文章核心观点 AssetMark推出新的税务管理服务，满足顾问需求，助力顾问为客户定制投资组合策略，实现更好的应税资产投资结果 [1] 新服务情况 - 服务内容包括税务过渡、税务高效再平衡、税务亏损收割和客户定向活动等 [1] - 可减轻资本利得税对业绩回报和投资结果的影响 [1] - 直观数字平台可让顾问根据客户独特需求定制计划并提供综合报告 [1] - 服务在资产过渡和持续管理方面无缝运行，为顾问提供自动化和规模化服务 [2] 服务推出原因 - 顾问长期寻求强大的税务管理解决方案，需求强烈 [1] - 税务规划受投资者尤其是高净值和新兴富裕客户的高度需求，顾问需工具差异化服务 [2] 公司情况 - 运营财富管理平台，与关联公司为各阶段顾问提供灵活解决方案，提升顾问效率和客户满意度 [4] - 1996年成立，位于加州康科德，有1000名员工 [4] - 平台服务9300名金融顾问和25.1万个投资者家庭，截至2023年9月30日平台资产达996亿美元 [4]

公司业绩 - 截至2023年12月底，公司平台资产达到1089亿美元，同比增长19% [1] - 2023年12月净流入资金为628亿美元，同比增长82% [1] - 2023年12月AssetMark Trust Company客户现金为305亿美元，同比下降138% [1] - 截至2023年12月底，家庭用户数量达到254110户，同比增长54% [1] 平台资产与净流入资金 - 2023年12月平台资产为1089亿美元，较2022年12月的915亿美元增长19% [2] - 2023年12月净流入资金为628亿美元，较2022年12月的345亿美元增长82% [2] 客户现金 - 2023年12月AssetMark Trust Company客户现金为305亿美元，较2022年12月的354亿美元下降138% [2] 家庭用户数量 - 2023年12月家庭用户数量为254110户，较2022年12月的241053户增长54% [2] 公司背景 - 公司成立于1996年，总部位于加利福尼亚州康科德，拥有超过1000名员工 [3] - 截至2023年9月30日，公司平台资产为996亿美元 [3] - 公司运营一个财富管理平台，为独立财务顾问及其客户提供服务 [3] - 公司与Voyant和Adhesion Wealth等附属公司合作，为各种模式的顾问提供灵活、量身定制的解决方案 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入创历史新高,达1.91亿美元,同比增长23% [16][17] - 净收入创历史新高,达1.39亿美元,同比增长20% [17] - 调整后EBITDA创历史新高,达6650万美元,同比增长26% [49] - 调整后EBITDA利润率创历史新高,达34.9%,同比提升90个基点 [50] - 净收入同比增长20%,主要得益于管理资产规模增加11.1亿美元和Adhesion Wealth带来的2.4百万美元收入增加 [45] - 利差收入同比增长52%,主要由于收益率从209个基点提升至402个基点 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 - 平台资产规模达996亿美元,同比增长26% [37] - 第三季度净流入15亿美元,年化净流入占期初资产的7.1% [37] - 新增生产顾问(NPA)158名,质量较过去有所提升,今年新增NPA首年产能同比增长50%以上 [38][39] - 参与顾问(engaged advisor)数量为2,995名,占总顾问的32%,管理资产占比92% [40][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 银行信托市场是公司重点拓展的新领域,与Cheetah公司合作提供整合的信托会计和财富管理解决方案,预计到2028年底可带来250亿美元的增量平台资产 [23][24][25] - 公司推出个人税务管理服务(TMS),可为顾问客户提供更全面的税务优化支持,预计将为公司带来每年10个基点的额外收益 [26][27][28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司未来三大重点是:高速增长、加快资本部署、提升可扩展性 [12][13][14][15] - 目标到2026年底将参与顾问数量增加至5,000名,相当于将公司规模翻一番 [13] - 通过重新激活现有非参与顾问、加快新增顾问转化为参与顾问、以及并购等方式实现目标 [66][67] - 公司将把资本支出占收入比例提高至8%-10%,加大在自动化、技术等方面的投入,以提升可扩展性和服务能力 [14][15][111][112][113] - 公司将加大并购和战略合作力度,利用强大的资产负债表优势,积极寻找合适的并购和合作机会 [32][33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司业绩和未来发展前景表示乐观,有信心实现2023年全年22%以上的调整后EBITDA增长目标 [58] - 管理层认为公司具备加快资本部署和实现高速增长的能力,并将持续提升公司的可扩展性 [12][13][14][15] - 管理层表示将继续保持对顾问的优质服务,同时通过自动化等方式提升运营效率,以实现未来的可持续增长 [111][112][113][114] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Cho 提问** 询问公司如何实现参与顾问数量从2,000增加到5,000的目标 [63][64] **Michael Kim 和 Gary Zyla 回答** - 通过重新激活现有非参与顾问、加快新增顾问转化为参与顾问、以及并购等方式实现目标 [66][67] - 公司正在采取多项措施提升新增顾问的质量和转化率,以及加强与现有顾问的合作 [68][69][70][71] 问题2 **Daniel Fannon 提问** 询问公司计划在未来3年内通过自动化实现每年25百万美元成本削减的具体时间安排,以及2024年的整体费用增长情况 [110][111][112][113][114] **Michael Kim 和 Gary Zyla 回答** - 公司计划在未来3年内通过自动化实现每年25百万美元的成本削减 [111][112] - 2024年公司将保持谨慎的费用增长,预计单位数增长,同时将大幅增加资本支出以支持长期发展 [113][114]

总收入和净收入 - 2023年9月份的总收入为1.905亿美元，比2022年9月份的1.547亿美元增长23.2%[50] - 2023年9月份的净收入为3.84亿美元，每股收益为0.52美元，比2022年9月份的3.01亿美元，每股收益为0.41美元增长[51] - 2023年9月份的调整后净收入为4.6亿美元，比2022年9月份的3.5亿美元增长[52] 平台资产和活跃顾问 - 截至2023年9月30日，平台资产为996亿美元，比2022年9月30日的794亿美元增长25.5%[52] - 截至2023年9月30日，我们平台上有2995名活跃的顾问，比2022年9月30日的2601名增长15.1%[52] 技术投资和发展 - 我们在2023年前9个月投资了6.38亿美元用于技术开发[55] - 我们计划继续投资于技术平台以满足金融顾问和投资者的需求[55] 公司运营和发展 - 我们预计继续进行大量投资，包括增加员工总数，以支持我们的持续增长[57] - 我们的竞争对手主要是提供服务给独立投资顾问的财富管理公司[58] 收入影响因素 - 我们的收入受到一般经济条件的波动影响，包括市场条件和利率环境的变化[59] 财务指标和限制 - ATC客户现金占总资产的比例分别为3.9%和5.7%[74] - 调整后的EBITDA和EBITDA利润率是评估公司运营绩效的有用财务指标[79] - 调整后的EBITDA和EBITDA利润率有其局限性，不应孤立使用，应结合GAAP报告结果进行分析[81] 调整后的净收入 - 调整后的净收入代表在扣除特定项目之前的净收入，包括股权补偿费用、与收购相关的无形资产摊销、收购及相关整合费用、重组和转换成本以及其他费用[91] - 调整后的净收入不是净收入或经营活动现金流量的替代品[93] 第三季度财务表现 - 2023年第三季度调整后的净收入为46,021千美元，较2022年同期的34,973千美元增长[94] - 资产基础收入在2023年第三季度占总收入的比例为75.5%，较2022年同期的82.9%有所下降[95] - 利差收入在2023年第三季度因美国利率上升而增加[96] - 订阅收入在2023年第三季度较2022年同期增长24.5%[97] - 其他收入在2023年第三季度较2022年同期增长147.8%[98] - 资产基础支出在2023年第三季度较2022年同期增长18.1%[99] - 雇员薪酬在2023年第三季度较2022年同期增长12.1%[100] 贷款和现金流 - 2022年1月12日，公司与蒙特利尔银行修订了2020年信贷协议，增加了一项贷款设施，总额为5亿美元[141] - 2023年9月30日，公司经营活动现金流为15.94亿美元，较2022年同期的9.56亿美元增加了6.38亿美元[143] - 2023年9月30日，公司投资活动现金流为4.19亿美元，较2022年同期的3.79亿美元增加了0.4亿美元[144] 财务报表和影响因素 - 公司财务报表是按照GAAP准则编制的，需要进行一些估计、假设和判断，可能会影响公司的财务报表[149] - 在2023年前九个月，公司93.8%的总收入基于平台资产的市场价值，具有重复性[150] - 短期利率变化会影响公司的利差收入，100个基点的利率变化可能导致年度收入增减约2490万美元[151]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度总营收达创纪录的1.83亿美元，同比增长21%；净营收为创纪录的1.36亿美元，同比增长23% [5] - 调整后EBITDA为6000万美元，连续五个季度创季度EBITDA纪录；净利润为3300万美元，同比增长30%；调整后净利润为4100万美元，同比增长27% [5] - 调整后每股收益为0.55美元，同比增长25% [5] - 平台资产同比增长23%至1008亿美元，季度环比增长5%；年初至今年化净流量占期初资产的7.3% [22] - 2023年全年调整后EBITDA展望从20%以上提高到22%以上，预计调整后EBITDA利润率扩大50 - 100个基点 [37][38] 各条业务线数据和关键指标变化 Adhesion Wealth - 上半年从新公司新增2.43亿美元资产；二季度，110家公司中的88家实现增长 [7] - 二季度在其模型市场新增4位新经理和75个新模型；Adhesion Alliance计划新增6位新经理，现有290个模型和38位经理 [7][8] Voyant - 排除外汇压力，收入同比增长约17%，企业和顾问消费许可证均增加，前者同比增长59% [13] - 订阅收入同比增长约13%，排除FX影响，同比增长约17% [26] 各个市场数据和关键指标变化 Voyant各市场情况 - 英国：在小企业市场实现强劲增长，受金融行为监管局消费者责任法规推动 [11] - 爱尔兰：小型和中型许可证持续增长 [11] - 加拿大：企业许可证扩张强劲，但整体增长因疫情后重新开放延迟而慢于预期 [11] - 美国：获经纪交易商批准，但采用速度慢于预期 [12] - 澳大利亚：小型和中型公司业务势头良好，口碑推动增长 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略 - 满足顾问需求：Adhesion Wealth专注吸引新RIA公司、扩大现有公司钱包份额，提升平台和产品，加强合作伙伴关系 [7][8] - 提供差异化体验：为顾问和客户提供全面差异化体验，积极推动Voyant增长，采取扩大销售策略等举措 [10][13] - 服务更多投资者：通过年度钱包份额研究，发现业务机会达380亿美元，持续从现有顾问处获取钱包份额 [14][15] - 助力顾问发展：推出AdvisorLink私人继任市场，解决行业顾问继任问题，促进顾问留存和招聘 [17][18] - 进行战略交易：有约5亿美元购买力用于未来并购机会，积极寻找有益机会，保持收购纪律性 [19] 行业竞争 - 行业内约10.6万名顾问计划未来十年退休，占行业人数37%和总资产39%，其中26%不确定继任计划，95%认为寻找合格买家有挑战 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 二季度业绩出色，下半年发展势头良好，对财务结果满意，有望实现公司历史最佳年份 [6][38] - 市场条件有利，但需为利率变化做准备，谨慎投资，未来可能增加投资力度 [42][43] 其他重要信息 - 公司有2000万美元应计费用案件仍在审查中，相信一季度计提金额为最大金额，待与SEC事项解决后提供更多更新 [19] - 公司拥有自己的托管机构AssetMark Trust Company，能够赚取利差收入；二季度将2.5亿美元现金存入固定利率定期合约，截至6月30日，38%的现金为固定利率定期存款 [32][33] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司调整收入和运营费用增长指引，费用和投资方面有无特殊情况或推迟到2024年的项目 - 公司今年招聘谨慎，净增约3% - 4%的员工，在投资增长、战略和新产品方面较为保守；随着今年发展和进入明年，可能恢复到2021 - 2022年的投资水平 [41][43] 问题2: 排除疫情影响，Voyant在美国和加拿大市场增加采用率的犹豫因素 - 在加拿大，大型企业的企业顾问许可证增长良好，但中小企业许可证增长慢于预期；在美国，企业许可证增长延迟，中小企业许可证有适度增长；公司已调整营销计划、加强销售和产品开发，但尚未看到投资回报 [44][46] 问题3: 客户现金行为变化及未来预期 - 客户现金大多由策略师管理，市场稳定时现金占比通常回到3.5%；市场波动时，现金占比会上下波动；随着总资产增长，现金绝对金额应继续增长，预计ICD现金占比将回到3.5%的历史水平 [48][49] 问题4: 188名新生产顾问的来源渠道及与近期季度的差异 - 新生产顾问来自活动、现有顾问推荐、与OSJ的增长学院、数字线索生成等多种渠道，这些渠道过去和本季度都很有效，公司将确保线索生成的多样性 [51][53] 问题5: 有机增长中，新举措的推动作用及生产提升情况 - 公司跟踪各项举措产生的资产，部分举措如固定收益解决方案迅速获得关注和增长，部分如投资咨询项目则有长期影响；公司在高净值项目、帮助顾问转型等方面取得成功，各项举措在吸引新生产顾问方面都有成效 [56][58] 问题6: eWealthManager更新情况及现代化内容 - 公司计划在今年秋末冬初推出eWealthManager重新设计的第一阶段，包括新登录、导航和增强的顾问洞察功能；第二阶段旨在提升顾问与技术的交互效率；公司正在进行AI研发，顾问洞察功能中嵌入了机器学习 [60][64] 问题7: 净新增总顾问数量增长不足是否会影响参与顾问管道 - 公司希望总顾问数量快速增长，但更看重顾问参与和在平台上的增长；本季度净新增4名顾问，部分低端客户离开，更多客户参与；188名新生产顾问质量高，有望成为参与顾问；公司已实施相关计划，促进顾问参与和增长 [66][68] 问题8: 3% - 4%的员工增长与公司总费用增长展望之间的差距 - 全年员工总增长接近7%左右；考虑到Adhesion的约40名员工在去年12月底加入，全年员工增长约11%；再加上正常3% - 4%的工资增长，导致费用增长处于中两位数水平 [69][71]

季度财务表现 - 2023年6月30日季度总收入为1.832亿美元，比2022年6月30日季度的1.512亿美元增长21.2%[51] - 2023年6月30日季度净收入为3,290万美元，每股收入为0.44美元，比2022年6月30日季度的2,530万美元，每股收入为0.34美元增长[52] - 2023年6月30日季度调整后净收入为4,120万美元，比2022年6月30日季度的3,240万美元增长[53] - 截至2023年6月30日，平台资产为1,008亿美元，比2022年6月30日的821亿美元增长22.7%[53] - 截至2023年6月30日，我们平台上有3,032名参与的顾问，比2022年6月30日的2,663名增长13.9%[53] 公司发展战略 - 我们致力于通过全面的财务健康和赋权独立金融顾问帮助他们的客户实现目标，改变金融咨询[50] - 我们的开放式架构平台为各种规模和模式的顾问提供灵活性和选择，包括全面外包的解决方案和模块化解决方案[50] - 我们相信社区型金融顾问通过为各种规模的投资者提供高度个性化和值得信赖的财务指导，有机会为他们提供访问[50] - 我们专注于通过我们的端到端财富管理解决方案吸引新的顾问到我们的平台[54] 财务指标 - 我们预计独立金融顾问服务的资产比例将从2020年的42%增长到2025年的47%[55] - ATC客户现金占总资产的比例分别为4.0%和5.9%[74] - 调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率是评估公司运营绩效的有用财务指标[79] - 调整后的净收入排除了股权报酬费用、收购相关无形资产的摊销、收购和相关整合费用、重组和转换成本以及其他费用[91] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司经营活动现金流增加5,020万美元，达到1.05479亿美元[140] - 2023年上半年，公司投资活动现金流为2,990万美元，主要用于购买可转换债券和资本支出[141] 风险管理 - 我们的财务报表是按照GAAP准则编制的，需要进行一些估计、假设和判断，可能会影响我们的财务报表[146] - 我们的操作风险主要指我们的运营风险，包括交易的不当或未经授权的执行和处理，技术或财务运营系统的缺陷，以及控制流程的不足或违规[149]

财务数据和关键指标变化 - 公司2023年第一季度总收入达到创纪录的1.77亿美元，同比增长19% [7] - 净收入为1.33亿美元，同比增长25% [7] - 调整后的EBITDA为5900万美元，同比增长32% [8] - 调整后的净收入为4000万美元，同比增长38% [8] - 调整后的每股收益为0.53美元，同比增长36% [8] - 平台资产同比增长6%至962亿美元，环比增长5% [25] - 年度化净流入占期初平台资产的7.1% [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - Adhesion Wealth在2023年第一季度新增7家RIA公司，带来6300万美元的资产 [13] - Adhesion Wealth在4月新增超过1亿美元的资产 [13] - Adhesion Wealth新增了Adhesion TaxAlpha和Adhesion Alliance两项技术 [14] - Adhesion Wealth在第一季度新增了多种投资模型，包括管理风险平价策略、股息股票策略等 [15] - eWealthManager 3.0将在2023年下半年推出第一阶段 [17] - 公司将在7月实施基于订阅的计费系统，处理超过90%的资产收入 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司第一季度新增166名新生产顾问（NPA），为自2022年第二季度以来的最高季度总数 [10] - 3月是过去两年中吸引NPA的最佳月份 [10] - 公司第一季度新增94名参与顾问，其中56名为首次达到参与标准的核心顾问 [26] - 参与顾问占所有顾问的32%，占平台资产的92% [27] - 平台上的家庭数量同比增长13%至近24.4万户 [27] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Adhesion Wealth来扩展其服务范围，帮助RIA公司自动化交易和投资选择过程 [12][46] - 公司正在重建eWealthManager，以提供更强大的数字财富管理体验 [16] - 公司计划通过战略交易增加能力和资产，以改善顾问服务投资者的能力 [21] - 公司拥有约1.4亿美元的购买力用于未来的并购机会 [22] - 公司正在投资技术和服务，以帮助独立财务顾问保持竞争力 [74] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的前景持乐观态度，预计平台资产增长将超过10% [36] - 公司预计净收入增长约为20%，主要受利差收入、订阅收入和Adhesion收入的推动 [36] - 公司预计运营费用将增长15%至20%，其中25%的增长来自Adhesion的全年影响 [36] - 公司预计调整后的EBITDA将同比增长20%以上，利润率将扩大50至100个基点 [36] 其他重要信息 - 公司为与SEC的潜在和解预留了2000万美元的储备金 [22] - 公司第一季度资本支出为1000万美元，占收入的5.6% [33] - 公司预计2023年的资本支出将保持在收入的6%至7%之间 [33] - 公司第一季度现金余额为1.36亿美元，与上一季度持平 [32] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于有机增长和现有顾问与新顾问的贡献 - 公司看到2023年第一季度有机增长的显著改善，特别是在顾问从防御转向进攻的情况下 [40][41] - 85%的生产来自现有业务，15%来自新生产顾问 [43] 问题: 关于Adhesion的增长和客户加入的原因 - Adhesion通过自动化交易和投资选择过程帮助RIA公司扩展业务 [45][46] - Adhesion在RIA社区中处于有利地位，能够捕捉到外包趋势的增长 [47] 问题: 关于客户现金比例和利率 - 客户现金比例不包括高收益储蓄账户，如果包括，比例将增加至4%至4.2% [48][49] - 公司每季度根据竞争环境调整利率，并计划在ICD计划中实施分层利率 [51][52] 问题: 关于钱包份额和未来增长机会 - 公司认为其拥有约50%的参与顾问的钱包份额 [56] - 公司正在寻找技术能力和服务扩展的机会，以帮助顾问扩展业务 [60][61] 问题: 关于现金管理和固定期限合同 - 公司通过详细的敏感性分析来确定其现金组合的固定期限比例 [65][66] - 公司保持较短的期限以确保流动性和客户利率 [68] 问题: 关于技术、客户服务和投资解决方案的相对重要性 - 技术和服务的相对重要性在过去几年中有所增加，特别是在帮助顾问理解投资组合和资产配置方面 [73][74]

业绩总结 - 2023年第一季度公司总收入为1.766亿美元，同比增长19%[4] - 调整后EBITDA为5880万美元，同比增长32%[4] - 调整后每股收益为0.53美元，同比增长36%[4] - 2023年第一季度净收入为1.326亿美元，同比增长24.8%[21] - 调整后的EBITDA利润率为33.3%，较去年同期提升330个基点[28] - 报告的净收入为1720万美元，同比下降22.5%[28] - 调整后的净收入为3970万美元，同比增长37.9%[28] 用户数据 - 参与顾问数量增加至9319名，同比增长7.1%[18] - 参与顾问所管理资产达到885.87亿美元，同比增长5.9%[18] - 2023年第一季度的净流入为16亿美元，占期初平台资产的7.1%[17] 未来展望 - 2023年目标是平台资产净流入占期初平台资产的10%以上[32] - 预计2023年收入增长率为18-22%，主要受利差和订阅收入的推动[34] - 预计2023年调整后的EBITDA增长超过20%[38] - 2023年调整后的有效税率为24.0%[43] 成本与费用 - 2023年第一季度的员工薪酬同比增长15.3%[26] - 2023年第一季度的运营费用同比增长16.7%[26] - 截至2023年3月31日，约27%的现金在固定利率合约中，平均到期时间为1.60年，毛利率为4.50%[30] 产品销售 - 2023年第一季度的固定收益产品销售额为3.69亿美元[13]

季度财务表现 - 2023年3月31日季度总收入为1.766亿美元，比2022年3月31日季度的1.483亿美元增长19.1%[47] - 2023年3月31日季度净收入为1,720万美元，每股0.23美元，相比2022年3月31日季度的2,220万美元，每股0.30美元有所下降[48] - 2023年3月31日季度调整后净收入为3,970万美元，较2022年3月31日季度的2,880万美元有所增长[49] 平台资产和顾问增长 - 截至2023年3月31日，平台资产为962亿美元，较2022年3月31日的908亿美元增长5.9%[49] - 截至2023年3月31日，平台上有2,976名参与的顾问，较2022年3月31日的2,815名增长5.7%[49] - 公司致力于吸引新的顾问加入平台，提供全面的财富管理服务，以增强顾问的效率，使各种规模的顾问能够竞争和增长[50] 技术平台投资和发展 - 公司在2023年3月31日季度投资了2,020万美元用于技术开发，打算继续投资于技术平台，以满足财务顾问及其投资者的需求[52] 费用和支出 - 利差收入在2023年第一季度增加，主要受益于较高的利率环境[89] - 公司预计其他收入将在未来期间增加，主要受美国利率上升的影响[91] - 公司的总体和运营费用预计绝对金额将在未来期间增加，主要是由于与SEC和纽约证券交易所实施的规则和法规相关的法律和会计成本的显著增加[95] 资金流动和融资活动 - 公司的经营活动现金流量从2022年3月31日的2542万美元增加到2023年3月31日的3912.6万美元[120] - 公司的投资活动现金流量从2022年3月31日的935.7万美元增加到2013年3月31日的1390万美元[121] - 公司的融资活动现金流量从2022年3月31日的594.5万美元净提供增加到2023年3月31日的2500万美元净使用[122]

公司业务及财务表现 - 从2019年12月31日到2022年12月31日，公司平台资产从61.6亿美元增长到91.5亿美元，年复合增长率为14.1%[17] - 截至2022年12月31日，公司平台服务超过241,000个投资者家庭，通过大约9,200名顾问关系[17] - 在2022年度，公司总收入为6.183亿美元，净收入为1.033亿美元，调整后的EBITDA为1.997亿美元，调整后的净收入为1.305亿美元[23] - 我们的市场份额从2018年12月31日到2022年9月30日从10%增长到11%[23] - AssetMark的净流入持续增长，从2019年的54亿美元增长到2022年的56亿美元，有助于抵消市场下滑的影响[47] 投资顾问行业趋势 - 美国财富管理行业是一个增长行业，根据Cerulli的数据，截至2021年底，约有289,000名顾问管理着30.7万亿美元的资产[24] - 投资者对财务顾问的需求不断增长，个人财务顾问的就业预计将持续增长[25] - 93%的顾问预计到2023年至少一半的收入将来自基于费用的管理账户[26] - 独立注册投资顾问（RIA）模式的吸引力不断增加，RIA公司在美国财富管理行业中增长最快[27] - 投资顾问越来越依赖技术以保持竞争力和实现规模化，86%的投资顾问认为技术将在其增长中发挥重要作用[29] - 投资顾问越来越多地使用模型组合，金融顾问使用模型组合的增长率为15.0%[30] 多样性与包容性 - 公司在2022年12月31日的性别多样性为57%男性和43%女性，种族/族裔多样性为67%白人，少数族裔占员工总数的19%[68] - 公司在2022年继续加强正式的多样性和包容性计划，Respect at AssetMark，旨在通过实习计划引入新的多样化人才，并专注于招聘和发展组织内已有的人才[68] 可持续发展与治理 - 公司发布了首份ESG报告，强调了当前的可持续发展倡议、实践和目标[69] - 公司与2022年信贷协议签署了ESG修正案，将关键绩效指标和ESG定价条款纳入协议，以透明地将ESG目标与融资计划对齐[69] 高管团队 - 公司的执行官包括Natalie Wolfsen担任首席执行官和董事，Michael Kim担任总裁和首席客户官，Gary Zyla担任首席财务官，Ted Angus担任总法律顾问，Carrie Hansen担任首席运营官，David McNatt担任投资解决方案执行副总裁，Mukesh Mehta担任首席信息官，Esi Minta-Jacobs担任人力资源和项目管理执行副总裁[71] - Natalie Wolfsen自2018年1月至2021年3月担任公司首席解决方案官，之前曾在First Eagle Investment Management和The Charles Schwab Corporation担任多个职务[73] - Michael Kim自2018年1月至2021年3月担任公司国家销售领导者，之前在Fidelity Investments, Inc.担任高级副总裁[74] - Gary Zyla自2011年担任公司首席财务官，之前在Genworth Financial, Inc.担任副总裁[75] - Ted Angus自2013年加入公司担任总法律顾问，之前在Genworth Financial Wealth Management和The Charles Schwab Corporation担任法律职务[76]