文章核心观点 布鲁克菲尔德基础设施合伙公司将于2025年1月30日上午9点举行2024年第四季度财报电话会议和网络直播，财报将在当天上午7点前发布并可在公司网站查看 [1] 公司信息 - 布鲁克菲尔德基础设施是全球领先的基础设施公司，拥有并运营公用事业、运输、中游和数据领域的优质长期资产，专注于有合同和受监管收入、能产生可预测稳定现金流的资产 [2] - 投资者可通过百慕大有限合伙公司布鲁克菲尔德基础设施合伙公司（NYSE: BIP; TSX: BIP.UN）或加拿大公司布鲁克菲尔德基础设施公司（NYSE, TSX: BIPC）投资其资产组合 [2] - 布鲁克菲尔德基础设施是布鲁克菲尔德资产管理公司旗下旗舰上市基础设施公司，该资产管理公司是全球另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元 [3] 会议参与方式 - 参与者可通过电话会议或网络直播参与，网络直播需在BIP2024Q4Webcast注册 [1] 联系方式 - 媒体联系西蒙·缅因，电话+44 739 890 - 9278，邮箱simon.maine@brookfield.com [4] - 投资者关系联系斯蒂芬·福田，电话+1 (416) 956 - 5129，邮箱stephen.fukuda@brookfield.com [4] - 电话会议需在BIP2024Q4ConferenceCall预注册，注册后将收到拨入号码和唯一PIN以绕过接线员避免排队 [4]

文章核心观点 - 美联储降息决策对购房者或高房贷利率者不利，但为投资者低价买入高收益股息股票提供机会，Realty Income、Brookfield Infrastructure和Vici Properties三只股票因美联储决策股价下跌，是假日促销好选择，有望在2025年带来收益 [1][14] 行业情况 - 美联储调整2025年利率预期，预计仅两次季度性降息，给房地产投资信托基金等利率敏感型高股息股票带来下行压力 [15] Realty Income公司情况 - 公司是多元化房地产投资信托基金，上周股价下跌约5%，较年内高点下跌近20%，股息收益率超6%，远高于标准普尔500指数的1.2% [9] - 公司拥有高质量房地产投资组合，租赁收入稳定，租户承担运营成本，约75%现金流用于支付股息，资产负债表强劲 [2] - 公司连续30年实现股息增长，仅一年运营资金下降，凭借财务灵活性和新推出的私人投资基金，有望在2025年继续增长，年均增长率约5%，有望实现两位数年度总回报 [10] Brookfield Infrastructure公司情况 - 公司上周股价下跌约10%，较年内高点下跌约17.5%，股息收益率升至4.4% [11] - 公司约85%的运营资金来自合同或受监管资产，且受通胀保护，目标是将60%-70%的稳定现金流用于支付股息，资产负债表为投资级 [3] - 公司投资管道规模达两年来最大且持续增长，计划长期每年将股息提高5%-9%，延续15年股息增长记录，收益两位数增长且股息收益率超4%，有望实现年均中两位数总回报 [4] - 公司预计今年每股运营资金增长超10%，未来几年将继续实现两位数增长，目前有机资本项目积压达80亿美元，另有40亿美元项目在开发中 [12] Vici Properties公司情况 - 公司上周股价下跌约8%，较年内高点下跌超15%，股息收益率超6% [5] - 公司股息支付率合理，为运营资金的75%，资产负债表为投资级，有充足财务灵活性来扩大投资组合和增加股息 [6] - 公司与体验式运营商合作，有优先购买权和投资机会，还有长期融资伙伴关系，增长机会多 [7] - 公司9月将股息提高4.2%，成立七年来每年都提高股息，复合年增长率达7%，高于专注三重净租赁房地产的其他房地产投资信托基金的3.2% [13]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德基础设施合伙公司（BIP）和布鲁克菲尔德基础设施公司（BIPC）已获得BIPC重组所需的所有批准，重组将于2024年12月24日市场开盘前生效 [1] 公司信息 - 布鲁克菲尔德基础设施公司是全球领先的基础设施公司，在公用事业、运输、中游和数据领域拥有并运营高质量、长期资产，专注于有合同和受监管收入、能产生可预测和稳定现金流的资产 [2] - 投资者可通过BIP（百慕大有限合伙企业）或BIPC（加拿大公司）获取其投资组合 [2] - 布鲁克菲尔德基础设施公司是布鲁克菲尔德资产管理公司旗下的旗舰上市基础设施公司，该资管公司是全球另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元 [8] 重组安排 - BIPC股东持有的A类可交换次级投票股将自动换为新的A类可交换股，新股份将在多伦多证券交易所和纽约证券交易所上市，代码为“BIPC”，提供与投资BIPC相同的经济利益和治理权 [7] 联系方式 - 媒体联系：Simon Maine，董事总经理，企业传播部，电话+44 739 890 9278，邮箱simon.maine@brookfield.com [3] - 投资者关系联系：Stephen Fukuda，高级副总裁，企业发展与投资者关系部，电话+1 416 956 5129，邮箱stephen.fukuda@brookfield.com [3]

文章核心观点 - 布鲁克菲尔德基础设施公司为投资者提供高股息和高增长，有望在2025年及以后实现强劲总回报，是当前值得买入的股票 [1][11] 稳健的收入流 - 公司多年来是出色的收益型股票，自上市以来连续15年增加股息支付，复合年增长率达9% [2] - 公司高收益派息基础稳固，多元化业务组合产生可预测现金流，约85%运营资金来自合同或受监管资产，且同样比例受通胀保护 [3] - 公司将60% - 70%稳定现金流用于支付股息，其余用于基础设施投资，资产负债表评级高且流动性充足 [4] 强劲的增长动力 - 公司今年每股运营资金有望再次增长超10%，自2009年成立以来复合年增长率达15%，预计2025年及以后保持两位数增长 [5] - 公司有机增长率强劲，预计通胀指数化费率上调、全球经济扩张带来的业务量增长以及现金流再投资等因素将推动每股运营资金年增长率达6% - 9%，目前有机增长项目积压量达80亿美元，另有40亿美元项目在开发中，可支持股息年增长率达5% - 9% [6] - 公司通过出售成熟资产为新投资融资，推动运营资金增长率达两位数，当前投资管道规模达两年内最大且持续增长 [7] - 未来几年公司有机和无机增长机会强劲，预计未来15年全球需投资100万亿美元用于基础设施建设，其中未来3 - 5年人工智能相关基础设施投资达8万亿美元，公司有望从中获利 [8] 诱人的估值 - 公司今年每股运营资金有望从去年的2.95美元增长超10%，即2024年至少达3.25美元，当前股价低于40美元，市盈率约为12倍 [9] - 与大盘相比估值便宜，标准普尔500指数远期市盈率超22倍，公司相对收益率更高（标准普尔500指数收益率约1.2%） [10]

文章核心观点 BIP Investment Corporation宣布高级优先股特别会议投票结果，并打算于2024年12月5日赎回所有流通优先股 [1] 会议投票结果 - 允许BIPIC随时赎回优先股的特别决议获通过，赎回价格为每股26.75加元 [3] - 赞成票451,956，占比80.30%；反对票110,901，占比19.70% [3] 优先股赎回 - BIPIC计划于2024年12月5日现金赎回所有流通优先股，赎回价格为每股26.75加元 [1][4] - 2024年11月29日登记在册的优先股股东，将在12月5日获得每股0.4671875加元的季度股息 [4] 公司介绍 - 布鲁克菲尔德基础设施是全球领先基础设施公司，在公用事业、运输、中游和数据领域拥有并运营资产 [5] - 公司专注有合同和受监管收入、能产生可预测稳定现金流的资产 [5] - 投资者可通过布鲁克菲尔德基础设施合伙企业或布鲁克菲尔德基础设施公司投资其资产组合 [5] - 布鲁克菲尔德基础设施是布鲁克菲尔德资产管理旗下旗舰上市基础设施公司，后者管理资产超1万亿美元 [6]

文章核心观点 - 公司认为Brookfield Infrastructure是值得长期持有的优质股息股票，未来能带来出色的总回报 [2] 高质量高收益派息 - 公司投资对推动全球经济至关重要，运营公用事业、能源中游、运输资产和数据基础设施 [3] - 资产产生稳定现金流，90%运营资金由长期合同和政府监管费率结构支持，平均剩余期限10年 [3] - 约70%无销量或价格风险，20%受经济增长波动影响，85%运营资金与通胀挂钩或受保护 [4] - 公司将60% - 70%稳定现金流用于支付股息，其余用于扩张项目，资产负债表强且流动性充足 [5] - 公司股息收益率超3.5%，自成立15年来每年增加派息，复合年增长率达9% [6] 受“3D”驱动 - 公司投资组合不断演变，聚焦脱碳、逆全球化和数字化三大经济趋势，有望实现快速增长 [7] - 约60%运营资金与数字化趋势相关，人工智能基础设施未来3 - 5年有8万亿美元市场机会 [8] - 公司有机增长项目积压近80亿美元，含55亿美元数据相关投资，另有40亿美元项目在开发 [9][10] - 公司预计通过并购继续把握外部增长机会，未来两年出售50 - 60亿美元资产以循环资本 [11] - 行业趋势良好，公司投资管道规模达两年内最大且持续增长，预计未来运营资金每股年增长超10%，支持股息年增长5% - 9% [12] 强劲的总回报潜力 - 公司股息基础稳固，预计未来运营资金每股年增长率达两位数 [13] - 公司计划以较慢速度增加股息，使派息更可持续，有望实现每年中两位数的总回报 [14]

文章核心观点 - 投资者采用买入并持有策略以利用复利效应，无需担心市场时机的买卖问题 [1] 行业经验 - Roberts Berzins在金融管理领域拥有超过十年的经验，帮助顶级企业制定和执行大型融资策略 [2] - 他在拉脱维亚机构化REIT框架方面做出了重要努力，以提升泛波罗的海资本市场的流动性 [2] - 他还参与了国家SOE融资指南和框架的开发，以引导私人资本进入可负担住房市场 [2] 个人资质 - Roberts Berzins是CFA持证人，持有ESG投资证书，并在芝加哥商品交易所实习 [2] - 他积极参与“思想领导力”活动，以支持泛波罗的海资本市场的发展 [2] 分析师披露 - 分析师持有ENB和BIP股票的长期受益头寸，包括通过股票、期权或其他衍生品 [3] - 分析师撰写本文表达个人观点，未接受除Seeking Alpha以外的任何补偿 [3] - 分析师与本文提及股票的公司无业务关系 [3]

文章核心观点 - 股息股票能产生被动收入且长期增值，介绍了Brookfield Infrastructure、Energy Transfer和Kinder Morgan三只表现出色的股息股票，虽不期望2025年重复表现，但它们仍有增长潜力可继续提高股息 [2][12] 分组1：Brookfield Infrastructure表现及前景 - 今年全球基础设施运营商股价涨幅超25%，股息收益率超3.5%，总回报率接近30% [3] - 调整外汇波动后运营资金增长10%，受益于有机增长和增值收购，完成20亿美元资本循环目标 [4] - 未来增长有望加速，因AI和电力需求带来投资机会，资本项目积压增加20%至近80亿美元，并购渠道扩大，预计每股运营资金年增长超10%，股息年增长5% - 9% [5] 分组2：Energy Transfer表现及前景 - 今年单位涨幅超35%，分配收益率近7%，总回报率近50% [6] - 过去一年半完成三笔交易，推动创纪录业务量，调整后息税折旧及摊销前利润预计增长12% [7] - 未来增长强劲，有大量商业确定的资本项目积压，有望受益于AI数据中心带来的天然气需求增长 [8] 分组3：Kinder Morgan表现及前景 - 今年股价上涨近60%，股息收益率降至约4%，总回报率超70% [9] - 摆脱多年困境恢复增长，受益于收购天然气管道，预计每股现金流增长约8% [10] - 有多个新天然气管道扩建项目，开发天然气基础设施机会丰富，因AI数据中心推动估值提升 [11]

文章核心观点 BIP Investment Corporation宣布原定于2024年11月27日上午10点（东部时间）的高级优先股持有人特别会议延期至12月2日上午9点（东部时间），延期会议将以线上音频直播形式进行，会议将审议授权修改优先股条款以允许公司赎回优先股的特别决议 [1][2] 会议安排 - 原定于2024年11月27日上午10点（东部时间）的高级优先股持有人特别会议延期至12月2日上午9点（东部时间） [1] - 延期会议将以线上音频直播形式进行，直播链接为https://meetings.lumiconnect.com/400 - 771 - 900 - 664 [1] 会议审议事项 - 延期会议将审议特别决议，该决议将授权修改优先股条款，允许BIPIC在不少于三个工作日通知的情况下，以每股26.75美元的现金价格赎回优先股 [2] - 有关延期会议审议事项的具体细节见2024年10月25日的管理层信息通告，可在BIPIC的SEDAR + 资料页面https://sedarplus.ca/获取 [2] 投票安排 - 若优先股持有人仍希望通过代理投票对特别决议进行表决，BIPIC必须在2024年11月28日下午5点（东部时间）前收到该持有人的投票 [3] 公司介绍 - 布鲁克菲尔德基础设施是一家全球领先的基础设施公司，在美洲、亚太和欧洲的公用事业、运输、中游和数据领域拥有并运营高质量、长期资产，专注于有合同和受监管收入、能产生可预测和稳定现金流的资产 [4] - 投资者可通过百慕大有限合伙企业Brookfield Infrastructure Partners L.P.（NYSE: BIP; TSX: BIP.UN）或加拿大公司Brookfield Infrastructure Corporation（NYSE, TSX: BIPC）投资其资产组合 [4] - 布鲁克菲尔德基础设施是布鲁克菲尔德资产管理公司旗下的旗舰上市基础设施公司，后者是一家全球另类资产管理公司，管理资产超1万亿美元 [5] 联系方式 - 媒体联系：Simon Maine，董事总经理，企业传播部，电话+44 739 890 9278，邮箱simon.maine@brookfield.com [6] - 投资者联系：Stephen Fukuda，高级副总裁，企业发展与投资者关系部，电话+1 416 956 5129，邮箱stephen.fukuda@brookfield.com [6]

文章核心观点 - 标普500股息收益率降至20年低点 但布鲁克菲尔德基础设施公司、雷克斯福德工业地产公司和中美洲公寓社区公司股息收益率超3% 是值得购买的优质股息股票 [1][2] 标普500股息收益率情况 - 标普500股息收益率降至20年低点 不足1.2% 远低于金融危机后的峰值超4% [1] - 低收益率原因是股价飙升及许多公司近年淡化股息支付 [1] 布鲁克菲尔德基础设施公司情况 - 目前股息收益率3.9% 自成立以来每年增加派息 复合年增长率9% [3] - 预计每年将高收益派息提高5% - 9% 因其资产负债表强劲、股息支付率合理、现金流稳定 [4] - 预计通胀挂钩费率上调、全球经济扩张带来的业务量增长和扩张项目使每股运营资金年增长率达6% - 9% 资本循环资助的增值收购使其每股运营资金年增长率超10% [5] 雷克斯福德工业地产公司情况 - 目前股息收益率3.9% 自2013年上市以来股息复合年增长率达15% 过去五年年均股息增长率18% 高于同行平均的11% [6] - 重新定位和再开发项目、租金增长和近期收购预计未来三年增加2.22亿美元净营业收入 到2027年第三季度较当前年化水平增长34% [7] - 近期收购管道有2亿美元投资 资产负债表强劲 有财务灵活性进行增值收购 有望继续快速增加股息 [8] 中美洲公寓社区公司情况 - 目前股息收益率3.8% 已连续14年提高高收益派息 去年年底提高5% [9] - 目前面临新公寓供应过剩的逆风 但预计明年新供应大幅下降 将进入需求超过供应的新周期 [10] - 目前有八个开发项目预计2027年完成 还同意资助第三方开发项目 近期购买了一些新完工公寓社区 有财务灵活性进行新开发和收购 有望继续增加高收益股息 [11][12] 综合评价 - 三家公司股息收益率超3% 且有良好增长前景 兼具收益和增长潜力 是值得购买的股息股票 [13]