公司业绩 - Amcor plc将于2024年4月30日美国市场收盘后公布截至2024年3月31日的前九个月的业绩[1] - 将于2024年4月30日美国东部夏令时下午5:30举行电话会议和网络直播讨论业绩[2] 公司背景 - Amcor是全球领先的负责任包装解决方案开发和生产商，致力于制造越来越轻、可回收和可重复使用的包装产品[3]

5 Very Overlooked Dividend Aristocrats To Jump On Now jittawit21 / Shutterstock.com Often, when income investors look for defensive companies paying big dividends, they are drawn to the Dividend Aristocrats, and with good reason. The 67 companies that made the cut for the 2024 S&P 500 Dividend Aristocrats list have increased dividends (not just remained the same) for 25 years straight. But the requirements go even further, with the following attributes also mandatory for membership on the dividend aristoc ...

Amcor Plc (AMCR) reaffirmed its guidance for fiscal 2024 and announced its CEO transition.For the fiscal year ending on Jun 30, 2024, the company expects its adjusted EPS to be 67-71 cents. The mid-point of the guidance indicates a year-over-year decline of 3%.Amcor projects share repurchases to improve earnings by around 2%. Currency translation is expected to have positive impacts of 2%, assuming current rates prevail through the remainder of fiscal 2024. However, higher expected net interest and tax expe ...

人事变动 - Amcor首席执行官Ron Delia因健康原因决定退休，将于2024年4月15日生效[1] - Amcor董事会任命现任首席商务官Peter Konieczny为临时CEO，直至找到永久接班人[2] - Amcor董事会对Ron Delia的领导力和奉献精神表示感谢，认为他在任CEO期间为公司打下了更强大、更安全、更有利可图和更可持续的基础[3]

In the middle of ongoing market uncertainty, a small subset of businesses is known as the Dividend Aristocrats, which have raised their dividends consistently, at least in the last 25 years. These companies continue to be solid, reliable, and growing. These prestigious organizations have steadfast dedication to maximizing value. They provide investors with optimism for their portfolios by providing stability, durability, and profits.Imagine investments as strategic alliances with businesses that have endure ...

股息投资 - 自1926年以来，股息为标普500指数总回报的32%贡献，而资本增值贡献了68%[1] - 长期研究表明，股息股票在过去的半个世纪（1973-2022年）内的年化回报率为9.18%，是非支付股息股票（3.95%）的两倍以上[2] S&P 500股息贵族 - S&P 500股息贵族是收入投资者青睐的防御性公司[3] - 股息贵族公司连续25年增加股息，要求市值至少为30亿美元[3] - 每个季度重新平衡时每个季度重新平衡日期的每个过去三个月的平均每日交易量至少为500万美元[3]

可持续的股息收入和资本增值潜力 - 投资者应该考虑持续提高股息的股票，以获得 passsive income[2] - 2024年S&P 500股息贵族名单中的68家公司已连续25年增加股息[3] passsive income首选公司 - AT&T提供全球电信、媒体和技术服务，股息率为6.53%[5] - Amcor plc在全球范围内生产包装产品，股息率为5.43%[6] - Franklin Resources是一家全球知名的资金管理公司，股息率为4.58%[7] - Federal Realty Investment Trust是一家在美国主要沿海市场拥有高品质零售物业的公司，股息率为4.35%[8] - Kimberly-Clark是一家全球个人护理和消费者纸品制造商，股息率为4.05%[9]

文章核心观点 - 文章介绍了三只高收益的股息贵族股票，分别是Realty Income Corporation (O)、3M Company (MMM)和Amcor PLC (AMCR)，这些公司都具有长期增加年度股息的历史，适合寻求稳定现金流和资本增长潜力的投资者 [1][2][5][7] Realty Income Corporation (O) - 公司是一家房地产投资信托基金，管理和收购独立商业地产，租赁给超过1,300个客户，覆盖50个美国州以及英国、爱尔兰、西班牙、意大利和波多黎各 [2] - 公司专注于服务型租户的净租赁组合，涵盖多达85个行业，使其在经济衰退期间具有防御性 [2] - 公司每月支付股息，最近宣布了第644次每月股息支付，每股$0.2565，年化股息为$3.078，基于当前价格的年收益率为5.88% [2] - 根据最新财务数据，公司普通股股东可获得的净收入达到$233.5百万，同比增长6.33%，从$219.60百万增长 [3] - 公司正常化运营资金（FFO）增长22.98%，从$600.90百万增长到$739.0百万 [3] - 公司同店租金收入增长2.2%，并在重新租赁的物业上保持106.9%的租金回收率，同时保持不低于96%的 occupancy rate [3] 3M Company (MMM) - 公司以其66年的连续增加股息支付历史而闻名，是便签和胶带的最大制造商和创始人，业务涵盖医疗保健、汽车和电子等多个行业 [5] - 公司提供多元化的产品组合，适合寻求不同行业曝光的投资者 [5] - 公司2024年第一季度的季度股息为$1.51，全年股息为$6.04，基于当前价格的年收益率为6.62% [5] - 公司上一季度的销售额同比下降0.8%，全年每股亏损$12.63，主要与CAE和PWS和解有关 [5] - 公司第四季度盈利超出分析师预期4.76%，并预计2024年每股收益（EPS）在$9.35到$9.75之间，超过其2024财年预期股息支付 [6] Amcor PLC (AMCR) - 公司是一家包装制造商，通过柔性和刚性包装部门运营，最近宣布扩大热成型生产以提高北美产能和适应增长 [7] - 公司2024年第二季度的净销售额同比下降10.74%，从$3.64十亿降至$3.25十亿，主要由于上一季度需求疲软 [7] - 公司超出每股收益（EPS）分析师预期6.67% [7] - 公司对2024财年目标充满信心，预计较低的利息支出、俄罗斯业务的潜在改善和主动的成本削减措施将成为本财年的催化剂 [8] - 公司2024财年的年度股息为$0.50，基于当前价格的年收益率为~5.53% [8]

文章核心观点 - Amcor Plc (AMCR) 2023财年第二季度调整后每股收益(EPS)为16美分，超出Zacks共识预期的15美分，但同比下降15%，主要由于客户去库存导致的销量下降[1] - 总营收同比下降11%至32.5亿美元，低于Zacks共识预期的32.9亿美元[1] - 公司重申2024财年调整后EPS为67-71美分，并预计调整后自由现金流为8.5-9.5亿美元[6] 财务表现 - 总营收同比下降11%至32.5亿美元，其中价格/组合对销售额有约1%的正面影响，但销量下降9%，外汇汇率变动带来2%的正面影响，被影响可比性的项目和原材料成本下降的1%负面影响所抵消[1] - 销售成本同比下降12%至26.3亿美元，毛利润同比下降6%至6.21亿美元，毛利率为19.1%，高于去年同期的18.2%[2] - 销售、一般和管理费用(SG&A)为2.99亿美元，同比增长0.3%，调整后营业利润同比下降12%至3.52亿美元，调整后营业利润率为10.8%，低于去年同期的11%，调整后EBITDA为4.54亿美元，同比下降9.2%[2] 分部表现 - 柔性包装部门净销售额同比下降12%至24.8亿美元，销量同比下降10%，调整后营业利润同比下降12%至3.12亿美元[3] - 刚性包装部门净销售额同比下降7%至7.7亿美元，销量同比下降12%，但价格/组合带来2%的正面影响，调整后营业利润同比下降10.5%至5100万美元[3][4] 财务更新 - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为4.3亿美元，低于2023年6月30日的6.89亿美元，净债务为66亿美元，高于2023年6月30日的61亿美元[5] - 公司在2024财年上半年通过股息和股票回购向股东返还3.9亿美元，目标2024财年股票回购总额为7000万美元，董事会将季度现金股息从每股12美分提高到12.5美分[5] 市场表现 - 过去一年，Amcor股价下跌18.5%，而行业平均下跌3.3%[7]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司净销售额达147亿美元[124] - 2023年12月31日止三个月，净销售额为32.51亿美元，较2022年同期减少3.91亿美元，降幅11%，排除部分因素后，主要因销量下降[133] - 2023年12月31日止三个月，归属于公司的净利润为1.34亿美元，较2022年同期减少3.25亿美元，降幅71%[134] - 2023年12月31日止三个月，摊薄每股收益为0.092美元，较2022年同期减少0.215美元，降幅70%[135] - 2023年12月31日止六个月，综合净销售额66.94亿美元，较2022年同期减少6.6亿美元（9%）；归属于公司的净利润2.86亿美元，减少4.05亿美元（59%）[148][149] - 2023年截至12月31日的六个月毛利润为12.66亿美元，较2022年同期的13.3亿美元减少6400万美元，降幅5%，但销售毛利率从18.1%增至18.9%[155] - 2023年截至12月31日的六个月研发费用为5500万美元，较2022年同期的4900万美元增加600万美元，增幅12%[156] - 2023年截至12月31日的六个月重组及其他相关活动净支出为5200万美元，较2022年同期的2.12亿美元变化2.64亿美元[157] - 2023年截至12月31日的六个月其他收入/（支出）净额为 -4600万美元，较2022年同期的800万美元变化5400万美元[158] - 2023年截至12月31日的六个月利息支出为1.74亿美元，较2022年同期的1.38亿美元增加3600万美元，增幅26%[159] - 2023年截至12月31日的六个月所得税费用为6700万美元，有效所得税税率为18.7%，较2022年同期的9100万美元和11.6%，税率增加7.1个百分点[160][161] - 2023年第三和六个月调整后息税前利润分别为3.52亿美元和7.09亿美元，调整后净收入分别为2.27亿美元和4.53亿美元[165] - 截至2023年12月31日净债务为66.39亿美元，较2023年6月30日的60.57亿美元有所增加[167] - 截至2023年12月31日，公司总资产为152.74亿美元，总负债为206.02亿美元；相比2023年6月30日，总资产从137.81亿美元增长至152.74亿美元，总负债从186.67亿美元增长至206.02亿美元[177] - 截至2023年12月31日的六个月，公司净销售额为4.78亿美元，毛利润为8300万美元，净收入为1.3亿美元[176] - 截至2023年12月31日的六个月，经营活动提供的净现金为2.28亿美元，较2022年同期的1.45亿美元增加8300万美元；投资活动使用的净现金为2.56亿美元，较2022年同期的2400万美元增加2.8亿美元；融资活动使用的净现金为1.91亿美元，较2022年同期的9000万美元增加1.01亿美元[183][184][185] - 截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司净债务分别为66亿美元和61亿美元[188] - 截至2023年12月31日，公司有10亿美元未提取的信贷额度，高级信贷额度总计38亿美元，已提取28亿美元，可申请将每份协议下的总承诺额度最多增加5亿美元[189] 市场环境与公司业务影响 - 2024财年上半年市场条件仍具挑战性，客户需求疲软、库存减少，通胀导致利率上升，利息支出增加[125] - 2023年12月阿根廷比索兑美元贬值约55%，对公司货币资产和外汇交易损失产生负面影响，阿根廷业务约占2023和2022财年合并净销售额和调整后息税前利润的2%[131] - 2024财年下半年，公司有望通过改善经营杠杆、消除不利因素、降低利息支出和实现成本节约等举措提高收益，但仍面临不确定性[126] 公司业务处置与计划 - 2022年12月23日公司出售俄罗斯业务，获得净现金收益3.65亿美元，汇回现金约6500万美元，录得税前净收益2.15亿美元[127] - 2023年2月7日公司宣布预计投入1.1 - 1.3亿美元用于成本节约计划，预计总净支出约2.3亿美元，剩余资金用于回购股份和偿还债务[128] - 截至2023年12月31日，公司已启动预计净成本约2.1亿美元的重组项目，已产生4900万美元现金流出，预计到2025财年末实现约5000万美元的年化税前收益[129] 各业务线数据关键指标变化 - 三个月数据：2023年12月31日止三个月，弹性包装业务净销售额24.81亿美元，较2022年同期减少3.31亿美元（12%）；调整后息税前利润（Adjusted EBIT）3.12亿美元，减少4100万美元（12%）[136][137] - 三个月数据：2023年12月31日止三个月，硬包装业务净销售额7.7亿美元，较2022年同期减少6000万美元（7%）；Adjusted EBIT 5100万美元，减少600万美元（11%）[138][139] - 六个月数据：2023年12月31日止六个月，弹性包装业务净销售额50.49亿美元，较2022年同期减少5.42亿美元（10%）；Adjusted EBIT 6.34亿美元，减少7200万美元（10%）[151][152] - 六个月数据：2023年12月31日止六个月，硬包装业务净销售额16.45亿美元，较2022年同期减少1.18亿美元（7%）；Adjusted EBIT 1.13亿美元，减少1000万美元（8%）[153][154] 财务指标变化原因 - 销售减少原因：主要是俄罗斯业务处置、原材料成本变动、市场和客户需求低迷、库存调整等因素影响[136][138][148][151][153] - 利润减少原因：除销售减少外，还包括俄罗斯业务处置收益不再、其他收入减少、重组及相关费用增加、净利息费用增加等[149] - 研发费用增加原因：公司持续对研发组织进行投资，以推进创新和可持续发展目标[141] 公司债务与担保情况 - 公司为旗下子公司发行的多笔高级票据提供担保，包括多笔美元和欧元票据[169] - 合并债务方集团财务信息按合并基础列报，消除了集团内公司间交易及对非担保子公司的投资相关金额[175] 公司金融合约与市场风险 - 2023年3月，公司签订两份名义总额为12亿美元的利率互换合约，支付加权平均固定利率3.88%，接收基于1个月期限担保隔夜融资利率的可变利率，合约于2023年7月1日生效，2024年6月30日到期[186] - 截至2023年12月31日的三个月，公司市场风险无重大变化[195] 公司股息与股份回购 - 公司在2023年9月30日和12月31日结束的三个月分别宣布并支付每股0.1225美元和0.1250美元的现金股息[190] - 2023年2月7日，公司董事会批准1亿美元的普通股和/或CHESS存托凭证回购计划；2024年2月6日，董事会将剩余3900万美元的回购授权延长至2024年6月30日；2023年12月31日结束的六个月，公司回购约3000万美元的普通股和CDI，共计300万股[192] - 2023年和2022年12月31日结束的六个月，公司分别有4800万美元和2.21亿美元用于在公开市场购买股票和使用远期合约购买自身股权；截至2023年12月31日和2023年6月30日，公司持有成本分别为1100万美元和1200万美元的库存股，均为100万股[193]