根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 2 号——创业板上市公司规范运作》及《公司章程》等有关规定，周其林先 生的辞职未导致公司董事会成员低于法定最低人数，辞职报告自送达董事会时生 效。周其林先生的辞职不会影响公司董事会正常运行，亦不会对公司日常经营产 生影响。 周其林先生在任职期间勤勉尽责、独立公正，致力于提高公司的规范运作和 健康发展，凭借自身积累的丰富科研经验，为公司可持续发展提供了诸多宝贵建 议，公司董事会对周其林先生在任职期间为公司及董事会所做出的贡献表示衷心 感谢！ 特此公告。 证券代码：300759 证券简称：康龙化成 公告编号：2024-069 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 关于独立非执行董事辞职的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 2024 年 11 月 27 日收到独立非执行董事周其林先生提交的书面辞职报告，周其林先生 因中国科学院院士兼职管理的有关规定，需辞去公司第三届董事会独立非执行董 事及董事会战略委员会委员职 ...

证券代码：300759 证券简称：康龙化成 公告编号：2024-071 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 关于追加投资境外参股公司暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 一、关联交易背景概述 2023 年 10 月 18 日，康龙化成（北京）新药技术股份有限公司（以下简称 "公司"）召开了第三届董事会第三次会议和第三届监事会第三次会议，分别审 议通过了《关于投资参股境外公司暨关联交易的议案》，同意公司以自有资金 1,050 万美元通过全资子公司 Pharmaron (Hong Kong) International Limited（以下 简称"康龙香港国际"）与合作方 CMS MEDICAL VENTURE PTE. LTD.（以下简 称"康哲药业"）、Rxilient Health Pte. Ltd.（以下简称"康联达"）、HEALTHY GOAL LIMITED（以下简称"君联基金"，君联基金和康龙香港国际、康哲药业、康联 达合称"全体投资人"）共同投资位于新加坡的 Rxilient Biohub Pte. Ltd.（现更名 ...

康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 章程 （ 2024 年 11 月） 中国 北京 | 第一章 | 总则 1 | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和经营范围 2 | | 第三章 | 股份 3 | | 第一节 | 股份发行 3 | | 第二节 | 股份增减和回购 6 | | 第三节 | 股份转让 8 | | 第四章 | 股东和股东大会 10 | | 第一节 | 股东 10 | | 第二节 | 股东大会的一般规定 14 | | 第三节 | 股东大会的召集 21 | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 23 | | 第五节 | 股东大会的召开 26 | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 31 | | 第七节 | 类别股东表决的特别程序 38 | | 第五章 | 董事会 40 | | 第一节 | 董事 40 | | 第二节 | 董事会 44 | | 第三节 | 独立非执行董事 51 | | 第四节 | 董事会秘书 56 | | 第六章 | 经理及其他高级管理人员 58 | | 第七章 | 监事会 61 | | 第一节 | 监事 61 | | 第二节 | 监事会 62 | | 第八章 | 公 ...

证券代码：300759 证券简称：康龙化成 公告编号：2024-072 康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股 类别股东大会及 2024 年第二次 H 股类别股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏。 经康龙化成（北京）新药技术股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 11 月 27 日召开的第三届董事会第十一次会议审议通过，决定召开公司 2024 年 第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别股东大会及 2024 年第二次 H 股 类别股东大会（以下简称"本次股东大会"），现将 A 股股东参与本次股东大会 相关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会、2024 年第二次 A 股类别 股东大会及 2024 年第二次 H 股类别股东大会 2、股东大会的召集人：公司董事会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召集、召开程序符合有关法 律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开的时 ...

康龙化成（北京）新药技术股份有限公司 独立非执行董事工作制度 第一章 总 则 第一条 为完善康龙化成（北京）新药技术股份有限公司("公司")治理结 构，规范公司运作，更好的维护公司整体利益，保障全体股东特别是中小股东的 合法权益不受损害，根据《中华人民共和国公司法》（"《公司法》"）、中国证券监 督管理委员会（"中国证监会"）、公司股票上市地证券交易所的上市规则(包括但 不限于《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（"《上市规则》"）)、和 《康龙化成（北京）新药技术股份有限公司章程》（"《公司章程》"）的规定，制 定《康龙化成（北京）新药技术股份有限公司独立非执行董事工作制度》（"本制 度"）。 第二条 独立非执行董事系指不在公司担任除独立非执行董事外的任何其他 职务，并与公司及其主要股东、实际控制人不存在直接或者间接利害关系，或者 其他可能影响其进行独立客观判断的关系的董事。 独立非执行董事应当独立履行职责，不受公司及其主要股东、实际控制人等 单位或者个人的影响。 独立非执行董事对公司及全体股东负有忠实与勤勉义务，应当按照法律、行 政法规、中国证监会规定、公司股票上市地证券交易所的上市规则和《公司章程》 ...

报告投资评级 - 投资评级为买入维持[4] 报告核心观点 - 2024年前三季度报告期内，报告研究的具体公司实现营业收入88.17亿元，同比增加3.00%，实现归母净利润14.22亿元，同比增加24.82%，经调整的非《国际财务报告准则》下归属于上市公司股东的净利润为11.07亿元，较去年同期下降21.60%[3] - 第三季度公司整体收入32.13亿元，同比增长10.02%，环比增长9.51%，经调整的非《国际财务报告准则》下归属于上市公司股东的净利润为4.17亿元，同比下降13.20%，降幅缩窄，随着收入环比改善，综合毛利率实现连续两个季度的环比修复[3] - 2024年前三季度，报告研究的具体公司来自北美客户的收入57.31亿元，同比增长4.29%，占公司营业收入的64.99%，来自欧洲客户（含英国）的收入15.27亿元，同比增长15.74%，占公司营业收入的17.32%，来自中国客户的收入13.29亿元，同比下降12.14%，占公司营业收入的15.07%，来自其他地区客户的收入2.30亿元，占公司营业收入的2.62%[3] - 2024年前三季度，得益于海外客户需求的逐渐恢复，以及更多的服务项目逐渐进入到中后期临床开发阶段，报告研究的具体公司新签订单同比增长超过18%，其中，实验室服务板块新签订单同比增长超过12%、CMC（小分子CDMO）服务板块新签订单同比增长超过30%[3] - 报告研究的具体公司前端小分子临床前实验室服务稳健增长，未来将以CDMO和临床业务作为重点突破方向，同时推进大分子和CGT的布局，整体来看，公司深度整合的一体化平台日益完善，传统业务随着海外市场的复苏而逐渐改善，新兴业务未来可期[3] - 预计2024 - 2026年报告研究的具体公司将实现归母净利润18.65亿元/18.16亿元/21.05亿元，对应当前市值的PE为30/30/26倍[3] 财务报表相关 - 2023 - 2026年营业总收入预计分别为115.38亿元、120.51亿元、136.69亿元、157.20亿元，营业成本分别为74.14亿元、79.53亿元、87.99亿元、101.19亿元，毛利分别为41.24亿元、40.98亿元、48.70亿元、56.01亿元[7] - 2023 - 2026年销售费用分别为2.53亿元、2.41亿元、2.73亿元、3.14亿元，管理费用分别为16.07亿元、18.08亿元、19.82亿元、22.01亿元，研发费用分别为4.48亿元、4.58亿元、5.19亿元、5.97亿元[7] - 2023 - 2026年归属于母公司所有者的净利润分别为16.01亿元、18.65亿元、18.16亿元、21.05亿元，少数股东损益分别为 - 1900万元、 - 3300万元、 - 2800万元、 - 3200万元，EPS分别为0.90元、1.04元、1.02元、1.18元[7] - 2023 - 2026年经营活动现金流净额分别为27.54亿元、28.54亿元、27.59亿元、33.03亿元，投资活动现金流净额分别为 - 22.51亿元、 - 7.32亿元、 - 16.91亿元、 - 9.52亿元，筹资活动现金流净额分别为39.15亿元、 - 9.83亿元、 - 5.81亿元、 - 7.92亿元[7] - 2023 - 2026年总资产收益率分别为6.0%、6.6%、6.0%、6.5%，净资产收益率分别为12.8%、13.3%、11.7%、12.2%，净利率分别为13.9%、15.5%、13.3%、13.4%，资产负债率分别为50.0%、48.1%、46.5%、45.0%，总资产周转率分别为0.44、0.43、0.45、0.49[7]

报告公司投资评级 - 给予康龙化成“增持”投资评级[3] 报告的核心观点 - 康龙化成2024年前三季度营业收入88.17亿元同比增长3.0%归母净利润14.22亿元同比增长24.8%扣非归母净利7.83亿元同比下滑 -27.7%经调整Non - IFRS归母净利润11.07亿元同比下滑 -21.60%新签订单同比增长超过18%[1] - 第三季度单季度营业收入32.13亿元同比增长10.02%环比增长9.5%归母净利润3.08亿元同比下滑12.6%环比下滑65.1%扣非归母净利润3.17亿元同比下滑3.4%环比增长13.9%经调整Non - IFRS归母净利润4.17亿元同比下滑13.2%环比增长18.7%[1] - 预计康龙化成2024 - 2026年每股收益分别为0.98元1.10元和1.30元对应11月7日收盘价市盈率分别为31.58倍28.17倍和23.77倍[3] 根据相关目录分别进行总结 业务板块情况 - 实验室服务是主要收入和利润来源2024年前三季度营业收入52.19亿元同比增长2.95%毛利率为44.76%较上年同期提升0.38个百分点第三季度营业收入18.47亿元环比增长4.6%同比增长9.4%新签订单同比增长超过12%[1] - CMC业务2024年前三季度营业收入19.77亿元同比增长3.29%毛利率为30.82%较上年同期下降1.6个百分点第三季度营业收入8.01亿元环比增长34.9%同比增长20.9%新签订单同比增长超过30%[2] - 临床研究服务2024年前三季度营业收入13.06亿元同比增长3.48%毛利率为13.20%较上年同期下降5.04个百分点第三季度营业收入4.63亿元环比增长2.4%同比增长1.3%[2] - 大分子和细胞与基因治疗服务2024年前三季度营业收入3.11亿元同比增长0.11%毛利率为 - 42.81%上年同期为 - 7.28%第三季度营业收入1亿元环比下降16.7%同比下降9.6%[2] 财务情况 - 2024年前三季度综合毛利率为33.87%较上年同期下降2.09个百分点销售净利率为15.53%较上年同期增加2.28个百分点[1] - 2024年前三季度销售费用率为2.12%较上年同期下降0.15个百分点管理费用率为13.68%较上年同期下降0.5个百分点研发费用率为3.77%较上年同期增加0.3个百分点财务费用率为1.51%较上年同期增加0.24个百分点[1] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为121.90亿元139.80亿元163.02亿元增长比率分别为5.65%14.68%16.61%净利润分别为17.51亿元19.63亿元23.26亿元增长比率分别为9.33%12.11%18.52%[4] - 2022 - 2026年经营活动现金流分别为21.43亿元27.54亿元26.29亿元27.36亿元33.37亿元[5] - 2022 - 2026年资产负债率分别为47.10%50.00%39.84%38.03%36.56%[7]

股份發行人及根據《上市規則》第十九B章上市的香港預託證券發行人的證券變動月報表 截至月份: 2024年10月31日 狀態: 新提交 致：香港交易及結算所有限公司 公司名稱: 康龍化成（北京）新藥技術股份有限公司 (於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司） 呈交日期: 2024年11月5日 I. 法定/註冊股本變動 | 1. 股份分類 | 普通股 | 股份類別 | H | | 於香港聯交所上市 (註1) | | 是 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 證券代號 (如上市) | 03759 | 說明 | H股 | | | | | | | | | 法定/註冊股份數目 | | | 面值 | | 法定/註冊股本 | | | 上月底結存 | | | 301,537,125 | RMB | | 1 RMB | | 301,537,125 | | 增加 / 減少 (-) | | | 0 | | | RMB | | 0 | | 本月底結存 | | | 301,537,125 | RMB | | 1 RMB | | 301,537,125 | ...

投资评级 - 报告对康龙化成的投资评级为“买入”（维持）[1] 核心观点 - 2024年前三季度公司实现营业收入88.17亿元，同比增长3.00%；归母净利润14.22亿元，同比下降24.82%；扣非净利润7.83亿元，同比下降27.69%[1] - 2024Q1-Q3新签订单同比增长超过18%，主要得益于海外客户需求恢复及更多服务项目进入中后期临床开发阶段[1] - 2024Q1-Q3公司整体毛利率为33.87%，同比下降2.09个百分点；净利率为15.53%，同比上升2.28个百分点[1] - 预计2024-2026年公司营业收入分别为120.72亿元、138.82亿元、159.79亿元，同比增长4.63%、14.99%、15.11%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为17.18亿元、18.77亿元、22.23亿元，同比增长7.32%、9.22%、18.47%[1] 财务表现 - 2024Q1-Q3营业收入为88.17亿元，同比增长3.00%；营业成本为58.31亿元，同比增长6.36%；毛利率为33.87%，同比下降2.09个百分点[3] - 2024Q1-Q3销售费用为1.87亿元，同比下降3.80%；管理费用为12.06亿元，同比下降0.62%；研发费用为3.32亿元，同比增长21.82%[3] - 2024Q1-Q3归母净利润为14.22亿元，同比下降24.82%；扣非净利润为7.83亿元，同比下降27.69%[3] - 2024Q1-Q3经营性现金流净额为17.71亿元，同比下降12.76%[3] 业务分析 - 实验室服务：2024Q1-Q3收入为52.19亿元，同比增长3.0%，毛利率为44.8%，同比下降1.6个百分点[1] - 小分子CDMO：2024Q1-Q3收入为19.77亿元，同比增长30%，毛利率为30.8%，同比下降5.0个百分点[1] - 临床研究服务：2024Q1-Q3收入为13.06亿元，同比增长12%，毛利率为13.2%，同比下降3.5个百分点[1] - 大分子及细胞基因治疗：2024Q1-Q3收入为3.11亿元，同比增长0.1%，毛利率为-42.8%，同比下降35.5个百分点[1] 盈利预测 - 预计2024-2026年公司营业收入分别为120.72亿元、138.82亿元、159.79亿元，同比增长4.63%、14.99%、15.11%[1] - 预计2024-2026年归母净利润分别为17.18亿元、18.77亿元、22.23亿元，同比增长7.32%、9.22%、18.47%[1] - 预计2024-2026年每股收益分别为0.96元、1.05元、1.24元[1] 估值指标 - 2024年预测P/E为29.95倍，2025年为27.42倍，2026年为23.15倍[1] - 2024年预测P/B为3.59倍，2025年为3.17倍，2026年为2.79倍[1] - 2024年预测EV/EBITDA为18倍，2025年为17倍，2026年为15倍[11]

报告评级和目标价格 - 维持"增持"评级,上调目标价至33.90元 [4] 核心观点 - 毛利率环比改善,新签订单好转延续,客户结构持续优化,看好长期增长空间 [3] - 实验室服务及CMC业务盈利能力环比提升 [3] - 新签订单延续增长,客户结构优化 [3] 实验室服务业务 - 2024Q1-Q3实验室服务营收52.19亿元(+2.95%),毛利率44.76%(+0.38pct) [3] - 生物科学业务同比强劲增长 [3] CMC业务 - 2024Q1-Q3小分子CDMO营收19.77亿元(+3.29%),毛利率30.82%(-1.6pct) [3] - 项目数增多及原有管线推进到后期,Q3毛利率环比提升5.82pct [3] - 伴随产能持续爬坡,Q4盈利能力有望持续改善 [3] 临床研究服务业务 - 2024Q1-Q3临床研究服务营收13.06亿元(+3.48%),毛利率13.20%(-5.04pct) [3] - 主要系市场价格竞争影响 [3] 大分子及CGT业务 - 2024Q1-Q3大分子及CGT业务营收3.11亿元(+0.11%),毛利率-42.81% [3] - 行业需求较弱,受产能爬坡、工厂运营成本及固定资产折旧影响 [3] 未来催化剂 - 投融资好转,后端业务发展超预期,业务运营效率提升 [3]