股东持股 - 刘天文持股226354751股，比例23.75%[4] - 无锡软石智动持股46271037股，比例4.86%[4] - 刘天文及其一致行动人合计持股272625788股，比例28.61%[4] 股份质押 - 刘天文本次质押2520万股，占其持股11.13%，总股本2.64%[2] - 刘天文质押后股份占其持股53.98%，总股本12.82%[4] - 刘天文及其一致行动人质押后股份占其持股44.82%，总股本12.82%[4]

证券代码：301236 证券简称：软通动力 公告编号：2024-067 软通动力信息技术（集团）股份有限公司 股东减持股份预披露公告 股东 FNOF Easynet(HK)Limited、晉匯國際(香港)有限公司保证向本公司提 供的信息内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 本公司及董事会全体成员保证公告内容与信息披露义务人提供的信息一致。 特别提示： 软通动力信息技术（集团）股份有限公司（以下简称"公司"或"软通动力"） 于近日收到股东 FNOF Easynet(HK)Limited、晉匯國際(香港)有限公司（以下简称 "FNOF Easynet"、"晉匯國際"）出具的《关于股份减持计划的告知函》，FNOF Easynet 持有公司股份数量 43,002,899 股，占公司总股本比例 4.51%，晉滙國際 持有股份 3,218,498 股，占公司总股本比例 0.34%，FNOF Easynet、晉滙國際由 于自身资金安排的原因，拟通过集中竞价方式在本公告发布之日起 15 个交易日 之后的 3 个月内减持持有的公司股份，减持公司股份不超过 9,529,411 股（占公 司总股本比例 1.0 ...

股价情况 - 公司股票2024年10月8 - 9日收盘价涨幅偏离值累计超30%，属异常波动[2] 信息披露 - 前期披露信息无需更正、补充[3] - 无应披露未披露重大事项[3] - 无违反信息公平披露情形[3] 经营状况 - 公司目前经营正常，内外部环境无重大变化[3] 财报安排 - 2024年第三季度报告预约10月26日披露[6] - 无需披露业绩预告，财务数据未给第三方[6]

投资评级和核心观点 - 软通动力被评为"优于大市"评级,未来12-18个月内预期相对基准指数涨幅在10%以上 [1] - 2024H1公司营收大幅提升,但利润同比承压,面临行业竞争加剧、客户报价下降、人力成本上升等挑战 [2][3] - 公司调整战略,采取积极措施应对外部环境变化,包括调结构、抗风险,加快海外业务布局 [3] 业务发展情况 - 软件与数字技术服务业务保持领先,在ICT、金融、互联网等行业的核心大客户业务份额领先 [2] - 计算产品与数字基础设施服务业务稳居行业第一梯队,在鸿蒙操作系统和AIPC等新兴领域取得进展 [2][6][7] - 消费终端市场业务由旗下智通国际独立运营,推出多款畅销产品并率先发布AIPC [2][6] - 数字能源与智算服务业务通过产业合作推进发展,成立新公司提供投建运一体化服务 [2] 重大事项 - 公司增资子公司,收购同方计算机和同方国际100%股权,扩大业务规模 [5] - 公司实现鸿蒙生态全栈式覆盖,在多个领域打造鸿蒙化示范应用 [7] - 公司加快AIPC和鸿蒙PC等产品的研发,在人工智能大会上展示新产品 [6] 盈利预测和投资建议 - 预计公司2024-2026年归母净利润分别为6.55/7.88/9.24亿元,EPS为0.69/0.83/0.97元 [7] - 采用分部估值法,给予公司合理价值532.95亿元,对应目标价55.93元,较当前价格上涨52% [9][10][11] - 公司受益于"数字中国"和"数字经济"国家战略,同时积极布局新兴业务,发展前景良好 [7]

投资评级 - 报告公司投资评级为“优于大市” [1] 核心观点 - 报告认为公司在鸿蒙、AI PC等领域的进展顺利，经营状况有所改善 [4] - 公司通过收购同方计算机和同方国际，进一步增强了在计算产品与数字基础设施服务板块的竞争力 [5][7] - 公司在软件与数字技术服务板块保持领先地位，特别是在ICT、金融、互联网、运营商等重点行业的核心大客户业务中 [5] - 公司加快了海外业务布局，特别是在东南亚和中东地区，逐步构建起有效的营销和交付团队 [5] - 公司在开源鸿蒙和AI PC领域的布局逐渐完备，形成了云边端生态系统，并在多个项目中打造了产业鸿蒙化示范案例 [8][9] 财务表现 - 2024H1公司营收为125.26亿元，同比增长45.98%，但归母净利润为-1.54亿元，同比下降176.17% [4] - 2024Q2营收为70.76亿元，同比增长61.66%，归母净利润为1.23亿元，同比下降13.25% [4] - 2024H1计算产品与数字基础设施营收为39.10亿元，占比31.22%，毛利率为6.38%；软件与数字技术服务营收为85.13亿元，占比67.97%，毛利率为15.28% [4] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为310.69亿元、349.89亿元、403.89亿元，同比增长76.7%、12.6%、15.4% [6][13] - 预计2024-2026年归母净利润分别为6.55亿元、7.88亿元、9.24亿元，同比增长22.7%、20.2%、17.3% [6][13] 业务拆分 - 数字化运营服务2024E营收预计为1420.79亿元，同比下降4.00%，毛利率为15.00% [13] - 数字技术服务2024E营收预计为7169.19亿元，同比增长2.00%，毛利率为20.00% [13] - 通用技术服务2024E营收预计为6355.62亿元，同比下降18.00%，毛利率为20.00% [13] - 咨询解决方案2024E营收预计为1424.59亿元，同比增长8.00%，毛利率为25.00% [13] - 同方计算机2024E营收预计为4626.34亿元，同比增长5.00%，毛利率为8.00% [13] - 同方国际2024E营收预计为10072.09亿元，同比增长5.00%，毛利率为6.50% [13] 估值与股价 - 公司合理价值区间为519.85-532.95亿元，对应股价为54.55-55.93元 [12] - 传统业务部分给予2024年动态PE 70-72倍，合理股价市值区间为286.48-294.66亿元 [10] - 新业务部分给予2024年动态PE 95-97倍，合理价值区间为233.37-238.28亿元 [11]

会议主要讨论的核心内容 ESG管理和实践 - 公司立足于特定发展阶段和经济社会条件开展ESG实践 [1][2][3] - 公司建立有效的业务联系群管理的BCM体系,全面识别和管控各类风险 [2] - 公司坚持诚信信任的理念,规范和畅通举报流程,加强反腐和商业道德建设 [2][3] - 公司持续强化科技伦理管理,建立健全风险分析评估和应对的内控体系 [3] - 公司积极参与ESG标准建设,与多方建立战略合作,共建ESG生态 [4][5] ESG实践经验总结 - 公司ESG实践应立足国情和自身实践,多方参与建设ESG生态体系 [6][7] - 公司应关注环境、社会、经济等多维度内容,推动物质文明和金融文明协调发展 [7][8][9] - 公司ESG管理需要系统化布局,按照4P+1模型开展管理实践和信息披露 [10] - 公司应根据发展阶段和实际情况,采取差异化的ESG提升策略 [11][12][13] 问答环节重要的提问和回答 无相关内容

财务资助 - 公司拟以自有资金向鸿湖万联提供不超1.2亿元财务资助用于业务及补充流动资金[1][13] - 借款期限不超十二个月，利率按同期LPR每季度结息[14][15] - 本次资助后公司资助总额度1.2亿元，占最近一期经审计净资产比例1.14%[18] 鸿湖万联情况 - 鸿湖万联注册资本38400万元，公司持股45%[3] - 2024年1 - 6月营收599.61万元，净利润 - 2589.98万元[5] - 截至2024年6月30日资产总额17354.10万元，负债1373.81万元，所有者权益15980.30万元[5] 审批情况 - 独立董事、董事会、监事会、保荐机构均同意向鸿湖万联资助暨关联交易事项[19][20][22][23]

财务资助 - 公司拟向鸿湖万联提供不超12000万元财务资助，期限不超十二个月，利率按同期LPR，季度结息[1][4] - 本次资助后公司提供财务资助总额度为1.2亿元，占最近一期经审计净资产的比例为1.14%[23] 鸿湖万联情况 - 鸿湖万联注册资本38400万元，公司持股45% [6][8] - 2024年1 - 6月营业收入599.61万元，净利润 - 2589.98万元[10] - 2023年度营业收入1003.44万元，净利润 - 6690.26万元[10] 其他股东情况 - 关联股东软通智慧科技有限公司注册资本25136.444万人民币[12] - 非关联股东无锡一奇碳鸿数联产业投资基金合伙企业出资额14800万人民币[13] - 非关联股东西藏鸿联企业管理合伙企业出资额10万人民币[14] 过往财务资助 - 2023年末至2024年初向同方相关企业提供约14.02329亿元财务资助，后不再界定为资助[16] - 截至公告披露前公司不存在财务资助余额[17] 审批情况 - 独立董事专门会议、董事会、监事会、保荐机构均同意本次财务资助暨关联交易事项[24][26][27][28]

股东大会信息 - 2024年9月24日召开，现场会议14:50开始，网络投票9:15 - 15:00[2] - 出席股东和代表共1107人，代表股份429,867,354股，占比45.1095%[6] 议案投票情况 - 《关于选举非独立董事的议案》，同意428,219,635股，占比99.6167%[9] - 《关于调整公司经营范围暨修改<公司章程>的议案》，同意428,651,494股，占比99.7172%[11]

募资情况 - 公司首次公开发行A股6352.9412万股，每股发行价72.88元，募资总额463002.35万元，净额434231.79万元[1] - 首次公开发行股票募集资金使用计划总投资额350000万元[3][4] - 首次公开发行股票超募资金84231.79万元，截至2024年6月30日未确定用途47911.79万元[7] 资金使用 - 2022年45762.46万元用于深圳交付中心（新建）项目[5] - 2024年变更5479万元用于软通天璇MaaS大模型服务平台升级项目[6] - 公司使用25000万元超募资金永久补充流动资金，占超募总额29.68%[7] - 公司使用3760万元超募资金建设北京总部大楼数字化改造项目[8] - 公司使用7560万元超募资金建设iPSA数字化平台升级项目[8] 项目进展 - 交付中心等部分项目达到预定可使用日期延期至2025 - 2026年[9][10] 公告相关 - 公告包含第二届董事会第十一次会议决议等文件[18] - 公告发布时间为2024年9月24日[20]