文章核心观点 - 雪佛龙公司第四季度盈利未达预期致盘前股价下跌1.3%，炼油业务疲软是主因，但营收轻松超预期，分析师或调整预期，期权交易员看空情绪高涨 [1][3][4] 公司业绩表现 - 公司第四季度盈利未达预期，炼油业务疲软致四年首亏，营收轻松超预期 [1] 股价走势情况 - 年初至今和同比分别上涨7.9%和6%，有望月度收涨但本周或收跌，开盘价接近154.25美元，可能跌破155美元关键支撑位，80日移动均线支撑或限制进一步下跌 [2] 分析师评级情况 - 22家券商覆盖CVX，17家评级为“买入”或更高，平均12个月目标价176.43美元，较昨日收盘价溢价12.9%，有下调评级和/或目标价空间 [3] 期权交易情绪 - 期权交易员看空情绪高涨，ISE、CBOE和PHLX的50日看跌/看涨成交量比率处于过去一年的第100百分位 [4]

文章核心观点 公司第四季度营收远超分析师预期但利润未达预期 还宣布季度股息提高5% 此前称将与GE Vernova合作为美国人工智能数据中心建设天然气发电站 [1][2][3] 营收情况 - 公司报告营收522.3亿美元 同比增长超10% 远超分析师预计的474.9亿美元 [1] 利润情况 - 公司利润增长43%至32.4亿美元 即每股1.84美元 但低于预期的34.3亿美元和每股1.96美元 [2] - 公司调整后每股收益2.06美元 也未达预期 [2] 股息情况 - 公司董事会已批准将季度股息提高5% 至每股1.71美元 [2][3] 合作情况 - 公司本周早些时候宣布计划与GE Vernova合作 为美国各地人工智能数据中心建设天然气发电站 [3] 股价表现 - 公司股价在盘前交易中下跌1.5% 过去12个月上涨6% [3]

文章核心观点 - 分析雪佛龙公司季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业另一家公司预期情况 [1][3][9] 雪佛龙公司财报情况 - 本季度每股收益2.06美元，未达Zacks共识预期的2.19美元，去年同期为3.45美元，此次财报盈利意外为 - 5.94% [1] - 上一季度预期每股收益2.47美元，实际为2.51美元，盈利意外为1.62% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收522.3亿美元，超Zacks共识预期11.21%，去年同期为471.8亿美元，过去四个季度三次超过共识营收预期 [2] 雪佛龙公司股价及展望 - 自年初以来，雪佛龙股价上涨约7.9%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 财报发布前，雪佛龙的盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为2.67美元，营收474.5亿美元，本财年共识每股收益预期为11.45美元，营收1992.6亿美元 [7] 行业情况 - 石油和天然气 - 综合 - 国际行业在Zacks行业排名中处于前36%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 同行业公司情况 - Vista Oil & Gas公司尚未公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.90美元，同比变化 - 64.3%，过去30天共识每股收益预期下调9.3% [9] - 该公司预计营收4.9072亿美元，较去年同期增长58.7% [10]

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度报告收益为32亿美元（摊薄后每股1.84美元），2023年同期为23亿美元（摊薄后每股1.22美元）；调整后收益为36亿美元（摊薄后每股2.06美元），2023年同期为65亿美元（摊薄后每股3.45美元）[3] - 2024年公司向股东返还创纪录的270亿美元现金，其中股票回购152亿美元，股息118亿美元[12] - 董事会宣布将季度股息提高5%，至每股1.71美元，于2025年3月10日支付[6][12] - 2024年资本支出（Capex）为164亿美元，略高于2023年的158亿美元；关联公司资本支出为24亿美元，较2023年减少11亿美元[8][12] - 2024年经营活动现金流为315亿美元，低于2023年的356亿美元；投资活动现金流因资产出售收益77亿美元而有所改善[12] - 2024年底探明储量约为98亿桶净油当量，最大减少来自加拿大油砂和页岩资产出售，最大增加来自二叠纪和丹佛 - 朱尔斯堡盆地的扩展和发现[12] - 2024年第四季度其他业务净费用为8.17亿美元，2023年同期为4.74亿美元；2024年全年为26.68亿美元，2023年为22.06亿美元[26] - 2024年第四季度公司总营收和其他收入为522.26亿美元，2023年同期为471.8亿美元；2024年全年为2027.92亿美元，2023年为2009.49亿美元[42] - 2024年第四季度公司总成本和其他扣除项为461.67亿美元，2023年同期为436.9亿美元；2024年全年为1752.86亿美元，2023年为1713.65亿美元[42] - 2024年第四季度公司所得税前收入为60.59亿美元，2023年同期为34.9亿美元；2024年全年为275.06亿美元，2023年为295.84亿美元[42] - 2024年第四季度公司净利润为32.59亿美元，2023年同期为22.43亿美元；2024年全年为177.49亿美元，2023年为214.11亿美元[42] - 2024年第四季度归属于公司的净利润为32.39亿美元，2023年同期为22.59亿美元；2024年全年为176.61亿美元，2023年为213.69亿美元[42] - 2024年第四季度公司普通股基本每股收益为1.85美元，2023年同期为1.23美元；2024年全年为9.76美元，2023年为11.41美元[42] - 2024年第四季度公司普通股摊薄每股收益为1.84美元，2023年同期为1.22美元；2024年全年为9.72美元，2023年为11.36美元[42] - 2024年12月31日基本加权平均流通股数为17.7031亿股，2023年同期为18.61474亿股；2024年全年为18.09583亿股，2023年为18.72737亿股[42] - 2024年12月31日摊薄加权平均流通股数为17.77366亿股，2023年同期为18.68101亿股；2024年全年为18.16602亿股，2023年为18.80307亿股[42] - 2024年全年净利润为176.61亿美元，2023年为213.69亿美元[43] - 2024年末总债务为245.41亿美元，2023年末为208.36亿美元；债务比率从2023年的11.5%升至2024年的13.9%[47] - 2024年全年资本支出（CAPEX）为164.48亿美元，2023年为158.29亿美元；附属公司资本支出2024年为24.49亿美元，2023年为35.34亿美元[47] - 2024年第四季度经营活动提供的净现金为87亿美元，2023年同期为124亿美元；2024年全年为315亿美元，2023年为356亿美元[48] - 2024年第四季度投资活动提供的净现金为27亿美元，2023年同期使用41亿美元；2024年全年使用89亿美元，2023年使用152亿美元[48] - 2024年第四季度融资活动使用的净现金为88亿美元，2023年同期使用62亿美元；2024年全年使用235亿美元，2023年使用301亿美元[48] - 2024年第四季度现金及现金等价物净增加25亿美元，2023年同期增加23亿美元；2024年全年减少10亿美元，2023年减少98亿美元[48] - 2024年全年不包括营运资金变动的经营活动现金流为303亿美元，2023年为388亿美元[48] - 2024年全年自由现金流为150亿美元，2023年为198亿美元；不包括营运资金变动的自由现金流2024年为138亿美元，2023年为230亿美元[48] - 2024年第四季度，公司归属净利润为32.39亿美元，2023年同期为22.59亿美元[50] - 2024年全年，公司归属净利润为176.61亿美元，2023年为213.69亿美元[50] - 2024年第四季度，特殊项目总计税前为 - 15.05亿美元，税后为 - 11.15亿美元；2023年同期税前为 - 48.85亿美元，税后为 - 37.15亿美元[50] - 2024年全年，特殊项目总计税前为 - 15.05亿美元，税后为 - 11.15亿美元；2023年为 - 49.38亿美元，税后为 - 31亿美元[50] - 2024年第四季度，外汇影响总计为7.22亿美元，2023年同期为 - 4.79亿美元[50] - 2024年全年，外汇影响总计为5.2亿美元，2023年为 - 2.24亿美元[50] - 2024年第四季度，调整后收益为36.32亿美元，2023年同期为64.53亿美元[50] - 2024年全年，调整后收益为182.56亿美元，2023年为246.93亿美元[50] - 2024年第四季度，调整后每股收益为2.06美元，2023年同期为3.45美元[50] - 2024年全年，调整后每股收益为10.05美元，2023年为13.13美元[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年全球和美国净油当量产量分别增长7%和19%，均创历史新高[5][6][12] - 美国上游业务第四季度收益为14.2亿美元，高于去年同期，主要因无资产退役义务费用和减值费用[14][16] - 下游业务中，美国第四季度亏损3.48亿美元，国际业务第四季度收益为1亿美元，均低于去年同期[21][22] - 2024年全年上游业务盈利186.02亿美元，2023年为174.38亿美元；下游业务盈利17.27亿美元，2023年为61.37亿美元[43] 公司成本削减目标 - 公司宣布到2026年底实现20 - 30亿美元的结构性成本削减目标[7]

公司财务信息 - 雪佛龙公司将于2025年1月31日周五开盘前公布第四季度财务业绩 [1] - 分析师预计该公司本季度每股收益为2.11美元，低于去年同期的3.45美元 [1] - 据Benzinga Pro数据，雪佛龙预计本季度营收为484.1亿美元，高于去年同期的471.8亿美元 [1] 公司业务进展 - 雪佛龙旗下拥有50%股权的子公司Tengizchevroil LLP已在哈萨克斯坦田吉兹油田的未来增长项目中开始石油生产 [2] 公司股价表现 - 周四雪佛龙股价上涨0.4%，收于156.32美元 [2] 分析师评级与目标价 - 2025年1月17日，Raymond James分析师Justin Jenkins维持“跑赢大盘”评级，将目标价从175美元上调至180美元，准确率77% [4] - 2025年1月13日，Truist Securities分析师Neal Dingmann维持“持有”评级，将目标价从160美元上调至164美元，准确率67% [4] - 2024年12月19日，Piper Sandler分析师Ryan Todd维持“增持”评级，将目标价从184美元下调至173美元，准确率68% [4] - 2024年12月9日，Wells Fargo分析师Roger Read维持“增持”评级，将目标价从171美元上调至188美元，准确率65% [4]

文章核心观点 - 美国在人工智能领域竞争加剧，政府推进AI倡议，Chevron等公司合作开发天然气电厂满足AI数据中心能源需求，同时推荐了能源行业部分优质股票 [1][2][3] 行业动态 - 中美人工智能竞争加剧，DeepSeek AI聊天机器人发布使竞争更激烈 [2] - 美国总统特朗普推进美国AI倡议，批准行政命令消除AI创新障碍 [3] - 由OpenAI、Oracle和SoftBank组成的合资企业Stargate将投资500亿美元建设AI基础设施，初始投资100亿美元，有机会达初始金额五倍 [4] 公司合作项目 - Chevron、Engine No. 1和GE Vernova合作开发天然气电厂，为AI数据中心供能，目标是建设多吉瓦级电厂并与数据中心同址 [1] - Chevron及其合作伙伴首个项目“power foundries”将利用七台美国制造的GE Vernova 7HA天然气涡轮机，为美国东南部、中西部和西部数据中心供电，计划到2027年底提供约4吉瓦电力，可满足300 - 350万户美国家庭用电 [6] 公司评级与推荐 - Chevron是全球最大上市油气公司之一，目前Zacks排名为3（持有） [7] - 推荐能源行业更好排名股票，ARC Resources和Equinor Zacks排名为1（强力买入），Gulfport Energy排名为2（买入） [8] 推荐公司情况 - ARC Resources位于加拿大卡尔加里，从事油气资产勘探、收购和开发，明年预期每股收益增长率为50.78%，优于行业增长率10.50% [9] - Equinor总部位于挪威斯塔万格，是全球主要综合能源公司，业务遍布30个国家，未来五年预期每股收益增长率为5.30%，优于行业增长率5% [10] - Gulfport Energy是专注于北美油气资产勘探开发的独立公司，Zacks共识估计其2024年收益同比增长108.53% [11]

文章核心观点 公司股息增长强劲、现金流稳定、扩张计划前景良好，增长前景积极且华尔街有适度的股价升值预测，是注重收益投资者的可靠选择，但仍受整体市场低迷影响 [10] 巴菲特投资情况 - 巴菲特以投资能力著称，尤其擅长挑选优质股息支付公司，雪佛龙是其股票投资组合的最新成员之一，于2020年新冠疫情市场抛售期间建仓 [1] - 截至2024年第三季度，伯克希尔持有1.18610534亿股雪佛龙股票，按每股6.52美元的年度股息计算，今年巴菲特的公司股息收入达7.733亿美元，且考虑到雪佛龙过去37年持续提高股息，该数字可能上升 [2] 股票投资价值 - 雪佛龙可能是投资者尤其是追求股市收益者的理想选择，除股息诱人外，近几个月虽有波动但股价仍有适度上涨，截至发稿时股价为156.21美元，24小时内下跌0.65%，过去一年上涨近4% [3] 公司增长催化剂 - 公司财务实力强劲，2024年前三季度运营现金流达228亿美元，资金支持下回购了105亿美元股票，若无重大市场逆风，投资者可获持续稳定股息支付 [4] - 公司计划扩大二叠纪盆地、墨西哥湾和哈萨克斯坦的高回报资产以提高产量，预计到2027年可实现超3%的年产量增长和超10%的自由现金流，具体取决于原油市场稳定性 [5][6] - 2025年1月获批的以530亿美元收购赫斯公司的交易，将增加公司在圭亚那斯塔布鲁克区块的权益、高利润率页岩资产和墨西哥湾业务，使公司在市场中获得竞争优势 [6][7] 财务预期 - 2024年第四季度财报发布前，预计公司季度每股收益为2.19美元，同比下降36.5%，收入预计为469.6亿美元，同比下降0.5% [5] 华尔街预测 - 根据Tipranks上19位华尔街分析师的共识，雪佛龙股价未来一年可能上涨12.39%，平均预测为175.56美元，预测范围在154.00美元至195.00美元之间 [8]

文章核心观点 - 雪佛龙与激进基金Engine No. 1合作，联合GE Vernova建立新公司，为美国数据中心开发电力解决方案，满足其用电需求并推动美国人工智能发展 [1][7] 合作项目情况 - 合作旨在建立首个多吉瓦级的共置发电厂和数据中心，项目将服务美国东南部、中西部和西部地区的共置数据中心，可提供相当于为300多万户家庭供电的电力 [1][2] 公司表态 - 雪佛龙首席执行官兼董事长迈克·沃思称，该计划实现特朗普愿景，特朗普的能源政策让公司有信心投资创造美国就业和加强国家安全的项目，且该计划初期将绕过现有输电网络，降低电价上涨风险 [4] - Engine No. 1创始人兼首席投资官克里斯·詹姆斯表示，能源是美国人工智能主导地位的关键，此次合作解决了面临的最大能源挑战 [6] 项目目标 - 项目将整合碳捕获和储存以及可再生能源资源，目标是在2027年底前实施该计划并有可能后续进行扩展 [6]

文章核心观点 雪佛龙、GE Vernova与投资公司Engine No. 1合作，为美国人工智能数据中心建设天然气发电站，计划到2027年底提供4GW电力，合作目标是助力美国人工智能发展，此前因中国初创公司发布低成本AI模型，AI和能源股下跌 [1][2][4] 合作信息 - 雪佛龙、GE Vernova与投资公司Engine No. 1合作，为美国人工智能数据中心建设天然气发电站 [1][4] - 计划利用七台GE Vernova天然气涡轮机，为美国各地数据中心提供高达4GW电力，服务预计2027年底上线 [1][4] - 合作目标是使“美国能够开发当前和未来几代人工智能” [2] 市场表现 - 因成本担忧，周一核电供应商股价下跌，星座能源和Vistra股价均下跌超20%，有核电部门的GE Vernova股价也下跌超20% [3] - 周二GE Vernova股价上涨近2%，雪佛龙股价下跌1% [3] 事件背景 - 合作宣布前几天，中国初创公司DeepSeek发布了运行成本低于美国竞争对手的AI模型 [2] - 合作前一天，因DeepSeek发布低成本AI模型的消息，AI和能源股下跌 [4]

文章核心观点 能源公司雪佛龙与Engine No. 1和GE Vernova合作在美国创建与数据中心相连的天然气发电厂以支持数据中心电力需求，尤其为人工智能发展提供支持，同时美国在人工智能领域有多项相关举措和投资计划 [1] 分组1：合作项目情况 - 雪佛龙、Engine No. 1和GE Vernova合作创建多吉瓦级共置发电厂和数据中心 [2] - 首个名为“电力铸造厂”的项目预计利用七台美国制造的GE Vernova 7HA天然气涡轮机，为美国东南部、中西部和西部地区的共置数据中心供电，尚未选定地点 [6] - 联合开发计划交付高达四吉瓦电力，相当于为300万至350万户美国家庭供电，预计2027年底投入使用并有项目扩展潜力 [7] 分组2：行业动态影响 - 中国科技初创公司DeepSeek新人工智能聊天机器人引发中美人工智能发展竞争讨论，其发布使华尔街科技巨头和部分能源公司股价下跌 [2][3] 分组3：政策与投资 - 特朗普签署人工智能行政命令，撤销过去阻碍美国人工智能创新的政府政策，并提及OpenAI、甲骨文和软银新合作成立的合资企业将投资高达5000亿美元用于人工智能相关基础设施建设 [4] - 新实体Stargate将在得克萨斯州建设数据中心和发电设施以支持人工智能进一步发展，初始投资预计1000亿美元，可能达到该金额五倍 [5] 分组4：项目意义 - 投资公司Engine No. 1创始人兼首席投资官表示能源是美国人工智能主导地位的关键，该合作解决了面临的最大能源挑战 [8][9]