文章核心观点 银行蒙特利尔（BMO）周三未达利润和销售预期，因其增加信贷损失拨备且美国业务下滑，股价大幅下跌 [1] 业绩情况 - 本财年第二季度调整后每股收益（EPS）为2.59加元（1.90美元），营收同比增长2.4%至79.7亿加元（58.4亿美元） [2] - 净利息收入下滑6.2%至45.2亿加元（33.2亿美元），三项指标均未达分析师预期 [2] 信贷损失拨备 - 贷款损失拨备为7.05亿加元（5.17亿美元），高于上一季度且超出分析师预期 [1][3] 各业务板块表现 - 美国个人和商业银行（P&C）银行业务净收入下降26%至5.43亿加元（3.98亿美元），主要因净利息收入减少、非利息收入降低、费用减少和信贷损失拨备增加 [3] - 加拿大P&C净收入增长6%至8.72亿加元（6.39亿美元） [3] 股价表现 - 周三盘中交易中，BMO股价暴跌超8%，截至美国东部时间下午2点50分，在纽约证券交易所下跌约8.6%，至87.84美元，2024年以来股价已下跌约11% [1][4]

资本比率与资本情况 - 截至2024年4月30日，公司满足OSFI的目标资本比率要求，包括2.5%的资本留存缓冲、1.0%的国内系统重要性银行（D - SIBs）普通股附加费、逆周期缓冲和3.5%的国内稳定缓冲（DSB）[120] - 2024年4月30日，CET1资本为5.4726亿加元，2023年10月31日为5.2914亿加元；CET1比率从2023年10月31日的12.5%升至2024年4月30日的13.1%[121] - 2024年4月30日，一级资本为6.2093亿加元，2023年10月31日为5.9785亿加元；一级资本比率从2023年10月31日的14.1%升至2024年4月30日的14.9%[121] 股票期权授予情况 - 2024年上半年公司授予111.3853万份股票期权，2023年同期为132.2817万份；2024年上半年授予期权的加权平均公允价值为每份15.33加元，2023年同期为18.94加元[122] 养老金和员工未来福利费用 - 2024年4月30日止三个月，养老金和其他员工未来福利总费用为2.06亿加元，2023年同期为2.24亿加元；2024年4月30日止六个月，总费用（回收）为3.69亿加元，2023年同期为4.18亿加元[124][126] 每股收益情况 - 2024年4月30日止三个月，基本每股收益为2.36加元，2023年同期为1.27加元；2024年4月30日止六个月，基本每股收益为4.09加元，2023年同期为1.42加元[129] - 2024年4月30日止三个月，摊薄每股收益为2.36加元，2023年同期为1.26加元；2024年4月30日止六个月，摊薄每股收益为4.08加元，2023年同期为1.42加元[130] 税务事项 - 加拿大税务当局就2011 - 2018年某些加拿大公司股息重新评估，要求公司补缴约14.65亿加元的额外所得税和利息，公司已上诉[132] 业务运营架构 - 公司通过三个运营集团开展业务，分别是个人和商业银行（P&C）、BMO财富管理（BMO WM）和BMO资本市场（BMO CM），以及一个企业服务部门[134] 员工福利计划修订 - 2024年第一季度公司修订了某些其他员工未来福利计划，产生8400万加元的计划修订收益，合并计划的6200万加元盈余资产通过其他综合收益减至零[127] 第一季度财务数据 - 2024年第一季度净利息收入为45.15亿加元，2023年同期为48.14亿加元，同比下降6.21%[136] - 2024年第一季度报告净收入为18.66亿加元，2023年同期为10.29亿加元，同比增长81.34%[136] - 2024年第一季度平均资产为1350.439亿加元，2023年同期为1335.112亿加元，同比增长1.14%[136] - 2024年第一季度末平均生息资产总计1217.957亿加元，2023年同期为1161.879亿加元，同比增长4.83%[138] - 2024年第一季度总信贷损失拨备为7.05亿加元，2023年同期为10.23亿加元，同比下降31.08%[136] 前六个月财务数据 - 2024年前六个月净利息收入为92.36亿加元，2023年同期为88.35亿加元，同比增长4.54%[140] - 2024年前六个月报告净收入为31.58亿加元，2023年同期为11.62亿加元，同比增长171.77%[140] - 2024年前六个月平均资产为1336.058亿加元，2023年同期为1273.783亿加元，同比增长4.88%[140] - 2024年前六个月末平均生息资产总计1206.726亿加元，2023年同期为1121.594亿加元，同比增长7.60%[142] - 2024年前六个月总信贷损失拨备为13.32亿加元，2023年同期为12.40亿加元，同比增长7.42%[140]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后每股收益为2.59美元,净收入为20亿美元,较去年同期下降7% [21] - 税前拨备前利润增长7%,主要受益于加拿大个人和商业银行以及资本市场和财富管理业务的强劲表现,部分被美国个人和商业银行业务的下降所抵消 [21] - 收入增长2%,费用下降1%,实现3%的良好营运杠杆 [21][22] - 贷款平均增长4%,不包括上季度RV贷款组合出售和间接汽车业务的清算影响 [22] - 客户存款平均增长6%,主要来自加拿大个人和商业银行以及资本市场的均衡增长 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大个人和商业银行 - 净收入增长7%,税前拨备前利润增长17%,部分被拨备增加所抵消 [27] - 创纪录的收入增长13%,受益于净息差改善和非利息收入增长,包括收购AIR MILES [28] - 贷款增长5%,存款增长11% [28] 美国个人和商业银行 - 净收入下降25%,受到收入下降和拨备增加的影响,部分被费用下降所抵消 [29] - 收入下降7%,主要由于净息差下降23个基点 [29] - 贷款增长1%,不包括上季度RV贷款组合出售的影响 [30] - 存款相对稳定,活期存款下降被定期存款和货币市场存款的增长所抵消 [30] 财富管理 - 净收入增长33% [30] - 财富和资产管理收入增长4%,反映良好的经营表现,客户资产增长和市场走强抵消了净息差下降 [30] - 保险收入由于IFRS 17过渡期间的投资组合调整而增加 [31] 资本市场 - 净收入增长23%,税前拨备前利润为6.42亿美元,符合指引,较去年增长21% [31][32] - 全球市场收入增长8%,主要由于利率交易改善 [32] - 企业银行收入增长1%,强劲的债券承销费用被较低的咨询费用所抵消 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 加拿大市场贷款增长5%,存款增长11% [28] - 美国市场贷款增长1%,不包括RV贷款组合出售的影响,存款相对稳定 [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在美国市场建立了竞争优势,作为前10大银行之一,在14个前25大都市统计区域有业务,在RV Marine、设备融资、葡萄酒和烈酒等领域占据领先地位 [13][16] - 公司的数字化战略是重要的增长动力,利用敏捷实践加快上市速度,部署数据和分析技术包括AI,利用云计算推动业务转型 [18][19] - 公司在加拿大和美国市场都有机会获取有利可图的市场份额,将继续投资以捕捉这些机会,同时保持正营运杠杆 [13][65][66] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计加拿大央行和美联储将推迟降息,加拿大央行预计今夏开始降息,美联储预计秋季开始降息,但幅度较小 [11] - 尽管存款环境竞争激烈,但预计全行净息差将相对稳定 [23][24] - 公司有能力在当前经济和市场环境下体现其实力,未来的财务表现将反映其业务和地域多元化的优势 [33] 其他重要信息 - 公司第二季度被评为全球最具创新力公司之一,是唯一获此殊荣的加拿大或美国银行 [19] - 公司连续第七年被Ethisphere Institute评为全球最具道德企业,这是公司的重要竞争优势 [20] - 公司的资本和流动性状况得到进一步增强,CET1资本充足率达13.1% [12][26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ebrahim Poonawala 提问** 询问公司是否将调整下调年度不良贷款拨备指引,从低30个基点调整至低40个基点区间 [43] **Piyush Agrawal 回答** 公司原先的指引是基于预期3-4次降息,但现在利率上升周期延长,因此不良贷款拨备指引将维持在类似的40个基点左右水平。这主要是由于失业率上升将影响无担保贷款组合,以及一些大额个别信贷事项的影响 [44][45][46][47] 问题2 **Nigel D'Souza 提问** 询问公司本季度不良贷款损失率是否有所上升,以及是否主要来自制造业、零售业和商业地产等行业 [111] **Piyush Agrawal 回答** 不良贷款损失率确实有所上升,主要是由于客户再融资受限,公司一直在与客户密切合作。此外运输金融、大型商业地产贷款等行业也有较高的损失率。但公司的贷款组合总体保持良好分散,未来损失率有望回归历史水平 [112][113][114][115][116] 问题3 **Darko Mihelic 提问** 询问公司本季度不良贷款拨备情况是否受到季节性因素影响,是否与美国同业存在差异 [127] **Piyush Agrawal 回答** 公司的不良贷款拨备情况并非受到季节性因素影响。主要是由于个别大额信贷事项、运输金融业务以及一些高杠杆行业客户受到通胀和利率上升影响而导致的。这些因素并非系统性问题,公司将继续密切关注并管理相关风险 [129][130][131]

文章核心观点 - 蒙特利尔银行本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化；加拿大帝国商业银行即将公布财报，市场有相关预期 [1][2][3][4][5][6] 蒙特利尔银行财报情况 - 本季度每股收益1.91美元，未达Zacks共识预期的2.01美元，去年同期为2.16美元，本季度盈利意外为 -4.98%，上一季度盈利意外为 -15.18%，过去四个季度均未超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年4月季度营收58.8亿美元，未达Zacks共识预期1.33%，去年同期为62.2亿美元，过去四个季度均未超共识营收预期 [1] 蒙特利尔银行股价表现 - 年初至今股价下跌约2.9%，而标准普尔500指数上涨11.2% [2] 蒙特利尔银行未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期，盈利预期变化与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [3] - 财报发布前盈利预期修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场，未来季度和本财年盈利预期变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为2.32美元、营收61.3亿美元，本财年共识每股收益预期为8.31美元、营收240.5亿美元 [3][4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中，外国银行行业目前处于250多个Zacks行业前22%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业加拿大帝国商业银行预计5月30日公布截至2024年4月季度财报，预计每股收益1.22美元，同比变化 -2.4%，过去30天该季度共识每股收益预期上调0.8%，预计营收44.8亿美元，同比增长6.5% [5][6]

业绩总结 - BMO金融集团第二季度调整后净收入为20亿美元，调整后每股收益为2.59美元[10] - 报告净收入为19亿美元，每股收益为2.36美元[10] - 第二季度调整后预拨税前收益（PPPT）增长7%，报告PPPT增长37%[10] - 调整后净收入同比下降7%（报告净收入同比增长81%）[25] - 调整后收入同比增长2%，其中加拿大个人和商业银行、财富管理及资本市场表现良好[25] - 调整后运营杠杆为3.0%（报告为14.3%）[25] - 报告的净利息收入同比下降6%，环比下降4%[31] - 调整后的净利息收入(NII)同比下降1%，为19亿美元，环比下降2%[32] - 调整后的非利息支出同比下降1%，报告显示下降12%[33] - 2024年第二季度的净利为18.66亿加元，较2023年第二季度的10.29亿加元增长81.5%[118] 用户数据 - 客户存款同比增长480亿加元，增幅为8%[11] - 平均客户存款同比增长6%，主要由于加拿大个人和商业银行及资本市场的存款增加[26] - 加拿大个人与商业银行的平均存款同比增长11%，环比增长3%[97] - 加拿大的总存款因新客户获取而同比增长9%[106] 未来展望 - 长期投资利率的持续上升将支持未来的净利差（NIM），部分抵消存款产品的定价压力[111] - 未来12个月内仅有14%的抵押贷款余额（205亿美元）将到期，平均贷款价值比（LTV）为45%[85] - 第二年在利率上升（+100个基点）时，预计将带来约6亿加元的收益，主要受长期利率和资本及存款的持续再投资驱动[109] 新产品和新技术研发 - BMO财富管理部门报告的净收入在2024年第二季度为320百万美元，较2023年第二季度的240百万美元增长了33.3%[119] - BMO资本市场部门报告的净收入在2024年第二季度为459百万美元，较2023年第二季度的370百万美元增长了24%[119] 市场扩张和并购 - 美国部门报告的净收入在2024年第二季度为559百万美元，较2023年第二季度的-119百万美元实现扭亏为盈[119] - 企业服务部门在2024年第二季度报告的净收入为-328百万美元，较2023年第二季度的-1131百万美元有所改善[119] 负面信息 - 调整后每股收益为2.59美元，同比下降0.30美元（报告为2.36美元，同比增长1.10美元）[25] - 美国个人与商业银行的调整后净收入同比下降25%，报告显示下降26%[43] - 美国的净利息收入(NII)同比下降6%，主要由于贷款和存款利差降低[43] 其他新策略和有价值的信息 - 信贷损失准备金为37亿美元，适应高利率环境[11] - 总信贷损失准备金为705百万美元，其中不良贷款准备金为658百万美元，表现为41个基点[25] - 加拿大的股本回报率（ROE）为22.3%，较上季度下降2.2%[126]

文章核心观点 - 蒙特利尔银行宣布2024财年第三季度普通股股息上调，同时公布各类优先股股息，明确股息支付时间，普通股股东可选择股息再投资计划 [1] 股息宣布情况 - 董事会宣布2024财年第三季度普通股每股股息为1.55美元，较上一季度增加4美分（3%），较上年增加5% [1] - 董事会宣布各类优先股股息：B类29系列每股0.2265美元、31系列每股0.240688美元、33系列每股0.190875美元、44系列每股0.426美元 [1] 股息支付安排 - 普通股股息于2024年8月27日支付给7月30日登记在册的股东 [1] - 优先股股息于2024年8月26日支付给7月30日登记在册的股东 [1] 股息性质及再投资计划 - 普通股和优先股股息被指定为符合加拿大所得税法及类似省和地区立法的“合格”股息 [2] - 普通股股东可按银行的股东股息再投资和股票购买计划将现金股息再投资于银行普通股，额外普通股将在公开市场按无折扣价格购买直至另行通知 [2] - 注册股东若参与计划，需在2024年8月1日营业结束前将登记表交至银行过户代理机构；受益或非注册持有人需提前联系金融机构或经纪人获取参与指示 [2] 信息获取途径 - 关于股息再投资计划及如何参与的更多信息可查看http://www.bmo.com/home/about/banking/investor-relations/shareholder-information/dividend-reinvestmentplan [3]

文章核心观点 BMO金融集团2024年第二季度财报显示，公司在多个业务领域取得一定业绩，净收入等指标有变化，资本状况良好，但信贷环境受高利率和经济放缓影响，公司正为长期增长布局 [2]。 财务结果亮点 第二季度2024与第二季度2023对比 - 净收入18.66亿加元，上年同期为10.29亿加元；调整后净收入20.33亿加元，上年同期为21.86亿加元 [2] - 摊薄后每股收益2.36加元，上年同期为1.26加元；调整后摊薄后每股收益2.59加元，上年同期为2.89加元 [2] - 信贷损失拨备7.05亿加元，报告基础上上年同期为10.23亿加元，调整基础上为3.18亿加元 [2] - 股权回报率9.9%，上年同期为5.5%；调整后股权回报率10.9%，上年同期为12.6% [2] - 一级普通股权益比率13.1%，上年同期为12.2% [2] - 宣布普通股季度股息每股1.55加元，较上年增加0.08加元或5%，较上一季度增加0.04加元或3% [2] 2024年初至今与2023年初至今对比 - 净收入31.58亿加元，上年同期为11.62亿加元；调整后净收入39.26亿加元，上年同期为43.44亿加元 [2] - 摊薄后每股收益4.08加元，上年同期为1.42加元；调整后摊薄后每股收益5.14加元，上年同期为5.94加元 [2] - 信贷损失拨备13.32亿加元，报告基础上上年同期为12.4亿加元，调整基础上为5.35亿加元 [2] - 股权回报率8.5%，上年同期为3.0%；调整后股权回报率10.7%，上年同期为12.8% [2] 调整项目说明 - 本季度美国联邦存款保险公司特别评估影响5000万加元（税前6700万加元） [2] - 本季度收购和整合成本2600万加元（税前3600万加元），上年为5.49亿加元（税前7.27亿加元） [2] - 本季度收购相关无形资产摊销7900万加元（税前1.07亿加元），上年为8500万加元（税前1.15亿加元） [2] - 本季度与前身银行诉讼影响1200万加元（税前1500万加元），上年为600万加元（税前700万加元） [2] - 上年购买西方银行优质贷款组合初始信贷损失拨备5.17亿加元（税前7.05亿加元） [2] 第二季度2024业绩回顾 加拿大个人和商业银行（Canadian P&C） - 报告净收入8.72亿加元，较上年增加5300万加元或6%；调整后净收入8.77亿加元，较上年增加5500万加元或7% [6] - 收入增长13%，因净利息收入增加（余额增长和利润率提高）和非利息收入增加，部分被费用增加和信贷损失拨备增加抵消 [6] 美国个人和商业银行（U.S. P&C） - 报告净收入5.43亿加元，较上年减少1.88亿加元或26%；调整后净收入6.12亿加元，较上年减少1.96亿加元或24% [7] - 以美元计，报告净收入3.98亿美元，较上年减少1.41亿美元或26%；调整后净收入4.49亿美元，较上年减少1.47亿美元或25% [7] - 收入下降，因净利息收入减少（主要是利润率降低）和非利息收入减少，费用降低但信贷损失拨备增加 [7] BMO财富管理 - 报告净收入3.2亿加元，较上年增加8000万加元或33%；调整后净收入3.22亿加元，较上年增加8100万加元或33% [8] - 财富和资产管理报告净收入2.52亿加元，较上年增加4100万加元或19%；调整后净收入2.54亿加元，较上年增加4200万加元或19%，因客户资产增长（包括全球市场走强）带来收入增加，部分被存款余额和净利息利润率降低抵消 [8] - 保险净收入6800万加元，较上年增加3900万加元，主要因向IFRS 17过渡期间投资组合定位变化 [8] BMO资本市场 - 报告净收入4.59亿加元，较上年增加8900万加元或24%；调整后净收入4.66亿加元，较上年增加8800万加元或23% [9] - 收入增加，主要因全球市场利率交易增加和债务及股权发行活动增加，费用降低但信贷损失拨备增加 [9] 公司服务 - 报告净亏损3.28亿加元，上年为报告净亏损11.31亿加元；调整后净亏损2.44亿加元，上年为调整后净亏损6300万加元 [10] - 报告结果下降主要因上述调整项目；调整后净亏损增加因收入降低（购买会计公允价值标记净增值减少和资金相关活动影响） [10] 资本状况 - 截至2024年4月30日，一级普通股权益比率为13.1%，高于2024年第一季度末的12.8%，受内部资本生成、股息再投资和股票购买计划下发行普通股以及源货币风险加权资产减少推动 [11] 信贷质量 - 总信贷损失拨备7.05亿加元，报告基础上上年为10.23亿加元，调整基础上为3.18亿加元，上年调整后拨备不包括购买西方银行优质贷款组合初始拨备7.05亿加元 [12] - 减值贷款信贷损失拨备6.58亿加元，增加4.15亿加元，因各业务部门拨备增加，反映高利率环境影响 [12] - 优质贷款信贷损失拨备4700万加元，报告基础上上年为7.8亿加元，调整基础上为7500万加元，本季度主要受投资组合信用迁移和信贷条件不确定性推动，部分被宏观经济前景改善（包括采用第四种经济情景）抵消 [12] 非公认会计原则及其他财务指标 调整指标和比率 - 管理层认为报告和调整后结果及指标有助于评估潜在持续业务表现，调整后结果和指标从收入、非利息费用、信贷损失拨备和所得税中剔除特定项目 [18] 有形普通股权益和有形普通股权益回报率 - 有形普通股权益计算为普通股股东权益减去商誉和收购相关无形资产（扣除相关递延所得税负债），有形普通股权益回报率在北美银行业常用，能衡量业务表现 [19] 扣除保险理赔、佣金和保单福利负债变动后的指标 - 2022年11月1日前，公司按扣除保险理赔、佣金和保单福利负债变动（CCPB）列报调整后收入，效率比率和经营杠杆也按类似基础计算，这些为非公认会计原则指标 [20] - 2023年第一季度起，因采用并追溯应用IFRS 17，不再报告CCPB [20] 各业务部门报告和调整后结果总结 第二季度2024 - 加拿大个人和商业银行报告净收入8.72亿加元，调整后净收入8.77亿加元 [24] - 美国个人和商业银行报告净收入5.43亿加元，调整后净收入6.12亿加元 [24] - BMO财富管理报告净收入3.2亿加元，调整后净收入3.22亿加元 [24] - BMO资本市场报告净收入4.59亿加元，调整后净收入4.66亿加元 [24] - 公司服务报告净亏损3.28亿加元，调整后净亏损2.44亿加元 [24] 其他期间 - 各业务部门在不同期间（第一季度2024、第二季度2023、2024年初至今、2023年初至今）的报告和调整后净收入、收购和整合成本、无形资产摊销等指标有详细数据 [24][25] 股权回报率 整体银行 - 报告股权回报率9.9%，调整后股权回报率10.9% [25] - 有形普通股权益回报率14.0%，调整后有形普通股权益回报率14.6% [25] 各业务部门 - 各业务部门（加拿大个人和商业银行、美国个人和商业银行、BMO财富管理、BMO资本市场、公司服务）在不同期间的报告和调整后股权回报率有详细数据 [27] 投资者和媒体信息 - 投资者可访问公司网站查看2023年年报管理层讨论与分析、经审计年度合并财务报表、季度演示材料和补充财务及监管信息包 [26] - 2024年5月29日上午8点（东部时间）有季度电话会议，可通过电话或网络直播参与，会议重播截至6月29日 [26] - 普通股股东可选择将现金股息再投资于公司普通股，更多信息可在公司网站查询 [26]

文章核心观点 - 市场预计蒙特利尔银行2024年4月季度收益因收入下降同比下滑 实际结果与预期对比或影响短期股价 投资者可关注盈利ESP和Zacks排名评估盈利超预期可能性 蒙特利尔银行和加拿大丰业银行难以确定能否超预期盈利 [1][8][9] 蒙特利尔银行预期情况 - 预计2024年5月29日发布财报 季度每股收益2.01美元 同比降6.9% 收入59.6亿美元 同比降4.3% [1][2] - 过去30天季度每股收益共识预期未变 [2] - 最准确估计低于Zacks共识估计 盈利ESP为 -2.12% 股票当前Zacks排名为4 难以确定能否超预期盈利 [5][6] - 上一季度预期每股收益2.24美元 实际1.90美元 意外率 -15.18% 过去四个季度均未超预期 [7] 盈利预测模型相关 - Zacks盈利ESP将最准确估计与Zacks共识估计对比 正ESP结合Zacks排名1、2、3时 股票近70%时间超预期盈利 负ESP难预测盈利超预期情况 [3][4] 加拿大丰业银行预期情况 - 预计2024年4月季度每股收益1.14美元 同比降8.8% 收入61.1亿美元 同比升4.6% [9] - 过去30天共识每股收益预期上调0.6% 最准确估计较低致盈利ESP为 -1.53% Zacks排名3 难以确定能否超预期盈利 过去四个季度两次超预期 [9]

文章核心观点 北美资产排名第八的银行BMO利用Matterport数字孪生平台简化实体网点实地考察工作，节省时间和成本，该平台在BMO多个部门获广泛需求 [1][3] 分组1：BMO相关情况 - BMO为1300万客户提供个人和商业银行、财富管理、全球市场和投资银行等产品和服务 [1] - 2021年12月BMO宣布收购Bank of the West，需将503家BOTW零售分行改造为BMO分行，进行品牌重塑和技术更新 [1] - BMO每年在美国承担超50个项目，预计借助Matterport端到端解决方案继续减少分行实地考察次数，节省时间、资金和碳排放 [3] 分组2：Matterport平台应用情况 - BMO利用Matterport的Capture Services在三个月内对503家BOTW分行进行数字化捕捉，节省差旅和实地考察成本及约6000小时的等效调查工作 [2] - 此前负责此类工作的团队需多次实地考察，且关键文档常缺失，而BMO利用Matterport可导出的示意性平面图在短时间内创建完整资产，进一步减少实地考察 [2] - Matterport平台自BOTW项目后在BMO多个部门获广泛需求 [3] 分组3：Matterport公司介绍 - Matterport引领建筑世界数字化转型，其数字孪生平台将建筑转化为数据，使空间更具价值和可访问性 [4][5] - 超177个国家的数百万座建筑已转化为Matterport数字孪生模型，以改善建筑生命周期各环节 [5]

文章核心观点 - 蒙特利尔银行宣布对其两系列未偿还的交易所交易票据实施反向拆分，预计4月29日生效 [1] 反向拆分详情 - 反向拆分于4月29日开盘时生效，ETN将在纽约证券交易所Arca以反向拆分调整后的基础进行交易，4月29日前购买ETN的持有人将按比例获得反向拆分调整后的ETN [3] - 持有ETN数量不能被上述数字整除的投资者将获得现金支付，现金金额于5月2日确定，蒙特利尔银行将于5月7日左右支付 [3] - 4月26日每个ETN的收盘指示价值将乘以相应数字确定反向拆分调整后的收盘指示价值，反向拆分后ETN将有新的CUSIP，但继续使用当前交易代码 [4] - 反向拆分影响ETN的交易面额，但不影响其总本金金额，除非因现金支付而减少 [4] 反向拆分示例 - 假设1比10反向拆分对ETN假设收盘指示价值的影响，ETN的收盘指示价值与其本金金额或交易价格不同 [5] 相关说明 - 蒙特利尔银行发行的其他交易所交易票据不受此公告影响，ETN是蒙特利尔银行的高级无担保债务义务 [5] - 杠杆ETN是为成熟投资者设计的每日交易工具，用于管理每日交易风险，长期回报可能与直接做空基础指数的回报有显著差异 [6] 信息获取 - 蒙特利尔银行已向美国证券交易委员会提交有关ETN的注册声明等文件，可通过访问SEC网站或致电获取 [7][8] 相关公司介绍 - REX是创新的ETF提供商，专注于另类策略ETF和ETN，创建了MicroSectors™并共同创建了T - REX产品线 [9] - 蒙特利尔银行金融集团是北美资产第八大银行，截至2024年1月31日总资产达1.3万亿美元，为1300万客户提供广泛金融产品和服务 [10]