文章核心观点 Kaskela Law LLC代表AssetMark Financial Holdings投资者对其展开调查，以确定每股35.25美元的收购价是否合理，以及公司高管和董事是否存在失职或违法情况 [1] 收购情况 - 2024年4月25日AssetMark宣布同意被私募股权公司GTCR以每股35.25美元现金收购 [1] - 交易完成后AssetMark股东将获得现金回报，公司股票不再公开交易 [1] 调查内容 - 调查投资者是否因股票获得足够补偿 [1] - 调查AssetMark高管和/或董事同意以每股35.25美元出售公司是否违反信托义务或证券法 [1] - 交易宣布前至少有一位股票分析师对AssetMark股票的目标价维持在每股41.00美元 [1] 股东反馈途径 - 认为收购价过低的AssetMark股东可联系Kaskela Law LLC，电话(484) 229 – 0750，邮箱[email protected] / [email protected]，或访问https://kaskelalaw.com/cases/assetmark-financial-holdings/ [2] 律所信息 - Kaskela Law LLC仅按或然收费方式代表投资者处理证券欺诈、公司治理和并购诉讼案件 [2] - 律所联系方式：地址为18 Campus Blvd., Suite 100, Newtown Square, PA 19073，电话(888) 715 – 1740、(484) 229 – 0750，网址www.kaskelalaw.com [2]

文章核心观点 - Kaskela Law LLC代表AssetMark Financial Holdings投资者对其展开调查，以确定每股35.25美元收购价是否合理及公司高管是否违规 [1][2] 收购情况 - 2024年4月25日AssetMark宣布同意被私募股权公司GTCR以每股35.25美元现金收购，交易完成后股东将套现，公司股票不再公开交易 [1] 调查内容 - 调查投资者是否因股票获得足够对价，以及AssetMark高管在同意以每股35.25美元出售公司时是否违反信托义务或证券法 [2] 股价对比 - 交易提议宣布前至少有一位股票分析师对AssetMark股票的目标价维持在每股41.00美元 [2] 股东联系方式 - 认为当前收购价低估公司股票的股东可联系Kaskela Law LLC，电话(484) 229 – 0750，邮箱[email protected] / [email protected]，网址https://kaskelalaw.com/cases/assetmarkfinancial-holdings/ [2] 律所业务 - Kaskela Law LLC按或然收费制专门代表投资者处理证券欺诈、公司治理和并购诉讼 [3] 律所联系方式 - Kaskela Law LLC联系信息：地址为18 Campus Blvd., Suite 100, Newtown Square, PA 19073，电话(888) 715 – 1740、(484) 229 – 0750，网址www.kaskelalaw.com [4]

文章核心观点 - 2024年4月AssetMark Financial Holdings公司平台资产、净资金流入和客户家庭数量同比增长，AssetMark Trust Company客户现金同比略有下降 [1] 公司业务情况 - 公司运营财富管理平台，与Voyant和Adhesion Wealth等附属公司为各阶段独立财务顾问及其客户提供灵活解决方案，助力顾问提升效率和客户满意度 [3] - 公司成立于1996年，总部位于加州康科德，拥有超1000名员工，截至2024年第一季度末平台资产约1170亿美元 [3] 2024年4月公司运营数据 平台指标 - 4月底平台资产达1137亿美元，同比增长17.3%，较上月减少27亿美元 [1][2] - 4月净资金流入6.96亿美元，同比增长60.7%，较上月减少1.64亿美元 [1][2] 现金指标 - 4月底AssetMark Trust Company客户现金为28.6亿美元，同比下降0.3%，较上月减少2.9亿美元 [1][2] 客户情况 - 4月底客户家庭数量达261430户，同比增长6.0%，较上月增长1.7% [1][2] 联系方式 - 投资者联系：Taylor J. Hamilton，CFA，投资者关系主管，邮箱InvestorRelations@assetmark.com [4] - 媒体联系：Alaina Kleinman，公关与传播主管，邮箱alaina.kleinman@assetmark.com [4]

资产情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总资产分别为16.56826亿美元和16.20563亿美元[12] - 截至2024年3月31日，公司总资产为16.56826亿美元，较2023年12月31日的16.20563亿美元增长约2.24%[12] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司普通股发行和流通股数分别为7439.9237万股和7437.2889万股[12] - 截至2024年3月31日，公司普通股发行和流通股数为7439.9237万股，较2023年12月31日的7437.2889万股略有增加[12] - 截至2024年3月31日，公司股东权益为13.09514亿美元，较2023年12月31日的12.67382亿美元增长约3.32%[12] - 截至2024年3月31日，公司普通股为74,399,237股，股东权益总计1,309,514美元[18] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉余额为487,909美元，未发生减值[37] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司商誉余额为4.87909亿美元，未发生减值[37] - 2024年3月31日预付费用和其他流动资产总计15,730美元，2023年12月31日为17,193美元[36] - 2024年3月31日无形资产净账面价值为681,519美元，2023年12月31日为684,142美元[40] - 2024年3月31日无形资产净账面价值为6.81519亿美元，2023年12月31日为6.84142亿美元[40] - 2024年和2023年第一季度有限寿命无形资产摊销费用分别为2,623美元和2,616美元[40] - 2024年和2023年第一季度，有限寿命无形资产的摊销费用分别为262.3万美元和261.6万美元[40] - 未来有限寿命无形资产估计摊销费用总计93,539美元，其中2024年剩余时间为7,802美元[42] - 预计有限寿命无形资产未来几年的摊销费用总计9353.9万美元[42] - 2024年3月31日应计负债和其他流动负债总计60,430美元，2023年12月31日为75,554美元[45] - 截至2024年3月31日，流动负债总计60,430美元，较2023年12月31日的75,554美元有所下降[45] - 2024年3月31日其他长期负债总计20,541美元，2023年12月31日为18,429美元[47] - 截至2024年3月31日，其他长期负债总计20,541美元，较2023年12月31日的18,429美元有所增加[47] - 截至2024年3月31日，金融资产公允价值总计42,180美元，较2023年12月31日的35,081美元有所增加[50][52] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司应收华泰证券款项分别为491美元和250美元[75] 营收与利润 - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司总营收分别为1.90266亿美元和1.70298亿美元[15] - 2024年第一季度，公司总营收为1.90266亿美元，较2023年同期的1.70298亿美元增长约11.72%[15] - 2024年第一季度和2023年第一季度，公司净利润分别为3796.4万美元和1722.2万美元[15] - 2024年第一季度，公司净利润为3796.4万美元，较2023年同期的1722.2万美元增长约120.44%[15] - 2024年第一季度基本每股收益为0.51美元，摊薄后每股收益为0.50美元；2023年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.23美元[15] - 2024年第一季度，公司基本每股收益为0.51美元，稀释每股收益为0.50美元，2023年同期均为0.23美元[15] - 2024年第一季度资产相关收入为1.49984亿美元，2023年第一季度为1.31039亿美元[15] - 2024年第一季度，公司资产相关收入为1.49984亿美元，较2023年同期的1.31039亿美元增长约14.46%[15] - 2024年第一季度利差相关收入为3009.3万美元，2023年第一季度为3199.9万美元[15] - 2024年第一季度订阅相关收入为425.2万美元，2023年第一季度为354.4万美元[15] - 2024年第一季度其他收入为593.7万美元，2023年第一季度为371.6万美元[15] - 2024年第一季度净收入为37,964美元，2023年同期为17,222美元[18][21] - 2024年第一季度净收入为3796.4万美元，2023年同期为1722.2万美元[21] - 2024年第一季度美国以外客户的收入为4,237美元，2023年同期为3,726美元[33] - 2024年第一季度美国以外客户的收入为423.7万美元，2023年同期为372.6万美元[33] - 2024年第一季度资产相关费用总计44,853美元，2023年同期为37,434美元[58] - 2024年第一季度资产相关费用总计44,853美元，较2023年同期的37,434美元有所增加[58] - 2024年第一季度，公司运营费用为1.38576亿美元，较2023年同期的1.24148亿美元增长约11.62%[15] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，归属于普通股股东的净利润分别为37,964美元和17,222美元[79] - 2024年和2023年计算基本每股收益时使用的普通股加权平均股数分别为74,383,265股和73,890,162股[79] - 2024年和2023年基本每股收益分别为0.51美元和0.23美元[79] - 2024年和2023年稀释后加权平均流通股数分别为75,269,626股和74,370,353股[79] - 2024年和2023年摊薄每股收益均为0.23美元[79] - 2024年第一季度，公司加权平均普通股基本流通股数为7438.3265万股，稀释流通股数为7526.9626万股[15] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为47,415美元，2023年同期为39,126美元[21] - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为4741.5万美元，2023年同期为3912.6万美元[21] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为17,469美元，2023年同期为13,932美元[21] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为1746.9万美元，2023年同期为1393.2万美元[21] - 2024年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加29,946美元，2023年同期为194美元[21] - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为262,626美元，2023年同期为136,468美元[21] - 2024年第一季度末现金及现金等价物和受限现金为2.62626亿美元，2023年同期为1.36468亿美元[21] 业务风险 - 公司业务面临诸多风险，如合并可能无法按时完成、营收波动、行业竞争激烈等[7] - 公司业务面临诸多风险，包括并购不确定性、市场竞争、投资者赎回、市场和经济条件变化等[7] 会计准则影响 - FASB于2023年11月和12月发布的准则分别于2024年年度和2025年1月1日生效，公司正在评估影响[34] - 2023年11月和12月FASB发布的会计准则更新，分别于2024年年报和2025年1月1日起生效，公司正在评估影响[34] 信贷与债务 - 2022年信贷协议提供500,000美元高级有担保信贷额度，包括375,000美元循环信贷额度和125,000美元定期贷款额度[60] - 2022年信贷协议提供500,000美元高级有担保信贷安排，包括375,000美元循环信贷安排和125,000美元定期贷款安排[60] - 2023年3月公司偿还25,000美元，超额还款用于2025年9月30日前的未来季度本金支付[62] - 2023年3月公司偿还25,000美元债务，超额还款用于抵扣未来季度本金支付[62] 股权与股份支付 - 截至2024年3月31日，2019年股权奖励计划下有841,250股可供发行[63] - 2024年和2023年第一季度受限股票单位相关股份支付费用分别为3,041美元和2,332美元[65] - 2024年第一季度受限股票单位相关股份支付费用为3,041美元，高于2023年同期的2,332美元[65] - 2024年和2023年第一季度，权益结算的股票增值权相关股份支付费用分别为1127美元和1490美元[67] - 2024年和2023年第一季度，现金结算的股票增值权相关薪酬费用分别为313美元和0美元[69] SEC事项 - 2023年第一季度，公司就SEC事项预计解决记录应计费用20000美元，2023年9月支付民事罚款9500美元、 disgorgement和预付利息8827美元[72] - 2023年公司就SEC调查事项计提20,000美元，2023年9月支付9,500美元民事罚款及8,827美元 disgorgement和预判决利息[72] 或有补偿义务 - 收购Adhesion Wealth后，公司可能因特定员工达成里程碑产生或有补偿义务，潜在支出基于2025和2026年业绩，目前金额无法确定[73] 有效税率 - 2024年和2023年第一季度，公司有效税率分别为23.7%和28.1%[74] - 2024年和2023年截至3月31日的三个月，公司有效税率分别为23.7%和28.1%，与联邦企业税率21.0%不同主要因州税、研发税收抵免和永久性不可扣除项目[74] 合并协议 - 2024年4月25日，公司与GTCR Everest Borrower, LLC等达成合并协议，交易价值约2622573美元[81] - 2024年4月25日，公司与GTCR Everest Borrower, LLC等签订合并协议，交易估值约2,622,573美元，需满足特定成交条件和获得监管批准[81] - 若公司在特定情况下终止合并协议，需向对方支付约80761美元终止费；若对方在特定情况下终止，需向公司支付约161522美元费用[82] - 特定情况下公司终止合并协议需向对方支付约80,761美元终止费[82] - 特定情况下对方终止合并协议需向公司支付约161,522美元终止费[82]

文章核心观点 - 介绍AssetMark Financial季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业Victory Capital Holdings预期业绩 [1][2][3] AssetMark Financial季度财报情况 - 本季度每股收益0.60美元，未达Zacks共识预期的0.61美元，去年同期为0.53美元，本季度盈利意外为 - 1.64% [1] - 上一季度预期每股收益0.57美元，实际为0.59美元，盈利意外为3.51% [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [1] - 截至2024年3月季度营收1.9027亿美元，超Zacks共识预期2%，去年同期为1.7656亿美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [1] AssetMark Financial股价表现 - 自年初以来，AssetMark Financial股价上涨约12.9%，而标准普尔500指数涨幅为5.6% [2] AssetMark Financial未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计短期内股票将跑赢市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.65美元，营收1.9403亿美元，本财年共识每股收益预期为2.65美元，营收7.8066亿美元 [4] 行业情况及同行业公司预期业绩 - Zacks行业排名中，金融 - 投资管理行业目前处于前29%，前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [5] - 同行业Victory Capital Holdings尚未公布2024年3月季度业绩，预计季度每股收益1.21美元，同比增长12%，过去30天共识每股收益预期上调2.6% [5] - Victory Capital Holdings预计营收2.1914亿美元，较去年同期增长8.9% [6]

财务表现 - 公司2024年第一季度平台资产达到1169亿美元，同比增长21.5%，环比增长7.3%[1] - 2024年第一季度净收入为3800万美元，每股收益为0.51美元[1] - 调整后净收入为4520万美元，每股收益为0.60美元，总收入为1.903亿美元[1] - 调整后EBITDA为6590万美元，占总收入的34.6%[1] - 2024年第一季度净收入为37,964千美元，同比增长120.4%[17] - 2024年第一季度经营活动产生的净现金流为47,415千美元，同比增长21.2%[17] - 2024年第一季度调整后EBITDA为65,907千美元，同比增长12.1%[26] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为34.6%，与2023年同期基本持平[26] - 2024年第一季度总收入为19.0266亿美元，同比增长11.7%[36] - 2024年第一季度资产类收入为14.9984亿美元，同比增长14.4%[36] - 2024年第一季度调整后净收入为4.522亿美元，同比增长13.9%[36] - 2024年第一季度调整后每股收益为0.60美元，同比增长13.2%[36] - 2024年第一季度调整后EBITDA利润率为4.2%，较2023年同期的15.3%显著改善[30] 平台与用户增长 - 第一季度新增3000多个家庭和169名新生产顾问加入平台[2] - 截至2024年3月31日，平台上有超过9200名顾问和257,000个投资者家庭[2] - 现有顾问的年化生产提升率为18.6%[2] - 2024年第一季度净流入资金为18.42亿美元，同比增长12.9%[4] 成本与支出 - 2024年第一季度折旧和摊销费用为9,922千美元，同比增长17.7%[17] - 2024年第一季度股票薪酬费用为4,168千美元，同比增长9.1%[17] - 2024年第一季度重组和整合成本为3,841千美元，同比增长101.2%[26] - 2024年第一季度重组和整合成本为2.0%，较2023年同期的1.1%有所增加[30] - 2024年第一季度员工薪酬调整后为4.4307亿美元，同比增长5.7%[36] - 2024年第一季度折旧和摊销调整后为7742万美元，同比增长23.8%[36] - 2024年第一季度专业费用调整后为5470万美元，同比增长4.7%[36] - 2024年第一季度其他收入净额为-297万美元，较2023年同期的-223万美元有所下降[36] 现金流与资本 - 2024年第一季度现金及现金等价物期末余额为262,626千美元，同比增长92.4%[17] - 2024年第一季度资本支出为12,066千美元，同比增长21.5%[17] - 2024年第一季度利息支出为2,294千美元，同比下降2.3%[26] 收购与交易 - 公司预计将在2024年第四季度完成与GTCR的收购交易[5]

公司概况 - AssetMark Financial Holdings, Inc.成立于1996年，总部位于加利福尼亚州康科德市，拥有超过1,000名员工[6] 资产情况 - AssetMark Financial Holdings, Inc.于2024年3月的平台资产达到了1169亿美元，同比增长21.5%[2] - 截至2024年3月底，AssetMark Trust Company客户现金为3.17亿美元，同比下降0.6%[2] 客户情况 - 截至2024年3月底，家庭数量同比增长5.5%，达到257,162户[2]

AMK股价表现 - AssetMark Financial (AMK)股价在最近一个交易日上涨了6.6%，收于36.82美元[1] - 最新的就业报告发布使投资者对经济感到乐观，这也推动了AMK股价在过去三个连续交易日上涨[2] 盈利预期 - 预计这家金融服务公司将在即将发布的季度报告中每股盈利0.61美元，同比增长15.1%[3] 公司评级 - AMK目前持有Zacks Rank 1（强烈买入）[6] 行业比较 - Blue Owl Capital Inc.（OWL）是同一行业的另一只股票，上个月回报率为9.5%[6] - Blue Owl Capital的共识每股收益预期在过去一个月内保持不变，为0.16美元[7]

AMK公司表现 - AssetMark Financial (AMK)是金融部门中表现最佳的公司之一[1] - AMK目前拥有Zacks Rank 1 (Strong Buy)的评级[3] - AMK今年以来的回报率为18.2%，高于金融部门的平均回报率8.3%[4] AXP公司表现 - American Express (AXP)是另一家金融部门的公司，今年以来的回报率为21.5%[5] - AXP的一致EPS估计今年增长了3.9%[6] 行业表现比较 - AMK属于金融-投资管理行业，今年以来的平均回报率为11.7%，表现良好[7] - AXP属于金融-杂项服务行业，今年以来的平均回报率为6.6%[8] 投资建议 - AMK和AXP可能会继续表现良好，值得金融股投资者密切关注[9]

分组1 - Vertiv Holdings Co (VRT)是一家关键数字基础设施技术公司，具有Zacks Rank 1，过去三个月股价上涨了54.6%[1][2] 分组2 - AssetMark Financial Holdings, Inc. (AMK)是一家财富管理和技术解决方案公司，具有Zacks Rank 1，过去三个月股价上涨了27.2%[3][2] 分组3 - Heidelberg Materials AG (HDELY)是一家生产水泥、沥青和预拌混凝土的公司，具有Zacks Rank 1，过去三个月股价上涨了14.4%[4][2]