财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度总收入达到2520万美元,同比增长34% [11][34] - 毛利润达到1530万美元,同比增长40%,毛利率达到60.6% [11][39] - 累计安装基数达到1,132台仪器,为行业最大 [12] - 试剂收入达到570万美元,同比增长21%,每台仪器年化试剂拉动达到3.5万美元左右 [37] - 服务及其他收入达到720万美元,同比增长62% [38] - 公司预计2023年全年收入在9500万美元到9800万美元之间 [44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 仪器收入达到1200万美元,同比增长27%,共销售69台仪器,其中27台为PhenoCycler,42台为PhenoImager [34][35] - PhenoCycler-Fusion系统累计安装基数达到186台 [35] - 预计到年底约有一半的PhenoCycler-Fusion和HT系统将升级到2.0版本 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 美洲市场同比增长约40%,EMEA市场同比增长约20%,APAC市场同比增长约中单位数 [68] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出"空间生物学2.0"战略,聚焦提升工作流效率、加速临床应用、提升运营效率 [16][30][31][32] - 公司加大与CRO合作,建立合格服务商网络,推动空间生物学在临床研究中的应用 [28][110] - 公司在SITC大会上展示了空间生物学2.0的举措,受到客户的广泛关注 [26][99][100][101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在动态的空间生物学市场中保持强劲增长充满信心 [43][44] - 管理层认为公司有能力在2025年实现现金流正转 [32][43] - 管理层表示,尽管宏观环境存在挑战,但公司仍能保持收入的强劲增长,同时控制好支出 [76][77] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Edmund Tu 提问** 询问公司RNA化学能力何时推出,以及初期RNA产品的定位 [55][56][57] **Brian McKelligon 回答** 公司将在未来发布更多关于RNA战略的细节,RNA是公司多组学解决方案的重要补充,但目前仍将重点放在提升蛋白质组学工作流程 [57][88][89] 问题2 **Kyle Mikson 提问** 询问公司在试剂毛利率提升方面的具体计划 [92][93][94] **Brian McKelligon 和 Johnny Ek 回答** 公司将通过提升工作流效率和自主生产一些关键试剂组件来提升试剂毛利率,预计未来几年内毛利率还有进一步提升空间 [93][94] 问题3 **Mason Carrico 提问** 询问PhenoCode Panel的采用情况及未来发展计划 [112][113] **Brian McKelligon 回答** 公司正在建立CRO合作网络,未来将通过升级系统和推出新的Panel产品,带动CRO客户对PhenoCode Panel的采用,预计2024年将是这一战略的实现年 [113]

公司基本信息 - 公司成立于2015年11月13日，总部位于马萨诸塞州马尔伯勒和加利福尼亚门洛帕克，专注于提供空间生物学解决方案，通过PhenoCycler™和PhenoImager™平台、试剂、软件和服务，为学术界和生物制药科学家提供细胞类型和生物标志物在整个组织样本中的分布图，销售区域包括北美、亚太和欧洲-中东-非洲[10] 财务状况 - 2023年9月30日，Akoya Biosciences, Inc.的现金及现金等价物为78,595千美元，较2022年12月31日增长4,366千美元[5] - 2023年9月30日，Akoya Biosciences, Inc.的产品收入为18,048千美元，较2022年同期增长3,610千美元[6] - 2023年9月30日，Akoya Biosciences, Inc.的净亏损为12,916千美元，较2022年同期减少4,956千美元[6] - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为78,595美元，累计赤字为219,269美元，公司的未来成功取决于成功商业化产品、推出未来产品、获得额外资本并最终实现盈利[14] - 2023年9月30日，公司的产品收入包括仪器、耗材和独立软件产品，产品收入总额为18,048万美元，服务和其他收入为7,167万美元，总收入为25,215万美元[26] 股权激励 - 公司在2023年9月期间向员工授予了股票期权，购买了1518154股普通股，加权平均公允价值为每股4.91美元[60] - 公司在2023年9月期间向员工授予了RSUs，加权平均公允价值为每股10.43美元[60] - 公司在2023年9月期间的股票基于股票期权和未投资的RSUs的未确认补偿成本为13705美元[61] 财务报表 - 公司对股票期权的预期波动率基于一组类似公司的历史波动率[29] - 公司对股票期权的预期期限采用简化方法确定[29] - 公司采用直线法记录股票期权的股票补偿费用[29] - 公司基于预期信用损失方法计量金融工具的信用损失[35] - 公司对应收账款的预期损失准备基于账龄分析[45] - 公司对市场性证券进行公允价值计量，未实现收益和损失计入综合收益[32] - 公司对财务工具的公允价值采用重要性最低的输入分类[42] - 公司对财务工具的公允价值采用重要性最低的输入分类[42] - 2023年9月30日，无形资产总额为30289美元，累计摊销为12166美元，净值为18123美元[46] - 2023年9月30日，无形资产总摊销费用为1178美元，累计摊销费用为2670美元[47] - 2023年9月30日，公司的长期债务总额为63818美元[48] - 2023年9月30日，公司未来的最低本金支付额为63750美元[51] 其他成本 - 公司在2023年9月期间录得税费为15美元[64] - 公司在2023年9月期间与Argonaut Manufacturing Services Inc.（AMS）相关的销售成本为1762美元[68] - 公司在2023年9月期间的租赁成本为1071美元[69] - 公司截至2023年9月30日，在ASC 842下的运营租赁下的未来最低承诺为11,155美元[70] - 公司截至2023年9月30日，在ASC 842下的融资租赁下的未来最低承诺为1,996美元[70] - 公司在2023年第三季度进行了裁员，相关费用为2,056美元，其中79美元尚未支付[71]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度总收入为23.5百万美元,同比增长31% [13] - 产品收入(包括仪器、试剂和软件)为17.1百万美元,同比增长20% [46] - 仪器收入为11.3百万美元,同比增长19% [47] - 试剂收入为5.8百万美元,同比增长29% [49] - 服务及其他收入为6.4百万美元,同比增长73% [53] - 毛利为12.1百万美元,同比增长17.2%,毛利率为51.5% [54] - 运营费用为31.4百万美元,较上一季度有所下降 [57][58] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司累计安装基数达到1,064台空间生物学仪器,是行业最大 [13][47] - 其中PhenoCycler系统300台,PhenoImager系统764台,Fusion系统159台 [48][49] - PhenoCycler和PhenoImager HT的年化试剂拉动达到中等30,000美元区间,较2022年有所提升 [50][51] 各个市场数据和关键指标变化 - Discovery市场:PhenoCycler平台推动了重大进展,如HuBMAP和Human Breast Cell Atlas Initiative的Nature论文发表 [16] - 转化市场:PhenoImager HT平台在肿瘤和免疫治疗等应用领域增长强劲,特别是与制药企业和CRO合作 [17] - 临床市场:公司CLIA实验室和CRO合作伙伴加速了临床相关的空间生物学技术在免疫肿瘤等领域的应用 [23][39] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正聚焦于提升系统利用率和试剂拉动,推出新的试剂套餐和工作流改进 [26][27][28][29][30][31][32][33][34][35] - 公司正在扩大生态系统,与制药企业、医疗中心、CRO和诊断公司合作,推动PhenoImager HT在转化和临床研究市场的应用 [39][42] - 公司正在采取措施提高运营效率,实现2025年现金流正的目标 [43][44][57][58][60] - 行业竞争方面,公司关注Bruker和Bio-Techne在空间蛋白组学领域的投入和动态,认为这有利于整个行业的发展 [128][129][130] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年全年95-98百万美元的收入指引保持不变,看好空间生物学市场的增长前景 [66] - 公司正专注于提升系统利用率和试剂拉动,扩大生态系统,提高运营效率,以实现2025年现金流正的目标 [42][43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Kyle Mikson 提问** Fusion系统的附加率和拉动情况如何?未来是否所有Fusion系统都将是2.0版本? [72][73][74][75] **Brian McKelligon 回答** - Fusion系统的附加率仍超过80% [74] - Fusion系统的试剂拉动明显高于单独使用PhenoCycler的客户 [75] - 2.0版本Fusion系统将逐步取代原有版本,并提供更高的样本处理能力 [75][76] 问题2 **Lucas Baranowski 提问** PhenoCycler-Fusion客户是否已经达到了满负荷运转?2.0升级进展如何? [88][89][90][91][92][93][94] **Brian McKelligon 回答** - 很少有客户能达到满负荷运转,但随着2.0升级和工作流改进,客户的平均利用率有望提升 [89][90][91][92][93][94] - 2.0升级目前进展顺利,客户反馈良好,未来有望带来显著的利用率提升 [92][93][94] 问题3 **Rachel Vatnsdal 提问** 中国市场表现如何?毛利率季度环比下降的原因是什么?未来毛利率展望如何? [98][99][100][104][105][106][107][108][109][110] **Johnny Ek 回答** - 中国市场受到一些政策性贷款收紧的影响,但公司在亚太地区其他市场有所增长,整体影响有限 [100][101] - 本季度毛利率下降主要是由于一次性存货报废费用,剔除该因素后毛利率接近60% [104][105][106][107][108][109] - 公司预计未来毛利率将继续提升,2023年底有望达到60%左右水平,2024年还有进一步提升空间 [109][110]

公司概况 - Akoya Biosciences, Inc. 是一家生命科学技术公司，成立于2015年11月13日，总部位于马萨诸塞州马尔伯勒和加利福尼亚州门洛帕克[10] 财务表现 - Akoya Biosciences, Inc. 截至2023年6月30日的资产总额为188,879千美元，较2022年底增长了12,848千美元[5] - 2023年第二季度，Akoya Biosciences, Inc.的产品收入为17,147千美元，较去年同期增长了2,986千美元[6] - Akoya Biosciences, Inc. 2023年上半年的净亏损为39,605千美元，较去年同期增加了5,711千美元[6] - 2023年上半年，Akoya Biosciences, Inc.的现金、现金等价物和受限现金净增加了19,119千美元，达到93,651千美元[9] 股权和期权 - 公司采用Black-Scholes-Merton期权定价模型来确定股票期权的公允价值[30] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内授予了总价值为7325美元和8798美元的期权[60] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内授予了1467154股普通股期权，每股加权平均公允价值为4.99美元[62] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内授予了1190890股受限股单位，每股加权平均公允价值为10.93美元[62] 财务状况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为93328美元，累计赤字为206353美元，公司的未来成功取决于成功商业化产品、推出未来产品、获得额外资本并最终实现盈利运营[14] - 截至2023年6月30日，无形资产总额为30,113美元，净值为19,125美元[47] - 2023年6月30日，应付费用和其他流动负债总额为14,728美元[48] 租赁情况 - 公司在2023年6月30日结束的六个月内租赁成本为1069美元，其中包括融资租赁成本和经营租赁成本[73] - 公司在2023年6月30日结束的六个月内未来最低承诺支付额为11951美元[73] - 公司在2023年6月30日的运营租赁和融资租赁的加权平均剩余租赁期分别为4.2年和3.2年[74] - 公司在2023年6月30日的运营租赁和融资租赁的加权平均增量借款利率分别为7.85%和9.11%[74] - 公司在2023年6月30日的运营租赁和融资租赁的现金支付金额分别为1,533美元和64美元[74]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度总收入为2140万美元,同比增长27% [12][34] - 产品收入(包括仪器、试剂和软件)为1550万美元,同比增长17% [35] - 仪器收入为960万美元,同比增长13%,共销售58台仪器 [35][36] - 试剂收入为570万美元,环比增长27%,创历史新高 [38][44] - 服务及其他收入为590万美元,同比增长64% [39][40] - 毛利润为1230万美元,同比增长22%,毛利率为57.4% [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司已累计交付1000台仪器,其中包括273台PhenoCycler和719台PhenoImager [36][44] - PhenoCycler-Fusion系统的安装量已达128台 [36] - 2022年PhenoCycler和PhenoImager HT的年化试剂拉动分别为3.3万美元和3.5万美元左右 [38] - 公司目标未来3年内试剂收入年增40% [38] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在发现、转化和临床市场均取得进展,产品组合涵盖全面 [13] - 截至3月31日,已有860篇论文发表使用公司平台,同比增长62% [14] - 公司与Agilent和Acrivon Therapeutics等建立了重要合作伙伴关系 [29][30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司提出两阶段战略:第一阶段已完成,第二阶段将聚焦提升运营效率、增加试剂收入占比、推进临床市场发展 [15][18][19] - 公司将推出新的发现和签名试剂板,并持续优化仪器和软件,提升系统利用率和试剂拉动 [20][21][22][25][26] - 公司正在与更多软件合作伙伴合作,为客户提供从数据到洞见的全流程解决方案 [25][26][27] - 公司在转化和临床诊断市场取得进展,与Agilent和Acrivon等建立合作 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年的强劲增长表示乐观,并重申全年收入指引 [45] - 管理层表示将专注于提升运营效率,限制和定向投资,以实现2025年现金流正转 [31][43] - 管理层认为公司在发现、转化和临床市场的多元化布局为公司带来强大的基础和持续增长动力 [13] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Tim Chiang 提问** 询问公司是否会从Acrivon Therapeutics的临床试验中获得里程碑付款 [51] **Brian McKelligon 回答** 公司确实会获得里程碑付款,这是一个典型的伴随诊断试剂开发的合作模式 [52][53] 问题2 **Mason Carrico 提问** 询问公司是否看到客户在服务和仪器采购方面的偏好发生变化 [60][61][62] **Brian McKelligon 回答** 公司没有看到客户在服务和仪器采购方面有明显变化,但看到核心实验室在采购方面的重要性有所上升 [72][73] 问题3 **Ruizhi Qin 提问** 询问公司服务收入增长的驱动因素,以及对未来服务业务的展望 [71][72][73][74] **Brian McKelligon 回答** 服务收入增长来自于Acrivon合作和ABS业务的增长,公司看好未来服务业务的发展前景 [72][73][74]

财务状况 - Akoya Biosciences, Inc. 2023年第一季度总收入为2141万美元，较2022年同期增长26.8%[6] - 2023年第一季度产品收入为1552.4万美元，服务和其他收入为588.6万美元[6] - 2023年第一季度净亏损为1880.2万美元，较2022年同期净亏损增加了14.9%[6] - 2023年第一季度现金及现金等价物为6024.7万美元，较2022年底减少了1898.2万美元[5] - 2023年第一季度总资产为1.54297亿美元，较2022年底减少了2133.4万美元[5] 资金情况 - 公司在2023年3月31日拥有60247美元的现金及现金等价物和累计赤字185550美元[13] - 公司主要通过优先股发行、债务融资安排和2021年4月的首次公开募股（IPO）资金支持其运营[13] - 公司自成立以来一直亏损，2023年3月31日的三个月内现金流出19758美元[13] - 公司相信现有的现金和现金等价物将足以满足至少未来12个月的运营计划[13] 会计准则 - 公司的财务报表是基于持续经营的基础编制的，未包括与不确定性结果相关的任何调整[13] - 公司遵循ASC 606《与客户签订合同的收入》标准[16] - 公司采用了新的会计准则ASU 2016-13，采用了预期损失方法来计量金融工具的信用损失[38] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13，采用了追溯法，对之前年度的财务报表没有进行修订[39] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2017-04，简化了商誉减值测试，未对公司的财务报表和相关披露产生实质影响[40] 股权和股票 - 公司于2023年3月31日的股东权益包括38,399,071股普通股和9,625,710股预留用于行权和解禁的股票[55] - 公司与Piper Sandler签订的股票发行协议中，Piper Sandler将获得每笔销售的股票总额的3.0%作为佣金[56] - 公司于2023年3月31日授予的期权的加权平均公允价值为6.12美元每股，行权价格为10.86美元每股[61] - 公司于2023年3月31日授予的受限制股票单位的加权平均公允价值为11.24美元每股[62] - 公司于2023年3月31日的股权补偿费用分别分配在销售、一般管理和研发方面，总额为2,375美元[64] 债务和负债 - 公司于2023年3月31日的债务总额为63,455美元[54] - 公司于2023年3月31日的未来主要还款计划包括2025年12月31日的2,656美元，2026年12月31日的31,875美元和2027年12月31日的29,219美元[55] - 公司于2023年3月31日的应付费用和其他流动负债总额为14,300美元[51] - 公司的长期部分的待定对价在2023年3月31日为4626美元，较2022年12月31日的6039美元有所下降[46] 其他 - 公司的无形资产包括客户关系、开发技术、许可证、商标等，总计29809美元[49] - 公司的无形资产总摊销费用为2023年第一季度为817美元，已计入运营费用[50] - 公司的商誉余额为18262美元，截至2023年3月31日和2022年12月31日[50] - 公司于2021年3月24日董事会和2021年4月8日股东会批准并采纳了2021年员工股票购买计划（ESPP）[65]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度收入达到创纪录的2120万美元，同比增长31%，全年收入为7490万美元，同比增长36% [8][22] - 2022年第四季度售出71台仪器，全年售出237台仪器，同比增长61%，年末安装基数达到934台 [8][23] - 2022年第四季度产品收入为1570万美元，全年为5770万美元，同比增长30% [22] - 2022年第四季度仪器收入为1110万美元，全年为3860万美元，同比增长35% [23] - 2022年第四季度试剂收入为450万美元，全年为1840万美元，同比增长29% [24] - 2022年第四季度服务和其它收入为550万美元，全年为1720万美元，同比增长65% [26] - 2022年第四季度毛利润为1200万美元，全年为4340万美元，全年毛利率为58% [27] - 2022年第四季度运营费用为2960万美元，全年为1.095亿美元 [28] - 公司2022年末现金及有价证券为8100万美元，债务能力为1100万美元 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司2022年第四季度售出71台仪器，其中25台为PhenoCycler，46台为PhenoImager [23] - 2022年末安装基数为934台，其中254台为PhenoCycler，680台为PhenoImager [24] - 2022年全年售出120台Fusion仪器，年末安装基数为105台 [24] - 2022年PhenoCycler和PhenoImager HT的年化试剂拉动率在3万美元左右，预计未来几年将增加2到3倍 [25] - 公司预计未来几年试剂收入年增长率约为40% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲市场受到汇率影响，中国市场受到COVID封锁影响，导致试剂收入受到一定影响 [24][53] - 公司预计2023年第一季度收入将是最低的，第四季度将是最高的 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年推出平台和工作流程改进，进一步巩固在空间成像领域的领导地位 [10] - 公司计划在2023年推出PhenoCode试剂菜单，包括PhenoCycler Fusion的高通量发现面板和PhenoImager HT的高通量转化研究面板 [11] - 公司计划在2023年推出Fusion 2.0版本，显著提高通量和工作流程简化 [12] - 公司计划在2023年下半年推出高plex空间转录组学解决方案，支持RNA和多组学研究 [13] - 公司计划在2023年中期推出PhenoImager HT的改进版本，将后处理步骤直接集成到仪器上 [13] - 公司计划在2023年推出PhenoCode发现面板和PhenoCode签名面板 [14][16] - 公司计划在2023年与软件合作伙伴合作，推动空间生物学市场的软件解决方案 [17] - 公司计划在2023年与Agilent合作，推动多plex检测在临床试验中的应用 [18] - 公司计划在2023年与Acrivon Therapeutics合作，推动空间签名伴随诊断的开发 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年及以后的业务和空间生物学市场的势头充满信心 [8] - 公司预计2023年收入将在9500万美元至9800万美元之间 [31] - 公司预计2023年试剂收入将增长40% [26] - 公司预计2023年毛利率将高于2022年 [98] 其他重要信息 - 公司将在2023年4月的AACR会议上分享更多关于PhenoCode发现面板的详细信息 [15] - 公司将在2023年推出RNAscope在PhenoCycler Fusion上的应用 [12] - 公司将在2023年推出高plex空间转录组学解决方案 [13] - 公司将在2023年推出PhenoImager HT的改进版本 [13] - 公司将在2023年推出PhenoCode发现面板和PhenoCode签名面板 [14][16] - 公司将在2023年与软件合作伙伴合作，推动空间生物学市场的软件解决方案 [17] - 公司将在2023年与Agilent合作，推动多plex检测在临床试验中的应用 [18] - 公司将在2023年与Acrivon Therapeutics合作，推动空间签名伴随诊断的开发 [19] 问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年指导中的仪器拉动率和消耗品混合情况 [33] - 公司预计2023年试剂收入将逐步增加，随着PhenoCycler Fusion的推出和新产品的推出，拉动率将逐步增加 [38] - 公司预计2023年试剂收入将增长40% [38] 问题: 2023年现金消耗和融资计划 [36] - 公司2022年末现金及有价证券为8100万美元，债务能力为1100万美元 [28] - 公司预计2023年将进行更有针对性的投资，减少现金消耗 [37] 问题: 2023年试剂拉动率和消耗品混合情况 [40] - 公司预计2023年试剂拉动率将从每台仪器3万美元左右增加到4万美元左右 [42] - 公司预计2023年试剂收入将增长40% [42] 问题: 2023年试剂收入动态 [51] - 公司2022年第四季度试剂收入受到中国COVID封锁和欧洲汇率影响 [53] - 公司预计2023年试剂收入将逐步增加 [53] 问题: 2023年宏观环境对资本购买时间线的影响 [55] - 公司在EMEA地区看到资本购买时间线的延长，但预计2023年不会对收入产生重大影响 [56] - 公司预计2023年宏观环境将保持现状 [57] 问题: Fusion 2.0推出时间和影响 [58] - 公司预计Fusion 2.0将在2023年第二季度推出 [60] - 公司预计Fusion 2.0将显著提高通量和工作流程简化 [60] - 公司预计Fusion 2.0将推动试剂拉动率增加 [62] 问题: PhenoCode面板对2023年指导的影响 [63] - 公司预计PhenoCode面板对2023年收入的贡献为100万至200万美元 [64] 问题: 多组学解决方案的推出时间和蛋白质plex上限 [65] - 公司预计2023年将推出高plex空间转录组学解决方案 [66] - 公司预计蛋白质plex上限为100 [67] 问题: 2023年运营费用指导 [68] - 公司预计2023年第一季度运营费用为3000万美元，之后每季度增加50万美元 [69] 问题: Fusion 2.0的经济效益 [70] - 公司预计Fusion 2.0不会带来额外的经济效益，但将推动试剂拉动率增加 [71][74] 问题: 2023年服务收入增长 [74] - 公司预计2023年服务收入将保持强劲增长 [76] - 公司预计2023年服务收入将受到CLIA实验室和Acrivon合作的影响 [77] 问题: 2023年预算和订单预测 [78] - 公司预计2023年预算将保持正常 [79] - 公司预计2023年订单将保持强劲 [79] 问题: PhenoCycler Fusion拉动率和安装基数 [83] - 公司预计PhenoCycler Fusion拉动率将在未来几年增加2到3倍 [84] - 公司预计PhenoCycler Fusion安装基数将继续增加 [84] 问题: PhenoCycler Fusion的采用率和安装基数 [86] - 公司预计PhenoCycler Fusion的采用率将保持在80%以上 [89] - 公司预计PhenoCycler Fusion的安装基数将继续增加 [89] 问题: Fusion 2.0对试剂业务的影响 [92] - 公司预计Fusion 2.0将推动试剂拉动率增加 [94] 问题: Agilent合作对PhenoImager HT的影响 [95] - 公司预计Agilent合作将推动PhenoImager HT项目的扩展 [96] 问题: 2023年毛利率展望 [97] - 公司预计2023年毛利率将高于2022年 [98] - 公司预计2023年试剂业务毛利率将保持在70%左右 [99]

公司业绩 - 公司在2022年12月31日拥有934台设备安装在北美、亚太地区和欧洲-中东-非洲地区的广泛客户群中，较2021年增加了261%[7] - 公司在2022年实现总收入为7490万美元，较2021年的5490万美元增长了36%[7] - 公司在2022年实现净亏损为7060万美元，较2021年的4290万美元增加了65%[7] - 公司拥有934台设备安装在市场上，截至2022年12月31日，较2021年增加了34%[9] - 公司在2022年12月31日拥有772篇同行评审的出版物，较2021年增加了57%[9] 市场前景 - 公司的产品主要销售于癌症发现和转化市场，代表了一个价值700亿美元的可寻址市场[21] - 公司的产品和解决方案可以很容易地扩展到服务于邻近的应用领域，包括免疫学和神经生物学，以及未来可能包括获得FDA批准的临床市场[21] - 空间生物学市场估计在发现、转化和临床市场中超过140亿美元[27] 公司发展策略 - 公司的增长策略包括加强销售和营销工作，以推动新老客户对解决方案的采用[22] - 公司计划投资于新应用、内容开发和工作流改进，以推动产品的使用[23] - 公司与数字病理学和生物信息学解决方案提供商合作，加速发现[23] - 公司与重要癌症机构、大学和生物制药客户合作，以展示平台的有效性[23] - 公司的生物制药合作伙伴关系的核心是高级生物制药解决方案实验室[24] - 公司的终极目标是将生物标记合作伙伴关系从临床试验推进到伴随诊断[25] 产品与解决方案 - 公司的平台包括PhenoCycler和PhenoImager，旨在为客户提供独特的解决方案[32] - PhenoCycler是一种功能强大、简单易用的台式流体系统，可自动化图像采集[33] - PhenoImager平台使研究人员能够在原位、新鲜冰冻或固定石蜡组织切片中可视化、分析和表型细胞[34] - PhenoImager Fusion是一款自动化的4片幻灯片显微镜，可实现全片多光谱成像，单细胞分辨率，速度前所未有[37] - PhenoImager HT是我们最优秀和被引用最多的数字病理成像仪，具有快速的全片多光谱扫描功能，可容纳80片幻灯片[38] - 我们提供70多种经过验证的抗体内容，供PhenoCycler使用，包括人类FFPE组织、人类新鲜冷冻组织和/或小鼠新鲜冷冻组织[39] - 我们提供完整的PhenoCycler工作流程所需的所有专有缓冲液和试剂[40] - 我们提供一系列专有试剂，是我们平台使用所必需的关键部分，包括PhenoCode™ Signature Panels和Reagents、Opal®和TSA-Based Detection Kits for Multiplexing以及Essentials for Staining[41] - 我们的Opal和基于TSA的检测套件经过优化，可靠地进行光谱分离，并为进行标准免疫组化（IHC）的任何人提供各种多重选项[43] 知识产权 - 公司的知识产权保护对业务的长期成功至关重要[61] - 公司主要依靠专利、版权、商标和商业秘密法律以及与员工和第三方的合同规定来建立和保护知识产权[61] - 公司的关键组织标记技术CODEX®和组织成像技术Phenoptics®源自于专利授权和收购[62] - 公司拥有大约20项美国专利和51项国外专利，涵盖了样本分析和分类、RNA检测、全幻灯片成像等技术[64] - 公司拥有大约13项美国注册商标和15项国外注册商标，包括The Spatial Biology Company、CODEX、Vectra等[65] - 公司与斯坦福大学、PerkinElmer Heath Sciences、剑桥研究与仪器公司等机构签订了专利许可协议[67][69][70] 财务状况 - 公司在2022年12月31日拥有现金及现金等价物、受限现金和有价证券共8150万美元[260] - 公司的产品收入主要包括仪器销售收入、耗材收入和独立软件产品收入[268] - 公司的服务和其他收入主要包括仪器服务和保修、仪器安装和培训，以及ABS运营所产生的收入[269]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入达到创纪录的1890万美元 同比增长40% [8][19] - 产品收入为1440万美元 同比增长32% 其中仪器收入为950万美元 同比增长34% [20] - 试剂收入为470万美元 同比增长38% 每台仪器的年度试剂收入约为3万美元 [22] - 服务和其他收入为440万美元 同比增长69% [23] - 毛利润为1090万美元 毛利率为58% [23] - 运营费用为2760万美元 较上一季度略有增加 [24] - 截至季度末 公司拥有8200万美元现金及等价物 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度共售出55台仪器 其中17台PhenoCyclers和38台PhenoImagers 同比增长67% [8][20] - 截至季度末 公司仪器安装基数达到863台 其中229台PhenoCyclers和634台PhenoImagers [20] - PhenoCycler Fusion自年初推出以来已发货83台 安装基数为72台 [21] - PhenoCycler Fusion与PhenoCycler的捆绑销售率超过75% 远高于预期的50%-60% [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正在推进多项产品创新 包括自动化RNAscope技术 预计年底完成 [14] - 计划年底完成PhenoCycler Fusion的升级 提高平台速度和容量 包括硬件 流体和软件的改进 [14][15] - 正在开发专有的RNA技术 展示了100重RNA和蛋白质同时检测的概念验证 [16] - 与Acrivon Therapeutics合作开发首个空间特征伴随诊断 标志着临床菜单扩展的重要里程碑 [13] - 公司认为成像方法是空间生物学的主流 其成像技术具有显著竞争优势 [50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观经济挑战 公司仍表现出强劲增长 表明其处于相对不受经济放缓影响的高增长市场 [19] - 预计未来几年试剂收入每年增长约40% [22] - 预计2022年全年收入将在7300万至7500万美元之间 [25] - 公司对继续增长充满信心 并略微提高了全年收入预期 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 各地区需求趋势如何 - 北美表现强劲 EMEA和APAC地区表现稳定 资本支出审查增加导致销售周期延长 但需求未出现明显减弱 [28] 问题: Fusion 2.0的吞吐量预期 - 预计吞吐量将逐步增长 Fusion 2.0每周可处理10-15个全玻片样本 [30] 问题: Fusion在美国以外地区的推广预期 - 预计各地区推广速度相当 北美占收入50% EMEA和APAC各占25% [34][35] 问题: 第四季度增长放缓的原因 - 去年第四季度基数较高 今年收入分布更加均衡 公司保持保守预期 [41] 问题: PhenoCode签名面板的定价和增长贡献 - PhenoCode将加速新面板开发 预计将逐步推动收入增长 定价将体现验证工作的附加价值 [43][44] 问题: 伴随诊断和Acrivon合作的进展 - 将跟随Acrivon的临床项目进展 重点是扩大临床试验参与度 增加服务收入和系统安装 [46] 问题: 竞争格局和成像方法的优势 - 公司认为其成像技术具有显著竞争优势 新进入者主要在发现市场竞争 HT系统在转化和临床市场保持独特地位 [50][51] 问题: 产品路线图的调整 - 产品优先级保持稳定 Fusion 2.0和RNAscope的推出时间有所调整 [54] 问题: 进入基因组学市场的策略 - 重点是利用现有蛋白质分析能力 开发差异化的多组学解决方案 [59][60] 问题: Fusion销售驱动因素 - Fusion销售由与PhenoCycler捆绑和现有客户升级共同驱动 [65][66] 问题: PhenoCode和DAR面板的采用 - PhenoCode主要在HT系统上采用 将加速新客户面板开发和现有客户迁移 [68] 问题: PhenoCode面板的详细信息 - 面板主要针对癌症免疫治疗 通常为5重 可定制1-2个抗体 涵盖免疫细胞耗竭 巨噬细胞极化和肿瘤浸润淋巴细胞等主题 [70][71] 问题: 1500万美元的融资计划 - 公司现金充足 暂无迫切融资需求 此次融资为机会性安排 [75][76] 问题: Fusion捆绑销售率的持续性 - 预计长期捆绑销售率可能提高至70%-80% [79][80] 问题: Fusion用户和非用户的试剂消耗差异 - 预计Fusion用户的试剂消耗将更高 具体数据将在下季度更加明确 [82] 问题: 制药公司的支出意愿 - 主要渗透大型制药公司 这些公司有多个项目在排队 对新兴生物技术公司的依赖较低 [83]

财务表现 - 公司2022年第三季度总收入为1885.2万美元，同比增长39.9%[8] - 公司2022年第三季度净亏损为1787.2万美元，同比增长53.8%[8] - 公司2022年第三季度综合亏损为1784.6万美元，同比增长53.6%[9] - 公司2022年9月30日净亏损为5176.6万美元，相比2021年同期的2526.2万美元增加了105.1%[14] - 公司2022年9月30日的总收入为18,852百万美元，同比增长39.9%[29] - 公司2022年第三季度的净亏损为17,872美元，同比增长53.8%[82] - 公司2022年第三季度的总收入为18,852美元，同比增长39.9%[87] 研发与运营费用 - 公司2022年第三季度研发费用为546.6万美元，同比增长36.7%[8] - 公司2022年第三季度的研发支出为348美元，同比增长114.8%[77] - 公司2022年第三季度的销售、一般和行政费用为1,643美元，同比增长71.1%[77] - 公司2022年第三季度的商品销售成本为53美元，同比增长47.2%[77] 现金流与现金等价物 - 公司2022年第三季度现金及现金等价物为5183.6万美元，同比下降54.2%[5] - 公司2022年9月30日经营活动产生的净现金流出为4348.9万美元，相比2021年同期的3021.4万美元增加了43.9%[14] - 公司2022年9月30日投资活动产生的净现金流出为3621万美元，相比2021年同期的372.9万美元大幅增加[14] - 公司2022年9月30日融资活动产生的净现金流入为1845.6万美元，相比2021年同期的1.3689亿美元大幅减少[14] - 公司2022年9月30日现金及现金等价物为5213.8万美元，相比2021年同期的1.2045亿美元减少了56.7%[14] - 公司2022年9月30日现金及现金等价物和可交易证券总额为8170.4万美元[21] - 公司预计现有现金及现金等价物和可交易证券足以支持未来12个月的运营[21] 资产与负债 - 公司2022年第三季度应收账款为868万美元，同比下降8.1%[5] - 公司2022年第三季度库存为1306.3万美元，同比增长44.9%[5] - 公司2022年第三季度总资产为1.76457亿美元，同比下降7.6%[5] - 公司2022年第三季度长期债务为5271.4万美元，同比增长62.3%[5] - 公司2022年第三季度股东权益为7508.8万美元，同比下降38.1%[5] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为7508.8万美元[11] - 公司2022年9月30日的应收账款坏账准备为45美元，与2021年12月31日持平[44] - 公司2022年9月30日的固定资产净值为10,492美元，较2021年12月31日的7,487美元有所增加[55] - 公司2022年9月30日的演示设备净值为2,064美元，较2021年12月31日的2,548美元有所下降[56] - 公司2022年9月30日的长期或有对价负债的余额为5,956美元，较2021年12月31日的7,850美元有所下降[51] - 公司2022年9月30日的长期债务净额为52,714美元，较2021年12月31日的32,471美元有所增加[67] - 公司总资产从2021年12月31日的190,907美元增加到2022年1月1日的201,316美元，主要由于ASC 842调整带来的10,409美元增加[92] 股东权益与股票 - 截至2022年6月30日，公司累计亏损为1.3亿美元[11] - 2022年第二季度，公司通过行使股票期权获得40,000美元[11] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为1.4782亿美元[13] - 2021年第三季度，公司股东权益总额为1.3739亿美元[13] - 公司2022年9月30日累计亏损为1.4787亿美元[21] - 公司2021年4月完成首次公开募股(IPO)，发行756.7万股普通股，每股20美元，净融资1.386亿美元[17] - 截至2022年9月30日，公司已发行普通股37,947,853股，较2021年12月31日的37,424,101股有所增加[69] - 2022年前九个月，公司授予了1,779,228股普通股的期权，加权平均公允价值为5.32美元/股[73] - 2022年前九个月，公司授予了360,375股限制性股票单位，加权平均公允价值为10.72美元/股[73] - 公司2022年第三季度的股票薪酬总额为2,044美元，同比增长76.5%[77] - 截至2022年9月30日，公司未确认的股票期权补偿成本为18,560美元，预计将在2.9年内确认[77] 收入与合同 - 公司主要收入来源为仪器销售、试剂销售和软件许可，收入确认遵循ASC 606准则[24][25] - 公司2022年9月30日的产品收入为14,438百万美元，同比增长32.8%[29] - 2022年9月30日的服务和其他收入为4,414百万美元，同比增长69.6%[29] - 公司与Acrivon Therapeutics达成合作协议，预计总支付金额为低双位数百万美元[27] - 公司使用成本比例法确认实验室服务收入，按成本发生比例记录收入[27] - 公司未在2022年9月30日或2021年12月31日记录任何合同资产[31] 租赁与债务 - 公司采用ASC 842租赁会计准则，自2022年1月1日起生效[41] - 公司2022年9月30日的未来最低经营租赁付款总额为14,144美元，扣除折扣后的经营租赁负债为11,727美元[98] - 公司2022年9月30日的未来最低融资租赁付款总额为1,439美元，扣除折扣后的融资租赁负债为1,285美元[99] - 公司2022年前九个月的租赁总成本为2,858美元，其中经营租赁成本为2,328美元，融资租赁成本为530美元[97] - 公司2022年前九个月的加权平均剩余租赁期限为4.8年（经营租赁）和2.6年（融资租赁），加权平均增量借款利率分别为7.85%和7.19%[102] - 公司于2020年10月与Midcap Financial Trust签订了37,500美元的信贷安排，截至2022年9月30日，已提取52,500美元[65] - 公司预计在2025年12月31日偿还52,500美元的本金[68] - 公司2022年11月7日签署了Midcap Trust Term Loan的第三修正案，允许提取两笔总额为22,500美元的额外贷款，并延长了贷款期限至2027年11月1日[103] - 公司2022年11月7日与Piper Sandler签署了股权分销协议，允许公司通过市场发行计划出售最多5,000万美元的普通股[103] 无形资产与折旧 - 公司2022年9月30日的无形资产和商誉总额未披露，但相关折旧费用为699美元（三个月）和1,681美元（九个月）[55] - 截至2021年12月31日，公司无形资产总额为29,262美元，净值为20,442美元[59] - 截至2022年9月30日，公司无形资产总额为28,022美元，净值为21,150美元[60] - 2022年剩余时间的摊销费用预计为685美元，2023年至2026年每年摊销费用为2,772美元，之后为8,704美元[61] - 公司2022年9月30日的固定资产折旧费用为699美元（三个月）和1,681美元（九个月），较2021年同期有所增加[55] 其他财务信息 - 公司使用Black-Scholes-Merton模型计算股票期权的公允价值[32] - 公司采用两类别法计算每股净亏损，优先股参与分红但不参与亏损分配[35] - 公司2022年9月30日的综合亏损包括未实现的市场证券亏损[36] - 公司现金及现金等价物和可交易证券的总公允价值为81,704美元，其中现金及现金等价物为51,836美元，可交易证券为29,868美元[48] - 公司持有的12笔债务证券在2022年9月30日的公允价值为29,868美元，未实现亏损为66美元[48] - 公司2022年9月30日的长期或有对价负债的估值技术为贴现现金流分析，使用收入折扣因子和折扣率作为不可观察的输入[52] - 截至2022年9月30日，公司应付工资和薪酬为6,359美元，较2021年12月31日的6,502美元有所下降[64] - 公司2022年第三季度的员工股票购买计划（ESPP）尚未发行任何股票[78] - 公司2022年第三季度的税收准备金为21美元，同比下降85.9%[79]