业绩总结 - 2022年第二季度净收入创纪录为1202万美元，每股收益（EPS）为1.55美元[12] - 运营每股收益（EPS）为1.15美元，剔除一次性项目后，EPS减少0.40美元[15] - 2022年第二季度每股净收入为1.55美元，较第一季度的1.04美元增长[38] - 2022年第二季度总资产为24.36亿美元，较第一季度减少6100万美元[38] - 2022年第二季度净利差（NIM）为4.01%，年初至今NIM为3.65%[15] - 2022年第二季度的净利差为4.45%[63] - 2022年第二季度的净利息收入为43.333百万美元[1] 贷款与资产质量 - 贷款增长7100万美元，年初至今贷款增长1.62亿美元，年化增长约17%[15] - 截至2022年第二季度，贷款总额为2057百万美元，贷款组合中商业地产投资者占比为50.28%[88] - 2022年第二季度不良贷款占总贷款的比例为0.74%[73] - 2022年第二季度不良贷款准备金（ALLL）为0.77%[32] - 2022年第二季度贷款损失准备金（ALLL）为1580万美元，较第一季度的1710万美元有所减少[79] - 贷款与存款比率为100.8%[1] 未来展望 - 预计2022年第三季度的贷款发放收益率将超过5.00%[58] - 2022年迄今，贷款发放超过5亿美元，资金量超过3.5亿美元，收益率为4.88%[58] 贷款组合细分 - 2022年第二季度的商业贷款组合中，商业地产占比为22.73%[87] - 2022年第二季度的贷款组合中，消费者贷款及其他占比为0.54%[87] - 2022年第二季度的贷款组合中，商业和工业贷款占比为18.13%[87] - CRE贷款组合总额为1,499.3百万美元，贷款价值比（LTV）为62.7%[1] - 零售物业贷款金额为408.0百万美元，LTV为65.4%[1] - 医疗保健物业贷款金额为365.8百万美元，LTV为67.4%[1] - C&I贷款组合总额为372百万美元，金融行业占比25%[1] - 商业建设贷款占总贷款组合的约5%，金额为111百万美元[1] - 住宅贷款组合总额为64百万美元，平均LTV为67.1%[1] 管理团队 - Christopher Gruseke担任首席执行官超过30年，曾在多个金融机构担任高管[135] - Christine A. Chivily担任首席风险官和首席信贷官超过40年，拥有丰富的银行和房地产金融经验[135] - Penko Ivanov担任首席财务官超过30年，曾在Doral Bank负责支持多个业务单元的快速增长至30亿美元资产[135] - Matthew McNeill在商业银行领域拥有超过20年的经验，曾在Metropolitan Commercial Bank将贷款资产从4亿美元增长至超过30亿美元[135] - Laura J. Waitz担任首席运营官超过35年，曾在黑石集团担任全球人力资源负责人[135]

财务收入情况 - 2022年第一季度净利息收入为1950万美元，较2021年同期增加490万美元，增幅33.1%[175] - 2022年第一季度非利息收入降至100万美元，较2021年同期减少100万美元[176] - 2022年第一季度普通股股东可获得的净收入为820万美元，摊薄后每股1.04美元；2021年同期为570万美元，摊薄后每股0.71美元[177] - 2022年第一季度FTE净利息收入为1960万美元，2021年同期为1470万美元；FTE利息收入增加350万美元，增幅18.7%；利息支出减少130万美元，降幅32.3%[180] - 2022年3月31日止三个月非利息收入降至100万美元，较2021年同期减少100万美元，降幅51%，因2021年有90万美元一次性联邦工资税抵免[192] 财务比率情况 - 2022年第一季度平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为16.05%和1.35%，2021年同期分别为12.67%和1.02%[178] - 2022年第一季度净息差增至3.30%，较2021年同期增加56个基点[181] - 2022年和2021年3月31日止三个月所得税费用分别为210万和160万美元，有效税率分别为20.4%和21.7%，税率下降因各州应税业务活动扩张使州递延税资产估值增加[195] - 2022年3月31日银行普通股一级资本与风险加权资产的比率为11.20%，总资本与风险加权资产的比率为12.00%[226] 资产负债情况 - 2022年第一季度末贷款总额为19.08748亿美元，2021年同期为16.35147亿美元[183][184] - 2022年第一季度末计息存款总额为17.29994亿美元，2021年同期为16.09216亿美元[183][184] - 2022年第一季度末股东权益为2075.41万美元，2021年同期为1820.58万美元[183][184] - 2022年3月31日总资产为25亿美元，较2021年12月31日增加4060万美元，增幅1.7%，因贷款增长，部分被超额流动性减少抵消[196] - 2022年3月31日总股东权益为2.102亿美元，较2021年12月31日增加，主要因净收入820万美元和套期保值公允价值变动影响490万美元，部分被股息和股票回购抵消[197] - 2022年3月31日总贷款（未计递延贷款费用和贷款损失准备）为19.9亿美元，较2021年12月31日增加9040万美元[198] - 2022年3月31日商业房地产贷款、商业业务贷款增加，住宅和消费贷款减少[199] - 2022年3月31日不良资产为1570万美元，占总资产0.63%，较2021年12月31日的1660万美元和0.68%有所下降[204] - 2022年3月31日逾期贷款占总贷款0.85%，较2021年12月31日的1.72%下降[204] - 2022年3月31日，贷款损失准备金为1710万美元，占总贷款的0.86%，2021年12月31日为1690万美元，占比0.89%[209] - 2022年3月31日，投资证券组合账面价值为1.168亿美元，占总资产的4.7%，2021年12月31日为1.084亿美元，占比4.4%[213] - 2022年3月31日，投资组合净未实现亏损为230万美元，2021年12月31日净未实现收益为450万美元[214] - 2022年3月31日，总存款为22亿美元，较2021年12月31日增加4220万美元[215] - 2022年3月31日和2021年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款均为5000万美元[218] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为2.995亿美元，可供出售证券为9870万美元[223] - 截至2022年3月31日，未偿还的贷款承诺总额为1.483亿美元，未支付的信贷额度资金为3.017亿美元[223] - 截至2022年3月31日，股东权益为2.102亿美元，较2021年12月31日增加820万美元[224] 公司目标与战略 - 公司目标是成为首选银行服务提供商，通过以客户为中心的产品服务、有机增长与战略收购、高效可扩展的基础设施和严格的风险管理来实现[172] 贷款损失拨备情况 - 2022年3月31日止三个月贷款损失拨备为20万美元，2021年同期为贷款损失信贷30万美元，增长因贷款增长驱动[189] 非利息支出情况 - 2022年3月31日止三个月非利息支出增至990万美元，较2021年同期增加30万美元，增幅3%，主要因专业服务和数据处理费用增加[193] 利率风险模拟情况 - 公司使用净利息收入风险模拟来衡量净利息收入对市场利率变化的敏感性[229] - 内部利率风险模拟政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计的风险净利息收入降幅不应超过：100个基点变动时为6%；200个基点变动时为12%；300个基点变动时为18%[230] - 2022年3月31日开始的一年模拟期，平行斜坡情景下，利率变动 -100个基点时，风险净利息收入估计变动为 -1.70%；利率变动 +200个基点时为 -3.00%；2021年12月31日对应数据分别为 -0.80%和 -2.20%[232] - 2022年3月31日，平行冲击情景下，利率变动 -100、+100、+200、+300个基点时，风险净利息收入估计变动分别为 -3.70%、 -1.50、 -3.20、 -4.50；2021年12月31日对应数据分别为 -1.70%、 -1.00、 -1.90、 -2.40%[233] - 经济价值权益风险模拟假设利率变动 -100、+100、+200、+300个基点时，2022年3月31日经济价值权益估计变动分别为 -12.30%、0.10、 -1.60、 -3.00；2021年12月31日对应数据分别为 -21.40%、3.10、3.60、4.50[235] 监管与风险相关情况 - 截至2022年3月31日，公司满足所有最低监管资本要求，被视为“资本充足”[230] - 截至2022年3月31日，公司仍为负债敏感型[233] - -100个基点情景下，经济价值权益变动 -12.3%超出政策参数，但公司仍资本充足，公司决定目前不采取进一步行动[235][237] - 利率风险管理是公司主要市场风险[239] - 通胀通常会增加资金成本和运营费用，影响公司成本及资产收益率，还会降低投资和贷款市值，对流动性、收益和股东权益产生不利影响[241]

财务业绩对比 - 2021年净收入为2658.6万美元，2020年为590.4万美元[117] - 2021年基本每股收益为3.38美元，2020年为0.75美元[117] - 2021年末资产总额为24.56264亿美元，2020年末为22.53747亿美元[117] - 2021年股息支付率为19.05%，2020年为74.67%[117] - 2021年平均资产回报率为1.17%，2020年为0.28%[117] - 2021年平均普通股股东权益回报率为13.86%，2020年为3.35%[117] - 2021年净息差为3.17%，2020年为2.77%[117] - 2021年不良贷款率为0.88%，2020年为2.06%[117] - 2021年末存款为21.23998亿美元，2020年末为18.27316亿美元[117] - 2020年业绩受新冠疫情相关贷款损失准备金和390万美元一次性费用影响[115] 2021年财务指标 - 2021年非利息支出为39,739千美元，调整后为39,663千美元[123] - 2021年净利息收入为67,886千美元，非利息收入为5,657千美元，总收入为73,543千美元[123] - 2021年效率比率为53.9%，有形普通股权益与有形资产比率为8.13%[123] - 2021年有形普通股每股账面价值为26.19美元[123] - 2021年普通股股东平均权益回报率为13.86%[123] 利率风险衡量方法 - 公司使用模拟分析计算收益和权益风险来衡量利率风险，模拟分析每季度更新[209] - 公司用净利息收入风险模拟衡量净利息收入对市场利率变化的敏感性[210] - 公司用平行斜坡情景和并行冲击情景两套标准情景衡量净利息收入风险[211] 利率风险政策规定 - 公司内部政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险降幅：100个基点不超6%，200个基点不超12%，300个基点不超18%[211] 利率变动模拟结果 - 2021年12月31日起一年模拟期内，利率变动 -100个基点时，净利息收入预计变动 -0.80%，2020年为0.20%；利率变动200个基点时，2021年为 -2.20%，2020年为 -1.40%[212] - 2021年12月31日起一年模拟期内，平行冲击下利率变动 -100个基点时，净利息收入预计变动 -1.70%，2020年为 -0.30%；利率变动100个基点时，2021年和2020年均为 -1.00%；利率变动200个基点时，2021年为 -1.90%，2020年为 -1.70%；利率变动300个基点时，2021年为 -2.40%，2020年为 -2.00%[214] - 平行冲击下利率变动 -100个基点时，2021年经济价值权益风险预计变动 -21.40%，2020年为 -47.30%；利率变动100个基点时，2021年为3.10%，2020年为9.30%；利率变动200个基点时，2021年为3.60%，2020年为13.80%；利率变动300个基点时，2021年为4.50%，2020年为18.40%[214] 资本状况与决策 - 截至2021年12月31日，银行满足所有最低监管资本要求，被视为“资本充足”[211] - 截至2021年12月31日，公司仍为负债敏感型[214] - -100个基点情景下，经济价值权益变动 -21.4%超出政策参数，但银行资本充足，公司决定暂不采取进一步行动[214] 通胀与利率影响 - 通胀通常会增加资金成本和运营费用，利率对金融机构业绩影响比通胀更显著[216] - 通胀及相关利率上升通常会降低所持投资和贷款的市场价值，可能对流动性、收益和股东权益产生不利影响[216]

净利息收入情况 - 2021年第三季度净利息收入1770万美元，较2020年同期增加410万美元，增幅30.2%；前九个月净利息收入4900万美元，较2020年同期增加840万美元，增幅20.8%[193] - 2021年第三季度FTE净利息收入为1780万美元，2020年同期为1370万美元；前九个月分别为4910万美元和4070万美元[199] - 截至2021年9月30日的三个月，公司净利息收入为1777.5万美元，2020年同期为1366.2万美元[206] - 截至2021年9月30日的九个月，公司净利息收入为4910.9万美元，2020年同期为4069万美元[208] - 利息和股息收入变化总计为168.9万美元，利息支出变化总计为 - 242.4万美元，净利息收入变化为411.3万美元[212] 非利息收入情况 - 2021年第三季度非利息收入增至140万美元，较2020年同期增加80万美元；前九个月非利息收入增至480万美元，较2020年同期增加260万美元[194] - 2021年三季度非利息收入增至140万美元，较2020年同期增加80万美元；2021年前三季度非利息收入增至480万美元，较2020年同期增加260万美元[216][217] - 非利息收入增加主要因恢复贷款销售，2021年前三季度还受90万美元一次性联邦工资税抵免影响，部分被2020年前三季度40万美元非经常性利率互换费用抵消[218] 一次性费用及支出情况 - 2020年第四季度公司确认390万美元一次性费用，截至2021年9月30日，已支付员工遣散费70万美元和供应商合同终止费110万美元[195] 股东净收入情况 - 2021年第三季度普通股股东可获得净收入690万美元，摊薄后每股0.87美元；前九个月为1880万美元，摊薄后每股2.37美元[196] 回报率情况 - 2021年第三季度平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为14.09%和1.22%，2020年同期分别为6.87%和0.55%；前九个月分别为13.29%和1.12%，2020年同期分别为4.23%和0.36%[197] FTE利息收支情况 - 2021年第三季度FTE利息收入增至2070万美元，较2020年同期增加170万美元，增幅8.9%；前九个月增至5960万美元，较2020年同期增加110万美元，增幅1.9%[199][201] - 2021年第三季度利息支出较2020年同期减少240万美元，降幅45.6%；前九个月减少730万美元，降幅40.9%[202] 净息差及利率差情况 - 2021年第三季度净息差增至3.39%，较2020年同期增加72个基点；前九个月增至3.08%，较2020年同期增加27个基点[203] - 截至2021年9月30日的三个月，利率差为3.16%，2020年同期为2.41%；净息差为3.39%，2020年同期为2.67%[206] - 截至2021年9月30日的九个月，利率差为2.87%，2020年同期为2.52%；净息差为3.08%，2020年同期为2.81%[208] 公司目标 - 公司目标是成为首选银行服务提供商，通过以客户为中心的产品服务、有机增长与战略收购、高效可扩展的基础设施和严格的风险管理来实现[189] 生息资产情况 - 截至2021年9月30日的三个月，公司平均生息资产为20.9522亿美元，收益率为3.86%；2020年同期平均生息资产为20.46366亿美元，收益率为3.63%[206] - 截至2021年9月30日的九个月，公司平均生息资产为21.22719亿美元，收益率为3.70%；2020年同期平均生息资产为19.29319亿美元，收益率为3.98%[208] 证券情况 - 截至2021年9月30日的三个月，证券平均余额为1.0503亿美元，利息收入为76.6万美元，收益率为2.92%；2020年同期平均余额为9644.8万美元，利息收入为77.6万美元，收益率为3.22%[206] - 截至2021年9月30日的九个月，证券平均余额为1.03192亿美元，利息收入为231.5万美元，收益率为2.99%；2020年同期平均余额为9676.1万美元，利息收入为228.9万美元，收益率为3.15%[208] 贷款情况 - 截至2021年9月30日的三个月，总贷款平均余额为17.77557亿美元，利息收入为1979.5万美元，收益率为4.36%；2020年同期平均余额为16.30005亿美元，利息收入为1802.7万美元，收益率为4.33%[206] - 截至2021年9月30日的九个月，总贷款平均余额为16.99817亿美元，利息收入为5696.1万美元，收益率为4.42%；2020年同期平均余额为16.17953亿美元，利息收入为5547.1万美元，收益率为4.50%[208] - 截至2021年9月30日，贷款总额为18亿美元，较2020年12月31日增加1.989亿美元[230] - 截至2021年9月30日，贷款总额为18.24546亿美元，较2020年12月31日增加1.98919亿美元[234] - 2021年三季度贷款损失拨备为10万美元，较2020年同期的70万美元减少；2021年前三季度贷款损失拨备为 - 20万美元，较2020年同期的690万美元减少[214] - 2021年前九个月净冲销额为402.4万美元，占平均贷款的0.24%[243] - 公司自2017年第四季度起不再发放住宅抵押贷款，自2019年第三季度起不再提供房屋净值贷款或信贷额度[235] 贷款销售收益及费用情况 - 2021年三季度贷款销售收益及费用为92.4万美元，较2020年同期的2.7万美元增长3322.2%；2021年前三季度为225.1万美元，较2020年同期的2.7万美元增长8237.0%[217] 非利息支出情况 - 2021年三季度非利息支出增至1040万美元，较2020年同期增加60万美元；2021年前三季度非利息支出增至3010万美元，较2020年同期增加100万美元[221][222] 薪资及员工福利支出情况 - 2021年三季度薪资及员工福利支出为478.2万美元，较2020年同期减少51.3万美元，降幅9.7%；2021年前三季度为1351.1万美元，较2020年同期减少239.1万美元，降幅15.0%[221][222] - 2021年第三季度薪酬和员工福利费用为480万美元，较2020年同期减少50万美元；前九个月为1350万美元，较2020年同期减少240万美元[228] 占用和设备费用情况 - 2021年三季度占用和设备费用为260万美元，较2020年同期增加30万美元；2021年前三季度为830万美元，较2020年同期增加190万美元[224] 数据处理费用情况 - 2021年前三季度数据处理费用为200万美元，较2020年同期增加40万美元[225] 联邦存款保险公司（FDIC）保险费用情况 - 2021年前三季度联邦存款保险公司（FDIC）保险费用为100万美元，较2020年同期增加50万美元[227] 所得税费用情况 - 2021年和2020年前三季度所得税费用分别为510万美元和120万美元，有效税率分别为21.5%和18.0%[229] 资产情况 - 截至2021年9月30日，总资产为22亿美元，较2020年12月31日减少2710万美元，降幅1.2%[230] - 截至2021年9月30日，不良资产总额为2890万美元，占总资产的1.30%，较2020年12月31日的3340万美元和1.48%有所下降[238] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金为1680万美元，占贷款总额的0.92%，较2020年12月31日的2100万美元和1.29%有所下降[243] - 截至2021年9月30日，投资证券组合账面价值为1.059亿美元，占总资产4.8%；2020年12月31日为1.069亿美元，占比4.7%[247] - 2021年9月30日，总存款为19亿美元，较2020年12月31日增加5550万美元[249] - 2021年9月30日，联邦住房贷款银行预付款为8000万美元，较2020年12月31日减少9500万美元，降幅54.3%[251] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.775亿美元，可供出售证券为8760万美元；未偿还贷款承诺为1.37亿美元，未支付资金为2.683亿美元[257] 股东权益情况 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，股东权益分别为1.962亿美元和1.766亿美元，主要因2021年前九个月净收入1880万美元和套期保值公允价值变动影响620万美元而增加[231] - 截至2021年9月30日，股东权益为1.962亿美元，较2020年12月31日增加1960万美元[258] 资本比率情况 - 2021年9月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为10.59%，总资本与风险加权资产比率为11.44%，一级资本与风险加权资产比率为10.59%，一级资本与平均资产比率为9.61%[259] 利率模拟情况 - 2021年9月30日起一年模拟期内，利率 - 100基点时净利息收入预计变化 - 0.80%，+200基点时为 - 3.40%[265] - 2021年9月30日起一年模拟期内，平行冲击下利率 - 100基点时净利息收入预计变化 - 1.50%，+300基点时为 - 6.40%[265] 负债敏感性情况 - 截至2021年9月30日，公司仍为负债敏感型，因市场利率变化时，需重新定价的负债多于资产[265] 经济价值的股权风险情况 - 假设利率变动 - 100个基点，2021年9月30日公司经济价值的股权风险估计百分比变化为(25.20)%，2020年12月31日为(47.30)%[268] - 假设利率变动 + 100个基点，2021年9月30日公司经济价值的股权风险估计百分比变化为2.40%，2020年12月31日为9.30%[268] - 假设利率变动 + 200个基点，2021年9月30日公司经济价值的股权风险估计百分比变化为2.20%，2020年12月31日为13.80%[268] - 假设利率变动 + 300个基点，2021年9月30日公司经济价值的股权风险估计百分比变化为2.70%，2020年12月31日为18.40%[268] - 利率下降100个基点情景下，公司经济价值的股权风险变化(25.2)%超出政策参数，但公司资本充足[268] 财务报表编制及通胀影响情况 - 公司财务报表按GAAP编制，以历史美元计量，未考虑通胀导致的货币购买力变化[272] - 通胀通常增加资金成本和运营费用，若资产为可变利率则增加资产收益率[273] - 通胀及利率上升通常降低公司持有的投资和贷款的市场价值，可能对流动性、收益和股东权益产生不利影响[273] 市场风险情况 - 公司主要市场风险是利率风险管理[270] 静态资产负债表假设情况 - 静态资产负债表假设不一定反映公司未来资产负债表增长预期[269] 员工数量情况 - 截至2021年9月30日，全职等效员工总数为134人，较2020年同期的142人有所减少；前九个月平均全职等效员工总数为127人，较2020年同期的151人有所减少[228] 投资组合净未实现收益情况 - 2021年9月30日，投资组合净未实现收益为500万美元，含40万美元未实现损失；2020年12月31日净未实现收益为750万美元，无未实现损失[248]

净利息收入相关数据变化 - 2021年第二季度净利息收入为1660万美元，较2020年同期增加290万美元，增幅21.6%；2021年上半年净利息收入为3120万美元，较2020年同期增加430万美元，增幅16.0%[185] - 2021年第二季度和上半年FTE净利息收入分别为1660万美元和3130万美元，2020年同期分别为1370万美元和2700万美元[191] - 截至2021年6月30日的三个月，公司净利息收入为16629千美元，2020年同期为13689千美元；利率差为2.92%，2020年同期为2.55%；净利息收益率为3.12%，2020年同期为2.81%[199] - 截至2021年6月30日的六个月，公司净利息收入为31334千美元，2020年同期为27028千美元；利率差为2.75%，2020年同期为2.59%；净利息收益率为2.93%，2020年同期为2.89%[201] - 利息和股息收入总变化为减少55.5万美元，利息支出总变化为减少486.1万美元，净利息收入变化为增加430.6万美元[204] 非利息收入相关数据变化 - 2021年第二季度非利息收入增至140万美元，较2020年同期增加90万美元；2021年上半年非利息收入增至340万美元，较2020年同期增加170万美元[186] - 2021年6月30日止三个月非利息收入增至140万美元，较2020年同期增加90万美元，增幅149.6%；2021年6月30日止六个月非利息收入增至340万美元，较2020年同期增加170万美元，增幅105.9%[209] - 2021年6月30日止三个月非利息收入增加主要因恢复SBA贷款销售，达80万美元；2021年6月30日止六个月非利息收入增加还受一次性联邦工资税抵免90万美元影响[210] 一次性费用及支出相关 - 2020年第四季度，公司确认390万美元一次性费用；截至2021年6月30日，已支付员工遣散费50万美元和供应商合同终止费110万美元[187] 净利润相关数据变化 - 2021年第二季度和上半年归属于普通股股东的净利润分别为620万美元（摊薄后每股0.79美元）和1190万美元（摊薄后每股1.50美元），2020年同期分别为120万美元（摊薄后每股0.16美元）和260万美元（摊薄后每股0.33美元）[188] 回报率相关数据变化 - 2021年第二季度平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为13.06%和1.11%，2020年同期分别为2.82%和0.23%；2021年上半年分别为12.87%和1.07%，2020年同期分别为2.92%和0.26%[189] FTE利息收入相关数据变化 - 2021年第二季度FTE利息收入增至2010万美元，较2020年同期增加80万美元，增幅4.0%[193] - 2021年上半年FTE利息收入降至3900万美元，较2020年同期减少60万美元，降幅1.4%[194] 利息支出相关数据变化 - 2021年第二季度和上半年利息支出较2020年同期分别减少220万美元（降幅38.2%）和490万美元（降幅38.9%）[195] 净息差相关数据变化 - 2021年第二季度净息差增至3.12%，较2020年同期增加31个基点；2021年上半年净息差增至2.93%，较2020年同期增加4个基点[196] 资产相关数据变化 - 截至2021年6月30日的三个月，公司平均总资产为2246276千美元，2020年同期为2078802千美元[199] - 截至2021年6月30日的六个月，公司平均总资产为2252463千美元，2020年同期为1992561千美元[201] - 截至2021年6月30日，总资产为23亿美元，较2020年12月31日增加1610万美元，增幅0.7%；贷款总额为17亿美元，较2020年12月31日增加1.129亿美元；存款总额为19亿美元，2020年12月31日为18亿美元[223] 生息资产相关数据变化 - 截至2021年6月30日的三个月，公司总生息资产平均余额为2128942千美元，利息收入为20142千美元，收益率为3.74%；2020年同期平均余额为1949555千美元，利息收入为19375千美元，收益率为3.93%[199] - 截至2021年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为2136745千美元，利息收入为38969千美元，收益率为3.64%；2020年同期平均余额为1870501千美元，利息收入为39524千美元，收益率为4.18%[201] 证券相关数据变化 - 2021年三个月证券平均余额为103297千美元，利息收入为761千美元，收益率为2.95%；2020年同期平均余额为95421千美元，利息收入为738千美元，收益率为3.09%[199] - 2021年六个月证券平均余额为102252千美元，利息收入为1549千美元，收益率为3.03%；2020年同期平均余额为96932千美元，利息收入为1513千美元，收益率为3.12%[201] - 2021年6月30日，投资证券组合账面价值为1.093亿美元，占总资产的4.8%；2020年12月31日为1.069亿美元，占比4.7%[239] - 2021年6月30日，投资组合净未实现收益为570万美元，含30万美元未实现损失；2020年12月31日为750万美元，无未实现损失[241] 贷款相关数据变化 - 2021年三个月总贷款平均余额为1685353千美元，利息收入为19266千美元，收益率为4.52%；2020年同期平均余额为1611683千美元，利息收入为18459千美元，收益率为4.53%[199] - 2021年六个月总贷款平均余额为1660358千美元，利息收入为37166千美元，收益率为4.45%；2020年同期平均余额为1611847千美元，利息收入为37444千美元，收益率为4.60%[201] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为17.4亿美元和16.3亿美元，较2020年末增加1.129亿美元[225] - 截至2021年6月30日，非计息贷款总额为2730万美元，占总资产的1.20%，较2020年12月31日的3340万美元和1.48%有所下降；非计息贷款占总贷款的1.57%，较2020年末的2.06%下降；逾期贷款占总贷款的1.65%，2020年末为0.93%[231] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金为1670万美元，占总贷款的0.96%，2020年12月31日分别为2100万美元和1.29%[236] - 2021年第二季度净冲销额为385.3万美元，净冲销额与平均贷款的比率为0.23%；上半年净冲销额为402.1万美元，比率为0.24%[236] 贷款损失拨备相关 - 2021年6月30日止三个月贷款损失信贷为2万美元，2020年同期贷款损失拨备为300万美元；2021年6月30日止六个月贷款损失信贷为30万美元，2020年同期贷款损失拨备为620万美元[206] - 贷款损失拨备基于公司管理层对贷款损失准备金充足性的定期评估，受贷款组合构成、不良贷款水平等因素影响[205] 非利息支出相关数据变化 - 2021年6月30日止三个月非利息支出增至1010万美元，较2020年同期增加30万美元，增幅3.4%；2021年6月30日止六个月非利息支出增至1970万美元，较2020年同期增加30万美元，增幅1.6%[211][214] - 2021年6月30日止三个月非利息支出含80万美元非经常性项目，包括办公室整合费用40万美元、新冠清洁协议费用30万美元和新网上银行软件实施费用10万美元[216] - 2021年6月30日止三个月占用和设备费用增至330万美元，较2020年同期增加100万美元；2021年6月30日止六个月增至570万美元，较2020年同期增加150万美元[217] - 2021年6月30日止三个月数据处理费用增至80万美元，较2020年同期增加30万美元；2021年6月30日止六个月增至130万美元，较2020年同期增加30万美元[218] - 2021年6月30日止六个月FDIC保险费用增至70万美元，较2020年同期增加40万美元[219] 薪酬和员工福利费用相关数据变化 - 2021年第二季度薪酬和员工福利费用为400万美元，较2020年同期减少130万美元；上半年为870万美元，较2020年同期减少190万美元[221] 所得税费用相关数据变化 - 2021年第二季度所得税费用为180万美元，有效税率为22.0%；2020年同期分别为30万美元和18.7%。2021年上半年所得税费用为330万美元，有效税率为21.9%；2020年同期分别为40万美元和14.3%[222] 股东权益相关数据变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，股东权益分别为1.908亿美元和1.766亿美元，增加主要源于2021年上半年净利润1190万美元和套期保值公允价值变动带来的其他综合收益增加540万美元，部分被股息支付220万美元和股票回购180万美元抵消[224] - 2021年6月30日，股东权益为1.908亿美元，较2020年12月31日增加1420万美元；有形普通股权益比率为8.30%，有形账面价值为每股24.40美元[251] 全职等效员工数量相关数据变化 - 截至2021年6月30日，全职等效员工总数为125人，2020年同期为152人；上半年平均全职等效员工为124人，2020年同期为154人[221] 信贷政策相关 - 公司信贷政策规定，根据借款人信用和抵押品类型，信贷额度最高可达抵押品市值的80%，并持续监控借款人偿债能力[228] 存款相关数据变化 - 2021年6月30日，总存款为19亿美元，较2020年12月31日增加1.12亿美元[242] - 2021年6月30日，经纪存款证为2.001亿美元，全国上市服务存款证为110万美元，经纪货币市场账户为1.04亿美元；2020年12月31日分别为2.389亿美元、1840万美元和1350万美元[243] - 2021年6月30日和2020年12月31日，到期存款分别为4.007亿美元和5.198亿美元；2021年6月30日和2020年12月31日，联邦住房贷款银行预付款分别为7500万美元和1.75亿美元，减少1亿美元，降幅57.1%[244] 质押及借款相关 - 2021年6月30日，公司已质押7.783亿美元合格贷款作为抵押，可额外借款4.115亿美元[245] 现金及等价物、未偿还承诺相关 - 2021年6月30日，公司现金及现金等价物为3.019亿美元，可供出售证券为9100万美元；未偿还贷款承诺为8570万美元，未支付资金为2.129亿美元[250] 资本比率相关 - 2021年6月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为10.95%，总资本与风险加权资产比率为11.84%，一级资本与风险加权资产比率为10.95%，一级资本与平均资产比率为9.19%[252] 净利息收入风险模拟相关 - 2021年6月30日，净利息收入风险模拟结果显示公司仍为负债敏感型[258] 利率变动对经济价值的权益风险影响相关 - 利率变动 - 100个基点时，2021年6月30日经济价值的权益风险估计百分比变化为(29.40)%，2020年12月31日为(47.30)%[261] - 利率变动 + 100个基点时，2021年6月30日经济价值的权益风险估计百分比变化为5.00%，2020年12月31日为9.30%[261] - 利率变动 + 200个基点时，2021年6月30日经济价值的权益风险估计百分比变化为7.10%，2020年12月31日为13.80%[261] - 利率变动 + 300个基点时，2021年6月30日经济价值的权益风险估计百分比变化为9.80%，2020年12月31日为18.40%[261] - 利率变动 - 100个基点情景下，经济价值的权益变化(29.4)%超出政策参数，但公司资本充足[261] 财务报表编制及通胀影响相关 - 公司财务报表按GAAP编制，以历史美元计量，未考虑通胀导致的货币购买力变化[265] - 通胀通常增加资金成本和运营费用，若资产为可变利率则增加资产收益率[266] - 通胀和利率上升通常降低公司持有的投资和贷款的市场价值，可能影响流动性、收益和股东权益[266] 利率风险管理相关

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☑ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________to________ Commission File Number: 001-36448 Bankwell Financial Group, Inc. (Exact Name of Registrant as specified in its Charter) Connecticut 20-825 ...

财务指标对比（2019 - 2020） - [2020年利息收入为7748.7万美元，较2019年的8294.8万美元有所下降][123] - [2020年净利润为590.4万美元，远低于2019年的1821.6万美元][123] - [2020年基本每股收益为0.75美元，2019年为2.32美元][123] - [2020年股息支付率为74.67%，2019年为22.51%][123] - [2020年平均资产回报率为0.28%，2019年为0.97%][123] - [2020年平均普通股股东权益回报率为3.35%，2019年为10.20%][123] - [2020年净息差为2.77%，2019年为3.03%][123] - [2020年不良贷款占总贷款比例为2.06%，2019年为0.66%][123] - [2020年总资产为22.53747亿美元，2019年为18.82182亿美元][123] 财务指标多期对比（2016 - 2020） - [2020年效率比率为73.9%，2019年为60.2%，2018年为59.2%，2017年为54.9%，2016年为56.5%][129] - [2020年有形普通股股东权益与有形资产比率为7.73%，2019年为9.56%，2018年为9.16%，2017年为8.81%，2016年为8.78%][129] - [2020年每股有形账面价值为22.43美元，2019年为23.15美元，2018年为22.06美元，2017年为20.59美元，2016年为18.98美元][129] - [2020年总营收为57719美元，2019年为59005美元，2018年为60226美元，2017年为58993美元，2016年为51768美元][129] - [2020年非利息收入占总营收的百分比为5.00%，2019年为8.89%，2018年为6.48%，2017年为7.85%，2016年为5.17%][129] - [2020年平均普通股股东权益回报率为3.35%，2019年为10.20%，2018年为10.19%，2017年为8.93%，2016年为8.94%][129] 业绩影响因素 - [2020年业绩受新冠疫情相关贷款损失准备金和390万美元一次性费用影响][121] 利率风险衡量 - [公司使用模拟分析来衡量利率风险，通过模拟净利息收入和经济价值权益两种主要风险测量技术建模利率风险，模拟分析每季度更新][223] - [公司使用净利息收入风险模拟来衡量净利息收入对市场利率变化的敏感性，该模拟需要多项关键假设，实际结果可能与模拟预测不同][224] - [公司使用两组标准情景来衡量净利息收入风险，分别是平行斜坡情景和并行冲击情景][225] 利率风险政策 - [公司内部政策规定，对于收益率曲线的瞬时平行移动，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点变动时降幅不超过6%，200个基点变动时不超过12%，300个基点变动时不超过18%][225] - [经济价值的权益风险内部政策要求，利率变动100个基点时，降幅不超过10%；变动200个基点时，降幅不超过20%；变动300个基点时，降幅不超过30%][228] 利率变动模拟结果 - [2020年12月31日起的一年模拟期内，利率变动 - 100个基点时，净利息收入预计变化0.20%；变动200个基点时，预计变化 - 1.40%][228] - [2019年12月31日起的一年模拟期内，利率变动 - 100个基点时，净利息收入预计变化3.00%；变动200个基点时，预计变化 - 6.80%][228] - [2020年12月31日，利率平行冲击变动 - 100个基点时，经济价值的权益预计变化 - 47.30%；变动100个基点时，预计变化9.30%][229] - [2019年12月31日，利率平行冲击变动 - 100个基点时，经济价值的权益预计变化 - 2.00%；变动100个基点时，预计变化 - 6.50%][229] 利率风险应对决策 - [-100个基点情景下，经济价值的权益变化 - 47.3%超出政策参数，但因银行资本充足，当前经济和利率环境下下行利率情景极不可能发生，公司决定暂不采取进一步行动][231] 资本充足情况 - [截至2020年12月31日，银行满足所有最低监管资本要求，被视为“资本充足”][227] 财务报表编制及通胀影响 - [公司财务报表按GAAP编制，未考虑通货膨胀对货币相对购买力的影响][232] - [通货膨胀通常会增加资金成本和运营费用，利率对金融机构业绩的影响比通货膨胀更显著][232] - [通货膨胀及相关利率上升通常会降低所持投资和贷款的市场价值，并可能对流动性、收益和股东权益产生不利影响][232]

净利息收入 - 2020年第三季度净利息收入为1360万美元，同比增长60万美元或4.6%，主要由于利息支出下降[191] - 2020年前九个月净利息收入为4050万美元，同比下降30万美元或0.9%，主要由于贷款提前还款收入下降和贷款收益率降低[192] - 2020年第三季度净利息收入为13,662千美元，同比增长4.6%[204] - 2020年前九个月净利息收入为40,690千美元，同比下降0.9%[206] - 净利息收入变化：2020年第三季度净利息收入增加596千美元，而2019年同期减少384千美元[210] 非利息收入 - 2020年第三季度非利息收入为60万美元，同比下降90万美元，主要由于SBA贷款销售收益和费用的缺失[193] - 2020年前九个月非利息收入为230万美元，同比下降190万美元，主要由于SBA贷款销售收益和费用的缺失[193] - 非利息收入：2020年第三季度非利息收入减少93.8万美元，同比下降60.4%[215] - 贷款销售收益：2020年第三季度贷款销售收益减少67.6万美元，同比下降96.2%[215] - 服务费用和收费：2020年第三季度服务费用和收费减少74万美元，同比下降28%[215] - 其他非利息收入：2020年第三季度其他非利息收入减少29.6万美元，同比下降68.5%[215] 净利润与股东权益回报率 - 2020年第三季度归属于普通股股东的净利润为300万美元，同比下降110万美元，主要由于非利息支出增加[194] - 2020年前九个月归属于普通股股东的净利润为560万美元，同比下降910万美元，主要由于COVID-19导致的贷款损失准备金增加[194] - 2020年第三季度平均股东权益回报率为6.87%，同比下降2.25个百分点，主要由于贷款损失准备金增加[195] - 2020年前九个月平均股东权益回报率为4.23%，同比下降6.83个百分点，主要由于贷款损失准备金增加[195] 贷款与资产 - 公司2020年第三季度总资产为2,178,983千美元，同比增长16.5%[204] - 公司2020年前九个月总贷款为1,617,953千美元，同比增长2.7%[206] - 公司2020年第三季度商业房地产贷款为1,087,765千美元，同比增长2.0%[204] - 公司2020年第三季度住宅房地产贷款为125,069千美元，同比下降22.5%[204] - 公司2020年9月30日的总资产为22亿美元，较2019年12月31日增加3.108亿美元，增幅16.5%，主要由于疫情期间增加现金及现金等价物以维持流动性[225] - 公司2020年9月30日的总贷款为16亿美元，较2019年12月31日增加2020万美元，但若排除PPP贷款，则减少3650万美元[225] - 公司2020年9月30日的贷款组合中，商业房地产贷款为11.058亿美元，较2019年12月31日减少2275万美元，而商业贷款为3.017亿美元，增加7172万美元[230] 存款与负债 - 公司2020年前九个月总利息负债为1,628,636千美元，同比增长8.6%[206] - 2020年第三季度总利息负债为1,726,076千美元，同比增长16.6%[204] - 公司2020年9月30日的存款为18亿美元，较2019年12月31日的15亿美元增加，主要由于疫情期间成功吸引商业核心存款及短期定期存款增加[225] - 公司总存款从2019年12月31日的14.919亿美元增加到2020年9月30日的17.675亿美元，增加了2.756亿美元[251] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金：2020年第三季度贷款损失准备金为70万美元，较2019年同期的80万美元有所减少[212] - 公司2020年9月30日的贷款损失准备金为2040万美元，占总贷款的1.25%，较2019年12月31日的1350万美元和0.84%增加，主要由于疫情导致的经济不确定性增加信用风险[241] - 公司2020年9月30日的贷款损失准备金分配中，商业房地产贷款占比最高，为1490万美元，占总准备金的68.06%[242] 利率与净利息收益率 - 2020年第三季度净利息收益率为2.67%，同比下降29个基点，主要由于疫情期间持有的低利率现金增加[200] - 2020年前九个月净利息收益率为2.81%，同比下降26个基点，主要由于疫情期间持有的低利率现金增加[200] - 2020年前九个月净利息收益率为2.81%，同比下降0.26个百分点[206] - 公司2020年第三季度净利息收益率为2.67%，同比下降0.29个百分点[204] 资本与股东权益 - 公司2020年9月30日的股东权益为1.743亿美元，较2019年12月31日的1.824亿美元减少，主要由于利率互换公允价值变动导致的其他综合损失增加1070万美元[226] - 公司截至2020年9月30日，股东权益为1.743亿美元，较2019年12月31日减少了810万美元[260] - 公司截至2020年9月30日，普通股一级资本与风险加权资产的比率为12.36%，总资本与风险加权资产的比率为13.57%[262] - 公司截至2020年9月30日，资本保护缓冲为5.6%[263] - 公司截至2020年9月30日，有形普通股权益比率为7.83%，每股有形账面价值为22.20美元[261] 利率敏感性 - 2020年9月30日，公司净利息收入在利率下降100个基点时预计增长0.30%，而在2019年12月31日时增长3.00%[268] - 2020年9月30日，利率上升200个基点时，公司净利息收入预计下降1.50%，而在2019年12月31日时下降6.80%[268] - 2020年9月30日，利率下降100个基点时，公司经济价值权益预计下降41.90%，而在2019年12月31日时下降2.00%[270] - 2020年9月30日，利率上升300个基点时，公司经济价值权益预计增长13.40%，而在2019年12月31日时下降25.50%[270] - 公司负债敏感性较高，主要由于负债多于资产，且负债随市场利率变化重新定价[268] - 公司定期审查关键假设，包括贷款提前还款速度、存款定价弹性和非到期存款流失率[269] - 公司模拟了利率上升情景下存款成本的增加[270] - 公司核心存款对利率波动的敏感性是重要的模拟假设之一[272] 通货膨胀与利率影响 - 通货膨胀增加了资金成本和运营开销，并可能影响贷款和其他资产的收益率[276] - 通货膨胀和利率上升通常降低投资和贷款的市场价值，可能对流动性、盈利和股东权益产生不利影响[276] 不良资产与贷款延期 - 公司2020年9月30日的不良资产为1020万美元，占总资产的0.46%，较2019年12月31日的1059万美元和0.56%有所下降[235] - 公司截至2020年9月30日，与COVID-19相关的贷款延期总额为3270万美元，涉及12笔贷款[243] 投资组合 - 公司投资证券组合的账面价值为1.089亿美元，占总资产的5.0%[247] - 公司投资组合的未实现净收益为750万美元，且无未实现亏损[248] 现金与流动性 - 公司截至2020年9月30日，现金及现金等价物为3.395亿美元，可供出售证券为9060万美元[259] - 公司截至2020年9月30日，未发放的贷款承诺总额为2330万美元，未提取的信贷额度总额为1.532亿美元[259] 非利息支出 - 非利息支出：2020年第三季度非利息支出增加105.7万美元，同比增长12.2%[218] - 员工薪酬和福利：2020年第三季度员工薪酬和福利增加41.4万美元，同比增长8.5%[220] - 占用和设备费用：2020年第三季度占用和设备费用增加32万美元，同比增长16.4%[221] - FDIC保险费用：2020年第三季度FDIC保险费用增加30.1万美元，主要由于2019年同期未重复的信用[223]

收入情况 - 2020年第二季度净利息收入1360万美元，与2019年同期持平；2020年上半年净利息收入2690万美元，较2019年同期减少90万美元，降幅3.4%[218] - 2020年第二季度非利息收入降至60万美元，较2019年同期减少80万美元；2020年上半年非利息收入降至160万美元，较2019年同期减少100万美元[219] - 2020年第二季度FTE净利息收入均为1370万美元；2020年上半年FTE净利息收入为2700万美元，2019年上半年为2800万美元[223] - 2020年第二季度FTE利息收入降至1940万美元，较2019年同期减少170万美元，降幅8.2%；2020年上半年FTE利息收入降至3950万美元，较2019年同期减少310万美元，降幅7.4%[223][225] - 2020年净利息收入1368.9万美元，利率差2.55%，净息差2.81%；2019年净利息收入1366.4万美元，利率差2.7%，净息差3.07%[231] - 2020年上半年净利息收入2702.8万美元，利率差2.59%；2019年上半年净利息收入2800.9万美元，利率差2.78%[234] - 2020年6月30日止三个月非利息收入降至60万美元，较2019年同期减少80万美元，降幅57%；六个月降至160万美元，较2019年同期减少100万美元，降幅38%，主因贷款销售收益和费用缺失及疫情期间免除部分服务费[242][243] - 利息和股息收入总体变化：三个月内金额变化87.8万美元，减少261.8万美元，净减少174万美元；六个月内金额变化109.4万美元，减少423.3万美元，净减少313.9万美元[237] - 净利息收入变化：三个月内增加13.6万美元，减少11.1万美元，净增加2.5万美元；六个月内增加41万美元，减少139.1万美元，净减少98.1万美元[237] - 非利息收入各项目中，2020年6月30日止三个月银行持有的人寿保险收入24.1万美元，较2019年减少1.3万美元，降幅5.1%；服务收费和费用17.1万美元，较2019年减少9.2万美元，降幅35%等[242] 利润与收益情况 - 2020年第二季度归属于普通股股东的净利润为120万美元，摊薄后每股收益0.16美元；2019年同期为560万美元，摊薄后每股收益0.71美元。2020年上半年归属于普通股股东的净利润为260万美元，摊薄后每股收益0.33美元；2019年同期为1070万美元，摊薄后每股收益1.35美元[220] - 2020年第二季度平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为2.82%和0.23%，2019年同期分别为12.48%和1.20%；2020年上半年分别为2.92%和0.26%，2019年同期分别为12.05%和1.15%[221] 利息相关指标 - 2020年第二季度净利息收益率降至2.81%，较2019年同期下降26个基点；2020年上半年净利息收益率降至2.89%，较2019年同期下降24个基点[226] - 2020年第二季度利息支出较2019年同期减少180万美元，降幅23.7%；2020年上半年利息支出较2019年同期减少220万美元，降幅14.7%[227] - 2020年总生息资产平均余额为19.49555亿美元，利息收入1937.5万美元，收益率3.93%；2019年平均余额17.82099亿美元，利息收入2111.5万美元，收益率4.69%[231] - 2020年总贷款平均余额16.11683亿美元，利息收入1845.9万美元，收益率4.53%；2019年平均余额15.62133亿美元，利息收入1954万美元，收益率4.95%[231] - 2020年计息负债平均余额16.54223亿美元，利息支出568.6万美元，成本率1.38%；2019年平均余额15.03685亿美元，利息支出745.1万美元，成本率1.99%[231] - 2020年上半年总生息资产平均余额为18.70501亿美元，利息收入3952.4万美元，收益率4.18%；2019年平均余额17.9027亿美元，利息收入4266.3万美元，收益率4.74%[234] - 2020年上半年总贷款平均余额16.11847亿美元，利息收入3744.4万美元，收益率4.6%；2019年平均余额15.81093亿美元，利息收入3963.6万美元，收益率4.99%[234] - 2020年上半年计息负债平均余额15.79681亿美元，利息支出1249.6万美元，成本率1.59%；2019年平均余额15.09444亿美元，利息支出1465.4万美元，成本率1.96%[234] - 2020年证券和贷款应税等价调整分别为5.2万美元和6.9万美元；2019年分别为10.5万美元和14.1万美元[231][234] - 表格展示了利率和平均生息资产、平均计息负债规模变化对净利息收入的影响[236] - 利息支出总体变化：三个月内金额变化74.2万美元，减少250.7万美元，净减少176.5万美元；六个月内金额变化68.4万美元，减少284.2万美元，净减少215.8万美元[237] 贷款损失拨备 - 2020年第二季度和上半年贷款损失拨备分别为300万美元和620万美元，包括与COVID - 19相关的准备金[220] - 2020年6月30日止三个月贷款损失拨备为300万美元，2019年同期为贷款损失信贷80万美元；六个月贷款损失拨备为620万美元，2019年同期为贷款损失信贷60万美元，增长因新冠疫情致信贷风险增加[239] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为1970万美元，占总贷款的1.22%，2019年12月31日分别为1350万美元和0.84%[266] - 2020年6月30日与2019年12月31日相比，贷款损失准备金增加620万美元，主要是由于新冠疫情导致信贷风险增加[266] 公司目标与业务策略 - 公司目标是成为当地市场首选银行，通过以客户为中心的产品服务、有机增长与战略收购、高效可扩展的基础设施和严格的风险管理来实现[212] 非利息支出 - 2020年6月30日止三个月非利息支出增至970万美元，较2019年同期增加100万美元，增幅11%；六个月增至1940万美元，较2019年同期增加170万美元，增幅9.3%，主因薪资福利和场地设备费用增加[245] - 2020年6月30日止三个月薪资和员工福利为520万美元，较2019年同期增加70万美元；六个月为1060万美元，较2019年同期增加120万美元，全职等效员工增加致费用上升，2020年6月30日为152人，2019年同期为144人[246] - 2020年6月30日止三个月场地和设备费用为220万美元，较2019年同期增加40万美元；六个月为410万美元，较2019年同期增加40万美元，增加因疫情防控清洁成本上升[247] 所得税费用 - 2020年和2019年6月30日止三个月所得税费用分别为30万美元和140万美元，有效税率分别为18.7%和20.5%；六个月所得税费用分别为40万美元和280万美元，有效税率分别为14.3%和20.6%，有效税率下降主因2020年第一季度离散收益及其他永久性差异[249] 资产与负债情况 - 截至2020年6月30日，总资产为20亿美元，较2019年12月31日增加1.615亿美元，增幅8.6%[250] - 截至2020年6月30日，总贷款为16亿美元，较2019年12月31日增加1020万美元[250] - 截至2020年6月30日，存款为16亿美元，2019年12月31日为15亿美元[250] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，股东权益分别为1.704亿美元和1.824亿美元[251] - 截至2020年6月30日，不良资产总额为1080万美元，占总资产的0.53%，2019年12月31日分别为1060万美元和0.56%[259] - 2020年6月30日，投资证券组合账面价值为1.006亿美元，占总资产4.9%，较2019年12月31日的1.009亿美元和5.4%有所下降[273] - 2020年6月30日，投资组合净未实现收益为750万美元，包含9000美元的未实现损失，高于2019年12月31日的320万美元和2000美元未实现损失[275] - 2020年6月30日，总存款为16.19964亿美元，较2019年12月31日增加1.281亿美元，主要因短期定期存款和无息存款增加[276] - 2020年6月30日和2019年12月31日，经纪存款分别为2.142亿美元和1.798亿美元，经纪货币市场账户分别为7190万美元和3990万美元[277] - 2020年6月30日和2019年12月31日，面额10万美元以上的定期存款分别为5.527亿美元和5.028亿美元[278] - 2020年6月30日和2019年12月31日，联邦住房贷款银行预付款分别为1.75亿美元和1.5亿美元[278] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为2.073亿美元，可供出售证券为8220万美元，未偿还贷款承诺为1080万美元，未支付资金为1.513亿美元[284] - 截至2020年6月30日，股东权益为1.704亿美元，较2019年12月31日减少1200万美元，有形普通股权益比率和有形账面价值分别为8.21%和21.70美元[285] - 截至2020年6月30日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为12.44%，总资本与风险加权资产比率为13.63%，一级资本与风险加权资产比率为12.44%，一级资本与平均资产比率为9.93%[286] 贷款业务情况 - 公司贷款业务主要集中在纽约都会区和康涅狄格州，大部分在费尔菲尔德和纽黑文县[252] - 2017年第四季度，公司决定不再发放住宅抵押贷款；2019年第三季度起，不再提供房屋净值贷款或信贷额度[257] - 公司根据借款人信用状况和抵押品类型，提供最高可达抵押品市场价值80%的信贷[257] - 截至2020年6月30日，公司批准159笔与新冠疫情相关的贷款延期，总额3.399亿美元，预计第三季度延期贷款占比将从约22%降至不足10%[271] 利率风险与敏感性分析 - 2020年6月30日起一年模拟期内，利率平行变动-100基点时净利息收入预计变动2.20%，+200基点时预计变动-2.00%；2019年12月31日起一年模拟期内，对应变动分别为3.00%和-6.80%[292] - 2020年6月30日起一年模拟期内，利率平行冲击-100基点时净利息收入预计变动3.50%，+100基点时预计变动-3.40%，+200基点时预计变动-6.70%，+300基点时预计变动-9.60%；2019年12月31日起一年模拟期内，对应变动分别为5.00%、-6.20%、-12.90%和-19.50%[292] - 截至2020年6月30日，公司仍为负债敏感型[292] - 利率变动-100基点时，2020年6月30日经济价值的权益风险预计变动-38.40%，2019年12月31日预计变动-2.00%；利率变动+100基点时，对应变动分别为1.00%和-6.50%；利率变动+200基点时，对应变动分别为-3.40%和-17.20%；利率变动+300基点时，对应变动分别为-6.60%和-25.50%[295] - 利率风险管理是公司主要的市场风险[298] 通胀影响 - 通胀通常会增加资金成本和运营费用，若贷款和其他资产为可变利率，也会增加此类资产的收益率[300] - 通胀及相关利率上升通常会降低所持投资和贷款的市场价值，并可能对流动性、收益和股东权益产生不利影响[300]

公司概况与目标 - [公司是一家银行控股公司，通过子公司为纽约都会区和康涅狄格州的中小企业和零售客户提供服务，多数贷款位于康涅狄格州费尔菲尔德和纽黑文县][191] - [公司目标是成为当地首选银行，通过以客户为中心的产品和服务、有机增长和战略收购等方式实现][194] 分行开设情况 - [2018年6月9日，公司开设三家新分行，使分行总数增至12家][195] 净利息收入情况 - [2020年第一季度净利息收入为1330万美元，较2019年同期减少100万美元，降幅6.9%，主要因2019年第一季度有100万美元的高额提前还款费用][201] - [2020年第一季度FTE净利息收入为1330万美元，2019年为1430万美元，净利息收益率降至2.98%，较2019年同期下降21个基点][206] - [2020年净利息收入为13339千美元，2019年为14345千美元；2020年净息差为2.98%，2019年为3.19%][213] - [利率和平均生息资产及平均付息负债规模变化使净利息收入减少1006千美元，其中利率因素减少1049千美元，规模因素增加43千美元][216] 非利息收入情况 - [2020年第一季度非利息收入降至110万美元，较2019年同期减少20万美元，主要因贷款销售收益和费用缺失以及利率互换费用收入减少][202] - [2020年非利息收入为1072千美元，2019年为1308千美元，减少236千美元，降幅18%][221] - [2020年银行持有的人寿保险收入为243千美元，较2019年的249千美元减少6千美元，降幅2.4%][221] - [2020年服务收费和手续费为217千美元，较2019年的249千美元减少32千美元，降幅12.9%][221] - [2020年贷款销售收益和费用为0千美元，较2019年的89千美元减少89千美元，降幅100%][221] - [2020年其他非利息收入为612千美元，较2019年的721千美元减少109千美元，降幅15.1%][221] 净利润与每股收益情况 - [2020年第一季度归属于普通股股东的净利润为140万美元，摊薄后每股收益0.17美元，2019年同期分别为510万美元和0.65美元，主要因贷款损失拨备增加300万美元][203] 回报率情况 - [2020年第一季度平均股东权益回报率和平均资产回报率分别为3.03%和0.29%，2019年同期分别为11.60%和1.10%，受贷款损失拨备增加影响][204] 生息资产情况 - [2020年第一季度平均生息资产为18亿美元，较2019年同期减少730万美元，降幅0.4%，平均收益率从4.79%降至4.45%][207] - [2020年总生息资产平均余额为1791364千美元，收益率4.45%；2019年平均余额为1798619千美元，收益率4.79%][213] 利息支出情况 - [2020年第一季度利息支出较2019年同期减少40万美元，降幅5.5%，因货币市场和储蓄账户利率降低][209] 非利息支出情况 - [2020年第一季度非利息支出增至970万美元，较2019年同期增加70万美元，增幅8%，主要因薪资和员工福利及专业服务费用增加][222] 所得税费用情况 - [2020年第一季度所得税费用为20万美元，有效税率为10.0%；2019年同期分别为130万美元和20.8%，有效税率下降主要归因于2020年第一季度的离散收益及其他永久性差异][224] 资产与负债情况 - [2020年平均总资产为1902949千美元，2019年为1877522千美元；2020年平均总负债为1721822千美元，2019年为1699990千美元][213] - [截至2020年3月31日，总资产为21亿美元，较2019年12月31日增加1.714亿美元，增幅9.1%，主要因现金及现金等价物增加；存款为17亿美元，较2019年12月31日增加；股东权益为1.702亿美元，较2019年12月31日减少][225] 贷款情况 - [截至2020年3月31日，总贷款（未计递延贷款费用和贷款损失准备）为16.2亿美元，较2019年12月31日增加1650万美元][227] - [贷款组合中，商业房地产贷款、商业企业贷款有所增加，住宅贷款减少][228] - [2020年第一季度贷款冲销总额为1万美元，回收额为2000美元，净冲销额为8000美元；2019年同期分别为23.8万美元、1.1万美元和22.7万美元][241] - [截至2020年3月31日，公司收到190份贷款还款宽限申请，涉及贷款余额总计2.355亿美元][244] 贷款损失拨备情况 - [2020年3月31日止三个月贷款损失拨备为3200千美元，2019年同期为200千美元，增加3000千美元][218] - [截至2020年3月31日，贷款损失准备为1670万美元，占总贷款的1.03%，较2019年12月31日的1350万美元和0.84%有所增加，主要因管理层评估COVID - 19疫情导致信贷风险增加而计提增量贷款损失准备金][235][237][241] - [截至2020年3月31日，贷款损失准备金总额为1668.6万美元，占贷款总额的100%，较2019年12月31日的1350.9万美元有所增加][243] 不良资产情况 - [截至2020年3月31日，不良资产总额为1070万美元，占总资产的0.52%，较2019年12月31日的1060万美元和0.56%略有变化；非应计贷款为1070万美元，其中460万美元由小企业管理局担保，较2019年12月31日增加10万美元][235] 资产质量管理 - [公司通过承销实践和催收业务积极管理资产质量，董事会通过董事贷款委员会和审计委员会监督信用风险管理][232] - [公司制定了适用于各类贷款业务的信贷政策，评估客户信用状况，根据抵押物市场价值的一定比例提供信贷，主要抵押物为房地产等][233] 投资证券组合情况 - [截至2020年3月31日，投资证券组合账面价值为1.009亿美元，占总资产的4.9%，与2019年12月31日持平，但占比从5.4%下降][246] - [2020年3月31日投资组合净未实现收益为590万美元，无总未实现损失；2019年12月31日净未实现收益为320万美元，总未实现损失为2000美元][247] 存款情况 - [2020年3月31日总存款为17亿美元，较2019年12月31日增加1892万美元，主要因经纪存款增加][249] - [2020年3月31日和2019年12月31日，面额10万美元及以上的定期存款分别为6.961亿美元和5.028亿美元][250] 联邦住房贷款银行预付款情况 - [2020年3月31日和2019年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款分别为1250万美元和1500万美元][250] 资金情况 - [截至2020年3月31日，公司现金及现金等价物为2.1亿美元，可供出售证券为8230万美元，未偿还贷款承诺总额为7690万美元，未支付的批准信贷额度资金为1.477亿美元][256] 股东权益情况 - [截至2020年3月31日，股东权益为1.702亿美元，较2019年12月31日减少1220万美元，主要受利率互换套期保值公允价值变动等因素影响][257] 资本比率情况 - [截至2020年3月31日，银行普通股一级资本与风险加权资产比率为12.14%，总资本与风险加权资产比率为13.13%，一级资本与风险加权资产比率为12.14%，一级资本与平均资产比率为10.84%，均满足监管要求][258] 利率风险模拟政策 - [公司内部利率风险模拟政策规定，收益率曲线瞬时平行移动时，后续一年期估计净利息收入风险在100个基点移动时降幅不超6%，200个基点移动时不超12%，300个基点移动时不超18%][263] 净利息收入利率冲击变化情况 - [截至2020年3月31日，公司净利息收入在-100个基点平行冲击下估计百分比变化为1.40%，+100个基点时为(2.60)%，+200个基点时为(5.50)%，+300个基点时为(8.30)%；而在2019年12月31日对应数据分别为5.00%、(6.20)%、(12.90)%、(19.50)%][266] 负债敏感性情况 - [截至2020年3月31日，公司仍为负债敏感型，原因是市场利率变化时，需重新定价的负债多于资产][266] 经济价值权益风险模拟 - [公司进行经济价值权益风险模拟以确定利率风险的长期状况，关键假设包括贷款提前还款速度、存款定价弹性和非到期存款流失率等，且所有关键假设会定期审查][267] - [假设利率不同变动，2020年3月31日公司经济价值权益风险估计百分比变化为：-100个基点时为(28.00)%，+100个基点时为(4.70)%，+200个基点时为(14.60)%，+300个基点时为(22.80)%；2019年12月31日对应数据分别为(2.00)%、(6.50)%、(17.20)%、(25.50)%][268] 财务报表编制基础 - [公司财务报表按GAAP编制，以历史美元计量财务状况和经营成果，未考虑通货膨胀导致的货币相对购买力变化][273] 通货膨胀影响 - [通货膨胀通常会增加资金成本和运营费用，若贷款和其他资产为可变利率，也会提高此类资产收益率，且通胀和利率上升通常会降低投资和贷款的市场价值，可能对流动性、收益和股东权益产生不利影响][274]