总营收数据 - 公司2022年第二季度和上半年总营收分别为3320万美元和6760万美元，同比增长9%和21%[122] 许可、NRE及相关收入数据 - 2022年第二季度和上半年许可、NRE及相关收入分别为2210万美元和4450万美元，同比增长42%和49%[125] - 2022年第二季度和上半年许可及相关收入分别占总营收的67%和66%，2021年同期为51%和54%[127] 客户营收占比数据 - 2022年第二季度，公司五大客户占总营收的36%，上半年占32%，2021年同期分别为50%和49%[123] 产品出货量数据 - 2022年第二季度，蓝牙、Wi-Fi和蜂窝物联网IP启用设备出货量同比增长14%，达3.09亿台[116] - 2022年第二季度，基站和物联网产品类别出货量同比增长11%，达3.49亿台[121] 市场规模预测数据 - 预计到2026年，蓝牙、Wi-Fi、超宽带和蜂窝物联网的潜在市场规模将超过150亿台设备/年[116] - 预计到2025年，集成计算机视觉和AI的摄像头设备将超过10亿台，集成语音AI的设备将达到6亿台[118] 许可和NRE协议数据 - 2022年第二季度达成22项许可和NRE协议，其中5项与新客户签订[126] 技术应用数据 - 公司技术已应用于超150亿颗芯片，全球每秒售出超50台设备由公司技术驱动[112] 特许权使用费收入数据 - 2022年第二季度和上半年特许权使用费收入分别为1110万美元和2310万美元，较2021年同期分别下降26%和11%，占总收入的33%和34%，而2021年同期分别为49%和46%[128] - 2022年第二季度和上半年，五大特许权使用费支付客户占公司特许权使用费总收入的63%，而2021年同期分别为78%和75%[129] 收入成本数据 - 2022年第二季度和上半年收入成本分别为680万美元和1320万美元，占总收入的21%和20%，而2021年同期分别为370万美元和610万美元，占比12%和11%[132] 毛利润率数据 - 2022年第二季度和上半年毛利润率分别为79%和80%，而2021年同期分别为88%和89%[133] 总运营费用数据 - 2022年第二季度和上半年总运营费用分别为2660万美元和5420万美元，而2021年同期分别为2520万美元和4950万美元[134] 研发费用数据 - 2022年第二季度和上半年研发费用分别为1950万美元和3970万美元，占总收入的59%，而2021年同期分别为1750万美元和3510万美元，占比57%和63%[135] 销售和营销费用数据 - 2022年第二季度和上半年销售和营销费用分别为270万美元和560万美元，占总收入的8%，而2021年同期分别为290万美元和620万美元，占比9%和11%[136] 一般及行政费用数据 - 2022年第二季度和上半年一般及行政费用分别为360万美元和730万美元，占总收入的11%，而2021年同期分别为420万美元和700万美元，占比14%和13%[138] 财务收入净额数据 - 2022年第二季度和上半年财务收入净额分别为41万美元和69万美元，而2021年同期分别为36万美元和39万美元[140] 所得税费用数据 - 2022年第二季度和上半年所得税费用分别为60万美元和190万美元，而2021年同期分别为160万美元和400万美元[143] 税收政策数据 - 公司以色列子公司自2020年起适用“技术优先企业”税收政策，利润来自知识产权的税率为12%，向“外国公司”分配股息税率为4%，母公司及所有子公司合并总收入需少于100亿新以色列谢克尔[150] 现金及等价物等数据 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物约1930万美元、短期银行存款1580万美元、有价证券1.03亿美元、长期银行存款800万美元，总计1.461亿美元，较2021年12月31日的1.549亿美元有所减少[153] 投资活动现金数据 - 2022年上半年，公司投资3930万美元于银行存款和有价证券，出售或赎回获得2910万美元现金，有价证券分类为可供出售[156] - 2022年上半年投资活动净现金使用1230万美元，2021年同期为420万美元[161] 经营活动现金数据 - 2022年上半年经营活动提供现金170万美元，包括净亏损280万美元、非现金项目调整1280万美元、经营资产和负债变动830万美元[158] 融资活动现金数据 - 2022年上半年融资活动净现金使用270万美元，2021年同期为提供160万美元现金[162] 股票回购数据 - 2022年上半年公司回购136,091股普通股，总价450万美元，截至6月30日，还有361,517股可回购[162] 外汇损失数据 - 2022年第二季度和上半年外汇损失分别为17.1万美元和26万美元，2021年同期分别为5000美元和41.6万美元[165] 投资组合未实现损失数据 - 截至2022年6月30日，公司投资组合未实现损失约520万美元，因上半年利率环境变化[168] 有价证券利息收入及净损益数据 - 2022年第二季度和上半年有价证券利息收入及净损益分别为58万美元和95万美元，2021年同期分别为37万美元和81万美元[171]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为3320万美元，同比增长9% [7] - 许可收入为2210万美元，占总收入的67%，同比增长42% [14] - 特许权使用费收入为1110万美元，占总收入的33%，同比下降26% [14] - 扣除320万美元的一次性收入后，特许权使用费收入同比下降4% [8] - 基站和物联网特许权使用费收入为700万美元，环比持平，同比增长6% [15] - 毛利率为79%（GAAP）和82%（非GAAP） [15] - 第二季度运营费用为2660万美元，低于预期的2710万美元 [16] - 第二季度GAAP净亏损为110万美元，稀释后每股亏损005美元 [18] - 非GAAP净收入为430万美元，稀释后每股收益为018美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无线业务是公司的主要增长驱动力，特别是在5G、可穿戴设备和汽车领域 [7] - 公司在可穿戴设备领域签署了Bluebud无线音频技术的战略协议 [8] - 手机市场受到宏观经济不确定性和中国疫情封锁的影响，低端和中端手机出货量下降 [9] - 基站和物联网特许权使用费类别表现强劲，5G RAN在中国和低5G渗透率国家继续推广 [9] - 蓝牙和蜂窝物联网客户的市场份额持续增长，单位出货量同比增长 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲仍然是公司业务的主要驱动力，但与美国客户的合作也在增加 [8] - 中国市场的封锁导致部分中国客户的业务受到影响，但整体基站和物联网特许权使用费仍保持增长 [15] - 蓝牙设备出货量同比增长35%，达到255亿台 [19] - 蜂窝物联网设备出货量同比增长12%，达到2000万台 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过“共创”商业模式与客户合作，提供无线系统设计服务，推动业务增长 [10][11] - 公司在5G和Wi-Fi技术领域具有优势，能够为客户提供一站式解决方案 [12] - 公司通过Intrinsix的整合，增强了在国防市场的设计能力 [41] - 公司继续关注无线技术的协同效应，特别是在5G和Wi-Fi 7的共存方面 [43] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济环境充满挑战，公司对第二季度的财务表现感到满意 [13] - 公司预计第三季度毛利率将略有改善，GAAP毛利率为81%，非GAAP毛利率为83%-84% [22] - 公司预计第三季度运营费用将略有增加，GAAP运营费用预计在2760万至2860万美元之间 [23] - 公司对未来的许可和特许权使用费收入保持乐观，特别是在基站和物联网领域 [21] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约136万股股票，耗资约450万美元 [19] - 截至第二季度末，公司拥有492名员工，其中411名为工程师 [21] - 公司将继续关注并购机会，寻找能够加速业务增长的技术和市场 [52][53] 问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度和下半年收入的趋势 - 公司未提供季度收入指引，主要由于客户在606收入确认规则下的报告不确定性 [27] - 基站和物联网特许权使用费在第二季度增长了6%，蓝牙和蜂窝物联网设备出货量同比增长 [28] - 手机特许权使用费表现较弱，主要受中国低端和中端手机市场的影响 [29] - 许可环境仍然强劲，公司预计未来几个季度的许可收入将继续保持增长 [30] 问题: 新IT交易的数量和收入趋势 - 公司签署了22项新IT交易，但收入与上季度持平，主要由于交易规模和交付时间的差异 [38] - 公司通常在每个季度签署1-2笔大额交易，以及多笔小额交易 [39] 问题: Intrinsix的机会 - Intrinsix在国防市场具有优势，公司已签署了几项设计合同 [41] - Intrinsix在“共创”商业模式中扮演重要角色，负责IP的集成 [41] 问题: 5G和Wi-Fi的协同效应 - 5G和Wi-Fi 7在技术上有协同效应，特别是在调制机制方面 [43] - 公司为客户提供5G和Wi-Fi的一站式解决方案，特别是在家庭网络和固定无线接入领域 [43] 问题: 5G基础设施基站客户的增长 - 公司有两家主要客户在宏基站市场，同时还有其他客户在小基站和5G新形态市场 [45] - 5G网络的全球渗透率仅为15%，未来市场机会巨大 [45] 问题: 运营利润率的变化 - 公司通过Intrinsix的整合，将毛利率从90%以上降至80%-84% [49] - 未来随着特许权使用费收入的增加，毛利率有望进一步提升 [50] 问题: 并购机会 - 公司正在寻找能够加速业务增长的技术和市场，但目前没有具体的并购计划 [52][53] 问题: 共创商业模式的影响 - 共创模式为客户提供了更大的价值，特别是在无线系统设计方面 [56] - 该模式不会改变公司的IP业务模式，但会增加未来的特许权使用费收入 [57][58] 问题: 美国市场的机会 - 公司在美国市场的合作主要集中在无线音频技术，特别是蓝牙和音频领域 [62] 问题: 手机特许权使用费的细分 - 公司的大部分手机特许权使用费来自中端手机市场，低端手机市场正在逐渐消失 [64] 问题: 蓝牙和Wi-Fi的市场风险 - 蓝牙和Wi-Fi技术的应用广泛，涵盖汽车、工业和消费电子等多个市场 [67] - 尽管市场存在不确定性，蓝牙特许权使用费在第二季度仍实现了同比增长 [68]

收入与增长 - 公司2022年第一季度总收入为3440万美元，同比增长35%，创历史新高[121] - 2022年第一季度，公司五大客户占总收入的47%，较2021年同期的64%有所下降[122] - 2022年第一季度，连接产品占总收入的75%，智能传感产品占25%[124] - 2022年第一季度，许可、NRE及相关收入为2240万美元，同比增长56%[124] - 2022年第一季度，公司签署了14项许可和NRE协议，其中3项为新客户[126] - 2022年第一季度，特许权使用费收入为1200万美元，同比增长9%[128] - 2022年第一季度，公司客户报告销售了5.31亿颗采用公司技术的芯片，同比增长56%[128] - 2022年第一季度，蓝牙芯片出货量达到3.86亿颗，同比增长125%[115] - 2022年第一季度，非手机产品类别的设备出货量同比增长103%，达到4.31亿台[120] - 2022年第一季度美国地区收入为6.7百万美元，同比增长20%，占总收入的16%[129] - 2022年第一季度亚太地区收入为26.6百万美元，同比增长77%，占总收入的77%，其中中国地区收入为23.0百万美元，同比增长67%，占总收入的67%[129] 成本与费用 - 2022年第一季度成本收入为6.4百万美元，占总收入的19%，同比增长19%，主要由于Intrinsix业务的薪资和相关NRE成本增加[130] - 2022年第一季度毛利率为81%，同比下降10个百分点，主要由于Intrinsix相关的NRE成本增加[131] - 2022年第一季度研发费用为20.2百万美元，占总收入的59%，同比增长14.8%，主要由于Intrinsix业务的薪资和相关成本增加[132] - 2022年第一季度销售和营销费用为2.9百万美元，占总收入的8%，同比下降12.1%，主要由于薪资和相关成本减少[133] - 2022年第一季度一般和行政费用为3.6百万美元，占总收入的11%，同比增长24.1%，主要由于薪资和相关成本增加[134] - 2022年第一季度净财务收入为0.28百万美元，同比增长600%，主要由于外汇损失减少[135] - 2022年第一季度所得税费用为1.3百万美元，同比下降43.5%，主要由于法国子公司适用10%的优惠税率[139] 现金流与财务状况 - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为39.8百万美元，短期银行存款为30.0百万美元，市场证券为92.6百万美元，总计162.4百万美元，同比增长4.8%[149] - 2022年第一季度经营活动产生的现金流为980万美元，包括净亏损170万美元、非现金项目调整670万美元以及运营资产和负债变动480万美元[153] - 2022年第一季度投资活动产生的净现金流出为480万美元，而2021年同期为净现金流入1620万美元[157] - 2022年第一季度融资活动产生的净现金流入为170万美元，与2021年同期的160万美元基本持平[158] - 公司持有的投资组合中，截至2022年3月31日，未实现亏损约为340万美元，主要由于2022年第一季度利率环境的剧烈变化[166] - 2022年第一季度利息收入及市场证券净损益为37万美元，较2021年同期的45万美元有所下降[167] - 公司预计未来12个月的现金及现金等价物、短期银行存款和市场证券将足以支持运营[159] - 公司可能将部分可用现金用于收购互补产品或业务或少数股权投资[160] 外汇与风险管理 - 2022年第一季度外汇损失为8.9万美元，而2021年同期为41.1万美元[162] - 公司通过外汇对冲计划保护非美元薪酬支出，2022年第一季度累计其他综合收益为10.1万美元[164] - 公司主要收入和部分费用以美元计价，但大部分费用以非美元货币计价，主要为新谢克尔和欧元[161]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第一季度收入达到创纪录的3440万美元，同比增长35%，主要得益于智能手机出货量超预期和强劲的许可执行 [6] - 许可和NRE收入为2240万美元，同比增长56%，占总收入的65% [6][14] - 特许权使用费收入为1200万美元，同比增长9%，占总收入的35% [6][15] - 基站和物联网特许权使用费收入为710万美元，同比增长24%，尽管受到供应链限制和中国封锁的影响 [8][15] - 公司GAAP毛利率为81%，非GAAP毛利率为84%，均超出预期 [15] - 公司GAAP净亏损为170万美元，稀释后每股亏损为007美元，较去年同期的360万美元净亏损和016美元每股亏损有所改善 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司第一季度签署了14项新协议，其中3项是与首次合作的客户 [6] - 公司继续加强与关键客户的关系，签署了新一代DSP技术的全面协议，并与中国领先的汽车市场客户签署了NeuPro Edge AI平台的许可协议 [7] - 公司无线和Edge AI平台技术在智能手机、智能家居、PC、ADAS、5G物联网和低地球轨道卫星通信等领域需求强劲 [7] - 公司第一季度CEVA驱动的出货量达到创纪录的531亿台，同比增长56% [8][19] - 蓝牙出货量达到创纪录的333亿台，传感器融合、WiFi和蜂窝物联网也贡献强劲 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场的封锁和供应链限制对基站和物联网产品类别的特许权使用费收入产生了影响，但该类别收入仍同比增长24% [8][15] - 公司在中国市场的需求依然强劲，尽管面临封锁和供应链挑战 [13][41] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续加强在5G创新方面的投入，推出了PentaG2第二代5G基带处理器平台，旨在简化5G调制解调器的开发和集成 [10] - 公司在AI领域取得了显著进展，推出了NeuPro Edge AI处理器架构，目标市场包括智能手机、自动驾驶汽车、混合现实和5G等领域 [12] - 公司通过Intrinsix收购，推出了集成IP解决方案的新商业模式，旨在为客户提供更全面的芯片设计服务 [27][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022年全年收入将在142亿美元至146亿美元之间，较2021年的1229亿美元有所提升 [21] - 公司预计第二季度GAAP毛利率为78%，非GAAP毛利率为82% [21] - 公司对2022年的前景持乐观态度，尽管中国市场的封锁和供应链限制带来了一些挑战，但终端市场需求依然强劲 [13][41] 其他重要信息 - 公司第一季度现金及等价物、有价证券和银行存款为162亿美元 [20] - 公司第一季度经营活动产生的现金流为980万美元 [20] - 公司第一季度员工总数为476人，其中391人为工程师 [20] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国封锁对公司业务的影响 - 公司表示，中国市场的封锁影响了部分客户的出货能力，但终端市场需求依然强劲，预计一旦封锁解除，业务将迅速恢复 [25][41] 问题: Intrinsix收购的进展 - 公司表示，Intrinsix在国防市场表现强劲，并且公司正在推广集成IP解决方案的新商业模式，客户反馈积极 [27][30] 问题: 蓝牙和WiFi的市场机会 - 公司表示，蓝牙和WiFi市场需求强劲，尤其是蓝牙在TWS耳机和物联网设备中的应用，WiFi在智能家居和工业领域的应用也在增长 [33][49] 问题: 公司对M&A的态度 - 公司表示，M&A是公司战略的一部分，公司正在寻找合适的收购目标，以进一步增强业务 [43] 问题: 特许权使用费收入的确认方式 - 公司表示，由于FASB-606会计准则的要求，公司需要在当期确认特许权使用费收入，尽管部分客户的报告可能延迟，公司会根据客户的估计进行调整 [62][66]

技术应用情况 - 公司技术已应用于超140亿颗芯片，全球每秒超50台设备由其提供动力[182] - Hillcrest Labs技术已应用于超2亿台设备[191] 无线连接业务数据 - 2021年第四季度20笔IP许可和NRE交易中，10笔为蓝牙和Wi-Fi无线连接业务[184] - 预计到2026年，蓝牙、Wi-Fi、UWB和NB - IoT可寻址市场规模将超140亿台设备/年[186] - 2021年蓝牙、Wi-Fi和蜂窝物联网IP启用设备出货量达11亿台，同比增长79%[186] 摄像头与语音AI设备预测 - 预计到2025年，集成计算机视觉和AI的摄像头设备将超10亿台，集成语音AI的设备将达6亿台[188] 基站和物联网产品出货量 - 2021年第四季度基站和物联网产品类别出货量同比增长25%至3.33亿台，全年增长69%至超13亿台[192] - 2021年总出货量同比增长24%至超16亿单位，基站和物联网客户年出货量达130万单位，同比增长69%[243] 基站和物联网产品版税及收入预期 - 公司预计2022年基站和物联网产品类别版税将显著增长，整体版税收入也将增长[194] 公司收入构成 - 公司收入主要来自知识产权许可、版税收入和其他收入（包括NRE付款等）[202] 会计政策与收入确认 - 公司财务报表按美国公认会计原则编制，关键会计政策包括收入确认等[197] - 公司按ASC 606核算IP许可收入及相关服务，在客户接受IP控制权时确认收入[203] - 多数客户合同含多项履约义务，交易价格按相对单独售价分配[204] - 涉及重大融资成分的合同，若付款时间为客户提供重大融资利益，需调整对价[205] - 涉及IP重大定制的合同收入按成本投入法确认，预计亏损在确定时计提[206] - 含公司IP的产品销售产生的特许权使用费收入在销售季度确认[207] - 近收购的Intrinsix主要收入来自NRE付款，按服务提供进度确认[208] - 合同含培训和售后支持服务，售后支持费在合同约定期间直线确认收入[209] 商誉与信用损失情况 - 2017 - 2021年三年间未识别出商誉减值[212] - 2020和2021年市场able证券信用损失金额 immaterial[225] 会计准则影响 - 2019 - 2020年采用的新会计准则对合并财务报表无重大影响[227] 总营收情况 - 2019 - 2021年总营收分别为8.72亿、10.03亿和12.27亿美元，同比变化为无、15.1%和22.3%[233] 授权、NRE及相关收入情况 - 2021年授权、NRE及相关收入达7.28亿美元创历史新高，同比增长38.7%，占总营收59.4%[237][238] 版税收入情况 - 2019 - 2021年版税收入分别为3930万、4780万和4990万美元，同比变化为无、21.8%和4.3%[239] 版税支付客户占比情况 - 2021年五大版税支付客户占总版税收入68%，低于2020年的76%和2019年的84%[243] 地区收入情况 - 过去三年大部分收入来自亚太地区，2021年亚太地区收入8.91亿美元，占比72.6%[244] 营收成本情况 - 2019 - 2021年营收成本分别为1010万、1070万美元，2021年占总营收13.7%[247] - 2021、2020和2019年计入营收成本的非现金股权薪酬费用分别为81.8万、63.9万和63万美元[248] - 2021、2020和2019年摊销费用分别为160万、70万和40万美元[248] 运营收入占比情况 - 2021年运营收入占比2.8%，2020年为 - 0.8%，2019年为 - 2.2%[231] 收入成本预期 - 2022年公司收入成本预计比2021年增加约1250万美元，主要因Intrinsix业务全年运营，而2021年仅运营7个月[249] 总运营费用情况 - 2019 - 2021年总运营费用分别为7890万、9030万和1.024亿美元，2020 - 2021年同比分别增长14.4%和13.3%[250] 研发费用情况 - 2019 - 2021年研发费用分别为5280万、6200万和7250万美元，2020 - 2021年同比分别增长17.3%和16.9%，2022年预计比2021年增加约650万美元[252][253] 销售和营销费用情况 - 2019 - 2021年销售和营销费用分别为1240万、1190万和1290万美元，2020 - 2021年同比分别下降3.7%和增长8.0%[256] 一般和行政费用情况 - 2019 - 2021年一般和行政费用分别为1180万、1410万和1430万美元，2020 - 2021年同比分别增长19.2%和1.3%[259] 无形资产摊销费用情况 - 2019 - 2021年无形资产摊销费用分别为190万、230万和270万美元[261] 净财务收入情况 - 2019 - 2021年净财务收入分别为329万、328万和20万美元[262] 可交易证券净利息收入及损益情况 - 2019 - 2021年可交易证券净利息收入及损益分别为364万、284万和147万美元[262] 外汇损益情况 - 2019 - 2021年外汇损益分别为 - 35万、44万和 - 127万美元[262] 所得税费用情况 - 2019 - 2021年所得税费用分别为130万、490万和530万美元[267] 公司资金状况 - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物约3320万美元、短期银行存款3140万美元、有价证券9030万美元、长期银行存款0美元，总计1.549亿美元，较2020年的1.596亿美元有所减少[275] 公司经营活动现金情况 - 2021年公司经营活动提供的现金为2580万美元，包括净收入40万美元、非现金项目调整1960万美元和经营资产与负债变动580万美元[279] 公司投资活动现金情况 - 2021年公司投资活动使用的净现金为1670万美元，2020年为1520万美元，2019年为240万美元[283] 公司融资活动现金情况 - 2021年公司融资活动提供的净现金为320万美元，2020年使用210万美元，2019年使用670万美元[285] 公司普通股回购情况 - 2021年公司未回购普通股，2020年回购202392股，平均购买价格为每股23.62美元，总购买价格为480万美元，2019年回购355180股，平均购买价格为每股25.66美元，总购买价格为910万美元[286] 子公司税率情况 - 法国子公司2020 - 2021年盈利，当地税率为26.5%，高于公司整体混合税率，爱尔兰子公司贸易适用12.5%的税率，利息收入按25%征税[269] - 2017 - 2022年法国公司税率逐步降低，2017年开始改革，2018年应税利润达50万欧元（约559930美元）税率为28%，超过部分为33.33%，2019年标准税率降至31%，2020年为28%，2021年为26.5%，2022年将降至25%[271] - 以色列子公司作为科技企业可享受税收优惠，自2020年起适用“技术优先企业”税收政策，知识产权利润税率为12%，向“外国公司”分配股息税率为4%[273] 公司现金投资与赎回情况 - 2021年公司将4070万美元现金投资于银行存款和有价证券，出售或赎回获得5610万美元现金，2020年投资9990万美元，出售或赎回获得8760万美元现金，2019年投资6650万美元，出售或赎回获得8590万美元现金[277] 公司收购现金使用情况 - 2021年公司因收购Intrinsix使用现金2990万美元[275] 公司义务情况 - 运营租赁、采购等义务总计10432，其中1年到期的为9468，1 - 3年到期的为905，3 - 5年到期的为47，超过5年到期的为12[290] 公司所得税应付净额情况 - 2021年12月31日，公司所得税应付净额中与不确定税务状况相关的金额为161万美元[291] 公司应计遣散费情况 - 2021年12月31日，应计遣散费为1055.1万美元，其中37.6万美元无资金支持[292] 公司外汇损失与收益情况 - 2021、2020和2019年外汇损失分别为127万美元、外汇收益为44万美元和外汇损失为35万美元[293] 公司远期和期权合约情况 - 2021、2020和2019年，公司远期和期权合约累计其他综合收益分别为5.5万美元、累计其他综合损失为4.9万美元和累计其他综合收益为11.7万美元[294] - 2021、2020和2019年，公司与远期和期权合约相关的净收益分别为17万美元、69万美元和31万美元[294] 有价证券利息收入及净损益情况 - 2021、2020和2019年，有价证券利息收入及净损益分别为147万美元、284万美元和364万美元[298]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度营收达3410万美元，同比增长22%，为连续第三个季度创历史新高；非GAAP营收3420万美元，同比增长22% [6][24] - 2021年全年非GAAP营收增长22%，达1.229亿美元，受许可、NRE及相关收入增长推动 [9] - 2021年第四季度许可、NRE及相关收入2130万美元，占总收入63%，同比增长78%；版税收入1270万美元，占总收入37%，同比下降21%，但环比增长13% [24] - 2021年全年许可、NRE及相关收入达7300万美元，同比增长39%，协议数量从55份增至73份；版税收入创历史新高，达4990万美元 [9] - 2021年第四季度GAAP毛利率83%，非GAAP毛利率87%；非GAAP季度毛利率排除约30万美元基于股权的薪酬费用和100万美元与收购相关的其他资产摊销 [25] - 2021年第四季度总运营费用2660万美元，高于指引上限；非GAAP运营费用（排除相关费用）2240万美元，也高于指引上限 [26] - 2021年第四季度GAAP净收入390万美元，摊薄后每股收益0.17美元；非GAAP运营收入增长8%，达720万美元；非GAAP净收入530万美元，摊薄后每股收益0.22美元 [27] - 2021年全年总出货量同比增长24%，超16亿台；手机出货量同比下降33%，至3.83亿台；基站和物联网产品版税收入达2860万美元，同比增长；非GAAP运营收入增长43%，达2270万美元 [29] - 截至2021年12月31日，公司现金及现金等价物、有价证券和银行存款为1.55亿美元；2021年未回购股份，约有50万股可用于回购 [30] - 2021年第四季度DSO为39天，略低于上一季度；该季度运营产生现金1100万美元；全年运营产生现金2580万美元，高于上一年的1520万美元 [31] - 预计2022年总营收在1.415亿 - 1.455亿美元之间；许可、NRE及相关收入业务有望增长；版税收入预计增长，基站和物联网产品版税驱动因素的优势将抵消手机基站版税预期下降 [31][32] - 预计2022年总费用比2021年增加超1800万美元，体现在COGS和OPEX上；非GAAP运营费用减少约800万美元；基于股权的薪酬预计约1600万美元 [33][34] - 预计2022年GAAP年毛利率约80%，非GAAP年毛利率在82% - 84%之间；利息收入预计高于2021年；税收预计约为非GAAP税前收入的25%；2022年股份数量预计约2400万股 [35] - 预计2022年第一季度GAAP毛利率约80%，非GAAP毛利率约82%；GAAP运营费用预计在2640万 - 2740万美元之间；非GAAP运营费用预计在2000万 - 2100万美元之间；净利息收入预计约40万美元；税收预计高于正常水平；第一季度股份数量预计约2380万股 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 许可业务 - 2021年第四季度许可业务收入2130万美元，基于20份新许可协议和4个首次合作客户，体现从标准化IP内核许可向综合IP平台许可的转变 [6][7] - 2021年全年许可、NRE及相关收入达7300万美元，同比增长39%，协议数量从55份增至73份 [9] 版税业务 - 2021年第四季度版税收入1270万美元，高于预期；基站和物联网产品类别版税收入同比增长21%；5G RAN版税收入同比下降21% [8] - 2021年全年版税收入创历史新高，达4990万美元，基站和物联网类别版税收入增长29%，达2860万美元，单位数量增长69%，接近13亿台，其增长抵消了手机类别版税收入的下降 [9] 集成IP解决方案业务 - 2021年执行了首份集成IP解决方案协议，将IP许可与Intrinsix芯片设计相结合，为一家大型美国半导体供应商的智能电机控制产品提供综合平台 [7] 各个市场数据和关键指标变化 中国市场 - 2021年中国市场营收同比增长30%，中国客户的单位出货量同比增长38%；公司是无线通信领域的事实上的标准，拥有超75个活跃客户 [19] 全球半导体市场 - 2020年全球半导体销售额增长6.6%，达4400亿美元，而全球GDP萎缩3.5%；预计未来十年半导体行业增长将比全球GDP快50% [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 无线领域，将围绕5G在宽带和大规模物联网中的普及以及Wi-Fi升级周期两大趋势进行战略调整；提供PentaG和DragonFly两个高度集成的IP平台；研发重点将放在预计2024年上市的Wi-Fi 7上 [13][14][15] - 边缘AI领域，公司早期就瞄准该市场，在汽车ADAS、监控和消费市场有良好渗透；上个月推出新一代AI处理器NeuPro - M，具有显著性能提升和新的架构设计概念 [15][16] - 可穿戴和可听设备领域，公司在该领域有强大地位，拥有数十个活跃客户；通过推出Bluebud HD丰富了Bluebud平台的价值主张 [18] - 可持续发展方面，公司作为IP公司直接碳足迹极小，将利用无线、AI和低功耗设计专业知识帮助客户实现可持续发展目标，聚焦无线物联网和基站RAN客户的相关技术 [20][21] 行业竞争 - 行业竞争激烈且存在整合情况，公司面临全球芯片市场趋势、供应链问题等挑战，但公司广泛的IP组合和加速客户芯片开发的能力为其带来了新的客户机会 [5][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第四季度和全年业绩非常成功，数字转型为公司带来显著的长期增长前景；2021年创纪录的财务业绩和2022年的指引与行业动态相契合 [6] - 公司处于利用半导体发展势头和市场向数字化、AI和连接性转型的有利位置，年底客户管道处于历史高位，预计2022年营收、每股收益和客户合作将有增长势头 [22] 其他重要信息 - 公司参加的会议包括3月3 - 4日的Susquehanna虚拟技术会议和3月13 - 15日在加利福尼亚州 Dana Point举行的第34届年度ROTH会议 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2022年营收许可组合情况以及许可模式的演变 - 公司在Wi-Fi（尤其是Wi-Fi 7）、宽带物联网、AJI市场和可穿戴及可听设备领域看到强劲需求；Intrinsix带来了坚实且忠诚的客户基础，并提供集成IP解决方案，推动许可业务增长，并非因并购活动，而是业务活动和客户兴趣的提升 [39][40] 问题2: 2022年许可业务是否会更不稳定 - 许可业务通常不稳定，但公司有较大的业务管道，预计2022年不会有大的意外，年初业务管道和积压订单情况良好 [42] 问题3: 2022年第一季度和全年毛利率扩张的驱动因素 - 主要驱动因素是版税业务，随着下半年基站活动增加以及新市场和新客户投产，版税业务将提升，从而影响毛利率；许可业务成本相对稳定 [44] 问题4: Intrinsix整合的潜力以及2023年的营收驱动因素 - 集成IP解决方案业务是将公司的IP与设计服务相结合，为客户提供综合平台，可获得更大的收入份额；公司收购Intrinsix后已改变其部分业务模式并开始收取版税，未来将进一步结合CEVA技术提升业务 [48][49] 问题5: 是否有并购计划以及对当前技术状况的看法 - 公司在许可收入方面取得了很多成就，表明现有技术有吸引力且能推动市场增长；未来会继续关注新技术，但目前没有明确的并购计划 [51] 问题6: 2022年增长的主要来源 - 许可业务预计增长，将为版税业务创造后续增长；基站和物联网版税业务将稳健增长，5G基站RAN在中国有新的资本支出迹象，手机业务方面，预计2022年是大客户转向5G的底部，其他客户有望增加出货量 [56][57][58] 问题7: 汽车领域的发展情况 - ADAS市场在增长，有很多OEM和一级供应商与公司就芯片和AI技术进行沟通，但汽车业务的版税收入预计在2025 - 2026年才会体现 [60][61] 问题8: 2023年Intrinsix与公司其他业务的增长预期比较 - Intrinsix已成为CEVA的一部分，其IP解决方案为客户提供更丰富的内容，带来更大的交易和新的市场机会；未来不会单独拆分Intrinsix的业务数据，但会适时公布一些定性数据 [63][64][65] 问题9: 供应链短缺对2022年上半年版税收入展望的潜在影响 - 过去两年受COVID影响，供应链存在问题，但公司受到的影响极小，仅一两个客户因芯片设计问题导致业绩下滑，主要体现在低成本功能手机和基站方面；希望2022年情况能更快改善 [67][68]

技术应用规模 - 公司IP技术已应用于超130亿颗芯片，全球每秒超50台设备由其提供动力[134] - Hillcrest Labs技术已应用于超1.5亿台设备[143] 业务交易与协议情况 - 第三季度25笔IP许可和NRE交易中14笔为无线连接业务，Wi-Fi 6平台许可协议累计超20份[135] 市场规模预测 - 预计到2022年蓝牙、Wi-Fi、UWB和NB - IoT可寻址市场规模超90亿台设备/年[139] - 预计到2025年，搭载计算机视觉和AI的摄像设备超10亿台，搭载语音AI的设备达6亿台[141] 产品出货与收入情况 - 第三季度基站和物联网产品类别出货量同比增长103%，版税收入同比增长6%[144] 总营收情况 - 2021年第三季度和前九个月总营收分别为3280万美元和8860万美元，同比分别增长31%和23%[147] 客户营收占比情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司前五大客户分别占总营收的51%和47%，2020年同期为52%和46%[148] - 2021年第三季度和前九个月，展讯通信分别占公司总营收的32%和25%，2020年同期为18%和12%[148] 产品营收占比情况 - 2021年前九个月和第三季度，连接产品占总营收的75%和73%，智能传感产品占25%和27%；2020年同期连接产品占79%和74%，智能传感产品占21%和26%[150] 许可、NRE及相关收入情况 - 2021年第三季度和前九个月许可、NRE及相关收入分别为2160万美元和5150万美元，同比增长74%和27%，占总收入的66%和58% [151][153] 版税收入情况 - 2021年第三季度和前九个月版税收入分别为1120万美元和3710万美元，同比下降11%和增长17%，占总收入的34%和42% [154] 芯片组销量情况 - 2021年第三季度和前九个月客户报告包含公司技术的芯片组销量分别为4.38亿和12.31亿，同比增长26%和46% [155] 收入成本情况 - 2021年第三季度和前九个月收入成本分别为480万美元和1090万美元，占总收入的15%和12% [159] 毛利润率情况 - 2021年第三季度和前九个月毛利润率分别为85%和88%，低于2020年同期的90%和89% [160] 总运营费用情况 - 2021年第三季度和前九个月总运营费用分别为2630万美元和7580万美元，高于2020年同期 [161] 研发费用情况 - 2021年第三季度和前九个月研发费用分别为1880万美元和5380万美元，占总收入的57%和61% [162] 销售和营销费用情况 - 2021年第三季度和前九个月销售和营销费用分别为320万美元和940万美元，占总收入的10%和11% [165] 无形资产摊销费用情况 - 2021年第三季度和前九个月无形资产摊销费用分别为80万美元和210万美元，高于2020年同期 [169] 所得税费用情况 - 2021年第三季度和前九个月所得税费用分别为180万美元和580万美元，前九个月高于2020年同期 [173] 现金及等价物情况 - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物约3430万美元、短期银行存款3680万美元、有价证券7410万美元、长期银行存款0美元，总计1.452亿美元，较2020年12月31日的1.597亿美元有所减少[180] 经营活动现金情况 - 2021年前九个月，公司经营活动提供的现金为1480万美元，包括净亏损350万美元、非现金项目调整1520万美元和经营资产与负债变动310万美元；2020年前九个月为830万美元[184][185] 投资活动现金情况 - 2021年前九个月，公司投资活动使用的净现金为460万美元，2020年同期为730万美元[187] 融资活动现金情况 - 2021年前九个月，公司融资活动提供的净现金为320万美元，2020年同期使用净现金190万美元[188] 收购现金使用情况 - 2021年前九个月，公司因收购Intrinsix使用现金2990万美元（扣除收购的现金），2020年收购Hillcrest Labs业务使用现金20万美元[180][187] 银行存款和有价证券投资情况 - 2021年前九个月，公司在银行存款和有价证券投资2140万美元，出售或赎回获得现金4810万美元[182] 子公司税率情况 - 法国子公司2020 - 2021年盈利，适用当地税率26.5%，高于公司整体综合税率；爱尔兰子公司贸易适用12.5%税率，利息收入适用25%税率[175] - 以色列子公司作为技术企业享受税收优惠，自2020年起适用“技术优先企业”税收政策，知识产权利润税率为12%，向“外国公司”分配股息税率为4%[177] 外汇损益情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司因汇率波动产生外汇损失分别为36.7万美元和78.3万美元，2020年同期为外汇收益35.6万美元和42.6万美元[191] 合约综合收益情况 - 2021年第三季度和前九个月，公司与预期非美国员工工资相关的远期和期权合约累计其他综合收益为0，2020年同期分别为累计其他综合损失19.8万美元和2.6万美元[193] 投资信用损失情况 - 截至2021年9月30日，公司认为投资相关损失是暂时的，2021年前九个月未确认信用损失[196] 有价证券利息收入及净损益情况 - 2021年第三季度和前九个月，有价证券利息收入及净损益分别为32万美元和113万美元，2020年同期分别为66万美元和226万美元[197] - 2021年第三季度和前九个月，有价证券利息收入及净损益减少，主要因银行存款和有价证券余额降低及收益率下降[197] 利率影响情况 - 公司主要受美国利率水平波动影响，利率上升固定利息投资或受不利影响，利率下降可变利率投资预期利息收入或减少[198] 投资策略情况 - 公司多数投资为短期投资，通常不试图降低或消除投资证券的市场风险敞口[198] 衍生工具情况 - 公司目前没有衍生工具，但未来可能会使用[198] 利率波动对财务状况影响情况 - 投资组合中的利率波动对公司财务状况在年度或季度基础上没有且预计不会产生重大影响[198]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度营收达3280万美元，同比增长31%，为连续第二个历史新高 [7][18] - 许可、NRE及相关收入约2160万美元，创历史新高，占总收入66%，同比增长74%，环比增长39% [18] - 版税收入为1120万美元，同比下降11%，占总收入34% [18] - 季度毛利率好于预期，GAAP基础上为85%，非GAAP基础上为87% [19] - GAAP总运营费用为2630万美元，高于指引上限 [20] - 非GAAP总运营费用为2190万美元，高于指引上限 [20] - GAAP运营利润为170万美元，高于去年同期的2000美元 [20] - 非GAAP运营利润为650万美元，同比增长51%；2021年前九个月，非GAAP运营利润同比增长69%至1550万美元 [20] - 第三季度税费约180万美元，略高于预期 [21] - U.S. GAAP季度净亏损为20万美元，摊薄后每股亏损0.01美元；非GAAP净收入为470万美元，摊薄后每股收益0.20美元，同比分别增长29%和25% [21] - 2021年第三季度，公司被许可方发货量为4.38亿单位，同比增长26% [22] - 截至2021年9月底，无缝现金、现金等价物、可交易证券和银行存款余额为1.45亿美元 [23] - 第三季度DSO为43天，略高于上一季度，但处于正常水平 [23] - 第三季度经营活动产生现金640万美元，折旧和摊销为170万美元，固定资产采购为20万美元 [23] - 公司上调年度营收指引至1.20 - 1.22亿美元 [24] - 预计2021年第四季度GAAP基础上毛利率约为82%，非GAAP基础上约为84% [24] - 第四季度GAAP运营费用预计在2550 - 2650万美元之间，非GAAP运营费用预计在2110 - 2210万美元之间 [25] - 预计第四季度净利息收入约为30万美元，非GAAP基础上税率约为25%，股份数量预计约为2380万股 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 Wi-Fi产品线 - 成为近期重要增长驱动力，拥有超20个Wi-Fi 6客户，该领域许可收入较去年前九个月增长149% [11] - 基于CEVA的Wi-Fi产品发货量从去年前九个月的2亿单位增长至超1.11亿单位 [11] 蜂窝物联网业务 - 第三季度出货量同比增长356%，并首次收到新蜂窝物联网客户的版税报告 [16] 蓝牙业务 - 第三季度出货量达2.91亿单位，创历史新高 [22] 各个市场数据和关键指标变化 蜂窝物联网市场 - 预计到2026年将达到9.2亿个模块，复合年增长率为29% [15] - NB-IoT占据约40%的市场份额，2019 - 2026年复合年增长率为默认值 [16] 蓝牙市场 - 全球每年约有120亿单位，其中14亿单位为音频蓝牙 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正从专注e-core技术向值得信赖的技术公司转型，为新行业提供连接和智能化解决方案 [17] - 增长战略一是借助Intrinsix在航空航天和国防市场的经验和客户基础拓展该领域；二是提供集成IP解决方案，结合CEVA-IP组合和Intrinsix的芯片设计能力，扩大影响力和收入基础 [11] - 行业竞争激烈，公司需应对供应链挑战、市场动态变化以及新产品市场接受度等问题 [4][5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 数字转型时代对公司技术的需求和部署愈发明显，无线解决方案推动新智能设备涌现 [6] - 公司创新、市场范围和执行能力推动新许可协议和版税收入取得出色进展 [7] - 持续监测供应链限制的影响，虽半导体供应链挑战影响广泛行业，但公司有望实现目标，并将与客户和合作伙伴合作减轻负面影响 [17] - 对业务和战略充满信心，上调年度营收指引 [24] 其他重要信息 - 公司将参加10th Annual ROTH Technology Event（11月17 - 18日）、Fifth Annual Wells Fargo TMT Summit（11月30日 - 12月2日）和Barclays Global Technology Media & Telecommunications Conference（12月7 - 8日）等投资者活动 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 手机基带或手机设备出货量大幅下降的原因 - 基站和物联网类别业务蓬勃发展，多数产品增长良好；手机业务总体符合预期，2G业务下滑可能是芯片公司优先供应高端手机所致，并非市场趋势，预计下季度会回升；从九个月的视角看，智能手机出货量同比增长，2G业务在九个月的比较中有所改善 [28][29] 问题: 手机业务下滑是否意味着英特尔调制解调器过渡的逆风已过去，以及成本分配和毛利率的变化 - 苹果仍在销售iPhone 11，对公司仍有积极贡献，但贡献较过去大幅降低，与苹果设计损失给高通无关；成本分配变化是由于Intrinsix的研发人员未完全用于服务项目，部分成本仍在研发费用中，随着NRE收入增加，未来成本分配可能会有所调整，这是业务正常现象，与会计处理无关 [31] 问题: Intrinsix的收入贡献以及航空航天和国防领域的机会 - 目前将其视为一个业务模式，首次合并报告时Intrinsix的年运行率约为2100万美元，未来有望通过提供更多IP增加运行率；航空航天和国防领域芯片出货市场规模约为60亿美元，研发项目规模达数百亿美元，公司计划通过提供IP和服务组合以及集成IP解决方案来扩大市场份额 [35][37] 问题: 基站物联网非蓝牙部分的最佳增长机会 - Wi-Fi、蜂窝物联网、计算机视觉和AI等领域有显著增长；TWS市场的Bluebud产品在许可方面表现良好，预计明年下半年会更广泛应用 [41] 问题: 蓝牙产品的ASP是否稳定或有提升机会 - 蓝牙市场目前以量驱动，价格稳定；Wi-Fi的ASP高于蓝牙，组合芯片（如蓝牙和Wi-Fi）以及TWS产品（音频或音频和传感器融合）有望提高整体ASP [43] 问题: 目前许可业务的增长是否可持续 - 许可收入因新产品组合而增加，公司能够收取溢价，对OEM或芯片供应商也有利，是双赢局面；许可业务活动活跃，部分增长得益于Intrinsix和新市场机会 [46][47] 问题: 公司在Wi-Fi 6方面的客户情况、客户使用方式以及高增长终端市场应用 - Wi-Fi 6的主要应用场景包括智能家居（如电视、智能音箱、安全摄像头）、智能手机、汽车和工业领域 [50] 问题: 与开发自有芯片的智能手机OEM的合作情况及影响 - 智能手机市场格局变化不大，部分OEM进行内部开发，公司通过Wi-Fi和蓝牙技术与一些OEM合作；蜂窝物联网市场机会更多，公司凭借整体解决方案和平台服务获得客户 [53][54] 问题: 与客户就明年供应紧张问题的沟通以及单位出货量的预期 - 客户对供应危机的严重程度看法不一，公司需逐季评估，除非是大型企业，否则难以影响大型代工厂 [56] 问题: 对2022年5G基站部署的可见性 - 市场需求存在，但基站部署涉及多个环节，供应链情况不明；公司认为需求和设计订单存在，需逐季观察并尽力帮助客户 [58]

技术应用与市场规模 - 公司技术已应用于超130亿颗芯片，全球每秒超50台设备由其提供动力[128] - 预计到2022年，蓝牙、Wi-Fi、超宽带和NB - IoT的潜在市场规模将超90亿台设备/年[131] - 预计到2025年，搭载计算机视觉和AI的摄像设备将超10亿台，搭载语音AI的设备将达6亿台[134] 产品销售与营收情况 - 基站和物联网产品类别二季度出货量同比增长137%，版税收入同比增长56%[138] - 2021年二季度和上半年总营收分别为3050万美元和5590万美元，同比分别增长29%和18%[141] - 2021年二季度和上半年，前五大客户分别占总营收的50%和49%，2020年同期为61%和48%[142] - 2021年二季度和上半年，向UNISOC的销售额分别占总营收的27%和21%[142] - 2021年上半年和二季度，连接产品营收占比分别为76%和72%，2020年同期为81%和85%[144] - 2021年上半年和二季度，智能传感产品营收占比分别为24%和28%，2020年同期为19%和15%[144] - 2021年第二季度和上半年许可、NRE及相关收入分别为1550万美元和2990万美元，同比增长15%和7%[145] - 2021年第二季度和上半年版税收入分别为1490万美元和2590万美元，同比增长48%和35%[147] - 2021年第二季度和上半年客户报告包含公司技术的芯片组销量分别为4.51亿和7.93亿，同比增长95%和61%[148] - 2021年第二季度和上半年许可及相关收入占总收入的51%和54%，2020年同期为57%和59%[146] - 2021年第二季度和上半年版税收入占总收入的49%和46%，2020年同期为43%和41%[147] 公司收购 - 公司收购Intrinsix，可拓展市场至航空航天与国防领域，丰富业务模式[125][141] 成本与费用 - 2021年第二季度和上半年收入成本分别为370万美元和610万美元，占总收入的12%和11%[152] - 2021年第二季度和上半年总运营费用分别为2520万美元和4950万美元，高于2020年同期[154] - 2021年第二季度和上半年研发费用分别为1750万美元和3510万美元，占总收入的57%和63%[155] - 2021年第二季度和上半年销售和营销费用分别为290万美元和620万美元，占总收入的9%和11%[157] - 2021年第二季度和上半年所得税费用分别为160万美元和400万美元，高于2020年同期[162] 现金流量与资金状况 - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物约2670万美元，短期银行存款2510万美元，有价证券7530万美元，长期银行存款1020万美元，总计1.373亿美元，较2020年12月31日的1.597亿美元有所减少[169] - 2021年上半年经营活动提供的现金为840万美元，包括净亏损330万美元、非现金项目调整970万美元和经营资产与负债变动200万美元[173] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为420万美元，2020年同期为200万美元[175] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为160万美元，2020年同期为使用340万美元[178] - 2021年上半年公司以平均每股23.62美元的价格回购202392股普通股，总回购价格480万美元，截至6月30日，还有497608股可用于回购[178] - 2021年上半年公司从行使股票奖励中获得160万美元，2020年同期为140万美元[179] 外汇与证券收益 - 2021年第二季度和上半年外汇损失分别为5000美元和41.6万美元，2020年同期外汇收益分别为8.9万美元和7万美元[181] - 2021年第二季度和上半年公司从远期和期权合约中分别录得累计其他综合收益2.5万美元和0，2020年同期分别为累计其他综合损失5000美元和累计其他综合收益17.2万美元[182] - 2021年第二季度和上半年有价证券的利息收入及净损益分别为36万美元和81万美元，2020年同期分别为75万美元和160万美元[185] 税收政策 - 法国子公司2020 - 2021年盈利，适用26.5%的当地税率，高于公司整体混合税率；爱尔兰子公司贸易适用12.5%的税率，利息收入适用25%的税率；以色列子公司自2020年起适用“技术优先企业”税收政策，知识产权利润税率为12%，向“外国公司”分配股息税率为4%[164][166] 投资风险与策略 - 公司主要受美国利率水平波动影响，利率上升或对固定利息投资产生不利影响，利率下降或减少浮动利率投资预期利息收入[186] - 公司多数投资为短期投资，通常不试图降低或消除投资证券的市场风险敞口[186] - 公司目前没有任何衍生工具，但未来可能会使用[186] - 投资组合内的利率波动对公司财务状况在年度或季度基础上没有且预计不会产生重大影响[186]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总营收达3050万美元创历史新高，同比增长29% [8][16] - 许可收入为1550万美元，同比增长15%，首次包含来自Intrinsix业务的非经常性工程（NRE）收入120万美元 [8][16] - 版税收入为1490万美元，同比增长48%，包含解决版税费率分歧获得的约330万美元付款 [10][16] - GAAP基础上季度毛利率为88%，非GAAP基础上为89%，均略低于预期 [17] - GAAP总运营费用为2520万美元，高于指引上限；非GAAP运营费用为2070万美元，略高于指引上限 [18] - 本季度美国GAAP净收入为30万美元，摊薄后每股净收入为0.01美元；非GAAP净收入为510万美元，摊薄后每股收益为0.22美元，同比分别增长77%和83% [19] - 2021年第二季度发货量为4.51亿单位，环比增长32%，同比增长95% [20] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物、有价证券和银行存款余额为1.37亿美元 [21] - 2021年第二季度销售未收款天数（DSOs）为31天，低于上一季度和正常水平 [21] - 公司将年度营收指引上调至1.19 - 1.21亿美元，较2020年增长约20% [22] - 预计2021年第三季度GAAP毛利率约为81%，非GAAP毛利率约为82% [23] - 预计2021年第三季度GAAP运营费用在2440 - 2540万美元之间，非GAAP运营费用在2010 - 2110万美元之间 [24] - 预计2021年第三季度净利息收入约为40万美元，税率在非GAAP基础上约为22% - 24%，股份数量约为2360万股 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 许可业务方面，本季度签署17项新协议，其中6项与首次合作客户签订，客户目标市场涵盖真无线立体声（TWS）耳机、Wi - Fi 6、5G和物联网等领域 [8] - 版税业务方面，版税单位发货量达4.51亿，主要来自CEVA技术支持的蓝牙、Wi - Fi和蜂窝物联网设备；基站5G RAN版税季度环比大幅增长；手机业务中，中国半导体客户在4G和5G市场持续扩张，但美国一级OEM发货量略低于预期 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - TWS耳机市场预计将成为单位销量仅次于智能手机的第二大品类，价格下降使其在发展中国家更普及，技术正朝着AI智能语音助手和健康监测设备方向发展 [11] - 中国无线市场，公司与中国一家关键半导体企业签署了全面且规模可观的产品组合协议，该客户5月首次进入中国智能手机芯片供应商前五名 [9] - 5G RAN基站市场，发货量和收入较前几个季度更强，中国客户为5G网络持续部署提供设备 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司利用多元化和高价值技术组合深化与客户的合作，捕捉智能互联设备的需求 [14] - 通过收购Intrinsix，公司将业务拓展至航空航天和国防领域，从许可标准化IP向许可高度集成的IP解决方案转变，提升价值链地位 [13][14] - 在TWS市场，公司推出的Bluebud平台有望使公司成为将耳机转变为智能无线设备的行业标准 [12][13] - 行业面临半导体供应挑战，但公司与客户和供应商共同努力应对需求 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩出色，业务发展势头良好，尽管半导体供应存在行业性挑战，但整体业务环境稳健 [7] - 看好TWS市场的发展，认为其向智能可穿戴设备的演变将带来巨大市场机会 [14] - 随着Intrinsix团队的加入，公司处于长期增长轨道的早期阶段，丰富的业务模式将带来新市场和客户合作机会 [15] - 希望芯片供应限制不会持续太久 [15] 其他重要信息 - 公司将参加Oppenheimer第24届年度技术互联网和通信会议、Rosenblatt证券技术峰会、Jefferies 2021半导体IT硬件和通信会议等活动 [81] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: HiSilicon退出市场对公司客户的影响 - 越来越多过去使用HiSilicon的OEM意识到无法从其获得同等服务，转向其他供应商；在监控市场，公司本季度与关键客户签署了更全面的未来许可协议，有望提高在该领域的市场份额 [27] 问题2: 清华紫光集团的情况是否会影响公司版税业务 - 公司询问客户后未发现相关影响，Unisoc近期表现良好，已成为仅次于联发科和高通的第三大厂商，且正在推出5G技术；从公司本季度较低的DSO和应收账款余额来看，未发现付款时间表或流动性问题的负面变化 [29][30] 问题3: 请再次说明毛利率指引以及Intrinsix收购对毛利率的持续影响 - 历史上IP许可和版税业务GAAP毛利率长期在90%左右，加入Intrinsix的设计服务后，成本计入商品成本，目前GAAP毛利率约为81%，非GAAP约为82%；随着更多IP产品的推出，毛利率有望提升至80% - 85%，具体取决于服务和IP的收入组合 [32][33] 问题4: 首次合作客户的地理位置分布 - 应用和地理分布广泛，无线领域中国市场表现强劲，特别是TWS市场；在17项新协议中，1项来自美国，5项来自中国 [35][37] 问题5: 收购Intrinsix后，此前对其年底的预测是否有变化 - 目前没有变化，仍预计Intrinsix带来1000 - 1100万美元收入；公司上半年的强劲表现使年度营收指引上调至1.19 - 1.21亿美元 [39] 问题6: 请介绍无线基础设施市场的情况，包括需求是否持续复苏、正在拓展的客户数量 - 第二季度版税较Q4和Q1有所增长，原因一是客户市场份额从约9% - 10%提升至30%左右，二是5G投资不仅限于大型宏基站，还涉及工业私有网络和毫米波小基站；有客户开始增加生产，还有一些公司正在推进相关业务，未来将有专用标准产品（ASSP）芯片应用于基站RAN [43][44] 问题7: TWS市场达到有意义规模的时间框架，以及非AirPods市场的发展情况和低终端与边缘AI TWS的市场动态 - TWS市场将超越音频设备范畴；目前已有大量TWS发货，预计明年签署的相关协议将使更多公司进入大众市场；市场上除苹果外，众多智能手机OEM和音频公司都推出了自己的TWS产品 [46][47] 问题8: TWS客户仅获得蓝牙技术与获得包括DSP等其他传感器功能时的平均销售价格（ASP）影响 - 公司业务模式基于芯片价格百分比或每芯片固定费用，为芯片添加更多功能可使客户提高售价、改善利润率，公司也能从中受益；集成技术的ASP可能是单独蓝牙技术的2 - 3倍；公司的BlueBud平台不仅能提高ASP，还能使其他公司将传感器集成到平台中进入市场 [51][52] 问题9: 是否计划将TWS业务从其他产品中单独拆分披露，以及目前TWS业务在总营收或发货量中的占比情况 - 目前尚未对基站和物联网业务进行具体拆分，首先拆分披露的是蓝牙业务，未来可能会拆分Wi - Fi业务；并非所有客户都会披露蓝牙芯片的应用情况，部分客户如中国的Best Techniques是公司在市场中表现的良好指标，但难以单独拆分TWS业务的具体数据 [55][56] 问题10: Intrinsix在第二季度是否有收入贡献，以及剩余时间内的战略是否有变化 - Intrinsix在第二季度贡献了120万美元收入，计入许可NRE及相关收入；公司通过Intrinsix获得经验丰富的设计团队和相关技术能力，一方面进入航空航天和国防市场，另一方面为客户提供集成IP解决方案，提升价值链地位；该方案得到客户认可，预计下一季度收入会增加，全年预计为公司增加1000 - 1100万美元收入 [60][61][62] 问题11: 公司是否会转向ASIC业务模式，还是利用Intrinsix能力创建标准化IP - 公司不会转向ASIC业务模式，也不参与芯片制造和供应链环节；而是利用自身IP为客户打造优化的集成IP解决方案，类似于AMD的半定制模式 [66][67] 问题12: 将综合毛利率提升至85%的计划是否与新战略有关，以及新战略能使Intrinsix毛利率提升多少 - 新战略旨在利用公司IP为客户提供优化解决方案，减少定制化比例；该计划需要2 - 3年时间实施，今年毛利率预计在80%左右，后续会逐步提升 [69][70][71] 问题13: 基站物联网单位发货量中，除蓝牙外的1.2亿增量订单情况，以及各业务发货量排名；Intrinsix业务的季节性情况；2021年指引是否假设两大RAN客户下半年都有发货量 - 发货量排名第二的是Wi - Fi，本季度达到数千万单位创历史新高，增量中约一半来自Wi - Fi；其次是蜂窝物联网，增长迅速；传感器融合业务量也较为可观；Intrinsix业务主要是芯片设计服务，涉及航空航天和国防领域，项目周期受政府审批和客户签约时间影响，收入确认相对分散，不同于典型的许可业务模式；2021年指引假设两大RAN客户下半年都有发货量 [74][76][79]