证券代码：300755 证券简称：华致酒行 公告编号：2025-003 华致酒行连锁管理股份有限公司 关于召开 2024 年度网上业绩说明会的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、业绩说明会召开时间及方式 华致酒行连锁管理股份有限公司（以下简称"公司"）将于 2025 年 4 月 18 日在中国证监会指定信息披露网站巨潮资讯网（http://www.cninfo.com.cn）上披 露公司《2024 年年度报告》全文及摘要。 为便于广大投资者更全面、深入地了解公司 2024 年度经营情况，公司定于 2025 年 4 月 21 日（星期一）下午 15:00 至 17:00 时在"华致酒行投资者关系" 小程序举行 2024 年度网上业绩说明会。本次网上业绩说明会将采用网络远程的 方式举行，投资者可登陆"华致酒行投资者关系"小程序参与互动交流。 二、出席人员名单 出席本次网上业绩说明会的人员有：公司董事长吴向东先生、董事兼总经理 杨武勇先生、董事兼常务副总经理杨强先生、独立董事吴革先生、副总经理兼董 事会秘书梁芳斌先生、财务总监胡亮锋先生。 三、 ...

投资评级 - 维持"买入"评级 [1][4] 核心观点 - 2024年业绩不及预期，归母净利润预计为0.38-0.52亿元，同比下降83.82%-78.11%，扣非归母净利润预计为0.21-0.28亿元，同比下降88.28%-84.14% [2] - 2024Q4归母净利润预计为-1.30~-1.16亿元，去年同期为0.04亿元，扣非归母净利润预计为-1.28~-1.21亿元，去年同期为0.03亿元 [2] - 业绩承压主要由于行业需求疲软、名酒批价下行导致毛利率下降，以及公司对部分存货计提跌价准备 [2] 内部改革与调整 - 公司逐步增加与区域酒合作，扩展100-200元价位带产品线，如与仰韶酒业合作后产品动销表现较好 [3] - 通过开品鉴会、回购货物、调整门店考核指标等措施帮助经销商与门店促产品动销，稳住市场价格 [3] - 加大人员优化调整，注重员工培训，重新制定考核任务 [3] 盈利预测 - 2024-2026年EPS调整为0.12/0.30/0.54元，前值为0.44/0.66/0.89元 [4] - 当前股价对应PE分别为160/63/35倍 [4] - 短期增长重点在于精品酒占比提升与规模效应释放带来的盈利能力提升 [4] - 长期看点在于自有品牌运营能力成熟后的标准化推广模式，以及门店转型成功后的单店效益提高与品牌影响力提升 [4] 财务数据 - 2024年主营收入预计为8,327百万元，同比下降17.7%，2025年预计增长2.5%至8,538百万元，2026年预计增长12.4%至9,596百万元 [9] - 2024年归母净利润预计为48百万元，同比下降79.4%，2025年预计增长153.7%至123百万元，2026年预计增长82.6%至225百万元 [9] - 2024年毛利率预计为11.0%，2025年预计为11.6%，2026年预计为12.2% [10] - 2024年ROE预计为1.2%，2025年预计为3.1%，2026年预计为5.4% [10] 市场表现 - 当前股价为18.65元，总市值为78亿元，总股本为417百万股，流通股本为416百万股 [6] - 52周价格范围为11.14-22.05元，日均成交额为87.84百万元 [6]

净利润及收益预测 - 2024年度归属于上市公司股东的净利润预计为3,807万元至5,150万元，同比下降83.82%至78.11%[3] - 2024年度扣除非经常性损益后的净利润预计为2,102万元至2,844万元，同比下降88.28%至84.15%[3] - 2024年度基本每股收益预计为0.09元/股至0.13元/股，上年同期为0.56元/股[3] 行业及市场影响 - 酒类行业面临周期性调整，主销名酒市场价格下降，导致公司毛利率降低[5] 财务处理及披露 - 公司基于谨慎性原则对部分存货计提了存货跌价准备，导致净利润同比减少[5] - 本次业绩预告未经注册会计师审计，具体财务数据将在2024年度报告中详细披露[6][7]

联系方式变更 - 公司自2024年12月24日起启用新投资者热线电话010 - 56969969，原010 - 56969898停止使用[1][2] - 公司自2024年12月24日起启用新传真号码010 - 56969969，原010 - 56969898停止使用[1][2] - 公司原对外披露的办公地址、投资者电子邮箱等其他联系方式保持不变[1]

授信与担保 - 公司拟申请不超3.7亿元综合授信，期限12个月[2] - 中信、邮储分别最高担保1.7亿、2亿元[2] - 华泽集团为授信提供连带责任担保，无费用和反担保[3] 股权与交易 - 华泽集团持股31840020股，占总股本7.64%[5] - 年初至披露日与华泽集团关联交易612708元[11] 审议与授权 - 独立董事通过接受关联担保议案[12] - 公司提请授权管理层办理授信事宜[2]

综合授信 - 公司拟向银行申请不超3.7亿元综合授信，期限12个月[1] - 19家全资子公司拟向中信银行成都分行申请不超9.78亿元综合授信，期限12个月[3] - 控股子公司江苏致众拟向宜宾市商业银行申请不超1.8亿元综合授信，期限36个月[3] 担保情况 - 中信银行成都分行最高担保1.7亿元，邮储银行北京分行最高担保2亿元[1] - 华泽集团为3.7亿元综合授信提供连带责任保证担保，不收费[2] - 公司为江苏致众提供最高9180万元连带责任保证担保[3] - 公司为20家子公司申请综合授信提供担保，最高合计不超10.698亿元[3] - 华致精品关联担保方变更为华致酒行，公司担保不超2亿元[4] 决策结果 - 公司为21家全资及控股子公司申请综合授信提供担保，表决全票通过[5]

会议信息 - 华致酒行第五届监事会第十九次会议2024年12月16日发通知，12月20日召开[1] - 应出席监事3名，实际出席3名[1] 议案审议 - 会议审议通过《关于接受关联担保的议案》[1] - 监事会认为接受关联担保程序合规，无损害公司及中小股东利益情形[1] - 表决结果为同意3票，反对0票，弃权0票[2] 公告信息 - 接受关联担保公告详见巨潮资讯网（公告编号：2024 - 059）[2]

综合授信 - 19家全资子公司拟向中信银行成都分行申请不超9.78亿元综合授信，期限12个月[1] - 控股子公司江苏致众拟向宜宾市商业银行五粮液支行申请不超1.8亿元综合授信，期限36个月[1] - 2024年4月华致精品拟向银行申请不超2亿元综合授信，原由华泽集团和吴向东担保[4] - 2024年12月拟将华致精品综合授信担保方变更为华致酒行，最高担保金额不超2亿元[5] 担保情况 - 公司为20家子公司综合授信提供连带责任担保，最高担保金额合计不超10.698亿元[1] - 公司持有江苏致众51%股权，按比例为其提供最高9180万元连带责任保证担保[2] - 江苏致众少数股东盐城众煜按49%持股比例为其申请授信提供同比例担保[2] - 福州荟金液最高担保金额7400万元[1] - 江西久创商贸最高担保金额4800万元[1] - 济南真捷成信最高担保金额6300万元[1] - 公司为多家子公司新增担保额度合计126,980，占公司最近一期净资产比例为35.16%[8] - 公司为21家子公司提供的最高担保金额合计不超过12.698亿元[47] - 截至目前，公司及子公司对外担保总余额为158,546.71万元，占2023年度经审计合并报表净资产380,035.19万元的41.72%[49] 子公司业绩 - 福州荟金液2024年前三季度资产总额3,912.78万元，负债总额4,233.87万元，净资产 -321.09万元，营业收入17,221.35万元，净利润135.69万元[10] - 久创商贸2024年前三季度资产总额4,247.18万元，负债总额4,074.46万元，净资产283.65万元，营业收入11,673.83万元，净利润110.93万元[12][13] - 真捷成信2024年前三季度资产总额10,386.16万元，负债总额10,898.68万元，净资产 -512.52万元，营业收入41,796.25万元，净利润188.34万元[14] - 华致精品酒水商贸2024年前三季度资产总额262,025.13万元，营业收入291,474.55万元，净利润2,745.79万元[45] - 腾达四方2023年度资产总额22,893.32万元，负债总额13,085.28万元，营业收入35,981.11万元，净利润 -785.69万元[39] - 重庆坤世好洲商贸2024年前三季度资产总额2,945.67万元，负债总额3,204.38万元，营业收入20,755.81万元，净利润 -30.19万元[41] - 江苏致众酒业销售2024年前三季度资产总额8,337.71万元，负债总额7,746.22万元，营业收入19,189.52万元，净利润169.23万元[43] 子公司数据对比 - 江苏威华达2023年末资产总额10347.39万元，2024年前三季度为4452.57万元[16] - 黑龙江淳厚2023年末负债总额9808.02万元，2024年前三季度为2920.85万元[17] - 内蒙古香佳利2023年净利润 -410.65万元，2024年前三季度为216.55万元[18] - 沈阳盛樽源通2023年末净资产339.99万元，2024年前三季度为612.62万元[19] - 北京京都酩悦2023年末营业收入30519.28万元，2024年前三季度为30251.88万元[20] - 江苏威华达2023年净利润 -1161.66万元，2024年前三季度为660.57万元[16] - 黑龙江淳厚2023年净利润 -485.91万元，2024年前三季度为54.64万元[17] - 内蒙古香佳利2023年末资产总额3889.20万元，2024年前三季度为2240.76万元[18] - 沈阳盛樽源通2023年末营业收入21969.12万元，2024年前三季度为17768.56万元[19] - 北京京都酩悦2023年末负债总额25117.01万元，2024年前三季度为16007.16万元[20] - 石家庄共景2023年末资产总额2331.53万元，2024年前三季度为2040.02万元[21] - 广州鑫都2023年末负债总额6276.50万元，2024年前三季度为6896.89万元[22] - 郑州悦享2023年营业收入36723.00万元，2024年前三季度为35862.79万元[24][25] - 上海后浪2023年末净资产 -818.56万元，2024年前三季度为 -1132.39万元[26] - 西安聚樽源2023年净利润 -343.16万元，2024年前三季度为325.64万元[28][29] - 石家庄共景2023年净利润 -392.92万元，2024年前三季度为181.60万元[21] - 广州鑫都2023年净利润 -1408.02万元，2024年前三季度为 -386.77万元[22][23] - 郑州悦享2023年净利润 -1249.65万元，2024年前三季度为713.4万元[24][25] - 上海后浪2023年净利润 -788.21万元，2024年前三季度为 -313.83万元[26][27] - 西安聚樽源2023年末资产总额7741.94万元，2024年前三季度为2555.13万元[28] - 新疆旭玥商贸有限公司2023年末资产总额2841.72万元，2024年前三季度为2108.94万元[31] - 新疆旭玥商贸有限公司2023年末净利润-221.88万元，2024年前三季度为222.99万元[31] - 湖南金致酒业有限公司2023年末资产总额18081.50万元，2024年前三季度为8566.98万元[33] - 湖南金致酒业有限公司2023年末净利润-3133.76万元，2024年前三季度为-1514.32万元[33] - 湖北东诚恒源商贸有限公司2023年末资产总额10057.58万元，2024年前三季度为5484.73万元[35] - 湖北东诚恒源商贸有限公司2023年末净利润-462.75万元，2024年前三季度为645.65万元[35] - 安徽璞卡斯贸易有限公司2023年末资产总额1104.01万元，2024年前三季度为2446.11万元[37] - 安徽璞卡斯贸易有限公司2023年末净利润-276.12万元，2024年前三季度为-25.11万元[37] 其他 - 担保协议需在本次担保额度审批通过后一年内签署，否则需重新审批该额度[47] - 公司本次为21家全资及控股子公司申请综合授信提供担保，担保风险可控[48] - 公司及子公司无逾期担保、涉及诉讼的担保及因担保被判决败诉而应承担损失等情况[49]

分红信息 - 总股本416,798,400股，剔除回购后以407,700,304股为基数分红[2][4][5] - 每10股派现金红利8.09元（含税），预计派329,829,545.94元（含税）[2][4][5] - 按总股本折算每10股现金红利（含税）7.913407元[2][10] 时间安排 - 股权登记日为2024年12月19日，除权除息日为2024年12月20日[6] - 委托代派A股股东现金红利2024年12月20日划入账户[9] 其他 - 深股通投资者等每10股派7.281元[5] - 不同持股时长补缴税款不同[5] - 云南融睿等5家公司A股股东红利公司自行派发[9] - 回报股东特别分红方案2024年12月9日获股东大会通过[3]

公司股本 - 公司总股本为416,798,400股，本次股东大会享有表决权股份总数为407,700,304股[8] 股东出席情况 - 出席会议股东及代表290人，代表股份295,313,991股，占比72.4341％[9] - 出席会议中小股东283人，代表股份3,673,991股，占比0.9012％[9] 议案审议 - 与会股东审议通过《2024年前三季度利润分配预案》[12] - 同意该预案股数295,078,791股，占出席有效表决权股份99.9204％[13] - 中小股东同意股数3,438,791股，占出席中小股东所持股份93.5982％[13] - 反对股数198,500股，占出席有效表决权股份0.0672％[13] - 中小股东反对股数198,500股，占出席中小股东所持股份5.4028％[13] - 弃权股数36,700股，占出席有效表决权股份0.0124％[13]