文章核心观点 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势展开 目标是实现及时且盈利的交易 而Zacks动量风格评分可帮助解决难以定义股票动量的问题 班克第一公司（BancFirst）目前动量风格评分为B Zacks评级为2（买入） 是值得关注的短期上涨潜力股 [1][2][6] 动量投资理念 - 动量投资围绕跟随股票近期趋势 做多时投资者“高价买入 期望更高价卖出” 利用股价趋势是关键 股票确立走势后很可能继续沿此方向移动 [1] 班克第一公司基本情况 - 班克第一公司是俄克拉荷马州金融服务控股公司 目前动量风格评分为B Zacks评级为2（买入） [2][3] 股价表现 - 短期来看 班克第一公司过去一周股价上涨3.47% 同期Zacks西南银行行业上涨1.5% 过去一个月股价上涨8.38% 行业涨幅为4.41% [3] - 长期来看 班克第一公司过去一个季度股价上涨27.56% 过去一年上涨30.15% 而标准普尔500指数同期分别仅上涨4.47%和30.12% [4] 交易成交量 - 班克第一公司过去20天平均成交量为109,669股 成交量可建立价格与成交量基线 上涨且成交量高于平均通常是看涨信号 [4] 盈利预期 - Zacks动量风格评分考虑价格变化和盈利预测修正趋势 过去两个月 班克第一公司全年盈利预测1个上调 无下调 共识预测从6.00美元升至6.07美元 下一财年 1个预测上调 无下调 [5]

公司表现 - BancFirst (BANF) 股价在上一交易日上涨4% 收于10529美元 成交量显著高于平均水平 [1] - 过去四周 BancFirst 股价累计上涨12% [1] - BancFirst 预计季度每股收益为155美元 同比增长2% 预计营收为1566亿美元 同比增长53% [1] - BancFirst 的季度每股收益预期在过去30天内保持不变 [2] 行业动态 - 美联储可能自2020年3月以来首次降息 投资者对银行股持乐观态度 预计降息将提振贷款需求 [1] - BancFirst 属于Zacks Banks - Southwest行业 该行业另一家公司Cullen/Frost Bankers (CFR) 上一交易日上涨18% 收于10859美元 [2] - Cullen/Frost 过去一个月股价回报率为1% 预计季度每股收益为218美元 较上月预期上调03% 但同比下降84% [2] 投资评级 - BancFirst 目前Zacks评级为2级(买入) [2] - Cullen/Frost 目前Zacks评级为2级(买入) [2]

公司表现 - BancFirst的股价在过去九个月内实现了约18%的总回报率 尽管表现不及同行约10个百分点 [1] - 公司每股收益（EPS）在上季度为1.51美元 同比下降8% 环比基本持平 上半年EPS为3.01美元 同比下降超过10% [4] - 非利息收入在上季度同比下降8%至4390万美元 主要受借记卡交易手续费减少的影响 [4] - 净利息收入在上季度同比增长近4%至1.099亿美元 主要得益于净利息收益率（NIM）的回升和盈利资产的增长 [5] 财务指标 - 公司净利息收益率（NIM）在上季度环比上升6个基点至3.76% 自2023年第四季度的低点3.67%以来持续回升 [5] - 公司利息存款成本在上季度环比上升5个基点至3.78% 非利息存款余额环比下降0.9%至38.2亿美元 [5] - 公司盈利资产收益率在上季度上升12个基点至6.11% 盈利资产余额同比增长7%至117.3亿美元 [5] 估值与前景 - 公司当前股价为101.23美元 对应2.55倍的有形账面价值 高于之前的2.4倍 [8] - 公司通常能实现高于平均水平的盈利能力 当前约6美元的每股收益对应约15%的有形股本回报率（ROTE） [9] - 分析师预计2025年EPS为5.97美元 较2024年共识低2% 较2023年实际EPS6.34美元低6% [7] 行业与监管影响 - 公司资产规模超过100亿美元 受Dodd-Frank法案Durbin修正案影响 借记卡交易手续费收入减少 预计每年损失2200万美元 [3] - 公司非利息存款占比约为35% 贷款组合偏向浮动利率产品 证券投资组合占比约13% 现金占比约20% 表明公司对利率变化较为敏感 [7] - 预计未来利率下调将对公司净利息收益率造成压力 进而影响收入 [7]

文章核心观点 8月21日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲收益特征的股票 [1] 分组1：The First of Long Island Corporation（FLIC） - 该公司是长岛第一国民银行的控股公司，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长8.8% [1] - 该公司Zacks评级为1，股息收益率为6.8%，行业平均为2.8% [1] 分组2：StepStone Group Inc.（STEP） - 该公司是一家私募股权和风险投资公司，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长4.1% [1] - 该公司Zacks评级为1，股息收益率为1.6%，行业平均为0.0% [1] 分组3：BancFirst Corporation（BANF） - 该公司是BancFirst的银行控股公司，过去60天Zacks对其本年度收益的一致预期增长4.7% [1] - 该公司Zacks评级为1，股息收益率为1.7%，行业平均为0.7% [1][2]

资产负债表 - 2024年6月30日现金及银行存款为1,943,394千美元[11] - 2024年6月30日贷款净额为7,947,822千美元[11] - 2024年6月30日存款总额为11,015,602千美元[12] - 2024年6月30日股东权益总额为1,512,492千美元[13] 利润表 - 2024年上半年净利息收入为216,000千美元[15] - 2024年上半年非利息收入为88,844千美元[15] - 2024年上半年净收入为100,975千美元[15] - 2024年上半年每股基本收益为3.06美元[15] - 2024年上半年每股摊薄收益为3.01美元[15] - 2024年上半年其他综合收益为1,801千美元[15] 现金流量 - 公司2024年6月30日的贷款净变动为-44.592亿美元[18] - 公司2024年6月30日的存款净变动为31.548亿美元[18] - 公司2024年6月30日的可供出售债务证券购买为-0.27亿美元[18] - 公司2024年6月30日的可供出售债务证券到期、赎回和偿付为11.6611亿美元[18] - 公司2024年6月30日的购买固定资产、设备和计算机软件为-1.6273亿美元[18] - 公司2024年6月30日的联邦基金净减少为0.214亿美元[18] - 公司2024年6月30日的衍生资产合同净(支付)/收款为-2.2293亿美元[18] - 公司2024年6月30日的税收抵免购买为-0.2469亿美元[18] - 公司2024年6月30日的现金、银行存款和计息存款净增加为9.5829亿美元[18] 债券投资 - 公司持有的债券到期情况,包括一年内、一至五年、五至十年和十年以上的债券金额[31] - 公司将债券作为抵押品的账面价值为5.91亿美元[32] - 在截至2024年6月30日和2023年6月30日的六个月内,公司没有出售任何债券,也没有实现任何证券收益或损失[33] - 公司将债券和股票的已实现收益/损失计入综合收益表的证券交易收入[34] - 公司持有的部分债券存在未实现亏损,主要集中在美国国债和抵押贷款支持证券[35] - 公司有能力和意图持有这些债券直至到期,因此没有确认减值损失[36] 贷款组合 - 公司贷款组合中,商业房地产贷款和商业非房地产贷款占比较大,约占总贷款的69%[39] - 公司持有的其他房地产和收回资产价值为3,850万美元[41] - 公司在2024年上半年共修改了约590万美元的贷款[45] - 公司未确认非应计贷款的利息收入,这些贷款总额为4.4亿美元[46][47][48] - 公司总体贷款规模为8,047,440万美元，其中逾期90天及以上的贷款余额为4,280万美元[50] - 公司使用内部风险评级系统对贷款组合进行监控和管理[58] - 总贷款规模达到80.47亿美元[60] - 商业不动产非自用贷款规模为16.04亿美元[60] - 建筑和开发贷款规模为6.81亿美元[60] - 住宅房地产第一抵押贷款规模为13.35亿美元[60] - 商业非房地产贷款规模为14.36亿美元[60] - 消费者非房地产贷款规模为4.69亿美元[60] - 石油和天然气贷款规模为5.86亿美元[60] 贷款损失准备 - 公司2023年第二季度总计计提贷款损失准备5.068亿美元[68] - 公司2023年第二季度商业非房地产贷款损失计提3.834亿美元[68] - 公司2023年第二季度消费类非房地产贷款损失计提9410万美元[68] - 公司2023年第二季度农业贷款损失计提500万美元[68] - 公司2023年第二季度商业房地产非自用型贷款损失计提140万美元[68] - 公司2024年6月30日止三个月期间的贷款损失准备金余额为99,626,000美元[74] - 公司2023年6月30日止三个月期间的贷款损失准备金余额为96,920,000美元[76] - 公司2024年6月30日止六个月期间的贷款损失准备金余额为99,626,000美元,较上年同期增加2,826,000美元[78] - 公司2024年6月30日止三个月期间的商业房地产非自用类贷款损失准备金余额为33,867,000美元,较上年同期增加435,000美元[74] - 公司2024年6月30日止三个月期间的商业非房地产类贷款损失准备金余额为21,475,000美元,较上年同期增加2,348,000美元[74] 其他资产和负债 - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日期间未购买信用恶化贷款[82] - 公司在2024年6月30日和2023年6月30日期间,对于抵押品依赖贷款,没有确认重大利息收入[83] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的抵押品依赖贷款总额分别为28.39亿美元和11.33亿美元[84][86] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的抵押品依赖贷款的特定分配分别为6.02亿美元和4.15亿美元[85][86] - 公司在2024年上半年从贷款和房地产设备转入其他房地产拥有和收回资产的非现金交易总额为10.57亿美元[88] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的核心存款无形资产净额分别为14.81亿美元和16.52亿美元[89] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的商誉总额为

技术分析 - BancFirst Corporation (BANF) 近期经历了“金叉”事件，即50日简单移动平均线突破200日简单移动平均线，这通常被视为看涨突破的信号 [1] - 金叉的形成分为三个阶段：首先是股价下跌趋势触底，随后短期移动平均线突破长期移动平均线，最后股价继续上涨 [1] - BANF 在过去四周内上涨了23.8%，并且目前在Zacks Rank上被评为1（强力买入），显示出潜在的突破机会 [2] 财务表现 - BANF 的当前季度盈利前景积极，过去两个月内没有盈利预测下调，而有3次上调，Zacks共识预期也有所增加 [2] - 投资者应考虑将BANF加入观察名单，因为其技术指标和盈利预期的积极变化 [2]

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为1亿5384万美元 同比持平 每股收益为1.51美元 低于去年同期的1.64美元 [1] - 公司营收超出Zacks一致预期2.73% 每股收益超出预期6.34% [1] 关键指标 - 净息差为3.8% 高于两位分析师平均预期的3.7% [2] - 效率比为55.5% 优于两位分析师平均预期的56% [2] - 非利息收入为4394万美元 高于两位分析师平均预期的4302万美元 [2] - 净利息收入为1亿990万美元 高于两位分析师平均预期的1亿681万美元 [2] 股价表现 - 公司股价过去一个月上涨19% 同期标普500指数上涨2.1% [2] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 表明近期可能与大市表现一致 [2]

公司业绩表现 - 公司本季度每股收益为$1.51，超出Zacks共识预期$1.42，较去年同期$1.64有所下降，调整了非经常性项目 [1] - 公司本季度营收为$153.84 million，超出Zacks共识预期2.73%，较去年同期$153.9 million基本持平 [1] - 公司在过去四个季度中，四次超出共识每股收益（EPS）估计，四次超出共识营收估计 [1] 股价表现 - 公司股价自年初以来上涨了约2.6%，而S&P 500指数上涨了17.2% [2] 未来展望 - 公司未来的股价表现将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司目前的Zacks Rank为3（Hold），预计短期内股价表现将与市场持平 [4] - 公司当前的共识EPS估计为$1.45，营收估计为$152.45 million，当前财年的共识EPS估计为$5.80，营收估计为$605.4 million [4] 行业影响 - 公司所在的Banks - Southwest行业目前在Zacks行业排名中处于底部31%，表明该行业的表现可能对公司股价产生重大影响 [5] - 同行业的Red River Bancshares预计本季度每股收益为$1.12，同比下降10.4%，营收预计为$26.68 million，同比下降3.1% [5]

净利润与每股收益 - 2024年第二季度净利润为5060万美元，摊薄后每股收益1.51美元，2023年同期净利润为5500万美元，摊薄后每股收益1.64美元[2] - 2024年上半年净利润为1.00975亿美元，2023年为1.12543亿美元[12][14] 净利息收入与净息差 - 2024年第二季度净利息收入增至1.099亿美元，2023年同期为1.059亿美元；净息差为3.76%，2023年为3.87%[2] - 2024年上半年净利息收入为2.16亿美元，2023年为2.15082亿美元；上半年净息差为3.73%，2023年为3.88%[14] - 2024年第二季度净利息收入为1.10亿美元，上半年净利息收入为2.16亿美元[18] - 2024年第二季度净利息利差为2.30%，上半年净利息利差为2.27%[18] 非利息收支 - 本季度非利息收入总计4390万美元，去年为4800万美元；非利息支出增至8530万美元，去年同期为8110万美元[3] 资产规模 - 2024年6月30日，公司总资产为127亿美元，较2023年12月31日增加3.653亿美元[4] - 2024年第二季度总资产为127.37亿美元，较上一季度的126.02亿美元有所增长[16] 贷款与存款 - 贷款较2023年12月31日增加3.947亿美元，2024年6月30日总计81亿美元；存款总计110亿美元，较2023年末增加3.155亿美元[4] - 2024年第二季度总贷款为80.55亿美元，较上一季度的77.88亿美元有所增加[16] - 2024年第二季度总存款为110.16亿美元，较上一季度的109.10亿美元略有上升[16] - 2024年第二季度平均贷款与存款比率为72.25%，较上一季度的71.97%略有上升[16] 贷款质量 - 2024年6月30日，非应计贷款总计4400万美元，占总贷款的0.55%，2023年末为0.32%；信贷损失拨备占总贷款的1.24%，2023年末为1.26%[4] - 本季度净冲销为100万美元，2023年第二季度为66.4万美元[4] - 2024年第二季度逾期贷款为4280万美元，较上一季度的6332万美元有所减少[16] - 2024年第二季度非应计贷款为4402.1万美元，较上一季度的4199.6万美元有所增加[16] 股东权益与账面价值 - 2024年第二季度股东权益为15.12亿美元，较上一季度的14.69亿美元有所增长[16] - 2024年第二季度普通股每股账面价值为45.80美元，较上一季度的44.57美元有所提高[16] 有效税率 - 公司有效税率为22.3%，2023年第二季度为21.4%[3]

OKLAHOMA CITY, July 18, 2024 /PRNewswire/ -- BancFirst Corporation (NASDAQ GS: BANF) reported net income of $50.6 million, or $1.51 per diluted share, for the second quarter of 2024 compared to net income of $55.0 million, or $1.64 per diluted share, for the second quarter of 2023.The Company's net interest income for the second quarter of 2024 increased to $109.9 million from $105.9 million for the same period in 2023. Loan volume was the primary driver of the change in net interest income, but was partial ...