UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 or TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-33652 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------|---------- ...

业绩总结 - 截至2021年6月30日，净利息收入为11,267,000美元，较2021年3月31日的10,746,000美元增长4.85%[12] - 2021年6月30日的净收入为3,810,000美元，较2021年3月31日的2,497,000美元增长52.69%[12] - 2021年6月30日的总资产为1,430,703,000美元，较2021年3月31日的1,430,226,000美元略有增长[12] - 2021年6月30日的股东权益占总资产的比例为11.30%，较2021年3月31日的11.08%有所上升[9] - 2021年6月30日的资产回报率为1.07%，较2021年3月31日的0.73%显著提高[9] - 2021年6月30日的股本回报率为9.54%，较2021年3月31日的6.42%大幅上升[9] - 2021年6月30日的不良资产占总资产的比例为0.03%，较2021年3月31日的0.17%显著下降[9] - 2021年6月30日的贷款收益率为4.64%，较2021年3月31日的4.66%略有下降[9] - 2021年6月30日的资金成本为0.75%，较2021年3月31日的0.91%有所降低[9] 用户数据 - 截至2021年6月30日，存款总额为1,130,000,000美元，其中活期存款占比为48.8%[24] - 截至2021年6月30日，公司的净贷款应收款为10.8亿美元，其中商业房地产（CRE）贷款为3.707亿美元，占比34.5%[37] - 截至2021年6月30日，总存款为11.343亿美元，较2020年12月31日的10.936亿美元增长3.7%[30] - 2021年第二季度，贷款发放总额为5650万美元，其中1-4家庭贷款占38.8%[39] - 截至2021年6月30日，非表现贷款占总贷款的0.05%[41] 未来展望 - 截至2021年6月30日，贷款总额为1,098,220千美元，其中COVID-19疫情相关的贷款修改总额为35,169千美元，占总贷款的3.2%[65] - 护理院贷款的修改比例最高，达到49.7%[65] - 酒店/汽车旅馆贷款的修改比例为25.4%[65] 新产品和新技术研发 - 2021年第一季度，公司的净利息收入为424.68万美元，基准利率下调100个基点时，净利息收入减少1.21%[34] 市场扩张和并购 - 2021年第二季度，公司回购43,430股普通股，平均回购价格为每股14.21美元[51] - 截至2021年6月30日，累计回购132,449股，平均回购价格为每股13.42美元[51] - 2021年，第一财季的回购计划于2月1日开始，至8月13日结束[51] 负面信息 - 截至2021年6月30日，PPP贷款总额为3080万美元，较2021年3月31日的4520万美元减少[63] - 截至2021年6月30日，211笔PPP贷款的未偿还余额为1000万美元，占总PPP贷款的32.4%[63] 其他新策略和有价值的信息 - 机构持股比例约为41%，内部人持股比例为3%[47] - 截至2021年6月30日，普通股在外流通股数为9,651,180股[77]

公司基本信息 - 公司银行原是社区储蓄银行，2016年2月4日转为华盛顿州特许商业银行，主要服务华盛顿州金县、皮尔斯县、斯诺霍米什县和基茨帕普县，在金县有7家零售分行、斯诺霍米什县有5家、皮尔斯县有2家[181] - 公司银行战略举措包括创建小企业管理局（SBA）部门、增加商业贷款组合发放并服务客户商业存款等[183][185] 贷款组合地理分布 - 公司贷款组合地理多元化，截至2021年6月30日，除主要市场外，还在43个州和哥伦比亚特区有贷款，其中加州、俄勒冈州、佛罗里达州、宾夕法尼亚州和犹他州的贷款额分别为3310万美元、1030万美元、890万美元、700万美元和690万美元[182] - 截至2021年6月30日，以加利福尼亚州抵押物担保的贷款占总贷款的3.0%，以加利福尼亚州和华盛顿州以外抵押物担保的贷款占总贷款的7.9%[208] PPP贷款情况 - 2020年公司为市场区域内462份申请提供了总额5210万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，截至2021年6月30日，448笔总额4550万美元的PPP贷款已还清或获得贷款豁免；第二轮PPP融资中，公司发放了261笔总额2560万美元的PPP贷款；截至2021年6月30日，有275笔总额3080万美元的PPP贷款未偿还，低于2020年12月31日的372笔总额4130万美元[190] - 截至2021年6月30日，211笔余额15万美元及以下的PPP贷款总额为1000万美元，占未偿还PPP贷款的32.4%；其中135笔余额5万美元及以下的贷款总额为310万美元，占未偿还PPP贷款的10.0%[190] 贷款修改情况 - 截至2021年6月30日，根据《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）进行修改的贷款总额为3520万美元，占未偿还贷款总额的3.2%，低于2020年12月31日的4520万美元（占比4.0%）[193] - 截至2021年6月30日，8990万美元此前获得贷款修改的应收贷款已恢复正常还款[193] - 截至2021年6月30日，3520万美元延期贷款的修改期限均超过6个月，其中1660万美元为酒店/汽车旅馆类贷款；9笔延期贷款中有1050万美元贷给单一借贷关系，于2021年6月被降级为次级并转为受损状态，但减值分析显示这些贷款无预期损失[193] 公司财务状况及资产变化 - 与2020年12月31日相比，2021年6月30日公司总资产为14.30703亿美元，增加4303.4万美元，增幅3.1%，其中现金及银行存款减少47.7万美元，降幅6.0%，可供出售投资增加6032.2万美元，增幅47.3%，贷款应收款减少1894.2万美元，降幅1.7%[198] - 2021年上半年，公司将多余现金投资于高收益资产，购买37项可供出售投资证券，包括3230万美元固定利率证券和3810万美元浮动利率证券，预期加权平均收益率为1.40%，同时有400万美元投资被提前赎回或偿还[199] - 2021年6月30日，可供出售投资的有效久期为3.72%，高于2020年12月31日的2.55%[200] - 2021年上半年，贷款应收款减少1890万美元，其中商业地产贷款减少1460万美元，一至四户家庭贷款减少1100万美元，PPP贷款偿还和减免导致商业贷款减少1320万美元，建筑/土地开发贷款和多户家庭贷款分别增加1270万美元和620万美元[201][202] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司建筑贷款分别占总资本的69.3%和61.6%，非业主自用商业地产分别占总资本的384.4%和390.1%[203] - 截至2021年6月30日，多户住宅、非住宅和建筑/土地贷款总额为6.18509亿美元，较2020年12月31日的6.14166亿美元略有增加[204] - 2021年上半年，公司购买1790万美元贷款和贷款参与权，其中包括830万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款[207] - 截至2021年6月30日，公司总贷款为10.982亿美元，其中一至四户家庭住宅贷款3.70935亿美元，多户住宅贷款1.42881亿美元，商业房地产贷款3.70706亿美元等[209] - 公司五大借款关系占净贷款的8.5%，贷款额从2020年12月31日的9630万美元降至2021年6月30日的9300万美元，减少3000美元，借款笔数均为13笔[209] - 贷款损失准备金（ALLL）从2020年12月31日的1520万美元降至2021年6月30日的1490万美元，分别占应收贷款总额的1.36%和1.35%[214] - 截至2021年6月30日，不良贷款增加800万美元，特定准备金自2020年12月31日以来减少6000美元[214] - 截至2021年6月30日，按重组计划执行的贷款（TDRs）较2020年12月31日减少22.3万美元，占比均为100%[219] - 2021年6月30日无逾期贷款，2020年12月31日逾期贷款总额为270万美元，占应收贷款总额的0.24%[220] - 非生息资产在截至2021年6月30日的六个月内减少210万美元，占总资产的比例从2020年12月31日的0.18%降至2021年6月30日的0.03%[221] - 2021年6月30日无非应计贷款，剩余的200万美元非应计贷款于2021年5月还清[222] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，其他不动产（OREO）均为45.4万美元，由位于皮尔斯县的两块未开发商业地块组成[224] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商誉均为88.9万美元，核心存款无形资产（CDI）分别为75.4万美元和82.4万美元[226][227] - 2021年前六个月存款增加4070万美元，至6月30日达11.3亿美元，较2020年12月31日的10.9亿美元增长3.7%[228] - 6月30日和12月31日，公司持有的公共资金分别为5730万美元和5920万美元[229] - 6月30日和12月31日，FHLB总预付款均为1.2亿美元[230] - 6月30日和12月31日，现金流套期保值的净公允价值负债分别为4.2万美元和280万美元[235] - 2021年前六个月股东权益增加530万美元，至6月30日达1.616亿美元[236] 公司收入及收益情况 - 公司主要收入来源为利息收入，净利息收入为利息收入与利息支出之差，贷款损失准备会影响净利息收入，非利息收入来自多种贷款或存款费用等，非利息支出主要包括薪资和员工福利等[186][187][188][189] - 公司目前资产敏感，过去一年净息差有适度改善，资金成本大幅下降，2021年第二季度贷款收益率因PPP贷款相关收入确认而受积极影响，但公司预计低利率环境将继续对贷款收益率和其他浮动利率生息资产收益率造成下行压力[186] - 2021年6月30日结束的三个月，净收入为380万美元，每股摊薄收益0.40美元，较2020年同期增加170万美元[238] - 2021年6月30日结束的三个月，净利息收入增加120万美元，至1130万美元[240] - 2021年6月30日结束的三个月，利息收入减少48.2万美元，主要因低利率环境和资产再投资[241] - 2021年6月30日结束的三个月，存款利息支出减少180万美元，借款成本增加6.9万美元[244][245] - 2021年6月30日结束的三个月，公司净息差从3.12%增至3.36%[246] - 2021年第二季度末，生息资产收入净变化为 - 48.2万美元，付息负债费用净变化为 - 168.2万美元，净利息收入净变化为120万美元[248] - 2021年平均生息资产为134.3358万美元，利息收入为13.595万美元，收益率为4.06%；2020年平均生息资产为129.6054万美元，利息收入为14.077万美元，收益率为4.37%[250] - 2021年平均付息负债为113.8577万美元，利息支出为2.328万美元，成本率为0.82%；2020年平均付息负债为111.7703万美元，利息支出为4.01万美元，成本率为1.44%[250] - 2021年第二季度，公司对贷款损失准备进行了70万美元的冲回；2020年同期计提了30万美元的贷款损失准备[252][254] - 截至2021年6月30日，贷款总额为109.822万美元，贷款损失准备余额为14.878万美元，占贷款总额的1.35%；2020年同期贷款总额为115.4132万美元，贷款损失准备余额为13.836万美元，占贷款总额的1.20%[254] - 2021年第二季度非利息收入为97.2万美元，较2020年同期增加18.3万美元，增幅为23.2%[254][255] - 2021年第二季度贷款相关费用增加18.4万美元，主要是某些贷款提前还款收取的预付费用增加20.9万美元；存款相关费用增加4.3万美元，主要是借记卡活动增加[255][257] - 2021年第二季度投资出售净收益减少6.9万美元，因为该季度没有出售投资证券[255][257] - 2021年第二季度非利息支出为820万美元，较2020年同期增加24.6万美元[258] - 2021年第二季度净利息收入为112.67万美元，2020年同期为100.67万美元[250] - 2021年第二季度非利息总费用为819万美元，较2020年同期的24.6万美元增长3.1%[259] - 2021年第二季度联邦所得税拨备增至93.9万美元，较2020年同期的46.9万美元增加47万美元，主要因联邦所得税前收入增加210万美元[260] - 2021年上半年净利润为630万美元，摊薄后每股收益0.66美元，较2020年同期的380万美元和0.39美元有所增加，主要因净利息收入增加230万美元及贷款损失拨备变为收回40万美元[261] - 2021年上半年净利息收入为2200万美元，较2020年同期的1970万美元增加，利息收入和利息支出分别减少150万美元和380万美元[262] - 2021年上半年贷款利息收入减少140万美元，收益率从4.83%降至4.65%，应收贷款平均余额减少1350万美元[264] - 2021年上半年可供出售投资利息收入减少12.9万美元，收益率从2.57%降至1.92%，但平均余额增加3240万美元[265] - 2021年上半年生息存款利息收入减少8000美元，收益率从0.36%降至0.10%，平均余额增加3740万美元[266] - 2021年上半年利息支出减少380万美元，有息存款成本下降81个基点，零售定期存款和货币市场账户利息支出分别减少160万美元和150万美元[267] - 2021年上半年借款利息支出增加1.8万美元，资金成本从1.28%升至1.40%，平均余额减少770万美元[268] - 2021年上半年净息差从3.12%升至3.34%，200万美元非应计多户家庭贷款还清带来的39.4万美元利息和滞纳金及PPP贷款净递延费用收入增加100万美元抵消了低利率环境的负面影响[268] - 2021年上半年净利息收入为2201.3万美元，净息差为3.34%；2020年同期净利息收入为1973.1万美元，净息差为3.12%[272] - 2021年上半年贷款损失准备回拨40万美元；2020年同期计提贷款损失准备60万美元[272][274] - 2021年上半年非利息收入为173.6万美元，较2020年同期减少4.2万美元，降幅2.4%[274] - 2021年上半年非利息支出为1631.9万美元，较2020年同期增加10.8万美元，增幅0.7%[275][277] - 2021年上半年联邦所得税费用为150万美元，较2020年同期增加65.2万美元；有效税率从2020年的18.5%升至2021年的19.5%[279] 其他财务相关信息 - 公司重大会计政策与2020年10 - K表格披露相比无重大变化[196] - 截至2021年6月30日，零售定期存款到期金额为17210万美元[281] - 截至2021年6月30日，可供出售投资余额为1.879亿美元，较2020年12月31日增加6030万美元[282] - 截至2021年6月30日，银行与银行的生息存款余额为7200万美元，较2020年12月31日减少44.9万美元[282] - 截至2021年6月30日，银行与联邦住房贷款银行（FHLB）的信贷额度总计6.435亿美元[282] - 2021年6月30日结束的六个月，贷款应收款期末总额为10982.2万美元，2020年同期为11541.32万美元[274] - 公司质押抵押品容量降至4.079亿美元，未偿还余额为

公司基本信息 - 公司银行于2016年2月4日从社区储蓄银行转变为华盛顿州特许商业银行[173] - 公司银行在华盛顿州金县有7家零售分行、斯诺霍米什县有5家、皮尔斯县有2家，并于2021年3月在金县伊瑟阔开设新分行[173] - 公司银行主要业务是吸收公众存款、从联邦住房贷款银行借款和在批发市场筹集资金，用于发放各类贷款[174] - 公司银行战略举措包括创建SBA部门、增加商业贷款发放并服务客户商业存款[175] 贷款组合地理分布 - 公司贷款组合地理多元化，涉及42个州和哥伦比亚特区，其中加州、犹他州、俄勒冈州、佐治亚州和佛罗里达州的贷款金额分别为3300万美元、1190万美元、1140万美元、840万美元和790万美元[174] 联邦基金目标利率与净利息收益率 - 2020年3月31日季度联邦基金目标利率降低150个基点，公司净利息收益率在过去一年有适度改善[177] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 2020年公司为462份申请提供资金，总额达5210万美元的薪资保护计划（PPP）贷款；截至2021年3月31日，374笔总额2940万美元的PPP贷款已获豁免并偿还[181] - 《2021年综合拨款法案》为PPP项目额外授权2845亿美元，将该计划延长至2021年3月31日，第二轮PPP截止日期延至2021年5月31日[181] - 本季度公司发放236笔PPP贷款，总余额为2350万美元；截至2021年3月31日，有324笔PPP贷款未偿还，总额4520万美元，而2020年12月31日为372笔，总额4130万美元[181] - 截至2021年3月31日，234笔PPP贷款余额在15万美元及以下，总额1140万美元，占未偿还PPP贷款的25.2%；其中145笔贷款余额在5万美元及以下，总额330万美元[181] - 2021年第一季度，公司发放了6.06亿美元的贷款，其中包括2.35亿美元的薪资保护计划（PPP）贷款 [195] 《关怀法案》贷款修改情况 - 截至2021年3月31日，《关怀法案》下的贷款修改总额为5670万美元，占未偿还贷款总额的5.1%，高于2020年12月31日的4520万美元（占比4.0%）[185] - 截至2021年3月31日，此前获得贷款修改的7190万美元应收贷款已恢复正常还款[185] - 截至2021年3月31日，有4910万美元的贷款获得了超过六个月的修改，其中3090万美元为酒店/汽车旅馆类贷款 [185] 公司资产相关数据 - 2021年3月31日公司总资产为14.3亿美元，较2020年12月31日的13.9亿美元增加3.1% [190] - 2021年第一季度，可供出售投资组合增加4050万美元，购买了25项可供出售投资证券，预期加权平均收益率为0.99% [192] - 2021年3月31日，可供出售投资的有效久期为3.09%，高于2020年12月31日的2.55% [193] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款总额均为11亿美元，基本保持不变 [194] - 2021年第一季度，公司购买了990万美元的贷款和贷款参与权，其中包括240万美元以经典/收藏汽车为抵押的消费贷款 [201] - 截至2021年3月31日，加州抵押品担保贷款占总贷款的3.0%，加州和华盛顿州以外抵押品担保贷款占总贷款的8.9%[202] - 截至2021年3月31日，公司前五大借款关系贷款余额为9570万美元，占净贷款的8.6%，较2020年12月31日的9630万美元减少55.7万美元[202] - 截至2021年3月31日，贷款损失准备（ALLL）增至1550万美元，占贷款总额的1.39%；2020年12月31日为1520万美元，占比1.36%[206] - 截至2021年3月31日，不良贷款较上一季度减少28.1万美元，特定准备金因贷款修改和还款摊销减少3000美元[206] - 截至2021年3月31日，执行中债务重组（TDR）贷款较2020年12月31日减少11.2万美元，为375.7万美元[210] - 截至2021年3月31日，逾期贷款为230万美元，占贷款总额的0.21%；2020年12月31日为270万美元，占比0.24%[211] - 2021年前三个月，非生息资产减少6.8万美元，截至2021年3月31日为249万美元，占总资产的0.17%[211] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，其他不动产（OREO）均为45.4万美元，为华盛顿州皮尔斯县的两块未开发商业用地[215] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，商誉余额均为88.9万美元[216] - 截至2021年3月31日，核心存款无形资产（CDI）余额为78.9万美元，2020年12月31日为82.4万美元，初始比率为2.23%[217] - 2021年第一季度存款增加4000万美元，3月31日达到11.3亿美元，较2020年12月31日的10.9亿美元增长3.7%[218] - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司持有的公共资金分别为6090万美元和5920万美元[219] - 2021年3月31日和2020年12月31日，FHLB总预付款均为1.2亿美元[220] - 2021年3月31日，公司确认了90.3万美元的净公允价值资产，而2020年12月31日为280万美元的净公允价值负债[225] - 2021年前三个月股东权益增加210万美元，3月31日达到1.584亿美元[226] - 截至2021年3月31日，零售定期存款中有2.199亿美元将在一年内到期[253] - 截至2021年3月31日，可供出售投资余额增至1.68亿美元，较2020年12月31日增加4040万美元；银行计息存款余额增至7500万美元，较2020年12月31日增加250万美元[256] - 截至2021年3月31日，公司与FHLB的信贷额度总计6.245亿美元，抵押品担保能力降至4.962亿美元，未偿还余额为1200万美元；可从FRB借款7960万美元，从其他金融机构信贷额度借款7500万美元，均无未偿还余额[256] - 截至2021年3月31日，公司未持有任何经纪定期存款[257] - 截至2021年3月31日，公司（非合并基础）流动资产为1370万美元，短期负债为21.9万美元[258] - 截至2021年3月31日，公司未偿还的贷款承诺总额为8868.9万美元，其中一年内到期的为5073.8万美元[263] - 截至2021年3月31日，银行有13份经营租赁，剩余期限3个月至9.8年，每月最低租赁付款额为6.8万美元[264] - 截至2021年3月31日，股东权益总计1.584亿美元，占总资产的11.1%，普通股每股账面价值为16.35美元；银行资本超过所有监管要求，被认为“资本充足”，资本保护缓冲为7.62%[266][268] 公司贷款结构占比 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司建筑贷款分别占总资本的64.0%和61.6%，非业主占用商业地产分别占总资本的391.8%和390.1% [196] 公司收益相关数据 - 2021年第一季度每股现金股息为0.11美元，股息支付率为42.3%；2020年同期分别为0.10美元和58.8%[227] - 2021年第一季度净收入为250万美元，摊薄后每股0.26美元，较2020年同期增加81.3万美元[228] - 2021年第一季度净利息收入增加110万美元，达到1070万美元[230] - 2021年第一季度利息收入减少100万美元，主要因低利率环境和资产收益率下降[231] - 2021年第一季度利息支出减少210万美元，主要因利率下降和低成本存款增加[234] - 2021年第一季度净利息收入净变化为108.2万美元，其中生息资产收入净变化为 - 103.7万美元，付息负债费用净变化为 - 211.9万美元[238] - 2021年第一季度末贷款应收款总额为11.16391亿美元，平均贷款应收款为10.99364亿美元，2020年同期分别为11.05959亿美元和10.96091亿美元[245] - 2021年第一季度贷款损失准备金为30万美元，与2020年同期相同；2021年第一季度末贷款损失准备余额为155.02万美元，占总贷款的1.39%，2020年同期余额为135.3万美元，占比1.22%[243][245] - 2021年第一季度非利息收入为76.4万美元，较2020年同期减少22.6万美元，降幅22.8%[245][246] - 2021年第一季度非利息支出为810万美元，较2020年同期减少13.9万美元[249] - 2021年第一季度生息资产平均余额为13.1632亿美元，利息收入为1346.3万美元，收益率4.15%；2020年同期平均余额为12.51087亿美元，利息收入为1450万美元，收益率4.66%[241] - 2021年第一季度付息负债平均余额为11.16295亿美元，利息支出为271.7万美元，成本率0.99%；2020年同期平均余额为10.97769亿美元，利息支出为483.6万美元，成本率1.77%[241] - 2021年第一季度净利息收入为1074.6万美元，净利息收益率为3.31%；2020年同期净利息收入为966.4万美元，净利息收益率为3.11%[241] - 2021年第一季度BOLI现金退保价值变化收入为26.9万美元，较2020年同期增加1.5万美元，增幅5.9%；财富管理收入为16万美元，较2020年同期减少5000美元，降幅3.0%[246] - 2021年第一季度存款相关费用为20万美元，较2020年同期增加2.4万美元，增幅13.6%；贷款相关费用为13.2万美元，较2020年同期减少26万美元，降幅66.3%[246] - 2021年第一季度非利息总费用为812.9万美元，较2020年同期减少13.9万美元，降幅1.7%，其中薪资和员工福利费用减少26.7万美元，降幅5.1%，营销费用减少3.5万美元，降幅54.7%，专业费用增加10.2万美元，增幅23.7%[250] - 2021年第一季度联邦所得税费用增至58.4万美元，较2020年同期增加18.2万美元，主要因联邦所得税前收入增加99.5万美元，2021年和2020年第一季度有效税率分别为19.0%和19.3%[251] 利率互换协议情况 - 2021年3月31日，公司持有6份利率互换协议，总名义金额1.2亿美元，加权平均固定利率1.22%[271] - 公司签订2份远期利率互换协议，起始日期为2021年10月25日，总名义金额2500万美元，加权平均利率0.80%，部分替换到期的名义金额5000万美元的利率互换协议[273] 公司贷款利率情况 - 2021年3月31日，公司约52.3%的贷款为浮动利率贷款，其中3.711亿美元（占比63.6%）处于利率下限，加权平均利率4.47%[276] - 2021年3月31日，公司净应收贷款中包含1.055亿美元基于基准利率的贷款，其中9210万美元处于超过其完全指数化利率的下限利率[276] 利率变化对公司的影响 - 利率立即变化时，公司未来12个月净利息收入的估计变化：利率上升300个基点，净利息收入增加4.5158亿美元，增幅6.33%；上升200个基点，增加4.4018亿美元，增幅3.65%；上升100个基点，增加4.3013亿美元，增幅1.28%；下降100个基点，减少4195.3万美元，降幅1.21%[282] - 2021年3月31日，利率立即变化时，公司净投资组合价值的变化：利率上升300个基点，净投资组合价值减少1585万美元，降幅7.81%；上升200个基点，减少1091.2万美元，降幅5.38%；上升100个基点，减少383.6万美元，降幅1.89%；下降100个基点，减少849.7万美元，降幅4.19%[284] 公司利率风险管理 - 公司管理利率风险的策略包括发放短期高收益贷款、延长存款期限、投资平均期限短的证券、增加浮动利率贷款、利用带赎回权的经纪存款证、使用利率互换等[270] - 公司按季度监测利率敏感性，聘请有近40年资产负债管理经验的第三方顾问协助管理利率风险和资产负债[276] - 公司监测利率风险的假设基于专有和市场数据，反映历史结果和当前市场状况，包括利率、贷款提前还款、存款衰减率等[279] - 除利率互换协议外，2021年3月31日公司没有任何衍生金融工具或交易账户，也未进行其他套期保值活动或购买表外衍生工具，但会继续评估并可能用于利率风险管理[287]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-33652 FIRST FINANCIAL NORTHWEST, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- ...

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July 2020 Joseph W. Kiley III, President & CEO Richard P. Jacobson, EVP, CFO & COO NASDAQ:FFNW Forward Looking Statement This presentation includes forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are not historical facts but instead represent management's current expectations and forecasts regarding future events many of which are inherently uncertain and outside of our control. Actual results may differ, possibly materially f ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ____________ to ____________ Commission File Number: 001-33652 FIRST FINANCIAL NORTHWEST, INC. | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|----- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2019 [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-33652 FIRST FINANCIAL NORTHWEST, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 26-0610707 | --- | --- | |---------------------------------------------- ...