财务数据和关键指标变化 - 公司报告第二季度净利润为39.8百万美元,每股收益1.15美元,较上一季度的1.09美元有所增长 [11] - 公司核心营业收入为1.5亿美元,与上一季度持平 [13] - 核心资产收益率为1.02%,反映了公司在当前经营环境下的良好执行 [14] - 公司宣布派发0.48美元的普通股股息 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额增长6%,主要来自多户家庭建筑贷款、拥有者占用的房地产贷款和小企业贷款的增长 [26][27] - 商业贷款使用率增加1个百分点 [27] - 住宅建筑贷款占比下降1个百分点至4% [28] - 建筑贷款总体占比上升1个百分点至15% [29] - 农业贷款增加5%,主要是运营贷款规模增加 [29] - 多户家庭房地产贷款下降11%,主要是由于小额贷款重新分类 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在办公和多户家庭房地产贷款组合中,不良贷款分类、逾期贷款和抵押品覆盖率等指标保持稳定 [30][31][32] - 这些贷款组合中,未来两年内到期的贷款占比不到15%,现有收入水平可以承受利率上升的影响 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续执行有机增长战略,利用市场动荡和自身优势拓展客户关系 [62][63] - 公司也在关注潜在的兼并收购机会,但不会超出现有业务范畴和地域 [62][63][64] - 公司认为目前的市场环境和估值水平使得兼并交易更加可行,但时机和交易条件仍是关键 [62][63][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司核心业务表现良好,资本和流动性状况稳健,能够应对当前的市场挑战 [39] - 预计净息差将接近底部,未来走势将取决于存款变动情况 [56][57][58][59] - 管理层对公司未来贷款增长保持谨慎乐观,预计全年将维持低单位数的增长 [55] 其他重要信息 - 公司获得多项行业认可,包括被福布斯评为全球最佳银行之一、被评为美国最值得信赖公司之一等 [17][18] - 公司发布了2023年环境、社会和治理报告,反映了公司在这些方面的持续努力 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **David Feaster 提问** 询问公司存款变动情况,特别是非计息存款的变化趋势 [51] **Rob Butterfield 回答** 公司第二季度存款有季节性下降,但第三季度通常是存款增长的旺季,将主要取决于农业客户的现金流入 [52][53] 问题2 **Andrew Liesch 提问** 询问公司在并购方面的计划和进展 [61] **Mark Grescovich 回答** 公司目前专注于有机增长,同时也在与潜在目标进行接触,但任何并购交易都需要符合公司的战略和条件 [62][63][64] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问公司对未来费用增长的预期 [70] **Rob Butterfield 回答** 预计2024年费用增长率将略高于此前3%的预期,可能在3.5%左右,主要受法律费用正常化、通胀压力和技术投资等因素影响 [71]

业绩总结 - 第二季度2024年净收入为3,980万美元，较上一季度的3,760万美元增长[4] - 贷款增长2.75亿美元（年化增长率为10%）[4] - 总贷款发放额（不包括HFS）为9.96亿美元[4] - 总存款减少8,000万美元（年化下降2%）；贷款存款比率从上一季度的83%增至85%[5] - 净利差（税收当量）下降4个基点至3.70%[5] - 效率比率（调整后，非GAAP）下降10个基点至63.60%[5] - 信贷损失准备为2.4百万美元，主要受到贷款增长的影响；贷款信贷损失准备占总贷款的比例为1.37%[6] 用户数据 - 上市公司贷款发放额为1,400亿美元，占比10%[85] - 医疗办公室贷款余额为175.5亿美元，占总贷款的1.6%[88] - 不良贷款总额为30,722万美元，占总贷款的498%[97] 未来展望 - 宣布每股股息为0.48美元，将于2024年8月支付[7] - 预税、预备金收益为51,617万美元[103] 新产品和新技术研发 - Banner公司在中国市场创下iPhone销售收入纪录为967.7亿美元[110] 市场扩张和并购 - Kroll Bond Rating Agency, LLC确认了Banner Corporation的高级无抵押债务评级为BBB+，次级债务评级为BBB，Banner Bank的存款和高级无抵押债务评级为A-，次级债务评级为BBB+，短期存款和债务评级为K2[7] 负面信息 - 不良资产占总资产的比例保持在0.21%，比上一季度增加2个基点[6] - 非履约资产金额在06/30/24为3300万美元，占总资产的0.21%[98]

文章核心观点 - 公司2024年第二季度财报显示营收和每股收益同比下降，但均超Zacks共识预期，部分关键指标有助于投资者更准确预测股价表现 [1] 公司财务表现 - 2024年第二季度营收1.4975亿美元，同比下降0.8%，超Zacks共识预期0.06% [1] - 同期每股收益1.17美元，去年同期为1.32美元，超共识预期2.63% [1] 关键指标表现 - 净息差3.7%，与三位分析师平均预期持平 [2] - 效率比率65.5%，高于三位分析师64.9%的平均预期 [2] - 不良资产总额3329万美元，高于两位分析师3313万美元的平均预期 [2] - 不良贷款总额3072万美元，低于两位分析师3241万美元的平均预期 [2] - 平均生息资产总额147.4亿美元，高于两位分析师145.4亿美元的平均预期 [2] - 净冲销（占平均贷款的百分比）为0%，低于两位分析师0.1%的平均预期 [2] - 非利息收入总额1720万美元，低于三位分析师1758万美元的平均预期 [2] - 净利息收入1.3255亿美元，高于三位分析师1.3208亿美元的平均预期 [2] - 净利息收入/利率利差（税等效）1.3574亿美元，高于两位分析师1.3405亿美元的平均预期 [2] - 抵押贷款银行业务收入301万美元，高于两位分析师267万美元的平均预期 [2] 股价表现 - 过去一个月公司股价回报率为23.3%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为4.4% [2] - 股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [2]

文章核心观点 文章围绕Banner和Brookline Bancorp两家金融公司展开，分析了Banner的季度财报表现、股价走势及未来展望，同时提及Brookline Bancorp的业绩预期[1][3][5] Banner公司情况 季度财报表现 - 2024年第二季度每股收益1.17美元，超Zacks共识预期的1.14美元，去年同期为1.32美元，此次财报盈利惊喜为2.63% [1] - 上一季度预期每股收益1.17美元，实际为1.22美元，盈利惊喜4.27% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [1] - 2024年第二季度营收1.4975亿美元，超Zacks共识预期0.06%，去年同期为1.5094亿美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [1] 股价走势 - 年初至今，Banner股价上涨约9.2%，而标准普尔500指数上涨18.8% [2] 未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，很大程度取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利预期方面，当前Zacks排名为3（持有），预计近期表现与市场一致，下一季度共识每股收益预期为1.19美元，营收1.5261亿美元，本财年共识每股收益预期为4.72美元，营收6.0286亿美元 [3][4] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 储蓄贷款行业目前处于250多个Zacks行业的后36%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [5] Brookline Bancorp公司情况 业绩预期 - 预计7月24日公布2024年第二季度财报，预计每股收益0.18美元，同比变化 -30.8%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计营收9067万美元，较去年同期下降0.9% [6]

净利润与每股收益 - 2024年第二季度净利润为3980万美元，摊薄后每股收益1.15美元，上一季度为3760万美元，2023年同期为3960万美元[1] - 2024年第二季度净利润为3979.5万美元，较2023年同期的3959.1万美元基本持平[14] - 2024年第二季度基本每股收益为1.15美元，与2023年同期持平[14] - 2024年第二季度摊薄后每股收益（GAAP）为1.15美元，非GAAP调整后为1.17美元；2023年同期分别为1.15美元和1.32美元[37] 利息收入与支出 - 2024年第二季度净利息收入为1.325亿美元，上一季度为1.33亿美元，2023年同期为1.425亿美元[1][2][4] - 2024年第二季度总利息收入为1.89138亿美元，较2023年同期的1.71809亿美元增长9%[14] - 2024年第二季度总利息支出为5659.2万美元，较2023年同期的2929.1万美元增长93%[14] - 2024年第二季度净利息收入为1.32546亿美元，较2023年同期的1.42518亿美元下降7%[14] - 2024年第二季度净利息收入（税等效）为135735美元，净息差（税等效）为3.59%[32] - 2024年第二季度报告的净利息收入为132546美元，净息差为3.62%[32] - 2024年第二季度末总贷款平均余额为109.46亿美元，收益率为5.91%；2023年同期平均余额为102.72亿美元，收益率为5.45%[33] - 2024年第二季度末总投资证券平均余额为37.44亿美元，收益率为3.13%；2023年同期平均余额为43.90亿美元，收益率为3.08%[33] - 2024年第二季度末总生息资产平均余额为146.90亿美元，收益率为5.20%；2023年同期平均余额为146.62亿美元，收益率为4.74%[33] - 2024年第二季度末总存款为130.79亿美元，成本率为1.44%；2023年同期为131.34亿美元，成本率为0.46%[33] - 2024年第二季度净利息收入（税务等效）为2717.45万美元，收益率为3.61%；2023年同期为3016.18万美元，收益率为4.11%[33] - 2024年第二季度GAAP净利息收入为132546千美元，第一季度为132959千美元，2023年第二季度为142518千美元[39] 贷款情况 - 截至2024年6月30日，净贷款较3月31日增长3%至109.9亿美元，较2023年6月30日增长6% [2] - 截至2024年6月30日，贷款应收总额增至111.4亿美元，较3月31日的108.7亿美元和2023年6月30日的104.7亿美元有所增加，其中1 - 4户家庭住宅贷款增长2%至16亿美元，多户房地产贷款减少11%至7.171亿美元，建筑、土地和土地开发贷款增长7%至16.8亿美元，农业商业贷款增长5%至3.346亿美元[7] - 截至2024年6月30日，贷款待售为1340万美元，较3月31日的940万美元和2023年6月30日的6060万美元有所减少，本季度出售的1 - 4户家庭住宅抵押贷款待售贷款总计7500万美元[7] - 截至2024年6月30日，公司贷款应收总额为1.1143848亿美元，较上季度增长2.5%，较去年同期增长6.4%[17][18] - 2024年第二季度，华盛顿、加利福尼亚、俄勒冈、爱达荷、犹他州贷款应收额占比分别为46.5%、25.0%、18.6%、5.8%、0.7%[18] - 2024年第二季度贷款发放总额（不包括待售贷款）为99609.8万美元，高于上一季度的77785.4万美元和2023年同期的90900.5万美元[20] - 2024年第二季度，商业房地产贷款中，自用房产贷款为9.50922亿美元，较上季度增长5.1%，较去年同期增长6.3%[17] - 2024年第二季度，多户住宅建设贷款为6.63989亿美元，较上季度增长15.9%，较去年同期增长53.0%[17] - 2024年第二季度，小企业评分贷款为1.074465亿美元，较上季度增长4.5%，较去年同期增长9.4%[17] - 2024年第二季度，一至四户住宅贷款为1.603266亿美元，较上季度增长2.3%，较去年同期增长19.6%[17] - 2024年第二季度，消费者房屋净值循环信贷额度为6.11739亿美元，较上季度增长2.5%，较去年同期增长5.9%[17] - 截至2024年6月30日，贷款总额为1.1143848亿美元，其中合格贷款为1.097185亿美元[24] 存款情况 - 截至2024年6月30日，总存款降至130.8亿美元，3月31日为131.6亿美元，2023年6月30日为131亿美元[2] - 截至2024年6月30日，总存款降至130.8亿美元，较3月31日的131.6亿美元和一年前的131亿美元有所减少，核心存款减少1%至115.5亿美元，定期存款增加3%至15.3亿美元[8] - 截至2024年6月30日，公司估计的无保险存款为40.9亿美元，占总存款的31%，不包括抵押公共存款和控股公司持有的现金，无保险存款占总存款的28%[8] - 截至2024年6月30日，存款总额为13.079263亿美元，较上一季度下降0.6%，较去年同期下降0.2%[26] - 非计息存款为4.537803亿美元，较上一季度下降3.4%，较去年同期下降15.5%[26] - 计息支票账户为2.208742亿美元，较上一季度增长4.5%，较去年同期增长15.7%[26] - 华盛顿州存款占比54.8%，金额为7.171699亿美元，较上一季度下降1.2%，较去年同期下降1.2%[27] - 截至2024年6月30日，存款账户数量为460107个，平均账户余额为29美元[29] - 2024年6月30日存款总额为1.3101398亿美元，利息为48850美元，成本率为1.50%[32] 非利息收入与支出 - 2024年第二季度非利息收入为1720万美元，上一季度为1160万美元，2023年同期为840万美元[5] - 2024年第二季度抵押贷款银行业务收入为300万美元，上一季度为230万美元，2023年同期为170万美元[2][5] - 2024年第二季度非利息支出为9810万美元，上一季度为9760万美元，2023年同期为9540万美元[5] - 2024年第二季度非利息收入为1719.9万美元，较2023年同期的842.2万美元增长104%[14] - 2024年第二季度非利息支出为9812.8万美元，较2023年同期的9540.5万美元增长3%[14] - 2024年第二季度非利息收入/平均资产为0.44%[32] - 2024年第二季度效率比率为65.53%，调整后为63.60%[32] - 2024年第二季度GAAP非利息费用为98128千美元，第一季度为97641千美元，2023年第二季度为95405千美元[39] - 2024年第二季度GAAP非利息收入为17199千美元，第一季度为11591千美元，2023年第二季度为8422千美元[39] 所得税情况 - 2024年第二季度联邦和州所得税费用总计950万美元，有效税率为19.2% [6] - 2024年第二季度所得税前收入为4924.8万美元，较2023年同期的4877.1万美元增长1%[14] 股息情况 - 董事会宣布每股0.48美元的季度现金股息，将于2024年8月16日支付给8月6日登记在册的普通股股东[1] - 2024年第二季度普通股累计股息为每股0.48美元，与2023年同期持平[14] 资产情况 - 截至2024年6月30日，公司总资产增至158.2亿美元，较3月31日的155.2亿美元和2023年6月30日的155.8亿美元有所增加[7] - 现金及银行应收款项为195163千美元，较上季度增长15.9%，较去年同期下降15.1%[15] - 贷款应收款为11143848千美元，较上季度增长2.5%，较去年同期增长6.4%[15] - 从联邦住房贷款银行的预付款为398000千美元，较上季度增长665.4%，较去年同期增长47.4%[15] - 总负债为14125428千美元，较上季度增长2.0%，较去年同期增长0.6%[15] - 股东权益为1690766千美元，较上季度增长1.6%，较去年同期增长9.6%[15] - 期末流通股数量为34455752股[15] - 普通股股东每股权益为49.07美元[15] - 截至2024年6月30日，公司总资产为15816194千美元，较上季度增长1.9%，较去年同期增长1.5%[15] - 截至2024年6月30日，不良资产总额为3328.6万美元，占总资产的0.21%[23] - 2024年6月30日GAAP总资产为15816194千美元，3月31日为15518279千美元，2023年12月31日为15670391千美元，2023年6月30日为15584736千美元[40] 资本比率情况 - 截至2024年6月30日，公司普通股股东权益总额为16.9亿美元，占总资产的10.69%，有形普通股股东权益为13.1亿美元，占有形资产的8.51%[8] - 截至2024年6月30日，公司估计的普通股一级资本比率为12.02%，一级杠杆资本与平均资产比率为10.80%，总资本与风险加权资产比率为14.62%[9] - 综合一级杠杆资本比率为10.80%[15] - 截至2024年6月30日，Banner Corporation合并后的总资本与风险加权资产比率为14.62%[31] - 截至2024年6月30日，Banner Bank的总资本与风险加权资产比率为13.70%[31] - 上述监管资本比率为估计值，待公司完成并提交监管报告后确定[31] - 2024年第二季度平均股权/平均资产为10.54%[32] - 2024年第二季度平均生息资产/平均付息负债为162.27%[32] - 2024年6月30日GAAP普通股股东权益与总资产比率为10.69%，3月31日为10.73%，2023年12月31日为10.55%，2023年6月30日为9.90%[40] - 2024年6月30日非GAAP有形普通股股东权益与有形资产比率为8.51%，3月31日为8.50%，2023年12月31日为8.33%，2023年6月30日为7.64%[40] 贷款信用损失准备金情况 - 截至2024年6月30日，贷款信用损失准备金为1.528亿美元，占贷款应收总额的1.37%，非执行贷款为3070万美元，次级贷款为1.22亿美元，总非执行资产为3330万美元，占总资产的0.21%[10] - 截至2024年6月30日，贷款信用损失准备金总额为1.52848亿美元，占贷款应收总额的1.37%[21] - 2024年第二季度，未使用贷款承诺的信用损失准备金期末余额为1402.7万美元[21] 前瞻性陈述风险 - 公司前瞻性陈述受多种不确定因素影响，包括经济状况、利率环境、监管审查、竞争压力等[13] 其他财务指标 - 2024年第二季度平均资产回报率为1.02%，调整后为1.04%[32] - 2024年第二季度平均股权回报率为9.69%，调整后为9.83%[32] - 2024年第二季度平均资产回报率为1.00%，调整后为1.06%；2023年同期分别为1.23%和1.39%[33][37] - 2024年第二季度平均股权回报率为9.42%，调整后为10.03%；2023年同期分别为12.57%和14.16%[33][37] - 2024年上半年GAAP总营收为2.94亿美元，非GAAP调整后营收为3.01亿美元；2023年同期分别为3.14亿美元和3.29亿美元[36] - 2024年上半年GAAP净利润为7735.4万美元，非GAAP调整后收益为8240.6万美元；2023年同期分别为9514.6万美元和1.07亿美元[37] - 2024年第二季度GAAP总营收为149745千美元，第一季度为144550千美元，2023年第二季度为150940千美元[39] - 2024年6月30日GAAP股东权益为1690

文章核心观点 - 公司即将发布的季度财报预计每股收益为1.14美元,同比下降13.6% [1] - 预计收入为1.4966亿美元,同比下降0.9% [1] - 分析师对公司的业绩预期在过去30天内保持不变,反映了分析师对公司的评估未发生重大变化 [2][3] 公司财务指标总结 - 净利差预计为3.7%,去年同期为3.9% [6] - 效率比率预计为64.9%,去年同期为63.2% [7] - 不良资产总额预计为3313万美元,去年同期为2873万美元 [8] - 不良贷款总额预计为3241万美元,去年同期为2818万美元 [8] - 生息资产总额预计为145.4亿美元,去年同期为145.9亿美元 [9] - 净利息收入预计为13208万美元,去年同期为14252万美元 [10] - 非利息收入预计为1758万美元,去年同期为842万美元 [11] - 净利息收入/利差(税后等值)预计为13405万美元,去年同期为14544万美元 [12]

文章核心观点 - Banner Corporation (BANR)有望实现良好的增长,这得益于贷款增长、高利率以及提高运营效率的战略举措 [1] - 公司的流动性较高,产品扩张也将支持其财务状况 [1] 公司表现 - 公司过去3-5年的盈利增长率为11.4%,远高于行业4.6%的平均水平,这主要得益于公司的有机增长战略、良好的客户关系、产品扩张以及提高运营效率的举措 [4] - 公司的盈利预期在2024年将下降11.4%,但预计在2025年将反弹并增长5.2% [5] - 公司过去5年(2018-2023年)的总收入复合年增长率为5%,尽管2024年第一季度由于存款成本上升而出现下降,但预计在高利率环境和有机增长措施的支持下,收入将实现反弹,增长4.9% [6] - 公司流动性较强,截至2024年3月31日,现金及现金等价物为2.093亿美元,其他借款为1.833亿美元,可以满足短期偿付需求 [7] - 公司的股息支付情况良好,过去5年的年化股息增长率为4.2%,派息率为36% [8][9] - 公司的资产收益率(ROE)为11.47%,高于行业平均水平7.31% [10] - 公司的估值指标(市盈率、市现率)低于行业平均水平,股价被低估 [11]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产为1.5518279亿美元，较2023年12月31日的1.5670391亿美元有所下降[8] - 截至2024年3月31日，公司总负债为1.3853771亿美元，较2023年12月31日的1.40177亿美元有所下降[8] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为1664.508万美元，较2023年12月31日的1652.691万美元有所上升[8] - 截至2024年3月31日，公司总资产从2023年12月31日的156.7亿美元降至155.2亿美元，减少了1.521亿美元[202] - 截至2024年3月31日，公司应收账款总额从2023年12月31日的108.1亿美元增至108.7亿美元，增加了5860万美元[203] - 截至2024年3月31日，股东总权益为1,664,508美元，截至2023年12月31日为1,652,691美元，增长0.71%[18] - 截至2024年3月31日，普通股基本加权平均股数为34,391,564股，2023年同期为34,239,533股，同比增长0.44%[12] - 2024年第一季度累计普通股股息为每股0.48美元，与2023年同期持平[12] - 2024年第一季度净收入为37,559千美元，2023年同期为55,555千美元[19] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为51,466千美元，2023年同期为74,737千美元[19] - 2024年第一季度投资活动提供的净现金为62,207千美元，2023年同期为308,811千美元[19] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为158,861千美元，2023年同期为383,618千美元[21] - 2024年第一季度现金及现金等价物净减少45,188千美元，2023年同期净减少70千美元[21] - 2024年3月31日现金及现金等价物期末余额为209,276千美元，2023年同期为242,992千美元[21] - 2024年第一季度现金支付的利息为53,278千美元，2023年同期为10,574千美元[23] - 2024年第一季度支付的税金为5千美元，2023年同期为43千美元[23] - 2024年第一季度总利息收入为184,688美元，2023年同期为166,961美元，同比增长10.61%[12] - 2024年第一季度总利息支出为51,729美元，2023年同期为13,649美元，同比增长278.99%[12] - 2024年第一季度净利息收入为132,959美元，2023年同期为153,312美元，同比下降13.27%[12] - 2024年第一季度净利润为37,559美元，2023年同期为55,555美元，同比下降32.39%[12][15] - 2024年第一季度基本每股收益为1.09美元，2023年同期为1.62美元，同比下降32.72%[12] - 2024年第一季度综合收益为27,212美元，2023年同期为92,688美元，同比下降70.64%[15] - 2024年第一季度其他综合损失为10,347美元，2023年同期其他综合收入为37,133美元[15] - 2024年第一季度收入1.446亿美元，上一季度为1.525亿美元；调整后收入1.504亿美元，上一季度为1.571亿美元[190] - 2024年第一季度净利息收入1.33亿美元，上一季度为1.384亿美元；净息差为3.74%，上一季度为3.83%[190] - 2024年第一季度抵押贷款银行业务收入230万美元，上一季度为540万美元[190] - 截至2024年3月31日，净贷款应收款较2023年12月31日增长1%，达到107.2亿美元[190] - 截至2024年3月31日，不良资产为2990万美元，占总资产的0.19%；贷款信用损失拨备为1.511亿美元，占贷款应收总额的1.39%[190] - 截至2024年3月31日，总存款增至131.6亿美元，核心存款占总存款的89%；估计无保险存款约占总存款的31%[190] - 截至2024年3月31日，可用借款能力为50.5亿美元，资产负债表流动性为27.7亿美元；向股东支付的股息为每股0.48美元[190] - 截至2024年3月31日，普通股股东每股权益较上季度末增长1%，达到48.39美元；有形普通股股东每股权益增长1%，达到37.40美元[190] - 2024年3月31日，有形普通股股东权益与有形资产的比率为8.50%[198] - 截至2024年3月31日，公司贷款与存款比率为83%[203] 现金及证券类业务数据关键指标变化 - 2024年3月31日现金及银行存款为168427美元，较2023年12月31日的209634美元有所下降[8] - 2024年3月31日可供出售证券为2244939美元，较2023年12月31日的2373783美元有所下降[8] - 2024年3月31日持有至到期证券为1038312美元，较2023年12月31日的1059055美元有所下降[8] - 2024年3月31日可供出售证券的公允价值为2,244,939千美元，持有至到期证券的公允价值为869,097千美元[36][37] - 2024年3月31日持有至到期证券的信用损失准备为322千美元[37] - 可供出售证券2023年12月31日摊余成本为2729980美元，公允价值为2373783美元，未实现总收益2074美元，未实现总损失358271美元[39] - 持有至到期证券2023年12月31日摊余成本为1059387美元，公允价值为907514美元，未实现总收益687美元，未实现总损失152228美元，信贷损失准备为332美元[40] - 2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期债务证券应计利息应收款分别为390万美元和450万美元，可供出售债务证券分别为1070万美元和1080万美元[40] - 2024年3月31日可供出售证券中处于未实现损失状态的有221只，2023年12月31日为224只[44] - 2024年第一季度可供出售证券销售和部分赎回的总收益为36000美元，总损失为4939000美元，期末余额为 - 4903000美元；2023年对应数据分别为232000美元、 - 7484000美元和 - 7252000美元[45] - 2024年3月31日，可供出售证券按到期时间划分，一年以内到期摊余成本为0，公允价值为0；1 - 5年到期摊余成本97908美元，公允价值92601美元；5 - 10年到期摊余成本378531美元，公允价值333217美元；10年以上到期摊余成本2141547美元，公允价值1819121美元[46] - 2024年3月31日，持有至到期证券按到期时间划分，一年以内到期摊余成本3670美元，公允价值3461美元；1 - 5年到期摊余成本18498美元，公允价值18128美元；5 - 10年到期摊余成本21005美元，公允价值19880美元；10年以上到期摊余成本995461美元，公允价值827628美元[46] - 2024年3月31日，已质押证券的账面价值为616963美元，摊余成本为630460美元，公允价值为522885美元[47] - 2024年3月31日，持有至到期债务证券中AAA/AA/A评级的摊余成本为459071美元，未评级的为579563美元，总计1038634美元；2023年12月31日对应数据分别为473958美元、585429美元和1059387美元[50][51] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，现金及现金等价物账面价值分别为209276千美元和254464千美元，公允价值与账面价值相等[133] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券账面价值分别为2219582千美元和2348479千美元，公允价值与账面价值相等[133] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，持有至到期证券账面价值分别为1031324千美元和1052028千美元，公允价值分别为862143千美元和900522千美元[133] - 截至2023年12月31日，可供出售证券总计23.73783亿美元，其中美国政府和机构债务为3.4189亿美元，市政债券为13.2905亿美元等[137] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，按公允价值计量的待售住宅抵押贷款未偿还本金余额分别为700万美元和880万美元[137] 贷款业务数据关键指标变化 - 2024年3月31日贷款应收款为1.0869096亿美元，较2023年12月31日的1.0810455亿美元有所上升[8] - 文档将展示2024年3月31日和2023年12月31日按类别划分的贷款应收款情况[53] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，总贷款分别为1.0869096亿美元和1.0810455亿美元，净贷款分别为1.0717956亿美元和1.0660812亿美元[54] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司分别质押77亿美元和76亿美元贷款作为FHLB和其他借款的抵押品[55] - 2024年3月31日和2023年12月31日，未赚取贷款费用超过未摊销成本分别为1390万美元和1210万美元[54] - 2024年3月31日和2023年12月31日，收购贷款的净折扣分别为430万美元和460万美元[54] - 2024年3月31日和2023年12月31日，贷款应计利息分别为5150万美元和4780万美元[54] - 2023年第一季度，一至四户家庭建筑贷款期限延长金额为610.7万美元，加权平均期限延长为7个月[58][60] - 截至2023年3月31日，公司承诺向相关借款人额外提供43.6万美元贷款[58] - 截至2024年3月31日，逾期90天以上贷款总计276.5万美元，涉及商业业务、农业业务和一至四户家庭住宅[59] - 公司对贷款实施1 - 9级风险评级或贷款分级系统，用于评估贷款组合资产质量[62] - 2024年第一季度未收购购买信用恶化（PCD）贷款[55] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，消费者房屋净值循环信贷额度当前金额分别为582,465美元和566,249美元[107] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，消费者其他贷款当前金额分别为110,027美元和28,207美元[107] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，抵押依赖贷款摊余成本基础总额分别为18,873千美元和23,312千美元[110][111] - 截至2024年3月31日，公司逾期贷款30 - 59天、60 - 89天、90天及以上的金额分别为20,141千美元、2,297千美元、16,991千美元[114] - 截至2024年3月31日，公司当前贷款金额为10,829,667千美元，总贷款金额为10,869,096千美元[114] - 截至2024年3月31日，公司无备抵非应计贷款金额为13,005千美元，总非应计贷款金额为28,794千美元[114] - 截至2024年3月31日，90天及以上逾期且应计贷款金额为695千美元[114] - 2024年第一季度，公司未在非应计贷款上确认任何利息收入[114] - 截至2024年3月31日，商业房地产中业主自用、小额CRE、一至四户建筑等各类别的当前贷款金额分别为903,672千美元、1,158,663千美元、490,846千美元等[114] - 截至2024年3月31日，消费者房屋净值循环信贷额度逾期总额为6,266千美元，消费者其他贷款逾期总额为352千美元[114] - 截至2023年12月31日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天及以上的金额分别为15,936美元、10,280美元、16,948美元，

财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度归属于普通股股东的净利润为3760万美元，摊薄后每股收益为1.09美元，而2023年第四季度为每股1.24美元，本季度收益下降主要受信贷损失拨备和2023年利率快速上升导致的资金成本增加影响 [9] - 2024年第一季度核心收益为5300万美元，核心业务收入约为1.5亿美元，相比2023年第四季度的1.57亿美元有所下降 [10] - 2024年第一季度核心平均资产回报率为1.08% [10] - 净利息收入较上一季度减少550万美元，主要因资金成本增加超过平均贷款余额和收益率的增长 [23] - 总非利息收入较上一季度减少250万美元，主要因本季度对以公允价值计量的金融工具进行了100万美元的公允价值减记，以及上一季度有350万美元的多户家庭贷款从待售转为持有投资的一次性公允价值收益 [26] - 本季度证券销售损失为490万美元，上一季度为480万美元 [27] - 总非利息支出较上一季度增加100万美元，主要因第一季度典型的较高工资税、401(K)费用和医疗保险费用增加，部分被较低的专业和营销费用抵消 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 贷款总额较上一季度增加5900万美元，主要因多户家庭建设贷款（主要是经济适用房项目）和一至四户家庭贷款增加，部分被一至四户家庭建设和商业房地产贷款的减少所抵消 [20][21] - 贷款发放和未偿还金额较上一季度略有增加，多户家庭业务线季度环比增长14%，一至四户家庭住宅投资组合持续增长；商业建设下降7%，一至四户家庭建设投资组合下降6%，农业贷款下降4% [15] - 工商业贷款（C&I）利用率本季度持平，整体商业贷款增长温和，主要受当前经济和利率环境影响，以及一笔大型业务出售导致的大额还款和减少长期共享国家信贷关系持有头寸的战略决策影响，这两项关系的变化抵消了3500万美元的其他C&I贷款增长 [16] 证券业务 - 证券总额降至1.5亿美元，主要因出售了7100万美元的可供出售证券、正常的投资组合现金流以及本季度利率上升导致可供出售证券公允价值下降 [21] 存款业务 - 存款本季度增加至1.29亿美元，主要因核心存款增加1.21亿美元，核心存款占本季度总存款的89% [22] 信贷质量指标 - 逾期贷款本季度末为0.36%，较上一季度的0.40%略有改善，与2023年3月31日的0.37%相比也有所改善 [13] - 不良分类贷款本季度减少940万美元，目前占总贷款的1.07%，而2023年12月31日为1.16% [13] - 非 performing资产季度环比变化不大，主要集中在非 performing贷款，占总资产的0.19% [13] - 本季度信贷损失净拨备为52万美元，包括140万美元的贷款损失拨备，部分被未使用贷款承诺准备金释放的88.7万美元和投资组合准备金释放的1.7万美元所抵消 [13] - 本季度贷款损失总计240万美元，完全被总计250万美元的回收所抵消，拨备后，ACL准备金总计1.511亿美元，为投资组合提供1.39%的覆盖率，与2023年末的1.38%和2023年3月31日的覆盖率相当，目前为非 performing贷款提供513%的覆盖率 [14][15] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续执行超级社区银行战略，包括发展新客户关系、维持核心资金地位、通过响应式服务模式促进客户忠诚度和倡导，以及在所有经济周期和变化事件中展示其安全性和稳健性 [10] - 2024年公司计划进行战略投资，包括在关键市场增加有才华的关系经理以扩大贷款生产能力，以及投资于增加非利息收入的举措 [27] - 公司持续获得市场认可，被评为美国100家最佳银行之一、世界最佳银行之一、美国最值得信赖的公司之一、美国最佳地区银行之一，S&P Global Market Intelligence将其财务表现排在资产超过100亿美元的前50家上市银行之列，数字银行提供商Q2 Holdings授予其年度卓越银行奖，此外，Banner Bank在最近的CRA检查中获得了出色的评级 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司处于商业银行非常困难的经营环境中，但核心业绩反映了公司战略的持续执行 [10] - 预计净利息收益率在第二季度将进一步压缩，但速度会放缓，前提是2月和3月的积极趋势持续 [25] - 预计2024年剩余时间贷款将实现低个位数增长 [33] - 若美联储在下半年开始降息，公司26%的可变利率投资组合将相应下调利率，但可调利率贷款的增加可能会抵消部分降息影响；若美联储维持利率不变，预计贷款收益率每季度提高10个基点左右 [38] - 全年费用预计将有大约3%的正常通胀增长，季度间会有一些波动 [42] 其他重要信息 - 公司发布了首份环境、社会和治理（ESG）报告，补充了最初的ESG亮点报告，展示了公司在ESG方面的活动和对可持续商业实践的承诺 [11] - 公司普通股核心股息为每股0.48美元 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：净利息收益率在高利率环境下的反应及底部出现时间 - 公司认为可能接近谷底，预计第二季度会有进一步压缩但速度放缓，因第二季度有正常的税收支付，预计会有存款流出 [31] 问题2：剔除一次性项目后贷款的增长预期 - 预计2024年剩余时间贷款将实现低个位数增长 [33] 问题3：全年贷款收益率的预期增长幅度 - 若美联储维持利率不变，预计每季度增长10个基点左右，上下可能有一两个基点的波动；若美联储在下半年开始缓慢降息，贷款收益率可能会趋于平稳 [38] 问题4：储蓄存款增长的驱动因素 - 公司有高收益储蓄账户，顶层利率为4%，自去年5月以来未改变利率；客户在非利息存款和储蓄账户之间转移资金，也有从货币市场账户转移到高收益储蓄账户的情况 [40] 问题5：全年费用的发展趋势 - 预计全年费用会有大约3%的正常通胀增长，季度间会有一些波动，第一季度的情况是一个较好的参考，但具体会上下波动 [42] 问题6：公司对建筑贷款的态度及客户投资意愿 - 公司对建筑贷款产品仍有信心，虽然建筑商新项目启动速度比以往慢，但产品仍在销售，库存需要补充；整体市场机会方面，人们因经济不确定性而更加谨慎，贷款需求增长缓慢 [46] 问题7：证券投资组合的管理思路及未来现金流和出售收益的考虑 - 第二季度正在考虑是否进行类似第一季度的证券出售，决策将基于市场条件、利率水平、证券出售损失程度、贷款增长和存款流动等因素；有1.08亿美元的经纪存单，其中约一半在6月到期，另一半在第三季度到期；正常的证券现金流约为每季度6000万美元 [49] 问题8：公司的投资优先事项及技术如何支持效率提升 - 在人员方面，自2023年下半年以来一直在关键市场增加商业关系经理；在技术方面，正在考虑或开始对贷款发起系统和存款收集系统进行投资，将转向一个新系统，实现更精简、高效的流程，减少开设存款账户的时间 [52] 问题9：与商业房地产（CRE）借款人的合作流程及对投资组合的信心来源 - 公司定期对投资组合进行压力测试，对于办公等物业类型，会定期向借款人索取最新的租金滚动信息和租赁到期趋势等信息，并将其应用于当前运营报表，重新对投资组合进行压力测试 [55] 问题10：费用增长的原因及未来费用增长的展望 - 存款费用收入增长，包括交换费收入和透支费增加，交换费收入上一季度因卡更换费用导致数据较低，本季度恢复正常，同时公司去年实施了一些账户维护费；SBA贷款销售收益增加，利润率恢复正常水平，公司为此招聘了业务发展人员，预计下半年会看到收益；抵押贷款银行业务较第四季度有所增加，若利率环境不变，将受正常季节性因素影响，第二和第三季度通常好于第一季度 [57][58] 问题11：美联储降息对存款流入储蓄账户的影响 - 美联储开始降息后，存款流动和存款成本将趋于稳定，由于当前市场整体流动性，会有一定滞后，但存款流入速度会放缓 [60] 问题12：本季度可供出售证券的出售金额 - 本季度出售了7100万美元的可供出售证券 [61] 问题13：多户家庭建设投资组合是否接近内部集中度限制 - 目前未达到内部集中度限制，经济适用房建设项目规模大、周期长，建设阶段占用较大额度，但转为永久性贷款时会因税收抵免大幅还款 [63] 问题14：关于增加股息的想法 - 公司一直在考虑如何有效为股东配置资本，目前股息支付率远低于同行，处于舒适区间；但在经济、地缘政治和利率环境等方面的情况更加清晰之前，短期内不会有行动；随着资本的积累，会谨慎考虑包括核心股息在内的资本配置方式 [65]

业绩总结 - 2024年第一季度净收入为3760万美元，较2023年第四季度的4260万美元下降[3] - 贷款增长为5900万美元（年化2%）[3] - 总贷款发放额（不包括HFS）为7.78亿美元[3] - 总存款增加了1.29亿美元（年化4%）；零售存款增加了1.3亿美元；贷款存款比率保持在83%[3] - 净利差（税收当量）下降了9个基点至3.74%[3] - 效率比率（调整后，非GAAP）增加了366个基点至63.70%[3] - 因贷款增长而产生的信贷损失准备为50万美元；贷款信贷损失准备占总贷款的比例为1.39%[3] - 不良资产仍然保持在总资产的0.19%，与上一季度相同[3] - 宣布每股0.48美元的股息将于2024年5月支付[3] 贷款情况 - 2024年办公室贷款占比为54%，余额为645.1美元[23] - 2024年零售（商业地产抵押）贷款占比为49%，余额为1145.9美元[23] - 2024年医疗办公室贷款占比为47%，余额为176.0美元[23] - 2024年多户家庭贷款余额为809.1美元[23] - 贷款准备金总额为165.1百万美元，商业地产贷款准备金占比为1.21%[24] 其他信息 - 2024年底Banner的不良资产占比为0.19%，REO占比为0.00%[25] - Banner在2024年3月31日的税前税前收益为46,909美元[27] - Banner致力于为股东提供最高四分位数的财务表现[28]