,能为管理层和投资者提供有意义的补充信息,有助于了解公司核心运营情况 [8] 可比销售额说明 - 可比销售额是指剔除收购、外币及其他因素影响后的销售额同比变化,公司认为该指标有助于投资者了解公司核心业务运营情况,行业内分析师、投资者和竞争对手广泛使用,但各公司计算方式可能不同 [9] 其他信息 - 公司将于美国东部时间上午8:30举行电话会议讨论季度业绩,相关补充资料可在公司投资者关系网站查看,会议可通过拨打800 - 836 - 8184收听,会议结束两小时后可通过公司网站或拨打888 - 660 - 6345(会议ID 72988)收听回放 [10] - 公司成立于1928年,是全球领先的汽车和工业替换零部件及增值解决方案服务提供商,汽车零部件集团业务覆盖17个国家,工业零部件集团服务于美国、加拿大、墨西哥和澳大利亚的客户,拥有超10700个地点和超60000名员工 [11]
What Analyst Projections for Key Metrics Reveal About Genuine Parts (GPC) Q3 Earnings
ZACKS· 2024-10-17 22:21
文章核心观点 - 华尔街分析师预计Genuine Parts即将发布的季度报告中每股收益为2.45美元,同比下降1.6%,收入预计为59.8亿美元,同比增长2.7%,过去30天该季度每股收益共识估计无修订,还给出了公司部分关键指标的平均估计,且公司股票过去一个月回报率为3.7%,Zacks排名为2(买入) [1][5] 分组1:公司业绩预期 - 华尔街分析师预计Genuine Parts即将发布的季度报告中每股收益为2.45美元,同比下降1.6% [1] - 预计该季度收入为59.8亿美元,同比增长2.7% [1] - 过去30天该季度每股收益共识估计无修订,反映分析师重新评估初始预测 [1] 分组2:盈利估计的重要性 - 公司盈利披露前,盈利估计的变化对预测投资者对股票的潜在反应很关键,盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有强关联 [2] 分组3:深入分析的必要性 - 投资者通常依赖共识盈利和收入估计评估季度业务表现,深入研究分析师对某些关键指标的预测能有更全面理解 [3] 分组4:关键指标平均估计 - 分析师预计“汽车净销售额”为37.5亿美元,同比变化+3.3% [4] - 预计“工业净销售额”为22.6亿美元,同比变化+2.9% [4] - “工业营业利润”共识估计为2.8569亿美元,去年同期为2.8281亿美元 [4] - 分析师预计“汽车营业利润”将达3.1737亿美元,去年同期为3.22亿美元 [5] 分组5:股票表现与排名 - Genuine Parts股票过去一个月回报率为3.7%,Zacks S&P 500综合指数变化为3.8% [5] - 公司Zacks排名为2(买入),预计近期将跑赢整体市场表现 [5]
Genuine Parts Company to Present at the Gabelli Funds 48th Annual Automotive Symposium
Prnewswire· 2024-10-15 20:30
文章核心观点 Genuine Parts Company宣布总裁兼首席执行官Will Stengel和执行副总裁兼首席财务官Bert Nappier将于2024年11月5日下午2点在Gabelli Funds第48届年度汽车研讨会上发表演讲,演讲将在公司投资者关系网站上直播,活动结束后可观看回放 [1][2] 公司信息 - 公司是全球领先的汽车和工业替换零件及增值解决方案服务提供商,成立于1928年 [3] - 汽车零件部门业务覆盖美国、加拿大、墨西哥等17个国家,工业零件部门为美国、加拿大、墨西哥和澳大拉西亚的客户提供服务 [3] - 公司拥有超10700个地点的庞大网络,分布在17个国家,有超60000名员工 [3]