财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第二季度总收入为1790万美元，同比增长37% [6] - 产品收入为1420万美元，同比增长33%，其中仪器收入为950万美元，同比增长51% [21] - 服务和其他收入为370万美元，同比增长54% [25] - 毛利率为58%，略低于去年同期 [25] - 公司现金及现金等价物为8800万美元，预计2022年底将超过7000万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度共售出60台仪器，其中16台为PhenoCycler，44台为PhenoImager，同比增长94% [6] - 截至6月30日，公司仪器安装基数达到808台，其中PhenoCycler-Fusion系统已发货62台，安装基数为55台 [22] - 试剂收入为450万美元，同比增长5%，主要受中国疫情封锁影响 [23][24] - 公司预计未来几年试剂收入年增长率将超过40% [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚太地区收入占总收入的25%，其中中国市场占亚太收入的70%，约占总收入的16%-17% [31] - 中国市场的试剂收入在4月和5月受到疫情影响，导致第二季度试剂收入增长放缓 [23][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于空间生物学领域，通过PhenoCycler-Fusion系统的商业化进一步巩固市场领导地位 [6][7] - 公司与Acrivon Therapeutics合作开发首个空间签名伴随诊断测试OncoSignature，用于识别对ACR-368药物有反应的患者 [9][10] - 公司计划推出RNAscope化学自动化、通用化学试剂以及100 plex多组学解决方案，进一步扩展产品组合 [14][15][16] - 公司通过PhenoCycler-Fusion系统实现从发现到验证的一站式解决方案，提升客户粘性和试剂使用率 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022年全年业绩充满信心，将全年收入指引上调至7100万至7400万美元 [27] - 管理层认为空间生物学市场的未来将基于成像技术，公司在该领域具有先发优势 [34][35] - 公司预计PhenoCycler-Fusion系统的试剂使用率将比现有系统提高2-3倍 [24] 其他重要信息 - 公司计划参加UBS Genomics 2.0和Canaccord Growth Conference [5] - 公司CLIA认证的实验室在生物制药合作伙伴中获得了显著认可，推动了临床市场的扩展 [11] 问答环节所有的提问和回答 问题: 中国市场的表现及未来展望 - 中国市场占公司总收入的16%-17%，第二季度试剂收入受到疫情影响，但仪器销售保持稳定 [31] - 公司预计中国市场将在下半年恢复，全年试剂收入增长目标为40% [66][67] 问题: 竞争格局及公司优势 - 公司专注于空间生物学领域，拥有基于成像技术的完整产品组合，能够满足从发现到临床验证的全流程需求 [33][34] - 公司通过PhenoCycler-Fusion系统实现多组学分析，进一步巩固市场领导地位 [35][38] 问题: 新产品发布及市场反应 - 公司计划推出通用化学试剂和100 plex多组学解决方案，预计将显著提升试剂使用率和客户粘性 [38][39] - 公司正在与客户沟通，了解其对多组学解决方案的需求，以优化产品配置 [46] 问题: 现金流及未来融资计划 - 公司目前拥有8800万美元现金，预计未来两年内无需融资 [48] - 公司将继续关注市场机会，可能在未来12-15个月内进行小规模融资 [48] 问题: 市场需求及产品定位 - 公司认为空间生物学市场的未来将基于成像技术，PhenoCycler-Fusion系统能够满足从发现到验证的全流程需求 [57][58] - 公司通过多组学解决方案进一步扩展市场，预计将吸引更多基因组学客户 [52][53] 问题: 宏观经济对公司业务的影响 - 公司通过多元化的产品组合和客户基础，能够有效应对宏观经济波动 [70][71] - 公司预计下半年将继续保持强劲增长，全年收入指引已考虑宏观经济因素 [69][71]

现金及现金等价物 - 公司2022年6月30日的现金及现金等价物为4688.1万美元，较2021年12月31日的1.13079亿美元下降58.5%[6] - 公司2022年第二季度末现金及现金等价物余额为4718.3万美元，较年初减少6619.8万美元[13] - 公司2022年6月30日现金及等价物和可交易证券为8760.6万美元，累计亏损为1.3亿美元[18] - 2022年6月30日，公司现金及现金等价物为46,881美元，其中42,673美元为一级资产，4,208美元为二级资产[41] - 公司持有的现金及现金等价物为46,882美元，市场公允价值为46,881美元[42] 营收与净亏损 - 公司2022年6月30日的总营收为1789.4万美元，同比增长36.9%[9] - 公司2022年6月30日的净亏损为1749.5万美元，较2021年同期的556.3万美元增加214.3%[9] - 公司2022年第二季度净亏损为3389.4万美元，相比2021年同期的1364.5万美元有所增加[13] - 公司2022年第二季度总收入为1789.4万美元，同比增长36.9%[24] - 2022年第二季度净亏损为17,495美元，2021年同期为5,563美元[73] 研发费用 - 公司2022年6月30日的研发费用为559.8万美元，同比增长89.9%[9] 应收账款与库存 - 公司2022年6月30日的应收账款为1047.2万美元，较2021年12月31日的944.4万美元增长10.9%[6] - 公司2022年6月30日的库存为1321.8万美元，较2021年12月31日的901.4万美元增长46.6%[6] - 截至2022年6月30日，公司库存中与AMS相关的消费品价值为6,497美元[80] 总资产与总负债 - 公司2022年6月30日的总资产为1.84263亿美元，较2021年12月31日的1.90907亿美元下降3.5%[6] - 公司2022年6月30日的总负债为9341.3万美元，较2021年12月31日的6955.6万美元增长34.3%[6] - 公司在2022年6月30日的总资产为87,606美元，其中42,673美元为一级资产，44,933美元为二级资产[41] - 公司在2022年6月30日的总负债为5,599美元，全部为三级资产[41] - 公司在2021年12月31日的总负债为7,850美元，全部为三级资产[41] 长期债务与股东权益 - 公司2022年6月30日的长期债务为4256.5万美元，较2021年12月31日的3247.1万美元增长31.1%[6] - 公司2022年6月30日的股东权益为9085万美元，较2021年12月31日的1.21351亿美元下降25.1%[6] - 公司2022年第二季度末股东权益为9085万美元，较2021年底的12135.1万美元有所下降[11] - 公司2021年第二季度末股东权益为1.4782亿美元，较2020年底的负5102万美元大幅改善[12] 经营活动与投资活动 - 2022年第二季度经营活动产生的净现金流出为3131.8万美元，较2021年同期的1681.9万美元增加[13] - 2022年第二季度投资活动产生的净现金流出为4347.6万美元，主要由于购买市场证券和固定资产[13] - 2022年第二季度融资活动产生的净现金流入为859.6万美元，主要来自债务融资和股票期权行权[13] - 公司2022年上半年运营现金流出为3131.8万美元[18] 股票期权与股权激励 - 公司2022年第二季度股票期权行权增加普通股264297股，增加资本164美元[11] - 公司2021年第二季度股票期权行权增加普通股189175股，增加资本99美元[12] - 2021年公司通过了2021年股权激励计划，初始预留1727953股普通股用于发行，且每年1月1日自动增加预留股份，增加幅度为前一年12月31日公司普通股流通数量的5%[61] - 2022年上半年，公司授予了1672328股普通股的期权，加权平均公允价值为每股5.29美元，加权平均行权价格为每股10.53美元[64] - 2022年上半年，公司授予了309525股限制性股票单位（RSU），加权平均公允价值为每股10.68美元[64] - 截至2022年6月30日，公司未确认的股票期权补偿成本为20295万美元，预计将在3.0年内摊销[67] - 2022年上半年，公司记录的股票补偿费用为3266万美元，其中销售、一般和行政费用占2603万美元，研发费用占556万美元[67] 地区收入 - 2022年第二季度北美地区收入为9,478美元，占总收入的53%[77] - 2022年第二季度APAC地区收入为4,271美元，占总收入的24%[77] - 2022年第二季度EMEA地区收入为4,145美元，占总收入的23%[77] 租赁与固定资产 - 公司于2022年1月1日采用ASC 842会计准则，记录了10,409美元的运营租赁使用权资产[81] - 公司在2021年7月签署了70个月的租赁协议，扩展了其在加州门洛帕克的现有办公空间，并支付了总计92美元的押金[84] - 公司在2021年8月签署了30个月的租赁协议，租赁了马萨诸塞州马尔伯勒的办公空间，并支付了总计43美元的押金[84] - 公司在2022年3月签署了96个月的租赁协议，租赁了马萨诸塞州马尔伯勒的仓库空间，租赁面积从16,068平方英尺到32,125平方英尺不等[84] - 截至2022年6月30日，公司未来最低租赁承诺总额为14,697美元，其中经营租赁为12,081美元，融资租赁为1,299美元[87][88] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.0年，融资租赁为2.5年[90] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁的加权平均增量借款利率为7.85%，融资租赁为6.24%[90] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁的现金支付总额为1,405美元，融资租赁为20美元[90] - 公司在2022年6月30日前的六个月内签署了三份染色设备的融资租赁协议[84] - 公司在2022年6月30日前的六个月内，经营租赁总成本为1,516美元，融资租赁总成本为34美元[86] - 公司在2022年6月30日前的六个月内，总租赁成本为1,836美元[86] 合同与专利 - 公司未在2022年6月30日或2021年12月31日记录任何合同资产[26] - 公司的合同负债包括仪器销售的预付服务保修费用，这些负债根据保修服务的时间分类为流动或非流动负债[26] - 公司与PKI签订了许可协议，需支付1.0%至7.0%的专利使用费，截至2022年6月30日，累计应付专利使用费为1,295美元[72] - 公司在2022年和2023年分别需支付415美元和120美元的研究费用[72] 其他财务数据 - 公司在2022年6月30日的坏账准备为45美元，与2021年12月31日相同[38] - 2022年6月30日，公司持有的美国国债为40,725美元，全部为二级资产[41] - 2022年6月30日，公司长期或有负债为5,599美元，全部为三级资产[41] - 2021年12月31日，公司长期或有负债为7,850美元，全部为三级资产[41] - 公司持有的可交易证券总成本为40,816美元，市场公允价值为40,725美元[42] - 公司持有的17笔债务证券在2022年6月30日处于未实现亏损状态，公允价值为40,725美元[42] - 公司持有的2笔债务证券在2022年6月30日处于未实现亏损状态，公允价值为3,994美元[42] - 公司2022年6月30日的或有对价负债余额为5,599美元，较2021年12月31日的7,850美元有所下降[45] - 公司2022年6月30日的无形资产净值为20,799美元，较2021年12月31日的21,150美元有所下降[51][52] - 公司2022年6月30日的商誉余额为18,262美元[53] - 公司2022年6月30日的应付工资及薪酬为4,589美元，较2021年12月31日的6,502美元有所下降[55] - 公司2022年6月30日的其他应计费用为5,470美元，较2021年12月31日的3,905美元有所增加[55] - 公司2022年6月30日的总应计费用及其他流动负债为11,503美元，较2021年12月31日的13,491美元有所下降[55] - 公司于2020年10月与Midcap Financial Trust达成了一项37500万美元的信贷安排，实际获得32500万美元的贷款，贷款期限为36个月的利息支付期，随后是24个月的直线摊销期，利率为1个月LIBOR加6.35%，且LIBOR下限为1.50%[56] - 2022年6月1日，公司对Midcap Trust Term Loan进行了第二次修订，允许提取第二笔10000万美元的贷款，并提供了第三笔10000万美元的贷款提取选项，贷款摊销开始日期从2023年11月1日推迟至2025年4月1日[56] - 截至2022年6月30日，Midcap Trust Term Loan的未偿还本金为42500万美元，未摊销债务折扣为492万美元，最终费用摊销为557万美元，长期债务净额为42565万美元[58] - 公司预计在2025年12月31日偿还Midcap Trust Term Loan的42500万美元本金[59] - 截至2022年6月30日，公司已发行和流通的普通股为37766655股，较2021年12月31日的37424101股有所增加[60] - 公司在2021年第二季度确认了与员工保留税收抵免相关的净收益2,825美元，并记录了3,332美元的应收款项[72] - 公司在2022年第二季度与Argonaut Manufacturing Services Inc. (AMS)相关的销售成本为1,443美元[78]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总收入为1690万美元，同比增长38% [7][19] - 产品收入为1330万美元，同比增长34%，其中仪器收入为830万美元，同比增长24% [19] - 试剂收入为460万美元，同比增长82% [21] - 服务和其他收入为360万美元，同比增长58% [23] - 毛利润为1010万美元，毛利率为60% [24] - 运营费用为2570万美元，其中包括320万美元的非现金支出 [25] - 截至第一季度末，公司现金储备为9400万美元 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第一季度共售出51台仪器，其中14台为PhenoCycler，37台为PhenoImager [7][19] - 截至2022年3月31日，全球共安装了748台仪器，其中196台为PhenoCycler，552台为PhenoImager [19] - PhenoCycler-Fusion系统已售出20台，安装基数为23台 [7][20] - 试剂收入增长显著，主要得益于客户活动增加和COVID-19封锁的缓解 [21] - 服务业务增长强劲，特别是高级生物制药解决方案和CLIA实验室服务 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内开展了29个城市的巡回研讨会，推广PhenoCycler-Fusion系统 [10] - 公司在亚太地区的分销能力可能受到中国封锁的影响 [27] - 公司在临床和转化研究市场的成功得益于CLIA认证的实验室和KOL合作伙伴网络 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于空间生物学领域，推出了PhenoCycler-Fusion系统，旨在提高客户的工作流程效率 [7][11] - 公司计划在2022年推出新的空间生物学解决方案，包括RNA分析能力和通用化学技术 [12][13][15] - 公司通过与Bio-Techne合作，计划推出RNA scope化学技术，进一步扩展其多组学平台 [15] - 公司预计在2023年推出专有的空间转录组学技术，提供高达1000个标记的能力 [16] - 公司在临床市场的成功依赖于与领先的生物制药公司和KOL的合作 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2022年第一季度的财务和商业表现表示满意，并预计全年收入将在7000万至7300万美元之间 [27] - 管理层认为，PhenoCycler-Fusion系统的推出和扩展的多组学菜单将推动未来的增长 [18] - 管理层对公司在空间生物学市场的领导地位充满信心，并预计将继续保持强劲的增长势头 [28] 其他重要信息 - 公司计划在2022年继续投资于PhenoCycler-Fusion的商业推广和研发工作 [25] - 公司预计2022年底的现金储备将保持在7000万美元左右 [26] - 公司将在2022年5月参加多个投资者会议，包括美国银行、瑞银和H C Wainwright的会议 [6] 问答环节所有的提问和回答 问题: 关于Fusion系统的早期趋势和试剂收入增长 [30][34] - 公司表示，由于Fusion系统刚刚安装，目前还无法提供具体的试剂收入增长数据，但预计随着系统速度和多标记能力的提升，试剂收入将显著增加 问题: 关于竞争格局和COVID-19的影响 [35][38] - 公司认为，由于其收入主要来自仪器销售，COVID-19对其业务的影响相对较小，特别是在中国等地区 问题: 关于AGBT会议和空间生物学市场的竞争 [39][40] - 公司预计在AGBT会议上展示其多组学能力，并认为其现有的蛋白质分析基础为其在RNA分析领域的扩展提供了优势 问题: 关于PhenoCycler-Fusion系统的客户类型 [46][49] - 公司表示，PhenoCycler-Fusion系统的客户群体与现有的PhenoCycler客户群体相似，但更吸引核心实验室和服务实验室 问题: 关于通用化学技术的客户反馈 [50][51] - 公司表示，客户对通用化学技术的兴奋主要来自于其简化的自动化流程和更快的面板开发能力 问题: 关于PhenoCycler-Fusion系统的差异化 [53][55] - 公司认为，PhenoCycler-Fusion系统的差异化在于其速度、多组学能力和双工作流程设计，能够同时满足高多标记发现和高通量验证的需求 问题: 关于知识产权和诉讼风险 [53][54] - 公司表示，其所有产品都受到已颁发的知识产权保护，拥有强大的专利组合，因此不担心未来的知识产权诉讼风险

收入与增长 - 公司2022年第一季度总收入为1689.4万美元，同比增长38.3%[8] - 产品收入为1334.3万美元，同比增长33.9%[8] - 服务及其他收入为355.1万美元，同比增长57.9%[8] - 公司2022年3月31日的总收入为16,894百万美元，同比增长38.3%，其中产品收入为13,343百万美元，服务和其他收入为3,551百万美元[28] - 2022年3月31日的仪器收入为8,521百万美元，同比增长24.6%，耗材收入为4,628百万美元，同比增长81.9%[28] - 公司在2022年3月31日的服务和其他收入为3,551百万美元，同比增长57.9%[28] - 公司在2022年3月31日的总产品收入为13,343百万美元，同比增长33.9%[28] - 2022年第一季度总营收为16,894百万美元，同比增长38.3%[84] - 公司2022年第一季度产品收入为1.334亿美元，同比增长34%，主要由于消耗品收入增加210万美元和仪器收入增加170万美元[126] - 2022年第一季度服务和其他收入为355万美元，同比增长58%，主要由于实验室服务运营增加[126] 成本与费用 - 公司2022年第一季度总成本为679万美元，同比增长41%，其中产品收入成本增加13%，服务和其他收入成本增加127%[128] - 公司2022年第一季度毛利润为1009万美元，同比增长36%，毛利率为60%，同比下降1%[128] - 公司2022年第一季度销售、一般和行政费用为1819万美元，同比增长122%，主要由于人员相关费用增加620万美元和专业费用增加210万美元[130] - 公司2022年第一季度研发费用为571万美元，同比增长79%，主要由于人员相关费用增加120万美元和第三方咨询及实验室用品费用增加100万美元[131] - 研发费用从319.2万美元增加到571.4万美元，同比增长79%[132] - 或有对价公允价值变动减少22.6万美元，同比下降53%[135] - 折旧和摊销费用增加50万美元，主要由于2022年3月31日的物业和设备增加[135] - 利息费用减少2000美元，同比下降0%[136] - 认股权证负债公允价值减少187万美元，同比下降100%[137] - 其他净费用增加8000美元，同比增长12%[138] 亏损与现金流 - 公司2022年第一季度净亏损为1639.9万美元，同比增加102.8%[8] - 公司2022年第一季度净亏损为16,399千美元，较2021年同期的8,082千美元显著增加[12] - 2022年第一季度经营活动产生的净现金流出为17,932千美元，较2021年同期的4,404千美元大幅增加[12] - 公司2022年第一季度现金及现金等价物为94,240千美元，较2021年同期的12,193千美元显著增加[12] - 2022年第一季度净亏损1640万美元，累计赤字为1.125亿美元[140] - 2022年第一季度经营活动净现金流出增加1350万美元至1793万美元[146] - 2022年第一季度投资活动净现金流出为113.8万美元，主要用于购买物业和设备[147] - 公司2022年第一季度净亏损为1639万美元，相比2021年同期的808万美元有所扩大[125] 资产与负债 - 公司2022年第一季度现金及现金等价物为9393.8万美元，较2021年底减少16.9%[5] - 公司2022年第一季度应收账款为1131.4万美元，较2021年底增长19.8%[5] - 公司2022年第一季度库存为1137.3万美元，较2021年底增长26.2%[5] - 公司2022年第一季度总资产为1.871亿美元，较2021年底减少2.0%[5] - 公司2022年第一季度股东权益为1.065亿美元，较2021年底减少12.2%[5] - 公司2022年第一季度应收账款净额为1,870千美元，较2021年同期的120千美元大幅增加[12] - 公司2022年第一季度预付费用及其他资产为11,087千美元，较2021年同期的1,256千美元显著增加[12] - 公司2022年第一季度库存净额为2,286千美元，较2021年同期的430千美元大幅增加[12] - 公司2022年第一季度应付账款为2,083千美元，较2021年同期的702千美元显著增加[12] - 公司2022年第一季度应计费用及其他负债为7,551千美元，较2021年同期的772千美元大幅增加[12] - 公司2022年第一季度递延收入为597千美元，较2021年同期的323千美元显著增加[12] - 公司2022年第一季度购买物业和设备支出为1,138千美元，较2021年同期的907千美元有所增加[12] - 公司2022年第一季度财产和设备净值为758.8万美元，较2021年底的748.7万美元略有增加[48] - 截至2022年3月31日，公司无形资产净值为2096万美元，较2021年底的2115万美元略有下降[50][53] - 2022年第一季度，公司摊销费用为61.8万美元，较2021年同期的52.1万美元有所增加[53] - 截至2022年3月31日，公司商誉余额为1826.2万美元[54] - 2022年第一季度，公司应付工资和薪酬为352.8万美元，较2021年底的650.2万美元大幅下降[56] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为9390万美元[140] 研发与创新 - 公司2022年第一季度研发支出为571.4万美元，同比增长79.0%[8] - 公司预计未来将继续增加研发投入，以开发新仪器和试剂盒[102] - 公司预计未来研发费用和销售、一般及行政费用将继续增加，以支持业务增长和全球扩张[119][121] 市场与销售 - 北美地区营收占比从2021年的43%增长至2022年的55%[84] - 亚太地区营收占比从2021年的30%下降至2022年的21%[84] - 欧洲、中东和非洲地区营收占比从2021年的27%下降至2022年的24%[84] - 公司计划通过增加直接销售能力来改善毛利率[108] - 公司计划通过扩大全球销售和营销组织来增加仪器安装基数[106] - 公司预计未来将继续增加销售团队和市场营销投入[102] - 2022年第一季度仪器销售量为51台，2021年同期为37台[114] - 截至2022年3月31日，公司安装基础为748套系统，相比2021年同期的587套系统有所增加[126] - 公司2022年第一季度新系统安装量为51套，相比2021年同期的37套有所增加[126] 财务风险与策略 - 公司间接面临利率风险，因为许多客户依赖债务融资购买其平台和系统，利率上升可能影响客户获取资本的能力，从而减少需求或降低销售价格[149] - 公司于2020年10月签订了Midcap Trust Term Loan，固定利率为7.85%，假设利率上升100个基点，不会对2022年3月31日结束的季度的利息支出产生重大影响[149] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物（包括受限现金）为9420万美元，主要为银行存款，利率低于1%，假设利率下降100个基点，不会对利息收入或净亏损产生重大影响[149] - 公司大部分收入来自美国市场，随着国际市场的扩展，外汇汇率波动可能对运营结果和现金流产生不利影响，目前尚未采取任何外汇对冲措施[150] - 公司采用GAAP编制合并财务报表，需进行估计和判断，实际结果可能与估计存在重大差异[151] - 公司在2022年第一季度采用了FASB的ASU 2016-02“租赁（主题842）”[151] - 公司作为“新兴成长公司”，根据JOBS法案，可以延迟采用新的或修订的会计准则，直到这些准则适用于私营公司[154] - 公司也是“小型报告公司”，非关联股东持有的股票市值低于7亿美元，且最近财年收入低于1亿美元，可能继续依赖小型报告公司的披露豁免[155] 合同与协议 - 公司未在2022年3月31日或2021年12月31日记录任何合同资产，合同负债主要包括仪器销售的预付款[29] - 公司于2019年9月与Innovatus Life Sciences Lending Fund I, LP签订了贷款和担保协议，获得2500万美元的贷款[41] - 公司于2020年10月与Midcap Financial Trust签订了3750万美元的贷款协议，截至2022年3月31日，未偿还贷款余额为3250万美元[57][60] - 公司与斯坦福大学的许可协议要求支付2.25%的净销售额特许权使用费[75] - 公司与PKI的许可协议要求支付1.0%至7.0%的净销售额特许权使用费[75] 股权与激励 - 截至2022年3月31日，公司已发行普通股数量为3750万股，较2021年底的3742万股略有增加[62] - 公司2021年股权激励计划初始预留1,727,953股普通股用于发行[63] - 2022年第一季度公司授予员工811,000股普通股期权，加权平均公允价值为每股5.54美元，加权平均行权价格为每股11.20美元[67] - 2022年第一季度公司授予员工137,500股限制性股票单位，加权平均公允价值为每股11.88美元[69] - 2022年第一季度公司股票期权和限制性股票单位的总公允价值为6,115美元[67][69] - 截至2022年3月31日，公司未确认的股票期权补偿成本为18,700美元，预计将在3.3年内确认[71] - 截至2022年3月31日，公司未确认的限制性股票单位补偿成本为1,625美元，预计将在4.0年内确认[71] - 公司2021年员工股票购买计划初始预留172,795股普通股用于发行[72] 租赁与负债 - 公司2022年第一季度租赁成本总计855百万美元，其中融资租赁成本为145百万美元，经营租赁成本为710百万美元[91] - 公司2022年第一季度经营租赁负债总额为10,409百万美元[88] - 公司2022年第一季度融资租赁负债总额为832百万美元[95] - 公司2022年第一季度加权平均剩余租赁期限为4.6年，加权平均增量借款利率为7.85%[96] - 公司2022年第一季度经营租赁现金支付为637百万美元[96] 其他财务信息 - 公司在2022年3月31日的坏账准备为44百万美元，2021年12月31日为45百万美元[38] - 2022年3月31日的或有对价长期部分为6,755百万美元，2021年12月31日为7,850百万美元[39] - 公司在2022年3月31日的独立软件产品收入为194百万美元，同比下降66.7%[28] - 公司在2022年3月31日的或有对价长期部分全部为不可观察输入（Level 3）[39] - 截至2022年3月31日，公司或有对价负债的公允价值为675.5万美元，较2021年12月31日的785万美元有所下降[42][43] - 2022年第一季度，公司净亏损为16,399美元，基本和稀释每股亏损为0.44美元[80] - 公司2022年第一季度与关联方Argonaut Manufacturing Services Inc.的交易成本为971百万美元[85] - 北美地区收入占比在2022年第一季度为55%，2021年同期为43%[100] - 2022年第一季度重复收入占总收入的38%，2021年同期为33%[107] - 公司预计未来将继续增加运营费用和净亏损[102] - 公司预计未来将继续增加对知识产权保护和防御的投入[102]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年第四季度总收入为1620万美元，同比增长26% [25] - 2021年全年总收入为5490万美元，同比增长30% [29] - 第四季度试剂收入为400万美元，同比增长43% [25] - 2021年全年试剂收入增长近70% [29] - 第四季度毛利率为63.3%，同比提升2个百分点 [27] - 公司2021年第四季度运营费用为2700万美元，同比增长143% [27] - 截至2021年底，公司现金及等价物为1.131亿美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度共售出46台仪器，其中21台为PhenoCycler，25台为PhenoImager系列 [26] - 截至2021年底，全球仪器安装量达到697台，其中PhenoCycler 182台，PhenoImager 515台 [26] - PhenoCycler和PhenoImager HT的年化试剂消耗量均超过3万美元/台，最高用户分别达到17.5万美元和20万美元/台 [27] - 公司预计2022年全年收入在6900万至7100万美元之间 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2021年新增近280篇使用其仪器的高影响力论文，较2020年的109篇大幅增长 [10] - 公司ABS实验室在2021年11月获得CLIA认证，可支持临床试验研究 [22] - 公司与约翰霍普金斯大学、UCSF、阿斯利康等机构建立了合作伙伴关系 [23] - 公司与PathAI达成合作，将AI病理学与生物制药解决方案相结合 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于空间生物学领域，致力于从发现到临床市场的全流程解决方案 [9] - 2022年战略重点包括：推出新的空间生物学解决方案、扩展多组学能力、深化转化和临床试验市场合作 [11] - 公司完成产品品牌重塑，CODEX更名为PhenoCycler，Polaris更名为PhenoImager HT [12] - 推出PhenoCycler Fusion系统，显著提升实验速度和通量 [14] - 计划在2022年将CODEX检测的多重标记从50个扩展到100个以上 [16] - 预计2023年推出自主开发的空间转录组学技术，可支持1000重RNA检测 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为空间表型分析将成为组织样本分析的标准 [9] - 空间分析是发现和转化研究中增长最快的领域之一，在肿瘤学、炎症疾病、神经学等领域有广泛应用 [10] - 公司预计PhenoCycler Fusion系统将成为客户进行高通量、多组学空间分析的核心平台 [24] - 公司认为其平台在从发现到临床的整个生物标志物旅程中具有独特优势 [17] - 管理层对2022年及未来的增长机会感到兴奋 [30] 其他重要信息 - 公司2021年第四季度非现金支出约为380万美元，包括折旧、摊销和其他非现金费用 [27] - 公司2021年普通股流通股为3730万股，完全稀释后为4050万股 [28] - 公司预计2022年运营费用将更加针对性，不会像2021年那样快速增长 [28][41] 问答环节所有提问和回答 问题：Fusion平台的需求情况 - 公司表示Fusion平台需求强劲，主要来自新客户，现有客户也有升级需求 [33] - Fusion系统的模块化和未来投资潜力是吸引客户的关键因素 [34] 问题：仪器ASP趋势 - 公司表示ASP保持稳定，变化主要源于不同仪器的销售组合 [37] 问题：运营费用展望 - 公司预计2022年第一季度运营费用将降至约2400万美元，其中300万美元为非现金支出 [39] - 2021年第四季度的或有对价重估是非现金支出，与PerkinElmer的长期特许权使用费有关 [39] 问题：Fusion系统的销售模式 - 公司预计约50%的PhenoCycler销售会搭配Fusion系统 [47] - 历史上约60-70%的客户会购买第三方显微镜 [47] 问题：客户活动水平 - 公司表示业务基本恢复正常，未观察到疫情对业务的持续影响 [51] - 2022年展望中未考虑COVID-19的影响 [51] 问题：仪器销售组合和ASP - 公司预计2022年PhenoCycler和PhenoImager HT的销售将保持平衡 [54] - Fusion系统的加入将为收入带来额外增长 [54] 问题：试剂消耗量长期潜力 - 公司预计长期单台仪器试剂消耗量可达5-6万美元，这一预测已考虑RNA菜单扩展和新试剂的影响 [56] 问题：高消耗量客户特征 - 高消耗量客户包括CRO、领先学术医疗中心以及开展图谱项目的机构 [59] - 这些客户通常有稳定的样本流和成熟的转化研究项目 [59] 问题：Fusion系统的独立销售机会 - Fusion系统作为独立显微镜，可吸引不需要HT系统规模的转化和临床研究客户 [65] - 该系统具有与HT系统相同的成像能力，但体积更小、价格更低 [65]

财务表现 - 截至2021年12月31日，公司已安装近700台仪器，较2020年增长25%[10] - 2021年总收入为5490万美元，较2020年的4240万美元增长29.5%[10] - 2021年净亏损为4290万美元，较2020年的1670万美元增加156.9%[10] - 公司持有1.134亿美元现金及现金等价物，主要投资于银行存款，利率低于1%[251] 市场机会与竞争 - 空间生物学市场目前估计为140亿美元，其中癌症发现和转化市场占70亿美元[15] - 空间生物学市场目前估计超过140亿美元，涵盖发现、转化和临床市场，其中癌症发现和转化市场占70亿美元[21] - 公司产品主要销售到癌症发现和转化市场，占70亿美元的可寻址市场[21] - 空间生物学市场的机会一半在发现和转化研究市场，另一半在临床市场[21] - 免疫肿瘤学市场在2019年估计为330亿美元，并有超过5000项活跃的临床试验[23] - 公司的主要竞争对手包括10x Genomics、Nanostring Technologies和Fluidigm，这些公司在组织分析、单细胞分析和空间分析领域具有竞争产品[50] 技术与产品 - PhenoCycler仪器能够在单个组织样本中高效捕获超过100种生物标志物，同时保持组织结构[28] - PhenoImager平台包括PhenoImager Fusion和PhenoImager HT仪器，支持高通量转化和临床应用[30] - PhenoCycler抗体菜单包括超过70种经过验证的抗体，适用于人类FFPE组织、人类新鲜冷冻组织和/或小鼠新鲜冷冻组织[37] - Opal预设计面板提供6-plex / 7色多重免疫荧光（mIF）面板，用于自动染色和成像[39] - Opal和TSA检测试剂允许研究人员同时测量3到8种蛋白质生物标志物和核染色，提供比市场上其他荧光染料产品更高的可靠性[39] - Akoya提供高质量的独立试剂，包括抗原修复缓冲液、抗体封闭缓冲液和二级抗体，这些是Opal mIF染色所必需的[39] - Proxima是一个基于云的平台，用于存储、分析和共享空间数据，能够快速上传PhenoCycler和PhenoImager平台生成的图像，并与本地分析软件集成，提升客户生产力和平台使用率[40] - inForm Tissue是一款专利自动化图像分析软件，能够快速批量处理大量图像，将原本需要数天的分析缩短至几分钟[43] 研发与创新 - 2021年使用公司技术的同行评审出版物达到274篇，较2020年增长151%[12] - 公司正在投资新应用、内容开发和流程改进，以推动现有和新客户的增量收入[17] - 公司正在扩展基于云的下一代数据分析和协作平台，以加速数据分析和协作[17] - 公司与主要癌症机构、大学和大型生物制药客户的合作，推动其平台从转化研究向临床应用的进展[18] - 公司计划通过临床研究和监管策略，推动其平台成为临床空间生物学的首选解决方案[18] - 公司的CODEX技术（现更名为PhenoCycler）源自斯坦福大学，拥有多项专利，涵盖CODEX 1和CODEX 2技术[55] - PhenoImager技术源自Cambridge Research，公司通过收购和许可获得了相关专利，并应用于多种成像系统[56] - 公司拥有17项美国专利和51项外国专利，涵盖生物样本分析和分类、光谱解混、RNA检测等技术[58] - 公司拥有12项美国注册商标和14项外国注册商标，涵盖多个品牌和标志[60] 销售与营销 - 公司计划扩大销售和营销组织，以推动新客户和现有客户对其解决方案的采用[17] 临床与监管 - 公司的生物制药服务实验室（ABS）已获得CLIA认证，支持后期临床试验研究，并计划与顶级生物制药公司合作开发伴随诊断[44][46] - 公司的ABS实验室于2021年11月30日获得CLIA注册证书，标志着其向临床应用的迈进[52] 知识产权与许可 - 公司依赖专利、版权、商标和商业秘密保护其知识产权，并通过员工和第三方的合同条款确保知识产权安全[54] - 公司与斯坦福大学签订了独家许可协议，涉及CODEX 1和CODEX 2技术，需支付里程碑付款和低个位数百分比的销售提成[61] - 公司与PerkinElmer等签订了许可协议，需支付低至高个位数百分比的销售提成，协议有效期至2036年[63] - 公司与华盛顿大学签订了独家许可协议，涉及分子分析技术，需支付低个位数百分比的销售提成和里程碑付款[64] 运营与设施 - 截至2021年12月31日，公司拥有319名员工，其中89人从事研发，137人从事销售、营销和支持[48] - 公司在马萨诸塞州和加利福尼亚州租赁了总计69,508平方英尺的办公空间，用于总部、研发和制造中心[49] 风险与挑战 - 公司面临利率风险，客户依赖债务融资购买平台和系统，利率上升可能影响需求[251] - 公司面临外汇风险，随着国际业务扩展，汇率波动可能影响运营结果[252] - 公司使用GAAP编制财务报表，需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[253] - 公司每年11月1日进行商誉减值测试，并在触发事件发生时进行无形资产减值测试[255] 收入与合同 - 公司收入主要来自产品收入（包括仪器、耗材和软件）和服务收入（包括仪器服务、保修、安装和培训）[257] - 服务收入通常按固定费用计算，部分合同在开始时开具发票，保修收入在相应期间内确认[258] - 公司使用成本至成本法来衡量实验室服务的履约义务完成进度，收入按成本发生比例确认[258] - 公司合同负债包括仪器销售的预付款项，根据服务时间分类为流动或非流动递延收入[258] - 公司根据ASC 606要求资本化获取或履行合同的成本，并在一年或更短时间内摊销[258] - 公司采用Black-Scholes期权定价模型估算员工股票期权的公允价值，并在服务期内确认为费用[260] 公司治理与披露 - 公司作为“新兴成长公司”，选择延迟采用新的会计准则，直到这些准则适用于私营公司[263] - 公司作为“小型报告公司”，市值低于7亿美元且年收入低于1亿美元，可能继续依赖某些披露豁免[264]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入为1350万美元，同比增长35% [8] - 产品收入为1090万美元，同比增长38% [19] - 服务及其他收入为260万美元，同比增长24% [19] - 仪器收入为710万美元，同比增长31% [19] - 试剂收入为340万美元，同比增长62% [19] - 第三季度共售出33台仪器，其中17台为Phenoptics，16台为CODEX [19] - 截至2021年9月30日，公司总安装基数为651台仪器，其中CODEX为161台，Phenoptics为490台 [19] - 第三季度毛利率为62.7%，高于去年同期的60.6% [21] - 第三季度净亏损为1160万美元，去年同期为430万美元 [22] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为1.2亿美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - CODEX平台在学术市场中的采用率较高，尤其是在个体研究者层面 [9] - Phenoptics平台在早期至后期临床试验中的部署不断增加，推动了高级生物制药解决方案部门（ABS）的收入增长 [9] - ABS部门与生物制药合作伙伴的合作不断增加，例如与阿斯利康的合作 [10] - 公司预计第四季度试剂收入将高于第三季度，ABS业务在第四季度也将表现强劲 [20][50] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球范围内拥有305名员工，较2020年底的170名大幅增加 [11] - 商业团队人数几乎翻倍，达到约150人 [11] - 研发团队也进行了类似的扩展 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于空间生物学领域，认为空间表型分析将成为组织样本分析的标准 [6][7] - 公司计划在2022年推出新产品，专注于简化工作流程、提高规模和速度 [16] - 公司正在推进Phenoptics平台的工作流程和合作伙伴关系，以建立空间表型分析作为免疫肿瘤学临床试验和转化研究的标准 [16] - 公司成立了首个成像创新者网络（I²），与世界级研究机构合作，推动空间生物学领域的创新 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的表现感到满意，认为在多个重要指标上取得了显著进展 [18] - 公司预计第四季度收入至少为1500万美元，全年收入至少为5380万美元 [23] - 公司对未来充满信心，认为空间生物学市场将继续增长 [18] 其他重要信息 - 公司将于2021年12月15日举办首届空间日活动，展示客户使用公司平台的研究成果，并预览2022年产品路线图 [17] - 公司最近任命了Myla Lai-Goldman博士为董事会成员，Pascal Bamford博士为研发执行副总裁 [12] 问答环节所有的提问和回答 问题: I²网络的目标和预期成果 - I²网络的目标是通过与世界级研究机构的合作，推动空间生物学领域的创新，并可能带来新的产品和出版物 [25][26] - 公司预计I²网络将带来一系列新的应用和产品 [27] 问题: 第四季度收入预期和客户访问情况 - 公司预计第四季度收入至少为1500万美元，客户访问情况总体良好，尽管在某些地区存在间歇性的访问挑战 [28][29][30] - 公司未因COVID-19调整财务预期 [30] 问题: 运营费用（OpEx）的预期 - 公司预计第四季度运营费用为2000万美元，并计划在2022年继续增加员工，预计运营费用将进一步增加 [32][33] 问题: 空间生物学市场的增长和采用情况 - 公司认为空间生物学的采用与NGS（下一代测序）无关，预计随着平台规模和吞吐量的扩展，NGS客户将迁移到空间生物学平台 [34][35] - 在转化和临床市场中，空间生物学与NGS的关系更小，尤其是在免疫肿瘤学领域 [36] 问题: ABS业务的进展和CLIA认证 - CLIA认证的进展较慢，主要由于疫情导致的积压，但预计将在本季度完成 [39][40] - CLIA认证将进一步解锁更大规模的研究项目 [40] 问题: 与阿斯利康的合作进展 - 公司与阿斯利康的合作项目范围不断扩大，涉及越来越多的临床研究 [42] 问题: CODEX和Phenoptics平台的研发优先级 - 公司近期的研发投资主要集中在提高吞吐量、速度和生产力，特别是在发现和早期转化市场 [45] - 在临床市场中，公司正在投资于诊断准备、内容扩展和临床工作流程的完善 [46][47] 问题: 第四季度收入构成的预期 - 公司预计第四季度试剂收入将接近400万美元，ABS业务将比第三季度更强，仪器收入仍将是最大的收入贡献者 [50][51]

收入与成本 - 公司2021年第三季度总收入为1.3476亿美元，同比增长35.4%[12] - 2021年第三季度产品收入为1.0874亿美元，同比增长38.5%[12] - 2021年第三季度服务及其他收入为2602万美元，同比增长23.8%[12] - 2021年第三季度总成本为5023万美元，同比增长28.1%[12] - 2021年第三季度毛利润为8453万美元，同比增长40.1%[12] - 2021年第三季度净亏损为1.1617亿美元，同比增长171.3%[12] - 2021年第三季度仪器销售收入为7.099亿美元，同比增长31.5%[43] - 2021年第三季度耗材收入为3.43亿美元，同比增长61.4%[43] - 2021年第三季度总产品收入为10.874亿美元，同比增长38.5%[43] - 2021年第三季度服务和其他收入为2.602亿美元，同比增长23.8%[43] - 2021年第三季度总收入为13.476亿美元，同比增长35.4%[43] - 2021年前九个月仪器销售收入为20.195亿美元，同比增长22.4%[43] - 2021年前九个月耗材收入为10.283亿美元，同比增长80.3%[43] - 2021年前九个月总产品收入为31.556亿美元，同比增长37.4%[43] - 2021年前九个月服务和其他收入为7.203亿美元，同比增长9.7%[43] - 2021年前九个月总收入为38.759亿美元，同比增长31.2%[43] 财务状况 - 公司2021年第三季度现金及现金等价物为1.2015亿美元，同比增长606.4%[9] - 公司2021年第三季度总资产为1.9541亿美元，同比增长151.6%[9] - 截至2021年6月30日，公司总股东权益为1.478亿美元，累计赤字为6681.7万美元[14] - 截至2021年9月30日，公司总股东权益为1.373亿美元，累计赤字为7843.4万美元[14] - 截至2020年12月31日，公司总股东赤字为5110万美元，累计赤字为5228万美元[14] - 截至2020年9月30日，公司总股东赤字为4422.6万美元，累计赤字为4548万美元[16] - 公司2021年9月30日净亏损为2526.2万美元，相比2020年同期的1101.2万美元亏损扩大[18] - 公司2021年9月30日经营活动现金流净流出为3021.4万美元，相比2020年同期的469.6万美元净流出大幅增加[18] - 公司2021年9月30日现金及现金等价物为1.2045亿美元，相比2020年同期的431.5万美元大幅增加[18] - 公司2021年9月30日累计亏损为7843.4万美元[29] - 公司2021年9月30日应收账款净额为313.5万美元，相比2020年同期的764.2万美元减少[18] - 公司2021年9月30日预付费用及其他资产为901.7万美元，相比2020年同期的105.8万美元增加[18] - 公司2021年9月30日库存净额为227.2万美元，相比2020年同期的27.6万美元增加[18] - 公司2021年9月30日应付账款为100.3万美元，相比2020年同期的405万美元减少[18] - 公司2021年9月30日递延收入为63.8万美元，相比2020年同期的84.2万美元减少[18] - 公司长期或有对价负债在2021年9月30日的余额为6,824美元，较2020年12月31日的6,984美元有所下降[60][65] - 公司2021年9月30日的无形资产净值为21,374美元，较2020年12月31日的22,714美元有所减少[75][76] - 公司2021年9月30日的商誉余额为18,262美元，与2020年12月31日持平[78] - 公司2021年9月30日的应付工资和薪酬为4,157美元，较2020年12月31日的2,225美元大幅增加[81] - 公司2021年9月30日的总应付费用和其他流动负债为8,596美元，较2020年12月31日的7,015美元有所增加[81] - 公司2021年9月30日的财产和设备净值为6,492美元，较2020年12月31日的5,528美元有所增加[71] - 公司2021年9月30日的演示设备净值为2,984美元，较2020年12月31日的1,494美元大幅增加[72] - 公司2021年9月30日的总折旧费用为1,277美元，较2020年同期的1,031美元有所增加[71] - 公司2021年9月30日的总摊销费用为1,562美元，与2020年同期持平[76] - 公司2021年9月30日的长期债务余额为32,500美元，较2020年12月31日的26,882美元有所增加[82][83] - 截至2021年9月30日，公司总债务为32,500美元，净债务为32,363美元[90] 融资与股权 - 2021年第二季度，公司通过首次公开募股（IPO）发行了756.7万股普通股，募集资金1.385亿美元[14] - 2021年第三季度，公司行使股票期权发行了4.0518万股普通股，募集资金30万美元[14] - 2020年第一季度，公司行使股票期权发行了5495股普通股，募集资金2美元[16] - 2020年第三季度，公司行使股票期权发行了19.8406万股普通股，募集资金88美元[16] - 公司2021年4月完成IPO，发行756.7万股普通股，每股20美元，净融资1.386亿美元[24] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，授予员工2,228,460股普通股期权，加权平均公允价值为7.72美元/股[103] - 2021年9月30日，公司未确认的股票期权补偿成本为14,430美元，预计将在3.4年内确认[107] - 公司于2021年3月24日批准并通过2021年员工股票购买计划（ESPP），初始预留172,795股普通股[108] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，股票期权补偿费用总计2,628美元[105] - 公司于2021年4月8日批准将2015年计划的授权股份从4,947,214股增加到6,020,175股[95] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，授予员工期权的加权平均行权价格为15.52美元/股[103] - 公司在2021年9月30日前的九个月内，股票期权补偿费用中，销售、一般和行政费用占比最高，为2,233美元[105] 税务与费用 - 公司在2021年第三季度和2020年第三季度的所得税分别为11美元和9美元，2021年前九个月和2020年前九个月的所得税分别为23美元和-68美元[109] - 公司在2021年前九个月因员工保留税收抵免（ERC）获得了4,321美元的净收益，并记录了5,093美元的应收款项[110] - 公司在2021年第三季度和2020年第三季度的租金支出分别为533美元和285美元，2021年前九个月和2020年前九个月的租金支出分别为1,160美元和857美元[115] - 公司与斯坦福大学的许可协议要求公司支付2.25%的净销售额作为专利使用费[115] - 公司与PKI的许可协议要求公司支付1.0%至7.0%的净销售额作为专利使用费，截至2021年9月30日，公司记录了1,210美元的应计专利使用费[116] - 公司在2021年、2022年和2023年分别向第三方支付500美元、415美元和120美元的研究费用[117] 地区收入 - 公司在2021年第三季度和2020年第三季度的北美地区收入分别为7,394美元和4,802美元，2021年前九个月和2020年前九个月的北美地区收入分别为19,004美元和13,100美元[124] - 公司在2021年第三季度和2020年第三季度的APAC地区收入分别为2,828美元和2,398美元，2021年前九个月和2020年前九个月的APAC地区收入分别为9,527美元和8,290美元[124] - 公司在2021年第三季度和2020年第三季度的EMEA地区收入分别为3,254美元和2,754美元，2021年前九个月和2020年前九个月的EMEA地区收入分别为10,228美元和8,145美元[124] 风险与政策 - 公司大部分收入来自美国市场，随着国际市场的扩展，外汇汇率波动可能对运营结果和现金流产生不利影响[218] - 公司未进行任何外汇风险对冲安排，但随着国际业务的增长，将重新评估管理汇率波动风险的方法[218] - 公司财务报表按照GAAP编制，需进行估计和判断，实际结果可能与估计存在重大差异[219] - 公司关键会计政策和估计与招股说明书中的披露相比没有重大变化[220] - 公司作为“新兴成长公司”，选择延迟采用新的或修订的会计准则，直到这些标准适用于私营公司[222] - 公司是“小型报告公司”，市值低于7亿美元且年收入低于1亿美元，可能继续依赖小型报告公司的披露豁免[224]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度总收入为1310万美元，同比增长53%，超出预期的45%增长 [6] - 产品收入为1070万美元，同比增长72.5%，其中仪器收入为630万美元，试剂收入为430万美元 [20] - 服务和其他收入为240万美元，与去年同期持平 [20] - 毛利率为62.2%，较去年同期的61.6%有所提升，主要得益于试剂收入的积极贡献 [22] - 净亏损为560万美元，较去年同期的460万美元有所扩大，主要由于运营费用的增加 [23] - 截至2021年6月30日，公司持有1.355亿美元现金，普通股流通量为3710万股 [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - CODEX平台：作为发现市场的空间生物学平台，价格低于10万美元，能够与客户现有显微镜集成，提供端到端的自动化解决方案 [9] - Phenoptics平台：专注于转化和临床研究市场，具有高通量和自动化能力，每天可分析30个以上样本 [10] - 试剂收入显著增长，主要由于仪器数量增加、实验室复工以及每台仪器的试剂使用量增加 [20] - CODEX和Polaris的年化试剂使用量均超过3万美元/台，其中CODEX的使用量显著高于历史水平 [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球安装了618台仪器，其中Phenoptics平台占多数 [21] - 日本市场因COVID-19相关干扰，导致部分仪器采购推迟至第三季度 [21] - 亚太地区、英国和美国市场仍面临客户访问的挑战，但整体机会仍符合预期 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为空间生物学领域的领导者，通过CODEX和Phenoptics平台覆盖从发现到临床研究的全市场机会 [10] - 公司与ZEISS、Nikon、CrestOptics和Andor等显微镜公司合作，推动CODEX平台的技术集成和工作流程改进 [12] - 公司成立了iSquare网络，与学术领袖合作推动CODEX平台的创新和应用开发 [13] - Phenoptics平台在临床研究领域表现突出，已通过MITRE研究验证其高通量和分析稳健性 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2021年全年收入指引进行了微调，从至少5200万美元上调至5250万至5300万美元 [24] - 公司预计第三季度收入同比增长28%至30%，并计划继续在商业基础设施和研发方面进行投资 [24] - 管理层对空间生物学在发现、转化和临床研究市场的影响表示乐观，并预计CODEX和Phenoptics平台将继续强劲增长 [25] 其他重要信息 - 公司员工数量从2020年底的约170人增加到2021年6月底的约225人，计划继续在全球范围内招聘人才 [18] - 公司董事会新增了Scott Mendel，他在诊断行业拥有25年经验，将帮助公司推动创新技术向临床测试解决方案的转化 [19] - 公司推出了Advanced Biopharma Solutions服务实验室，专注于与生物制药公司的临床试验合作 [15] 问答环节所有的提问和回答 问题: 日本市场的COVID-19干扰是否导致仪器安装量下降 - 回答: 是的，日本市场的COVID-19相关干扰导致部分仪器采购推迟至第三季度 [26] 问题: 各地区订单趋势如何 - 回答: 亚太地区、英国和美国市场仍面临客户访问的挑战，但整体机会仍符合预期 [29] 问题: iSquare网络和ZEISS合作的进展 - 回答: 所有合作结构相似，重点是技术集成和用户体验优化，联合营销活动刚刚开始 [31] 问题: Advanced Biopharma Solutions的CLIA认证进展 - 回答: 预计在本季度内完成CLIA认证，这将为现有和新合作伙伴带来更多业务机会 [36] 问题: 出版物中转化临床研究与发现研究的比例 - 回答: 大多数出版物集中在Phenoptics平台，主要用于转化研究 [38] 问题: CODEX试剂使用量为何高于Phenoptics - 回答: CODEX平台在2019年推出后逐渐进入正轨，2020年受疫情影响使用量较低，2021年用户开始加速使用 [40][42] 问题: 公司在销售和营销方面的投资重点 - 回答: 公司在全球范围内增加商业人才，重点是平衡各地区的投资 [44][45] 问题: 第四季度增长预期为何低于市场预期 - 回答: 公司采取保守态度，预计第三季度仪器安装量将略有增加，未来可能根据业绩调整指引 [47][48] 问题: 竞争格局是否发生变化 - 回答: 市场仍在快速增长，空间转录组学解决方案与CODEX平台具有高度互补性 [50] 问题: iSquare网络的合作伙伴数量和进展 - 回答: 尚未披露具体合作伙伴数量和进展，未来几个季度将公布更多信息 [52] 问题: AstraZeneca合作的具体进展 - 回答: 合作细节保密，但该合作是多项项目合作的一部分，未来将推动更多临床试验工作 [54] 问题: 试剂收入的强劲表现是否由特定项目驱动 - 回答: 试剂收入增长主要由于实验室复工和需求释放，季节性因素将继续影响下半年表现 [57] 问题: 临床试验业务的商业化路径 - 回答: 通过仪器销售和ABS服务双重路径实现商业化，同时推动试剂收入增长 [59] 问题: CLIA认证对下半年收入的贡献 - 回答: 大部分临床研究业务已纳入2022年计划，当前指引已包含相关预期 [61]

营收与利润 - 公司2021年6月30日的总营收为13,071千美元，同比增长52.7%[9] - 2021年6月30日的产品收入为10,719千美元，同比增长73.1%[9] - 2021年6月30日的服务和其他收入为2,352千美元，同比下降0.9%[9] - 2021年6月30日的总成本为4,937千美元，同比增长50.1%[9] - 2021年6月30日的毛利润为8,134千美元，同比增长54.3%[9] - 2021年6月30日的运营亏损为6,378千美元，同比增长66.4%[9] - 2021年6月30日的净亏损为5,563千美元，同比增长21.3%[9] - 2021年6月30日的每股净亏损为0.20美元，同比改善92.5%[9] - 公司2021年上半年净亏损为1364.5万美元，相比2020年同期的672.8万美元有所增加[16] - 2021年6月30日，公司净亏损为6,104美元，基本和稀释每股净亏损为0.20美元[83] 股东权益与融资 - 公司2020年12月31日的总股东权益赤字为5110万美元[11] - 2021年3月31日，公司总股东权益赤字增加至6000万美元[11] - 2021年6月30日，公司通过首次公开募股（IPO）发行普通股756.7万股，募集资金1.385亿美元[11] - 2021年6月30日，公司总股东权益转为正值，达到1.478亿美元[11] - 2020年12月31日，公司累计赤字为5228万美元[11] - 2021年6月30日，公司累计赤字增加至6681.7万美元[11] - 2020年12月31日，公司B类可转换优先股数量为1371.533万股[11] - 2021年6月30日，公司普通股数量增加至3713.6853万股[11] - 2020年12月31日，公司D类可赎回可转换优先股数量为1639.0217万股[11] - 2021年6月30日，公司额外实收资本增加至2.146亿美元[11] - 公司2021年上半年通过首次公开募股（IPO）获得净收益1.3853亿美元[16] - 公司2021年上半年现金及现金等价物增加1.1826亿美元，期末余额为1.3577亿美元[16] - 公司2021年4月完成IPO，发行756.7万股普通股，每股价格为20美元[19] - 公司2021年6月30日现金及现金等价物余额为1.3546亿美元，累计亏损为6681.7万美元[22] - 公司预计现有现金及现金等价物足以支持未来12个月的运营计划[22] - 公司持有1.358亿美元的现金及现金等价物，主要存放在银行[161] 产品与收入 - 公司主要业务为提供空间生物学解决方案，包括CODEX和Phenoptics平台，用于组织分析和空间表型研究[19] - 公司收入主要来自仪器销售、试剂和软件销售，收入确认遵循ASC 606准则[24] - 公司产品收入主要通过直接销售团队在美国、亚太地区和欧洲-中东-非洲地区产生[25] - 公司2021年第二季度仪器销售收入为6.259亿美元，同比增长40.6%[28] - 2021年上半年仪器销售收入为13.096亿美元，同比增长17.9%[28] - 2021年第二季度耗材销售收入为4.309亿美元，同比增长185%[28] - 2021年上半年耗材销售收入为6.853亿美元，同比增长91.5%[28] - 2021年第二季度总产品收入为10.719亿美元，同比增长73.3%[28] - 2021年上半年总产品收入为20.682亿美元，同比增长36.8%[28] - 2021年第二季度服务和其他收入为2.352亿美元，同比下降0.9%[28] - 2021年上半年服务和其他收入为4.601亿美元，同比增长3%[28] - 2021年第二季度总营收为13.071亿美元，同比增长52.7%[28] - 2021年上半年总营收为25.283亿美元，同比增长29.1%[28] - 北美地区2021年第二季度收入为6,401百万美元，同比增长86.5%[88] - 亚太地区2021年第二季度收入为3,009百万美元，同比增长47.8%[88] - 欧洲、中东和非洲地区2021年第二季度收入为3,661百万美元，同比增长18.4%[88] - 公司2021年上半年总收入为25,283百万美元，同比增长29.1%[88] 成本与费用 - 2021年6月30日的总成本为4,937千美元，同比增长50.1%[9] - 2021年6月30日的研发费用为2,947千美元，同比增长21.8%[9] - 公司2021年上半年经营活动产生的净现金流出为1681.9万美元，相比2020年同期的295.6万美元显著增加[16] - 公司2021年6月30日的应付账款及其他流动负债总额为8,688美元，较2020年12月31日的7,015美元有所增加[57] - 公司2021年6月30日的固定资产净值为6,020美元，较2020年12月31日的5,528美元有所增加[48] - 公司2021年6月30日的演示设备净值为2,504美元，较2020年12月31日的1,494美元有所增加[49] - 公司2021年6月30日的客户关系无形资产净值为9,633美元，较2020年12月31日的10,026美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的开发技术无形资产净值为6,394美元，较2020年12月31日的6,740美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的商标和商号无形资产净值为4,854美元，较2020年12月31日的5,116美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的无形资产净值为21,644美元，较2020年12月31日的22,714美元有所下降[52][53] - 公司2021年6月30日的商誉余额为18,262美元，与2020年12月31日持平[54] - 公司2021年6月30日的长期或有对价负债余额为6,627美元，较2020年12月31日的6,984美元有所下降[39][42] - 公司2021年6月30日的认股权证负债余额为0美元，较2020年12月31日的490美元大幅减少，主要由于认股权证重新分类为股东权益[46] - 公司需支付总计1,211百万美元的租赁费用，其中年度基础租金约为500百万美元[90] - 截至2021年6月30日，公司在Marlborough和Menlo Park的租赁合同现金支付总额为6,931美元[79] - 2021年6月30日，公司与PKI的许可协议下应计特许权使用费为1,183美元，预计在2022年第一季度支付[80] 债务与融资 - 公司在2019年9月与Innovatus签订了2500万美元的贷款协议，初始利率为7.25%，前24个月支付7.25%的现金利息，并推迟1.75%的利息至2022年10月1日[58] - 公司在2020年10月与Midcap Financial Trust签订了3750万美元的贷款协议，用于偿还Innovatus的债务，实际获得3250万美元的贷款[58] - Midcap Trust Term Loan的利率为1个月LIBOR加6.35%，最低LIBOR为1.50%，截至2021年6月30日的利率为7.85%[58] - 公司在2020年4月通过PPP计划获得了247.6万美元的小企业贷款，并于2021年6月获得全额贷款减免[59][60] - 截至2021年6月30日，公司总债务为3250万美元，净债务为3225.6万美元[61] - 公司在2021年6月30日的未来本金支付计划为：2023年支付270.8万美元，2024年支付1625万美元，2025年支付1354.2万美元[62] 股权与激励 - 公司在2021年2月批准将2015年计划的普通股授权发行量从494.7214万股增加至602.0175万股[65] - 公司在2021年3月24日批准了2021年股权激励计划，初始预留172.7953万股普通股用于发行[66] - 公司在2021年上半年授予员工161.0842万股普通股期权，加权平均公允价值为7.65美元/股，加权平均行权价格为15.23美元/股[69] - 公司在2021年上半年的股票期权估值中，加权平均预期波动率为50.9%，无风险利率为1.0%[70] - 截至2021年6月30日，公司未确认的与未归属股票期权相关的总补偿成本为10,917美元，预计将在3.4年内确认[73] - 2021年3月24日，公司董事会批准了2021年员工股票购买计划（ESPP），初始预留172,795股普通股用于发行[74] - 2021年第二季度，公司确认了与员工保留税收抵免相关的净收益2,825美元，并记录了3,332美元的应收款项[75] 租赁与合同 - 2021年7月，公司签署了Menlo Park租赁的修正案，扩展了11,349平方英尺的租赁空间，租赁期限至2027年5月31日[87] - 2021年8月，公司签署了Marlborough的30个月租赁合同，租赁面积为23,296平方英尺[87] - 截至2021年6月30日，公司在Marlborough和Menlo Park的租赁合同现金支付总额为6,931美元[79] 风险与披露 - 公司面临利率风险，客户依赖债务融资购买其平台和系统[159] - 公司未进行任何外汇对冲安排，未来可能因汇率波动而受到不利影响[162] - 公司作为新兴成长公司，选择延迟采用新的会计准则[164] - 公司可能继续作为小型报告公司，享有某些披露要求的豁免[167]