公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为27.221亿美元，较2018年12月31日的27.864亿美元有所下降[9] - 2019年前三季度净销售额为14.183亿美元，2018年同期为14.119亿美元[10] - 2019年前三季度净利润为6330万美元，2018年同期为7170万美元[10] - 2019年前三季度基本每股收益为0.63美元，2018年同期为0.68美元[10] - 截至2019年9月30日，公司总负债为19.552亿美元，较2018年12月31日的19.967亿美元有所下降[9] - 2019年前三季度综合收益为4660万美元，2018年同期为6210万美元[11] - 截至2019年9月30日，公司股东权益为7.669亿美元，较2018年12月31日的7.897亿美元有所下降[9] - 2019年前三季度销售、一般和行政费用为2.878亿美元，2018年同期为2.946亿美元[10] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为3770万美元，较2018年12月31日的6700万美元有所下降[9] - 2019年前三季度利息费用为3360万美元，2018年同期为3090万美元[10] - 2019年前九个月净收入为6.33亿美元，2018年同期为7.17亿美元[13] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为7.51亿美元，2018年同期为8.47亿美元[13] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为6.91亿美元，2018年同期为6.34亿美元[13] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为3.41亿美元，2018年同期为提供3900万美元[13] - 2019年9月30日现金及现金等价物期末余额为3.77亿美元，2018年同期为9.5亿美元[13] - 2019年3月31日股东权益总额为7.648亿美元，6月30日为7.78亿美元，9月30日为7.669亿美元[15] - 2019年3月31日普通股数量为1.1亿股，6月30日和9月30日均为1.0亿股[15] - 2018年12月31日普通股股数为1.06249322亿股，2019年3月31日为1.0642618亿股，6月30日为1.03026456亿股[16] - 2019年前九个月累计支付利息所得税2.76亿美元和3.86亿美元，2018年同期为2.28亿美元和2.45亿美元[13] - 2019年各阶段宣布的股息均为每股0.06美元[15] - 2019年9月30日普通股回购数量为2,258,645股[17] - 2019年9月30日的股份数量为97,187,147股[17] - 截至2019年9月30日，公司总债务为9.235亿美元，长期净债务为8.825亿美元；截至2018年12月31日，总债务为8.88亿美元，长期净债务为8.43亿美元[53] - 截至2019年9月30日，库存原材料为4320万美元，较2018年12月31日的5540万美元有所下降；库存商品为26540万美元，较2018年12月31日的28090万美元有所下降；总库存为31250万美元，较2018年12月31日的34060万美元有所下降[72] - 截至2019年9月30日，商誉总额为7.097亿美元，较2018年12月31日的7.089亿美元略有增加，主要因国际业务收购增加1230万美元，外币折算减少1150万美元[74] - 截至2019年9月30日，可辨认无形资产总值为7.568亿美元，较2018年12月31日的7.87亿美元有所下降[81] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，无形资产摊销费用分别为860万美元和940万美元；九个月分别为2680万美元和2720万美元[82] - 2019年截至9月30日的三个月和九个月，公司分别记录了210万美元和480万美元的重组费用[84] - 2019年9月30日止九个月，公司重组负债余额为5400万美元，其中员工解雇成本4600万美元、租赁协议终止成本300万美元、其他成本500万美元[86][87] - 2019年第三季度，公司所得税费用为1220万美元，税前收入为4020万美元，有效税率为30.3%；2018年同期所得税费用为1340万美元，税前收入为4900万美元，有效税率为27.3%[89] - 2019年前九个月，公司所得税费用为3810万美元，税前收入为1.014亿美元，有效税率为37.6%；2018年同期所得税费用为2740万美元，税前收入为9910万美元，有效税率为27.6%[90][91] - 2019年第一季度，公司因巴西税务评估增加不确定税务准备金560万美元，应在2018年记录，该调整使2019年第一季度所得税费用增加560万美元，净收入减少560万美元[93][94] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司与巴西税务评估相关的准备金分别为3340万美元和4450万美元（2012年12月31日汇率）[98] - 截至2019年9月30日和2018年9月30日，公司总流通股分别为9720万股和1.027亿股[100] - 2019年前九个月和2018年前九个月，公司分别回购并注销700万股和600万股[100] - 2019年第三季度和前九个月，公司加权平均普通股基本流通股分别为9760万股和1.004亿股；2018年同期分别为1.038亿股和1.056亿股[102] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金流量指定外汇合约未到期的美元等值名义价值分别为1.037亿美元和9870万美元[107] - 2019年第三季度和前九个月，反摊薄股份数量分别约为500万股和470万股；2018年同期分别约为380万股和360万股[102] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司未指定的外汇合约未平仓的美元等值名义价值分别为8550万美元和1.133亿美元[108] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司指定为套期工具的外汇合约资产公允价值分别为200万美元和330万美元，负债公允价值分别为30万美元和10万美元[109] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司未指定为套期工具的外汇合约资产公允价值分别为150万美元和1270万美元，负债公允价值分别为150万美元和1270万美元[109] - 2019年和2018年第三季度，外汇合约现金流量套期在其他综合收益（有效部分）的损益分别为270万美元和 - 360万美元，重分类至损益的金额分别为 - 70万美元和260万美元[110] - 2019年和2018年前九个月，外汇合约现金流量套期在其他综合收益（有效部分）的损益分别为230万美元和 - 160万美元，重分类至损益的金额分别为 - 360万美元和550万美元[111] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司远期货币合约资产公允价值分别为350万美元和1660万美元，负债公允价值分别为280万美元和1.45亿美元[114] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总债务账面价值分别为9.235亿美元和8.88亿美元，估计公允价值分别为9.361亿美元和8.486亿美元[114] - 截至2018年12月31日，与未完成的服务或扩展维护协议相关的未赚取收入为500万美元，2019年前三季度和前九个月分别确认了80万美元和370万美元，截至2019年9月30日，未赚取收入为480万美元[121] - 公司预计未来12个月确认约420万美元的未赚取收入，12个月后确认60万美元[121] - 2019年和2018年第三季度累计其他综合收益（损失）重分类净额分别为 - 80万美元和 - 290万美元，前九个月分别为 - 110万美元和 - 740万美元[117] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月和九个月，公司净销售额分别为5.057亿美元和5.073亿美元、14.183亿美元和14.119亿美元[123][124][130] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司经营收入分别为4880万美元和5750万美元；九个月分别为1.281亿美元和1.21亿美元[132] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司利息费用分别为1150万美元和1160万美元；九个月分别为3360万美元和3090万美元[132] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，公司税前收入分别为4020万美元和4900万美元；九个月分别为1.014亿美元和9910万美元[132] - 2019年第三季度净销售额为50570万美元，较去年减少160万美元，降幅0.3%；可比净销售额（排除外汇和Foroni）增长0.5%[155][158][159] - 2019年第三季度营业利润为4880万美元，较去年下降870万美元，降幅15.1%[155][158] - 2019年第三季度经营现金流为1.908亿美元，远高于去年的9120万美元；2019年前九个月经营现金流为7510万美元，较去年减少960万美元[156][157] - 2019年第三季度产品销售成本为3.498亿美元，较去年增加330万美元，增幅1.0%[158][161] - 2019年第三季度毛利润为1.559亿美元，较去年减少490万美元，降幅3.0%[158][163] - 2019年第三季度净利润为2800万美元，较去年减少760万美元，降幅21.3%[158] - 毛利率从31.7%降至30.8%[164] - SG&A费用从9280万美元增至9640万美元，增长3.9%，占净销售额的比例从18.3%增至19.1%[165] - 营业收入从5750万美元降至4880万美元，下降15.1%[166] - 利息费用从1160万美元降至1150万美元，下降0.9%[166] - 非运营养老金收入从260万美元降至130万美元，下降50.0%[167] - 净收入从3560万美元降至2800万美元，下降21.3%，摊薄后每股收益从0.34美元降至0.28美元[169] - 九个月净销售额从14.119亿美元增至14.183亿美元，增长0.5%，净收入从7170万美元降至6330万美元，下降11.7%，摊薄后每股收益从0.66美元降至0.62美元[179][180] - 公司毛利率从31.9%降至31.6%，SG&A费用为2.878亿美元，较去年的2.946亿美元下降680万美元，降幅2.3%[183] - SG&A占净销售额的百分比从去年的20.9%降至20.3%，重组费用为480万美元，较去年的790万美元下降310万美元[184] - 营业收入为1.281亿美元，较去年的1.21亿美元增加710万美元，增幅5.9%；利息费用为3360万美元，较去年的3090万美元增加270万美元，增幅8.7%[185][186] - 非运营养老金收入为410万美元，较2018年的710万美元下降300万美元，降幅42.3%；所得税费用为3810万美元，有效税率为37.6%[186][187] - 去年所得税费用为2740万美元，有效税率为27.6%；净收入为6330万美元，较去年的7170万美元下降840万美元，降幅11.7%[189][191] 各业务线数据关键指标变化 - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，ACCO Brands北美地区净销售额分别为2.724亿美元和2.634亿美元；九个月分别为7.407亿美元和7.118亿美元[123][130] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，ACCO Brands EMEA地区净销售额分别为1.331亿美元和1.431亿美元；九个月分别为4.079亿美元和4.381亿美元[123][130] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，ACCO Brands国际地区净销售额分别为1.002亿美元和1.008亿美元；九个月分别为2.697亿美元和2.62亿美元[123][130] - 北美地区净销售额从2.634亿美元增至2.724亿美元，增长3.4%，运营收入与去年持平，利润率从12.8%降至12.4%[170][172][173] - EMEA地区净销售额从1.431亿美元降至1.331亿美元，下降7.0%，运营收入从1460万美元降至1380万美元，下降5.5%，利润率从10.2%增至10.4%[170][175][176] - 国际地区净销售额从1.008亿美元降至1.002亿美元，下降

财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2019年6月30日，公司总资产为29.528亿美元，较2018年12月31日的27.864亿美元增长6%[9] - 截至2019年6月30日，公司总负债为21.748亿美元，较2018年12月31日的19.967亿美元增长9%[9] - 2019年6月30日股东权益总额为7.78亿美元，2018年12月31日为7.897亿美元[13] - 2019年6月30日普通股数量为1.03026456亿股，2018年12月31日为1.06249332亿股[14] - 2019年6月30日库存股数量为3967.445万股，2018年12月31日为3500.622万股[14] - 2019年6月30日净股数为9905.9011万股，2018年12月31日为1.0274871亿股[14] - 2017年12月31日公司股东权益总额为7.741亿美元，2018年3月31日为7.65亿美元，2018年6月30日为7.483亿美元[15] - 2017年12月31日普通股数量为1.09597197亿股，2018年3月31日为1.11279427亿股，2018年6月30日为1.08122567亿股[16] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总债务分别为11.048亿美元和8.88亿美元，长期净债务分别为10.497亿美元和8.43亿美元[41] - 截至2019年6月30日，循环信贷安排下未偿还借款为2.965亿美元，剩余可用借款金额为2.86亿美元（含1750万美元未使用信用证）[46] - 截至2019年6月30日，库存总计3.707亿美元，较2018年12月31日的3.406亿美元有所增加[58] - 截至2019年6月30日，商誉净额为7.083亿美元，较2018年12月31日的7.089亿美元略有减少[60] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司可辨认无形资产净值分别为7.718亿美元和7.87亿美元[66] - 截至2019年6月30日和2018年6月30日，公司总流通股分别为9910万股和1.046亿股[82] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司具有现金流指定的外汇合约未平仓名义美元价值分别为9020万和9870万[89] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司未指定的外汇合约未平仓名义美元价值分别为1.572亿和1.133亿[90] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司衍生金融工具资产公允价值分别为1200万和1660万，负债公允价值分别为1260万和1450万[91] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司总债务账面价值分别为11.048亿和8.88亿，估计公允价值分别为11.077亿和8.486亿[96] - 2018年12月31日公司累计其他综合收益（损失）为 - 4.617亿，2019年6月30日为 - 4.589亿[97] - 截至2018年12月31日，未赚取收入为500万美元，2019年截至6月30日的三个月和六个月分别确认130万美元和290万美元，截至2019年6月30日未赚取收入为460万美元，预计未来12个月确认约400万美元，12个月后确认60万美元[103] - 截至2019年6月30日，合并现金及现金等价物为9410万美元，约7600万美元存于巴西[187] 财务数据关键指标变化 - 收入利润相关 - 2019年第二季度净销售额为5.187亿美元，较2018年同期的4.988亿美元增长4%[10] - 2019年上半年净销售额为9.126亿美元，较2018年同期的9.046亿美元增长0.9%[10] - 2019年第二季度净利润为3590万美元，较2018年同期的2570万美元增长40%[10] - 2019年上半年净利润为3530万美元，较2018年同期的3610万美元下降2%[10] - 2019年第二季度基本每股收益为0.35美元，较2018年同期的0.24美元增长46%[10] - 2019年上半年基本每股收益为0.35美元，较2018年同期的0.34美元增长3%[10] - 2019年第二季度综合收益为4400万美元，较2018年同期的2650万美元增长66%[11] - 2019年上半年综合收益为3810万美元，较2018年同期的3060万美元增长24%[11] - 2019年上半年净收入为3.53亿美元，2018年同期为3.61亿美元[12] - 2018年第一季度净亏损1040万美元，第二季度净利润2570万美元[15] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，美国净销售额分别为270.6百万美元和245.7百万美元；六个月分别为410.6百万美元和390.1百万美元[105] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，ACCO Brands EMEA净销售额分别为128.3百万美元和140.5百万美元；六个月分别为274.8百万美元和295.0百万美元[105] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，ACCO Brands International净销售额分别为82.5百万美元和75.5百万美元；六个月分别为169.5百万美元和161.2百万美元[105] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，净销售额分别为518.7百万美元和498.8百万美元；六个月分别为912.6百万美元和904.6百万美元[105] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，产品和服务在某一时点转移的净销售额分别为491.3百万美元和485.8百万美元；六个月分别为864.7百万美元和878.7百万美元[106] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，产品和服务在一段时间内转移的净销售额分别为27.4百万美元和13.0百万美元；六个月分别为47.9百万美元和25.9百万美元[106] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，ACCO Brands North America净销售额分别为307.9百万美元和282.8百万美元；六个月分别为468.3百万美元和448.4百万美元[113] - 2019年3个月和6个月北美业务运营收入分别为6.06亿美元和6.74亿美元，2018年同期为5.15亿美元和5.44亿美元[115] - 2019年3个月和6个月公司运营收入分别为6.14亿美元和7.93亿美元，2018年同期为5.18亿美元和6.35亿美元[115] - 2019年3个月和6个月利息费用分别为1.17亿美元和2.21亿美元，2018年同期为0.99亿美元和1.93亿美元[115] - 2019年3个月北美业务净销售和运营收入分别增长8.9%和17.7%[131] - 2019年3个月GOBA收购为国际业务贡献1190万美元净销售和170万美元运营收入[131] - 公司2019年第二季度净销售额为5.187亿美元，较去年同期增加1990万美元，增幅4.0%，主要因北美地区提价，外汇换算使净销售额减少1410万美元，降幅2.8%[134][135] - 产品销售成本为3.529亿美元，较去年同期增加1650万美元，增幅4.9%，外汇换算使其减少980万美元，降幅2.9%[134][136] - 毛利润为1.658亿美元，较去年同期增加340万美元，增幅2.1%，外汇换算使其减少430万美元，降幅2.6%，毛利率从32.6%降至32.0%[134][137][138] - 销售、一般和行政费用为9550万美元，较去年同期减少450万美元，降幅4.5%，外汇换算使其减少310万美元，降幅3.1%，占净销售额的比例从20.0%降至18.4%[134][139][140] - 运营收入为6140万美元，较去年同期增加960万美元，增幅18.5%，外汇换算使其减少80万美元，降幅1.5%[134][140] - 利息费用为1170万美元，较去年同期增加180万美元，增幅18.2%，主要因平均未偿债务增加和可变利率债务利率上升[134][141] - 非运营养老金收入为140万美元，较去年同期减少90万美元，降幅39.1%，因外国计划资产预期回报率降低[134][142] - 所得税费用为1530万美元，有效税率为29.9%，去年同期分别为1830万美元和41.6%，去年高税率因瑞典公司税率降低导致递延税项资产和负债重估等[134][143] - 净收入为3590万美元，较去年同期增加1020万美元，增幅39.7%，外汇换算使其减少90万美元，降幅3.5%，摊薄后每股收益从0.24美元增至0.35美元[134][144] - 北美地区净销售额为3.079亿美元，较去年同期增加2510万美元，增幅8.9%，运营收入为6060万美元，较去年同期增加910万美元，增幅17.7%，运营利润率从18.2%增至19.7%[134][146][148][149] - 公司净销售额为91260万美元，较上年同期增加800万美元，增幅0.9%，其中GOBA贡献2370万美元，外币换算使净销售额减少3570万美元，降幅3.9%，排除GOBA和外币换算后可比净销售额增长2.2%[155] - 产品销售成本为62100万美元，较上年同期增加630万美元，增幅1.0%，其中GOBA贡献1560万美元，外币换算使成本减少2440万美元，降幅4.0%，排除GOBA和外币换算后成本因北美和欧洲成本增加而上升[156] - 毛利润为29160万美元，较上年同期增加170万美元，增幅0.6%，其中GOBA贡献810万美元，外币换算使毛利润减少1130万美元，降幅3.9%，排除GOBA和外币换算后因北美净销售额增加而上升，毛利率与上期持平[158] - 销售、一般和行政费用为19140万美元，较上年同期减少1040万美元，降幅5.2%，其中GOBA贡献330万美元，外币换算使其减少740万美元，降幅3.7%，排除相关因素后因成本节约而下降，占净销售额比例从22.3%降至21.0%[159][160] - 重组费用为270万美元，较上年同期减少410万美元，降幅60.3%，本期与北美和国际业务结构调整的遣散费有关，上期主要与Esselte整合活动和北美业务结构变化有关[160] - 营业收入为7930万美元，较上年同期增加1580万美元，增幅24.9%，其中GOBA贡献400万美元，外币换算使其减少300万美元，降幅4.7%，排除相关因素后因成本节约和净销售额增加而上升[161] - 利息费用为2210万美元，较上年同期增加280万美元，增幅14.5%，主要因本期平均未偿债务增加和浮动利率债务利率上升[162] - 非经营性养老金收入为280万美元，较上年同期减少170万美元，降幅37.8%，原因是国外计划资产预期回报率降低[163] - 本期所得税费用为2590万美元，有效税率42.3%，上年同期为1400万美元，有效税率27.9%，本期高税率与巴西税务评估等相关准备金有关[163][164] - 本期净利润为3530万美元，较上年同期减少80万美元，降幅2.2%，外币换算使其减少130万美元，降幅3.6%，排除后略有增加，摊薄后每股收益为0.34美元，较上年同期增加0.01美元，增幅3.0%，因股票回购计划使流通股减少[167] - 2019年上半年GAAP净销售额变化总计1.99亿美元，可比净销售额变化总计2.21亿美元，变化率分别为4.0%和4.4%[181][182] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2019年上半年经营活动净现金使用量为11.57亿美元，2018年同期为0.65亿美元[12] - 2019年上半年投资活动净现金使用量为1.96亿美元，2018年同期为1.7亿美元[12] - 2019年上半年融资活动净现金提供量为16.19亿美元，2018年同期为9.21亿美元[12] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加2.71亿美元，2018年同期为6.23亿美元[12] - 2019年上半年经营活动使用现金1.157亿美元，比2018年同期多1.092亿美元[189] - 2019年上半年应收账款使用现金2970万美元，2018年同期贡献780万美元；存货使用现金2660万美元，2018年同期使用7470万美元；应付账款使用现金7440万美元，2018年同期贡献6000万美元[190][191] - 2019年和2018年上半年投资活动使用现金分别为1960万美元和1700万美元[193] - 2019年和2018年上半年融资活动提供现金分别为1.619亿美元和9210万美元[194][195] 财务数据关键指标变化

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为28.274亿美元，较2018年12月31日的27.864亿美元增长1.47%[9] - 2019年第一季度净销售额为3.939亿美元，较2018年同期的4.058亿美元下降2.93%[10] - 2019年第一季度毛利润为1.258亿美元，较2018年同期的1.275亿美元下降1.33%[10] - 2019年第一季度经营收入为1790万美元，较2018年同期的1170万美元增长52.99%[10] - 2019年第一季度净亏损60万美元，而2018年同期净利润为1040万美元[10] - 2019年第一季度基本每股亏损0.01美元，2018年同期基本每股收益0.10美元[10] - 2019年第一季度经营活动净现金使用量为6130万美元，2018年同期为提供6040万美元[15] - 2019年第一季度投资活动净现金使用量为1250万美元，较2018年同期的800万美元增加56.25%[15] - 2019年第一季度融资活动净现金提供量为1.076亿美元，2018年同期为使用700万美元[15] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1.005亿美元，较期初的6700万美元增加49.99%[9][15] - 2018年12月31日至2019年3月31日，公司净亏损0.6百万美元，总权益从789.7百万美元降至764.8百万美元[17] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总债务分别为10.113亿美元和8.88亿美元，长期债务净额分别为9.494亿美元和8.43亿美元[45] - 截至2019年3月31日，公司存货总额为3.997亿美元，较2018年12月31日的3.406亿美元有所增加[62] - 截至2019年3月31日，公司商誉净额为7.069亿美元，较2018年12月31日的7.089亿美元略有减少[65] - 截至2019年3月31日，公司可辨认无形资产总额为7.762亿美元，较2018年12月31日的7.87亿美元有所减少[70] - 2019年和2018年截至3月31日的三个月，公司无形资产摊销费用均为930万美元[71] - 2019年截至3月31日的三个月，公司记录重组费用270万美元，主要用于北美和国际业务部门运营结构调整的遣散费[73] - 2019年截至3月31日的三个月，公司记录所得税费用1060万美元，税前收入为1000万美元，有效税率为106%[75] - 2019年第一季度因巴西税务评估增加的560万美元税收费用应在2018年记录，但该金额对2018年和2019年的净收入不构成重大影响[76] - 2018年第一季度，公司税前收入610万美元，所得税收益430万美元[77] - 截至2019年3月31日和2018年3月31日，公司总流通股分别为1.025亿股和1.078亿股[84] - 2019年和2018年第一季度，公司分别回购并注销130万股和80万股[84] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司有现金流量指定外汇合约未平仓，美元等值名义价值分别为9630万美元和9870万美元[92] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司有未指定外汇合约未平仓，美元等值名义价值分别为1.503亿美元和1.133亿美元[93] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司衍生金融工具公允价值分别为1010万美元和1660万美元[95] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，远期货币合约资产分别为1.01亿美元和1.66亿美元，负债分别为0.92亿美元和1.45亿美元[98] - 2019年3月31日和2018年12月31日，总债务账面价值分别为10.113亿美元和8.88亿美元，估计公允价值分别为10.038亿美元和8.486亿美元[99] - 2018年12月31日累计其他综合收益（损失）为 - 4.617亿美元，2019年3月31日为 - 4.67亿美元[100] - 2019年第一季度累计其他综合收益（损失）重分类净额为 - 0.1亿美元，2018年同期为 - 0.21亿美元[102] - 截至2018年12月31日，未实现收入为0.5亿美元，2019年第一季度确认0.16亿美元，截至2019年3月31日为0.54亿美元，预计未来12个月确认0.41亿美元，之后确认0.13亿美元[106] - 2019年第一季度净销售额为3.939亿美元，2018年同期为4.058亿美元[108][109][116] - 2019年第一季度公司净销售额3.939亿美元，较2018年的4.058亿美元下降2.9%，成本2.681亿美元，较2018年的2.783亿美元下降3.7%，毛利润1.258亿美元，较2018年的1.275亿美元下降1.3%，毛利率31.9%，较2018年提高0.5个百分点[137] - 2019年第一季度公司经营收入1790万美元，较2018年的1170万美元增长53.0%，经营利润率4.5%，较2018年提高1.6个百分点[137] - 2019年第一季度公司净亏损60万美元，而2018年净利润1040万美元，摊薄后每股亏损0.01美元，2018年为0.09美元[137] - 2019年第一季度公司经营现金流较上年同期减少1.217亿美元，主要因2018年底采购的库存于2019年第一季度付款[135] - 公司净销售额为3.939亿美元，较上年同期减少1190万美元，降幅2.9%，外币换算使净销售额减少2160万美元，降幅5.3%[138] - 产品销售成本为2.681亿美元，较上年同期减少1020万美元，降幅3.7%，外币换算使成本减少1460万美元，降幅5.2%[139] - 毛利润为1.258亿美元，较上年同期减少170万美元，降幅1.3%，外币换算使毛利润减少700万美元，降幅5.5%，毛利润占净销售额的比例从31.4%增至31.9%[140][141] - 销售、一般和行政费用为9590万美元，较上年同期减少590万美元，降幅5.8%，外币换算使其减少430万美元，降幅4.2%，该费用占净销售额的比例从25.1%降至24.3%[143][144] - 重组费用为270万美元，较上年同期减少200万美元，降幅42.6%[144] - 营业收入为1790万美元，较上年同期增加620万美元，增幅53.0%，外币换算使营业收入减少220万美元，降幅18.8%[145] - 利息费用为1040万美元，较上年同期增加100万美元，增幅10.6%；非经营性养老金收入为140万美元，较上年同期减少80万美元，降幅36.4%[146][147] - 公司本季度净亏损60万美元，上年同期净利润为1040万美元，外币换算使净收入减少40万美元，降幅3.8%，摊薄后每股亏损0.01美元，上年同期为每股收益0.09美元[149] - 截至2019年3月31日，公司在2017年循环信贷安排下的借款为3亿美元，可用借款金额为1.836亿美元[161] - 截至2019年3月31日，公司合并现金及现金等价物为1.005亿美元，其中约7600万美元存于巴西[165] - 截至2019年3月31日，公司现有优先有担保信贷安排的加权平均利率为2.85%，优先无担保票据的固定利率为5.25%[166] - 2019年第一季度，公司记录的重组费用总计270万美元，非重组整合费用总计30万美元[168][169] - 2019年第一季度经营活动使用现金6130万美元，较2018年同期提供的6040万美元减少1.217亿美元[170] - 2019年第一季度应收账款贡献1.081亿美元，2018年同期为1.62亿美元；存货采购支出5730万美元，2018年同期为4350万美元；应付账款使用现金7990万美元，2018年同期贡献880万美元[170][172] - 2019年第一季度客户激励支付比上一年度减少1500万美元，年度和长期员工激励支付比上一年度减少约1200万美元[171] - 2019年和2018年第一季度，投资活动使用现金分别为1250万美元和800万美元[172] - 2019年和2018年第一季度，资本支出分别为720万美元和800万美元[174] - 2019年第一季度融资活动提供现金1.076亿美元，2018年同期使用现金700万美元[175] - 2019年第一季度公司共回购131.8415万股普通股，平均每股价格8.37美元[185] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司遵守所有适用的贷款契约[177] 公司股权结构变化 - 2018年12月31日至2019年3月31日，普通股数量从106,249,322股变为106,426,180股，库存股从3,500,622股变为3,959,609股，净股数从102,748,700股变为102,466,571股[18] 公司收购相关情况 - 2018年7月2日，公司完成对GOBA Internacional的收购，初步购买价格约为3720万美元[24] - 2019年1月31日，公司完成对Cumberland品牌某些资产的收购，购买价格为澳元820万（基于当日汇率约合600万美元）[36] - 2019年第一季度，Cumberland资产收购相关交易成本为10万美元，计入销售、一般和行政费用[36] - 截至2019年1月31日，Cumberland资产收购中，库存资产公允价值为280万美元，可辨认无形资产为320万美元[37] - GOBA收购交易的成交价格为墨西哥比索7.968亿（按2018年7月2日汇率换算为3990万美元），扣除190万美元现金后初步收购价为3720万美元，部分收购款（墨西哥比索1.15亿，按2018年7月2日汇率换算为580万美元）存入托管账户[39] - 2019年第一季度GOBA净销售额为1180万美元[40] - 计算得出商誉价值为200万美元，收购价格为3910万美元，承担负债公允价值为1890万美元，收购资产公允价值为5600万美元[41] - 2018年GOBA收购交易成本为110万美元，计入利息和SG&A费用[44] - 公司在Cumberland资产收购中获得的可辨认无形资产公允价值为320万美元，在GOBA收购中获得的可辨认无形资产公允价值为1030万美元[66][67] - 2018年7月2日公司完成对GOBA Internacional的收购，初步收购价约3720万美元，该收购为国际业务贡献1180万美元净销售额和250万美元经营收入[130][133] 会计标准采用情况 - 2019年1月1日，公司采用会计标准ASU No. 2016 - 02，对1月1日合并资产负债表产生多项调整，如使用权资产增加90.9百万美元等[26][31][32] - 2019年3月31日，采用ASU 2016 - 02对合并资产负债表有影响，使用权资产为83.6百万美元，长期租赁负债增加59.7百万美元等[34] - 2018年8月发布的ASU No. 2018 - 15，公司正在评估其对合并财务报表的影响，该标准2019年12月15日后财年生效[28][29] - 采用ASU 2016 - 02未对公司运营合并报表和现金流量合并报表产生重大影响[35] - 2019年1月1日采用新租赁准则，使期初留存收益净增加50万美元，对资产负债表影响重大，对利润表和现金流量表影响不重大[50] 公司租赁及福利相关情况 - 2019年第一季度租赁费用为660万美元，其中经营租赁成本700万美元，转租收入40万美元[52] - 2019年第一季度养老金和退休后计划的净定期福利收入，美国为10万美元，国际为60万美元[57] - 2019年公司预计向设定受益计划缴款约2120万美元，截至2019年3月31日的三个月已缴款750万美元[58] 公司基于股票的薪酬费用情况 - 2019年第一季度公司基于股票的薪酬费用为200万美元，2018年同期为320万美元[60] 公司税务相关情况 - 美国联邦法规对2015年及以后年份的税务审查仍开放，外国和美国州司法管辖区的法规时效一般为2 - 5年[78] - 公司为巴西税务评估第二评估案增提560万美元准备金，使总准备金达到2750万美元[81] - 2012年，公司为巴西税务评估相关应急事项计提4450万美元准备金，其中4330万美元作为购买价格调整[83] - 2018年第一季度，公司冲回与2011年相关的560万美元准备金[83] - 公司面临巴西税务评估相关未决诉讼，若FRD立场最终成立，支付评估金额将对结算年度现金流产生重大不利影响[119] 公司诉讼相关情况 - 公司还涉及各类诉讼和监管程序，主要与专利侵权、员工解雇等有关，管理层认为除巴西税务评估外，目前未决事项最终解决不会对财务状况等产生重大

产品与市场地位 - 超75%的净销售额来自在所选产品类别中占据第一或第二位置的品牌[8] 销售区域占比变化 - 2018年美国销售额占比约42%，低于2017年的45%[8] - 2018 - 2016年，北美业务销售占比分别为49%、51%、65%[13] - 2018 - 2016年，欧洲、中东和非洲业务销售占比分别为31%、28%、11%[13] - 2018 - 2016年，国际业务销售占比分别为20%、21%、24%[13] 客户销售占比情况 - 2018年十大客户占净销售额的40%[18] - 2018年和2017年无单一客户净销售额超10%[18] - 2016年最大客户史泰博和沃尔玛净销售额分别约占14%和10%[18] 产品采购情况 - 目前约一半产品在当地制造，另一半在低成本国家采购[26] 销售与盈利季节性趋势 - 历史上第三和第四季度销售和盈利较高，预计趋势将持续[27] 员工情况 - 截至2018年12月31日，公司约有6700名全职和兼职员工，其中约850名北美员工受集体谈判协议覆盖，一份覆盖约50名员工的协议于2018年12月31日到期并在协商中，另一份覆盖约450名员工的协议将于2019年到期[31] 外汇远期合约情况 - 截至2018年12月31日和2017年，未到期外汇远期合约名义金额分别为2.12亿美元和1.885亿美元，这些外汇合约的净公允价值分别为210万美元和 - 30万美元[311] - 截至2018年12月31日，公司外汇远期合约组合汇率不利变动10%，未实现收益将减少1180万美元[311] 收购借款情况 - 为PA收购，公司借入1亿澳元；为Esselte收购，于2017年1月31日完成时借入3亿欧元[313] 贷款利率情况 - 截至2018年12月31日，欧元、澳元和加元贷款适用利率为1.50%，基准利率贷款适用利率为0.50%，循环信贷额度未使用部分承诺费率为0.30%[316] - 综合杠杆比率>4.00至1.00时，欧元/澳元/加元贷款适用利率为2.50%，基准利率贷款适用利率为1.50%[316] - 综合杠杆比率≤4.00至1.00且>3.50至1.00时，欧元/澳元/加元贷款适用利率为2.25%，基准利率贷款适用利率为1.25%[316] - 综合杠杆比率≤3.50至1.00且>3.00至1.00时，欧元/澳元/加元贷款适用利率为2.00%，基准利率贷款适用利率为1.00%[316] - 综合杠杆比率≤3.00至1.00且>2.00至1.00时，欧元/澳元/加元贷款适用利率为1.50%，基准利率贷款适用利率为0.50%[316] - 综合杠杆比率≤2.00至1.00时，欧元/澳元/加元贷款适用利率为1.25%，基准利率贷款适用利率为0.25%[316] 债务情况 - 2024年12月到期的固定利率高级无担保票据金额为3.75亿美元，固定利率为5.25%，公允价值为3.356亿美元[319] - 2022年1月到期的可变利率欧元高级有担保定期贷款A，2019 - 2021年金额分别为1460万美元、4070万美元、4290万美元，到期金额为1.908亿美元，总计2.89亿美元[319] - 2022年1月到期的可变利率澳元高级有担保定期贷款A，2020 - 2021年金额分别为570万美元、600万美元，到期金额为3130万美元，总计4300万美元[319] - 2022年1月到期的可变利率美元高级有担保循环信贷安排，2019年金额为2480万美元，到期金额为8200万美元，总计1.068亿美元[319] - 2022年1月到期的可变利率澳元高级有担保循环信贷安排，到期金额为7390万美元，总计7390万美元[319] 平均可变利率变化 - 平均可变利率在2018 - 2021年分别为2.37%、2.47%、2.55%、2.60%[319]