财务数据关键指标变化 - 2021年1月31日止三个月和九个月，专业服务及其他收入中的费用报销总额分别约为0美元和1.6万美元，2020年同期分别约为40万美元和130万美元[33] - 2021年1月31日止三个月，公司确认了2020年10月31日递延收入余额中的1500万美元收入；2021年1月31日止九个月，确认了2020年4月30日递延收入余额中的3090万美元收入[39] - 截至2021年1月31日，当前递延收入为3202.3万美元，2020年4月30日为3422.7万美元[41] - 截至2021年1月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为8000万美元，公司预计未来12个月内确认约55%的收入，其余后续确认[41] - 2021年1月31日和2020年4月30日递延佣金总额分别为300万美元和350万美元，2021年1月31日止三个月和九个月销售佣金摊销分别为50万美元和140万美元[45] - 2021年1月31日使用权资产为163.5万美元，当前租赁负债为77.4万美元，长期租赁负债为97.5万美元，总负债为174.9万美元[47] - 2021年1月31日止三个月和九个月的总租赁成本分别为39.1万美元和124.6万美元[48] - 2021年1月31日止九个月，公司为经营租赁负债支付现金约130万美元[49] - 2021年1月31日，公司剩余经营租赁义务的加权平均剩余租赁期限为2.6年，加权平均折现率为3.3%[50] - 截至2021年1月31日，公司经营租赁付款总额为179.8万美元，扣除利息后经营租赁负债为174.9万美元[52] - 2021年1月31日止三个月和九个月，公司租赁收入分别约为10.6万美元和25.5万美元[52] - 2021年1月31日止三个月，A类普通股基本每股收益为0.07美元，B类为0.07美元；九个月A类为0.16美元，B类为0.16美元[59] - 2021年1月31日止三个月，A类普通股稀释每股收益为0.07美元，B类为0.07美元；九个月A类为0.15美元[62][63][67] - 2021年1月31日止九个月，B类普通股基本每股收益（EPS）为0.16美元，摊薄后EPS同样为0.16美元；2020年同期基本和摊薄后EPS均为0.20美元；2020年1月31日止三个月基本和摊薄后EPS均为0.10美元[68][69][70] - 2021年1月31日止三个和九个月，计算A类普通股摊薄每股收益时分别排除775,087和1,669,870份A类普通股的购买期权；2020年同期分别排除26,000和278,116份[70][71] - 截至2021年1月31日和2020年1月31日，分别有4,405,329和3,998,128份期权未到期[71] - 2021年和2020年1月31日止九个月，分别授予1,340,000和1,093,000份A类普通股期权[72] - 2021年和2020年1月31日止三个月，股票期权补偿成本分别约为0.7百万美元和0.6百万美元，期权行权所得税收益分别约为0.2百万美元和0.1百万美元；九个月分别约为1.9百万美元和1.5百万美元，所得税收益分别约为0.5百万美元和0.6百万美元[72] - 2021年和2020年1月31日止九个月，因行使股票期权分别发行462,321和802,444股A类普通股，行使期权的总内在价值分别约为2.8百万美元和4.1百万美元[73] - 截至2021年1月31日，与未归属股票期权奖励相关的未确认补偿成本约为8.0百万美元，预计在1.94年的加权平均期间内确认[73] - 截至2021年1月31日，按公允价值计量的资产中，现金等价物为79,759千美元，有价证券为14,052千美元，总计93,811千美元；2020年4月30日，现金等价物为75,256千美元，有价证券为14,862千美元，总计90,118千美元[79][80] - 2002年8月19日，董事会授权回购最多200万股A类普通股，已回购1,053,679股，成本约620万美元；截至2021年1月31日，所有授权回购计划共回购4,588,632股，成本约2560万美元[81] - 2021年第一季度公司总营收2.7683亿美元，2020年同期为3.06亿美元；2021年前九个月总营收8.2842亿美元，2020年同期为8.6193亿美元[89] - 2021年第一季度公司运营收入935万美元，2020年同期为2819万美元；2021年前九个月运营收入2451万美元，2020年同期为4459万美元[89] - 2021年第一季度公司资本支出298万美元，2020年同期为101万美元；2021年前九个月资本支出461万美元，2020年同期为339万美元[89] - 2021年第一季度公司资本化软件为233万美元，2020年同期为807万美元；2021年前九个月资本化软件为604万美元，2020年同期为2697万美元[89] - 2021年第一季度公司折旧和摊销为1247万美元，2020年同期为1882万美元；2021年前九个月折旧和摊销为4441万美元，2020年同期为6310万美元[89] - 2021年第一季度公司税前收益为2367万美元，2020年同期为3797万美元；2021年前九个月税前收益为5173万美元，2020年同期为6674万美元[89] - 2021年1月31日止三个月，公司总营收2.7683亿美元，较2020年同期下降10%；九个月总营收8.2842亿美元，较2020年同期下降4%[119][120] - 2021年1月31日止三个月和九个月，公司运营收入分别为4%和3%，较2020年同期分别下降67%和45%[113][116] - 2021年1月31日止三个月和九个月，总毛利率百分比分别下降3%和2%，各收入流利润率均降低[132] - 2021年1月31日止三个月和九个月，研发费用分别为4242千美元和12674千美元，占收入的15%[139] - 2021年1月31日止三个月和九个月，销售和营销费用分别为5029千美元和15202千美元，占收入的18%[139] - 2021年1月31日止三个月和九个月，一般及行政费用分别为5002千美元和13833千美元，占收入的18%和17%[139] - 2021年1月31日止三个月和九个月，产品研发总成本分别下降4%和6%，主要因第三方承包商使用和人员成本减少[143] - 2021年1月31日止三个月和九个月，销售与营销费用同比分别下降9%和6%，一般及行政费用同比分别下降4%和7%[145][146] - 2021年1月31日止三个月和九个月，其他收入分别约为140万美元和270万美元，同比分别增加40万美元和50万美元[149][150] - 2021年1月31日止三个月和九个月，投资年化收益率分别约为1.67%和1.80%，高于去年同期的1.47%和1.78%[150] - 2021年1月31日止三个月和九个月，所得税费用分别为5.6万美元和13.6万美元，低于去年同期的51.1万美元和47.7万美元[152] - 2021年1月31日止九个月，经营活动提供的净现金为1393.3万美元，高于去年同期的1311.2万美元；投资活动使用的净现金为106.5万美元，低于去年同期的303.6万美元；融资活动使用的净现金为596.1万美元，高于去年同期的255.5万美元[156] - 截至2021年1月31日，应收账款周转天数为65天，低于去年同期的70天；流动比率为2.9:1，高于去年同期的2.6:1[160] - 截至2021年1月31日，公司现金及投资总额为1.00773亿美元，较去年同期增加609.7万美元[159] - 2021年1月31日止三个月和九个月，公司约15%的收入来自美国以外地区，分别录得汇兑收益约10万美元，而去年同期分别录得汇兑损失约10万美元和40万美元[168] - 截至2021年1月31日，公司根据回购计划已回购105.3679万股A类普通股，成本约620万美元；根据此前所有授权回购计划，共回购458.8632万股，成本约2560万美元[162] - 截至2021年1月31日，投资工具的公平市场价值约为9380万美元，2020年1月31日为9180万美元[169] - 2021年1月31日止三个月和九个月，公司约15%的收入来自美国以外[168] - 2021年1月31日止三个月和九个月，公司记录的汇率收益约为10万美元，2020年1月31日止三个月和九个月的汇率损失分别约为10万美元和40万美元[168] - 预计2021年1月31日止三个月和九个月，外币汇率变动10%将产生高达30万美元的汇率损益[168] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年1月31日止三个月，国内收入为2366.8万美元，国际收入为401.5万美元；2020年同期国内收入为2490.2万美元，国际收入为569.8万美元[43] - 2021年1月31日止九个月，国内收入为7046.7万美元，国际收入为1237.5万美元；2020年同期国内收入为6907.6万美元，国际收入为1711.7万美元[43] - 2021年1月31日止三个月，订阅费收入7486万美元，同比增长29%；九个月收入2.0815亿美元，同比增长32%[119][120] - 2021年1月31日止三个月，许可费收入530万美元，同比下降86%；九个月收入1767万美元，同比下降73%[119][120] - 2021年1月31日止三个月，专业服务及其他收入9495万美元，同比下降8%；九个月收入2.9551亿美元，同比下降6%[119][120] - 2021年1月31日止三个月，维护收入1.0172亿美元，同比下降6%；九个月收入3.0709亿美元，同比下降6%[119][120] - 2021年1月31日止三个月和九个月，国际收入分别占总收入的15%，低于2020年同期的19%和20%[122] - 2021年1月31日止三个月和九个月，直接销售渠道分别提供约85%和80%的许可费收入，低于2020年同期的89%和91%[125] - 2021年1月31日止三个月，直接销售佣金后利润率约84%，低于2020年同期的90%；九个月利润率约84%，低于2020年同期的90%[125] - 2021年1月31日止三个月，间接销售佣金后利润率约61%，高于2020年同期的49%；九个月利润率约57%，高于2020年同期的52%[126] - 2021年1月31日止三个月和九个月，专业服务及其他收入分别下降8%和6%，供应链管理和其他业务板块收入下降，IT咨询业务板块收入增长[127] - 2021年1月31日止三个月和九个月，维护收入均下降6%，供应链管理维护收入下降6%，该板块占总维护收入的97%[128][129] - 2021年1月31日止三个月和九个月，订阅费收入毛利率百分比分别从66%降至59%、从57%升至58%，主要因资本化软件摊销费用分配增加[133] - 2021年1月31日止三个月和九个月，专业服务及其他收入毛利率百分比分别从25%降至24%、从27%降至23%，主要因其他业务板块毛利率降低[135] - 2021年1月31日止三个月和九个月，维护毛利率百分比分别下降2%和1%，主要成本为维护人员费用[137] - 2021年1月31日止三个月和九个月，供应链管理业务运营收入同比分别下降30%和14%，IT咨询业务运营收入同比分别增长93%和39%，其他业务运营亏损基本持平[147][148] 会计准则采用情况 - 2020年5月1日，公司采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[25] - 2020年5月1日，公司采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无影响[27] - 2020年5月1日，公司采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表的净影响不重大[28] - ASU 2019 - 12将于2021年5月1日对公司生效，预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[29] 股息分配情况 - 2020年11月18日，董事会宣布A类和B类普通股每股0.11美元的季度现金股息，2021年2月19日支付给2月5日登记在册的股东[54] - 2021年2月17日，董事会宣布对A类和B类普通股每股派发现金股息0.11美元，5月21日支付给5月7日收盘登记的股东[93]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2770万美元 同比下降94% 主要由于向SaaS模式转型 其中订阅费用同比增长29%至750万美元 软件许可收入为50万美元 同比下降86% [14] - 云服务年度合同价值(ACV)同比增长24%至3160万美元 其中约2/3来自新客户 1/3来自现有客户 [14] - 专业服务和其他收入同比下降8%至950万美元 供应链管理单元下降15% 部分被IT咨询业务单元2%的增长所抵消 [15] - 维护收入同比下降6%至1020万美元 总经常性收入(订阅+维护)占总收入的64% 高于去年同期的54% [16] - 毛利率为55% 同比下降2个百分点 订阅毛利率为59% 同比下降7个百分点 主要由于资本化软件摊销增加 [17] - 研发费用占收入的16% 同比增加1个百分点 销售和营销费用占收入的18% 与去年同期持平 一般及行政费用占收入的18% 同比增加1个百分点 [18] - 营业利润同比下降67%至90万美元 净利润同比下降30%至230万美元 稀释每股收益为007美元 去年同期为010美元 [19] - 调整后EBITDA为290万美元 同比下降45% 调整后净利润为300万美元 同比下降25% 调整后稀释每股收益为009美元 去年同期为012美元 [20] - 国际收入占总收入的15% 低于去年同期的19% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 供应链管理服务表现符合预期 但假日期间季节性放缓比预期更明显 预计第四季度服务收入将高于前三个季度 [9] - 云服务和维护的经常性收入流持续增长 占总收入的64% 高于上季度的62%和去年同期的54% [9] - 订阅收入同比增长29% 云服务ACV同比增长24% 销售活动强劲 管道机会增加 第三季度新增7个客户 在11个国家完成订阅或许可费交易 [10] - 转型项目推动管道机会数量和平均交易规模增长 也推高了服务积压 客户采用更广泛的平台以提高决策速度和质量 [11] - 预计第四季度供应链服务收入将高于前三个季度 服务积压仍然强劲 [15] - 供应链管理服务收入同比下降15% 部分被IT咨询业务2%的增长所抵消 供应链实施积压仍然强劲 预计第四季度服务将回升 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际收入占总收入的15% 低于去年同期的19% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司处于解决经济、环境和社会可持续性需求的前沿 发布了数字供应链可追溯性解决方案 帮助公司确保供应链透明度 超越企业社会责任目标 [7] - 团队专注于服务现有客户 履行实施承诺 吸引新客户 云和本地客户的流失率保持正常 应收账款回收率提高 DSO降至65天 现金和投资增加 [8] - 预计第四季度服务收入将高于前三个季度 100%虚拟工作策略提高了效率 [9] - 预计经常性收入占比将继续上升 因为新合同收入几乎全部来自订阅合同 [10] - 转型项目推动管道机会数量和平均交易规模增长 客户采用更广泛的平台以提高决策速度和质量 [11] - 预计将实现更强劲的增长 进入2022财年 [12] - 通过引入创新功能如新的可追溯性解决方案 在客户保留和扩展方面取得成效 [12] - 预计未来几年收入和盈利能力将继续增长 [13] - 预计许可收入在短期内将保持相对稳定 但会随着时间的推移而下降 [14] - 流失率已从疫情初期改善 恢复到疫情前水平 [15] - 预计第四季度服务将回升 [15] - 维护收入下降反映了从永久许可销售过渡的正常下降 [16] - 研发费用增加反映了向云转型和采用敏捷开发流程 [18] - 销售和营销费用下降反映了由于疫情导致的旅行和营销活动减少 [18] - 预计未来订阅毛利率将接近80% [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情持续时间超出预期 但看到了隧道尽头的曙光 [5] - 感谢一线工作者和急救人员 公司团队健康状况良好 多样性使公司能够很好地服务客户 同时保持安全和高效的工作环境 [5] - 疫情期间 供应链责任受到更多关注 公司处于解决经济、环境和社会可持续性需求的前沿 [6] - 发布了数字供应链可追溯性解决方案 帮助公司确保供应链透明度 超越企业社会责任目标 [7] - 团队专注于服务现有客户 履行实施承诺 吸引新客户 云和本地客户的流失率保持正常 应收账款回收率提高 DSO降至65天 现金和投资增加 [8] - 预计第四季度服务收入将高于前三个季度 100%虚拟工作策略提高了效率 [9] - 预计经常性收入占比将继续上升 因为新合同收入几乎全部来自订阅合同 [10] - 转型项目推动管道机会数量和平均交易规模增长 客户采用更广泛的平台以提高决策速度和质量 [11] - 预计将实现更强劲的增长 进入2022财年 [12] - 通过引入创新功能如新的可追溯性解决方案 在客户保留和扩展方面取得成效 [12] - 预计未来几年收入和盈利能力将继续增长 [13] - 预计许可收入在短期内将保持相对稳定 但会随着时间的推移而下降 [14] - 流失率已从疫情初期改善 恢复到疫情前水平 [15] - 预计第四季度服务将回升 [15] - 维护收入下降反映了从永久许可销售过渡的正常下降 [16] - 研发费用增加反映了向云转型和采用敏捷开发流程 [18] - 销售和营销费用下降反映了由于疫情导致的旅行和营销活动减少 [18] - 预计未来订阅毛利率将接近80% [45] 其他重要信息 - 截至季度末 现金和投资约为1008亿美元 DSO为65天 去年同期为70天 本季度支付了360万美元的股息 [21] 问答环节所有的提问和回答 问题: 12月和1月COVID病例激增是否影响合同签订 以及2021年更广泛的重新开放对管道和成交率的影响 [22] - 12月底比以往任何时候都安静 部分由于COVID 部分由于人们需要休息 新年活动全面回升 批准率提高 新项目上线 人们预期生活正在恢复 节奏加快 [23] - 疫情挑战在于人们不在办公室 审批过程更谨慎 有时会延迟数周或数月 [24] 问题: 转型项目如何计入ACV 是一次性计入还是分阶段计入 [25] - 通常一次性计入 有时按地理区域推出 但ACV按合同承诺率在开始时计入 [26] 问题: 经济重新开放对销售实施或费用的影响 [27] - 预计至少再过一个季度 可能到夏末才会看到实质性变化 预计今年剩余时间旅行不会大幅增加 即使疫情结束 也不会回到所有实施都在现场的模式 预计大部分工作将永久远程进行 [28][29][30] 问题: 最近几个季度的高管招聘策略 [31] - 在研发、销售、渠道、营销和运营方面引入了新的领导层 加速开发活动 采用敏捷方法 加强企业销售 扩大全球足迹 推动数字营销 提高日常运营效率 [32][33][34] 问题: 延迟成交对ACV增长的影响以及第四季度初的表现 [35] - 如果一些交易在季度内完成 ACV增长将达到疫情前水平 预计成交率将恢复到疫情前的正常模式 [36][37] 问题: 专业服务团队的预期利用率 [38] - 第三季度基本持平 高于去年下半年 接近满负荷 正在增加关键资源和系统集成商合作伙伴 预计未来几个月将接近满负荷 夏季可能会有小幅下降 [39][40] 问题: 订阅毛利率的未来杠杆 [42][44] - 正在与主要托管提供商微软合作 争取未来批量折扣 预计毛利率将接近80% 可能在明年下半年或后年初 [45] 问题: DSO的可持续性 [46] - 65天左右是自然趋势 疫情导致之前几个季度在80多天 已成功收回客户款项 [47]

会计准则采用情况 - [公司于2020年5月1日采用ASU 2017 - 04、ASU 2018 - 15和ASU 2016 - 13，采用ASU 2019 - 12将于2021年5月1日生效，这些准则的采用对合并财务报表均无重大影响][21][23][25][26] 收入来源与构成 - [公司收入来源包括软件许可证、维护服务、咨询实施和培训服务以及软件即服务（SaaS）][27] - [公司开发、营销和支持软件及服务组合，提供企业管理和协作供应链解决方案，主要通过软件许可、订阅、专业服务和维护获取收入][104][107] 专业服务及其他收入费用报销 - [2020年10月31日止三个月和六个月，专业服务及其他收入中的费用报销分别约为1.2万美元和1.6万美元，2019年同期分别约为50万美元和90万美元][33] 递延收入确认情况 - [2020年10月31日止三个月，公司确认了包含在7月31日递延收入余额中的1460万美元收入][41] - [2020年10月31日止六个月，公司确认了包含在4月30日递延收入余额中的2500万美元收入][44] 递延收入余额情况 - [截至2020年10月31日，当前递延收入为3120.6万美元，4月30日为3422.7万美元][43] 剩余履约义务收入预计 - [截至2020年10月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为7800万美元，公司预计未来12个月内确认约三分之二的收入，其余部分随后确认][45] 国内与国际收入情况 - [2020年10月31日止三个月国内收入为2365.9万美元，国际收入为422.2万美元；六个月国内收入为4679.9万美元，国际收入为836万美元，较2019年同期有不同程度变化][46] - [2020年10月31日止的三个月和六个月，公司约15%的收入来自美国以外地区][172] - [2020年10月31日止三个月和六个月，国际收入分别占总收入的15%，去年同期分别为19%和21%，收入波动大主要因许可和订阅费收入客户数量少][126] 递延佣金情况 - [2020年10月31日和4月30日递延佣金总额分别为310万美元和350万美元，2020年10月31日止三个月和六个月销售佣金摊销分别为50万美元和90万美元][48][49] 租赁相关情况 - [2020年10月31日使用权资产为181.3万美元，当前租赁负债为79.7万美元，长期租赁负债为113.7万美元，总负债为193.4万美元][51] - [2020年10月31日止三个月和六个月总租赁成本分别为43.4万美元和85.5万美元][52] - [2020年10月31日止六个月经营租赁负债现金支付约为90万美元，2020年10月6日公司将马萨诸塞州办公楼租赁延长三年至2023年12月31日][53] - [2020年10月31日加权平均剩余租赁期限为2.8年，加权平均折现率为3.3%][54] - [截至2020年10月31日，公司经营租赁负债到期情况为：2021财年40.7万美元，2022财年71.1万美元，2023财年48.6万美元，2024财年36.1万美元，2025财年2万美元，总计198.5万美元，扣除利息后为193.4万美元][55] - [2020年10月31日止三个月和六个月租赁收入分别约为7.9万美元和15万美元][55] 股息分配情况 - [2020年8月19日董事会宣布A类和B类普通股每股0.11美元的季度现金股息，将于2020年12月4日支付给11月20日收盘登记的股东][57] - [2020年11月18日，公司董事会宣布对A类和B类普通股每股派发0.11美元的季度现金股息，将于2021年2月19日支付给2021年2月5日收盘时登记在册的股东][96] 每股收益情况 - [2020年10月31日止三个月和六个月A类和B类普通股基本每股收益分别为0.02美元和0.08美元，稀释每股收益也有相应数据][63][65][66] - [2020年10月31日止六个月，A类普通股摊薄每股收益为0.09美元，B类普通股摊薄每股收益为0.09美元；2019年同期A类普通股摊薄每股收益为0.09美元，B类普通股摊薄每股收益为0.10美元][68][70][72] - [2020年10月31日止三个月，B类普通股摊薄每股收益为0.02美元；2019年同期为0.06美元][69][71] 股票期权情况 - [2020年和2019年10月31日止六个月，公司分别授予A类普通股期权112万份和106.3万份][74] - [2020年和2019年10月31日止三个月，公司分别记录股票期权补偿成本约70万美元和50万美元，期权行使所得税收益约3.8万美元和41.2万美元；六个月分别记录约120万美元和90万美元，所得税收益约30万美元和50万美元][74] - [2020年和2019年10月31日止六个月，因行使股票期权分别发行A类普通股277,197股和650,943股，行使期权的总内在价值分别约为160万美元和320万美元][75] - [截至2020年10月31日，未行使股票期权奖励的未确认补偿成本约为770万美元，预计在1.99年的加权平均期间内确认][75] - [截至2020年10月31日和2019年10月31日，公司分别有4,378,453份和4,333,117份期权未行使][73] 公允价值计量资产情况 - [截至2020年10月31日，公司按公允价值计量的资产总计87,731千美元，其中现金等价物74,902千美元，有价证券12,829千美元；4月30日总计90,118千美元，其中现金等价物75,256千美元，有价证券14,862千美元][82][83] 股票回购情况 - [公司董事会于2002年8月19日授权回购最多200万股A类普通股，已回购1,053,679股，成本约620万美元；截至2020年10月31日，所有回购计划共回购4,588,632股，成本约2560万美元][84] - [截至2020年10月31日，根据最新回购计划已回购105.3679万股普通股，成本约620万美元；根据此前所有授权回购计划，共回购458.8632万股普通股，成本约2560万美元][166] 业务部门划分 - [公司业务主要分为供应链管理（SCM）、信息技术（IT）咨询和其他三个运营部门][88] - [公司SCM业务主要运营单位包括Logility、NGC和DMI，IT咨询业务通过子公司The Proven Method开展，其他业务包括为遗留ERP客户提供软件和服务等][106] 营收情况 - [2020年10月31日结束的三个月，公司总营收为2788.1万美元，2019年同期为2821万美元；六个月总营收为5515.9万美元，2019年同期为5559.3万美元][92] - [2020年10月31日止三个月，总营收2.7881亿美元，较去年同期下降1%；六个月总营收5.5159亿美元，较去年同期下降1%，主要因订阅费增长被许可费、维护费和专业服务等收入下降部分抵消][121][122] 运营收入情况 - [2020年10月31日结束的三个月，公司运营收入为63.1万美元，2019年同期为84.3万美元；六个月运营收入为151.6万美元，2019年同期为164万美元][92] 资本支出情况 - [2020年10月31日结束的三个月，公司资本支出为4.5万美元，2019年同期为12.8万美元；六个月资本支出为16.3万美元，2019年同期为23.8万美元][92] 经济与市场预期 - [公司预计2021财年剩余时间全球经济将比近期略有改善，信息技术支出长期将逐步改善，但新冠病毒和贸易冲突可能带来不确定性][100] 公司成本情况 - [公司成本包括许可证和订阅的相关摊销、维护和服务的人员成本等，会按季度监控资本化软件的可变现净值][108] 单一客户营收占比情况 - [2020年和2019年截至10月31日的三个月和六个月内，没有单一客户占总营收的比例超过10%][93] 各项收入变化情况 - [2020年10月31日止三个月和六个月，订阅费收入分别增长27%和34%，主要因截至2020年10月31日年度经常性收入（ACV）增长32%，体现向云订阅模式转型成功][127] - [2020年10月31日止三个月和六个月，许可费收入分别下降57%和56%，供应链管理（SCM）板块许可费收入分别下降57%和55%，其他板块分别下降45%和84%][128] - [2020年10月31日止三个月和六个月，直接销售渠道分别提供约65%和77%的许可费收入，去年同期约为92%和94%，因大客户更快转向云平台][129] - [2020年10月31日止三个月和六个月，专业服务及其他收入分别下降5%和4%，主要因供应链管理和其他业务板块收入减少，IT咨询业务板块收入增加部分抵消了下降幅度][131] - [2020年10月31日止三个月和六个月，维护收入均下降6%，供应链管理维护收入下降是因客户流失和近期许可费收入降低][132][133] 利润率情况 - [2020年10月31日止三个月和六个月，直接销售佣金后利润率分别约为83%和84%，去年同期为86%和89%，下降因销售佣金率组合变化][129] - [2020年10月31日止三个月和六个月，间接销售佣金后利润率分别约为57%和55%，去年同期为54%，本季度间接渠道利润率上升因增值经销商（VAR）佣金率组合变化][129][130] - [2020年10月31日止三个月，订阅费成本占比11%，较去年同期增长13%；六个月占比10%，较去年同期增长20%][117][119] - [2020年10月31日止三个月，毛利润率为53%，较去年同期下降2%；六个月为53%，较去年同期下降3%][117][119] - [2020年10月31日止三个月，运营收入占比2%，较去年同期下降25%；六个月占比4%，较去年同期下降8%][117][119] - [2020年10月31日止三个月和六个月，总毛利率百分比与上年同期基本持平，订阅费收入毛利率提高，维护、许可费和专业服务及其他收入毛利率降低部分抵消了增长][135] - [2020年10月31日止三个月和六个月，订阅费收入毛利率分别从53%增至58%、从52%增至57%，主要因收入组合从许可费向订阅收入转移][136] - [2020年10月31日止三个月和六个月，专业服务及其他收入毛利率下降，各业务板块服务毛利率均因不同原因降低][138][139] 费用情况 - [2020年10月31日止三个月和六个月，研发费用分别为4337千美元和8432千美元，较上年同期分别增长3%和12%][141][142] - [2020年10月31日止三个月和六个月，资本化计算机软件开发成本分别下降79%和80%，主要因减少使用第三方承包商][142][143] - [2020年10月31日止三个月和六个月，销售和营销费用分别为5429千美元和10173千美元，占收入比例分别为19%和18%][141] - [2020年10月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别为4367千美元和8831千美元，占收入比例均为16%][141] - [2020年10月31日止三个月和六个月，销售与营销费用分别同比增加5%和减少5%，主要因员工数量增加、使用第三方承包商，以及受疫情影响展会、可变薪酬和差旅减少][145] - [2020年10月31日止三个月和六个月，一般及行政费用分别同比减少11%和9%，主要因可变薪酬、人员成本和法律费用减少][146] 各业务板块运营收入情况 - [2020年10月31日止三个月和六个月，供应链管理业务运营收入分别同比减少9%和2%，主要因毛利率降低；IT咨询业务运营收入增加，主要因收入增加和人员成本降低；其他业务运营亏损分别同比减少1%和增加1%，因公司费用先降后升][147][148][149] 其他收入情况 - [2020年10月31日止三个月其他收入约为 - 4.2万美元，去年同期为71.2万美元；六个月其他收入约为130万美元，去年同期为120万美元][150][151] 员工数量情况 - [2020年10月31日员工总数为442人，2019年10月31日为411人][152] 投资年化收益率情况 - [2020年10月31日止三个月和六个月，投资年化收益率分别约为1.69%和3.72%，2019年同期分别约为1.29%和1.35%][153] 所得税情况 - [2020年10月31日止三个月和六个月，分别录得所得税收益10.3万美元和所得税费用8万美元；2019年同期分别录得所得税收益20.4万美元和3.4万美元。调整离散税收优惠前，2020年同期实际税率分别为 - 11.2%和12.5%，2019年同期为13.4%和15.3%。2020年六个月研发和外国税收抵免使实际税率分别降低10.8%和1.3%，2019年同期为8.1%和1.4%][155] 现金流量情况 - [2020年10月31日止六个月，经营活动提供的净现金为677.1万美元，2019年同期为405万美元；投资活动使用的净现金为5

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第二季度总营收2790万美元，去年同期为2820万美元 [13] - 本季度订阅费增长27%至700万美元，去年同期为550万美元；软件许可费下降57%至50万美元，去年同期为100万美元 [13] - 云服务年度合同价值（ACV）增长约32%至2960万美元，去年同期为2240万美元 [13] - 专业服务和其他收入下降5%至1020万美元，去年同期为1080万美元；维护收入下降6%至1020万美元，去年同期为1080万美元 [14][15] - 本季度经常性收入（维护和云服务）占总收入的62%，去年同期为58% [15] - 本季度总体毛利率为53%，去年同期为54%；许可费毛利率为 - 23%，去年同期为4%；订阅费毛利率增至58%，去年同期为52%；服务毛利率降至27%，去年同期为30%；维护毛利率为81%，去年同期为83% [15][16] - 本季度研发费用占总收入的16%，去年同期为17%；销售和营销费用占总收入的19%，去年同期为18%；一般及行政费用占总收入的16%，去年同期为17% [17] - 本季度营业收入下降25%至60万美元，去年同期为80万美元；调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）下降21%至280万美元，去年同期为350万美元；GAAP净利润下降61%至70万美元，摊薄后每股收益0.02美元，去年同期净利润为180万美元，摊薄后每股收益0.05美元 [17] - 调整后净利润为150万美元，摊薄后每股收益0.05美元，去年同期调整后收益为260万美元，摊薄后每股收益0.08美元 [18] - 本季度国际收入约占总收入的15%，去年同期为19% [18] - 截至2020年10月31日的六个月，总收入为5520万美元，去年同期为5560万美元；订阅费增长34%至1330万美元，去年同期为1000万美元；软件许可收入为120万美元，下降56%，去年同期为280万美元 [18] - 服务收入下降4%至2010万美元，去年同期为2100万美元；维护收入下降6%至2050万美元，去年同期为2190万美元 [19] - 截至目前总体毛利率为53%，去年同期为54%；许可费毛利率从去年的15%降至1%；订阅费毛利率增至57%，去年同期为52%；服务毛利率为23%，去年同期为29%；维护毛利率为82%，去年同期为83% [19] - 截至目前研发费用占总收入的16%，去年同期为17%；销售和营销费用占总收入的18%，去年同期为19%；一般及行政费用占总收入的16%，去年同期为18% [20] - 截至目前营业收入下降8%至150万美元，去年同期为160万美元；调整后EBITDA下降16%至590万美元，去年同期为700万美元；GAAP净利润下降11%至270万美元，摊薄后每股收益0.08美元，去年同期净利润为290万美元，摊薄后每股收益0.09美元 [20] - 截至目前调整后净利润为430万美元，摊薄后每股收益0.13美元，去年同期调整后净利润为450万美元，摊薄后每股收益0.14美元；国际收入占总收入的15%，去年同期为21% [21] - 截至2020年10月31日，公司现金和投资约9460万美元，本季度支付股息360万美元；应收账款为2090万美元（已开票1850万美元，未开票250万美元）；递延收入3120万美元；股东权益1.191亿美元 [21] - 本季度末流动比率增至3.3，去年同期为2.7；截至2020年10月31日，应收账款周转天数为69天，去年同期为58天 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅业务：第二季度订阅收入同比增长27%，六个月订阅费增长34%，订阅费毛利率有所提升 [10][13][18] - 软件许可业务：第二季度软件许可收入下降57%，六个月下降56%，许可费毛利率降低 [13][18] - 云服务业务：云服务年度合同价值（ACV）第二季度增长约32% [13] - 专业服务和其他业务：第二季度专业服务和其他收入下降5%，主要因供应链部门下降23%，部分被IT咨询业务单元增长21%抵消 [14] - 维护业务：第二季度维护收入下降6%，六个月也下降6%，维护毛利率略有降低 [15][19] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场：本季度国际收入约占总收入的15%，去年同期为19%；截至2020年10月31日的六个月，国际收入占比为15%，去年同期为21% [18][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司采用云优先战略，目前云服务和维护的经常性收入流约占总收入的62%，未来预计经常性收入占比将继续上升 [9][10] - 公司通过举办虚拟客户会议等方式，加强与客户的合作，推动新项目和业务拓展，提升市场竞争力 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在疫情和政治环境不确定的情况下，仍专注服务现有客户、加速项目实施并拓展新客户，取得了净新增年度合同价值（ACV）的增长，客户流失率恢复到历史正常水平 [7] - 第三季度通常会有季节性放缓，但由于虚拟工作条件，预计放缓程度将小于往年，第三季度服务收入预计与第二季度相对持平 [9] - 销售活动活跃，业务机会和交易规模都在增长，对本财年下半年新项目数量的增长有信心 [10] - 公司认为云优先战略正在取得成效，未来有信心实现收入和盈利能力的增长，为客户提供更多价值 [9][11] 其他重要信息 - 公司在10月举办了首次虚拟客户会议“Disruption Rx”，吸引了全球大量客户和潜在客户参与，促进了客户社区的协作，激发了新的项目兴趣 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：虚拟客户会议“Disruption Rx”的后续影响，包括潜在新客户线索和现有客户业务拓展情况 - 会议取得巨大成功，参会人数创纪录，是以往线下活动的约三倍，吸引了更广泛的全球社区参与，包括大量潜在客户 [24] - 会议引发了现有客户的兴趣，已将相关活动纳入业务管道，并加速了与部分潜在客户的沟通 [25] 问题2：近期销售周期的情况 - 对于大型交易，决策和进入合同最终审批阶段的周期可能传统甚至加速，但合同签订和最终审批过程比以往稍长，主要是因为难以吸引相关人员的注意力 [28] - 连续几个季度都有少数项目在三到四个月的短周期内完成从接触到签约实施的全过程，显示出客户在有迫切需求时行动迅速 [29] 问题3：专业服务特别是供应链管理方面的利用率，以及第三季度季节性放缓情况 - 由于无需出差，人们更愿意利用额外时间工作，预计第三季度的季节性放缓不会像过去那样明显，服务收入预计与第二季度相对持平 [31][33] 问题4：未来几个季度销售和营销支出计划，以及当前销售能力情况 - 公司仍有增长空间，正在寻找关键人才，但不会采取激进措施；业务管道充足，销售团队忙碌，希望尽快找到合适资源填补关键岗位 [35] 问题5：客户流失率是否会因潜在财务困境客户而再次上升 - 目前客户活跃且与公司积极合作，虽无法预测客户财务状况，但预计未来几个季度客户流失率不会大幅上升，认为已度过流失率较高阶段 [39] 问题6：假日季节对公司成交业务的影响，以及公司软件应对不确定性的作用 - 第三季度历史上对公司有利，有年末资金使用或失去的情况，可利用此推动业务机会进入最后阶段；年初有新资金可用，已推进项目的客户可签约；公司财年末也是业务成交的重要节点，预计今年成交情况将呈现传统的良好态势 [41][42][43] - 市场对公司应用程序的需求强劲，对供应链市场和公司执行能力有信心，本财年下半年前景良好 [44] 问题7：本季度许可费环比下降的原因，是时机问题还是现有客户转向云产品 - 过去一个季度许可费交易均为现有客户，未新增客户；现有客户正在加速将新功能扩展到云端，未来可能将所有业务整合到云端；整体体现了云优先战略在现有客户中的巩固 [46]

收入确认与递延收入 - 2020年7月31日止三个月，公司确认了包含在2020年4月30日递延收入余额中的1470万美元收入[41] - 截至2020年7月31日，当前递延收入为3248.8万美元，低于2020年4月30日的3422.7万美元[42] - 截至2020年7月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为7500万美元，预计未来12个月确认约三分之二的收入[42] 收入构成与变化 - 2020年7月31日止三个月，国内收入为2314万美元，国际收入为413.8万美元；2019年同期国内收入为2141.1万美元，国际收入为597.2万美元[43] - 2020年7月31日止三个月，专业服务及其他收入中的费用报销总额约为0，2019年同期约为40万美元[32] - 公司收入来源于软件许可证、维护服务、咨询实施和培训服务以及软件即服务（SaaS）[27] - 2020年和2019年截至7月31日的三个月内，无单一客户占总收入的比例超过10%[81] - 2020年7月31日止三个月与2019年同期相比，总收入持平，订阅费增长43%，许可证收入下降56%，维护收入下降6%，专业服务及其他收入下降3%[104][106] - 2020年7月31日止三个月国际收入占总收入约15%，低于上年同期的22%[109] - 2020年7月31日止三个月订阅费收入增长43%，得益于合同数量增加、云服务年度经常性收入提高和多年期合同增多[109] - 2020年7月31日止三个月许可证收入下降56%，供应链管理板块下降54%，其他板块下降100%[110][111] - 2020年7月31日止三个月直接销售渠道提供约84%的许可证收入，低于上年同期的95%[112] - 2020年7月31日止三个月专业服务及其他收入下降3%，其他和供应链管理板块下降，IT咨询板块增长15%[113] - 2020年7月31日止三个月维护收入下降6%，供应链管理板块下降6%，因正常客户流失[114] 会计准则采用 - 公司于2020年5月1日采用ASU 2017 - 04，对合并财务报表无重大影响[21] - 公司于2020年5月1日采用ASU 2018 - 15，对合并财务报表无影响[23] - 公司于2020年5月1日采用ASU 2016 - 13，对合并财务报表的净影响不重大[25] - ASU 2019 - 12将于2021年5月1日起对公司生效，预计采用该准则不会对合并财务报表产生重大影响[26] 递延佣金 - 2020年7月31日和4月30日递延佣金总额分别为320万美元和350万美元，2020年第二季度销售佣金摊销为40万美元[45][46] 租赁情况 - 2020年7月31日，使用权资产为192万美元，当前租赁负债为78.2万美元，长期租赁负债为126.5万美元，总负债为204.7万美元[47] - 2020年第二季度，经营租赁成本为19.4万美元，短期租赁成本为15.8万美元，可变租赁成本为6.9万美元，总租赁成本为42.1万美元[48] - 2020年第二季度，公司支付经营租赁负债现金约40万美元，2020年5月1日，公司将新罕布什尔州办公楼的租赁期延长两年至2022年4月30日[49] - 2020年7月31日，加权平均剩余租赁期限为3.0年，加权平均折现率为3.4%[50] - 2020年7月31日，公司经营租赁负债到期情况为：2021财年59.6万美元，2022财年72.3万美元，2023财年46.3万美元，2024财年34.6万美元，2025财年2万美元，总计214.8万美元，扣除利息后为204.7万美元[51] - 2020年第二季度，公司租赁收入约为10万美元，截至2020年7月31日，预计收到的租赁付款为：2021财年12.3万美元，2022财年14.9万美元，2023财年9.6万美元，2024财年9.8万美元，2025财年10万美元，之后5万美元，总计61.6万美元[51][52] 股息分配 - 2020年5月20日，董事会宣布每股0.11美元的季度现金股息，将于2020年8月28日支付给8月14日登记在册的股东[53] - 2020年8月20日，公司董事会宣布对A类和B类普通股每股派发0.11美元的季度现金股息，将于2020年12月4日支付给2020年11月20日收盘时登记在册的股东[83] 股票期权 - 2020年和2019年第二季度，公司分别授予53.5万股和4.7万股A类普通股期权，分别记录了约50万美元和40万美元的股票期权补偿成本，以及约23.4万美元和6.2万美元的所得税优惠[63] - 截至2020年7月31日，未确认的与未归属股票期权奖励相关的补偿成本约为680万美元，预计将在1.94年的加权平均期限内确认[64] 资产情况 - 截至2020年7月31日，公司按公允价值计量的资产中现金等价物为73,532千美元，有价证券为13,253千美元，总计86,785千美元；截至2020年4月30日，现金等价物为75,256千美元，有价证券为14,862千美元，总计90,118千美元[70][71] 股票回购 - 公司董事会于2002年8月19日授权回购最多200万股A类普通股，截至2020年7月31日，已回购4,588,632股普通股，成本约为2560万美元[72] - 2002年8月19日董事会批准回购至多200万股A类普通股，截至2020年7月31日已回购4588632股，花费约2560万美元[142] 业务板块收入与运营 - 2020年第三季度，供应链管理业务收入为21,736千美元，运营收入为4,105千美元；IT咨询业务收入为5,026千美元，运营收入为106千美元；其他业务收入为516千美元，运营亏损为3,326千美元；总运营收入为885千美元[80] 公司业务与市场预期 - 公司预计2021财年全球经济较近期将适度改善，信息技术支出长期将逐步改善，公司组织和财务结构使其能利用经济反弹[88] - 公司认为改善的经济状况和复杂的供应链挑战可能促使企业关注运营效率提升，投资供应链解决方案，这或有利于公司业务[90] - 公司开发、营销和支持软件及服务组合，为全球市场提供企业管理和协作供应链解决方案[91] - 公司四个品牌提供涵盖八个供应链流程领域的单一平台，包括需求优化、库存优化等[92] - 供应链管理业务的主要运营单位包括Logility、NGC和DMI；IT咨询业务通过子公司提供技术人员配备和咨询服务；其他业务包括为遗留ERP客户提供的软件和服务以及公司管理费用等[93] 费用占比与变化 - 销售费用主要包括销售人员工资和佣金等，一般及行政费用主要包括高管等人员工资福利等[96] - 研发费用占比从2019年的12%升至2020年的15%，销售和营销费用占比从20%降至17%，一般及行政费用占比从18%降至16%[104] 毛利率情况 - 2020年Q3总毛利率为53%，与去年同期持平，订阅费毛利率从52%升至57%，许可费毛利率从22%降至14%，专业服务及其他毛利率从27%降至20%，维护毛利率维持83% [117][118][119][120][121] 各项费用与运营收入情况 - 2020年Q3研发费用为4095000美元，占总收入15%，较去年同期增长23%，资本化软件开发成本减少81% [121][122] - 2020年Q3销售和营销费用为4744000美元，占总收入17%，较去年同期下降15% [121][124] - 2020年Q3一般和行政费用为4464000美元，占总收入16%，较去年同期下降7%，员工总数从415人增至437人 [121][125] - 2020年Q3总运营收入为885000美元，较去年同期增长11%，供应链管理运营收入增长7%，IT咨询运营收入下降40%，其他业务运营亏损增加3% [126][127][128] 其他收入与所得税 - 2020年Q3其他收入为1332000美元，占总收入4%，主要因投资未实现收益增加，投资年化收益率从1.41%升至2.03% [121][129][130] - 2020年Q3所得税费用为183000美元，有效税率为18.7%，研发和外国税收抵免分别降低有效税率6.0%和0.8% [121][132] 现金流量情况 - 2020年Q3经营活动提供净现金1479000美元，较去年同期减少，主要因交易性证券收益降低等因素 [136] - 2020年Q3投资活动使用净现金363000美元，较去年同期减少，主要因资本化软件开发成本降低 [136][138] - 2020年Q3融资活动使用净现金1164000美元，较去年同期减少，主要因股票期权行权收益增加 [136][138] 流动性与资本资源 - 截至2020年7月31日公司有9300万美元现金和投资且无债务，未来12个月流动性和资本资源足以满足需求[141] 汇率影响 - 2020年第二季度末三个月公司约15%的收入来自美国以外，记录到约10万美元的汇率收益，而去年同期为约10万美元的汇率损失[147] - 预计2020年第二季度末三个月外币汇率变动10%会产生至多40万美元的汇率损益[147] 投资组合与风险 - 截至2020年7月31日投资组合的公允价值约为8680万美元，2019年7月31日为8500万美元[148] - 公司通过维持高信用质量和较短平均期限的交易性投资组合管理利率风险[148] 内部控制与程序 - 公司的披露控制和程序有效，本财季内部控制无重大变化[154][155] 套期保值与法律诉讼 - 公司未参与任何套期保值活动[147] - 公司目前没有涉及需要披露的法律诉讼[157] 通货膨胀影响 - 公司受通货膨胀影响，通过定期提价来弥补成本增加[151]

财务数据和关键指标变化 - 2021财年第一季度总营收2730万美元，去年同期为2740万美元 [14] - 订阅费增长47%，达630万美元；软件许可收入下降56%，至80万美元 [14] - 云服务年度合同价值增长约36%，达2760万美元 [14] - 专业服务收入下降3%，至980万美元；维护收入下降6%，至1030万美元 [15][16] - 综合经常性收入占总营收比例从去年同期的56%升至61% [16] - 总体毛利率从去年同期的53%降至52%；许可费利润率从22%降至14%；订阅费利润率从52%升至57%；服务利润率从27%降至20%；维护利润率保持83% [16][17] - 研发费用占总营收比例从去年同期的17%降至16%；销售和营销费用占比从20%降至17%；一般及行政费用占比从18%降至16% [18] - 营业收入增长11%，达90万美元；调整后息税折旧摊销前利润下降11%，至310万美元 [18][19] - GAAP净利润增长77%，达200万美元；摊薄后每股收益从0.04美元增至0.06美元；调整后净利润为280万美元，摊薄后每股收益从0.06美元增至0.09美元 [19] - 国际收入占总营收比例从去年同期的22%降至15% [19] - 现金及投资约9300万美元，较去年同期增加500万美元；本季度支付股息350万美元 [20] - 应收账款2440万美元，未开票收入200万美元，递延收入3250万美元，股东权益1.2亿美元 [20] - 流动比率从去年同期的2.6升至2.8；销售未收款天数从68天增至88天 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 订阅收入第一季度同比增长43%，云服务年度合同价值较上年同期增长36% [9] - 专业服务中，供应链管理部门收入下降17%，IT咨询业务收入增长15% [15] - 维护收入因正常下降率和新永久许可收入水平降低而下降6% [16] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持“云优先”战略，预计经常性收入占比将继续上升 [9][10] - 公司看到从CFO驱动的供应链向CEO驱动的供应链转变的趋势，客户采用公司平台以提高决策速度和质量 [12] - 公司新聘请三位关键领导人，分别负责研发、经销商渠道与合作伙伴联盟、全球营销，以推动公司增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 疫情持续对个人、家庭和公司产生不利影响，但公司团队专注服务现有客户、加速项目实施并拓展新客户 [6][8] - 服务业务受季节性影响在第一季度出现放缓，但实施积压订单强劲且持续增长，预计第二季度收入将高于第一季度，财年后半段将表现强劲 [8][9] - 销售活动在夏季放缓后回升，公司对财年下半年收入增长持乐观态度 [10] 其他重要信息 - 公司社区服务委员会继续探索在社区产生更大影响的方式，投入时间、个人资金和公司匹配资金 [6] - 公司服务工作100%虚拟化，随着学校重新开学和人们重返工作岗位，项目活动迅速反弹 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细说明销售管道的趋势以及对财年下半年有信心的原因 - 销售管道持续增长，交易数量和平均交易价值均上升，近期活动回升，公司正在进行多项合同讨论 [23][24] 问题2: 过去几个季度较高的客户流失率是否会持续 - 本季度客户流失是异常情况，预计未来将回归正常趋势，但无法预测疫情影响 [26] 问题3: 本季度新招聘的原因 - 新招聘具有战略意义，两位是替代离职人员，新员工有助于公司适应新市场条件和战略转型 [29][30] 问题4: 8月份交易进展情况 - 第一季度后期大型转型项目受夏季影响推进困难，目前有更多百万美元以上的机会正在推进 [34][35] 问题5: 本季度客户流失与哪些特定行业相关 - 大部分流失客户来自受疫情重创的服装行业，还有一家电子基础设施公司 [37] 问题6: 现有客户是否有加快向云迁移的趋势 - 公司看到客户有向云迁移以降低运营风险的需求，公司将积极响应并提供更好服务 [40] 问题7: 如何看待供应链管理专业服务业务下半年的情况以及利润率变化 - 利用率大幅回升，预计下半年业务将更强，第三季度收入和利用率将表现强劲，公司将在假期重新评估人员配置 [42][43]

疫情与宏观环境影响 - 新冠疫情影响公司和客户业务运营，其对公司未来经营成果和财务表现的持续时间和程度仍不确定[121] - 新冠疫情或影响公司产品和服务的支出率，导致客户购买意愿和能力下降、客户流失率增加，进而影响销售和财务表现[124] - 经济、贸易、公共卫生和政治条件可能降低客户购买公司产品和服务的意愿和能力，未来需求下降将对公司收入和经营成果产生重大负面影响[131] - 经济疲软可能导致客户破产增加，公司可能无法收回欠款并需退还部分款项，虽有储备但无法保证充足[132] 汇率风险 - 美元与外币汇率变化会影响公司国际业务的经营成果，且公司未对汇率波动进行套期保值[134] - 2020和2019财年，公司分别录得约60.5万美元和48.6万美元的汇率损失，预计2020财年外汇汇率变动10%将产生约65.2万美元的汇兑损益[343] 市场竞争压力 - 公司市场竞争激烈，竞争加剧可能导致价格下降、毛利率降低、销售周期延长和市场份额流失[136] - 许多竞争对手资源更丰富，可能提供免费软件，公司难以保证在竞争中成功[138] - 竞争可能促使公司改变定价策略，这可能对利润率和收入产生不利影响[144] 销售渠道问题 - 公司未来增长依赖直接和间接销售渠道的成功发展，投资可能无法获得足够回报，且可能导致渠道冲突[146] - 间接销售增加可能降低平均售价和毛利率，减少咨询服务收入，还可能使公司难以准确预测销售和了解客户需求[146] 零售行业依赖风险 - 公司大部分收入依赖零售行业，客户成功与零售行业经济状况直接相关，行业不稳定或衰退会导致产品和服务需求下降[148] - 受新冠疫情等因素影响，零售行业对IT投资谨慎，经济状况不佳会影响公司收入，包括维护收入、销售周期和产品需求等方面[149] - 零售行业整合导致部分地区竞争加剧，影响客户支付能力，进而对公司收入、业务和财务状况产生负面影响[150] 收入稳定性风险 - 公司可能在某季度从少数大型非经常性销售中获得大部分收入，客户业务下滑、订单取消或付款条款变更会对收入和季度业绩产生重大不利影响[151] - 公司销售周期长，难以预测季度收入和经营业绩，客户评估产品时间长，可能导致订单延迟或取消，影响收入和经营结果[152] - 公司服务收入大部分来自少数客户，这些客户停止使用或延迟实施服务会对总收入产生不利影响[154] - 服务收入毛利率低于许可收入，服务收入占总收入比例增加或服务组合变化会对整体毛利率和经营业绩产生不利影响[156] - 客户不续签维护合同且无新客户弥补，会对维护收入和总收入产生不利影响[158] 合作关系风险 - 公司未来增长依赖与互补供应商的合作关系，无法建立或维持这些关系会对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[163] 服务业务风险 - 公司实施服务收入占比较大，无法维持服务利润率会对经营业绩和财务状况产生重大不利影响[165] 国际市场拓展风险 - 进入新国际市场需建立营销和分销渠道，前期需大量投资，若不成功可能无法收回初始投资[175] 保险与法律风险 - 获得和维持责任保险可能越来越昂贵，保险范围可能受限，费用可能大幅增加[176][177] - 公司可能面临各种法律诉讼，不利判决可能影响业务、经营成果或财务状况[178] 业务扩张风险 - 业务增长可能增加对管理和运营资源的需求，若无法成功管理扩张，可能损害业务[179][180] 税务风险 - 税法和有效税率的变化或税务审计结果可能对公司经营成果和财务状况产生不利影响[181] 产品相关风险 - 客户可能不愿意升级产品，导致服务和维护收入损失以及未来业务减少[182][183] - 依赖第三方技术，若不可用或有缺陷，可能导致产品生产和改进成本增加或延迟[184][185] - 产品中使用开源软件可能导致知识产权受损，对业务产生重大不利影响[186][188][189] - 若不开发新产品和改进现有产品，可能无法留住或吸引客户，影响经营结果[190][191] - 产品需在多个平台和环境保持性能，否则可能影响许可证、订阅和服务收入[195][196][197] - 若开源社区扩展到企业应用和供应链软件领域，公司收入可能下降[200] - 产品实施复杂、耗时且昂贵，可能导致保修或产品责任索赔，影响公司声誉和财务状况[201][202] - 软件产品定制销售增加，将按合同期限确认收入，对公司经营业绩和财务状况产生重大不利影响[203][204] - 产品发布有时会延迟，可能影响公司业务和声誉[205] 研发风险 - 公司研发投入回报周期长，未来几年可能无法获得显著收入[206] 知识产权风险 - 公司知识产权保护有限，可能侵犯第三方权利，引发诉讼和成本[207][208][209][210] 责任索赔风险 - 公司可能面临软件销售和服务的责任索赔，成功索赔会对公司产生重大不利影响[211] 第三方技术侵权风险 - 公司依赖第三方技术，若侵权可能面临重大风险和成本[212] 隐私与安全风险 - 产品隐私和安全问题可能抑制销售，损害公司声誉和业务[213][214][215][216] - 第三方服务中断或数据隐私法规变化，可能影响公司服务交付和业务运营，不遵守GDPR可能面临最高达全球收入4%的罚款[218][219][220][221][222][223][224] 股权结构 - 截至2020年6月30日，执行董事长James C. Edenfield实益持有1,821,587股B类普通股（占100%）和78,000股A类普通股（占0.25%），若B类股全部转换为A类股，将持有1,899,587股A类普通股，约占转换后所有已发行A类股的5.85%[236] - 截至2020年6月30日，若所有已发行B类普通股转换为A类普通股，公司现任董事和高管作为一个群体将实益拥有约9.32%的已发行A类普通股[246] 股息政策 - 2020年5月20日，董事会宣布向A类和B类普通股股东支付每股0.11美元的季度股息，未来预计按此水平支付，但股息政策可能会改变[244] 关键人员依赖 - 公司未来经营业绩在很大程度上依赖少数关键高级管理人员和技术人员的持续服务，且关键人员均无长期雇佣协议和“关键人”人寿保险政策[226] 合规成本 - 公司遵守法规的努力导致并可能继续导致一般和行政费用增加，管理层时间和注意力从创收活动转移到合规活动[233] 业绩波动与股价风险 - 公司难以预测季度实际经营业绩，过去波动较大且预计未来仍会有显著变化，若季度收入或经营业绩低于投资者或分析师预期，股价可能大幅下跌[241] - 公司股价过去和未来可能会因多种因素出现大幅波动，波动可能使公司面临证券集体诉讼风险[242][243] 销售团队重组风险 - 公司定期对销售团队进行重组，可能导致临时缺乏重点和生产力下降，影响一个或多个季度的收入[229] 公司治理 - 公司是纳斯达克规则意义上的“受控公司”，可豁免某些公司治理要求[238][239] 客户数据安全 - 公司技术人员可访问客户数据，虽历史上未发生滥用情况，但存在这种可能性[230] 财务数据 - 收入与收益 - 2020和2019财年，公司在美国以外地区的收入分别占总收入的19%和20%[343] - 2020财年公司总营收为1.15466亿美元，较2019财年的1.08706亿美元增长约6.2%[367] - 2020财年公司净收益为674.2万美元，较2019财年的680.3万美元略有下降[367] - 2020财年订阅费收入为2203.3万美元，较2019财年的1402.6万美元增长约57.1%[367] - 2020财年许可证收入为758.2万美元，较2019财年的712.6万美元增长约6.4%[367] - 2020财年专业服务及其他收入为4277.4万美元，较2019财年的4215.4万美元增长约1.5%[367] - 2020财年维护收入为4307.7万美元，较2019财年的4540万美元下降约5.1%[367] - 2020、2019、2018财年净利润分别为674.2万美元、680.3万美元、1205.3万美元[372] - 2020、2019财年递延收入分别为3422.7万美元、3328.3万美元[391] - 2020年和2019年公司收入分别为1.15466亿美元和1.08706亿美元，其中2020年国内收入9333.2万美元，国际收入2213.4万美元，2019年国内收入8731.6万美元，国际收入2139万美元[392] 财务数据 - 资产与权益 - 2020财年，公司现金等价物和投资的公允价值从上年的8380万美元增至约9010万美元，增幅为8%[344] - 2020年4月30日公司总资产为17.1293亿美元，较2019年的16.131亿美元增长约6.2%[366] - 2020年4月30日公司现金及现金等价物为7981.4万美元，较2019年的6128.8万美元增长约29.9%[366] - 2020年4月30日公司股东权益为1.19422亿美元，较2019年的1.14607亿美元增长约4.2%[370] - 2020年和2019年4月30日递延佣金总额分别为350万美元和230万美元，2020年销售佣金摊销为210万美元[396] - 2020年和2019年4月30日未开票许可费分别约为130万美元和40万美元，未开票服务收入均约为110万美元[397] - 2020年和2019年4月30日现金等价物分别为7530万美元和5660万美元[399] - 2020年和2019年4月30日资本化计算机软件开发成本分别为4297.3万美元和3980.3万美元，累计摊销分别为3461.1万美元和2874万美元[407] - 2020年和2019年4月30日与收购相关的无形资产分别为113.2万美元和273.2万美元，预计未来五年摊销费用分别为2021年77.2万美元、2022年21.2万美元、2023年5.2万美元、2024年3.8万美元、2025年3.8万美元[410][411] 财务数据 - 现金流 - 2020、2019、2018财年经营活动提供的净现金分别为2598.2万美元、2393万美元、675.4万美元[372] - 2020、2019、2018财年投资活动使用的净现金分别为359万美元、721.3万美元、1538.2万美元[372] - 2020、2019、2018财年融资活动使用的净现金分别为386.6万美元、822.3万美元、457.9万美元[372] 财务数据 - 其他费用 - 2020、2019、2018财年客户报销的自付费用分别约为150万美元、140万美元、190万美元[383] - 2020财年公司确认了3100万美元来自2019年4月30日递延收入余额的收入[390] - 截至2020年4月30日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为7700万美元，预计未来12个月确认约60%的收入[391] - 2020、2019和2018财年呆账费用分别约为9.7万美元、0和2.4万美元[402] - 2020、2019和2018年建筑物、家具、设备和购买的计算机软件折旧和摊销费用分别为60万美元、70万美元和50万美元[404] - 2020、2019和2018年资本化计算机软件开发成本支出分别为317万美元、596.1万美元和480.4万美元，研发费用分别为1534.8万美元、1307.8万美元和1187.7万美元，资本化计算机软件开发成本摊销分别为587.1万美元、462.7万美元和369万美元[406] - 2020、2019和2018年与收购相关的无形资产摊销费用分别约为160万美元、240万美元和180万美元[409] 业务部门与收入来源 - 公司业务分为供应链管理、信息技术咨询和其他三个运营部门[374] - 公司通过软件许可、维护服务、咨询、实施和培训服务以及软件即服务等获取收入[378] 财务报告与审计 - 公司管理层评估认为，截至2020年4月30日，公司的财务报告内部控制有效[352] - 独立注册会计师事务所KPMG LLP认为，截至2020年4月30日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[355] - KPMG LLP对公司2020年和2019年4月30日的合并财务报表发表了无保留意见[356] 会计政策变更 - 公司于2019年因采用ASU 2014 - 09改变了收入确认的会计方法，于2020年因采用ASU 2016 - 02改变了租赁的会计方法[363] 利率影响 - 公司认为利率波动10%不会对其财务状况或经营成果产生重大影响[346]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度总营收同比增长11%，达到2930万美元，去年同期为2630万美元 [15] - 云服务年度合同价值（ACV）增长53%，达到2640万美元，去年同期为1730万美元 [16] - 专业服务收入增长16%，达到1150万美元，去年同期为990万美元 [17] - 维护收入下降4%，降至1040万美元，去年同期为1080万美元 [17] - 运营收入增长57%，达到160万美元，去年同期为100万美元 [20] - 调整后EBITDA增长11%，达到390万美元，去年同期为350万美元 [20] - GAAP净收入下降71%，至50万美元，摊薄后每股收益为0.2美元，去年同期净收入为190万美元，摊薄后每股收益为0.6美元 [20] - 全年总营收增长6%，达到1.155亿美元，去年为1.087亿美元 [21] - 全年订阅费用为2200万美元，增长57%，去年同期为1400万美元 [21] - 全年服务收入增长1%，达到4230万美元，去年为4220万美元 [22] - 全年维护收入下降5%，至4310万美元，去年为454万美元 [22] - 全年运营收入增长15%，达到600万美元，去年为530万美元 [24] - 全年调整后EBITDA增长10%，达到1620万美元，去年同期为1470万美元 [24] - GAAP全年净收入下降1%，至670万美元，每股收益为0.21美元，去年净收入为680万美元，摊薄后每股收益为0.22美元 [24] - 截至2020年4月30日，公司现金及投资约为9470万美元，较去年同期增加超600万美元 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度订阅费用增长64%，达到630万美元，去年同期为380万美元 [15] - 第四季度软件许可收入下降37%，至110万美元，去年同期为170万美元 [15] - 第四季度专业服务中，供应链管理部门增长20%，IT咨询业务增长11% [17] - 全年供应链管理部门服务收入增长12%，IT人员配置业务下降10% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度国际收入约占总收入的17%，去年同期为22% [21] - 全年国际收入占总收入的19%，去年同期为20% [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司已过渡到软件即服务（SaaS）参与模式，预计经常性收入占比未来将继续上升，本财年末接近60% [8] - 持续看到转型项目增加，利用数字供应链解决方案，提升客户决策速度和质量，在市场中获得竞争优势 [13] - 考虑未来战略和填补业务空白，关注并购机会，期望找到合适收购对象，当前市场条件下估值或更合适 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在疫情期间多次调整，3月初迅速转变为100%远程办公，业务保持运营，支持客户应对危机 [6][7] - 第四季度是成功一年的坚实结尾，新财年有信心实现ACV增长，虽夏季成交率有不确定性，但预计下半年呈上升趋势 [8][11] - 供应链管理受重视程度提升，公司综合规划平台和实施方法契合市场需求，有利于2021财年及以后的增长 [12] 其他重要信息 - 第四季度迎来6家新客户，2020财年共有40家新客户，第四季度在5个国家完成订阅或许可费交易 [11] - 4月下旬的业务势头延续到当前季度，5月和6月初完成多个合同，通常这是业务淡季 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 疫情对业务的影响，交易是延迟还是仍在管道中，哪些项目或交易受影响更大 - 季度中期业务停滞，因疫情导致混乱，客户专注于维持运营和远程办公，但项目流失较少，4月下旬业务开始回升，管道和积压项目仍强劲，夏季面临获取客户关注和完成交易的挑战，但预计随着对供应链投资需求增加业务将提升 [28][29][30] 问题: 目前成交交易的主要担忧是否是难以联系客户并推动交易完成 - 部分交易耗时比预期长，当前困难在于组织客户进行最终审批，是时间问题，并非客户停止业务，公司不过度担忧 [32] 问题: 疫情对业务的长期潜在影响，客户对话是否改变，供应链规划软件重要性是否提升 - 高管开始关注业务，希望了解如何推进及新环境下业务变化，对建立有效系统有紧迫感，公司敏捷实施方法能让客户在秋季前获得价值并灵活调整方向 [34][35] 问题: 交易规模是否有变化，客户是否倾向购买小项目以更快实现价值 - 未看到合同规模下降，客户仍倾向承接整个项目，只是分阶段实施，合同规模呈上升趋势 [37] 问题: 销售招聘和销售策略是否有长期变化 - 销售策略无变化，正在持续招聘新员工，但招聘难度增加，将根据经济和疫情情况调整策略，目前预计延续过去六个月的进展 [39] 问题: 与生活方式品牌客户合同终止情况，是否有特定行业客户持续面临困难 - 这是一次性事件，零售行业受影响较大，但多数项目仍在继续，未出现普遍取消项目情况，目前无法确定是否有其他类似事件 [42][43] 问题: 专业服务远程模式是否会提高利润率 - 远程办公提高了效率和人员利用率，减少了差旅等低效环节，决策过程更快，预计利润率将提高，但夏季面临资源和客户休假的季节性挑战，同比来看仍处于有利位置 [45][46] 问题: 当前环境下是否有更具吸引力的并购机会 - 曾有短暂的低估值机会，公司正在考虑未来战略和填补业务空白，期望在当前市场条件下找到合适收购对象 [48][49] 问题: 未来几年订阅毛利率的预期 - 假设排除非现金摊销，未来一两年订阅毛利率有望接近80% [51]

租赁相关数据 - 公司于2019年5月1日采用ASC 842，确认约270万美元的经营租赁使用权资产、约70万美元的当前经营租赁负债和约210万美元的长期经营租赁负债[26][28] - 截至2020年1月31日，使用权资产为222.8万美元，当前租赁负债为77万美元，长期租赁负债为159.6万美元，总负债为236.6万美元[48] - 截至2020年1月31日的三个月和九个月，总租赁成本分别为40.3万美元和119.6万美元[49] - 截至2020年1月31日的九个月，经营租赁负债现金支付约为90万美元[50] - 截至2020年1月31日，加权平均剩余租赁期限为3.5年，加权平均折现率为3.5%[51] - 截至2020年1月31日，未来经营租赁付款总额为251.1万美元，扣除利息后经营租赁负债为236.6万美元[52] - 截至2020年1月31日的三个月和九个月，租赁收入分别约为7万美元和20万美元[53] 专业服务及其他收入费用报销 - 截至2020年1月31日的三个月和九个月，专业服务及其他收入中的费用报销分别约为40万美元和130万美元，2019年同期分别约为30万美元和110万美元[34] 递延收入确认 - 2020年1月31日止三个月，公司确认了2019年10月31日递延收入余额中的1400万美元收入；九个月确认了2019年4月30日递延收入余额中的2900万美元收入[41] 合同资产与递延收入情况 - 截至2020年1月31日，合同资产为243.6万美元，2019年4月30日为147.5万美元；递延收入为3441.9万美元，2019年4月30日为3328.3万美元[42] 剩余履约义务收入预计 - 截至2020年1月31日，分配给剩余履约义务的交易价格总额约为8000万美元，公司预计未来12个月内确认约三分之二的收入[43] 国内与国际收入情况 - 2020年1月31日止三个月，国内收入为2490.2万美元，国际收入为569.8万美元；九个月国内收入为6907.6万美元，国际收入为1711.7万美元[44] - 2019年1月31日止三个月，国内收入为2236.8万美元，国际收入为463.5万美元；九个月国内收入为6682.5万美元，国际收入为1561万美元[44] 递延佣金情况 - 2020年1月31日和2019年4月30日递延佣金总额分别为350万美元和230万美元[46] 销售佣金摊销 - 截至2020年1月31日的三个月和九个月，销售佣金摊销分别为60万美元和140万美元[46] 普通股股息 - 2019年11月12日，董事会宣布A类和B类普通股每股季度现金股息为0.11美元，2020年2月21日支付[56] - 2020年2月12日，董事会宣布A类和B类普通股每股0.11美元的季度现金股息，5月22日支付给5月8日收盘时登记在册的股东[90] 普通股每股收益 - 2020年1月31日结束的三个月和九个月，A类普通股基本每股收益分别为0.10美元和0.20美元，稀释每股收益分别为0.10美元和0.19美元[61][64][65] - 2019年1月31日结束的三个月，A类普通股基本每股收益（EPS）为0.07美元，摊薄后EPS为0.07美元；B类普通股基本EPS为0.07美元，摊薄后EPS为0.07美元[66][71] - 2019年1月31日结束的九个月，A类普通股基本EPS为0.16美元，摊薄后EPS为0.16美元；B类普通股基本EPS为0.16美元，摊薄后EPS为0.16美元[68][72] - 2020年1月31日结束的三个月，B类普通股基本EPS为0.10美元，摊薄后EPS为0.10美元；九个月基本EPS为0.20美元，摊薄后EPS为0.20美元[69][70] 股票期权相关 - 2020年和2019年1月31日结束的九个月，公司分别授予A类普通股期权109.3万份和120.1万份[73] - 2020年和2019年1月31日结束的三个月，公司分别记录股票期权补偿成本约60万美元和50万美元，期权行权所得税收益约14.1万美元和2.6万美元；九个月分别记录约150万美元和130万美元，所得税收益约61.4万美元和26万美元[73] - 2020年和2019年1月31日结束的九个月，因行使股票期权分别发行A类普通股802,444股和456,113股，行使期权的总内在价值分别约410万美元和210万美元[74] - 截至2020年1月31日，未确认的与未归属股票期权奖励相关的补偿成本约610万美元，预计在1.91年的加权平均期间内确认[74] 公允价值计量资产 - 截至2020年1月31日和2019年4月30日，按公允价值计量的资产总额分别为9184.1万美元和8383.9万美元[80][81] 股票回购情况 - 2002年8月19日，董事会授权回购最多200万股A类普通股，已回购1,053,679股，成本约620万美元；截至2020年1月31日，所有授权回购计划共回购4,588,632股，成本约2560万美元[82] - 2002年8月19日董事会批准回购最多200万股A类普通股，截至2020年1月31日，此次计划已回购1053679股，花费约620万美元，所有授权计划累计回购4588632股，花费约2560万美元[156] 公司业务部门划分 - 公司业务分为供应链管理（SCM）、信息技术（IT）咨询和其他三个运营部门[85] 公司整体财务指标 - 2020年1月31日结束的三个月，公司总营收3060万美元，2019年同期为2700.3万美元；九个月总营收8619.3万美元，2019年同期为8243.5万美元[87] - 2020年1月31日结束的三个月，公司运营收入281.9万美元，2019年同期为213万美元；九个月运营收入445.9万美元，2019年同期为426.3万美元[87] - 2020年1月31日结束的三个月，公司资本支出10.1万美元，2019年同期为12万美元；九个月资本支出33.9万美元，2019年同期为101.4万美元[87] - 2020年1月31日结束的三个月，公司资本化软件80.7万美元，2019年同期为207.3万美元；九个月资本化软件269.7万美元，2019年同期为416.2万美元[87] - 2020年1月31日结束的三个月，公司折旧和摊销188.2万美元，2019年同期为196万美元；九个月折旧和摊销631万美元，2019年同期为567.1万美元[87] - 2020年1月31日结束的三个月，公司税前收益379.7万美元，2019年同期为265.7万美元；九个月税前收益667.4万美元，2019年同期为535.3万美元[87] 营收来源 - 公司营收主要来自软件许可、订阅、专业服务及其他和维护四个来源[102] 公司业务机会与风险 - 公司认为收购机会是业务的主要机会，依赖资本支出模式、收购风险、竞争技术和一般竞争是主要风险[104][105][106][107] 单一客户营收占比 - 没有单一客户在2020年和2019年1月31日结束的三个月和九个月中占总营收超过10%[88] 总营收增长情况 - 2020年1月31日止三个月，总营收3.06亿美元，较2019年同期的2.7003亿美元增长13%，主要因许可收入增长115%、订阅费增长57%和专业费用及其他收入增长1%，部分被维护收入下降5%抵消[111][114][115] - 2020年1月31日止九个月，总营收8.6193亿美元，较2019年同期的8.2435亿美元增长5%，主要因订阅费增长54%和许可收入增长20%，部分被维护收入下降6%和专业费用及其他收入下降3%抵消[113][115][116] 订阅费收入情况 - 2020年1月31日止三个月和九个月，订阅费收入分别为580.2万美元和1575.2万美元，较2019年同期分别增长57%和54%，主要因合同数量增加、云服务年度经常性收入（ACV）较高的合同增加以及多年期合同增加[114][115][120] - 2020年1月31日止九个月，云服务ACV约增长58%，从上年同期的1610万美元增至2550万美元[121] 许可收入情况 - 2020年1月31日止三个月和九个月，许可收入分别为369.5万美元和651.9万美元，较2019年同期分别增长115%和20%，供应链管理（SCM）板块许可收入分别增长118%和21%，其他板块许可收入分别下降14%和3%[123] 国际收入占比 - 2020年1月31日止三个月和九个月，国际收入分别占总营收的19%和20%，上年同期分别为17%和19%[119] 销售成本与毛利率情况 - 2020年1月31日止三个月，销售成本占总营收的42%，较2019年同期的49%下降，毛利率为58%，较2019年同期的51%增长24%[111] - 2020年1月31日止九个月，销售成本占总营收的45%，较2019年同期的49%下降，毛利率为55%，较2019年同期的51%增长11%[113] - 2020年1月31日止三个月和九个月，总毛利率分别为58%和55%，去年同期分别为51%和51%[129] 运营费用与运营收入占比 - 2020年1月31日止三个月，运营费用占总营收的48%，较2019年同期的43%增长，运营收入占总营收的10%，较2019年同期的8%增长32%[111] - 2020年1月31日止九个月，运营费用占总营收的49%，较2019年同期的46%增长，运营收入占总营收的6%，较2019年同期的5%增长5%[113] 直销渠道许可费收入占比 - 2020年1月31日止三个月和九个月，直销渠道分别提供约89%和91%的许可费收入，去年同期约为79%和87%[124] 专业服务及其他收入情况 - 2020年1月31日止三个月和九个月，专业服务及其他收入分别为1030.8万美元和3127.1万美元，同比变化分别为增长1%和下降3%[125][126] 维护收入情况 - 2020年1月31日止三个月和九个月，维护收入分别为1079.5万美元和3265.1万美元，同比分别下降5%和6%[127] 各业务毛利率情况 - 2020年1月31日止三个月，订阅费毛利率从62%增至66%；九个月从63%降至57%[130] - 2020年1月31日止三个月和九个月，许可费毛利率较去年同期有所增加[131] - 2020年1月31日止三个月和九个月，专业服务及其他收入毛利率分别从24%增至25%和从24%增至27%[132] - 2020年1月31日止三个月和九个月，维护毛利率从82%和81%增至83%[133] 研发与销售营销费用情况 - 2020年1月31日止三个月和九个月，研发费用分别为385.3万美元和1139万美元，占收入比例分别为13%和13%[135] - 2020年1月31日止三个月和九个月，销售和营销费用分别为551.9万美元和1624.6万美元，占收入比例均为18%[135] - 2020年1月31日止三个月，总研发费用为3853000美元，较去年同期增长37%；九个月为11390000美元，较去年同期增长16%[136] - 2020年1月31日止三个月，销售和营销费用较去年同期增长17%；九个月增长7%[138] 一般及行政费用与员工数量 - 2020年1月31日止三个月，一般及行政费用较去年同期增长21%；九个月增长16%[139] - 2020年1月31日，员工总数为428人，去年同期为434人[139] 各业务运营收入情况 - 2020年1月31日止三个月，供应链管理业务运营收入为6693000美元，较去年同期增长34%；九个月为14904000美元，增长24%[139] - 2020年1月31日止三个月，IT咨询业务运营收入为43000美元，较去年同期下降82%；九个月为210000美元，下降79%[139] - 2020年1月31日止三个月，其他业务运营亏损为3917000美元，较去年同期增长27%；九个月为10655000美元，增长22%[139] 投资年化收益率 - 2020年1月31日止三个月和九个月，投资年化收益率分别约为1.47%和1.78%，去年同期分别约为1.33%和1.38%[143] 现金流量情况 - 2020年1月31日止九个月，经营活动提供的净现金为13112000美元，去年同期为13608000美元；投资活动使用的净现金为303600