财务表现 - 2019年净利息收入为5376.1万美元，较2018年的5632.6万美元下降4.6%[111] - 2019年净收入为1821.6万美元，较2018年的1743.3万美元增长4.5%[111] - 2019年每股基本收益为2.32美元，较2018年的2.23美元增长4.0%[111] - 2019年总资产为18.82亿美元，较2018年的18.74亿美元增长0.5%[111] - 2019年贷款损失拨备为437万美元，较2018年的3440万美元大幅下降87.3%[111] - 2019年非利息收入为524.4万美元，较2018年的390万美元增长34.5%[111] - 2019年净利息收益率为3.03%，较2018年的3.18%下降0.15个百分点[111] - 2019年不良贷款占总贷款比例为0.66%，较2018年的0.88%下降0.22个百分点[111] - 2019年一级资本与风险加权资产比率为12.53%，较2018年的11.56%上升0.97个百分点[111] - 2019年股息支付率为22.51%，较2018年的21.72%上升0.79个百分点[111] - 2019年效率比率为60.2%，较2018年的59.2%有所上升[118] - 2019年净利息收入为53,761千美元，较2018年的56,326千美元有所下降[118] - 2019年非利息收入为5,244千美元，较2018年的3,900千美元有所上升[118] - 2019年总营收为59,005千美元，较2018年的60,226千美元有所下降[118] - 2019年普通股股东权益回报率为10.20%，与2018年的10.19%基本持平[118] - 2019年有形普通股股东权益为179,594千美元，较2018年的171,317千美元有所上升[118] - 2019年每股有形账面价值为23.15美元，较2018年的22.06美元有所上升[118] 资本与风险 - 公司总资本与风险加权资产比率从12.19%上升至13.39%[112] - 股东权益与总资产比率从8.96%上升至9.90%[112] - 有形普通股权益比率从8.78%上升至9.68%[112] 利率风险 - 公司使用净利息收入风险模拟来衡量净利息收入对市场利率变化的敏感性，模拟包括资产和负债重新定价日期、利率指数和利差等关键假设[203] - 公司政策规定，在收益率曲线瞬时平行移动的情况下，未来一年净利息收入风险不应超过：100基点移动下降6%，200基点移动下降12%，300基点移动下降18%[206] - 截至2019年12月31日，公司在100基点平行冲击情景下，净利息收入风险变化为5.00%，而在200基点平行冲击情景下，净利息收入风险变化为-12.90%[207] - 公司在100基点平行冲击情景下，经济价值权益风险变化为-6.50%，而在300基点平行冲击情景下，经济价值权益风险变化为-25.50%[207] - 公司政策规定，经济价值权益风险模拟在100基点移动下不应下降超过10%，200基点移动下不应下降超过20%，300基点移动下不应下降超过30%[207] - 公司模拟假设静态资产负债表，未反映未来资产负债表增长预期，核心存款对利率波动的敏感性是另一个重要假设[208] 市场环境与政策 - 公司正在监控从USD-LIBOR向SOFR过渡的活动，并评估相关风险，预计过渡将在2021年底完成[208] - 通货膨胀增加了资金成本和运营开销，利率波动对金融机构的业绩影响比一般通货膨胀水平更为显著[209]

融资与分行开设 - 2015年8月19日，公司完成2550万美元固定利率次级票据私募配售，年利率5.75%，2025年8月15日到期[182] - 2018年6月9日，公司开设3家新分行，使分行总数增至12家[183] 净利息收入情况 - 2019年第三季度净利息收入1300万美元，较2018年同期减少120万美元，降幅8.7%；前九个月净利息收入4090万美元，较2018年同期减少100万美元，降幅2.3%[187] - 2019年第三季度FTE净利息收入为1310万美元，2018年同期为1430万美元；前九个月分别为4110万美元和4210万美元[192][193] - 截至2019年9月30日的三个月，公司净利息收入为1306.6万美元，2018年同期为1431.8万美元[200] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净利息收入为4107.4万美元，2018年同期为4207.2万美元[202] 非利息收入情况 - 2019年第三季度非利息收入增至160万美元，较2018年同期增加70万美元；前九个月非利息收入增至420万美元，较2018年同期增加90万美元[188] - 2019年9月30日止三个月非利息收入增至160万美元，较2018年同期增加70万美元，增幅81%；九个月增至419.6万美元，较2018年同期增加90万美元，增幅27%[212][213] 净利润与每股收益情况 - 2019年第三季度归属于普通股股东的净利润为410万美元，摊薄后每股收益0.52美元；2018年同期为490万美元，摊薄后每股收益0.62美元。2019年前九个月为1470万美元，摊薄后每股收益1.87美元；2018年同期为1420万美元，摊薄后每股收益1.80美元[189] 回报率情况 - 2019年第三季度平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为9.12%和0.87%，2018年同期分别为11.13%和1.04%；2019年前九个月分别为11.06%和1.05%，2018年同期分别为11.23%和1.03%[190] 生息资产情况 - 2019年第三季度平均生息资产为18亿美元，较2018年同期减少2010万美元，降幅1.1%；前九个月为18亿美元，较2018年同期增加1170万美元，增幅0.7%[195] - 2019年三个月平均生息资产收益率为4.55%，2018年为4.51%；九个月平均生息资产收益率2019年为4.68%，2018年为4.38%[200][202] 利息支出情况 - 2019年第三季度利息支出较2018年同期增加120万美元，增幅19.6%；前九个月较2018年同期增加550万美元，增幅32.9%[196] 提前还款手续费情况 - 2019年第三季度公司确认提前还款手续费50万美元，2018年同期为4万美元；前九个月分别为260万美元和30万美元[192][193] 平均负债成本率、净息差与利率差情况 - 2019年三个月平均计息负债成本率为2.01%，2018年为1.65%；九个月平均计息负债成本率2019年为1.97%，2018年为1.49%[200][202] - 2019年三个月净息差为2.96%，2018年为3.21%；九个月净息差2019年为3.07%，2018年为3.17%[200][202] - 2019年三个月利率差为2.54%，2018年为2.86%；九个月利率差2019年为2.71%，2018年为2.89%[200][202] 资产平均余额情况 - 截至2019年9月30日三个月，公司总资产平均余额为186968.5万美元，2018年为185490.2万美元[200] - 截至2019年9月30日九个月，公司总资产平均余额为187139万美元，2018年为183850.7万美元[202] 贷款与存款平均余额情况 - 2019年三个月总贷款平均余额为156225.5万美元，2018年为158834.5万美元；九个月总贷款平均余额2019年为157474.8万美元，2018年为156879.8万美元[200][202] - 2019年三个月总计息存款平均余额为130520.5万美元，2018年为128645万美元；九个月总计息存款平均余额2019年为132434.9万美元，2018年为127071.1万美元[200][202] 贷款损失拨备情况 - 2019年9月30日止三个月贷款损失拨备为80万美元，2018年同期为30万美元；2019年九个月为10万美元，2018年同期为60万美元[208] 非利息支出情况 - 2019年9月30日止三个月非利息支出降至870万美元，较2018年同期减少20万美元，降幅2%；九个月降至2640.2万美元，较2018年同期减少40万美元，降幅2%[215][217] 所得税费用与有效税率情况 - 2019年和2018年9月30日止三个月所得税费用分别为100万美元和110万美元，有效税率分别为20.1%和17.9%；九个月所得税费用分别为380万美元和350万美元，有效税率分别为20.5%和19.8%[218] 资产与负债量变化情况 - 现金及联邦基金出售量从94千美元增至144千美元，总额从190千美元增至508千美元[206] - 证券量从 - 71千美元变为 - 66千美元，总额从 - 92千美元变为 - 24千美元[206] - 总贷款量从 - 336千美元变为196千美元，总额从 - 98千美元增至4006千美元[206] - 存款NOW量从2千美元变为2千美元，总额从 - 28千美元增至8千美元[206] - 货币市场量从 - 228千美元变为 - 342千美元，总额从 - 2千美元增至1145千美元[206] - 储蓄量从153千美元变为725千美元，总额从238千美元增至1288千美元[206] 资产总额与构成情况 - 截至2019年9月30日，总资产为19亿美元，较2018年12月31日减少1510万美元，降幅0.8%[220] - 截至2019年9月30日，贷款总额为15.64332亿美元，较2018年12月31日的16.04726亿美元略有下降[223] - 截至2019年9月30日，不良资产总额为990万美元，占总资产的0.53%，低于2018年12月31日的1410万美元和0.75%[229] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为1320万美元，占贷款总额的0.84%，低于2018年12月31日的1550万美元和0.96%[229] - 截至2019年9月30日，投资证券组合账面价值为1.055亿美元，占总资产的5.7%，低于2018年12月31日的1.166亿美元和6.2%[239] 各类贷款情况 - 2019年第三季度末，住宅房地产贷款为1.59193亿美元，较2018年末的1.78079亿美元减少1886.6万美元[223] - 2019年第三季度末，商业房地产贷款为10.96856亿美元，较2018年末的10.94066亿美元增加279万美元[223] - 2019年第三季度末，商业企业贷款为2.18145亿美元，较2018年末的2.58978亿美元减少4083.3万美元[223] - 公司于2017年第四季度决定停止发放住宅抵押贷款[227] - 公司评估客户信用，根据借款人信用和抵押品类型，提供最高达抵押品市值80%的信贷[225] 投资组合收益情况 - 2019年9月30日可供出售投资组合未实现净收益为120万美元，包含1万美元未实现损失；2018年12月31日未实现净损失为170万美元，包含4.3万美元未实现收益[240] 存款与预付款情况 - 2019年9月30日总存款为15亿美元，较2018年12月31日减少3200万美元，主要因批发资金来源减少，尤其是经纪货币市场账户减少[241] - 2019年9月30日和2018年12月31日，面额10万美元以上定期存款分别为5.205亿美元和4.938亿美元[242] - 2019年9月30日和2018年12月31日，联邦住房贷款银行预付款分别为1.5亿美元和1.6亿美元[244] 抵押与借款情况 - 截至2019年9月30日，公司已质押9.401亿美元合格贷款作为抵押，可立即额外借款4.278亿美元[245] 现金及等价物与相关额度情况 - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为8310万美元，可供出售证券为8600万美元，未偿还贷款承诺为3280万美元，未支付信贷额度资金为1.842亿美元[249] 股东权益情况 - 截至2019年9月30日，股东权益为1.76亿美元，较2018年12月31日增加180万美元，主要因2019年前九个月净收入为1470万美元[250] 资本比率情况 - 2019年9月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为12.65%，总资本与风险加权资产比率为13.47%，一级资本与风险加权资产比率为12.65%，一级资本与平均资产比率为10.88%[251] 利率变动影响情况 - 2019年9月30日起一年模拟期内，利率变动-100基点时净利息收入预计变化3.10%，+200基点时预计变化-6.40%[258] - 截至2019年9月30日，公司仍为负债敏感型，因市场利率变化时，需重新定价的负债多于资产[260] - 假设利率变动，2019年9月30日和2018年12月31日公司经济价值的股权风险估计百分比变化不同，如利率-100个基点时分别为(0.50)%和2.50% [262] 利率与通胀相关情况 - 2019年上半年市场利率上升，银行业核心存款面临向上定价压力，公司已在利率上升模拟情景中对存款成本增加进行建模 [262] - 静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期，核心存款对利率波动的敏感性是重要模拟假设 [263] - 利率风险管理是公司主要市场风险 [265] - 公司季度报告中的财务报表和相关数据按GAAP编制，未考虑通货膨胀导致的货币相对购买力变化 [266] - 通货膨胀通常增加资金成本和运营费用，利率对金融机构业绩影响比通货膨胀更显著，通胀及利率上升可能降低投资和贷款市值，影响流动性、收益和股东权益 [267]

净利润与每股收益 - 公司2019年第二季度净利润为560万美元，同比增长19.1%，每股摊薄收益为0.71美元[194] - 2019年上半年净利润为1070万美元，同比增长15.1%，每股摊薄收益为1.35美元[195] 净利息收入与净息差 - 2019年第二季度净利息收入为1360万美元，同比下降2.3%，净息差为3.07%，同比下降7个基点[196][199] - 2019年上半年净利息收入为2790万美元，同比增长0.9%，净息差为3.13%，同比下降2个基点[197][202] - 2019年净利息收入为13,664千美元，略低于2018年的13,979千美元[208] - 2019年上半年净利息收入为28,009千美元，略高于2018年同期的27,755千美元[210] 生息资产与收益率 - 2019年第二季度平均生息资产为18亿美元，同比增长0.2%，平均收益率为4.69%，同比上升35个基点[203] - 2019年上半年平均生息资产为18亿美元，同比增长1.6%，平均收益率为4.74%，同比上升43个基点[203] - 2019年总收益资产收益率为4.69%，高于2018年的4.34%[208] - 2019年上半年总收益资产收益率为4.74%，高于2018年同期的4.31%[210] 利息支出 - 2019年第二季度利息支出增加190万美元，同比增长35.3%，主要由于定期存款和储蓄账户平均余额增加[204] - 2019年上半年利息支出增加420万美元，同比增长40.8%，主要由于存款利率上升[204] 分红与分行扩展 - 公司2019年1月和4月分别宣布每股0.13美元的现金分红[190] - 公司2018年6月新开设3家分行，使分行总数达到12家[190] 资产与贷款 - 2019年公司总资产为1,867,216千美元，较2018年的1,846,387千美元有所增长[208] - 2019年总贷款为1,562,133千美元，较2018年的1,566,951千美元略有下降[208] - 2019年上半年总贷款为1,581,093千美元，较2018年同期的1,558,903千美元有所增长[210] - 公司总资产在2019年6月30日为19亿美元，较2018年12月31日减少1400万美元，降幅为0.7%[225] - 公司总贷款和存款在2019年6月30日分别为16亿美元和15亿美元[225] - 公司贷款组合总额从2018年12月31日的16.047亿美元下降至2019年6月30日的15.678亿美元，减少了3691.7万美元[228] - 住宅房地产贷款从2018年12月31日的1.781亿美元下降至2019年6月30日的1.641亿美元，减少了1401.3万美元[228] - 商业房地产贷款从2018年12月31日的10.941亿美元下降至2019年6月30日的10.808亿美元，减少了1322万美元[228] - 建筑贷款从2018年12月31日的7319.1万美元增加至2019年6月30日的8923.6万美元，增加了1604.5万美元[228] - 非生息贷款从2018年12月31日的1408.2万美元下降至2019年6月30日的1168.8万美元，减少了239.4万美元[235] 非利息收入与支出 - 公司2019年第二季度的非利息收入为133.6万美元，较2018年同期的110.7万美元增长20.7%[218] - 公司2019年上半年的非利息收入为264.4万美元，较2018年同期的244万美元增长8.4%[218] - 公司2019年第二季度的非利息支出为875.5万美元，与2018年同期基本持平[221] - 公司2019年上半年的非利息支出为1773万美元，较2018年同期的1796.7万美元下降1.3%[222] 所得税费用 - 公司2019年第二季度的所得税费用为140万美元，有效税率为20.5%[223] - 公司2019年上半年的所得税费用为280万美元，有效税率为20.6%[223] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金从2018年12月31日的1550万美元下降至2019年6月30日的1390万美元，占总贷款的比例从0.96%降至0.89%[234] - 公司贷款损失准备金的净冲销率从2018年6月30日的0.01%上升至2019年6月30日的0.06%[240] - 公司贷款损失准备金的分配显示，商业房地产贷款占贷款组合的68.94%，住宅房地产贷款占10.47%[241] 存款与股东权益 - 截至2019年6月30日，公司总存款为15亿美元，较2018年12月31日减少2450万美元，主要由于无息活期存款账户和货币市场账户的减少[246] - 2019年6月30日，公司经纪存款总额为1.201亿美元，较2018年12月31日的9180万美元有所增加[246] - 公司股东权益在2019年6月30日为1.769亿美元，较2018年12月31日的1.742亿美元有所增加[225] - 2019年6月30日，公司股东权益为1.769亿美元，较2018年12月31日增加270万美元，主要由于2019年上半年净利润1070万美元[254] 资本充足率与流动性 - 截至2019年6月30日，公司普通股一级资本充足率为12.40%，总资本充足率为13.26%，一级资本充足率为12.40%，一级资本与平均资产的比率为10.75%[255] - 2019年6月30日，公司现金及现金等价物为7890万美元，可供出售证券为9300万美元[253] - 公司预计将有足够资金满足当前贷款和其他承诺，截至2019年6月30日，未发放的贷款承诺总额为1460万美元，未提取的信贷额度总额为1.838亿美元[253] - 公司流动性管理主要通过存款、借款、投资证券组合现金流、贷款销售和还款等多种资金来源[250] - 公司拥有详细的流动性资金政策和应急资金计划，以应对意外流动性需求，并通过压力测试方法估算可能的资金流出需求[252] 利率风险管理 - 公司使用净利息收入风险模拟来衡量净利息收入对市场利率变化的敏感性，截至2019年6月30日，公司净利息收入在利率下降100个基点时预计增加3.50%，在利率上升200个基点时预计减少7.60%[262] - 公司使用经济价值权益风险模拟来衡量长期利率风险，截至2019年6月30日，利率上升100个基点时，经济价值权益预计减少6.40%[266] - 利率风险管理是公司主要的市场风险[269] 财务报表与通货膨胀 - 财务报表按GAAP编制，未考虑通货膨胀对货币购买力的影响[270] - 通货膨胀通常增加资金成本和运营开销，并影响可变利率资产的收益率[271] - 利率对金融机构业绩的影响通常比通货膨胀更显著[271] - 通货膨胀和相关利率上升可能降低投资和贷款的市场价值，并对流动性、收益和股东权益产生不利影响[271] 其他风险与假设 - 静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期，这取决于商业环境和客户行为[267] - 核心存款对利率波动的敏感性是重要的模拟假设，收入和余额变化与短期利率变化相关[267] - 抵押贷款支持证券和抵押贷款存在提前还款速度变化的风险，可能导致现金流在不同利率环境下显著波动[267] - 提前还款速度的变化可能影响相关工具的溢价摊销或折价增值，从而影响利息收入[267]

融资与股息 - 2015年8月19日，公司完成2550万美元固定利率次级票据私募配售，年利率5.75%，2025年8月15日到期[171] - 2019年1月30日，公司董事会宣布每股0.13美元现金股息，2月25日支付[172] - 2019年1月30日，公司董事会宣布每股0.13美元现金股息，2月25日支付给2月15日登记在册股东[230] 分行开设 - 2018年6月9日，公司开设3家新分行，使分行总数增至12家[172] 净利润与每股收益 - 2019年第一季度，归属于普通股股东的净利润为510万美元，摊薄后每股收益0.65美元；2018年同期分别为460万美元和0.59美元[176] 回报率指标 - 2019年第一季度，公司平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为11.60%和1.10%；2018年同期分别为11.35%和1.03%[176] 净利息收入与相关指标 - 2019年第一季度，公司净利息收入为1430万美元，较2018年同期增加60万美元，增幅4.1%[177] - 2019年第一季度，净利息收益率从2018年同期的3.15%升至3.19%[179] 生息资产指标 - 2019年第一季度，公司平均生息资产为18亿美元，较2018年同期增加5200万美元，增幅3.0%[180] - 2019年第一季度，生息资产平均收益率从2018年同期的4.28%升至4.79%[180] 利息支出 - 2019年第一季度，利息支出较2018年同期增加230万美元，增幅46.9%[181] 贷款损失拨备 - 2019年3月31日止三个月贷款损失拨备为20万美元，2018年同期为1.3万美元[190] 非利息收入 - 2019年3月31日止三个月非利息收入总计130万美元，与2018年同期持平，其他非利息收入增加50万美元，贷款销售收益和费用减少30万美元，证券销售收益减少20万美元[193] 非利息支出 - 2019年3月31日止三个月非利息支出减少20万美元，降幅2.0%，主要因薪资和员工福利及专业服务费用减少，全职等效员工从2018年3月31日的144人减至2019年的140人[194] 所得税费用与税率 - 2019年和2018年3月31日止三个月所得税费用分别为130万美元和120万美元，有效税率分别为20.8%和21.0%[195] 资产与权益指标 - 2019年3月31日总资产为19亿美元，较2018年12月31日增加2410万美元，增幅1.3%，贷款和存款分别为16亿美元和15亿美元，股东权益为1.768亿美元[197] - 截至2019年3月31日，股东权益总额为1.768亿美元，较2018年12月31日增加260万美元；有形普通股权益比率为9.18%，有形账面价值每股为22.38美元[227] 贷款总额与分类贷款 - 2019年3月31日和2018年12月31日贷款总额均为16亿美元，2019年第一季度贷款发放被提前还款抵消，贷款略有减少[199] - 2019年3月31日商业房地产贷款增加328.8万美元，建筑贷款增加1546.2万美元，商业企业贷款减少2286.8万美元，消费贷款减少16.4万美元[200] 不良资产与贷款损失准备金 - 2019年3月31日不良资产总额为1320万美元，占总资产0.70%，较2018年12月31日的1410万美元和0.75%有所下降，非应计贷款减少90万美元[206] - 2019年3月31日贷款损失准备金为1540万美元，占贷款总额0.97%，2018年12月31日为1550万美元，占比0.96%[206] - 截至2019年3月31日，不良资产为1.4082亿美元，占总资产的0.75%；非应计贷款为1.4082亿美元，占总贷款的0.88%[207] - 2019年第一季度净冲销额为22.7万美元，占平均贷款的0.01%；贷款损失准备金为1543万美元，占总贷款的0.97%[212] 信贷政策 - 公司信贷政策规定，根据借款人信用和抵押品类型，信贷额度最高可达抵押品市值的80%，2017年第四季度停止发放住宅抵押贷款[202] 投资证券组合 - 截至2019年3月31日，投资证券组合账面价值为1.198亿美元，占总资产的6.3%，较2018年12月31日增加320万美元[217] - 2019年3月31日，可供出售投资组合净未实现损失为40万美元，包含20万美元的总未实现收益[218] 存款指标 - 截至2019年3月31日，总存款为15.21365亿美元，较2018年12月31日增加1910万美元，主要是定期存款增加3500万美元，增幅5.7%[219] - 截至2019年3月31日，面额10万美元及以上的定期存款到期总额为5.29165亿美元，较2018年12月31日增加3537.1万美元[220] 联邦住房贷款银行预付款 - 截至2019年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款为1.5亿美元，较2018年12月31日减少1000万美元[220] 质押与借款 - 截至2019年3月31日，公司已质押9.498亿美元合格贷款作为抵押，可立即额外借款4.329亿美元[222] 现金及等价物与承诺额度 - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为9360万美元，可供出售证券为9640万美元；未偿还的贷款承诺总额为3550万美元，未支付的信贷额度资金为1.929亿美元[226] 资本比率 - 2019年3月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为12.00%，总资本与风险加权资产比率为12.94%，一级资本与风险加权资产比率为12.00%，一级资本与平均资产比率为10.53%[228] - 自2015年1月1日起，公司和银行最低资本比率要求为：普通股一级资本与风险加权资产4.5%，一级资本与风险加权资产6.0%，总资本与风险加权资产8.0%[229] - 截至2018年12月31日，需增加的资本留存缓冲为1.875%，2019年1月1日增至2.5%[229] 利率风险管理政策 - 内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险降幅不应超过：100个基点变动为6%，200个基点变动为12%，300个基点变动为18%[234] 利率变动模拟 - 2019年3月31日起一年模拟期，平行斜坡情景下，利率 -100基点变动时净利息收入估计百分比变化为3.30%，+200基点变动为 -7.90%[235] - 2019年3月31日起一年模拟期，平行冲击情景下，利率 -100基点变动时净利息收入估计百分比变化为5.20%，+100基点变动为 -7.30%，+200基点变动为 -15.30%，+300基点变动为 -23.00%[235] - 2019年3月31日，利率假设 -100基点变动时经济价值权益风险估计百分比变化为0.90%，+100基点变动为 -6.40%，+200基点变动为 -15.80%，+300基点变动为 -23.90%[239] 市场风险 - 利率风险管理是公司主要市场风险[242] 通胀影响 - 通胀通常增加资金成本和运营费用，影响公司投资和贷款市值、流动性、收益和股东权益[244]

公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于康涅狄格州新迦南，通过子公司服务纽约都会区和康涅狄格州的中小企业和零售客户[120] - 公司大部分收入来自贷款和投资利息以及基于费用的收入，主要资金来源是存款，最大的费用是存款利息和员工薪酬福利[120] - 公司通过净息差、效率比率、贷款损失准备金与总贷款比率等指标衡量业绩，同时保持适当的监管杠杆和风险资本比率[120] - 公司识别“效率比率”“有形普通股权益比率”等为“非GAAP财务指标”，这些指标不应孤立看待或替代GAAP财务指标[115] - 公司有一个可报告的业务部门，所有重大经营决策基于公司作为一个整体进行分析[252] 财务数据对比 - 2017年净收入受《减税与就业法案》负面影响，需注销330万美元递延税资产[109] - 2018年利息收入为8006.4万美元，2017年为7120.1万美元，2016年为6099万美元[111] - 2018年净收入为1743.3万美元，2017年为1383万美元，2016年为1235万美元[111] - 2018年基本每股收益为2.23美元，2017年为1.8美元，2016年为1.64美元[111] - 2018年股息支付率为21.56%，2017年为15.54%，2016年为13.45%[111] - 2018年平均资产回报率为0.94%，2017年为0.8%，2016年为0.85%[111] - 2018年平均普通股股东权益回报率为10.19%，2017年为8.93%，2016年为8.94%[111] - 2018年净息差为3.18%，2017年为3.3%，2016年为3.54%[111] - 2018年总资产为18.73665亿美元，2017年为17.96607亿美元，2016年为16.28919亿美元[111] - 2018年Bankwell Bank一级资本与平均资产比率为10.14%，2017年为9.61%，2016年为10.1%[111] - 2018年效率比率为59.2%，2017年为54.9%，2016年为56.5%，2015年为62.3%，2014年为68.7%[117] - 2018年有形普通股权益与有形资产比率为9.16%，2017年为8.81%，2016年为8.78%，2015年为9.68%，2014年为10.47%[117] - 2018年每股有形账面价值为22.06美元，2017年为20.59美元，2016年为18.98美元，2015年为17.43美元，2014年为16.35美元[117] - 2018年总营收为60226美元，2017年为58993美元，2016年为51768美元，2015年为46272美元，2014年为34701美元[117] - 2018年非利息收入占总营收的百分比为6.48%，2017年为7.85%，2016年为5.17%，2015年为7.53%，2014年为8.76%[117] - 2018年平均普通股股东权益回报率为10.19%，2017年为8.93%，2016年为8.94%，2015年为6.67%，2014年为5.13%[117] - 2018年末总资产18.74亿美元，2017年为17.97亿美元，2016年为16.29亿美元[124][125] - 2018年净收入1743.3万美元，2017年为1383万美元，2016年为1235万美元[124][125] - 2018年平均资产回报率为0.94%，2017年为0.80%，2016年为0.85%[126] - 2018年平均普通股股东权益回报率为10.19%，2017年为8.93%，2016年为8.94%[126] - 2017年更新贷款损失准备金方法，带来130万美元税前准备金减少和收益增加[130] - 2018年净收入为1740万美元，较2017年增加360万美元，增幅26.1% [139] - 2018年归属于普通股股东的净收入为1740万美元，摊薄后每股收益2.21美元，2017年分别为1380万美元和1.78美元 [139] - 2018年平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为10.19%和0.94%，2017年分别为8.93%和0.80% [139] - 2018年净利息收入为5630万美元，较2017年增加200万美元 [139] - 2018年净利息收益率较2017年下降12个基点至3.18% [139] - 2018年效率比率为59.2%，2017年为54.9% [139] - 2018年FTE净利息收入为5660万美元，2017年为5500万美元 [143] - 2018年平均生息资产为18亿美元，较2017年增加1.155亿美元，增幅7% [143] - 2018年利息支出较2017年增加690万美元，增幅41% [143] - 2018年存款加权平均成本上升41个基点至1.47%，借款加权平均成本上升11个基点至2.21% [143] - 2018年末现金及联邦基金出售资产为77,923美元，较上一年增加1,428美元，增幅1.84%[147] - 2018年末总贷款为1,577,055美元，较上一年增加74,715美元，增幅4.67%[147] - 2018年末总生息资产为1,782,466美元，较上一年增加80,346美元，增幅4.45%[147] - 2018年末总付息负债为1,500,504美元，较上一年增加23,738美元，增幅1.58%[147] - 2018年净利息收入为56,608美元，2017年为54,961美元，2016年为49,653美元[147] - 2018年利息和股息收入总变化为8,548千美元，利息支出总变化为6,901千美元，净利息收入变化为1,647千美元[150] - 2018年贷款损失拨备为340万美元，2017年为130万美元，增加原因是2018年第四季度一笔620万美元的冲销[150] - 2018年非利息收入为390万美元，较2017年的460万美元减少72.9万美元，降幅16%，主要因贷款销售收益和费用及其他收入下降[155][156] - 2018年非利息支出为3560万美元，较2017年的3250万美元增加310万美元，增幅10%，主要因薪资和员工福利及占用和设备费用增加[159][161] - 2018、2017和2016年所得税费用分别为370万、1130万和600万美元，有效税率分别为17.6%、45.0%和32.6%，2018年有效税率下降主要因2017年税法变更[164] - 2018年末总资产为19亿美元，较2017年末的18亿美元增加7710万美元，增幅4%，主要因有机贷款持续增长[165] - 2018年末总负债为17亿美元，较2017年末的16亿美元增加6390万美元，主要因存款增加[165] - 2018年末股东权益为1.742亿美元，较2017年末增加1320万美元，主要因2018年净利润1740万美元，部分被股息支付和套期保值公允价值变动影响抵消[165] - 2018年末贷款总额为16亿美元，较2017年末增加6170万美元[166] - 2018年末住宅房地产贷款为1.781亿美元，较2017年末减少1540万美元，降幅8.0%，因2017年四季度管理层决定不再发放住宅抵押贷款[166] - 2018年末商业房地产贷款为11亿美元，占总贷款组合的68%，较2017年末增加1.068亿美元，增幅11%[166] - 2018年末建筑贷款为7320万美元，较2017年末减少2840万美元[166] - 2018年12月31日商业业务贷款为2.59亿美元，占总贷款组合的16%，2017年12月31日为2.6亿美元，占比17%[168] - 截至2018年12月31日，商业房地产、商业建筑和商业业务贷款到期金额一年及以内为7118.5万美元，一年后到期金额为13.22151亿美元，总计13.93336亿美元[169] - 截至2018年12月31日，一年后到期的贷款中，可调利率贷款为4.60774亿美元，固定利率贷款为8.61377亿美元[170] - 2018年12月31日非应计贷款中，住宅贷款为381.2万美元，商业贷款为595万美元，商业业务贷款为432万美元，消费者贷款为0[174] - 2018年12月31日非盈利资产总计1410万美元，占总资产的0.75%，2017年12月31日为550万美元，占比0.31%[174] - 2018年12月31日非应计贷款总计1410万美元，较2017年12月31日增加860万美元[174] - 2018年末和2017年末逾期贷款情况：2018年末住宅房地产、商业房地产、商业企业贷款逾期总额为1246.1万美元，2017年末为2583.7万美元[176] - 2018年12月31日至2017年12月31日总逾期贷款减少1340万美元，主要因2018年二季度一笔410万美元逾期贷款还清和四季度一笔620万美元贷款冲销[176] - 2018年末和2017年末确定为不良债务重组（TDR）的非应计贷款分别为6笔共360万美元和4笔共60万美元[176] - 2018年末和2017年末分类为不良债务重组的贷款分别为720万美元和490万美元，对应贷款笔数为14笔和15笔[179] - 2018年应计不良债务重组贷款中，住宅房地产为272.2万美元、商业房地产为3.7万美元、商业企业为92.3万美元，总计368.2万美元[179] - 2017年应计不良债务重组贷款中，住宅房地产为295.7万美元、商业房地产为5.1万美元、商业企业为134.6万美元，总计435.4万美元[179] - 2018年非应计不良债务重组贷款中，住宅房地产为300.8万美元、商业房地产为33.4万美元、商业企业为21.7万美元，总计355.9万美元[179] - 2017年非应计不良债务重组贷款为55.3万美元[179] - 2018年末贷款损失准备金余额为1546.2万美元，占总贷款的0.96%，2017年末为1890.4万美元，占比1.23%[182] - 2018年贷款损失拨备费用总计340万美元，2017年为130万美元，2016年为390万美元[182] - 2018年净冲销额为690万美元，占平均贷款的0.44%，2017年为40万美元，占比0.03%[182] - 2018年末总减值贷款账面价值为1910万美元，2017年末为1490万美元[182] - 2018年末与减值贷款相关的贷款损失准备金为40万美元，2017年末为100万美元[182] - 2018年末投资证券组合账面价值为1.166亿美元，占总资产的6%，2017年末为1.138亿美元，占比6%[185] - 2018年末投资组合净未实现亏损为120万美元，包含190万美元的总未实现亏损，2017年末净未实现收益为140万美元，包含30万美元的总未实现亏损[185] - 2018年末美国政府和机构债务、州机构和市政债务集中了总未实现亏损[185] - 投资证券组合增加280万美元主要是与整体资产负债表增长一致的额外投资[185] - 2018年12月31日，可售证券总计1.01亿美元，持有至到期证券总计2.14亿美元[188] - 2018年12月31日，银行拥有的人寿保险资产为4070万美元[188] - 2018年12月31日，总存款占公司总资产的80%[190] - 2018年12月31日，总存款为15.02亿美元，较2017年12月31日增加1.038亿美元，增幅7%[192] - 2018年，货币市场账户增加2020万美元，增幅4%[193] - 2018年，无息活期存款增加60万美元，增幅0.3%[193] - 2018年，可转让支付命令账户增加290万美元，增幅5%[193] - 2018年12月31日，储蓄账户为1.805亿美元，较2017年12月31日增加9670万美元，增幅115%[193] - 2018年，定期存款减少1650万美元，降幅3%[193] - 2018年末和2017年末，面额10万美元以上的定期存款分别