公司收购情况 - 2019年5月13日，公司子公司收购纽卡斯尔乡村俱乐部相关不动产资产，承担约78.7万美元未偿债务[156] - 2018年3月7日，公司以约130万美元现金收购博德曼网球中心，后更名为博德曼阿瓦隆运动俱乐部[159] 资本支出情况 - 2019年上半年，公司资本支出450万美元，其中290万美元在该期间支付给供应商；2018年同期资本支出90万美元，其中70万美元支付给供应商；2019年预计资本支出在600 - 700万美元[162] 贷款协议情况 - 2016年12月20日，公司签订1200万美元定期贷款协议，利率固定为5.35%，至第五周年重置，最高不超7.50%；提前还款有不同比例罚金[163][164] - 2019年3月29日，公司签订300万美元定期贷款协议，利率固定为6.25%，至第五周年重置，最高不超8.50%；提前还款前五年罚金5%，第六至八年2%[167][168] - 2019年5月13日，公司子公司承担商业抵押贷款未偿本金余额65.3万美元，利率固定为5.50%，至2023年6月21日重置；可提前还款无罚金[171][172] - 2019年5月13日，公司子公司承担15万美元商业信用额度，收购时未偿13.4万美元，二季度已还清；利率为优惠利率加0.50%，6月30日为6.00%[174][175] - 2018年5月31日，公司签订最高500万美元信用额度协议，2019年6月17日将到期日延至2021年5月31日；未提款；利率为优惠利率加0.25%，6月30日为5.75%[177][178] 借款利率情况 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，未偿借款加权平均利率分别为5.53%和5.35%[180] - 2019年和2018年截至6月30日的六个月，未偿借款加权平均利率分别为5.45%和5.35%[180] 营运资金及账款情况 - 2019年6月30日和2018年12月31日，营运资金赤字分别约为260万美元和70万美元[182] - 2019年6月30日应收账款增至1230万美元，高于2018年12月31日的1220万美元[183] - 2019年6月30日应付账款增至1210万美元，高于2018年12月31日的1050万美元[184] 会员费递延收入情况 - 2019年6月30日会员费递延收入约为450万美元，高于2018年12月31日的290万美元[185] 第二季度整体财务情况 - 2019年第二季度净营业收入增至1840万美元，高于2018年第二季度的1670万美元[195] - 2019年第二季度废物管理服务部门运营成本增至1030万美元，高于2018年第二季度的910万美元[196] - 2019年第二季度高尔夫及相关运营部门运营成本增至460万美元，高于2018年第二季度的410万美元[196] - 2019年第二季度折旧和摊销费用约为60万美元，低于2018年第二季度的70万美元[197] - 2019年第二季度归属于公司普通股股东的净利润为50万美元，合每股0.12美元，低于2018年第二季度的60万美元和每股0.16美元[199] 第二季度业务线财务情况 - 2019年第二季度，废物管理业务运营成本从2018年同期的910万美元增至1030万美元，整体毛利率从21%降至20%，税前收入从100万美元增至120万美元[217][218] - 2019年第二季度，高尔夫及相关业务净运营收入从2018年同期的520万美元增至550万美元，运营成本从410万美元增至460万美元，税前收入从40万美元降至20万美元[219][222][223] - 2019年第二季度，公司一般企业费用从2018年同期的70万美元增至80万美元，利息费用均约为20万美元，加权平均利率分别为5.53%和5.35%[224][225] 前六个月整体财务情况 - 2019年前六个月，公司净运营收入从2018年同期的2820万美元增至3300万美元，主要因废物管理服务业务收入增加[227] - 2019年前六个月，废物管理业务运营成本从2018年同期的1580万美元增至1950万美元，整体毛利率从21%降至20%，税前收入从150万美元增至220万美元[229][238][239] - 2019年前六个月，高尔夫及相关业务净运营收入从2018年同期的820万美元增至870万美元，运营成本从680万美元增至760万美元[227][229] - 2019年前六个月，折旧和摊销费用从2018年同期的140万美元降至120万美元，主要因2018年第四季度盐水注入井相关资产减值[230] - 2019年前六个月，综合销售、一般和行政费用从2018年同期的440万美元增至460万美元，利息费用从30万美元增至40万美元，加权平均利率分别为5.45%和5.35%[231][232] - 2019年前六个月，公司普通股股东净亏损约为20万美元，每股亏损0.04美元，2018年同期净亏损约为20万美元，每股亏损0.05美元[233] 前六个月高尔夫及相关业务财务情况 - 2019年前六个月高尔夫及相关业务其他净营业收入为530万美元，2018年同期为500万美元；会员费收入约270万美元，2018年同期约260万美元；果岭费及相关球车租赁收入为70万美元，2018年同期为60万美元；其他收入约90万美元，2018年同期约80万美元；客房租赁收入在2019年和2018年前六个月均约为100万美元[241] - 2019年前六个月高尔夫及相关业务运营成本为760万美元，2018年同期为680万美元；食品、饮料和商品成本约150万美元，2018年同期约140万美元，分别占相关净营业收入的44%和43%；高尔夫及相关业务运营成本增至约610万美元，2018年同期为540万美元[242] - 2019年前六个月高尔夫及相关业务税前亏损50万美元，2018年同期收支平衡[243] 前六个月公司费用及股东净亏损情况 - 2019年和2018年前六个月公司一般企业费用均为160万美元；利息费用约40万美元，2018年同期约30万美元，2019年和2018年6月30日止六个月未偿还借款加权平均利率分别为5.45%和5.35%[245] - 2019年和2018年6月30日止六个月，公司普通股股东净亏损均为20万美元[246] 盐水注入井相关情况 - 2018年第四季度，公司对盐水注入井计提约330万美元减值损失[213] - 2018年第四季度，公司对盐水注入井计提约330万美元减值费用[264] - 2019年4月5日，公司向石油和天然气委员会提交动议，要求撤销此前关于盐水注入井的决定；目前注入井仍处于暂停运营状态[265] 法律诉讼情况 - 2019年3月18日，俄亥俄州特伦布尔县第11上诉法院对公司的强制令诉讼作出有利于俄亥俄州自然资源部的简易判决，公司于4月5日向俄亥俄州最高法院提起上诉[267] 高尔夫乡村俱乐部会员情况 - 公司高尔夫乡村俱乐部2019年上半年会员平均数量为4760人，2018年同期为4442人，但截至6月30日未达到会员目标[241][269] 公司面临风险情况 - 公司面临多方面风险，包括法律诉讼、环保监管、客户流失、行业整合、经济挑战等，可能对财务状况和经营成果产生不利影响[247][249][250][251][253][254][255][268] 会计政策变更情况 - 2019年1月1日，公司采用追溯调整法采用ASU 2016 - 02，记录使用权资产和相关租赁负债约170万美元[271] - 2018年1月1日，公司采用追溯调整法采用ASU 2014 - 09和ASU 2016 - 08，对收入记录方式无影响[272] - 2018年1月1日，公司采用ASU 2016 - 15，对财务状况、经营成果和财务报表披露无影响[273] - 2018年1月1日，公司采用ASU 2016 - 18，影响现金流量表列报并增加受限现金披露[274] - 2018年1月1日，公司采用ASU 2017 - 01，2018年3月和2019年5月的收购按此准则核算[275] - 2018年3月，公司采用ASU 2018 - 05，已核算税收法案影响[276] 贷款利率情况 - 2016年定期贷款协议借款固定利率5.35%，第五年重置，最高7.50% [279] - 2019年定期贷款协议借款固定利率6.25%，第五年重置，最高8.50% [280] - 商业抵押贷款固定利率5.50%，至2023年6月21日重置，最低4.25% [281] - 2019年6月30日，循环信贷协议利率5.75%，无未偿还金额；即期信贷额度利率6.00%，无未偿还金额[281][282] 会计师事务所变更情况 - 2019年5月20日，公司董事会审计委员会解雇BDO USA LLP，同时批准聘请Grant Thornton LLP为独立注册公共会计师事务所[291] 信贷协议修订情况 - 2019年6月17日，公司与Home Savings Bank对2018年5月31日的信贷协议进行修订，将原到期日从2020年5月31日延长至2021年5月31日[292]

资本支出情况 - 2018年第一季度，公司从受限现金账户提取150万美元用于报销2017年与Avalon酒店相关的资本支出，并使用约130万美元收购Boardman网球中心[137] - 2019年第一季度，公司资本支出为130万美元，其中40万美元在该季度支付给供应商；2018年同期资本支出为30万美元；2019年预计资本支出在300万至350万美元之间[142] 贷款协议情况 - 2016年12月20日，公司签订1200万美元定期贷款协议，利率固定为5.35%，至2019年3月31日项目基金已全部使用；2019年3月29日，签订300万美元定期贷款协议，利率固定为6.25% [143][146] - 2018年5月31日，公司签订最高500万美元的信贷协议，截至2019年3月31日和2018年12月31日未提款，利率为优惠利率加0.25%，2019年3月31日为5.75% [149][150] - 2016年定期贷款协议借款前五年固定利率5.35%，重置利率不超7.50% [230] - 2019年定期贷款协议借款前五年固定利率6.25%，重置利率不超8.50% [231] - 2019年3月31日，循环信贷协议利率5.75%，无未偿还金额[232] 借款利率情况 - 2019年和2018年第一季度，未偿还借款的加权平均利率分别为5.36%和5.35% [152] - 2019年和2018年第一季度综合销售、一般和行政费用均约为220万美元；利息费用均约为20万美元，2019年和2018年3月31日止三个月未偿还借款加权平均利率分别为5.36%和5.35%[168] - 2019年和2018年第一季度利息费用均约为20万美元，截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，未偿还借款加权平均利率分别为5.36%和5.35%[194] 营运资金与账款情况 - 2019年3月31日和2018年12月31日，营运资金赤字分别约为230万美元和70万美元 [154] - 2019年3月31日应收账款降至1120万美元，2018年12月31日为1220万美元；2019年第一季度废物管理业务净运营收入为1140万美元，2018年第四季度为1200万美元 [155] - 2019年3月31日应付账款降至1030万美元，2018年12月31日为1050万美元 [156] 会员相关情况 - 2019年3月31日会员费递延收入约为330万美元，2018年12月31日为290万美元；2019年3月31日会员数量为4671人，2018年12月31日为4606人 [157] - 2019年和2018年第一季度会员费收入均约为130万美元；2019年第一季度平均会员数为4649人，2018年同期为4372人[189] 废物管理服务业务情况 - 废物管理服务业务增长战略侧重于通过内部增长增加收入、获取市场份额和提升股东价值 [159] - 2019年第一季度净营业收入增至1460万美元，2018年同期为1150万美元，主要因废物管理服务部门净营业收入增加[165] - 2019年第一季度废物管理服务部门净营业收入为1140万美元，2018年同期为840万美元；高尔夫及相关业务部门约为320万美元，2018年同期为310万美元[165] - 2019年第一季度废物管理部门运营成本增至920万美元，2018年同期为670万美元；高尔夫及相关业务部门增至300万美元，2018年同期为270万美元[166] - 2019年第一季度废物处理经纪和管理服务业务净营业收入增至1080万美元，2018年同期为780万美元，其中活动工作净营业收入约为440万美元，2018年同期为220万美元；连续工作约为630万美元，2018年同期为550万美元[172] - 2019年第一季度废物经纪和管理服务业务总体毛利率约为19%，2018年第一季度为21%[186] - 2019年第一季度废物管理服务部门税前收入约为100万美元，2018年同期为50万美元[187] 高尔夫及相关业务情况 - 2019年第一季度高尔夫及相关业务其他净营业收入为210万美元，2018年同期为200万美元；客房租赁净营业收入约为30万美元，2018年同期为40万美元，下降因入住率降低，虽平均房价提高但未能完全抵消影响[189] - 2019年第一季度高尔夫及相关业务运营成本为300万美元，2018年同期为270万美元；食品、饮料和商品成本在2019年和2018年第一季度均约为50万美元，占相关净营业收入的比例分别为48%和45%，增长因2019年第一季度食品成本上升[190] - 2019年第一季度高尔夫及相关业务税前亏损为60万美元，2018年同期为40万美元，变化主要因员工相关成本增加[191] 食品、饮料和商品销售情况 - 2019年第一季度食品、饮料和商品销售额约为110万美元，2018年同期为100万美元，增长主要源于俱乐部食品和饮料收入增加[189] 公司费用情况 - 2019年第一季度一般公司费用为80万美元，2018年同期为90万美元，减少因法律和专业成本降低[193] 公司净亏损情况 - 2019年第一季度公司普通股股东净亏损为60万美元，即每股0.16美元，2018年同期为80万美元，即每股0.21美元[169] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日的三个月内，公司普通股股东净亏损分别为60万美元和80万美元[195] 减值费用情况 - 2018年第四季度公司记录了约330万美元的减值费用，为盐水注入井的全部账面价值[182] - 2018年第四季度，公司对盐水注入井计提约330万美元减值费用，因俄亥俄州最高法院决定及相关重启计划经济上不可行，管理层认为注入井近期不会恢复运营且账面价值无法收回[214] 诉讼情况 - 2019年3月18日，特伦布尔县第11上诉法院对公司责令令诉讼作出有利于俄亥俄州自然资源部的简易判决，公司于4月5日向俄亥俄州最高法院上诉，截至目前未安排开庭日期[218] 会计准则采用情况 - 2019年1月1日公司采用修订后追溯法采用ASU 2016 - 02，为高尔夫球车等记录约170万美元使用权资产及相关租赁负债[222] - 2018年1月1日公司采用修订后追溯法采用ASU 2014 - 09和ASU 2016 - 08，对收入记录方式无影响[223] - 2018年1月1日公司采用ASU 2016 - 15，对财务状况等无影响[224] - 2018年1月1日公司采用ASU 2016 - 18，影响现金流量表列报并增加受限现金披露[225] - 2018年1月1日公司采用ASU 2017 - 01，2018年3月收购设施按此准则核算[226] - 2018年3月公司采用ASU 2018 - 05，已核算税收法案影响[227] - 2020年1月1日生效的ASU 2016 - 13，预计对公司财务无重大影响[228] 折旧和摊销费用情况 - 2019年折旧和摊销费用约为60万美元，2018年第一季度为70万美元，因2018年第四季度盐水注入井财产和设备减值[167]

公司资产出售 - 2018年11月23日，公司向Avalon高尔夫乡村俱乐部总裁Christine M. Bell出售100股B类普通股，总价298美元[101] 公司物业情况 - 公司总部大楼面积37000平方英尺，位于约5.6英亩的土地上[93] - ALGI拥有约200英亩的18洞高尔夫球场和练习设施、约12000平方英尺的维护和存储建筑以及约10400平方英尺的餐厅建筑[94] - TBG租赁并运营约224英亩的Avalon高尔夫乡村俱乐部，包括18洞高尔夫球场、练习设施、室外游泳池、网球场和67000平方英尺的会所[95] - Avalon Sharon乡村俱乐部拥有约130英亩的18洞高尔夫球场，会所和休闲设施约80000平方英尺[96] - Avalon Resort and Spa拥有127000平方英尺的酒店，另有约7000平方英尺的宴会设施和约4500平方英尺的室内网球场[97] - Avalon Mahoning体育中心拥有55000平方英尺的网球和运动设施，位于约3.5英亩的土地上[98] - AWMS Rt. 169租赁5.2英亩土地用于盐水注入井及相关设施[99] 公司财务控制情况 - 截至2018年12月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[107] - 2018年第四财季，公司财务报告内部控制无重大变化[108] 公司重大协议签订 - 2004年6月30日公司与BMC国际公司签订股票购买协议，收购DartAmericA公司[132] - 2016年12月20日公司及部分全资子公司与劳雷尔资本公司签订贷款和抵押协议[132][133] - 2017年12月4日公司及部分全资子公司与劳雷尔资本公司签订贷款和担保协议第一修正案[133] - 2018年5月31日公司及部分全资子公司与家庭储蓄银行签订基于资产的商业贷款协议等多项协议[133] 公司法律事务 - 2018年11月21日公司全资子公司AWMS水解决方案公司收到俄亥俄州最高法院通知，法院不受理其上诉[137] 公司减值费用处理 - 公司及董事会决定在2018年第四季度记录非现金、税前减值费用，代表盐水注入井的全部账面价值[138] 公司账款及递延所得税资产估值备抵情况 - 2018年末可疑账款备抵余额为25.5万美元，2017年末为23.7万美元[142] - 2018年末递延所得税资产估值备抵余额为188.1万美元，2017年末为131.3万美元[142] - 2018年可疑账款备抵增加23.7万美元，计入其他账户4.2万美元，扣除2.4万美元[142] - 2018年递延所得税资产估值备抵增加131.3万美元，计入其他账户56.8万美元[142] - 2017年可疑账款备抵增加23.5万美元，计入其他账户0.6万美元，扣除0.4万美元[142] - 2017年递延所得税资产估值备抵增加145.3万美元，计入其他账户 - 14万美元[142]