股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年3月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 康龍化成（北京）新藥技術股份有限公司 (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 呈交日期: 2024年4月3日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | | 於香港聯交所上市 (註1) 是 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 | 03759 | 說明 | H股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 301,537,125 | RMB | | 1 RMB | | 301,537,125 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 301,537,125 | RMB | | 1 RMB | | 301,537,125 | | 2. 股份 ...

财务数据 - 公司2023年营业收入达到115亿元，同比增长12.39%[2] - 公司2023年归母净利润为16亿元，同比增长16.48%[2] - 公司2023年实验室服务收入为66.6亿元，同比增长9.38%[3] - 公司2023年小分子CDMO服务收入为27.1亿元，同比增长12.64%[4] - 公司2023年临床研究服务收入为17.3亿元，同比增长24.66%[6] - 公司2023年大分子和细胞与基因治疗服务收入为4.2亿元，同比增长21.06%[7] - 公司2023年第四季度营业收入为29.78亿元，同比增长3.99%[2] - 公司2023年全面摊薄EPS为0.90元，预计2024年将达到0.96元[8] - 公司2023年毛利率为35.75%，同比下降0.96%[2] - 公司2023年净资产收益率为12.8%，预计2026年将达到12.6%[8] 客户数据 - 公司2023年服务于超过2800家全球客户，其中新增客户贡献收入8.6亿元，占营业收入的7.44%[9] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为17.16、20.00、23.56亿元，同比增速分别为7.2%、16.6%、17.8%[10] - 预计2024-2026年净利润将分别为17.16、20和23.56亿元，同比增长分别为7.2%、16.6%和17.8%[16] 市场评级 - 海通国际采用相对评级系统，包括优于大市、中性和弱于大市三种评级[22][25] - 海通国际股票研究评级分布显示，优于大市占89.4%，中性占9.6%，弱于大市占1.0%[31][34] - 未来12-18个月内，股票的总回报预计将与相关的市场基准持平[36]

业绩总结 - 康龙化成2023年全年收入增长12.4%，符合预期[1] - 2024年全年收入增速指引为10%+，净利润增速预计慢于收入增速[1] - 2024年1-2月新签订单增速约为10% YoY，客户需求逐渐回暖[2] - 海外三个工厂预计将在2023年基础上增加1000万美元收入，亏损有望进一步缩窄[2] - 2024/25E收入预测+10.5%/+15.2% YoY，净利润预测+7.2%/+16.4%[2] - 2024年归母净利润预测为1745百万元，同比增长9.0%[4] - 2024年PE为6.9，2025年PE为5.9[4] 目标价评级 - 维持港股目标价17.5港元、A股目标价23.3元[2] - A股目标价较港股目标价60%的溢价，维持“持有”评级[3] - 浦银国际对康龙化成港股（3759.HK）的目标价为88.9港元，建议买入[6] - 浦银国际对康龙化成A股（300759.CH）的目标价为92.7人民币，建议买入[6] 其他信息 - 报告中提到2022年，公司营业收入为1,026,600万，净利润为-65,170万[5] - 2023年，公司营业收入为1,153,800万，净利润为-74,430万[5] - 预测2024年，公司营业收入将达到1,274,500万，净利润为-82,070万[5] - 报告中列出了多家医药和医疗器械公司的股票代码、现价、评级和目标价等信息[7] - 公司的目标价普遍高于现价，显示了投资机会[7]

业绩总结 - 公司2023年实现营业收入115.38亿元，同比增长12.39%[1] - 公司2023年归母净利润为16.01亿元，同比增长16.48%[1] - 公司四大业务板块收入端增长强劲，利润端相对承压，毛利率有所波动[1] 未来展望 - 公司持续加强业务平台建设，2023年CAPEX为28.65亿元，用于支持未来发展[1] - 公司下调了2024-2026年的归母净利润预测值，维持“买入”评级[2] 财务状况 - 公司资产总计在2026年预计将达到34,116万元，较2023年增长28.8%[3] - 预计2026年每股净资产将达到10.38元，较2023年增长50%[3] - 公司预测2026年的ROE-摊薄率为12.91%，较2023年有所增长[3]

公司业绩 - 公司2023年实现营业收入115.38亿元，同比增长12.39%[1] - 公司2023年归母净利润16.01亿元，同比增长16.48%[1] - 公司2023年经调整Non-IFRS归母净利润19.03亿元，同比增长6.37%[1] - 公司2024-2026年营业收入预计分别为127.26亿元、145.31亿元和167.16亿元，同比增长10.30%、14.18%、15.03%[6] - 公司2024-2026年归母净利润预计分别为17.31亿元、19.65亿元和23.08亿元，同比增长8.10%、13.56%、17.43%[6] 业务细分 - 公司2023年实验室服务收入为66.60亿元，毛利率为44.28%[4] - 公司2023年小分子CDMO收入为27.11亿元，毛利率为33.6%[4] - 公司2023年临床研究服务收入为17.37亿元，毛利率为17.05%[4] 风险提示 - 公司面临创新药企业研发投入不达预期、CMC业务毛利率提升不及预期、竞争环境恶化、汇率波动等风险[7][8][9][10] 康龙化成业绩 - 康龙化成2023年营业收入同比增速为3.99%[13] - 康龙化成2023年净利率为15.52%[13] - 康龙化成2023年扣非归母净利润同比增速为18.42%[13] - 康龙化成2023年Non-IFRS归母净利润同比增速为-3.06%[13] - 康龙化成2026年预计营业收入将达到1.6716亿元，较2023年增长45.1%[14] - 预计2026年净利润将达到2.28亿元，净利率为13.8%[14] - 公司预计2026年每股收益将达到1.29元，较2023年增长43.3%[14] 投资建议 - 公司建议买入，预期未来6~12个月内相对同期基准指数涨幅在15%以上[15]

证券代码：300759 证券简称：康龙化成 公告编号：2024-017 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 关于公司实际控制人质押股份延期购回的公告 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司（以下简称"公司"）近日接到公 司实际控制人之一楼小强先生的函告，获悉楼小强先生根据其资金需求情况对部 分质押股份进行延期购回，具体情况如下： | | 是否为控 股股东或 | | 占其所 | 占公司 | 是否 | 是否 | | | 延期购 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 股东 | 第一大股 | 质押数量 | 持股份 | 总股本 | 为限 | 为补 | 质押起 | 原质押 | 回后质 | 质权人 | 质押用 | | 名称 | | （股） | | | | 充质 | 始日 | 到期日 | 押到期 | | 途 | | | 东及其一 | | 比例 | 比例 | 售股 | | | | | | | | | 致行动人 | | | | | 押 | | | 日 | | | | | | | | | | | 年 202 ...

业绩总结 - 公司2023年营业收入达115.38亿元，同比增长12.4%[1] - 公司归母净利润为16.01亿元，同比增长16.5%[1] - 实验室服务收入达66.60亿元，小分子CMC服务收入为27.11亿元，临床研究服务收入为17.37亿元，大分子及CGT服务收入为4.25亿元[2] 研发投入 - 公司2023年研发费用占营业收入比例为3.89%[3] - 公司在人工智能、绿色化学、基因编辑等领域投入显著，以提升新药研发核心竞争力[3] 投资评级 - 公司的证券投资评级分为买入、增持、中性和减持四个等级，根据相对市场基准指数的涨跌幅来定义[10] - 行业的投资评级分为看好、中性和看淡三个等级，根据行业相对市场基准指数的涨跌幅来定义[11] - 公司提醒投资者不同研究机构采用不同的评级术语和标准，建议投资者不仅仅依靠投资评级来做决策，应该阅读整篇报告获取完整信息[12]

业绩总结 - 公司2023年营业收入达到11538百万元，同比增长12.39%[2] - 公司2023年归母净利润为16亿元，同比增长16.48%[2] - 公司2023年实验室服务收入为66.6亿元，同比增长9.38%[3] - 公司2023年小分子CDMO服务收入为27.1亿元，同比增长12.64%[4] - 公司2023年临床研究服务收入为17.3亿元，同比增长24.66%[5] - 公司2023年大分子和细胞与基因治疗服务收入为4.2亿元，同比增长21.06%[6] - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为17.16、20.00、23.56亿元，同比增速分别为7.2%、16.6%、17.8%[8] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.96、1.12、1.32元[8] 未来展望 - 公司2024-2026年预计归母净利润分别为17.16、20.00、23.56亿元，同比增速分别为7.2%、16.6%、17.8%[8] - 公司2024-2026年预计EPS分别为0.96、1.12、1.32元[8] 估值 - 公司作为行业内一体化、具备国际竞争力的CXO龙头，参考可比公司估值，合理价值区间为24.01-28.81元[8] 风险提示 - 公司面临的风险包括中美地缘政治风险、业务不达预期风险、行业竞争恶化风险、汇率波动风险等[9] 财务展望 - 康龙化成公司2023年至2026年的营业总收入预计呈现逐年增长趋势，分别为115.38亿元、127.92亿元、147.58亿元和169.49亿元[11] - 公司2023年至2026年的每股收益预计逐年增长，分别为0.90元、0.96元、1.12元和1.32元[11] - 康龙化成公司2023年至2026年的毛利率预计稳定在35.0%至36.2%之间[11] - 公司2023年至2026年的净利润率预计保持在13.4%至13.9%之间[11]

财务数据 - 公司营收为115.4亿元，同比增长12.4%[1] - 归母净利为16.0亿元，同比增长16.5%[1] - 实验室收入为66.60亿元，毛利率为44.3%[2] - CMC收入为27.11亿元，涉及885个项目[3] - 临床CRO收入为17.4亿元，毛利率为17.1%[4] - 大分子与CGT收入为4.3亿元，收入快速增长[5] 未来展望 - 预计公司2024-2026年的归母净利润分别是17.6、20.6、23.7亿元[6] - 公司预测2026年营业总收入将达到17,001百万元，同比增速为14%[9] - 2026年净利润预计为2,348百万元，同比增速为15%[9] 投资价值 - 每股盈利逐年增长，ROE稳定在12%-13%之间[8] - 公司股票评级为"增持"，预计未来6个月内股价相对强于沪深300指数在5%—15%之间[10]

业绩总结 - 公司实现2023年营收115.38亿元，同比增长12.39%[1] - 公司2023年归母净利润为16.01亿元，同比增长16.48%[1] - 公司2023年实现营收29.78亿元，同比增长3.99%[2] - 公司2023年归母净利润为4.62亿元，同比增长11.74%[2] - 公司新增800家客户，贡献约8.59亿元收入[3] - 公司预计2024-2026年归母净利润为17.89/20.19/24.25亿元[3] 用户数据 - 公司新增800家客户，贡献约8.59亿元收入[3] 未来展望 - 公司预计2024-2026年归母净利润为17.89/20.19/24.25亿元[3] 新产品和新技术研发 - 公司实验室服务与CMC业务分别实现营收66.60/27.11亿元，同比增长9.38%/12.64%[4] 市场扩张和并购 - 公司临床研究服务实现营收17.37亿元，同比增长24.66%[5] - 公司大分子与CGT业务合计实现营收4.25亿元，同比增长21.06%[5] 其他新策略 - 公司风险提示包括订单交付不及预期、核心技术人员流失、环保和安全生产风险[6]