销售业绩 - 第二季度销售额达到了创纪录的361亿美元，同比增长18%[3] - 预计2024年第三季度销售额将在37亿至38亿美元之间，同比增长16%至19%[10] - 第二季度销售增长主要来自IT数据通信、国防、商用航空、移动设备、移动网络和汽车市场[5] 财务表现 - 调整后的每股收益达到了创纪录的0.44美元，同比增长22%[3] - 宣布将季度股息提高50%，每股股息为0.165美元[3] - 公司在第二季度购买了价值1.9亿美元的310万股普通股，并支付了1.32亿美元的股息[6] - 截至2024年6月30日，Amphenol公司净销售额为3,609.7亿美元，同比增长18.3%[24] - Amphenol公司营业利润为698.8亿美元，同比增长12.7%[25] - 净利润为524.8亿美元，同比增长14.1%[28] - 每股基本净利润为0.44美元，同比增长12.8%[29] - 每股摊薄净利润为0.41美元，同比增长10.8%[30] - 现金及现金等价物总额为1,660.2亿美元[33] - 总资产为18,586.8亿美元，同比增长12.4%[36] - 总负债为9,536.3亿美元，同比增长17.7%[40] - 股东权益为9,030.6亿美元，同比增长7.6%[42] 公司收购与业务发展 - 公司完成了对Carlisle Interconnect Technologies (CIT)的收购，并签署了收购Lutze的协议[7] - 公司计划收购CommScope的移动网络相关业务[8] 业务部门表现 - Harsh Environment Solutions 在2024年第二季度的营业收入为504.1百万美元，同比增长5.8%[53] - Communications Solutions 在2024年第二季度的营业收入为636.8百万美元，同比增长6.4%[53] - Interconnect and Sensor Systems 在2024年第二季度的营业收入为398.7百万美元，同比增长7.5%[53] - 公司2024年第二季度的营业收入为1,383.7百万美元，同比增长12.3%[55] - Harsh Environment Solutions 在2024年第二季度的营业利润率为25.7%，较去年同期略有下降[56] - Communications Solutions 在2024年第二季度的营业利润率为23.5%，较去年同期略有下降[56] - Interconnect and Sensor Systems 在2024年第二季度的营业利润率为18.2%，与去年同期持平[56] - 公司2024年第二季度的综合营业利润率为20.2%，较去年同期略有下降[58] 现金流及盈利能力 - 公司2024年第二季度的净销售额为3,609.7百万美元，同比增长8%[61] - 公司2024年第二季度的自由现金流为1,033.4百万美元，同比增长17.7%[72] - 调整后的运营利润率是指调整后的运营利润除以净销售额，用百分比表示[74] - 调整后的净利润归属于安费诺尔公司是指净利润除以不直接与公司运营绩效相关的收入和费用，用百分比表示[74] - 调整后的有效税率是指所得税费用除以税前收入，用百分比表示[74] - 调整后的每股摊薄收益是指摊薄每股收益除以不直接与公司运营绩效相关的收入和费用，用百分比表示[74] - 自由现金流是指经营活动产生的净现金流减去资本支出，减去处置固定资产的净额，用于评估公司现金生成能力[74] - 调整后的摊薄每股收益是指第三季度2024年的摊薄每股收益，排除了与公司运营绩效无关的收入和费用[76] - 第三季度2024年的摊薄每股收益（GAAP）为0.40 - 0.42美元，调整后的摊薄每股收益（非GAAP）为0.43 - 0.45美元[76] - 公司预计2024年第三季度的收购相关成本约为5000万美元（每股0.03美元），主要包括与收购的积压订单价值相关的摊销和第二季度CIT收购导致的某些非现金购买会计成本[78]

行业趋势 - 科技股即将公布的业绩预计将体现生成式AI技术普及的益处，大语言模型对生成式AI芯片需求的增长，有望使电子和半导体公司在本财报季持续受益 [1] - 机器学习、增强现实/虚拟现实设备、量子计算和云计算的日益普及，预计有助于科技公司的业绩表现 [1] - 电子股正随着数字化转型和多市场对硅的需求增长而发展，技术转型推动产品复杂性增加，提高了对电子解决方案提供商所提供解决方案的需求 [1] - 对数据中心需求的增加，有望在本财报季推动电子股上涨 [2] - PC出货量上升以及内存支出改善迹象，特别是NAND和DRAM方面，可能有助于本财报季的业绩表现 [2] 公司情况 Amphenol（APH） - 面临短期无线投资环境挑战，网络运营商和无线设备制造商支出疲软 [3] - 目前盈利预期偏差（Earnings ESP）为 -1.24%，Zacks排名为3 [3] - 多元化业务模式降低了个别终端市场和地区波动带来的风险，有望在待报告季度成为公司的推动力 [3] KLA（KLAC） - 目前盈利预期偏差为0.00%，Zacks排名为2 [4] - 第四财季业绩预计受益于晶圆检测业务的强劲表现，因前沿技术开发对先进晶圆检测应用的需求旺盛 [4] - AI和其他先进技术的先进封装应用日益复杂，可能推动了对KLA工艺工具和控制产品的需求 [4] TE Connectivity（TEL） - 目前盈利预期偏差为 +0.87%，Zacks排名为3 [4] - 第三财季业绩预计受益于表现良好的运输解决方案部门，电动汽车的普及和电子化的强劲趋势有望推动汽车销售 [4] - 由于产品组合优化活动导致传感器销售下降，可能成为不利因素，商业运输以及数据和设备销售低迷可能是主要担忧 [5] Teradyne（TER） - 目前盈利预期偏差为 +5.26%，Zacks排名为2 [5] - 2024年第二季度业绩预计受益于半导体测试中AI应用的强劲需求以及机器人业务的预期增长 [6] - AI驱动的需求持续强劲，特别是在高级驾驶辅助系统、计算网络和高带宽内存方面，有望推动TER第二季度的业绩表现 [6]

文章核心观点 - 公司Amphenol(APH)在计算机和技术行业中表现出色,其年初至今的收益率高于行业平均水平 [4] - 分析师对Amphenol公司的盈利前景持乐观态度,过去3个月内全年盈利预测上调3.1% [3] - 与同属计算机和技术行业的Alphabet(GOOGL)公司相比,Amphenol的年初至今收益率也更高 [5][6] 行业和公司概况 - Amphenol隶属于电子-连接器行业,该行业年初至今平均收益率为37.5% [6] - Alphabet隶属于互联网-服务行业,该行业年初至今平均收益率为24.3% [6] - 计算机和技术行业包含618家公司,目前在16个行业中排名第11位 [2]

文章核心观点 许多优质股票未受投资者关注，部分原因是缺乏媒体报道以及华尔街专业人士不想让投资者知晓他们发现的股票，找到这些隐藏的优质股票能提升投资组合收益，文章介绍了三只华尔街专业人士不想让投资者知道的股票 [1] 分组1：Freeport - McMoRan（FCX） - 近期黄金和铜价创历史新高，该公司是主要铜生产商且运营世界最大金矿，其股价随金属价格上涨 [2] - 今年以来FCX股票上涨17%，过去12个月股价上涨26%，自2019年以来上涨335% [2] - 预计今年剩余时间及2025年金属价格将维持高位，公司有望继续受益，股票季度股息为每股0.08美元，收益率0.61% [2] 分组2：Amphenol（APH） - 公司生产电子和光纤连接器、电缆及同轴电缆，人工智能芯片和处理器热潮使产品需求大增，推动盈利和股价上涨 [3] - APH股票今年上涨41%，过去12个月上涨70%，五年内上涨187%，是过去一年标准普尔500指数中表现最佳的股票之一，受对冲基金和大型机构投资者青睐 [3] - Amphenol股票近期进行了2比1的拆分 [3] 分组3：Heico（HEI） - 公司经营利基业务，生产需经美国联邦航空管理局批准的飞机替换零件，因波音安全问题受关注，财务业绩强劲 [5] - HEI股票今年迄今上涨27%，过去12个月上涨35%，最近公布的第二财季每股收益为0.88美元，超过预期，季度收入达95500万美元，销售额同比增长39% [5] - 公司最近将股息提高了10% [5]

文章核心观点 - 美国股市持续创新高,人工智能热潮、降息预期和强劲的企业利润增长推动了投资者信心 [1] - 科技股"七雄"是推动标普500指数整体增长的最大引擎,占指数权重的31% [1] - 科技股持续上涨使华尔街分析师更加看好后市,预计全年股市将继续保持强劲态势 [2] 行业总结 宏观经济 - 美国5月通胀连续第二个月下降,通胀趋缓表明经济正在稳定,利率可能会下降 [3] - 美联储最新会议预计今年仅加息一次,2025年加息四次,表明对通胀的担忧有所缓解 [4] - 低利率有利于企业融资扩张,推动经济增长,也使固定收益投资相对不太吸引,投资者更倾向于股票市场 [4] 市场预期 - 高盛分析师将标普500指数年底目标价从5200点上调至5600点,预期盈利和经济前景乐观 [5] - 曾看跌的Evercore ISI分析师转为看多,预计年底前标普500还将上涨10%,目标价6000点 [5] - Evercore ISI认为人工智能革命才刚刚开始,将推动未来两年标普500的盈利增长 [5] 个股分析 - NVIDIA是全球视觉计算技术领导者,过去一个月业绩预期上调27美分,预计未来两年增长106.1% [6][7] - Vistra Energy是一家综合能源公司,过去一个月业绩预期上调47美分,预计今年增长13.6% [8] - 美光科技是全球半导体存储解决方案领导者,未来一年业绩预期上调5美分,预计增长119.1% [9] - 安费诺设计制造各类电子连接器,今年业绩预期上调数美分,预计增长11.9% [10][11] - 沃尔玛从传统实体零售商转型为全渠道零售商,今年业绩预期上调6美分,预计增长9% [12]

文章核心观点 公司效率水平是衡量其盈利潜力的重要参数 与股价表现正相关 选股时可考虑流行的效率比率 结合有利的Zacks Rank筛选股票能使策略更盈利 并给出了筛选出的部分股票 [1][4] 效率比率介绍 - 应收账款周转率是12个月销售额与四个季度平均应收账款的比率 显示公司授信和收债能力 比率高表明公司能收回账款或客户优质 [1] - 资产利用率是过去12个月总销售额除以过去四个季度平均总资产 反映公司将资产转化为产出的能力 比率高可能表明公司高效 [2] - 存货周转率是12个月销货成本与四个季度平均存货的比率 体现公司维持合适库存水平的能力 比率高表示库存相对销货成本低 比率低表示销售下降导致库存过剩 [2] - 营业利润率是过去12个月营业利润与同期销售额的比率 衡量公司控制营业费用的能力 比率高表明公司比同行更有效地管理营业费用 [3] 筛选标准 - 加入有利的Zacks Rank 1（强力买入） [4] - 存货周转率 应收账款周转率 资产利用率和营业利润率大于行业平均 [4] 筛选出的股票 - J.Jill（JILL）是女性服装专业零售商 四个季度平均盈利惊喜为617.6% [4] - Option Care Health（OPCH）提供输液和家庭护理管理解决方案 四个季度平均盈利惊喜近55.5% [4] - Amphenol（APH）设计 制造和销售电气 电子和光纤连接器等产品 四个季度平均盈利惊喜为6.9% [5]

文章核心观点 - 华尔街分析师能为投资者提供有价值信息，但并非完全可靠，在快速变化的行业中情况可能迅速改变，介绍三只被分析师忽视但股价表现良好且有望继续上涨的逆向股票 [1][2] 分析师研究情况 - 分析师报告能提供公司详细概况、未来业绩财务模型和基于合理估值的目标价，可作为进一步研究的起点，还能暗示逆向股票 [1] - 分析师研究并非绝对准确，如知名投资评论员和专家的观点也并非百分百正确，应将其作为形成对公司或投资主题更广泛看法的一部分证据 [1] 逆向股票情况 高通（Qualcomm） - 2023 年高通股价从当时高点下跌超 40%，分析师关注智能手机销售下滑和 5G 技术推广慢的问题 [3] - 高通不再单纯依赖宽带通信行业，聚焦芯片生态系统 Snapdragon，意识到 AI 在移动设备中的关键作用，于 2023 年推出 Cloud AI 100 Ultra，在云与企业应用场景中与英伟达竞争 [4] - 今年高通股价大幅反弹，远期市盈率仅 22 倍 [4] 安费诺（Amphenol） - 过去 12 个月安费诺股价上涨超 70%，为科技行业提供关键组件 [5] - 安费诺设计、制造和销售电气、电子和光纤连接器，用于多种应用场景，是 AI、半导体等快速发展科技产品的“铲子股” [5] - 安费诺市值超 80 亿美元，今年预计营收约 140 亿美元，营收持续两位数增长，近期盈利轻松超预期 [6] 毕尔巴鄂比斯开银行（Banco Bilbao Vizcaya Argentaria） - 过去至少十年市场普遍认为欧洲银行不值得投资，自 2010 年代初欧洲金融危机后欧洲增长停滞，面临诸多挑战 [7] - 过去 12 个月毕尔巴鄂比斯开银行股价上涨 50%，西班牙市场表现平稳，墨西哥、阿根廷和哥伦比亚等国业务更有前景 [7][8] - 毕尔巴鄂比斯开银行远期市盈率不到 7 倍，股息收益率近 6%，还在低价回购股票 [8]

文章核心观点 - 安费诺公司（Amphenol，APH）从技术角度看是不错的股票选择，结合盈利预估修正和触及关键技术水平，有望在近期实现更多涨幅 [1][2] 技术分析 - 安费诺公司股价达到重要支撑位，突破20日移动平均线阻力，显示短期看涨趋势 [1] - 20日简单移动平均线是受欢迎的交易工具，能回顾20天内股价，平滑短期价格趋势，比长期移动平均线显示更多趋势反转信号 [1] - 若股票价格高于20日移动平均线，趋势被视为积极；若低于则相反 [1] 股价表现与评级 - 过去四周安费诺公司股价上涨5.3%，目前是Zacks排名第二（买入），可能即将再次上涨 [2] 盈利预估修正 - 安费诺公司当前财年有4次盈利预估上调，无下调情况，共识预估也有所上升，增强了看涨理由 [2]

文章核心观点 - 三只近期宣布股票拆分的热门股票可能会回归现实，根据华尔街分析师的低价目标，这三只股票可能暴跌多达29% [1][3] 股票拆分相关 - 股票拆分分为正向和反向两种形式，正向拆分降低公司名义股价，使散户投资者更易购买；反向拆分提高公司股价，以满足主要证券交易所的最低持续上市标准 [2] - 多数投资者关注正向拆分的公司，进行正向拆分的热门股往往在创新和执行方面优于同行，有望长期表现出色 [2] 英伟达（Nvidia） - 英伟达宣布进行10比1的正向拆分，此前在2021年7月完成了4比1的拆分，分析师吉尔·卢里亚认为其价值为每股900美元，暗示该股可能下跌22% [4] - 英伟达H100图形处理单元是人工智能加速数据中心企业的首选，定价能力和毛利率表现出色 [4] - 英特尔预计在第三季度推出Gaudi 3人工智能加速器芯片，AMD也在增加MI300X GPU的产量，与英伟达H100芯片竞争 [5] - 英伟达约40%的销售来自微软、Meta、亚马逊和谷歌等大客户，这些客户正在开发自己的人工智能GPU，今年可能是英伟达订单、毛利率和GPU定价能力的峰值 [5] - 过去三十年里热门投资都会经历泡沫破裂，若人工智能泡沫破裂，英伟达将受重创 [6] 安费诺（Amphenol） - 安费诺董事会批准了2比1的正向拆分，预计6月11日生效，分析师马修·希林的95美元目标价意味着该股将回撤29%，市值减少约230亿美元 [7][8] - 安费诺通过批量制造电气和光纤连接器等廉价组件取得成功，但目前其远期市盈率超过34倍，未来五年年化收益增长率为13.4%，估值偏高 [8][9] - 安费诺具有周期性，美国货币供应量自大萧条以来首次出现有意义的下降，预示经济疲软，若经济衰退，电子元件订单可能放缓 [9] 泛林集团（Lam Research） - 泛林集团董事会授权进行10比1的正向拆分，预计10月3日开盘前生效，分析师约瑟夫·摩尔的720美元目标价表明该股可能在明年下跌24% [10] - 美国监管机构限制向中国出口晶圆制造设备，限制了泛林集团利用人工智能革命的能力 [11] - 泛林集团目前市销率为7.1倍，远期市盈率近27倍，高于过去五年平均水平，对于周期性行业而言估值过高 [11] - 美国经济咨商局领先经济指数持续下降，M2货币供应量下降，预示美国经济下半年疲软，周期性公司在经济短期收缩时往往受影响最大 [12]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在“做多”背景下 投资者本质上是“买高 但希望卖得更高” 这种方法的关键是利用股票价格的趋势 一旦股票确立了方向 它很可能会继续沿着这个方向移动 目标是股票一旦走上固定路径 将带来及时且有利可图的交易 [1] Amphenol的动量表现 - Amphenol目前的动量风格评分为A 其Zacks排名为2（买入） 研究表明 Zacks排名为1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [2] - Amphenol的短期价格表现良好 过去一周股价上涨3.28% 与Zacks电子连接器行业的涨幅相同 从更长时间框架来看 月度价格变化为10.94% 优于行业的4.92% [3] - 过去一个季度 Amphenol股价上涨22.2% 过去一年上涨74.52% 相比之下 标普500指数分别仅上涨5.02%和27.85% [4] - Amphenol的20天平均交易量为3,168,482股 成交量是衡量股票表现的重要指标 上涨股票伴随高于平均成交量通常是看涨信号 [4] 盈利展望 - 过去两个月 Amphenol的全年盈利预期有4次上调 无下调 共识预期从3.28美元增至3.37美元 下一财年也有4次盈利预期上调 无下调 [5] 总结 - 综合以上因素 Amphenol被评为2（买入）股票 并拥有A级动量评分 是短期内有望上涨的优质选择 [6]