业绩总结 - 第三季度销售额下降8%，至4.86亿美元[10] - 可比销售额下降2%，至5.16亿美元[10] - 第三季度调整后的自由现金流为8400万美元[8] - 第三季度营业亏损为6300万美元，因商誉减值[11] - 每股亏损为0.73美元，调整后每股收益为0.25美元[13] - 报告的GAAP净亏损为3200万美元，占销售额的2.2%[42] - 调整后的非GAAP稀释每股收益为0.73美元，较去年同期增长4.9%[42] - 2022年第三季度的毛利润为436.8百万美元，占销售额的30.0%[43] - 运营收入为87.4百万美元，占销售额的6.0%[43] - 调整后的EBITDA为52.9百万美元，占净销售额的10.9%[46] 用户数据 - 北美地区销售额下降10.5%，调整后的营业收入下降38%至2580万美元[15] - EMEA地区销售额下降19.1%，可比销售额下降4%[16] - 国际业务实现销售增长25.6%，调整后的营业收入增长95.9%至1920万美元[17] - 2022年第三季度的净现金流为8830万美元，较2021年同期的9910万美元下降[49] - 2022年第三季度的库存增值摊销为0.6百万美元，较2021年同期的3.0百万美元下降100%[46] 未来展望 - 2022财年可比净销售增长预期为0.0%至2.0%[28] - 报告净销售增长预计为-4.5%至-2.5%[28] - 报告净销售预计在19.4亿至19.8亿美元之间[28] - 可比调整后的每股收益（EPS）预期为1.10至1.15美元[28] - 调整后的每股收益（EPS）预期为1.05至1.10美元，外汇影响为-0.05美元[28] - 调整后的自由现金流预期为9000万至1亿美元[28] - 2022年第三季度的合并杠杆比率为3.9倍，预计年末为3.8倍至3.9倍[29] 股东回报 - 宣布每股季度股息为0.075美元[8] - 截至2022年，已支付约2200万美元的股息[29] - 2022年第二季度回购270万股股票，金额约为1900万美元[29] 其他信息 - 外汇影响导致销售额减少3000万美元，影响幅度为6%[9] - 外汇对销售的影响预计为-4.5%[28] - 2022年第三季度的重组费用为0.8百万美元，较2021年同期的1.0百万美元下降20%[46] - 2022年第三季度的无形资产摊销为31.5百万美元，较2021年同期的35.2百万美元下降10.5%[46]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司总资产为28.292亿美元，较2021年12月31日的30.913亿美元下降8.48%[9] - 截至2022年9月30日，公司总负债为20.479亿美元，较2021年12月31日的22.265亿美元下降8.02%[9] - 2022年第三季度净销售额为4.856亿美元，较2021年同期的5.267亿美元下降7.80%[11] - 2022年前九个月净销售额为14.482亿美元，较2021年同期的14.550亿美元下降0.47%[11] - 2022年第三季度净亏损为6870万美元，而2021年同期净利润为2020万美元[11] - 2022年前九个月净亏损为3200万美元，而2021年同期净利润为4840万美元[11] - 2022年第三季度综合亏损为8500万美元，而2021年同期综合收入为690万美元[14] - 2022年前九个月综合亏损为5210万美元，而2021年同期综合收入为4720万美元[14] - 2022年第三季度基本每股亏损为0.73美元，而2021年同期基本每股收益为0.21美元[11] - 2022年前九个月基本每股亏损为0.33美元，而2021年同期基本每股收益为0.51美元[11] - 2022年前九个月公司净亏损3200万美元，2021年同期净利润4840万美元[17] - 2022年前九个月经营活动净现金使用960万美元，2021年同期提供4400万美元[17] - 2022年前九个月投资活动净现金使用1160万美元，2021年同期提供150万美元[17] - 2022年前九个月融资活动净现金提供5830万美元，2021年同期使用2250万美元[17] - 2022年前九个月现金及现金等价物净增加3680万美元，2021年同期增加2150万美元[17] - 2022年前九个月支付利息3570万美元，2021年同期支付3370万美元[17] - 2022年前九个月支付所得税2590万美元，2021年同期支付2120万美元[17] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为7.813亿美元[19] - 截至2022年9月30日，普通股股数为9885.1581万股[20] - 截至2022年9月30日，库存股股数为459.0655万股[20] - 2020年12月31日股东权益总额为7.427亿美元，2021年3月31日为7.088亿美元，6月30日为7.807亿美元，9月30日为7.85亿美元[22] - 2020年12月31日普通股数量为99,129,455股，2021年3月31日为99,782,210股，6月30日为99,879,370股，9月30日为99,964,324股[23] - 2022年9月30日长期债务净额为10.45亿美元，2021年12月31日为9.541亿美元[35] - 2022年9月30日欧元高级有担保定期贷款A浮动利率为2.69%，2021年12月31日为2.00%[35] - 2022年9月30日美元高级有担保定期贷款A浮动利率为5.12%，2021年12月31日为2.22%[35] - 2022年9月30日澳元高级有担保定期贷款A浮动利率为5.07%，2021年12月31日为2.11%[35] - 2022年9月30日美元高级有担保循环信贷工具浮动利率为4.92%，2021年12月31日为2.10%[35] - 2022年9月30日澳元高级有担保循环信贷工具浮动利率为4.90%，2021年12月31日为2.06%[35] - 高级无担保票据固定利率为4.25%，到期日为2029年3月[35] - 2022年和2021年前九个月，美国养老金净定期福利（收入）成本分别为 - 180万美元和 - 40万美元[50] - 公司预计2022年向设定受益计划缴款约1740万美元，前九个月已缴款1100万美元[52] - 2022年前九个月，公司股票期权、RSU和PSU的总基于股票的薪酬费用为780万美元[53] - 截至2022年9月30日，公司存货总额为4.31亿美元，2021年12月31日为4.28亿美元[55] - 截至2022年9月30日，公司商誉净账面价值为6.669亿美元，较2021年12月31日的8.025亿美元减少[62] - 截至2022年9月30日，公司可辨认无形资产总额为8.385亿美元，2021年12月31日为9.022亿美元[64] - 2022年第三和九个月，公司无形资产摊销费用分别为990万美元和3150万美元，2021年同期分别为1160万美元和3520万美元[65] - 2022年和2021年九个月，公司重组费用分别为230万美元和420万美元，三个月分别为10万美元和30万美元[68] - 截至2022年9月30日，公司重组负债为190万美元，2021年同期为480万美元[70][71] - 2022年第三季度，公司所得税费用为410万美元，税前亏损6460万美元；2021年同期所得税费用为1000万美元，税前收入3020万美元[72] - 2022年前九个月，公司所得税费用为1820万美元，税前亏损1380万美元；2021年同期所得税费用为580万美元，税前收入5420万美元[73] - 截至2022年9月30日和2021年9月30日，总流通股分别为9430万股和9570万股[81] - 2022年前九个月和2021年前九个月，公司分别回购并注销了270万股和0股[81] - 2022年和2021年前九个月，公司分别为基于股份的薪酬代扣税收购了30万股和10万股[81] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，指定为套期保值的外汇合约未到期名义价值分别为1.231亿美元和1.306亿美元[91] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未指定为套期保值的外汇合约未到期名义价值分别为1.187亿美元和8420万美元[92] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，衍生金融工具公允价值资产分别为3560万美元和1650万美元，负债分别为2470万美元和1090万美元[93] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务账面价值分别为10.82亿美元和10.067亿美元，估计公允价值分别为9.382亿美元和10.023亿美元[98] - 2021年12月31日和2022年9月30日，累计其他综合收益（损失）分别为-5.355亿美元和-5.556亿美元[103] - 截至2021年12月31日，未实现服务或延保协议收入为240万美元，2022年第三季度和前九个月分别确认140万美元和180万美元，截至2022年9月30日未实现收入为300万美元，预计未来12个月确认250万美元，之后确认50万美元[109] - 2022年第三季度和前九个月净销售额分别为4.856亿美元和14.482亿美元，2021年同期分别为5.267亿美元和14.55亿美元[111] - 2022年前三季度净销售额为14.482亿美元，2021年同期为14.55亿美元；第三季度净销售额为4.856亿美元，2021年同期为5.267亿美元[117] - 2022年前三季度经营收入为-800万美元，2021年同期为8740万美元；第三季度经营亏损为6300万美元，2021年同期经营收入为3860万美元[118] - 2021年约70%的净销售额来自在竞争品类中排名第一或第二的品牌，前12大品牌代表了15亿美元的净销售额[130] - 2021年公司前五大客户占销售额的36%[131] - 第三季度净销售额减少4110万美元，降幅7.8%，其中外汇不利影响5.7%，可比净销售额下降2.1%，价格上涨贡献8.7%，销量下降10.8%[138] - 第三季度经营亏损6300万美元，较上年同期减少1.016亿美元，主要因北美报告单元9870万美元的非现金商誉减值费用[139] - 2022年前九个月运营现金流为使用现金960万美元，上年同期为提供现金4400万美元[141] - 2022年前三季度约53%的净销售额以非美元货币交易，约60%的产品主要从中国、越南等远东国家采购，使用美元结算[142] - 蒂利布拉剩余法律诉讼结案将带来约300万美元的额外税收抵免，2022年前三季度已记录1110万美元税收抵免[123][125] - 公司面临各种诉讼和监管程序，主要与专利侵权有关，管理层认为除巴西税务评估外，目前未决事项的最终解决不会对财务状况产生重大不利影响[126][127] - 2022年第三季度净销售额为4.856亿美元，较2021年减少4110万美元，降幅7.8%；前九个月净销售额为14.482亿美元，较2021年减少680万美元，降幅0.5%[144] - 2022年第三季度产品销售成本为3.482亿美元，较2021年减少2130万美元，降幅5.8%；前九个月产品销售成本为10.412亿美元，较2021年增加2300万美元，增幅2.3%[144] - 2022年第三季度毛利润为1.374亿美元，较2021年减少1980万美元，降幅12.6%；前九个月毛利润为4.07亿美元，较2021年减少2980万美元，降幅6.8%[144] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为9390万美元，较2021年减少790万美元，降幅7.8%；前九个月为2.843亿美元，较2021年减少920万美元，降幅3.1%[144] - 2022年第三季度和前九个月重组费用分别较上年减少20万美元和190万美元[156] - 2022年第三季度和前九个月或有对价公允价值变动分别产生710万美元和2550万美元的有利变化[157] - 2022年第三季度和前九个月公司为北美报告单元分别记录了9870万美元的非现金商誉减值费用[158] - 2022年第三季度营业亏损为6300万美元，上年同期营业利润为3860万美元；前九个月营业亏损为80万美元，上年同期营业利润为8740万美元[144] - 2022年前九个月利息费用减少340万美元，主要因未偿还债务减少[162] - 2022年第三季度净亏损为6870万美元，上年同期净收入为2020万美元；前九个月净亏损为3200万美元，上年同期净收入为4840万美元[144] - 2022年第三季度净销售额2.572亿美元，较2021年同期减少3030万美元，降幅10.5%；前九个月净销售额7.723亿美元，较2021年同期增加90万美元，增幅0.1%[167] - 2022年第三季度经营亏损7840万美元，2021年同期经营收入3460万美元；前九个月经营亏损1380万美元，2021年同期经营收入8770万美元，主要因9870万美元非现金商誉减值费用[170][171] - 截至2022年9月30日，公司6亿美元多货币循环信贷安排下有1.739亿美元未偿还借款，可用借款额度4.171亿美元，手头现金7800万美元[184] - 截至2022年9月30日，公司综合杠杆比率约为3.91比1.00，最高契约为4.00比1.00，2026年3月前无债务到期[185] - 公司高级有担保信贷安排下5.07亿美元未偿还债务加权平均利率为4.02%，2029年到期的5.75亿美元高级无担保票据固定利率为4.25%[186] - 2022年11月7日起，公司修订银行信贷协议，提高综合杠杆比率财务契约上限，并修订其他条款[187] - 2022年前三季度和前三季度重组准备金分别为0.1百万美元和2.3百万美元[190] - 2022年前九个月经营活动使用现金960万美元，较上一年同期提供的4400万美元增加了5360万美元[191] - 2022年前九个月应收账款是现金来源，为4880万美元，较2021年同期使用的1830万美元有6710万美元的有利变化[192] - 2022年前九个月存货使用现金2090万美元，较2021年同期使用的1.162亿美元有9530万美元的有利变化[193] - 2022年前九个月应付账款使用现金8080万美元，较2021年同期提供的5510万美元有1.359亿美元的不利变化[194] - 2022年前九个月投资活动使用现金1160万美元，2021年同期提供现金150万美元[195] - 2022年前九个月融资活动提供现金5830万美元，较上一年同期使用的2250万美元增加了8080万美元[196] - 截至2022年9月30日，公司综合杠杆比率约为3.91:1，而最高契约为4.00:1[197]

业绩总结 - 2022年第二季度销售额为5.21亿美元，同比增长1%[9] - 可比销售额增长5%至5.45亿美元[9] - 运营收入为5500万美元，较去年增长10%[15] - 每股收益（EPS）为0.40美元，较去年下降20%[16] - 自由现金流为1200万美元，资本支出为400万美元[13] - 2022年报告的净销售增长约为29%[39] - 报告的GAAP净收入为36.7百万美元，同比下降18.9%[60] - 调整后的非GAAP每股收益（Adjusted EPS）为0.54美元，占销售额的5.6%[59] - 调整后的EBITDA为71.4百万美元，占净销售额的13.7%[60] 用户数据 - 北美销售额为3.07亿美元，同比增长4%[22] - 国际销售额为7700万美元，同比增长16%[23] - 2022年第一季度，ACCO Brands北美的报告净销售额为208.5百万美元[67] - 2022年第一季度，ACCO Brands国际的报告净销售额为77.0百万美元[67] - 2022年第二季度，ACCO Brands北美的报告净销售额为306.6百万美元[67] - 2022年第二季度，ACCO Brands国际的报告净销售额为76.5百万美元[67] 未来展望 - 2022年可比调整每股收益（EPS）预期在1.39美元至1.44美元之间[38] - 2022年自由现金流预期在1.35亿至1.50亿美元之间[38] - 2022年第二季度银行净杠杆率为3.97倍，预计到2022年底将降至约3.0倍[40] - 可比净销售增长受到外汇影响，预计下降4.5%[39] 新产品和新技术研发 - 由于半导体短缺和需求正常化，游戏配件销售下降[9] 市场扩张和并购 - 调整后的毛利润反映了不包括收购带来的库存增值摊销的毛利润[43] - 调整后的SG&A费用不包括与收购相关的交易和整合费用[44] 负面信息 - 由于通货膨胀未能完全通过价格上涨来抵消，调整后的运营收入下降[11] - 外汇影响导致销售额减少2000万美元[19] 其他新策略和有价值的信息 - 股息支付约为700万美元，股票回购金额为1900万美元，回购2.7百万股[14] - 经营费用（SG&A）为191.7百万美元，占销售额的30.4%[59] - 利息费用净额为8.6百万美元，同比下降22.5%[60] - 由于重组项目，养老金削减相关费用为1.4百万美元[64] - 由于收购相关的交易和整合费用为0.8百万美元[60]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度报告销售额增长近1%，可比销售额增长5%，因8%的提价被3%的销量下降部分抵消 [18] - 调整后营业收入为5800万美元，去年为6700万美元；调整后净收入为3600万美元，2021年为4200万美元；调整后每股收益为0.37美元，2021年为0.43美元 [19] - 第二季度调整后销售、一般和行政费用（SG&A）为9200万美元，2021年为8700万美元，SG&A费用占销售额的百分比从去年的19%降至18% [21] - 年初至今自由现金流使用9600万美元，高于去年；季度末基本净杠杆比率为3.97倍，去年为4.2倍；预计年底该比率约为3倍，2021年底为3.3倍 [31][33] - 年初至今资本支出（CapEx）为700万美元，支付股息1400万美元，回购270万股股票，花费1900万美元；季度末已使用2.4亿美元的6亿美元循环信贷额度 [34] - 全年报告销售额增长预期在下降0.5%至增长1.5%之间，可比销售额增长预期为4%至6%；全年调整后每股收益预期在1.39美元至1.44美元之间；调整后有效税率预计约为29%；无形资产摊销预计为4200万美元，相当于约0.31美元的调整后每股收益 [37] - 预计全年自由现金流在1.35亿美元至1.5亿美元之间，CapEx为2000万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 可比净销售额增长4%，达到3.08亿美元，因多数产品提价和销量增加，但游戏配件销量下降部分抵消增长 [23] - 调整后营业利润率下降，因商品材料价格上涨和运费增加，但六个月利润率与去年持平；返校季销售未完全体现提价影响 [25] EMEA业务 - 净销售额下降12%，至1.38亿美元，受不利汇率影响；可比销售额持平，为1.58亿美元，提价被销量下降抵消 [26] - 营业利润和利润率下降，此前提价不足以抵消通胀和成本增加影响 [27] 国际业务 - 净销售额增长16%，可比销售额增长20%，提价和销量改善各占一半；调整后营业利润和利润率提高 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲市场受乌克兰战争影响，能源价格上涨，通胀高企，消费者信心负面，需求受宏观经济影响 [41] - 游戏配件市场需求从疫情期间的高位回落，供应受半导体芯片短缺挑战，预计2022年PowerA销售额下降约10% - 15% [15][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向以消费者为中心转型，利用品牌优势加速有机增长，产品类别和地理布局多元化有助于应对困难经营环境 [17] - 公司将谨慎支出，继续投资品牌、营销和新产品创新，做客户的最佳合作伙伴 [18] - 公司对PowerA长期增长有信心，预计其恢复到行业疫情前低两位数的增长趋势，并加速在EMEA和亚洲销售游戏产品的计划 [16][65] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司连续五个季度实现可比销售额增长，但受宏观经济环境挑战，包括经济增长放缓、高通胀和美元走强带来的不利汇率影响 [7][8] - 预计下半年利润率提高，因提价效果显现和通胀压力缓和；但全年调整后毛利率预计持平或略有下降 [21][36] - 预计外汇影响将是全年销售和盈利的逆风因素 [36] - 公司对长期将调整后毛利率恢复到33%的水平仍有承诺，但面临成本上升和通胀持续的挑战 [35] 其他重要信息 - 与PowerA收购相关的两年或有 earn - out，基于2021年业绩，去年已赚取2700万美元并在第二季度支付；根据最新预测，已将资产负债表上的earn - out负债减少900万美元，余额约300万美元 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: EMEA地区销量下降是否因提价导致价格弹性增加 - 公司对此有所担忧，但认为主要是欧洲宏观经济问题影响需求，当地通胀高、消费者信心负面，为维持正利润率需提价 [40][41] 问题: 毛利率在第二季度同比下降更多，下半年如何改善 - 第三季度与当前季度情况相似，第四季度通常是旺季；提价效果需时间显现，且预计通胀将随时间缓和，去年下半年开始感受到通胀压力，今年下半年利润率将逐步提高 [44][45][46] 问题: 与第一季度相比，销售增长指引为何有较大变化 - 主要原因是游戏配件业务，预计其今年销售额下降10% - 15%；次要原因是对宏观形势更担忧，渠道合作伙伴对库存管理谨慎 [47][49][50] 问题: 4月进行价格调整并给出全年销售指引，后来降低指引的原因 - 主要是游戏配件业务需求预期改变，原预计低个位数增长，现预计下降10% - 15%；其他因素影响较小，且公司收紧了销售指引范围，定价按计划进行 [53][54][57] 问题: 零售商秋季订单情况及未来12个月的对话情况 - 12个月时间跨度太长难以判断，目前渠道管理对补货保守，受沃尔玛和塔吉特情况影响，零售商对日常商品库存谨慎，这在公司预测中有所体现 [57][58] 问题: 自由现金流水平是否影响并购计划 - 公司认为两者无关，目前对有机业务组合满意，有能力实现低到中个位数的有机销售增长；在经济困难时期，优先事项是交付业绩和偿还债务 [59] 问题: PowerA业务调整是因半导体短缺还是需求下降 - 两者皆有，半导体短缺问题持续，同时疫情后经济开放，人们参与其他活动，游戏需求下降；但游戏行业长期前景仍积极 [61][62][63] 问题: PowerA业务今年下降10% - 15%后，是否还有下行空间 - 公司认为下降10% - 15%后将回到疫情前趋势，2023年可在此基础上增长 [64] 问题: PowerA业务拓展至欧洲和亚洲的计划和时间 - 进展良好，需求下降主要在美国，欧洲业务持平，亚洲业务在第二季度增长；公司正加速利用当地销售团队在EMEA和亚洲销售更多游戏产品，预计下半年这两个地区将实现增长 [65][66] 问题: 公司优先偿还债务和支付股息，但本季度回购了股票，未来是否还会这样做 - 公司采取机会主义方法，鉴于当时股价情况进行了股票回购；未来将保持资本分配平衡，优先考虑股息和债务 [67] 问题: 4% - 6%的可比销售额增长中，提价和销量情况如何 - 提价幅度高于此，销量下降；第二季度提价8%，预计全年提价幅度更高 [68][70] 问题: 7月1日的提价幅度是否为8% - 提价幅度因国家而异，平均低于8%；第二季度提价比去年同期增长8% [71] 问题: 对PowerA长期低两位数增长有信心的依据 - PowerA历史增长速度快于行业，行业历史增长率约13%，PowerA去年达23%；行业分析师预测行业未来为中个位数增长，公司认为通过在EMEA和亚洲拓展份额，PowerA应能实现低两位数增长 [72][73] 问题: 办公业务与疫情前相比的情况，是否有业务永久减少 - 从可比基础看，整体略低于2019年水平，具体因地区而异；商业销售本季度同比增长约7%，办公室入住率虽仍低于2019年但呈上升趋势，混合办公模式是未来方向，对公司销售是积极因素 [74][75][76] 问题: 零售商补货保守情况下，返校季订单和当前零售库存情况 - 返校季订单情况良好，零售商提前采购以确保供应，在第一季度和第二季度提前备货；目前挑战在于日常商品的补货 [79] 问题: 返校季补货订单通常何时发生 - 通常在8月的第二或第三周，目前返校季约进行了四分之一，本周或下周订单应会到来 [80] 问题: 商业业务全年增长指引情况 - 公司未单独细分商业业务全年增长情况，整体可比销售额增长预期为4% - 6%，预计办公业务全年有正增长 [81] 问题: 自由现金流和债务偿还优先偿还的是否为循环信贷额度 - 是的，优先偿还循环信贷额度 [82]

现金及现金等价物情况 - 截至2022年6月30日，公司现金及现金等价物为9.17亿美元，较2021年12月31日的4.12亿美元增长122.6%[9] - 2022年现金及现金等价物净增加5.05亿美元，2021年同期为4.13亿美元[17] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为9.17亿美元，2021年同期为7.79亿美元[17] 净销售额情况 - 2022年第二季度净销售额为5.21亿美元，较2021年同期的5.178亿美元增长0.6%；上半年净销售额为9.626亿美元，较2021年同期的9.283亿美元增长3.7%[12] - 2022年3月和6月美国净销售额分别为2.744亿美元和4.629亿美元，2021年同期分别为2.613亿美元和4.316亿美元[108] - 2022年3月和6月产品和服务在某一时点转移的净销售额分别为5.084亿美元和9.377亿美元，2021年同期分别为5.049亿美元和9.006亿美元[109] - 2022年3月和6月ACCO Brands北美业务净销售额分别为3.066亿美元和5.151亿美元，2021年同期分别为2.951亿美元和4.839亿美元[108][113] - 2022年3月和6月ACCO Brands EMEA业务净销售额分别为1.379亿美元和2.94亿美元，2021年同期分别为1.57亿美元和3.139亿美元[108][113] - 2022年3月和6月ACCO Brands国际业务净销售额分别为7650万美元和1.535亿美元，2021年同期分别为6570万美元和1.305亿美元[108][113] - 2022年3月和6月各业务板块总净销售额分别为5.21亿美元和9.626亿美元，2021年同期分别为5.178亿美元和9.283亿美元[108][109][113] - 第二季度净销售额增加320万美元，即0.6%，可比净销售额增长5.2%[134] - 截至2022年6月30日的三个月，净销售额增加320万美元，即0.6%，可比净销售额增长5.2%[140][142] - 截至2022年6月30日的六个月，净销售额增加3430万美元[140][143] - 2022年第二季度ACCO Brands北美净销售额为3.066亿美元，较上年增加1150万美元，增幅3.9%；上半年为5.151亿美元，较上年增加3120万美元，增幅6.4%[164] - 2022年第二季度ACCO Brands EMEA净销售额为1.379亿美元，较上年减少1910万美元，降幅12.2%；上半年为2.94亿美元，较上年减少1990万美元，降幅6.3%[170] - 2022年第二季度净销售额7.65亿美元，较2021年同期的6.57亿美元增长1.08亿美元，增幅16.4%；上半年净销售额15.35亿美元，较2021年同期的13.05亿美元增长2.3亿美元，增幅17.6%[176] - 2022年第二季度可比净销售额7.89亿美元，较2021年同期增长1.32亿美元，增幅20.1%；上半年可比净销售额15.84亿美元，较2021年同期增长2.79亿美元，增幅21.4%[176] - 2022年第二季度净销售额和可比净销售额增长，因销量增加620万美元（9.4%）、价格上涨700万美元（10.7%），但受外汇不利影响减少240万美元（3.7%）；上半年因销量增加1650万美元（12.6%）、价格上涨1140万美元（8.8%），受外汇不利影响减少490万美元（3.8%）[177][178] - ACCO Brands北美GAAP净销售额变化为3.12亿美元，变化率6.4%；净销售额货币换算变化为 - 0.14亿美元，变化率 - 0.3%；非GAAP可比净销售额变化为3.26亿美元，变化率6.7%[202][203] - ACCO Brands欧洲、中东和非洲地区GAAP净销售额变化为 - 1.99亿美元，变化率 - 6.3%；净销售额货币换算变化为 - 3.22亿美元，变化率 - 10.3%；非GAAP可比净销售额变化为1.23亿美元，变化率4.0%[202][203] - ACCO Brands国际GAAP净销售额变化为2.30亿美元，变化率17.6%；净销售额货币换算变化为 - 0.49亿美元，变化率 - 3.8%；非GAAP可比净销售额变化为2.79亿美元，变化率21.4%[202][203] - 公司总计GAAP净销售额变化为3.43亿美元，变化率3.7%；净销售额货币换算变化为 - 3.85亿美元，变化率 - 4.1%；非GAAP可比净销售额变化为7.28亿美元，变化率7.8%[202][203] 净利润情况 - 2022年第二季度净利润为3940万美元，较2021年同期的4860万美元下降18.9%；上半年净利润为3670万美元，较2021年同期的2820万美元增长29.9%[12] - 2022年第二季度净收入较上年减少920万美元，上半年较上年增加850万美元[163][164] 基本每股收益情况 - 2022年第二季度基本每股收益为0.41美元，较2021年同期的0.51美元下降19.6%；上半年基本每股收益为0.38美元，较2021年同期的0.30美元增长26.7%[12] 总资产情况 - 截至2022年6月30日，公司总资产为30.909亿美元，较2021年12月31日的30.913亿美元基本持平[9] 总负债情况 - 截至2022年6月30日，公司总负债为22.18亿美元，较2021年12月31日的22.265亿美元下降0.4%[9] 股东权益情况 - 截至2022年6月30日，公司股东权益为8.729亿美元，较2021年12月31日的8.648亿美元增长0.9%[9] - 2022年6月30日股东权益总额为8.729亿美元，2021年同期为7.807亿美元[19][22] 综合收益情况 - 2022年第二季度综合收益为1690万美元，较2021年同期的7370万美元下降77.1%；上半年综合收益为3290万美元，较2021年同期的4030万美元下降18.4%[14] 加权平均流通股数量情况 - 2022年第二季度加权平均基本流通股数量为9620万股，稀释后为9740万股；上半年加权平均基本流通股数量为9620万股，稀释后为9800万股[11] 销售、一般及行政费用情况 - 2022年第二季度销售、一般及行政费用为9160万美元，较2021年同期的9770万美元下降6.2%；上半年为1.904亿美元，较2021年同期的1.917亿美元下降0.7%[12] - 2022年第二季度销售、一般和行政费用（SG&A）减少610万美元，降幅6.2%，外汇使SG&A减少440万美元，降幅4.5%；上半年SG&A减少130万美元，降幅0.7%，外汇使SG&A减少680万美元，降幅3.5%[151][152] 经营活动、投资活动、融资活动现金情况 - 2022年经营活动使用的净现金为9.79亿美元，2021年同期为5.51亿美元[17] - 2022年投资活动使用的净现金为6800万美元，2021年同期为提供6100万美元[17] - 2022年融资活动提供的净现金为15.39亿美元，2021年同期为9.02亿美元[17] - 上半年经营现金流为净流出9790万美元，上年同期为净流出5510万美元[137] - 2022年上半年，公司经营活动使用现金9790万美元，较上年同期增加4280万美元；投资活动使用现金680万美元；融资活动提供现金1.539亿美元，较上年同期增加6370万美元[187][193][194] - 2022年上半年，应收账款使用现金1240万美元，较上年同期改善4210万美元；存货使用现金5140万美元，较上年同期改善2650万美元；应付账款使用现金4720万美元，较上年同期恶化8950万美元[188] 支付利息和所得税情况 - 2022年支付利息1.89亿美元，2021年同期为1.68亿美元[17] - 2022年支付所得税1.79亿美元，2021年同期为1.53亿美元[17] 普通股数量情况 - 2022年6月30日普通股数量为98834343股，2021年同期为99879370股[20][23] - 截至2022年和2021年6月30日，总流通股分别为9420万股和9560万股[81] - 2022年第二季度和上半年均回购并注销270万股，2021年同期为0 [81] 收购情况 - 2021年4月1日公司完成对Franken的收购，购买价格为240万欧元（按当日汇率折合280万美元），扣除所获现金110万美元[35] - PowerA收购包含最高5500万美元现金的或有对价，取决于其实现一到两年的销售和利润增长目标[97] - 2022年第二季度，公司为收购PowerA支付或有购买价格2700万美元[182] - 过去六年公司进行了五项重大收购[129] 债务情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总债务分别为11.874亿美元和10.067亿美元，长期净债务分别为11.245亿美元和9.541亿美元[37] - 2022年6月30日，欧元高级有担保定期贷款A、美元高级有担保定期贷款A、澳元高级有担保定期贷款A的浮动利率分别为2.00%、4.25%、3.86%，2021年12月31日分别为2.00%、2.22%、2.11%[37] - 信贷协议规定的五年期高级有担保信贷安排包括3亿欧元（按2017年1月27日汇率折合3.208亿美元）定期贷款安排、8000万澳元（按当日汇率折合6040万美元）定期贷款安排、1亿美元定期贷款安排和6亿美元多货币循环信贷安排[38] - 信贷协议修订后，将最低固定覆盖率从1.25:1.00替换为最低利息覆盖率3.00:1.00，自2021年3月31日起各季度的最大综合杠杆率有相应规定[40][41] - 截至2022年6月30日，循环信贷安排下未偿还借款为2.403亿美元，剩余可用借款金额为3.487亿美元（含当日未偿还信用证1100万美元）[42] - 2021年3月15日，公司完成5.75亿美元4.25%的高级无担保票据私募发行，2029年3月到期[43] - 截至2022年6月30日，公司综合杠杆率约为3.97:1.00，低于最大契约规定的4.25:1.00[44] - 2022年上半年，高级有担保信贷安排下6.124亿美元未偿还债务的加权平均利率为3.02%，2029年到期的高级无担保票据5.75亿美元本金的固定利率为4.25%[183] - 截至2022年6月30日，循环信贷安排下有2.403亿美元借款未偿还，手头现金9170万美元，可用借款额度3.487亿美元[181] - 截至2022年6月30日，综合杠杆率约为3.97:1，最高契约为4.25:1，2026年3月前无债务到期[182] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总债务账面价值分别为11.874亿美元和10.067亿美元，估计公允价值分别为10.832亿美元和10.023亿美元[96] 经营租赁情况 - 2022年第二季度和上半年，公司经营租赁成本分别为780万美元和1550万美元，2021年同期分别为700万美元和1420万美元[48] - 截至2022年6月30日，公司经营租赁的加权平均剩余租赁期限为6.5年，加权平均折现率为4.6%[49] - 截至2022年6月30日，所有不可撤销租赁的未来最低租赁付款总额为12.18亿美元，扣除估算利息后为10.43亿美元[51] 设定受益计划缴款情况 - 2022年公司预计向设定受益计划缴款约1.76亿美元，上半年已缴款6600万美元[53] 股票期权及受限股票单位授予情况 - 2022年第二季度，公司授予127,174份股票期权、38,153份受限股票单位和703,379份绩效股票单位，董事会批准向非员工董事授予132,632份受限股票单位[56] 存货情况 - 截至2022年6月30日，公司存货总额为4.715亿美元，较2021年12月31日的4.28亿美元有所增加[57] 商誉情况 - 2022年第二季度公司完成年度商誉减值评估，三个报告单元的公允价值均超过账面价值，无减值情况[58] - 截至2022年5月31日，北美和国际报告单元的公允价值超过账面价值的比例不足10%，若经营业绩未达预期，商誉余额可能面临减值风险[61] - 截至2022年6月30日，公司商誉余额为7.792亿美元，其中包括2.151亿美元的累计减值损失[62] 可辨认无形资产情况 - 截至2022年6月30日，公司可辨认无形资产的账面价值为8.646亿美元，较2021年12月31日的9.022亿美元有所减少[63] - 2022年第二季度和上半年，公司无形资产摊销费用分别为1.05亿美元和2.16亿美元，2021年同期分别为1.16

业绩总结 - 2022年第一季度销售额为4.42亿美元，同比增长8%[9] - 可比销售额增长11%，国际业务增长23%[8] - 调整后的营业收入为2300万美元，同比下降8%[9] - 每股收益（EPS）为-0.03美元，调整后EPS为0.11美元，同比增长10%[10] - 自由现金流为-1.08亿美元，资本支出为300万美元[12] - 北美业务销售额为2.085亿美元，同比增长10.4%[15] - EMEA地区销售额为1.561亿美元，同比下降0.5%[15] - 国际业务销售额为7700万美元，同比增长18.8%[15] - 2022年第一季度净亏损为2.7百万美元，较2021年同期的20.4百万美元改善86.8%[36] - 调整后的EBITDA为3880万美元，占净销售额的8.8%[36] - 2022年第一季度的销售和管理费用占销售额的22.0%[36] - ACCO Brands 2022年第一季度净销售额为441.6百万美元，同比增长10.4%[43] - 调整后的营业收入为6.8百万美元，调整后的营业收入率为5.1%[43] - 2022年第一季度的可比净销售额变化为10.4%[45] - 2022年第一季度的调整后营业收入变化为22.6百万美元[43] - 2022年第一季度的总净销售额为570.3百万美元[43] - 2022年第一季度的调整后营业收入为63.6百万美元，调整后的营业收入率为11.3%[43] 未来展望 - 预计2022年每股分红为0.30美元，较2021年的0.27美元增加[23] - 2022年可比净销售额预期增长3.5%至8.5%，外汇影响为-2.5%[24] - 调整后的每股收益（EPS）预期为1.52美元至1.62美元，外汇影响为-0.04美元[24] - 自由现金流预计为1.65亿美元[24] - 调整后的税率约为29%[24] - 银行净杠杆比率低于3.0倍[24] 负面信息 - 2022年第一季度的自由现金流为-1.08亿美元，较2021年同期的-4620万美元有所增加[39] - EMEA地区销售额同比下降0.5%[15] - 2022年第一季度的非CAAP货币转换影响为-3.6%[45]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度报告净销售额增长8%，达到4.42亿美元，主要得益于拉丁美洲恢复面对面教育和北美市场的强劲表现 [13] - 可比销售额增长11%，其中价格上涨6%，销量提升5%，不利外汇因素带来近4%的负面影响 [13] - 调整后营业收入为2300万美元，去年同期为2500万美元；调整后净收入为1000万美元，调整后每股收益为0.11美元，2021年为0.10美元 [13] - 第一季度调整后销售、一般和行政费用为9700万美元，2021年为9300万美元，主要因支持增长的营销费用增加和通货膨胀 [14] - 第一季度经营活动现金流出1.04亿美元，自由现金流使用1.08亿美元，季末银行净杠杆比率增至3.7倍，预计年底降至3倍以下 [18] - 预计2022年毛利率较2021年提高约50个基点，处于此前预期的低端 [19] - 全年报告销售额增长预期在1% - 6%，调整后每股收益预计在1.48 - 1.58美元，调整后有效税率约为29%，全年无形资产摊销估计为4300万美元，相当于约0.31美元的调整后每股收益 [19][20] - 预计自由现金流约为1.65亿美元，经营活动现金约1.9亿美元，资本支出2500万美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 北美业务 - 可比净销售额增长10%，达到2.09亿美元，主要因商业和学校产品以及电脑配件的价格和销量上涨，抵消了游戏配件的下降 [15] - 毛利率因销售价格和销量改善而提高，物流成本较去年降低，调整后营业收入和利润率增加 [15] EMEA业务 - 净销售额基本持平，为1.56亿美元，不利外汇因素影响为8%；可比销售额增长7%，达到1.69亿美元，得益于价格上涨和电脑配件及商业产品销量增加 [16] - 营业收入和利润率下降，此前价格上涨不足以抵消通货膨胀，已宣布4月和7月的额外提价，预计全年利润率将改善 [11][16] 国际业务 - 净销售额增长19%，可比销售额增长23%，主要因巴西返校季笔记产品销量增加，学校恢复面对面教育，同时提价以抵消通货膨胀和不利外汇因素 [17] - 调整后营业收入和利润率提高，得益于销售增长、坏账准备金减少和长期成本降低，主要由墨西哥和巴西市场反弹推动 [17] PowerA业务 - 第一季度销售额未达去年水平，但与2020年第一季度相比仍增长超60%，芯片短缺影响游戏机及配件供应，预计全年销售额增长5% - 10%，上半年较弱，下半年较强 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 国际市场中，巴西和墨西哥学校重新开放，返校销售有所恢复，但尚未达到疫情前水平，预计即将到来的返校季需求更强劲 [8][9] - 北美市场预计返校季表现强劲，更多孩子返校上课，渠道库存积压问题解决，预计五星学校产品持续增长，公司具备国内生产关键返校产品的优势 [10] - EMEA市场尽管部分国家因疫情在第一季度实施封锁，但可比销售额仍增长7%，运营利润率下降，已提价并预计随着时间推移利润率将恢复 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略向可持续可比销售增长转型，注重创新，第一季度获得多个设计奖项 [7][11] - 公司约40%产品自行制造，60%从亚洲采购，这种模式使其在返校季供应和支持零售商方面具有竞争优势，客户反馈积极 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在高通胀和供应链受限的环境下表现出色，第一季度开局良好，预计北美和拉丁美洲返校季表现强劲，全年销售额、利润和自由现金流将创纪录增长 [7][12] - 随着更多办公室和学校恢复使用，需求将继续改善，公司将持续提价以抵消累计通胀成本增加，致力于将长期毛利率恢复到33%，但面临挑战 [19] 其他重要信息 - 第一季度为PowerA业绩达标支付300万美元费用，因俄罗斯业务产生200万美元运营费用，2月下旬停止向俄罗斯发货，预计俄罗斯600万美元的年销售额将大幅下降 [14] - 公司有1.25亿美元的股票回购授权剩余 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 商业产品销售增长与办公室重新开放的关系及后续趋势 - 办公室持续重新开放，第一季度商业产品销售增长广泛，预计全年仍将是积极因素 [22] 问题2: PowerA销售预期下调的原因 - 芯片供应问题，特别是无线芯片，预计将影响全年配件供应，因此将销售预测从10% - 13%下调至5% - 10%，预计上半年较弱，下半年改善 [23][24] 问题3: 俄罗斯周边市场业务情况 - 周边市场业务正常，未受俄乌战争影响 [25] 问题4: 价格与销量增长情况及对价格敏感性的担忧 - 价格上涨约5% - 6%，销量增长约5%，实现11%的可比销售增长；消费者和客户对价格上涨接受度较高，未出现需求价格弹性显著下降的情况，预计未来仍将如此 [27][28] 问题5: 市场份额增长和采购策略对返校季竞争的影响 - 公司40%产品自行制造，60%从亚洲采购，这种模式使其在返校季供应和支持零售商方面具有竞争优势，客户反馈积极，对全年前景有信心 [29] 问题6: 整体可比销售增长改善的驱动因素及价格与销量的关系 - 驱动因素包括第一季度表现超预期、北美和拉丁美洲返校季强劲、办公室恢复混合办公或正常办公的积极趋势；预计价格和销量都将增长，但无法确定具体比例 [31] 问题7: 北美返校销售提前拉动对第二季度销售建模的影响 - 提前拉动的销售额为几百万美元，建议按去年季度销售占比模式考虑今年季节性，预计销售和调整后每股收益模式与去年相似 [32][33] 问题8: 季度末库存增加的原因及清理信心 - 库存增加受通货膨胀、提前采购和在途货物增加影响；公司不担心年底前销售或降低库存 [35] 问题9: 通货膨胀压力关注重点 - 通货膨胀影响广泛，涉及大多数商品和运输，并非局限于一两种商品，高于预期，因此需要进一步提价以抵消影响 [37] 问题10: 返校季提前采购是否因预期年底价格上涨 - 不是，公司与客户提前确定返校季价格，客户提前采购是为确保供应，避免错过销售季节 [39] 问题11: 中国封锁和供应链问题对高销量低利润业务的影响 - 中国供应链问题未影响返校季，大部分返校产品从越南、中国南方发货或在美加国内制造；希望凭借国内生产能力在晚些时候的返校季和第四季度赢得更多业务 [40]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，公司总资产为310.05亿美元，较2021年12月31日的309.13亿美元增长0.3%[9] - 2022年第一季度净销售额为44.16亿美元，较2021年同期的41.05亿美元增长7.6%[12] - 2022年第一季度毛利润为11.96亿美元，较2021年同期的11.55亿美元增长3.6%[12] - 2022年第一季度经营收入为6800万美元，而2021年同期经营亏损1100万美元[12] - 2022年第一季度净亏损为2700万美元，较2021年同期的2.04亿美元大幅收窄[12] - 2022年第一季度综合收入为1.6亿美元，而2021年同期综合亏损3.34亿美元[14] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为10.42亿美元，较2021年同期的4.24亿美元有所增加[16] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为3400万美元，而2021年同期为提供1.44亿美元[16] - 2022年第一季度融资活动净现金提供量为15.35亿美元，较2021年同期的6.83亿美元有所增加[16] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物为9.13亿美元，较期初的4.12亿美元增加5.01亿美元[16] - 2022年3月31日股东权益总额为8.815亿美元，较2021年12月31日的8.648亿美元有所增加[18] - 2022年第一季度净亏损270万美元[18] - 2022年3月31日普通股数量为1.01246524亿股，较2021年12月31日的1.00118494亿股增加112.803万股[19] - 截至2022年3月31日，公司总债务为11.632亿美元，较2021年12月31日的10.067亿美元有所增加[37] - 截至2022年3月31日，长期债务净额为11.092亿美元，较2021年12月31日的9.541亿美元有所增加[37] - 2022年第一季度，公司租赁费用为7100万美元，2021年同期为6900万美元[48] - 2022年公司预计向设定受益计划缴款约1.88亿美元，第一季度已缴款4800万美元[53] - 2022年第一季度，公司股票薪酬费用为4900万美元，2021年同期为4800万美元[55] - 截至2022年3月31日，公司存货总额为4.714亿美元，2021年12月31日为4.28亿美元[57] - 2022年和2021年第一季度，公司无形资产摊销费用分别为1110万美元和1200万美元；截至2022年3月31日，可摊销无形资产当年及未来五年估计摊销费用分别为4280万美元、4050万美元、3880万美元、3720万美元、3510万美元、3190万美元[64] - 2022年和2021年第一季度，公司重组费用分别为30万美元和390万美元；截至2022年3月31日，重组负债余额为320万美元[69] - 2022年第一季度，公司所得税费用为170万美元，税前亏损100万美元；2021年第一季度，所得税收益为590万美元，税前亏损2630万美元；与2021年第一季度相比，税收收益减少760万美元[72] - 截至2022年3月31日和2021年3月31日，公司总流通股分别为9680万股和9550万股；2022年和2021年第一季度，公司分别回购20万股和10万股用于股份支付的预扣税[81] - 2022年和2021年第一季度加权平均流通普通股基本股数分别为9620万股和9510万股，摊薄股数相同[83] - 2022年和2021年第一季度反摊薄股份数量分别约为930万股和840万股[84] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，指定为套期的现金流外汇合约未到期的美元等值名义价值分别为1.552亿美元和1.306亿美元[89] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，未指定为套期的外汇合约未到期的美元等值名义价值分别为1.308亿美元和8420万美元[90] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，衍生金融工具公允价值中资产分别为1.27亿美元和1.65亿美元，负债分别为8000万美元和1.09亿美元[92] - 2022年和2021年第一季度，现金流套期外汇合约对AOCI的影响分别为 - 200万美元和440万美元，重分类至损益的金额分别为 - 240万美元和150万美元[93] - 2022年和2021年第一季度，未指定为套期工具的外汇合约在损益中确认的损益分别为 - 60万美元和120万美元[93] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，总债务账面价值分别为11.632亿美元和10.067亿美元，估计公允价值分别为11.201亿美元和1.0023亿美元[98] - 截至2022年3月31日，或有对价余额为3940万美元，较2021年12月31日增加260万美元[101] - 2022年第一季度净销售额为4.416亿美元，2021年同期为4.105亿美元[110][111][115] - 2022年第一季度美国净销售额为1.885亿美元，2021年同期为1.703亿美元[110] - 截至2021年12月31日，未实现收入为240万美元，2022年第一季度实现收入20万美元，截至2022年3月31日，未实现收入为260万美元[109] - 2022年第一季度经营收入（亏损）为680万美元，2021年同期为 - 110万美元[117] - 2022年第一季度利息费用为970万美元，2021年同期为1320万美元[117] - 2022年第一季度利息收入为 - 140万美元，2021年同期为 - 10万美元[117] - 2022年第一季度非经营性养老金收入为 - 140万美元，2021年同期为 - 80万美元[117] - 2022年第一季度税前亏损为100万美元，2021年同期为2630万美元[117] - 2022年第一季度净销售额增加3110万美元，增长7.6%，主要因价格上涨6.4%和销量增长4.7%[135] - 2022年第一季度公司录得营业收入680万美元，较上年同期的营业亏损110万美元增加790万美元[136] - 2022年第一季度季节性经营现金流出为1.042亿美元，较去年的4240万美元增加6180万美元[137] - 2022年第一季度产品销售成本增加2700万美元，增长9.2%，主要因销售额增加和商品、物流及劳动力相关的通货膨胀[143] - 2022年第一季度毛利润增加410万美元，增长3.5%，主要因销售额增加和PowerA收购相关费用减少240万美元[144] - 2022年第一季度SG&A增加480万美元，增长5.1%，主要因销售和营销费用增加以及薪酬成本上升[146] - 截至2022年3月31日，公司循环信贷安排下有2.083亿美元借款未偿还，手头现金9130万美元，可用借款额度3.798亿美元[161] - 截至2022年3月31日，公司综合杠杆率约为3.70:1.00，而最高契约为4.25:1.00，2026年3月前无债务到期[162] - 2022年第一季度，公司高级有担保信贷安排下的5.882亿美元债务加权平均利率为2.05%，2029年到期的5.75亿美元高级无担保票据固定利率为4.25%[163] - 2022年第一季度，公司经营活动使用现金1.042亿美元，较上年同期的4240万美元增加6180万美元[167] - 2022年第一季度，公司融资活动提供现金1.535亿美元，较上年同期的6830万美元增加8520万美元[174] 公司债务相关指标及信贷协议变化 - 欧元高级有担保定期贷款A在2022年3月31日的浮动利率为1.75%，2021年12月31日为2% [37] - 美元高级有担保定期贷款A在2022年3月31日的浮动利率为2.76%，2021年12月31日为2.22% [37] - 2017年1月27日，公司签订信贷协议，提供五年期高级有担保信贷安排，包括3亿欧元定期贷款、8000万澳元定期贷款和4亿美元多货币循环信贷安排[37][39] - 2018年7月26日，公司对信贷协议进行首次修订，循环信贷承诺增加1亿美元，总额达5亿美元[40] - 2019年5月23日，公司将循环信贷承诺从5亿美元提高到6亿美元，新增1亿美元定期贷款[41] - 2020年5月1日，公司将最高综合杠杆比率从3.75:1.00提高到4.75:1.00，2021年6月30日后首个财季降至3.75:1.00[42] - 2021年3月31日至2022年6月30日六个财季，公司进一步修订最高综合杠杆比率，最高为5.25:1.00，最低为4.25:1.00[44] - 2021年3月31日，公司将信贷协议到期日从2024年5月23日延长至2026年3月31日，2022年9月30日后最高杠杆比率设定为4.00:1.00[45] - 截至2022年3月31日，循环信贷工具未偿还借款为2.083亿美元，剩余借款额度为3.798亿美元[47] - 截至2022年3月31日，公司综合杠杆比率约为3.70:1.00，低于最高契约4.25:1.00[47] 公司无形资产相关变化 - 2021年12月31日，商誉账面净值总计8.025亿美元，其中ACCO北美4.467亿美元、ACCO欧洲中东非洲1.786亿美元、ACCO国际1.772亿美元；2022年3月31日，总计7.989亿美元，其中ACCO北美4.467亿美元、ACCO欧洲中东非洲1.734亿美元、ACCO国际1.788亿美元[62] - 2022年3月31日，可辨认无形资产总计12.543亿美元，累计摊销3.582亿美元，账面价值8.961亿美元；2021年12月31日，总计12.483亿美元，累计摊销3.461亿美元，账面价值9.022亿美元[63] - 公司每年至少对使用寿命不确定的无形资产进行一次减值测试，2021年5月31日的年度评估表明，五项使用寿命不确定的商标名称无减值情况[66] - 2021年6月1日起，公司将Tilibra®商标名称变更为可摊销无形资产，并按直线法在30年内摊销[68] 公司税务相关情况 - 公司在2012年为巴西税务评估争议记录了4450万美元的准备金（按2012年12月31日汇率），截至2022年3月31日，应计金额（包括税、罚款和利息）为3210万美元[78][80] - 2022年和2021年第一季度，公司分别计提额外利息30万美元作为当期所得税费用[80] 公司品牌及销售结构情况 - 公司约70%的销售来自在竞争产品类别中占据第一或第二位置的品牌，前12大品牌代表了2021年15亿美元的净销售额[127] - 2021年公司前五大客户占销售额的36%[128] - PowerA和Kensington是公司最大且增长最快的两个品牌，约占2021年销售额的25%[131] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年第一季度各业务板块运营收入：北美1390万美元，EMEA 560万美元，国际420万美元；2021年同期分别为 - 70万美元、1680万美元、60万美元[117] - 2022年第一季度国际业务部门销售额增长18.8%，北美业务部门销售额增长10.4%，EMEA净销售额略有下降，外汇使总销售额减少1490万美元，降幅3.6%[135] - 2022年第一季度北美业务部门净销售额为2.085亿美元，较2021年的1.888亿美元增加1970万美元，增长10.4%[150] - 2022年第一季度，ACCO Brands EMEA净销售额为1.561亿美元，较2021年的1.569亿美元下降0.8亿美元，降幅0.5%；可比净销售额为1.685亿美元，较2021年的1.569亿美元增加1160万美元，增幅7.4%[154] - 2022年第一季度，ACCO Brands EMEA经营收入为560万美元，较2021年的1680万美元下降1120万美元，降幅66.7%；经营利润率为3.6%，较2021年的10.7%下降7.1个百分点[154] - 2022年第一季度，ACCO Brands International净销售额为7700万美元，较2021年的6480万美元增加1220万美元，增幅18.8%；可比净销售额为7950万美元，较2021年的6480万美元增加1470万美元，增幅22.7%[157] - 2022年第一季度，ACCO Brands International经营收入为420万美元，较2021年的60万美元增加360万美元；经营利润率为5.5%，较2021年的0.9%增加4.6个百分点[157] 公司收购相关情况 - 2021年4月1日，公司完成对Franken的收购，购买价格为240万欧元（按当日

业绩总结 - 2021年公司总收入为20.3亿美元，调整后净收入为1.37亿美元，调整后每股收益为1.41美元[10] - 2021年销售额为20.3亿美元，同比增长22%[67] - 2021年运营收入为1.51亿美元，同比增长34%[68] - 调整后的运营收入为2.28亿美元，同比增长42%[68] - 每股收益（EPS）为1.05美元，同比增长62%[70] - 2021年自由现金流为1.38亿美元，自由现金流收益率为17.3%[12] - 2021年调整后每股收益为0.54美元，同比增长38%[86] - 2021年调整后营业利润率为15.5%，较上年提高400个基点[89] 用户数据 - 2021年，前12大品牌占公司销售的约70%[19] - 2021年，前10大客户占公司销售的45%[19] - 2021年北美销售额为10.42亿美元，同比增长27%[72] - EMEA销售额为6.63亿美元，同比增长26%[72] - 2021年北美地区销售额为2.71亿美元，同比增长47%，可比销售额增长13%[87] - EMEA地区销售额为1.88亿美元，同比增长9%，可比销售额增长5%[87] - 国际市场销售额为1.11亿美元，同比增长7%，可比销售额增长6%[87] 财务数据 - 2021年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.92亿美元，毛利率为30.4%[10] - 2021年总债务为10.07亿美元，平均利率为3.32%[59] - 2021年减少债务1.31亿美元，年末银行净杠杆降至3.3倍[58] - 2021年现金转换率为117%[80] - 报告的GAAP毛利润为614.9百万美元，占销售额的30.4%[112] - 报告的GAAP净收入为101.9百万美元，占销售额的5.0%[112] - 报告的GAAP每股稀释收益(EPS)为1.05美元[112] 成本控制与效率 - 2021年实现3200万美元的成本节约，预计2022年正常生产力节约将超过3000万美元[25] - 2021年自由现金流（FCF）为1.38亿美元，受PowerA影响为-1500万美元[71] - 报告的GAAP销售、一般和行政费用(SG&A)为392.6百万美元，占销售额的19.4%[112] 未来展望 - 预计长期收入增长率为2%至4%，主要受益于游戏和电脑配件、健康产品、艺术用品及在线销售[18] 新产品与技术研发 - 公司在2021年获得了多个产品设计奖项，包括CES创新奖和红点设计奖[38] 其他信息 - 自2014年以来，公司已回购股份累计达2.75亿美元，保持在股息支付、债务减少、股份回购和收购之间的平衡[26]

业绩总结 - 2021年公司总收入为20.3亿美元，调整后净收入为1.37亿美元，调整后每股收益为1.41美元[10] - 2021年自由现金流为1.38亿美元，自由现金流收益率为17.3%[12] - 2021年调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为2.92亿美元，毛利率为30.4%[10] - 2021年销售额为20.3亿美元，同比增长22%[67] - 2021年调整后的营业收入为2.28亿美元，同比增长42%[68] - 2021年每股收益为1.05美元，同比增长62%[70] - 2021年北美销售额为10.42亿美元，同比增长27%[72] - 2021年EMEA销售额为6.63亿美元，同比增长26%[72] - 2021年净收入为101.9百万美元，较2020年的29.8百万美元增长了79.5%[120] - 2021年调整后的EBITDA为291.8百万美元，较2020年的210.5百万美元增长了38.6%[120] 用户数据 - 2021年，前12大品牌占公司销售的约70%[19] - 2021年，前10大客户占公司销售的45%[19] 未来展望 - 预计长期收入增长率为2%至4%，主要受益于游戏和计算机配件、健康产品、艺术用品及在线销售[18] - 预计2022年自由现金流将因PowerA的加入而增加[26] - TruSensTM品牌的空气净化器计划在2022年扩展，全球市场约为20亿美元，年均增长率为13%[44] - 预计2022年节省超过3000万美元的成本[57] 新产品和新技术研发 - 2021年，PowerA的销售额为2.58亿美元，同比增长22%[42] 财务健康 - 2021年公司减少债务1.31亿美元，年末银行净杠杆率降至3.3倍[58] - 自2014年以来，公司已回购股份29.1亿美元，保持在股息支付、债务减少、股份回购和收购之间的平衡[26] - 2021年总债务为997.1百万美元，较2020年的1,131.1百万美元减少了11.8%[120] - 2021年净债务为965.5百万美元，较2020年的1,100.0百万美元减少了12.3%[120] - 2021年净杠杆比率为3.3，较2020年的5.2显著下降[120] 其他新策略 - 2021年实现3200万美元的成本节约，预计2022年将实现超过3000万美元的正常生产力节约[25] - 2021年股东回报约为2600万美元，宣布在2021年第四季度增加15%的股息[58]