资本变更 - 公司拟注销50,000股库存股并减少注册资本[1] - 注销后注册资本由488,410,056元减至488,360,056元[1] - 注销后股份总数由488,410,056股减至488,360,056股[1] 章程修订 - 《公司章程》修订后注册资本为48,836.0056万元[2] - 《公司章程》修订后股份总数为48,836.0056万股[2] 后续安排 - 变更及修订事项需股东大会审议通过[2] - 董事会提请授权经营管理层办理工商变更备案登记[3]

审计机构变更 - 公司拟聘任天健为2024年度审计机构，聘期一年[3] - 变更审计机构议案已通过董事会审议，需股东大会审议生效[3][11] 天健情况 - 2023年末合伙人238人，注会2272人，签过证券审计报告注会836人[4] - 2023年业务收入34.83亿，审计收入30.99亿，证券业务收入18.40亿[4] - 2023年客户706家，审计收费7.21亿，同行业上市公司审计客户541家[4] - 截至2023年末，职业风险基金和保险赔偿限额超2亿[4] - 近三年天健受行政处罚3次等，65名从业人员受罚多次[5][6] 前任审计机构 - 前任容诚为公司提供审计服务5年，对2023财报出具标准无保留意见[8]

公司定增相关 - 定增目的是基于公司战略定位聚焦AI赛道，FPC和算力都需资金投入，补充资本金可开展增量业务[2] - 公司对算力大量投资致负债率高，定增可降低杠杆和资金成本，目标将负债率降到60%左右[2] - 定增全额认购后实控人股权预期达24%左右，可保障控制权稳定[2] - 后续公司想把重资产模式转为轻资产，与央企、地方国资和产业基金合作[2] 公司涉足算力业务的契机与规划 - 公司传统软板业务竞争恶化、亏损，ChatGPT推出后看到行业趋势与政府支持开始算力业务，定位绿色普惠算力提供商[3] - 公司积极响应“东数西算”战略，在甘肃庆阳投建燧弘绿色算力生态项目[3] - 公司All in AI不放弃FPC主业，FPC是手机厂商主要供应商，AI时代FPC价值量和用量有增量，两块业务可相互促进[3] 传统主业毛利率低的原因及改善趋势 - 国内龙头手机品牌被打压，高端需求转移，消费力下降，换机意愿低，手机定价下移压制供应链成本，导致公司亏损[3] - 2017年FPC单价1700 - 2000/平米，2023年最低点200 - 300/平米，23年中呼吁行业自救保价，公司因率先提价稼动率更低亏损加剧[4] - 2H23 - 1H24公司优质优价战略显效，树立高端形象，价格和稼动率回暖，亏损收窄，未来有望盈利[4] - 行业扩产意愿不强，供需关系好转，公司专注中高端产品且有产能承接新订单，未来多设备会带来业务增量，明年有望量价齐升[4] 公司算力业务的壁垒与竞争力 - 各环节深度布局，安联通在算力卡拿卡渠道和成本有优势，与燧原科技深度绑定合作[4] - 在庆阳参与“东数西算”枢纽节点建设，东部多地贴近客户布局算力[4] - 在组网、运维等技术服务深度布局，安联通有积累，有技术专家团队加盟[4] - 得到数十家金融机构认可，有充足资金投放算力资源[4] 算力租赁价格相关 - 中国算力投入低于美国但需求不亚于美国，带技术服务的算力资源受追捧，供求关系决定价格不会暴跌[5] - 私有化部署成本低于云服务，大客户从云服务向私有化部署转移，硬件价格下调会使算力价格良性下调[5] - 部分友商因缺乏能力或认知偏差，部署算力性价比低，存在结构性过剩[5] - 公司与大公司合作，不与中间商合作，价格较好且提供附加值，客户认可度增加[5] 公司算力业务规模与扩张规划 - 今年算力收入已接近传统主业营收，算力资源服务业务和技术运维服务快速发展[5] 与其他公司合作情况 - 首都在线庆阳算力集群由公司投资建设，双方全面战略合作，首都在线为智谱提供推理算力，公司与智谱探讨加深合作[5] 算力卡相关 - 公司当前算力卡以英伟达和燧原为主，根据客户需求进口高性能芯片居多，燧原芯片数量可观且占比有望提升[6] 收购安联通情况 - 今年6月完成安联通并表，看重其拿卡渠道、技术服务、组网经验、运维售后能力，安联通已成为公司算力业务重要部分[6] 四川工厂算力布局 - 四川南充是算力中间产品基地，甘肃天水是整机厂和售后服务体系主要基地，可提供全生命周期服务[6] AI对软板增量影响 - AI手机耗电量增加、端侧芯片功耗增加，电池变化使软板面积增大、用量增多，空间变化使部分硬板转用软板，软板高频高速有优势，AI PC同理[6] 折叠屏软板相关 - 折叠屏软板面积和难度增大，价值量增量大，公司价格优质稼动率有提升空间，中高端订单将提升利润[7] - 折叠屏内部软板价值量相比直板手机有3 - 6倍增长，主轴软板150 - 200元，整体可能达300元[7] - 主轴板制作难度在于弯折使用寿命要求40万次，需高端材料，制作工艺难，内资在承接这一业务[7] - 折叠机屏幕软板供应企业少，技术要求高[7] 海外获卡难度 - 去年海外获卡最难，市场供需失衡价格高涨，目前可保证合法合规芯片正常交付，未来政策无法评估[7] 与燧原科技、摩尔线程合作情况 - 2023年分别与燧原科技、摩尔线程签订战略合作协议，协议有效期内，合作内容按相关公告执行[8]

融资担保 - 子公司安联通与华夏金租开展29800万元融资租赁业务，期限39个月[2] - 公司及实控人李强为该笔业务提供29800万元连带责任保证担保[2][5] 担保情况 - 截止披露日，公司对外担保总额221495.26万元，占2023年度经审计净资产174.04%[6] - 公司不存在逾期及涉诉对外担保事项[7] 股东大会 - 2024年多次召开股东大会审议通过子公司融资担保额度相关议案[1]

市场表现 - 弘信电子今日涨停，全天换手率为27.88%，成交额达28.92亿元，振幅为10.14% [1] - 该股因日收盘价涨幅达20.00%上榜深交所公开信息 [1] 资金流向 - 机构专用席位净买入704.53万元，深股通净卖出3332.26万元 [1] - 营业部席位合计净卖出2.57亿元 [1] - 上榜的前五大买卖营业部合计成交6.17亿元，其中买入成交额为1.67亿元，卖出成交额为4.50亿元，合计净卖出2.83亿元 [1]

2024 年 11 月 11 日 证券代码：300657 证券简称：弘信电子 公告编号：2024-122 特此公告。 厦门弘信电子科技集团股份有限公司 厦门弘信电子科技集团股份有限公司 关于公司董事、副总经理兼董事会秘书辞职的公告 董 事 会 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 厦门弘信电子科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）董事会于 11 月 8 日收到宋钦先生递交的书面辞职报告。宋钦先生因个人原因，申请辞去公司董事、 副总经理、董事会秘书及薪酬与考核委员会、战略委员会委员职务，辞职后不在 公司担任任何职务。截至本公告披露日，宋钦先生未持有公司股份，不存在应当 履行而未履行的承诺事项。 宋钦先生自 2017 年担任公司副总经理兼董事会秘书以来，勤勉尽责、恪尽 职守，在完善公司治理结构和机制、经营发展、信息披露、再融资、投资者关系 管理等方面发挥了重要作用，为公司的发展做出了重要贡献。公司及董事会对宋 钦先生在任职期间为公司发展所做出的贡献表示衷心感谢和诚挚敬意！ 根据《公司法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号——创业板 上市公司 ...

报告投资评级 - 维持“推荐”评级[2][4] 报告核心观点 - 弘信电子发布定增预案，实控人全额认购，所筹资金用于补充流动资金，充实AI算力研发投入打造第二增长引擎并支持FPC业务扩张，这彰显了实控人对公司未来发展的信心[2] - 2024年前三季度公司营收44.49亿元创历史新高，同比增长81.40%，归母净利润0.55亿元扭亏为盈，销售毛利率达10.33%同比增长7.11pcts，单季度数据也呈现较好态势，随着AI发展公司有望提升盈利能力[2] - 公司在FPC领域是华为Mate 60全系列屏幕软板核心供应商，FPC稼动率有望提升价格修复，在算力领域公司与多方合作发展建设与服务业务，为多领域提供AI解决方案[2] - 预计公司24/25/26年实现归母净利润1.43/4.32/7.55亿元，对应PE分别为68/23/13倍，公司FPC业务在多因素拉动下有望业绩修复，看好公司在算力方面的布局和资源优势[2] 根据相关目录分别进行总结 盈利预测与财务指标 - 预计2024 - 2026年营业收入分别为67.03亿元、92.32亿元、113.77亿元，增长率分别为92.7%、37.7%、23.2%，归属母公司股东净利润分别为1.43亿元、4.32亿元、7.55亿元，增长率分别为132.9%、202.1%、74.5%，每股收益分别为0.29元、0.89元、1.55元，PE分别为68、23、13倍[3] 事件对公司的影响 - 定增事件中实控人全额认购，对公司在AI算力和FPC领域发展有积极意义，同时公司业绩前三季度表现良好，AI助力下实现扭亏为盈，在FPC和算力业务方面的布局和发展也有助于公司未来发展[2] 公司财务报表数据预测汇总 - 2024 - 2026年营业总收入预计增长，毛利率、净利润率等盈利能力指标呈上升趋势，成长能力指标如营业收入增长率、净利润增长率等也表现较好，偿债能力指标如资产负债率等有所变化，经营效率指标如应收账款周转天数、存货周转天数等也有相应变化[5] 资产负债表相关 - 2024 - 2026年货币资金、应收账款及票据、存货等流动资产，以及固定资产、无形资产等非流动资产，还有短期借款、应付账款及票据等流动负债和长期借款等非流动负债，以及股东权益等各项数据均有预测[6] 现金流量表相关 - 2024 - 2026年净利润、折旧和摊销、营运资金变动等因素影响经营活动现金流，资本开支、投资等影响投资活动现金流，股权募资、债务募资影响筹资活动现金流，进而影响现金净流量[7]

持股情况 - 弘信创业持股数量为84,185,311股，持股比例17.24%[1] 质押情况 - 累计质押股份45,500,000股，占所持股份54.05%，占总股本9.32%[1] - 本次质押4,200,000股，占所持股份4.99%，占总股本0.86%[2] - 1年内到期质押股份累计3,870万股，占所持股份45.97%，占股本7.92%[2] - 1年内到期质押股份对应融资余额26,000.00万元[2]

一、经对公司的实际经营情况及相关事项进行逐项检查，我们认为公司符合 《公司法》《证券法》《注册管理办法》《上市规则》关于向特定对象发行股票 的有关规定，符合向特定对象发行股票的条件。 二、经审阅，我们认为本次发行的方案及预案符合《公司法》《证券法》《注 册管理办法》等相关法律、法规及规范性文件的规定。本次发行方案和预案合理、 切实可行，综合考虑了公司所处行业和发展状况、经营实际情况、资金需求等情 况，符合公司的发展战略及实际情况，不存在损害公司及全体股东尤其是中小股 东权益的情形。 厦门弘信电子科技集团股份有限公司监事会 关于公司 2024 年度向特定对象发行股票 相关事项的书面审核意见 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和 国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司证券发行注册管理办法》（以 下简称《注册管理办法》）、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》（以下简 称《上市规则》）等有关法律、法规和规范性文件以及《公司章程》的有关规定， 我们作为厦门弘信电子科技集团股份有限公司（以下简称"公司"）监事，在全 面审核公司 2024 年度向特定对象发行股票（以下简称"本次发行"）的 ...

发行股票信息 - 拟向特定对象发行股票，价格14.20元/股[7] - 发行股份数量不超48,841,005股，不超发行前总股本30%[8] - 募集资金3 - 6亿元，用于补充流动资金[12] - 发行对象为实际控制人李强，现金认购[6] - 发行股票为境内上市人民币普通股（A股），面值1元[4] 发行相关规定 - 发行对象所认购股份18个月内不得转让[10] - 发行决议有效期为经股东大会审议通过之日起12个月[15] - 发行采用向特定对象发行方式，经深交所审核和证监会同意注册后发行[5] 会议审议情况 - 多项议案获通过，如《关于公司符合向特定对象发行股票条件的议案》等[2][20][22][23][24][25][27]