文章核心观点 FirstBank宣布任命HCA Healthcare前董事长兼首席执行官Milton Johnson为银行及其控股公司FB Financial Corporation的董事会成员，其经验和知识将助力银行战略发展 [1][3] 分组1：Milton Johnson背景 - 拥有37年HCA工作经验，退休前担任董事会主席 [2] - 目前担任母校贝尔蒙特大学董事会主席，曾在多个组织和董事会任职 [3] 分组2：FirstBank情况 - 是FB Financial Corporation全资子公司，总资产约126亿美元，在美国商业银行中排名前3% [5] - 自1906年以来专注本地银行业务，总部位于田纳西州纳什维尔，在多地设有分支机构 [5] 分组3：任命相关信息 - 任命将于2024年3月1日生效 [4] - 银行总裁兼首席执行官认为其能助力银行战略发展 [3] - Johnson表示很荣幸任职，期待与其他成员合作 [4]

文章核心观点 - 公司董事会宣布季度现金股息，且较之前季度有所增加，体现对股东价值的重视 [1][2] 公司信息 - 公司是金融控股公司，总部位于田纳西州纳什维尔 [2] - 公司通过全资银行子公司FirstBank运营，在田纳西州、肯塔基州、阿拉巴马州和北佐治亚州有81家全方位服务银行分行，在东南部有抵押贷款办公室 [3] - 公司总资产约126亿美元 [3] 股息信息 - 董事会宣布每股0.17美元的季度现金股息，2024年2月27日支付给2024年2月13日登记在册的股东 [1] - 这是连续第24次季度股息，较之前季度增加13% [2]

财务数据和关键指标变化 - 公司报告第四季度每股收益0.63美元,调整后每股收益0.77美元 [10] - 公司自IPO以来,不考虑其他综合收益影响的每股有形净资产复合年增长率为13.8% [10] - 公司资本充足率、流动性和信贷质量处于行业领先水平 [11][12][13][14] - 公司拥有7.1亿美元的可用流动性来源 [13] - 公司平均年度净核销率低于5个基点,拨备覆盖率为1.6% [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合保持均衡和多元化,建筑贷款占比已从收购Franklin Financial后的高位下降至93% [14] - 公司正在有意识地减少公共资金存款,占比从2022年第四季度的23%下降至15% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司主要业务区域包括田纳西州、阿拉巴马州、北乔治亚州和肯塔基州南部,这些市场增长前景良好 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在重塑和加强运营基础,提高组织效率和问责制 [16][17][18][19][20] - 公司将优先考虑内部增长,其次是战略并购,第三是资本和盈利能力优化 [21][22][26][27] - 公司认为未来两年内银行业并购活动将有所增加,公司有望从中获益 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年初预期的"经济飓风"并未出现,但公司仍提前采取了加强资本、流动性和贷款集中度的措施 [16][17] - 公司预计2024年贷款增长将放缓至中个位数,存款增长将为贷款增长提供资金支持 [23][24] - 公司对2024年的经营环境和前景保持谨慎乐观 [10][30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Catherine Mealor提问** 询问公司对利率下降时存贷款重定价的预期 [57][58][59][60][61][62][63] **公司回答** 公司存款中有较大比例的指数型存款,可以快速重定价。贷款方面,浮动利率贷款占比较高,也可以快速重定价。公司认为在利率下降时,存款成本下降速度会快于贷款收益下降 [61][62][63] 问题2 **Brett Rabatin提问** 询问公司对存款策略的看法,尤其是公共资金存款的变化 [71][75][76][77][78] **公司回答** 公司正在有意识地减少公共资金存款,转而增加核心客户存款。公司认为这有利于存款成本管理,并符合公司的客户导向策略 [75][76][77][78] 问题3 **Thomas Wendler提问** 询问公司对建筑贷款敞口管理的计划 [98][99][100][101][102][103] **公司回答** 公司正在逐步降低建筑贷款占比,目标维持在75%-85%的水平。同时也在密切关注其他潜在高风险领域,如办公楼和多户型住宅贷款 [98][99][100][101][102][103]

业绩总结 - 2023年第四季度净利息收入（税后等值）为1.019亿美元，较2023年第三季度的1.018亿美元略有增加[28] - 2023年第四季度每股稀释收益为0.63美元，全年每股稀释收益为2.57美元[28] - 2023年第四季度的调整后净收入为3620万美元，全年调整后净收入为1.410亿美元[28] - 2023年第四季度的总收入为116,427千美元[102] - 2023年净收入为120,224千美元，较2022年的124,555千美元下降3.0%[112] 用户数据 - 2023年第四季度贷款净增加额为1.215亿美元，年化增幅为5.19%[28] - 2023年第四季度贷款损失准备金（ACL）占贷款的1.60%，较上季度增加3个基点[28] - 2023年第四季度不良贷款(NPLs)占贷款HFI的比例为26%[36] - 2023年第四季度的商业房地产(CRE)贷款组合中，98%的贷款为良好评级且当前[40] - 2023年第四季度的总贷款组合中，5.2%的办公室贷款将在2024年到期[40] 未来展望 - 2024年第一季度GDP为22,599.3亿美元，年化增长率为1.1%[78] - 2024年第二季度GDP预计为22,664.3亿美元，年化增长率为1.2%[78] - 2024年总就业人数为157.3百万，失业率为4.0%[78] - 2024年年度核心费用预测减少2000万美元，相较于2023年[31] 新产品和新技术研发 - 2023年第四季度的净利差(NIM)为3.46%，较2022年第四季度的3.78%下降了32个基点[33] - 2023年第四季度贷款收益率(HFI)为6.59%，较2022年第四季度的5.67%上升了92个基点[33] - 2023年第四季度证券收益率为2.45%，较2022年第四季度的2.10%上升了35个基点[33] 市场扩张和并购 - 2023年第四季度的资本充足率显示出强劲的资本基础，普通股一级资本比率为12.2%[28] - 2023年第四季度的总风险资本比率为14.5%[57] - 2023年第四季度的流动性为14亿美元，占估计的未保险和无担保存款的43%[87] 负面信息 - 2023年第四季度存款总额为48.81亿美元，较2022年第四季度的49.86亿美元有所下降[67] - 2023年第四季度的效率比率为68.9%，核心效率比率为61.7%[31] - 抵押贷款部门核心非利息收入为8,482,000美元，较上季度的12,077,000美元下降了29.8%[105] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第四季度的每股有形账面价值为25.69美元，较2022年第四季度的24.67美元增长[57] - 2023年第四季度的资产质量保持稳健，非执行贷款占贷款总额的0.02%[64] - 银行业务部门的核心非利息支出为63,714千美元，较2023年9月的66,165千美元有所下降[127]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为124.89631亿美元，较2022年12月31日的128.47756亿美元有所下降[12] - 2023年第三季度，公司总利息收入为1.73912亿美元，较2022年同期的1.28483亿美元增长35.36%[13] - 2023年前三季度，公司总利息收入为5.03575亿美元，较2022年同期的3.33824亿美元增长50.85%[13] - 2023年第三季度，公司总利息支出为7298.6万美元，较2022年同期的1709.9万美元大幅增长[13] - 2023年前三季度，公司总利息支出为1.97446亿美元，较2022年同期的3208.7万美元大幅增长[13] - 2023年第三季度，公司净收入为1917.5万美元，较2022年同期的3183.1万美元有所下降[13] - 2023年前三季度，公司净收入为9085.5万美元，较2022年同期的8641.2万美元略有增长[13] - 2023年第三季度，公司基本每股收益为0.41美元，较2022年同期的0.68美元有所下降[13] - 2023年前三季度，公司基本每股收益为1.94美元，较2022年同期的1.83美元略有增长[13] - 2023年第三季度，公司综合亏损为981.6万美元，2022年同期为亏损3511.4万美元[14] - 2022年6月30日总股东权益为1319945千美元[16] - 2022年9月30日总股东权益为1281254千美元[16] - 2023年6月30日总股东权益为1387044千美元[16] - 2023年9月30日总股东权益为1372994千美元[16] - 2022年6 - 9月净收入为31831千美元[16] - 2023年6 - 9月净收入为19175千美元[16] - 2022年6 - 9月其他综合损失为66945千美元[16] - 2023年6 - 9月其他综合损失为28991千美元[16] - 2022年6 - 9月宣布股息为6146千美元（每股0.13美元）[16] - 2023年6 - 9月宣布股息为7098千美元（每股0.15美元）[16] - 2023年前九个月净收入为90,863,000美元，2022年同期为86,420,000美元[20] - 2023年前九个月经营活动提供的净现金为136,712,000美元，2022年同期为743,950,000美元[20] - 2023年前九个月投资活动提供的净现金为120,307,000美元，2022年同期使用的净现金为1,578,327,000美元[20] - 2023年前九个月融资活动使用的净现金为435,753,000美元，2022年同期为345,073,000美元[20] - 2023年前九个月现金及现金等价物净减少178,734,000美元，2022年同期减少1,179,450,000美元[20] - 2023年前九个月利息支付为185,513,000美元，2022年同期为31,322,000美元[21] - 2023年前九个月税款支付净额为37,875,000美元，2022年同期为808,000美元[21] - 2023年第三季度基本每股收益为0.41美元，2022年同期为0.68美元；2023年前九个月为1.94美元，2022年同期为1.83美元[30] - 2023年第三季度摊薄每股收益为0.41美元，2022年同期为0.68美元；2023年前九个月为1.94美元，2022年同期为1.83美元[30] 会计准则相关影响 - 公司已实施从LIBOR过渡的计划，采用相关会计准则对合并财务报表及披露无重大影响[31] - 公司于2023年1月1日前瞻性采用ASU 2022 - 02修订案，该标准对合并财务报表无重大影响[33] - ASU 2022 - 03、ASU 2023 - 01和ASU 2023 - 02均于2024年1月1日生效，预计对公司合并财务报表及相关披露无重大影响，ASU 2023 - 02或影响公司未来特定税收抵免投资决策[34][35][36] - 自2023年1月1日起，公司前瞻性采用ASU 2022 - 02会计指引，不再确认和计量问题债务重组（TDRs）[59] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2022 - 02会计指引，按贷款发放年份列示贷款核销情况，不包含以前期间数据[67] 公司业务调整 - 2023年10月16日，公司因裁员产生约898千美元终止成本，并宣布关闭7家分行，预计2024年第一季度完成[37] 债务证券相关数据变化 - 2023年9月30日，可供出售债务证券摊销成本为1613267千美元，公允价值为1348219千美元；2022年12月31日，摊销成本为1705574千美元，公允价值为1471186千美元[39] - 2023年9月30日和2022年12月31日，债务证券应计利息应收款分别为5159千美元和5470千美元[39] - 2023年9月30日和2022年12月31日，质押证券账面价值分别为853637千美元和1191021千美元[40] - 2023年9月30日，有789千美元交易日期应收款和10930千美元交易日期应付款；2022年12月31日无此类款项[41] - 2023年第三季度和前九个月，可供出售证券销售所得分别为75857千美元和75857千美元，2022年分别为0和1218千美元[43] - 2023年第三季度和前九个月，可供出售证券到期、提前还款和赎回所得分别为32946千美元和91361千美元，2022年分别为44352千美元和170701千美元[43] - 2023年第三季度和前九个月，可供出售证券实现毛收益均为19千美元，2022年分别为1千美元和4千美元；2023年实现毛损失均为14119千美元，2022年为0[43] - 截至2022年12月31日，公司债务证券投资组合公允价值总计14.39911亿美元，未实现损失总计2348.46万美元[44] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司债务证券组合分别包含472和503只证券，其中处于未实现亏损状态的分别有464和454只[44] 股权证券相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司以公允价值计量的有价股权证券分别为293.4万美元和299万美元[46] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司无公允价值的股权证券账面价值分别为2448.7万美元和2249.6万美元[46] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司按成本计算的FHLB股票分别为3480.9万美元和5864.1万美元[46] - 2023年和2022年第三季度，股权证券公允价值变动和出售产生的净损失分别为9.7万美元和14.1万美元；2023年和2022年前九个月，净损失分别为5.6万美元和40.5万美元[47] 贷款相关数据变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司贷款总额分别为92.87225亿美元和92.98212亿美元，净贷款分别为91.41091亿美元和91.6402亿美元[49] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司贷款应收利息分别为419.26万美元和385.07万美元[50] - 截至2023年9月30日，贷款持有待售的信用损失准备较2022年12月31日增加，主要是由于期间经济预测恶化，部分增加归因于个别评估贷款的准备金[56] - 截至2023年9月30日的三个月，贷款信用损失准备金期初余额为140,664千美元，期末余额为146,134千美元[61] - 截至2023年9月30日的九个月，贷款信用损失准备金期初余额为134,192千美元，期末余额为146,134千美元[61] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款信用损失准备金期初余额为126,272千美元，期末余额为134,476千美元[62] - 截至2022年9月30日的九个月，贷款信用损失准备金期初余额为125,559千美元，期末余额为134,476千美元[62] - 2023年第三季度，商业及工业贷款信用损失准备金为6,293千美元，建筑贷款为 - 2,025千美元[61] - 2023年前九个月，商业及工业贷款信用损失准备金为6,475千美元，建筑贷款为 - 1,923千美元[61] - 2022年第三季度，商业及工业贷款信用损失准备金为5千美元，建筑贷款为3,044千美元[62] - 2022年前九个月，商业及工业贷款信用损失准备金为 - 4,784千美元，建筑贷款为12,840千美元[62] - 截至2023年9月30日的九个月，商业和工业贷款中，合格贷款总额为174,050千美元，关注类贷款为26,604千美元，不良贷款为22,480千美元[68] - 截至2023年9月30日的九个月，建设贷款中，合格贷款总额为126,434千美元，关注类贷款为15,091千美元，不良贷款为9,248千美元[68] - 截至2023年9月30日的九个月，多户住宅抵押贷款中，合格贷款总额为28,892千美元，不良贷款为1,107千美元[68] - 截至2023年9月30日的九个月，商业房地产贷款中，自用部分合格贷款总额为66,870千美元，关注类贷款为7,372千美元，不良贷款为15,222千美元；非自用部分合格贷款总额为20,929千美元，关注类贷款为21,431千美元，不良贷款为12,018千美元[68] - 截至2023年9月30日的九个月，所有商业贷款类型中，合格贷款总额为417,175千美元，关注类贷款为70,498千美元，不良贷款为60,075千美元，当期总冲销为355千美元[68] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款中，合格贷款总额为396,833千美元，关注类贷款为3,726千美元，不良贷款为17,976千美元[69] - 截至2022年12月31日，建设贷款中，合格贷款总额为682,965千美元，关注类贷款为722千美元，不良贷款为734千美元[69] - 截至2022年12月31日，多户住宅抵押贷款中，合格贷款总额为142,912千美元，不良贷款为1,166千美元[69] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款中，自用部分合格贷款总额为237,963千美元，关注类贷款为9,435千美元，不良贷款为14,512千美元；非自用部分合格贷款总额为467,360千美元，关注类贷款为2,541千美元，不良贷款为17,821千美元[69] - 截至2022年12月31日，所有商业贷款类型中，合格贷款总额为1,928,033千美元，关注类贷款为16,424千美元，不良贷款为52,209千美元[69] - 截至2023年9月30日的九个月，各类消费型贷款总计24.67475亿美元，其中执行中贷款24.36468亿美元，非执行中贷款3100.7万美元，当期总冲销额2100万美元[74] - 截至2022年12月31日，各类消费型贷款总计24.36779亿美元，其中执行中贷款24.04173亿美元，非执行中贷款3260.6万美元[75] - 2023年9月30日，30 - 89天逾期且计息贷款为4.083亿美元，90天及以上逾期且计息贷款为1.1649亿美元，非应计贷款为4.2878亿美元，当前付息贷款为91.91868亿美元，总计92.87225亿美元[76] - 2022年12月31日，30 - 89天逾期且计息贷款为3.1296亿美元，90天及以上逾期且计息贷款为1.8415亿美元，非应计贷款为2.7431亿美元，当前付息贷款为92.2107亿美元，总计92.98212亿美元[77] - 2023年9月30日，无相关拨备的非应计贷款为1.4542亿美元，有相关拨备的非应计贷款为2.8336亿美元，相关拨备为4017万美元[78] - 2022年12月31日，无相关拨备的非应计贷款为1.5714亿美元，有相关拨备的非应计贷款为1.1717亿美元，相关拨备为433万美元[78] -

财务数据和关键指标变化 - 本季度摊薄后每股收益为0.41美元，调整后每股收益为0.71美元 [1] - 自首次公开募股以来，公司有形账面价值（不包括累计其他综合收益的影响）的复合年增长率为14% [1] - 本季度净利息收入为1.009亿美元，报告的非利息收入为800万美元，调整后核心非利息收入为2210万美元，其中1010万美元来自银行业务 [39] - 报告的非利息支出为8300万美元，调整后核心非利息支出为7820万美元，其中6620万美元来自银行业务 [39] - 本季度实现综合核心税前、拨备前收益4500万美元，银行业务核心税前、拨备前收益4480万美元 [39] - 本季度存款付息成本增加27个基点，达到3.33%，7 - 9月分别为3.2%、3.43%和3.35%，9月新增付息存款成本约为3.6% [53] - 本季度净息差为3.42%，与第二季度基本持平，预计未来两个季度净息差将维持在3.30% - 3.40%的区间 [53] - 过去12个月，公司有形普通股权益与有形资产的比率提高了60个基点，总风险加权资本提高了110个基点 [55] - 贷款与存款比率从91%降至87%，建筑和开发银行一级资本加拨备率从124%降至104% [55] - 本季度持有至投资贷款的拨备率提高了6个基点，拨备增加了550万美元，非执行贷款增加了1040万美元 [81] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款合同收益率本季度提高了16个基点，达到6.32%，9月为6.35%，9月新增承诺收益率略高于8% [2] - 48%的贷款组合为浮动利率，固定利率贷款为49亿美元，其中约2亿美元将于第四季度到期，收益率约为6.7%；3亿美元将于2024年上半年到期，收益率为6.05%；约1.75亿美元将于2024年下半年到期，收益率为5.65% [2] - 非抵押贷款非利息收入持续在1000 - 1100万美元的区间内，预计未来几个季度仍将保持在该区间 [40] - 公司已从运营成本中削减了1500万美元的年度开支，大部分在9月和10月初实现，预计到1月底还将实现500万美元的年度开支削减 [40] - 第四季度银行业非利息支出预计在6400 - 6600万美元之间，2024年预计为2.55 - 2.6亿美元 [41] - 公司在C&I业务领域看到了一些机会，上季度承诺余额增长了超过1亿美元 [89] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司所在市场包括伯明翰、亨茨维尔、孟菲斯、诺克斯维尔等，这些市场仍有很多机会 [65] - 社区银行6个月期CD利率为5.75%，货币市场利率仍超过5%，存款市场竞争激烈 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于内部改进和加强资产负债表，提高运营效率，增加盈利能力和回报 [51] - 公司继续寻找提高流动性收益率的方法，愿意接受1000 - 2000万美元的损失进行证券交易，前提是符合相关参数 [79] - 并购对话在行业内逐渐增多，公司收到的相关来电也越来越多，公司不追求单纯的资产规模增长，而是寻找文化和战略契合的银行 [78] - 公司在风险管理、数据和审计等方面进行了大量投资，以提升自身的规模和可持续性 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的经济衰退如果发生，也将比公司的准备情况温和 [14] - 公司对任何经济衰退都做好了充分准备，资本和储备水平足以应对困难时期，但预计经济状况不会像准备的那样严峻 [48] - 公司认为净息差的波动性正在减弱，模型经过调整和改进，对预测的信心正在增强 [50] - 公司预计贷款增长在未来一两个季度可能仍会受到抑制，但2024年有望实现增长，具体取决于经济环境 [88] 其他重要信息 - 公司的流动性状况良好，证券投资组合加贷款占存款的比例接近或低于100%，存款基础分散，很少使用经纪和互联网存款 [35] - 公司在第三季度进行了证券交易，导致税前损失1420万美元，但预计将在第四季度和2024年提高净利息收入 [77] - 公司预计第四季度公共资金账户将增加4 - 5亿美元，成本略高于5% [53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司为2024年重回“季后赛”还会考虑采取哪些行动 - 公司认为2024年行业将发生很多变化，需要进行战略思考，公司在数据和风险管理方面进行了大量投资，不会搁置这些投资 [8][9] 问题: 公司对并购的态度是否发生变化，是否有更多机会出现 - 公司认为并购机会可能会增加，并非是扩大了潜在机会的范围，而是一些有吸引力的目标可能会开始寻求出售 [111] 问题: 公司核心银行非利息支出的情况如何 - 公司已将核心银行非利息支出的运营成本降低了1500万美元，大部分节省将从10月底开始体现，预计到1月底还将实现500万美元的年度开支削减，2024年核心银行非利息支出预计为2.55 - 2.6亿美元 [13] 问题: 公司提到的一笔C&I信贷的具体情况，以及是否有类似问题 - 该笔C&I信贷约为1000万美元，与一家破产公司的供应商有关，公司已将其列为非应计贷款并增加了额外拨备，但对其仍持乐观态度，除该笔信贷外，公司未看到信贷组合有明显变化 [85] 问题: 公司在C&I贷款方面的机会如何 - 公司在C&I业务领域看到了一些机会，上季度承诺余额增长了超过1亿美元，但市场竞争激烈 [89] 问题: 公司近期是否会进行股票回购 - 公司近期进行股票回购的可能性较小，因为希望在信贷环境更明朗之前保持资本的保守使用 [159] 问题: 公司证券出售的参数和时机，以及当前收益率曲线下是否有更多出售意愿 - 公司愿意接受1000 - 2000万美元的损失进行证券交易，前提是符合相关参数，此次证券出售发生在9月中旬，预计每年将增加约400万美元的净利息收入，公司将继续寻找提高流动性收益率的机会 [79][131] 问题: 公司认为经济状况是否会像之前准备的那样严峻 - 公司认为已为困难时期做好准备，但预计经济状况不会像准备的那样严峻，不过仍需关注经济放缓的可能性 [138] 问题: 公司贷款余额预计何时开始增长 - 公司预计贷款增长在未来一两个季度可能仍会受到抑制，但2024年有望实现增长，具体取决于经济环境 [88] 问题: 公司存款成本的情况，以及客户存款行为的变化 - 存款成本持续上升，但上升速度有所放缓，新客户和新存款要求市场利率，公共资金账户的流入和流出是影响净息差的关键因素之一 [67][90] 问题: 公司酒店贷款组合的情况，以及如何看待相关风险 - 公司酒店贷款组合规模不大，过去几年新增业务较少，主要集中在实力较强的品牌和优质地区，目前未看到RevPAR方面的问题，但需关注2024年消费者支出下降的影响 [97][125] 问题: 公司费用削减的主要来源，以及哪些项目或投资会被搁置 - 费用削减主要来自自愿提前退休计划、岗位精简、流程优化、专业服务使用限制和合同重新谈判等，公司在风险管理、数据和审计等方面的投资不会搁置，可能会搁置的是分行扩张 [101][103] 问题: 公司预计第四季度公共资金账户的增长情况 - 公司预计第四季度公共资金账户将增加4 - 5亿美元，将根据盈利能力、流动性和竞争环境进行管理 [105] 问题: 公司净息差是否已触底，何时开始扩大 - 公司认为净息差的波动性正在减弱，存款利率上升速度放缓，非利息存款向利息存款的转移也已缓和，预计净息差将在未来一两个季度触底，2024年上半年有望开始扩大 [133][135] 问题: 公司借款和经纪CD在本季度下降的原因，以及未来是否会继续下降 - 部分借款和经纪CD到期未续，11月还有1亿美元到期，是否续期待定，公司会根据资金成本和流动性情况进行决策 [149] 问题: 公司核心银行效率能否在2024年底达到中50%的水平 - 公司认为核心银行效率可以在2024年底降至中50%以下 [150] 问题: 公司未使用贷款承诺和未使用承诺准备金的情况 - 公司预计未使用贷款承诺将继续下降，未使用承诺准备金也将随之减少，最终将稳定在80% - 85%的水平 [151] 问题: 公司SNC业务的总敞口和牵头情况 - 公司SNC业务总敞口约为1.75亿美元，牵头约8000万美元，公司参与SNC业务是基于客户关系，而非单纯为了增长 [152][153] 问题: 公司客户定期存款的定价动态，以及不同市场的存款定价压力情况 - 公司客户定期存款的加权平均期限约为18个月，成本与市场利率相近，目前仍有较高的续存率，公司会根据客户需求和市场竞争情况灵活调整利率，存款定价压力在城市和农村市场都存在，主要集中在5.25% - 5.75%的区间 [160][162] 问题: 公司办公楼租金续约的情况 - 公司首席信贷官未出席会议，无法提供具体信息，需进一步了解后回复 [162]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为128.87亿美元，较2022年12月31日的128.48亿美元增长0.30%[13] - 截至2023年6月30日，公司总负债为115.00亿美元，较2022年12月31日的115.22亿美元下降0.19%[13] - 2023年第二季度，公司总利息收入为1.70亿美元，较2022年同期的1.10亿美元增长54.41%[14] - 2023年第二季度，公司总利息支出为0.69亿美元，较2022年同期的0.08亿美元增长752.50%[14] - 2023年上半年，公司净利息收入为2.05亿美元，较2022年同期的1.90亿美元增长7.79%[14] - 2023年第二季度，公司非利息收入为0.24亿美元，较2022年同期的0.33亿美元下降28.30%[14] - 2023年第二季度，公司非利息支出为0.81亿美元，较2022年同期的0.97亿美元下降16.20%[14] - 2023年第二季度，公司净利润为0.35亿美元，较2022年同期的0.19亿美元增长81.90%[14] - 2023年上半年，公司每股基本收益为1.53美元，较2022年同期的1.15美元增长33.04%[14] - 2023年第二季度，公司综合收益为0.21亿美元，较2022年同期的 - 0.30亿美元实现扭亏为盈[15] - 2022年归属公司及非控股权益的净收入为19353千美元[18] - 2023年归属公司及非控股权益的净收入为35307千美元[18] - 2022年其他综合损失（税后）为48951千美元[18] - 2023年其他综合损失（税后）为13841千美元[18] - 2023年上半年净收入为7.1688亿美元，2022年同期为5.4589亿美元[23] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为1.06616亿美元，2022年同期为5.28576亿美元[23] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为5364.3万美元，2022年同期使用的净现金为11.10339亿美元[23] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为2695.7万美元，2022年同期为3.43116亿美元[23] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加1.33302亿美元，2022年同期净减少9.24879亿美元[23] - 2023年上半年基本每股收益为1.53美元，2022年同期为1.15美元[33] - 2023年上半年摊薄每股收益为1.53美元，2022年同期为1.15美元[33] 总股东权益变化 - 2021年12月31日总股东权益为1432695千美元[20] - 2022年3月31日总股东权益为1379869千美元[18] - 2022年6月30日总股东权益为1319945千美元[18][20] - 2022年12月31日总股东权益为1325518千美元[20] - 2023年3月31日总股东权益为1369789千美元[18] - 2023年6月30日总股东权益为1387044千美元[18][20] 会计政策变更 - 公司于2023年1月1日起采用ASU 2022 - 01，该标准对合并财务报表或披露无影响[35] - 公司于2023年1月1日起前瞻性采用ASU 2022 - 02并更新披露，该标准对合并财务报表无重大影响[36][37] - 2024年1月1日起，公司将采用FASB于2022年6月发布的ASU 2022 - 03、2023年3月发布的ASU 2023 - 01和ASU 2023 - 02，预计前两者对合并财务报表及相关披露无重大影响，后者不影响历史报表但可能影响未来投资决策[38][39][40] 银行分行情况 - 截至2023年6月30日，银行在田纳西州、阿拉巴马州、肯塔基州南部和佐治亚州北部拥有82家全方位服务分行[25] 债务证券相关数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司债务证券累计应收利息分别为5358千美元和5470千美元[43] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司质押证券账面价值分别为1138262千美元和1191021千美元[44] - 截至2023年6月30日，公司可供出售债务证券摊余成本为1645373千美元，公允价值为1419360千美元；2022年12月31日，摊余成本为1705574千美元，公允价值为1471186千美元[43][47] - 2023年第二季度，可供出售证券销售无收入，2022年同期为1218千美元；2023年上半年无收入，2022年同期为1218千美元[47] - 2023年第二季度，可供出售证券到期、提前还款和赎回收入为31588千美元，2022年同期为68906千美元；2023年上半年为58415千美元，2022年同期为126349千美元[47] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司债务证券组合分别包含505和503只证券，其中处于未实现亏损状态的分别有452和454只[48] - 2023年第二季度，公司可供出售债务证券组合净未实现价值减少18748千美元，至6月30日净未实现亏损为226013千美元；上半年净未实现价值增加8375千美元[49] - 2022年第二季度，公司可供出售债务证券组合净未实现价值下降66577千美元，至6月30日净未实现亏损为167510千美元；上半年净未实现价值下降172237千美元[50] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司可售债务证券公允价值下降至摊余成本以下是由于非信用相关因素，未确认信用损失准备[51] 股权证券相关数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司以公允价值计量的有价股权证券分别为3031千美元和2990千美元；无公允价值的股权证券账面价值分别为23896千美元和22496千美元；联邦住房贷款银行股票成本分别为40266千美元和58641千美元[52] - 2023年和2022年第二季度，公允价值易确定的股权证券公允价值变动和出售分别产生净损失28千美元和110千美元；2023年和2022年前六个月分别产生净收益41千美元和净损失264千美元[53] 贷款相关数据 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款总额分别为9326024千美元和9298212千美元，贷款信用损失准备分别为140664千美元和134192千美元，净贷款分别为9185360千美元和9164020千美元[54] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，合格住宅抵押贷款分别有1000551千美元和909734千美元、合格商业抵押贷款分别有1732824千美元和1763730千美元质押给联邦住房贷款银行系统；合格贷款分别有3116035千美元和3118172千美元质押给美联储[54] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，投资贷款应计利息分别为38057千美元和38507千美元[55] - 2023年6月30日较2022年12月31日信用损失准备增加，主要因期间经济预测恶化，2023年6月30日住宅贷款和房屋净值信贷额度损失率向下调整[61] - 自2023年1月1日起，公司采用新会计指引，不再确认和计量问题债务重组，按贷款再融资和修改会计指引评估贷款修改[64] - 2023年1月1日前，可能发生问题债务重组的贷款使用相同方法估计信用损失，若只能通过现金流折现分析确定，按摊余成本超过现金流折现分析的金额计量准备[65] - 截至2023年6月30日的三个月，贷款持有待售（HFI）信用损失准备金期初余额为138,809千美元，期末余额为140,664千美元[66] - 截至2023年6月30日的六个月，贷款HFI信用损失准备金期初余额为134,192千美元，期末余额为140,664千美元[66] - 截至2022年6月30日的三个月，贷款HFI信用损失准备金期初余额为120,049千美元，期末余额为126,272千美元[67] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款HFI信用损失准备金期初余额为125,559千美元，期末余额为126,272千美元[67] - 2023年3 - 6月，贷款HFI信用损失拨备为2,575千美元[66] - 2023年1 - 6月，贷款HFI信用损失拨备为7,572千美元[66] - 2022年3 - 6月，贷款HFI信用损失拨备为8,181千美元[67] - 2022年1 - 6月，贷款HFI信用损失拨备为2,052千美元[67] - 公司将商业贷款按借款人偿债能力等因素分为风险类别，对相似风险特征贷款集体分析，不同特征贷款单独评估[68] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2022 - 02会计指引，按贷款发放年份列报贷款核销总额[72] - 截至2023年6月30日，商业和工业贷款中，合格贷款金额为121,939千美元，特别提及贷款为3,453千美元，分类贷款为2,666千美元，当期总冲销为57千美元[73] - 截至2023年6月30日，建筑贷款中，合格贷款金额为83,247千美元，特别提及贷款为169千美元，分类贷款为3,215千美元，当期无总冲销[73] - 截至2023年6月30日，多户住宅抵押贷款中，合格贷款金额为19,097千美元，分类贷款为1,121千美元，当期无总冲销[73] - 截至2023年6月30日，商业房地产（业主自用）贷款中，合格贷款金额为41,038千美元，特别提及贷款为1,324千美元，分类贷款为6,178千美元，当期总冲销为144千美元[73] - 截至2023年6月30日，商业房地产（非业主自用）贷款中，合格贷款金额为14,235千美元，特别提及贷款为399千美元，分类贷款为188千美元，当期无总冲销[73] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款中，合格贷款金额为396,643千美元，特别提及贷款为125千美元，分类贷款为65千美元[74] - 截至2022年12月31日，建筑贷款中，合格贷款金额为682,885千美元，特别提及贷款为0千美元，分类贷款为80千美元[74] - 截至2022年12月31日，多户住宅抵押贷款中，合格贷款金额为142,912千美元，分类贷款为0千美元[74] - 截至2022年12月31日，商业房地产（业主自用）贷款中，合格贷款金额为237,862千美元，特别提及贷款为101千美元，分类贷款为0千美元[74] - 截至2022年12月31日，商业房地产（非业主自用）贷款中，合格贷款金额为467,360千美元，特别提及贷款为0千美元，分类贷款为0千美元[74] - 截至2023年6月30日的六个月，各类消费型贷款中，执行中贷款总额为24.08882亿美元，不良贷款总额为2781.5万美元，当期总冲销额为1458万美元[79] - 截至2022年12月31日，各类消费型贷款中，执行中贷款总额为24.04173亿美元，不良贷款总额为3260.6万美元[80] - 2023年6月30日，30 - 89天逾期且计息贷款总额为3361.9万美元，90天及以上逾期且计息贷款总额为1224.7万美元，非应计且计息贷款总额为3188.5万美元，当前付息贷款总额为92.48273亿美元，贷款总计93.26024亿美元[81] - 2022年12月31日，30 - 89天逾期且计息贷款总额为3129.6万美元，90天及以上逾期且计息贷款总额为1841.5万美元，非应计贷款总额为2743.1万美元，当前付息贷款总额为92.2107亿美元，贷款总计92.98212亿美元[82] - 2023年6月30日，无相关拨备的非应计贷款总额为1572.6万美元，有相关拨备的非应计贷款总额为1615.9万美元，相关拨备总额为71.2万美元[83] - 2022年12月31日，无相关拨备的非应计贷款总额为1571.4万美元，有相关拨备的非应计贷款总额为1171.7万美元，相关拨备总额为43.3万美元[83] - 截至2023年6月30日的六个月，1 - 4户家庭抵押贷款中，执行中贷款为10.0265亿美元，不良贷款为0，当期冲销额为0[79] - 截至2022年12月31日，1 - 4户家庭抵押贷款中，

财务数据和关键指标变化 - 二季度报告每股收益0.75美元，调整后每股收益0.77美元 [89] - 自上市以来，有形账面价值每股复合年增长率达14.4% [89] - 截至季末，有形普通股权益与有形资产比率为9%，一级普通股资本充足率为11.7%，总风险加权资本充足率为13.9%；若计入证券未实现损失，一级普通股资本充足率约为10.6%，总风险加权资本充足率约为12.9% [89] - 二季度调整后银行部门税前拨备前利润为4600万美元，略高于上一季度的4580万美元，较2022年第二季度下降17% [106] - 净息差为3.4%，较第一季度下降11个基点 [109] - 核心银行非利息收入为1100万美元，符合预期，预计2023年每季度将维持在1000万美元左右 [112] - 核心银行部门费用为6670万美元，上一季度为6840万美元 [112] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 本季度C&D和非业主自用CRE余额减少1.18亿美元，导致投资贷款总额减少4000万美元 [92] - 自2022年3月开始限制相关产品新承诺以来，这些类别的未使用承诺继续下降，目前较当时减少4.54亿美元，降幅27% [92] - 除C&D和CRE贷款外，其余投资组合年化增长率为5.5% [93] 存款业务 - 存款总额较上一季度减少3.11亿美元，其中公共资金流出4.63亿美元，部分被2.38亿美元新经纪存单抵消，非公共、非经纪资金减少约8600万美元 [103] - 非利息存款账户减少8900万美元，年化降幅14%，4月下降后，5月和6月余额保持稳定，希望第三季度能保持相对平稳 [108] 证券业务 - 证券投资组合目前约占总资产的11%，处于11% - 13%的目标范围内，当前久期约为5.4年 [107] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场竞争激烈，First Horizon合并终止加剧了竞争压力，大型地区性银行和一些全国性银行推出高于5%的存款优惠 [20][23] - 新发放贷款收益率与新付息存款成本之差在过去八周约为3.4%，6月付息存款成本为3.22%，投资贷款合同收益率为6.24% [110] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 优先事项是保持资产负债表实力和改进内部流程，以提高效率和效益 [90] - 资本使用优先考虑有机增长，其次是收购，目前满足于积累资本，直到有有吸引力的用途 [91] - 继续降低资产负债表风险，限制对建筑和商业房地产的敞口 [92] - 专注于改善流程和程序，实施FirstBank Way计划，重新评估社区银行商业模式 [97] 行业竞争 - 存款市场竞争激烈，First Horizon合并终止增加了存款定价压力 [20] - 大型地区性银行和全国性银行推出高于5%的存款优惠，加剧了市场竞争 [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前经济和信贷环境存在不确定性，公司将谨慎行事，优先照顾现有客户，对新业务采取有针对性的方法 [94] - 预计下半年整体贷款增长相对平稳，因C&D和非业主自用CRE余额将进一步减少 [94] - 存款压力仍然存在，主要由利率驱动，而非此前预测的恐慌性流出 [95] - 净息差可能会继续受到资金压力的压缩，但希望在未来几个季度限制压缩幅度 [109] 其他重要信息 - 公司考虑对证券投资组合进行调整，但不太可能全部抛售，可能会对部分进行调整 [9][10] - 公司对收购感兴趣，优先考虑文化匹配和负债端情况，理想的收购目标是拥有良好核心存款和核心客户的公司 [123][124] - 公司希望招聘经验丰富的银行家和团队，认为市场动荡将带来机会 [75][76] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: FHN合并终止对存款价格竞争的影响及未来预期 - FHN合并终止增加了公司和其他东南部银行的存款定价压力，市场竞争加剧；目前难以判断这种竞争是否会持续加速，猜测可能会有所缓解，但下半年大型地区性和全国性银行的高息存款优惠仍会带来竞争压力 [20][22][23] 问题: 是否会对证券投资组合进行全面改造 - 公司会考虑各种方案，但不太可能全部抛售证券投资组合，可能会对部分进行调整，具体情况待定 [9][10] 问题: 公司对哪些地区的并购感兴趣 - 公司希望进入北卡罗来纳州、南卡罗来纳州，扩大在田纳西州的业务，也对阿拉巴马州沿海地区、佐治亚州更深入地区感兴趣，还关注田纳西州东北角和西弗吉尼亚州 [14][15][16] 问题: 退出的公共资金定价水平及替代资金情况 - 退出的公共资金通常是联邦基金加5 - 15个基点，公司本季度增加了约5000万美元经纪资金，成本约为30个基点，公司一直致力于获取核心运营账户，理论上可以以更低成本替代部分存款 [28][29] 问题: 新增贷款收益率情况 - 新增贷款收益率超过8%，与付息存款成本利差超过300个基点，资产端收益率健康，但贷款增长不足 [34] 问题: 拨备费用的未来指引 - 拨备费用预计在1.45% - 1.55%左右，具体取决于经济形势，若经济恶化可能会增加拨备，目前预计不会低于1.5% [37][40] 问题: 如何让现有优质客户接受低于5%的利率 - 公司会为优质客户提供有竞争力的利率，这也是存款成本处于当前水平的部分原因 [47] 问题: CET1达到什么水平会考虑回购 - 当CET1接近12%，有形资产扣除AOCI后达到9%以上时，公司会考虑资本的最佳用途，包括回购，但也会考虑信贷风险 [51][52][53] 问题: 对纳什维尔多户住宅市场的看法 - 公司对该市场持积极态度，客户在郊区市场表现良好，项目有销售合同且收益超过评估值，长期再融资市场也存在机会 [55][56][61] 问题: 假设美联储再加息一两次，净息差何时触底 - 预计净息差可能在年底触底，因为贷款重新定价会滞后于存款 [72] 问题: 对建筑承诺的舒适水平及未来变化 - 建筑承诺金额将继续下降，但降幅不会像过去几个季度那样大，可能再下降1 - 2亿美元 [73][74] 问题: 是否有机会招聘经验丰富的团队 - 公司一直关注招聘优秀的银行家和团队，目前正在进行相关对话，认为市场动荡将带来更多机会 [75][76] 问题: 非利息存款账户稳定的结构性因素及稳定水平 - 非利息存款预计稳定在20% - 22%，公司持续增加核心支票账户，客户多元化和社区业务有助于稳定存款，消费者存款占比略高于商业存款也有一定帮助 [137][138][139] 问题: 如何考虑证券销售的收益回收期 - 公司会评估多种方案，收益回收期在9 - 27个月之间，尚未确定目标，会综合考虑资本的其他用途 [140] 问题: 未来可能的机会及优先顺序 - 优先招聘优秀的银行家和团队，其次考虑收购，同时也会考虑资产负债表重组 [142][143] 问题: 2023年核心银行费用的预期 - 公司仍在评估相关措施，目前无法给出具体数字，但预计随着效率提升，费用会下降，目标是提高效率而非设定具体费用目标 [149][150][151] 问题: 下一季度除FDIC评估外费用的下降幅度 - 目前下降幅度较小，具体情况需等更多计划确定 [153] 问题: 净息差下半年是否会稳定 - 由于存款成本难以预测，净息差下半年维持稳定有难度，虽第二季度相对平稳，但仍面临竞争压力，不过资产负债表重组可缓解部分压力 [155][157][158] 问题: 建筑和非业主自用CRE业务对贷款增长的影响时长 - 公司预计未来几个季度继续降低这些业务的敞口，下半年整体贷款增长相对平稳，这是为了增强资产负债表实力 [94][166]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司总资产为131.01147亿美元，较2022年12月31日的128.47756亿美元增长2.0%[13] - 2023年第一季度，公司总利息收入为1.5948亿美元，较2022年同期的9512.7万美元增长67.6%[14] - 2023年第一季度，公司总利息支出为5582万美元，较2022年同期的694.5万美元增长703.7%[14] - 2023年第一季度，公司净利息收入为1.0366亿美元，较2022年同期的8818.2万美元增长17.6%[14] - 2023年第一季度，公司非利息收入为2334.9万美元，较2022年同期的4139.2万美元下降43.6%[14] - 2023年第一季度，公司非利息支出为8044万美元，较2022年同期的8927.2万美元下降9.9%[14] - 2023年第一季度，公司税前收入为4607.8万美元，较2022年同期的4454.9万美元增长3.4%[14] - 2023年第一季度，公司净利润为3638.1万美元，较2022年同期的3523.6万美元增长3.3%[14] - 2023年第一季度，公司基本和摊薄后每股收益均为0.78美元，2022年同期均为0.74美元[14] - 2023年第一季度，公司综合收益为5624.8万美元，2022年同期综合损失为4216.6万美元[15] - 截至2023年3月31日，公司股东权益总额为13.69789亿美元，较2022年12月31日的13.25518亿美元有所增加[17] - 2023年第一季度，公司净收入为3638.1万美元，较2022年同期的3523.6万美元略有增长[19] - 2023年第一季度，公司经营活动提供的净现金为9838.2万美元，较2022年同期的2.88245亿美元大幅减少[19] - 2023年第一季度，公司投资活动使用的净现金为1828.4万美元，较2022年同期的4.77754亿美元有所减少[19] - 2023年第一季度，公司融资活动提供的净现金为2.12801亿美元，较2022年同期的1.3508亿美元有所增加[19] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为13.19951亿美元，较期初的10.27052亿美元有所增加[19] - 2023年第一季度，公司支付利息5263.4万美元，较2022年同期的863.1万美元大幅增加[19] - 2023年第一季度基本每股收益为0.78美元，2022年同期为0.74美元；摊薄后每股收益2023年第一季度为0.78美元，2022年同期为0.74美元[28] - 2023年和2022年第一季度所得税费用分别为9697万美元和9313万美元，税率分别为21.0%和20.9%[104] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为1319951千美元，较2022年12月31日的1027052千美元增长约28.52%[134] - 截至2023年3月31日，投资证券为1474064千美元，较2022年12月31日的1474176千美元略有下降，降幅约0.01%[134] - 截至2023年3月31日，净贷款持有投资为9227187千美元，较2022年12月31日的9164020千美元增长约0.69%[134] - 截至2023年3月31日，待售贷款公允价值为61987千美元，较2022年12月31日的113240千美元下降约45.26%[134] - 截至2023年3月31日，无固定到期日存款为9686045千美元，较2022年12月31日的9433860千美元增长约2.67%[134] - 截至2023年3月31日，有固定到期日存款为1496870千美元，较2022年12月31日的1421974千美元增长约5.26%[134] - 截至2023年3月31日，按公允价值计量的可供出售证券中，美国政府机构证券为40928千美元，较2022年12月31日的40062千美元增长约2.16%[135][136] - 截至2023年3月31日，住宅抵押贷款支持证券为1025388千美元，较2022年12月31日的1034193千美元下降约0.85%[135][136] - 截至2023年3月31日，非经常性估值中，其他房地产拥有量为224千美元，较2022年12月31日的2497千美元下降约91.03%[135][136] - 2023年和2022年第一季度，抵押贷款公允价值变动导致的净损失分别为51千美元和16874千美元；待售贷款和衍生品公允价值净变动导致的净损失分别为421千美元和7548千美元[141] - 2023年第一季度，银行业务净利息收入103660千美元，抵押贷款业务净利息收入为0；2022年对应数据分别为88184千美元和 - 2千美元[151][153] - 2023年第一季度，银行业务和抵押贷款业务合并后税前收入为46078千美元，净利润为36381千美元；2022年对应数据分别为44549千美元和35236千美元[151][153] - 2023年3月31日，银行业务和抵押贷款业务合并后总资产为13101147千美元；2022年对应数据为12674191千美元[151][153] - 截至2023年3月31日，FB Financial Corporation总资本（风险加权资产）为15.57049亿美元，比率为13.6%；一级资本（风险加权资产）为13.31158亿美元，比率为11.6% [160] - 截至2022年12月31日，FB Financial Corporation总资本（风险加权资产）为15.28344亿美元，比率为13.1%；一级资本（风险加权资产）为13.15386亿美元，比率为11.3% [160] 公司业务布局情况 - 截至2023年3月31日，银行在田纳西州、阿拉巴马州、肯塔基州南部和佐治亚州北部拥有82家全方位服务分行[20] 财务报表编制与会计政策相关 - 未经审计的合并财务报表按照美国公认会计原则的中期报告要求和一般银行业准则编制[21] - 公司在计算每股收益时，对于包含不可没收股息或股息等价物的未归属股份支付奖励，采用双类别方法计算[26] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 01和ASU 2022 - 02，对合并财务报表无重大影响[29][30] - ASU 2023 - 01、ASU 2023 - 02和ASU 2022 - 03将于2024年1月1日生效，公司正在评估其对合并财务报表的潜在影响[31][33][34] - ASU 2020 - 04有效期延长至2024年12月31日，公司LIBOR过渡委员会持续推进向替代利率的过渡，预计对合并财务报表无重大影响[35][36] - 公司评估后认为，2023年3月31日后至财务报表发布前无对合并财务报表有重大影响的后续事项[37] - 投资证券交易按交易日记录，抵押贷款支持证券的到期日可能与合同到期日不同[41][42] - 公司使用终身损失率方法计算预期信贷损失，将贷款组合分为三个池[52][58] - 2023年1月1日起，公司前瞻性采用ASU 2022 - 02会计指引，不再对合理预期会发生的问题债务重组（TDR）计量信用损失准备[60] - 由于不同期间方法不同，与贷款修改和TDR相关的披露可能不具可比性[62] - 商业和工业贷款还款主要依赖借款人业务运营，零售贷款还款主要依赖借款人个人现金流，商业房地产贷款还款主要依赖底层抵押物租赁收入[59] - 贷款不再与给定池中的其他贷款具有相似风险特征时，需单独评估，包括抵押依赖贷款、可能止赎的贷款等[59] - 抵押依赖贷款及可能止赎贷款的信用损失准备按贷款摊余成本基础超过公允价值的金额计算[59] - 公司根据借款人偿债能力相关信息将商业贷款分为风险类别，对具有相似风险特征的贷款进行集体分析[64] - 风险评级包括通过、特别提及、分类（含次级和可疑），评级会持续更新[67] - 2023年1月1日起，公司采用ASU 2022 - 02会计指引，要求按贷款发放年份列报总冲销额[68] - 投资证券按公允价值计量，使用类似工具的市场报价或矩阵定价的归为Level 2，重大输入不可观察的归为Level 3[132] - 待售贷款中，抵押贷款组合按二级市场价确定公允价值为Level 2，商业贷款用收益法确定为Level 3[132] - 公司的衍生工具公允价值基于可观察市场输入的定价模型确定，归为Level 2[132] - 其他不动产（OREO）、抵押贷款服务权（MSRs）和抵押依赖贷款的公允价值确定归为Level 3[132] 债务证券相关数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，可供出售债务证券摊余成本为16.7827亿美元，公允价值为14.71005亿美元；2022年12月31日摊余成本为17.05574亿美元，公允价值为14.71186亿美元[39] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，债务证券应计利息分别为539.9万美元和547万美元[39] - 2023年3月31日和2022年12月31日，质押证券账面价值分别为1.184836亿美元和1.191021亿美元[40] - 截至2023年3月31日，有24.5万美元与期末后结算的采购相关的交易日应付账款，2022年12月31日无此类账款[41] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司债务证券组合分别包含506和503只证券，其中处于未实现亏损状态的分别有409和454只[44] - 2023年第一季度，公司可供出售债务证券组合未实现价值增加2712.3万美元，未实现亏损降至20726.5万美元；2022年同期未实现价值下降10566万美元，未实现亏损增至10093.3万美元[45] 股权证券相关数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的市值计量的可交易股权证券分别为305.9万美元和299万美元[47] - 2023年和2022年第一季度，公司股权证券公允价值变动和出售分别产生6.9万美元净收益和15.4万美元净损失[48] 贷款相关数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，贷款总额分别为93.66亿美元和92.98亿美元，净贷款分别为92.27亿美元和91.64亿美元[50] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，合格住宅抵押贷款分别有8.49亿美元和9.10亿美元、合格商业抵押贷款分别有17.10亿美元和17.64亿美元质押给辛辛那提联邦住房贷款银行[50] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，分别有31.64亿美元和31.18亿美元合格贷款根据借款人保管计划质押给美联储[50] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，投资贷款应计利息分别为3700.5万美元和3850.7万美元[51] - 2023年第一季度预计所需准备金增加，是由于贷款增长和货币政策收紧，住宅贷款和HELOC损失率被定性下调[57] - 2023年3月31日止三个月，各类贷款信用损失准备期初余额总计134,192千美元，期末余额总计138,809千美元，期间计提4,997千美元，收回387千美元，冲销767千美元[62] - 2022年3月31日止三个月，各类贷款信用损失准备期初余额总计125,559千美元，期末余额总计120,049千美元，期间计提 - 6,129千美元，收回1,198千美元，冲销579千美元[62] - 截至2023年3月31日，商业和工业贷款总金额为167.1398亿美元，其中合格贷款163.2196亿美元，特别提及贷款1.0719亿美元，分类贷款2.8483亿美元，当期总冲销额为4.6万美元[69] - 截至2023年3月31日，建筑贷款总金额为169.7513亿美元，其中合格贷款169.3612亿美元，特别提及贷款3501万美元，分类贷款400万美元，当期无总冲销额[69] - 截至2023年3月31日，多户住宅抵押贷款总金额为4.89379亿美元，其中合格贷款4.88238亿美元，分类贷款1141万美元，当期无总冲销额[69] - 截至2023年3月31日，商业房地产（业主自用）贷款总金额为113.6978亿美元，其中合格贷款110.9804亿美元，特别提及贷款1.5634亿美元，分类贷款1.154亿美元，当期无总冲销额[69] - 截至2023年3月31日，商业房地产（非业主自用）贷款总金额为193.9517亿美元，其中合格贷款191.7409亿美元，特别提及贷款3539万美元，分类贷款1.8569亿美元，当期无总冲销额[69] - 截至2

财务数据和关键指标变化 - 公司一季度调整后税前、拨备前净收入为4590万美元，同比增长12.6%，但较上一季度下降15.8%，原因是存款成本超过生息资产收益率，且贷款费用因发放量降低而减少 [35] - 净利息收益率下降，因存款成本加速上升，部分受公共资金平均余额从第四季度到第一季度增加5.21亿美元推动 [65] - 核心银行非利息收入为1070万美元，符合预期，预计2023年剩余时间将维持在每季度1000万美元左右 [61] - 银行非利息支出为6850万美元，符合预期，目前无需修订此前关于较2022年第四季度运行率2.676亿美元实现中个位数增长的指引 [69] - 本季度净冲销率为两个基点，资产质量数据良好 [23] - 经济预测在本季度略有恶化，特别是在3月份，公司因此将信贷损失拨备增加了四个基点 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款年化增长率为3%，公司对贷款组合比以往更加保守，信贷损失拨备与贷款的比率本季度增加了四个基点 [9] - 商业房地产办公室非业主自用贷款约占州外总贷款的4%，主要集中在纳什维尔地区，大部分为已完工项目，仅有四个在建项目，费用不到1500万美元 [31] - 商业贷款持有待售业务仅剩两笔余额不足1000万美元的业务，公司认为已进行了充分估值 [51] 存款业务 - 存款总额年化增长12.2%，即3.27亿美元，季节性公共资金流入占净增长的3.13亿美元，非公共资金基本持平 [37] - 从第四季度到第一季度，消费者平均余额持平，商业平均余额略有下降，公共余额因季节性流入增加了约15万美元 [39] - 估计无保险、无抵押存款为33亿美元，占总存款基础的29% [54] 各个市场数据和关键指标变化 - 3月份，计息存款成本为2.67%，贷款合同收益率为5.97%，净利息收益率为3.45%；而本季度计息存款成本为2.53%，合同收益率为5.9%，净利息收益率为3.51% [67] - 3月份非公共计息资金成本为2.57%，本季度为2.41% [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用社区银行模式，注重与客户建立牢固的个人关系，这种模式在当前高风险环境中体现出价值 [7] - 公司致力于实施“第一银行方式”倡议，记录和实施最佳实践和程序，以更有效地扩展本地决策的社区银行模式 [42] - 公司希望成为小型社区银行寻求合作伙伴时的首选，但目前专注于内部改进，不希望被收购活动分散精力 [43] - 行业竞争方面，硅谷银行和签名银行事件后，银行和监管机构重新关注流动性，社区银行之间的资金竞争可能会加剧 [66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 近期行业动荡支持了公司谨慎管理资产负债表的做法，公司继续投资于强大的财务、风险和运营人员 [21] - 公司客户总体谨慎但感觉良好，资产质量数据持续反映这一点，目前未发现投资组合中有令人担忧的趋势 [23] - 公司希望在未来几个季度将净利息收益率保持在相对稳定的范围内，但由于资金成本压力持续，难以预测 [60] - 公司预计随着公共资金在第二季度末开始从资产负债表上减少，净利息收益率可能会有所提升 [60] - 公司将继续谨慎管理储备，如果经济预测继续下降，可能会继续增加储备 [70] 其他重要信息 - 公司没有分类为持有至到期的证券，投资组合中没有隐藏在资产负债表上的未确认损失，且目前没有导致证券亏损出售的流动性需求 [6] - 公司证券投资组合过去几年占总资产的比例最高约为13%，目前为11.3%，当前久期约为5.3年 [57] - 62%的存款余额来自与公司合作超过五年的客户，另外26%来自合作超过一年的客户，公司认为拥有长期忠诚的客户基础 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈净利息收益率的展望，特别是存款成本以及未来几个季度存款贝塔的走势 - 公司认为年中存款成本可能开始下降，净利息收益率会有所提升，但将维持在3.45% - 3.50%的相对范围内，具体取决于流动性压力和同行竞争 [74] - 如果美联储下一次加息25个基点，预计存款贝塔或存款成本将上升约60% [75] 问题2: 货币市场产品的定价情况如何 - 公司有一种货币市场产品的定价与联邦基金利率挂钩，约三分之一的货币市场产品会有80%的联邦基金利率变动 [76] 问题3: 请介绍商业房地产投资组合的定价和到期时间表，以及未来一年该投资组合的重定价或到期情况和利率走势 - 约30%的商业房地产总投资组合将在未来12个月内重定价，其中约70%为浮动利率，已考虑利率变化；固定利率约占三分之一 [79] - 约50%的投资组合将在三年后重定价，该投资组合约60%为浮动利率，40%为固定利率 [79] 问题4: 请说明CD利率情况 - 过去一个季度，24个月期CD利率约为4%，18个月期为3.38%，13个月期为3.13%，综合成本约为3.40% [81] 问题5: 幻灯片中按类别划分的办公物业加权平均入住率是否有变化 - 整体来看情况良好，但市场存在压力和供应增加，前景谨慎 [102] 问题6: 存款组合从无息存款向有息存款的转移趋势在今年将如何演变 - 净利息收益率在3月份为3.45%，低于本季度报告的3.51%，计息存款成本约为2.67%，非公共资金为2.57% [91] - 公共资金在本季度的增加对净利息收益率造成压力，其贝塔系数在第一季度超过100% [91] - 市场上一些小型社区银行在CD和货币市场上有激进的定价，可能会带来压力，公司会尽力管理，同时将流动性放在首位 [92] 问题7: 新增货币市场收益率和CD的即期利率情况如何 - 新增货币市场大部分收益率约为联邦基金利率的80%，即约4% [99] 问题8: 建设项目未偿还承诺的减少是有意为之还是客户主动撤回 - 减少建设项目未偿还承诺是有意为之，2022年公司的建设和开发资金占风险资本的比例达到120%，公司认为这是高风险的，因此致力于将其降至100%以下 [129] 问题9: 如何看待资产负债表的流动性和规模变化 - 公司优先管理流动性、信贷和资本，目前对中低个位数的贷款增长率感到满意，希望在下半年找到提高盈利能力的方法 [112][114] - 公司自去年5月或6月以来未购买债券，目前大部分现金存放在联邦基金中，认为这样的收益相对较好 [115] 问题10: 是否看到本地其他资本来源在价格下降时寻求投资机会 - 虽然没有具体例子，但以往周期中会有这种情况，预计本地和外地都有资金希望进入房地产市场 [117][118] 问题11: 近期是否有贷款销售，今年贷款参与的总体计划如何 - 近期没有新的贷款销售活动，第四季度有一些贷款销售是为了管理流动性、信贷和增长 [160] 问题12: 第一季度银行的整体贷款发放量与之前季度相比如何 - 贷款发放量有所放缓，部分原因是公司没有积极拓展业务，部分原因是市场需求减少，公司无法准确区分两者的影响 [170] 问题13: 对办公物业信用审查中，贷款与价值比率（LTV）使用的是现有评估还是新评估，评估的平均年限是多少 - LTV使用的是初始时的现有评估 [149] - 无法提供具体的评估平均年限，但前五大风险敞口的评估日期分别为2021年、2022年、2021年、2022年、2021年，较为近期 [174] 问题14: 如何看待银行定期融资计划（BTFP）与其他潜在流动性来源 - 联邦住房贷款银行是公司通常的合作伙伴，公司对BTFP没有负面看法，但目前尚未使用，也没有深入研究，因为它在公司的优先级较低 [172][173] 问题15: 在可能的经济放缓情况下，公司在资产负债表强度方面是否达到目标，是否有贷款与存款比率或一级普通股资本（CET1）的目标 - 公司总体处于理想位置，不会拒绝存款增长，如果存款增长能以合理的折扣低于联邦基金利率，公司会接受，并考虑在资产端进行相应配置 [181][182] - 资本比率良好，目前不需要额外增加资本，只需确保与业务增长保持同步 [183] 问题16: 公司对并购的态度如何 - 公司目前不积极寻求并购，主要专注于提高盈利能力和可持续性 [185] - 公司有一份感兴趣的社区银行名单，但预计近期不会有机会，当前更注重成为更好的运营商，实现有机增长 [201][203][205]