财务表现 - 公司2024年第四季度调整后每股收益为55美分 超出Zacks共识预期10% 同比增长34 1% [1] - 净销售额同比增长29 8%至43 2亿美元 超出共识预期7 01% 有机增长率为20% [2] - 公司预计2025年第一季度每股收益在49至51美分之间 同比增长23%至28% 收入预计在40亿至41亿美元之间 同比增长23%至26% [7] 市场表现 - 公司股价在盘前交易中上涨4 04% [3] - 公司目前Zacks评级为2级（买入） [10] 业务部门表现 - 恶劣环境解决方案部门销售额为12 6亿美元 同比增长40 2% 占总销售额的29 2% [4] - 通信解决方案部门销售额为19 3亿美元 同比增长43 3% 占总销售额的44 7% [4] - 互连和传感器系统解决方案部门销售额为11 3亿美元 同比增长4 3% 占总销售额的26 1% [5] 财务指标 - 毛利率（GAAP）同比增长120个基点至34 3% [5] - 销售 一般和行政费用占收入的比例同比增长10个基点至11 9% [5] - 调整后营业利润率同比增长110个基点至22 4% [5] 资产负债表 - 截至2024年12月31日 公司现金及现金等价物为33 4亿美元 较2024年9月30日的15 8亿美元有所增加 [6] - 截至2024年12月31日 公司总债务为68 9亿美元 较2024年9月30日的54 8亿美元有所增加 [6] - 公司在季度内回购了240万股股票 花费1 69亿美元 并支付了1 99亿美元的股息 [6] 行业比较 - Bill Holdings（BILL）在过去12个月内股价上涨20 7% 预计将于2025年2月6日公布第二季度财报 [10] - Fortinet（FTNT）在过去12个月内股价上涨50 9% 预计将于2024年2月6日公布第四季度财报 [11] - Impinj（PI）在过去12个月内股价上涨33 8% 预计将于2024年2月5日公布第四季度财报 [11]

财务表现 - 公司2024年第四季度营收为43.2亿美元 同比增长29.8% [1] - 公司2024年第四季度每股收益为0.55美元 去年同期为0.41美元 [1] - 公司营收超出Zacks共识预期7.01% 每股收益超出预期10.00% [1] 市场表现 - 公司股票过去一个月回报率为+1.5% 同期标普500指数回报率为+2.1% [3] - 公司目前Zacks评级为2级(买入) 表明其可能在短期内跑赢大盘 [3] 业务部门表现 - 恶劣环境解决方案部门营收12.6亿美元 同比增长40.2% 超出分析师预期 [4] - 互连与传感器系统部门营收11.3亿美元 同比增长4.3% 低于分析师预期 [4] - 通信解决方案部门营收19.3亿美元 同比增长43.3% 超出分析师预期 [4] - 互连与传感器系统部门营业利润2.096亿美元 低于分析师预期 [4] - 通信解决方案部门营业利润5.019亿美元 超出分析师预期 [4] - 恶劣环境解决方案部门营业利润3.054亿美元 超出分析师预期 [4]

公司业绩表现 - 公司最新季度每股收益为0.55美元 超出市场预期的0.50美元 同比增长34% [1] - 公司最新季度营收为43.2亿美元 超出市场预期的7.01% 同比增长29.7% [2] - 公司过去四个季度均超出每股收益预期 过去四个季度均超出营收预期 [2] 公司股价表现 - 公司股价年初至今上涨4.7% 表现优于标普500指数的2.9%涨幅 [3] - 公司当前Zacks评级为2级(买入) 预计短期内将跑赢市场 [6] 公司未来展望 - 公司下一季度预期每股收益为0.47美元 预期营收为39.4亿美元 [7] - 公司当前财年预期每股收益为2.17美元 预期营收为171.4亿美元 [7] - 公司所属电子连接器行业在Zacks行业排名中位列前2% 行业表现优异 [8] 行业其他公司表现 - 同属计算机与技术板块的Confluent公司预计最新季度每股收益为0.05美元 同比下降44.4% [9] - Confluent公司最新季度预期营收为2.5578亿美元 同比增长20% [10]

销售额与增长 - 2024年第四季度销售额达到43亿美元，同比增长30%，其中有机增长为20%[8] - 2024年全年销售额达到152亿美元，同比增长21%，其中有机增长为13%[8] - 2024年第四季度净销售额为43.179亿美元，同比增长29.8%[20] - 2024年全年净销售额为152.227亿美元，同比增长21.2%[20] - 公司预计2025年第一季度销售额将在40亿至41亿美元之间，同比增长23%至26%[6] - 公司2024年第四季度Harsh Environment Solutions部门净销售额为12.619亿美元，同比增长40%[28] - 公司2024年第四季度Communications Solutions部门净销售额为19.28亿美元，同比增长43%[28] - 公司2024年第四季度Interconnect and Sensor Systems部门净销售额为11.28亿美元，同比增长4%[28] - 公司2024年第四季度整体净销售额为43.179亿美元，同比增长30%[28] 利润与收益 - 2024年第四季度调整后稀释每股收益为0.55美元，同比增长34%[8] - 2024年全年调整后稀释每股收益为1.89美元，同比增长25%[8] - 2024年第四季度净利润为7.52亿美元，同比增长44.8%[20] - 2024年全年净利润为24.416亿美元，同比增长25.5%[20] - 2024年第四季度每股收益（稀释后）为0.59美元，同比增长43.9%[20] - 2024年全年每股收益（稀释后）为1.92美元，同比增长23.9%[20] - 公司2024年第四季度净收入为7.52亿美元，同比增长44.8%[26] - 公司2024年全年净收入为24.416亿美元，同比增长25.5%[26] - 2024年第四季度净收入为746.2百万美元，同比增长45.0%[39] - 2024年全年净收入为2,424.0百万美元，同比增长25.7%[39] - 2024年第四季度调整后每股收益为0.55美元，同比增长34.1%[39] - 2024年全年调整后每股收益为1.89美元，同比增长25.2%[39] - 公司预计2025年第一季度调整后稀释每股收益将在0.49至0.51美元之间，同比增长23%至28%[6] 运营利润率与现金流 - 2024年第四季度调整后运营利润率为22.4%，全年为21.7%[8] - 2024年第四季度运营现金流为8.47亿美元，自由现金流为6.48亿美元[8] - 2024年全年运营现金流为28亿美元，自由现金流为22亿美元[8] - 公司2024年第四季度经营活动产生的现金流为8.471亿美元，同比增长0.6%[26] - 公司2024年全年经营活动产生的现金流为28.147亿美元，同比增长11.3%[26] - 2024年第四季度调整后营业利润率为22.4%，同比增长1.3个百分点[39] - 2024年全年调整后营业利润率为21.7%，同比增长1.0个百分点[39] - 2024年第四季度自由现金流为648.0百万美元，同比下降12.3%[47] - 2024年全年自由现金流为2,157.1百万美元，同比下降0.1%[47] 资本支出与股东回报 - 2024年公司回购了240万股普通股，总价值1.69亿美元，并向股东支付了19.9亿美元股息，全年共向股东返还近13亿美元[4] - 公司2024年第四季度资本支出为1.998亿美元，同比增长90.3%[26] - 公司2024年全年资本支出为6.654亿美元，同比增长78.5%[26] - 2024年第四季度资本支出为199.8百万美元，同比增长90.3%[47] - 2024年全年资本支出为665.4百万美元，同比增长78.5%[47] 资产与负债 - 2024年第四季度现金及现金等价物为33.17亿美元，同比增长124.9%[25] - 2024年全年应收账款为32.879亿美元，同比增长25.6%[25] - 2024年全年库存为25.457亿美元，同比增长17.5%[25] - 2024年全年总资产为214.402亿美元，同比增长29.7%[25]

第四季度财报概览 - 截至1月17日，标普500指数中已有42家公司公布了第四季度财报，总收益同比增长21.8%，收入增长7.3%，81%的公司每股收益（EPS）超出预期，71.4%的公司收入超出预期 [3] - 第三季度整体来看，标普500指数的总收益预计同比增长8.5%，收入增长4.8%，延续了上一季度8.4%的EPS增长和5.5%的收入增长 [4] 值得关注的股票 - 联合航空控股公司（UAL）受益于乘客量增长，尤其是企业旅行和高端休闲需求，低燃油成本也支持其盈利增长，UAL的EPS预期为3.01美元，同比增长50.5%，收入预期为144亿美元，同比增长5.6% [7][8] - 旅行者保险公司（TRV）在汽车、房主保险和商业财产保险领域表现强劲，第四季度收入预期为119.3亿美元，同比增长9.1%，EPS预期为6.53美元，同比下降6.9% [11][13] - 安费诺公司（APH）受益于其高科技互连产品组合，尤其是在IT数据通信市场和国防领域的投资增加，第四季度收入预期为40.3亿美元，同比增长21.3%，EPS预期为0.50美元，同比增长5% [17][19] 估值与财务表现 - 联合航空控股公司的远期市盈率为8.55倍，低于行业的9.11倍和标普500的18.18倍，其市销率为0.63倍，低于标普500的3.05倍，ROE为30.72%，显著高于行业的12.55% [9][10] - 旅行者保险公司的远期市盈率为11.76倍，接近行业的11.60倍，市销率为1.20倍，与行业持平，ROE为17.69%，高于行业的15.32% [14][16] - 安费诺公司的远期市盈率为32.03倍，与行业持平，ROE为24.68%，显著高于行业的0.63%，净利率为15.40%，高于行业的0.52% [20]

公司业绩预期 - 公司预计2024年第四季度每股收益在48至45美分之间，同比增长17-22% [2] - Zacks一致预期为每股50美分，同比增长21.95% [2] - 公司过去四个季度的收益均超过Zacks一致预期，平均超出幅度为7.65% [3] 收入预期 - 公司预计2024年第四季度收入在39.5亿至40.5亿美元之间 [5] - Zacks一致预期为40.3亿美元，同比增长21.26% [5] 业绩驱动因素 - 公司业绩受益于强劲的订单积压、收购推动的销售增长以及国防和商业航空领域对公司解决方案的需求增加 [6] - 2024年第三季度订单达到44.12亿美元，订单出货比为1.09:1，预计将对第四季度销售产生积极影响 [6] - 国防市场销售预计将环比适度增长，商业航空销售预计将实现高个位数增长 [7] 收购影响 - 收购扩大了公司在国防、商业航空和工业领域的高技术和增值互连产品组合 [8] - CIT和Lutze US的收购预计将增强公司在高技术互连产品方面的产品组合和销售能力 [9] - 收购CommScope的OWN和DAS业务将扩大公司在基站天线和相关互连解决方案以及分布式天线系统领域的市场份额 [20] 行业与市场表现 - 公司股价在过去12个月内上涨41.7%，表现优于Zacks电子连接器行业的40.7%和计算机与技术行业的27.8% [10] - 公司股价表现优于Methode Electronics、Ambarella和Applied Materials等同行 [10][11] 估值与流动性 - 公司股票交易溢价，12个月远期市盈率为31.88倍，高于行业的27.01倍 [14] - 公司流动性强劲，2024年第三季度回购270万股股票，支付1.76亿美元，并支付1.32亿美元股息，截至2024年9月30日，总流动性为46亿美元 [21] 未来展望 - 公司在国防、商业航空、工业和移动设备领域的解决方案需求强劲 [17] - 公司计划通过有机增长和互补收购扩展其高技术互连天线和传感器产品组合 [18] - 公司在IT数据通信终端市场的长期前景受益于AI和机器学习技术的增长 [18] 投资建议 - 公司股票目前具有Zacks Rank 2（买入）和Growth Score B，显示出强劲的投资机会 [25]

公司业绩表现 - Amphenol 在过去两个季度中持续超出盈利预期，平均超出幅度为 7.99% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益为 0.45 美元，实际报告为 0.50 美元，超出预期 11.11% [2] - 上一个季度，公司预期每股收益为 0.41 美元，实际报告为 0.43 美元，超出预期 4.88% [2] 盈利预测与市场预期 - 近期市场对 Amphenol 的盈利预期持续上调，Zacks 盈利 ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [3] - Zacks 盈利 ESP 将最准确估计与 Zacks 共识估计进行比较，分析师在财报发布前修订的估计可能更具准确性 [5] - Amphenol 目前的盈利 ESP 为 +1.71%，表明分析师对公司未来盈利前景持乐观态度 [6] 行业与投资策略 - 公司属于 Zacks 电子连接器行业，具有稳定的盈利表现 [1] - 研究表明，具有正盈利 ESP 和 Zacks 排名 3（持有）或更高评级的股票，在近 70% 的情况下会超出盈利预期 [4] - 投资者应在季度财报发布前检查公司的盈利 ESP，以提高投资成功的概率 [8]

分组1: Zacks Premium 服务 - Zacks Premium 提供多种工具帮助投资者更聪明、更自信地投资，包括每日更新的 Zacks Rank 和 Zacks Industry Rank、Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选器 [1] - Zacks Premium 还包括 Zacks Style Scores 的访问权限 [2] 分组2: Zacks Style Scores 概述 - Zacks Style Scores 是一套独特的指南，根据三种流行的投资类型对股票进行评级，旨在作为 Zacks Rank 的补充指标，帮助投资者选择在未来 30 天内最有可能跑赢市场的证券 [3] - 每只股票根据其价值、增长和动量特征被赋予 A、B、C、D 或 F 的评级，评分越高，股票表现越好的可能性越大 [4] 分组3: Zacks Style Scores 分类 - **价值评分**：关注市盈率（P/E）、PEG、市销率（Price/Sales）、市现率（Price/Cash Flow）等指标，以发现被低估的股票 [4] - **增长评分**：分析公司未来前景、财务健康状况和增长潜力，关注历史及预测的盈利、销售额和现金流 [5] - **动量评分**：利用一周价格变化和月度盈利预测变化等指标，帮助投资者捕捉高动量股票的买入时机 [6] - **VGM 评分**：结合价值、增长和动量评分，筛选出最具吸引力价值、最佳增长前景和最强劲动量的公司 [7] 分组4: Zacks Rank 与 Style Scores 的结合 - Zacks Rank 是一种专有的股票评级模型，基于盈利预测修订帮助投资者构建投资组合 [8] - Zacks Rank 1（强力买入）股票自 1988 年以来平均年回报率为 +25.41%，远超同期标普 500 指数的表现 [9] - 每日有超过 200 家公司被评为 Zacks Rank 1，另有 600 家公司被评为 Zacks Rank 2（买入） [9] - 结合 Zacks Rank 1 或 2 以及 Style Scores A 或 B 的股票，具有最高的成功概率 [11] - 即使股票 Style Scores 为 A 或 B，若 Zacks Rank 为 4（卖出）或 5（强力卖出），其盈利前景仍可能呈下降趋势 [12] 分组5: 公司案例 - Amphenol (APH) - Amphenol 设计、制造和销售电气、电子和光纤连接器、互连系统、天线、传感器及传感器产品、同轴电缆和高速特种电缆 [13] - APH 的 Zacks Rank 为 3（持有），VGM 评分为 B [13] - 该公司是增长型投资者的潜在选择，其增长评分为 B，预计当前财年盈利同比增长 21.9% [13] - 过去 60 天内，一位分析师上调了 2024 财年的盈利预测，Zacks 共识预期每股盈利增加至 1.84 美元，平均盈利惊喜率为 7.7% [14] - 凭借稳健的 Zacks Rank 和顶级的增长及 VGM 评分，APH 应成为投资者的重点关注对象 [14]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Amphenol季度每股收益为0.50美元 同比增长22% [1] - 预计季度营收为40.2亿美元 同比增长20.8% [1] - 过去30天内 分析师将季度每股收益预测上调0.3% [2] 关键业务指标预测 - 恶劣环境解决方案部门预计销售额为12亿美元 同比增长33.1% [5] - 互连和传感器系统部门预计销售额为12亿美元 同比增长10.7% [5] - 通信解决方案部门预计销售额为16.2亿美元 同比增长20.7% [6] 运营利润预测 - 互连和传感器系统部门预计运营利润为2.867亿美元 去年同期为2.002亿美元 [6] - 通信解决方案部门预计运营利润为3.6805亿美元 去年同期为3.111亿美元 [7] - 恶劣环境解决方案部门预计运营利润为2.7426亿美元 去年同期为2.382亿美元 [7] 股价表现 - 过去一个月Amphenol股价上涨1.2% 同期标普500指数下跌3.3% [7] - 基于Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与整体市场一致 [7]

分析师背景 - 分析师拥有西北大学分析学硕士学位和会计学学士学位 在投资领域拥有超过10年的从业经验 从分析师逐步晋升至管理职位 [1] - 分析师对股息投资有浓厚兴趣 并期待与Seeking Alpha社区分享其观点 [1] 分析师持仓 - 分析师持有APH DPZ INTU MA MPWR MSCI NKE NXPI ODFL ROL UNH ZTS的多头头寸 包括股票所有权 期权或其他衍生品 [2] 免责声明 - 分析师未因撰写本文获得任何补偿 除了来自Seeking Alpha的报酬 分析师与本文提及的任何公司均无业务关系 [2] - Seeking Alpha的免责声明指出 过往表现不能保证未来结果 本文不构成任何投资建议 Seeking Alpha并非持牌证券交易商 经纪人或美国投资顾问或投资银行 其分析师包括专业投资者和可能未获得任何机构或监管机构许可或认证的个人投资者 [3]