证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-092 欢乐家食品集团股份有限公司 关于股东部分股份解除质押及股份质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"、"本公司"）近日通过 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司查询以及控股股东广东豪兴投资有 限公司（以下简称"豪兴投资"）通知，获悉豪兴投资将所持有本公司的部分股 份办理了质押及解除质押业务，具体情况如下： 注：本次质押股份未负担重大资产重组等业绩补偿义务。 1 股东 名称 是否为控股股东 或第一大股东及 其一致行动人 本次解除质 押股份数量 （股） 占其所持 股份比例 占公司总 股本比例 起始日 解除日期 质权人 豪兴投资 是 21,500,000 9.37% 4.80% 2023 年 9 月 14 日 2024 年 9 月 12 日 山东省国际信托 股份有限公司 合计 - 21,500,000 9.37% 4.80% - - - 一、 本次股东股份解除质押的基本情况 截至公告披露日，上述股东及其一致行动人所持质押股份情况如下： ...

福建天衡联合（福州）律师事务所 关于欢乐家食品集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 福建天衡联合（福州）律师事务所 关于欢乐家食品集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会的 法律意见书 〔2024〕天衡福非字 0060-02 号 法律意见书 | | | | 引 | 言 | 1 | | --- | --- | --- | | 律师声明事项 | | 2 | | 正 | 文 | 3 | | 一、本次会议的召集和召开程序 | | 3 | | 二、本次会议的召集人和出席会议人员的资格 | | 3 | | 三、本次会议的表决程序及表决结果 | | 4 | | 四、结论意见 | | 6 | 致：欢乐家食品集团股份有限公司 引 言 福建天衡联合（福州）律师事务所接受欢乐家食品集团股份有限公司（以下简 称"公司"）的委托，指派本所律师参加公司 2024 年第二次临时股东大会（以下简 称"本次会议"），并根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》、中 国证券监督管理委员会《上市公司股东大会规则》《深圳证券交易所创业板股票上市 规则》和《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等法律、法规和 ...

证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-093 欢乐家食品集团股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 本次股东大会未出现否决议案的情形。 2. 本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、 会议召开和出席情况 (一) 会议召开时间： 1. 现场会议召开时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）下午 15:00 分。 2. 网络投票时间：2024 年 9 月 13 日 其中，通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间：2024 年 9 月 13 日 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通过深圳证券交易所互 联网投票系统投票的具体时间：2024 年 9 月 13 日 9:15 至 15:00 的任意时间。 (二) 股权登记日：2024 年 9 月 6 日（星期五） (三) 会议召开地点：湛江市开发区人民大道中 71 号欢乐家大厦 31 层会 议室。 (五) 会议召集人：公司董事会 (四) 会议的召开方式：采取现 ...

回购相关 - 2024年2月6日回购方案资金总额不低于1亿元（含）不超过2亿元（含）且回购股份将依法全部予以注销并减少注册资本该事项已通过2024年第一次临时股东大会审议[1][3] - 2024年2月7日回购方案资金总额不低于1.5亿元（含）不超过2.25亿元（含）用于维护公司价值及股东权益[1][3][4] - 截至2024年8月31日公司回购股份26,647,655股其中用于维护公司价值及股东权益为16,773,430股用于注销并减少注册资本的为9,874,225股合计占公司目前总股本的5.9548%最高成交价为15.80元/股最低成交价为9.47元/股合计成交总金额为347,125,633.94元（不含交易佣金等交易费用）且注销并减少注册资本的回购方案尚未实施完毕公司将择机实施[3][4] 股价相关 - 二级市场股价波动受多重因素影响公司不应对投资部人员问责[1] - 公司将继续根据2024年半年度报告中的重点工作计划做好相关经营管理工作努力提升公司经营质量包括梳理维护终端网点加大产品打堆和陈列拓展渠道多元化打造产品研发团队提升产品竞争力[3] 霍尔果斯荣兴相关 - 截至目前霍尔果斯荣兴咨询合伙企业（有限合伙）的解散清算事宜尚未完成公司未收到其减持计划通知如有情况将按法律法规要求履行信息披露义务[4]

公司信息 - 证券代码为 300997，证券简称为欢乐家，公告编号为 2024 - 091 [2] 活动背景 - 公司为加强与投资者互动交流，参加广东证监局、广东上市公司协会联合举办的投资者网上集体接待日活动 [2] 活动方式 - 采用网络远程方式，投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net）参与 [2] 活动时间 - 2024 年 9 月 12 日（星期四）15:30 - 16:30 [2] 交流内容 - 公司部分高级管理人员将在线就 2024 年半年度业绩、公司治理、发展战略、经营状况等投资者关心问题，在信息披露允许范围内与投资者沟通交流 [2]

报告公司投资评级 - 首次覆盖欢乐家，给予“买入”评级，2024年目标价12.1元 [2][4][46] 报告的核心观点 - 欢乐家是罐头椰汁知名企业，2020年后业绩稳健增长，盈利能力相对稳定，水果罐头和椰子饮料为核心业务，后续伴随新品拓展业绩有望提升 [2] - 水果罐头市场规模稳健增长，集中度有望提升；椰子饮料赛道方兴未艾，椰汁行业一超两强，椰子水未来潜力大 [3] - 罐头业务切入量贩渠道，椰子业务多用途拓展，有望贡献增长新驱动力 [3] 根据相关目录分别进行总结 公司介绍 - **发展历程**：2001 - 2013年罐头业务起家并扩张市场；2014 - 2020年进军饮料市场，形成双轮驱动战略；2021年至今成功上市，拓宽业务边界 [10][11][12] - **股权结构**：创始人李兴及其亲属为实控人，截至2024H1四人合计控制76.15%股份，股权相对集中 [13] - **主营业务**：以水果罐头和椰汁为两大核心业务，产品矩阵完善；水果罐头受疫情影响短期高景气，椰子饮料毛利率更优；各区域收入占比稳定，华中西南为核心地区；传统经销渠道为核心，销售网络覆盖全国 [15][16][19][22] - **财务分析**：2020年后业绩重回增长快车道，利润增速高于收入；毛利率受原料价格短期扰动，期间费用率相对稳定，整体盈利能力保持稳定 [23][25] 行业分析 - **水果罐头**：2022 - 2025年市场规模3年CAGR为3.91%，产量下滑，价格增长为核心动力；行业集中度分散，目前未形成龙头企业，头部品牌有望获更多份额 [27][29] - **椰子饮料**：2026年椰饮市场规模预计从2021年的144.4亿元增至213.6亿元，椰子水市场潜力大；椰汁行业一超两强，椰子水竞争格局未稳固，国产品牌有望占据更多份额 [30][31][34] 未来发展 - **罐头业务**：欢乐家是多品类水果罐头企业，将包装规格年轻化，有望凭借量贩零食渠道实现水果罐头快速放量 [36][37] - **椰子业务**：椰奶主打1.25L大包装，侧重餐饮宴席市场，终端网点数增长带动业务增长；布局越南原产地，凭借上游优势和C端品牌信誉拓展B端客户；推出椰鲨系列椰子水，主打运动场景 [39][41][42] 盈利预测与投资建议 - **盈利预测**：预计2024 - 2026年营收分别为20.59/22.68/25.25亿元，同比+7.1%/+10.1%/+11.3%；各业务均有不同程度增长 [44] - **投资建议**：预计2024 - 2026年EPS分别为0.55/0.64/0.77元，给予2024年22xPE，对应目标价12.1元，首次覆盖给予“买入”评级 [46]

公司经营情况 - 2024年上半年公司实现营业收入9.45亿元，同比增长3.64%，主要因椰子汁产品营收增长及零食专营连锁渠道业务进展 [1] - 归属上市公司股东净利润0.82亿元，同比下降36.44%，因网点拓展和新品推广增加人员及宣传推广力度，销售费用大增 [1] - 公司毛利率35.85%，同比下降1.4个百分点，因产品结构变化、开拓零食专营连锁渠道及原料销售业务进展，相关渠道及业务毛利率较低 [1][2] 业务进展情况 - 椰子水产品处于培育期，行业竞争充分，原料供应和品质要求影响毛利率 [2] - 2024年上半年零食专营渠道实现营业收入3487.97万元，以水果罐头为主，陆续推进部分饮料产品进入，将按需研发产品或采用不同包装形式 [2] 销售相关情况 - 水果罐头和植物蛋白饮料有礼品属性，节前到节日期间是销售旺季 [2] - 截至2024年6月末，经销商1942家，华中、西南和华东地区经销商约占总数67%，上半年三区域营业收入6.15亿元，占公司营收65.11% [2] 销售费用情况 - 2024年上半年因网点拓展和新品推广，销售费用同比大增，为年底节日旺季销售做准备，是公司经营策略 [1][2][3] - 下半年将梳理维护终端网点，提质增效，优化费用投放 [3] 原料情况 - 2024年上半年橘子原料单价同比降超30%，水果原料采购价格随行就市 [3] - 椰子汁、椰子水主要原料单价同比增超30%，影响产品毛利，原料主要来自东南亚国家，长期供应稳定 [3] 项目进展情况 - 椰子加工项目由越南欢乐家推进，已开展原料贸易业务，同步寻找合适厂房土地 [3] 未来工作重点 - 2024年下半年提升经营质量，梳理维护终端网点，拓展渠道多元化，打造产品研发团队提升竞争力 [3]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [1][2] 报告的核心观点 - 公司2024年半年度报告显示营收9.5亿元同比+3.6%，归母净利润0.8亿元同比-36.4%，扣非归母净利润0.8亿元同比-37.1%；24Q2营收3.9亿元同比-0.2%，归母净利润37万元同比-99.2%，扣非归母净利润54万元同比-98.8% [1] - 24H1椰子汁饮料营收4.5亿元同比+11.4%，水果罐头营收3.6亿元同比-9.1%，椰鲨系列处于培育期；终端网点净增约10万家，零食专营连锁渠道营收0.35亿元 [2] - 24H1毛利率35.9%同比降1.4pct，销售费用率同比升5.1pct，净利率8.7%同比降5.5pct [2] - 预测公司2024 - 2026年归母净利润分别为2.7、3.1、3.6亿元，EPS分别为0.6、0.7、0.8元，当前股价对应2024 - 2026年PE分别为17、14、13倍 [2] 根据相关目录分别进行总结 财务指标 - 2022 - 2026年预测营业收入分别为15.96亿、19.23亿、20.67亿、22.88亿、25.28亿元，增长率分别为8.4%、20.5%、7.5%、10.7%、10.5% [1] - 2022 - 2026年预测归母净利润分别为2.03亿、2.78亿、2.69亿、3.13亿、3.59亿元，增长率分别为10.7%、36.9%、 - 3.3%、16.4%、14.7% [1] - 2022 - 2026年ROE分别为15.2%、18.8%、16.8%、16.9%、16.8% [1] - 2022 - 2026年EPS分别为0.45、0.62、0.60、0.70、0.80元 [1] - 2022 - 2026年P/E分别为22.1、16.1、16.7、14.3、12.5倍 [1] - 2022 - 2026年P/B分别为3.3、3.0、2.8、2.4、2.1倍 [1] 现金流情况 - 2022 - 2026年预测经营活动现金流分别为3.43亿、3.51亿、2.56亿、3.77亿、4.24亿元 [6] - 2022 - 2026年预测投资活动现金流分别为 - 0.47亿、 - 1.14亿、 - 0.54亿、 - 0.86亿、 - 0.89亿元 [6] - 2022 - 2026年预测筹资活动现金流分别为 - 0.93亿、 - 1.35亿、 - 1.32亿、 - 0.37亿、 - 0.45亿元 [6] - 2022 - 2026年预测现金净增加额分别为2.03亿、1.00亿、0.71亿、2.54亿、2.90亿元 [6] 资产负债表 - 2022 - 2026年预测流动资产分别为11.32亿、12.88亿、13.62亿、17.26亿、19.46亿元 [7] - 2022 - 2026年预测非流动资产分别为8.59亿、9.39亿、9.34亿、9.55亿、9.71亿元 [7] - 2022 - 2026年预测流动负债分别为6.30亿、7.26亿、6.77亿、8.10亿、7.64亿元 [7] - 2022 - 2026年预测非流动负债分别为0.21亿、0.18亿、0.18亿、0.18亿、0.18亿元 [7] - 2022 - 2026年预测资产总计分别为19.91亿、22.27亿、22.96亿、26.81亿、29.17亿元 [7] - 2022 - 2026年预测负债合计分别为6.51亿、7.43亿、6.95亿、8.28亿、7.82亿元 [7] - 2022 - 2026年预测归属母公司股东权益分别为13.40亿、14.83亿、16.01亿、18.53亿、21.35亿元 [7] 利润表 - 2022 - 2026年预测营业收入分别为15.96亿、19.23亿、20.67亿、22.88亿、25.28亿元 [7] - 2022 - 2026年预测营业成本分别为10.60亿、11.78亿、12.70亿、14.04亿、15.43亿元 [7] - 2022 - 2026年预测销售费用分别为1.66亿、2.37亿、3.10亿、3.32亿、3.61亿元 [7] - 2022 - 2026年预测管理费用分别为0.93亿、1.24亿、1.30亿、1.40亿、1.52亿元 [7] - 2022 - 2026年预测研发费用分别为0.01亿、0.03亿、0.03亿、0.03亿、0.03亿元 [7] - 2022 - 2026年预测财务费用分别为 - 0.06亿、 - 0.07亿、 - 0.21亿、 - 0.25亿、 - 0.33亿元 [7] - 2022 - 2026年预测净利润分别为2.03亿、2.78亿、2.69亿、3.13亿、3.59亿元 [7] 主要财务比率 - 2022 - 2026年营业收入增长率分别为8.4%、20.5%、7.5%、10.7%、10.5% [8] - 2022 - 2026年营业利润增长率分别为13.0%、34.9%、 - 3.4%、16.5%、14.9% [8] - 2022 - 2026年归属母公司净利润增长率分别为10.7%、36.9%、 - 3.3%、16.4%、14.7% [8] - 2022 - 2026年毛利率分别为33.6%、38.7%、38.5%、38.6%、39.0% [8] - 2022 - 2026年ROE分别为15.2%、18.8%、16.8%、16.9%、16.8% [8] - 2022 - 2026年资产负债率分别为32.7%、33.4%、30.3%、30.9%、26.8% [8] - 2022 - 2026年净负债比率分别为 - 53.5%、 - 59.5%、 - 59.5%、 - 65.2%、 - 70.2% [8] - 2022 - 2026年每股收益分别为0.45、0.62、0.60、0.70、0.80元 [8] - 2022 - 2026年每股经营现金流分别为0.77、0.78、0.57、0.84、0.95元 [8] - 2022 - 2026年每股净资产分别为2.99、3.32、3.58、4.14、4.76元 [8] - 2022 - 2026年P/E分别为22.1、16.1、16.7、14.3、12.5倍 [8] - 2022 - 2026年P/B分别为3.3、3.0、2.8、2.4、2.1倍 [8]

股份质押 - 豪兴投资本次补充质押760万股，占其所持3.31%，占总股本1.70%[2] - 豪兴投资及其一致行动人未来半年到期质押5610万股，融资32780万元[5] - 豪兴投资及其一致行动人未来一年到期质押12540万股，融资75042万元[5] 股东持股与质押比例 - 豪兴投资持股51.27%，质押后质押股占所持63.20%，占总股本32.40%[6] - 李兴持股14.48%，质押后质押股占所持59.71%，占总股本8.65%[6] - 朱文湛持股8.52%，质押后质押股占所持59.81%，占总股本5.09%[6] - 李康荣持股0.85%，质押后质押股占所持39.35%，占总股本0.34%[6] - 上述股东及其一致行动人持股75.12%，质押后质押股占所持61.87%，占总股本46.48%[6] 其他情况 - 本次股份质押与公司生产经营无关，无不利影响[5] - 控股股东、实控人无侵害公司利益情形[5]

证券代码：300997 证券简称：欢乐家 公告编号：2024-089 欢乐家食品集团股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、 回购方案的主要内容 (一) 欢乐家食品集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 2 月 5 日召开第二届董事会第二十一次会议和第二届监事会第十三次会议，于 2024 年 2 月 22 日召开 2024 年第一次临时股东大会，逐项审议通过了《关于回购公司股 份方案的议案》。根据本回购方案，公司计划使用自有资金以集中竞价交易方式 回购公司部分社会公众股股份，本次回购的股份将依法全部予以注销并减少注册 资本，本次回购股份的价格为不超过人民币 18.00 元/股（含），用于回购的资 金总额不低于人民币 10,000 万元（含），不超过人民币 20,000 万元（含），本 次回购股份的实施期限为自公司 2024 年第一次临时股东大会审议通过本回购股 份方案之日起十二个月内。 2024 年 4 月 1 日，公司以自有资金首次通过回购专用证券账户以集中竞价 方式回购公 ...