文章核心观点 6月12日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 各公司情况 Saul Centers (BFS) - 从事索尔组织购物中心业务的管理和开发的房地产投资信托公司 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长4.4% [1] - Zacks评级为1（强力买入），股息收益率为6.5%，行业平均为4.5% [1] Intesa Sanpaolo (ISNPY) - 在意大利市场处于领先地位、在中东欧和地中海盆地有强大国际影响力的新银行集团 [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长近4.1% [1] - Zacks评级为1，股息收益率为6.1%，行业平均为4.4% [2] BancFirst (BANF) - 为非都市贸易中心和都市市场的零售客户及中小企业提供全方位商业银行服务的银行控股公司 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长近8.2% [2] - Zacks评级为1，股息收益率为2.1%，行业平均为0.8% [2]

公司分析 - Invesco Mortgage Capital Inc (IVR) 是一家房地产投资信托公司 过去60天内 Zacks对其当前年度盈利的共识预期增长了11.9% 该公司股息收益率为17.2% 高于行业平均的12.1% [1] - First Financial Bancorp (FFBC) 是一家银行控股公司 过去60天内 Zacks对其当前年度盈利的共识预期增长了5.2% 该公司股息收益率接近4% 高于行业平均的3.4% [1] - BancFirst Corporation (BANF) 是一家银行控股公司 过去60天内 Zacks对其当前年度盈利的共识预期增长了8.2% [1] 行业比较 - 某Zacks排名第一的公司股息收益率为1.9% 高于行业平均的0.7% [2]

公司整体财务状况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为126.02425亿美元，较2023年12月31日的123.72042亿美元增长1.86%[7] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为14.69312亿美元，较2023年同期的13.10882亿美元增长12.10%[11] - 2024年净收入为50,334美元，2023年为57,533美元[12] - 2024年经营活动提供的净现金为66,324美元，2023年为69,504美元[12] - 2024年投资活动使用的净现金为141,229美元，2023年为228,584美元[12] - 2024年融资活动提供的净现金为202,537美元，2023年使用的净现金为173,439美元[12] - 2024年现金、银行应收款和有息存款期末余额为2,525,095美元，2023年为2,836,391美元[12] 利息收支与收益情况 - 2024年第一季度，公司总利息收入为1.71643亿美元，较2023年同期的1.45446亿美元增长18.01%[9] - 2024年第一季度，公司总利息支出为6553.9万美元，较2023年同期的3629万美元增长80.60%[9] - 2024年第一季度，公司净利息收入为1.06104亿美元，较2023年同期的1.09156亿美元下降2.80%[9] - 2024年第一季度，公司非利息收入为4490万美元，较2023年同期的4782.8万美元下降6.12%[9] - 2024年第一季度，公司非利息支出为8277.9万美元，较2023年同期的8031.7万美元增长3.07%[9] - 2024年第一季度，公司税前收入为6421万美元，较2023年同期的7434.5万美元下降13.63%[9] - 2024年第一季度，公司净利润为5033.4万美元，较2023年同期的5753.3万美元下降12.51%[9] - 2024年第一季度，公司普通股基本每股收益为1.53美元，较2023年同期的1.75美元下降12.57%[9] - 2024年第一季度，公司综合收益为4803万美元，较2023年同期的7218.2万美元下降33.46%[9] - 2024年第一季度，可供普通股股东分配的收益为5.0334亿美元，2023年同期为5.7533亿美元[84] - 2024年第一季度，基本每股收益为1.53美元，2023年同期为1.75美元；摊薄后每股收益为1.50美元，2023年同期为1.72美元[84] - 2024年第一季度，基本每股收益加权平均股数为3294.7983万股，摊薄后加权平均股数为3351.3412万股；2023年同期基本每股收益加权平均股数为3289.2857万股，摊薄后加权平均股数为3346.2739万股[84] 证券资产情况 - 2024年3月31日持有至投资的债务证券摊销成本为1,129美元，估计公允价值为1,129美元；2023年12月31日摊销成本为1,190美元，估计公允价值为1,190美元[21] - 2024年3月31日可供出售的债务证券摊销成本为1,602,069美元，估计公允价值为1,533,522美元；2023年12月31日摊销成本为1,619,420美元，估计公允价值为1,553,905美元[22] - 持有至投资的债务证券3月31日摊余成本和公允价值总计11.29亿美元，较去年12月31日的11.9亿美元有所下降[25] - 可供出售债务证券3月31日摊余成本为16.02069亿美元，公允价值为15.33522亿美元，去年12月31日摊余成本为16.1942亿美元，公允价值为15.53905亿美元[25] - 2024年3月31日，美国国债可供出售债务证券公允价值为1480381美元，较2023年12月31日的1498045美元有所下降[94] - 2024年第一季度末，3级资产公允价值余额为180000美元，与年初持平；2023年末为180000美元，较年初454000美元因转移和结算减少[97] - 截至2024年3月31日，非经常性公允价值计量的权益证券和抵押依赖贷款为13176230美元，较2023年末的13144000美元有所增加[101] 贷款业务情况 - 截至3月31日，贷款持有至投资总计77.8186亿美元，较去年12月31日的76.56645亿美元有所增加[30] - 公司贷款84%由BancFirst持有，16%由Pegasus和Worthington持有，约70%的贷款由房地产担保[30] - 3月31日其他房地产和收回资产为3511.6万美元，去年12月31日为3420万美元[33] - 2024年第一季度该商业地产租金收入为294.1万美元，运营费用为225万美元，2023年同期租金收入为269万美元，运营费用为238.1万美元[35] - 2024年第一季度公司出售其他房地产持有的物业总收益为17.7万美元，2023年同期为9.8万美元[35] - 2024年第一季度修改贷款记录余额约为110万美元，2023年全年为530万美元[36] - 3月31日非应计贷款总计4199.6万美元，去年12月31日为2457.3万美元[38] - 截至2024年3月31日，公司贷款逾期总额为52,578千美元，当前贷款总额为7,729,282千美元，总贷款额为7,781,860千美元[40] - 截至2023年12月31日，公司贷款逾期总额为50,826千美元，当前贷款总额为7,605,819千美元，总贷款额为7,656,645千美元[41] - 2024年3月31日与2023年12月31日相比，逾期贷款总额从50,826千美元增加到52,578千美元，增加了约3.45%[40][41] - 2024年3月31日，商业房地产业主自用贷款逾期90天及以上金额为7,283千美元，30 - 59天逾期金额为18千美元，60 - 89天逾期金额为5,594千美元[40] - 2023年12月31日，商业房地产业主自用贷款逾期90天及以上金额为1,386千美元，30 - 59天逾期金额为26千美元，60 - 89天逾期金额为5,598千美元[41] - 2024年3月31日，商业非房地产贷款逾期总额为10,396千美元，当前贷款额为1,310,444千美元[40] - 2023年12月31日，商业非房地产贷款逾期总额为11,965千美元，当前贷款额为1,277,487千美元[41] - 截至2024年3月31日，公司持有用于投资的贷款总额为7781860千美元[45] - 2024年商业房地产业主自用贷款总额为35372千美元，2023年为151687千美元[45] - 2024年商业房地产非业主自用贷款总额为49644千美元，2023年为383359千美元[45] - 2024年建设与开发（<60个月）贷款总额为53814千美元，2023年为222170千美元[45] - 2024年建设住宅房地产（<60个月）贷款总额为63670千美元，2023年为151384千美元[45] - 2024年住宅房地产第一留置权贷款总额为87310千美元，2023年为321804千美元[45] - 2024年住宅房地产其他贷款总额为10395千美元，2023年为41757千美元[45] - 2024年农业贷款总额为26903千美元，2023年为92297千美元[45] - 2024年商业非房地产贷款总额为63861千美元，2023年为285964千美元[45] - 2024年消费者非房地产贷款总额为57750千美元，2023年为201299千美元[45] - 2024年第一季度总当期毛冲销额为369.1万美元，2023年同期为126.9万美元[47] - 2023年第一季度总当期毛冲销额为43.2万美元[49] - 商业非房地产2024年第一季度当期毛冲销额为305.4万美元，2023年为100.1万美元[47] - 消费者非房地产2024年第一季度当期毛冲销额为43.1万美元，2023年为24.4万美元[47] - 油气行业2024年第一季度当期毛冲销额为9.2万美元，2023年为9万美元[47] - 截至2024年3月31日的三个月，贷款期末总余额为97,267千美元，较2023年同期的94,760千美元有所增加[51][52] - 2024年第一季度净冲销额为3,548千美元，2023年同期为290千美元[51][52] - 2024年第一季度信贷损失拨备为4,015千美元，2023年同期为2,322千美元[51][52] - 截至2024年3月31日，抵押依赖贷款总额为34,497千美元，较2023年12月31日的11,326千美元有所增加[55] - 2024年第一季度从贷款和房屋及设备向其他不动产和收回资产的非现金转移总额为2,037千美元，2023年同期为960千美元[58] 贷款信用风险管理 - 公司通过贷款逾期的数量和严重程度、非应计贷款、贷款内部评级、历史信用损失经验和经济状况等信用质量指标监控贷款组合的信用风险[42] - 公司使用内部风险评级系统来指示贷款的信用风险，贷款等级用于内部风险识别，与监管分类类别或财务报告定义无直接关联[42] - 公司将定期审查和更新信用质量指标，公司按贷款发放年份和内部信用等级对持有的投资性贷款进行总结[42][43] - 公司采用当前预期信用损失（CECL）模型确定信贷损失拨备和信贷损失准备金[50] - 信贷损失准备金方法在公司2023年年报10 - K表附注（5）中披露[50] 无形资产与商誉情况 - 截至2024年3月31日，无形资产净账面价值为15,818千美元，较2023年12月31日的16,704千美元有所减少[60] - 截至2024年3月31日，商誉合并余额为182,263千美元[61] - 核心存款无形资产在2024年3月31日的净账面价值为15,666千美元，较2023年12月31日的16,523千美元有所减少[60] 股权与债券发行情况 - 2004年2月和3月，BFC II分别发行2500万美元和100万美元的7.20%累积信托优先股，所得款项投资于公司2680万美元的7.20%次级附属债券[62] - 2021年6月17日，公司完成6000万美元3.50%固定至浮动利率次级票据的私募配售，净收益约5915万美元[64] 股权计划情况 - 截至2024年3月31日，RSU计划有462,925股可供未来授予，非归属RSU为37,075股[66][67] - 截至2024年3月31日，递延股票补偿计划有15,923股可供未来发行，累计股票单位为116,816个[67][69] - 截至2024年3月31日，员工计划和非员工董事计划的未行使期权为1,204,253份，可行使期权为542,253份[72] - 2024年第一季度，股票期权行使的总内在价值为183.1万美元，现金收入为70.8万美元，税收优惠为44万美元[73] - 2024年第一季度，基于股票的薪酬费用为71.5万美元，税后费用为54.3万美元[75] - 未归属股票期权和RSU的未赚取基于股票的薪酬费用分别为945.4万美元和301万美元[77] - 截至2024年3月31日，股票回购计划剩余待回购股份为479,784股[79] 资本充足率情况 - 截至2024年3月31日，公司各主体均满足所有适用的资本充足率要求[80] - 截至2024年3月31日，BancFirst Corporation总资本为15.06155亿美元，资本比率17.19%；BancFirst为11.93811亿美元，资本比率15.94%；Pegasus为1.43914亿美元，资本比率17.11%；Worthington为0.52335亿美元，资本比率12.10%[81] - 一级资本与季度平均资产比率方面，BancFirst Corporation为10.99%，BancFirst为10.62%，Pegasus为10.64%，Worthington为8.49%[81] - 普通股一级资本与风险加权资产比率方面，BancFirst Corporation为15.10%，BancFirst为14.57%，Pegasus为15.86%，Worthington为11.16%[81] - 一级资本与风险加权资产比率方面，BancFirst Corporation为15.40%，BancFirst为14

盈利前景 - BancFirst (BANF)的盈利前景明显改善，分析师仍在提高公司的盈利预期[1] - 过去一个月内，BancFirst的盈利预期已经有两次上调，没有负面修订，这推动了共识预期的增长[6][8] - Zacks Rank系统显示，BancFirst获得了Zacks Rank 1 (Strong Buy)的评级，这是一个有利的迹象[3]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为1.51亿美元，同比下降3.8% [1] - 每股收益（EPS）为1.50美元，低于去年同期的1.72美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期2.20%，EPS超出预期9.49% [1] 关键财务指标 - 净利息收益率为3.7%，高于分析师平均预期的3.6% [4] - 效率比率为54.8%，优于分析师平均预期的57% [4] - 非利息收入为4490万美元，略高于分析师平均预期的4464万美元 [4] - 净利息收入为1.061亿美元，高于分析师平均预期的1.0307亿美元 [4] 股价表现 - 公司股价在过去一个月下跌6.9%，表现逊于Zacks S&P 500综合指数的-1.7% [5] - 公司当前Zacks评级为3（持有），预计短期内表现与大盘一致 [5]

文章核心观点 - 班克第一公司（BancFirst）本季度财报超预期，但股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化，当前Zacks评级为持有，同行业ACNB公司尚未公布2024年第一季度财报 [1][2][3][4][5] 班克第一公司（BancFirst）财报情况 - 本季度每股收益1.50美元，超Zacks共识预期的1.37美元，去年同期为1.72美元，本季度财报盈利惊喜为9.49% [1] - 上一季度预期每股收益1.44美元，实际为1.46美元，盈利惊喜为1.39% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [1] - 2024年第一季度营收1.51亿美元，超Zacks共识预期2.20%，去年同期为1.5698亿美元，过去四个季度公司三次超共识营收预期 [1] 班克第一公司（BancFirst）股价表现 - 自年初以来，班克第一公司股价下跌约16.5%，而标准普尔500指数上涨5.3% [2] 班克第一公司（BancFirst）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层财报电话会议评论 [2] - 盈利预期可帮助投资者判断股票走势，实证研究表明近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前，盈利预测修正趋势喜忧参半，当前Zacks评级为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [4] - 下一季度共识每股收益预期为1.32美元，营收1.4665亿美元，本财年共识每股收益预期为5.36美元，营收5.9125亿美元 [4] 行业情况及同行业公司表现 - Zacks行业排名中，西南银行行业目前处于250多个Zacks行业前32%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] - 同行业ACNB公司尚未公布2024年第一季度财报，预计本季度每股收益0.80美元，同比下降24.5%，过去30天本季度共识每股收益预期未变 [5] - ACNB公司本季度营收预计为2628万美元，较去年同期下降6.4% [5]

文章核心观点 2024年第一季度，BancFirst Corporation受存款利率上升、手续费减少等因素影响，净利润和净利息收入同比下降，但贷款和存款规模增长，资产质量总体保持良好 [1][3]。 财务指标表现 - 2024年第一季度净利润5030万美元，摊薄后每股收益1.50美元，低于2023年同期的5750万美元和1.72美元 [1] - 2024年第一季度净利息收入1.061亿美元，低于2023年同期的1.092亿美元，净息差3.70%，低于2023年同期的3.89% [1] - 2024年第一季度非利息收入4490万美元，低于2023年同期的4780万美元，主要因Durbin修正案使交换费减少约530万美元 [2] - 2024年第一季度非利息支出8280万美元，高于2023年同期的8030万美元，主要因薪资和员工福利增长230万美元 [2] - 2024年第一季度有效税率21.6%，低于2023年同期的22.6% [2] 资产负债情况 - 截至2024年3月31日，总资产126亿美元，较2023年12月31日增加2.304亿美元 [3] - 截至2024年3月31日，贷款总额78亿美元，较2023年12月31日增加1.277亿美元 [3] - 截至2024年3月31日，存款总额109亿美元，较2023年12月31日增加2.095亿美元 [3] - 截至2024年3月31日，扫款账户46亿美元，较2023年12月31日增加2.242亿美元 [3] - 截至2024年3月31日，股东权益总额15亿美元，较2023年12月31日增加3540万美元 [3] 资产质量情况 - 截至2024年3月31日，非应计贷款4200万美元，占总贷款的0.54%，高于2023年末的0.32% [3] - 截至2024年3月31日，贷款损失准备金占总贷款的1.25%，与2023年末基本持平 [3] - 2024年第一季度净冲销额350万美元，高于2023年第一季度的29万美元 [3] 管理层评论 公司CEO表示本季度业绩良好，得益于贷款和存款增长以及存款结构初步稳定，资产质量保持强劲，对经济的谨慎展望未发生重大变化，近期通胀数据高于预期，美联储暗示将在更长时间内维持高利率，这将对包括银行在内的各方产生影响 [4] 公司概况 BancFirst Corporation是一家总部位于俄克拉荷马州的金融服务控股公司，旗下运营三家子银行，分别是拥有106个营业网点的俄克拉荷马州特许银行BancFirst、在达拉斯都会区拥有三个营业网点的德克萨斯州特许银行Pegasus Bank，以及在沃思堡都会区、阿灵顿和丹顿拥有五个营业网点的德克萨斯州特许银行Worthington Bank [4]

公司基本信息 - 公司于1984年成立，1988年更名为BancFirst Corporation，目前BancFirst有106个银行网点服务59个社区，Pegasus在达拉斯都会区有3个网点，Worthington在达拉斯 - 沃思堡都会区有5个网点[18] - 截至2023年12月31日，公司拥有2109名全职等效员工[27] - 截至2023年12月31日，公司有2109名全职等效员工，无员工由集体谈判协议代表[27] - 截至2024年1月31日，公司关联方实益拥有约38%的已发行普通股[36] - 截至2024年1月31日，公司关联方约持有38%的流通普通股[36] - 截至2024年1月31日，公司董事和高管合计持有33.55%的流通普通股，能影响股东决策[144] 公司业务布局 - 公司旗下BancFirst有106个银行网点，服务俄克拉荷马州59个社区；Pegasus在达拉斯都会区有3个网点；Worthington在达拉斯 - 沃思堡都会区有5个网点[18] - 公司策略聚焦为俄克拉荷马州零售客户和中小企业提供全方位商业银行服务，以“超级社区银行”模式运营[19] - 公司有六个主要业务单元，分别是BancFirst大都市银行、BancFirst社区银行、Pegasus、Worthington、其他金融服务以及行政运营与支持[35] - 公司有六个主要业务单元，包括BancFirst大都市银行、BancFirst社区银行等[35] - BancFirst为零售客户和中小企业提供全方位商业银行服务，以核心存款为借贷和投资活动提供资金[19][20] - BancFirst主要贷款活动是为市场区域内的工商业提供融资，也提供消费贷款、住房贷款等[22][24] - BancFirst提供信托服务和保险服务，拥有多家100%控股的主要子公司[25] - Pegasus和Worthington提供私人银行、商业和住宅房地产等贷款，有全套存款产品和证券投资产品[26] 监管相关 - 2023年8月11日，BancFirst成为美联储系统成员银行，主要监管机构从FDIC变更为美联储系统；Worthington于9月1日、Pegasus于10月12日也完成相同转变[39] - 2023年8月11日BancFirst成为美联储系统成员银行，9月1日Worthington、10月12日Pegasus成为成员银行，主要监管机构从FDIC变为美联储系统[39] - 银行业受复杂监管，公司受美联储委员会、FDIC等多机构监管，法规政策变化可能影响业务[37][38] - 银行控股公司和金融控股公司可从事与银行密切相关活动，金融控股公司可从事更广泛“金融性质”活动[42][43][44] - 维持金融控股公司地位需“资本充足”和“管理良好”，否则可能受限或被要求剥离存款机构，180天未合规会有此要求[45] - 金融控股公司开展新活动或收购从事新活动的公司，其附属存款机构需在社区再投资法案检查中获至少“满意”评级[46] - 银行控股公司直接或间接收购商业银行超5%有表决权股份或实质全部资产需美联储事先批准[47] - 银行控股公司收购超过5%的商业银行或其母公司投票股份或实质全部资产需美联储事先批准[47] - 公司流动性主要源于BancFirst股息，子公司银行支付股息受法规限制，美联储不鼓励资产质量和资本不强时按最高比例支付[48] - 公司流动性主要来源是BancFirst的股息，子银行支付股息受联邦和州法规限制[48] - 关联方交易受法规限制，包括交易类型、金额，需按公平交易原则进行[49] - 公司及其子公司被视为关联方，关联交易受美联储法案第23A和23B条及实施条例限制[49] - 银行向董事、高管、10%股东及其控制实体授信受限制，需符合特定条件和额度限制[50] - 公司等需遵守美联储和FDIC制定的资本充足标准，基于巴塞尔协议III资本规则[53] - 巴塞尔协议III资本规则初始最低资本比率：CET1与风险加权资产为4.5%，一级资本与风险加权资产为6.0%，总资本与风险加权资产为8.0%，一级资本与季度平均资产（杠杆率）为4.0%[56] - 巴塞尔协议III资本规则要求2.5%的资本留存缓冲，有效提高最低风险加权资本比率[57][58] - 联邦银行监管机构对未达最低资本要求的存款机构采取“迅速纠正行动”，分五个资本类别并规定相应监管措施[60][61] - 截至2023年12月31日，BancFirst、Pegasus和Worthington被认为“资本充足”[66] - 公司2023年、2022年和2021年的FDIC存款保险评估费用分别为580万美元、470万美元和350万美元[70] - 2022年10月，FDIC将初始基础存款保险评估费率统一提高2个基点，自2023年第一季度评估期开始执行[68] - 2023年10月2日起，纳斯达克采用上市标准，要求追回上市公司会计重述前三年现任或前任高管获得的超额激励性薪酬，公司已采用合规政策[76] - 2021年11月，联邦银行机构发布网络安全事件信息共享最终规则，要求银行组织在确定发生重大计算机安全事件后36小时内通知主要联邦监管机构[80] - 2023年6月，联邦贸易委员会对《格拉姆 - 利奇 - 布利利法案》的安全规则修正案生效，对金融机构信息安全计划提出多项要求[81] - 联邦银行监管机构根据《格拉姆 - 利奇 - 布利利法案》限制银行等金融机构向非关联第三方披露消费者非公开信息[84] - 《多德 - 弗兰克法案》的杜宾修正案限制借记卡发卡机构向商家收取的交易费用，公司2022年12月31日总资产超100亿美元，自2023年7月1日起借记卡交换费年度税前收入减少[85][86] - 2023年10月，美联储提出一项提案，若通过，电子借记卡交易最高允许交换费将调整为每笔14.4美分加交易金额的0.04%，欺诈预防调整上限从1美分提高到1.3美分[86] - 2021年BancFirst社区再投资法案评级为“满意”，2020年Pegasus评级为“满意”，2018年Worthington评级为“杰出”[91] - 2023年10月24日，相关机构发布联合最终规则以更新社区再投资法案监管框架，多数条款2026年1月1日生效，数据报告要求2027年1月1日生效，资产超20亿美元银行将接受新测试，部分数据收集和报告要求仅适用于资产超100亿美元银行如BancFirst[91] - 里格尔 - 尼尔法案规定银行控股公司跨州收购银行，控制全国存款不超10%，州内不超30%（州规定更低则按州规定）[95] - 多德 - 弗兰克法案要求银行控股公司或银行资本充足且管理良好才能利用跨州银行业务和分行规定[96] - 沃尔克规则限制银行自营交易及投资和赞助对冲基金、私募股权基金，对公司运营无重大影响[97] - 联邦存款保险法案规定存款机构清算时，存款人及联邦存款保险公司相关索赔优先于其他一般无担保索赔[98] - BancFirst是俄克拉荷马州特许银行，运营受该州法律约束，可开展国民银行可开展活动，俄克拉荷马州法律允许收购不限数量全资银行子公司，收购时多银行控股公司总存款不超该州存款总额20%[100][103] - Pegasus和Worthington是德克萨斯州特许银行，运营受该州法律约束，可开展国民银行可开展活动[101] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场上市，受1934年证券交易法及相关法规和纳斯达克上市要求约束，多德 - 弗兰克法案影响公司治理和高管薪酬[106] - 公司受2002年萨班斯 - 奥克斯利法案会计监督和公司治理要求约束，包括高管财务报告认证等[107] 市场与行业环境 - 截至2023年6月30日，公司在俄克拉荷马州的存款市场份额为6.86%；2022年6月30日为7.19%[33] - 公司存款市场份额在2022年6月30日为7.19%，2023年6月30日为6.86%[33] - 公司面临俄克拉荷马州和北德克萨斯州激烈的银行业竞争，通过多种方式营销并满足客户需求[32][34] - SEC预计2024年4月通过气候相关披露规则，并预计同月提议关于人力资本管理和董事会多元化的披露规则[30][31] 风险因素 - 利率波动可能降低公司盈利能力，资产负债管理策略可能无法减轻利率变化对经营业绩和财务状况的重大不利影响[110][111] - 截至2023年12月31日，原油价格约为每桶76美元，低于2022年的78美元；天然气价格约为每百万英热单位2.51美元，低于2022年的4.48美元，油气贷款占贷款组合的7.66%[112] - 油气价格下跌可能导致能源贷款需求减弱和能源投资组合损失增加，还可能间接影响其他贷款组合[112] - 截至2023年12月31日，房地产担保贷款约占贷款组合的69%[113] - 房地产市场恶化可能导致损失，影响公司财务状况和经营业绩[113] - 公司业务受俄克拉荷马州经济状况影响，经济放缓可能对业务产生负面影响[116] - 新产品和服务需获得市场认可和监管批准，否则可能影响业务、盈利能力或增长前景[117] - 银行同业的稳健性可能对公司业务、增长和盈利能力产生重大不利影响[119] - 收购整合可能不成功，产生意外困难，影响公司经营业绩和财务状况[127] - 公司面临流动性风险，多种因素可能影响资金水平或成本，威胁公司持续经营能力[129] - 公司会计估计和风险管理流程可能无法有效降低风险和损失，分析或预测模型的失效可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[130][132] - 2023年借记卡交换收入占非利息收入的20.3%，技术进步预计将对其产生负面影响[133] - 2023年服务手续费收入（含NSF费用）占非利息收入的15.1%，消费者保护法和《德宾修正案》将减少非利息收入，预计借记卡交换费的年度税前收入将减少约2300万美元[134] - 公司除商业银行业务外，还提供保险等非银行业务，开发和营销新业务或产品可能面临风险[135] - 公司信息系统可能出现中断或安全漏洞，这可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[138][140] - 公司普通股交易量低于其他大型金融服务公司，大量出售或预期出售可能导致股价下跌[141][142] - 公司未来可能无法继续支付普通股股息，这可能导致股价下跌[143] - 公司依赖外部供应商，供应商出现问题可能对业务和财务状况产生重大不利影响[150][152] - 会计准则的变化可能影响公司合并财务报表和报告收益[153] - 公司可能需未来筹集额外资本，资本可得性受资本市场条件和财务表现影响，无法保证能按可接受条款获得[155][156] - 公司依赖管理团队，未与关键员工签订雇佣或非竞争协议，关键人员意外流失可能影响业务和财务结果[157] 风险管理措施 - 公司认为员工是差异化因素，注重公平薪酬、员工培训、技能发展和多元化、公平与包容举措[27] - 公司建立企业级风险管理框架管理网络安全风险，董事会要求制定并实施信息安全计划[158][159] - 公司尚未经历对业务或运营造成重大不利影响的网络安全事件，但未来无法保证[161]

公司财务表现 - BancFirst Corporation在2023年第四季度报告了净收入为4890万美元，相比2022年第四季度的5710万美元有所下降[1] - 公司在2023年全年的净收入为2.125亿美元，相比2022年的1.931亿美元有所增长[1] - 公司在2023年第四季度的净利息收入下降至1.051亿美元，主要是由于利息存款的增加导致的[1] - 非利息收入为4520万美元，相比去年的4820万美元有所下降，主要是由于Durbin修正案对互换费用的影响[2] - 非利息支出在2023年第四季度增加至8980万美元，主要是由于工资和员工福利的增长[3] 资产和负债情况 - 公司的总资产在2023年12月31日为124亿美元，与2022年底基本持平，贷款总额为77亿美元，较2022年底增加了7.103亿美元[5] - 不计入信贷损失准备金的情况下，公司的有效税率为18.99%，略高于2022年第四季度的18.55%[4] - 公司的资产质量保持良好，2023年12月31日的不计息贷款为2460万美元，占总贷款的0.32%[6] 未来展望 - BancFirst Corporation的CEO David Harlow表示，2023年公司取得了创纪录的收入，但预计2024年的收入将会减少，主要是由于Durbin修正案的影响和持续竞争导致的净利息收入压力[7]

财务总体情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产为121.14602亿美元，较2022年12月31日的123.87863亿美元有所下降[9] - 截至2023年9月30日，公司总资产为12114602千美元，截至2022年12月31日为12387863千美元[139] - 2023年前三季度总利息收入为4.56489亿美元，较2022年同期的2.84027亿美元增长[11] - 2023年前三季度总利息支出为1.37099亿美元，较2022年同期的2070.6万美元增长[11] - 2023年前三季度净利息收入为3.1939亿美元，较2022年同期的2.63321亿美元增长[11] - 2023年前三季度非利息收入为1.40251亿美元，较2022年同期的1.35579亿美元略有增长[11] - 2023年前三季度非利息支出为2.42642亿美元，较2022年同期的2.25307亿美元增长[11] - 2023年前三季度税前收入为2.09541亿美元，较2022年同期的1.67293亿美元增长[11] - 2023年前三季度净利润为1.63531亿美元，较2022年同期的1.35974亿美元增长[11] - 2023年前三季度基本每股净收益为4.97美元，较2022年同期的4.15美元增长[11] - 2023年前三季度综合收益为1.57917亿美元，较2022年同期的5158.4万美元增长[11] - 截至2023年9月30日的三个月，公司净收入为50,988美元，九个月为163,531美元；2022年同期分别为55,352美元和135,974美元[14] - 截至2023年9月30日，公司发行普通股数量为32,921股，资本盈余为173,308美元，留存收益为1,241,532美元，累计其他综合收益（损失）为(77,177)美元，股东权益总额为1,370,584美元[14] - 2023年前九个月经营活动提供净现金190,281美元，2022年同期为179,292美元；投资活动使用净现金(535,996)美元，2022年同期为(1,409,310)美元；融资活动使用净现金(486,434)美元，2022年同期提供净现金2,513,301美元[15] - 截至2023年9月30日，现金、银行应收款和有息存款期末余额为2,336,761美元，2022年同期为3,333,305美元[15] - 2023年期间支付利息131,864美元，支付所得税42,680美元；2022年同期分别为20,154美元和26,780美元[15] 会计准则采用与报表编制 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2022 - 02，该准则对合并财务报表无重大影响[22] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2023 - 02，记录2180万美元其他资产和其他负债，摊销97.7万美元新市场税收抵免投资至所得税费用，对合并财务报表无重大影响[24] - 2022年某些贷款细分项重新分类以符合2023年列报方式，对先前报告的资产负债表、现金流、股东权益或综合收益无影响[20] - 财务报表编制使用估计和假设，主要涉及信用损失准备、所得税、金融工具公允价值等的确定[21] - 未经审计的中期合并财务报表包含公司及子公司账户，消除了所有重大公司间账户和交易[17] 收购与资产变动 - 2023年7月20日，公司从RCB银行俄克拉荷马州斯特劳德分行购入约250万美元总资产（含210万美元贷款），承担1080万美元存款和其他债务，RCB银行支付公司780万美元，公司记录核心存款无形资产252,280美元和商誉208,752美元[26] - 2022年2月8日，公司以7770万美元现金收购沃辛顿银行，收购时其总资产约4.78亿美元、贷款2.57亿美元、存款4.3亿美元，公司记录核心存款无形资产590万美元和商誉3210万美元[27] 债务证券情况 - 截至2023年9月30日，公司持有至到期债务证券摊余成本1192万美元，公允价值1192万美元；2022年12月31日摊余成本2383万美元，公允价值2383万美元[29] - 截至2023年9月30日，公司可供出售债务证券摊余成本16.25305亿美元，公允价值15.24256亿美元；2022年12月31日摊余成本16.31891亿美元，公允价值15.38221亿美元[31] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期债务证券一年内到期摊余成本35万美元，可供出售债务证券一年内到期摊余成本2.08397亿美元；2022年12月31日对应数据分别为118.6万美元和1.01607亿美元[33] - 截至2023年9月30日，公司已质押证券账面价值542,516美元；2022年12月31日为573,952美元[34] - 2023年前九个月，公司无债务证券销售，无销售收益或已实现证券损益；2022年前九个月，公司出售2.26亿美元债务证券，平均收益率0.16%，再投资2.2亿美元债务证券，平均收益率1.86%[35] - 截至2023年9月30日，可供出售债务证券投资总数为170项，未实现总损失为101,217,000美元；2022年12月31日投资总数为179项，未实现总损失为93,924,000美元[37] 监管机构变更 - 2023年8月11日，BancFirst成为美联储系统成员银行，主要监管机构从联邦存款保险公司变为美联储系统；沃辛顿于9月1日、飞马于10月12日也完成同样转变[25] 贷款情况 - 2023年9月30日贷款总额为7,472,622,000美元，2022年12月31日为6,943,563,000美元[39] - 公司85%的贷款由BancFirst持有，15%由Pegasus和Worthington持有；约69%的贷款由房地产担保[40] - 2023年9月30日其他房地产和收回资产为42,782,000美元，2022年12月31日为36,936,000美元[42] - 2023年第三季度该商业地产租金收入为2,911,000美元，运营费用为2,690,000美元；前九个月租金收入为8,379,000美元，运营费用为8,038,000美元[44] - 2023年前九个月出售其他房地产持有的物业总收益为342,000美元，2022年同期为4,000,000美元[45] - 2023年9月30日止九个月，若非应计贷款按原合同条款执行，公司将额外确认约1,100,000美元利息收入；2022年同期约为992,000美元[46] - 2023年9月30日政府机构担保的非应计贷款约为5,700,000美元，2022年12月31日约为4,700,000美元[46] - 2023年9月30日非应计贷款总额为16,676,000美元，2022年为15,299,000美元[47] - 2023年9月30日止期间，修改贷款的记录余额约为8,400,000美元[45] - 截至2023年9月30日，公司总逾期贷款为51339千美元，当前贷款为7421283千美元，总贷款为7472622千美元，90天及以上逾期应计贷款为12575千美元[51] - 截至2022年12月31日，公司总逾期贷款为38496千美元，当前贷款为6905067千美元，总贷款为6943563千美元，90天及以上逾期应计贷款为7085千美元[52] - 公司通过贷款拖欠的数量和严重程度、非应计贷款、贷款内部评级、历史信用损失经验和经济状况等信用质量指标监测贷款组合的信用风险[53] - 公司使用内部风险评级系统来表明贷款的信用风险，贷款等级用于内部风险识别，与监管分类类别或财务报告定义无直接关联[53] - 公司将循环贷款转换为定期贷款的情况不重大，未予以列示[54] - 公司按贷款发放年份和内部指定信用等级汇总了持有的用于投资的总贷款[55] - 截至2023年9月30日，公司商业地产自用贷款总额为960,868千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司商业地产非自用贷款总额为1,443,831千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司建设与开发（<60个月）贷款总额为575,652千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司建设住宅地产（<60个月）贷款总额为274,311千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司住宅地产第一留置权贷款总额为1,216,508千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司住宅地产其他贷款总额为230,397千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司农业贷款总额为425,930千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司商业非地产贷款总额为1,296,796千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司消费者非地产贷款总额为475,721千美元[56] - 截至2023年9月30日，公司油气贷款总额为572,608千美元[56] 贷款冲销与信贷损失 - 2023年第三季度总当期毛冲销额为173万美元，2022年同期为50万美元[58] - 2023年前九个月总当期毛冲销额为45.6万美元，2022年同期为88.2万美元[60] - 公司采用当前预期信用损失（CECL）模型确定信贷损失准备金和信贷损失拨备[62] - 2023年第三季度初信贷损失拨备余额为9692万美元，期末为9777.6万美元[63] - 2023年第三季度商业房地产自用当期毛冲销额为17.4万美元，2022年同期为18.9万美元[58] - 2023年前九个月商业房地产自用当期毛冲销额为17.4万美元，2022年同期为19.6万美元[60] - 2023年第三季度住宅房地产第一留置权当期毛冲销额为10万美元，2022年同期为0[58] - 2023年前九个月住宅房地产第一留置权当期毛冲销额为14.4万美元，2022年同期为0[60] - 2023年第三季度农业当期毛冲销额为15.9万美元，2022年同期为15万美元[58] - 2023年前九个月农业当期毛冲销额为49.6万美元，2022年同期为15.4万美元[60] - 截至2023年9月30日的九个月，公司信贷损失准备金期末余额为97,776千美元，期初余额为92,728千美元，净冲销额为2,410千美元，拨备为7,458千美元[64] - 截至2022年9月30日的三个月，公司信贷损失准备金期末余额为89,871千美元，期初余额为86,935千美元，净冲销额为80千美元，拨备为2,863千美元[66] - 截至2022年9月30日的九个月，公司信贷损失准备金期末余额为89,871千美元，期初余额为83,936千美元，净冲销额为 - 436千美元，拨备为6,300千美元[66] - 2023年9月30日止九个月，公司未购买信用恶化贷款；2022年9月30日止九个月，购买信用恶化贷款的购买价格为661千美元，收购时信贷损失准备金为71千美元，收购贷款面值为732千美元[67][68] - 2023年和2022年9月30日止九个月，抵押依赖贷款分类后无重大利息收入确认[69] - 截至2023年9月30日，用于投资的抵押依赖贷款总额为1313.4万美元，其中房地产抵押446万美元，商业资产抵押551.9万美元，其他资产抵押315.5万美元[70] - 截至2022年12月31日，用于投资的抵押依赖贷款总额为1817.1万美元，其中房地产抵押783.3万美元，商业资产抵押662.5万美元，其他资产抵押371.3万美元[70] 无形资产与商誉 - 2023年前九个月，其他房地产拥有资产为223.6万美元，收回资产为144.8万美元，总计368.4万美元；2022年同期分别为439.3万美元、69.6万美元和508.9万美元[72] - 截至2023年9月30日，无形资产净值为1759.1万美元，其中核心存款无形资产净值为1738万美元，客户关系无形资产净值为21.1万美元[74] - 截至2022年12月31日，无形资产净值为1998.3万美元，其中核心存款无形资产净值为1968.3万美元，客户关系无形资产净值为30万美元[74] - 截至2023年9月30日，商誉总额为18226.3万美元，其中BancFirst Metropolitan Banks为1376.7万美元，BancFirst Community Banks为6142万美元，Pegasus为6885.5万美元，Worthington为3213.3万美元，其他金融服务为546.4万美元，行政、运营与支持为62.4万美元[75] - 2023年7月20日，公司从RCB银行购买一个分行，增加了商誉[75]