证券代码：300394 证券简称：天孚通信 公告编号：2024-045 苏州天孚光通信股份有限公司 第五届监事会第四次临时会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 苏州天孚光通信股份有限公司（以下简称"公司"）第五届监事会第四次临时会议 通知于 2024 年 8 月 9 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 8 月 14 日以现场方式 召开。应参加会议监事 3 人，实际参加会议监事 3 人。本次会议的召开符合《中华人 民共和国公司法》等法律法规及《公司章程》的规定。会议由监事会主席王显谋先生 主持，审议通过以下议案及事项，并形成决议。 二、监事会会议审议情况 审议通过了《关于收购苏州天孚之星科技有限公司 46.67%股权暨关联交易的议 案》 经审核，监事会认为：公司收购苏州天孚之星科技有限公司 46.67%股权暨关联交 易事项符合公司生产经营及业务发展的需要；关联交易决策程序符合法律法规及公司 章程的相关规定，交易价格公允、合理，不存在损害中小股东利益的情形。 表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票 ...

关于完成工商变更登记并换发营业执照的公告 证券代码：300394 证券简称：天孚通信 公告编号：2024-048 苏州天孚光通信股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州天孚光通信股份有限公司（以下简称"公司"或"天孚通信"）于 2024 年 4 月 18 日召开了第五届董事会第二次会议、第五届监事会第二次会议及 2024 年 5 月 13 日召开 2023 年年度股东大会，审议通过了《关于 2021 年限制性股票 激励计划第三个归属期归属条件成就的议案》，认为 2021 年限制性股票激励计划 第三个归属期归属条件已经成就，同意按照规定为符合条件的激励对象办理第二 类限制性股票归属相关事宜；2024 年 5 月，公司办理完成了 2021 年限制性股票 激励计划第三个归属期第一批次的股份归属的登记工作，归属股票数量 764,424 股。具体内容详见刊登在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）的相关公告（公告编 号：2024-022、2024-023、2024-024）。 法定代表人：邹支农 2024 年 4 月 18 日，公司召 ...

证券代码：300394 证券简称：天孚通信 公告编号：2024-044 第五届董事会第五次临时会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 表决结果：同意 4 票，反对 0 票，弃权 0 票。 苏州天孚光通信股份有限公司 苏州天孚光通信股份有限公司（以下简称"公司"或"天孚通信"）第五届董事会 第五次临时会议通知于 2024 年 8 月 9 日以电子邮件方式发出，会议于 2024 年 8 月 14 日以现场与通讯相结合的方式召开。应参加会议董事 6 人，实际参加会议董事 6 人， 公司监事、高级管理人员参加了会议。本次会议的召开符合《中华人民共和国公司法》 《公司章程》等法律法规和规范性文件的有关规定。会议由董事长邹支农先生主持， 审议通过以下各项议案及事项，并形成决议。 二、董事会会议审议情况 1、审议通过了《关于收购苏州天孚之星科技有限公司 46.67%股权暨关联交易的 议案》 为进一步提升未来上市公司盈利能力和可持续发展能力，优化公司资源配置和布 局结构，充分保障上市公司股东利益，公司拟收购实际控制人邹支农先生持有 ...

苏州天孚之星科技有限公司 公证天业会计师事务所（特殊普通合伙） Gongzheng Tianye Certified Public Accountants, SGP 中国．江苏．无锡 Wuxi．Jiangsu．China 审计报告 苏公W[2024]E1388 号 苏州天孚之星科技有限公司全体股东： 一、审计意见 我们审计了苏州天孚之星科技有限公司（以下简称"天孚之星"）财务报表，包括 2024年6月30日、2023年12月31日的合并及母公司资产负债表，2024年1-6月、2023年度 的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表， 以及财务报表附注。 我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映 了天孚之星2024年6月30日、2023年12月31日的合并及母公司财务状况以及2024年1-6 月、2023年度的合并及母公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的"注册会计 师对财务报表审计的责任"部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册 会计师职业道德守则，我们独立于 ...

证券代码：300394 证券简称： 天孚通信 公告编号：2024-047 苏州天孚光通信股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 苏州天孚光通信股份有限公司（以下简称"公司"）第五届董事会第五次临 时会议定于 2024 年 8 月 30 日（星期五）下午 14:30 召开公司 2024 年第二次临 时股东大会，现将有关事项通知如下： 一、召开会议的基本情况： （1）截至股权登记日：2024 年 8 月 26 日（星期一）下午收市时，在中国 证券登记结算有限责任公司深圳分公司登记在册的本公司全体股东。上述本公司 全体股东均有权出席股东大会，并可以书面委托代理人出席和参加表决，该股东 代理人可以不必是公司的股东； 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会 2、会议召集人：公司董事会 3、会议召开的合法性及合规性：经本公司第五届董事会第五次临时会议审 议通过，决定召开 2024 年第二次临时股东大会，召集程序符合有关法律、行政 法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的规定。 4、会议召开日 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司近年来业绩稳步增长,2018年至2023年间营收和净利润复合增速分别为34%和26%,远超行业平均水平[1] - 公司在2023年初表现良好,但随着一季报披露后出现了较大调整,主要是由于无源器件产能受限导致市场预期与实际情况存在差异[1] - 二季报公布后,公司恢复了快速增长态势[1] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司主要从事光模块上游的光控器件制造,如光纤连接器及其组件的研发生产[1] - 公司不断扩展产品线,涵盖线缆连接器系列等部件,并根据客户需求进行定制化产品研发[1] - 公司的光引擎业务继续保持较快增速[1] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2020年跟随5G新建和云计算需求上涨,股价出现显著上升[1] - 随后两三年内,由于5G库存消化等原因,股价经历了震荡阶段[1] - 2022年底至2023年初,随着AI技术兴起,整个行业的质量得到了显著提升,公司因此经历了一波大幅度涨势[1] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司选择集成化光器件平台供应商是因为这样的供应商能够一站式提供所需的大部分光器件,避免了管理和协调多个分散供应商带来的复杂性[3] - 公司在光引擎市场的竞争优势在于其作为上游企业的身份,拥有丰富的元器件供应能力和部分有源器件封装技术,成为海外光模块厂商较为理想的合作伙伴[3] - 公司能够通过先发优势获取高额设计费收入,并凭借良好的成本控制能力在该业务中占据有利地位[3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司在2023年初表现良好,但随着一季报披露后出现了较大调整,主要是由于无源器件产能受限导致市场预期与实际情况存在差异[1] - 不过,投资者对公司基本面过度担忧可能有些过头,因其拥有多个催化点以及优秀的财务数据支撑[1] 其他重要信息 - 公司的实际控制人为周总和欧总夫妇,持有公司38%股份,联合创始人朱总持股约9%[1] - 公司旗下设有北极光电、天孚精密、江西天孚和天孚之星等子公司,分别专注于不同领域的业务[1] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **提问者提问** 当前市场环境下,影响股价波动的主要因素是什么[1] **回答者回答** 近期股价波动并不完全由基本面决定,更多受到国际形势(如关税变动)以及美股调整等其他因素的影响[1] 问题2 **提问者提问** 天孚通信公司在过去几年中的股价走势如何[1] **回答者回答** 天孚通信公司在2020年跟随5G新建和云计算需求上涨,股价出现显著上升,随后两三年内由于5G库存消化等原因,股价经历了震荡阶段[1] 问题3 **提问者提问** 云计算发展情况及对公司股价的影响如何[1] **回答者回答** 经过20年的快速发展后,云计算在2021年和2022年进入了相对平稳期,增速放缓导致股价相应稳定,但在2022年底至2023年初,随着AI技术兴起,整个行业的质量得到了显著提升,公司因此经历了一波大幅度涨势[1]

关键要点 行业或公司 * **行业**：光器件行业，特别是光纤连接器及其组件的研发生产领域。 * **公司**：天孚通信 核心观点和论据 * **股价波动因素**：股价波动受国际形势、美股调整等因素影响，但长期看，公司业绩、预期增速及产业趋势是判断投资价值的重要依据。[1] * **天孚通信股价走势**：2020年随5G发展经历震荡，2021-2022年因云计算需求上涨股价上升，2022年底至2023年初随AI技术兴起股价大幅上涨，但一季报披露后出现调整。[1] * **云计算发展**：2021-2022年云计算增速放缓，股价相应稳定，2022年底至2023年初随AI技术兴起行业质量提升，股价大幅上涨。[1] * **天孚通信基本面**：2023年初表现良好，一季报披露后因无源器件产能受限出现调整，二季报公布后恢复快速增长态势。[1] * **股权结构和主营业务**：天孚通信实际控制人为周总和欧总夫妇，持有公司38%股份，公司旗下有北极光电、天孚精密、江西天孚和天孚之星等子公司，专注于不同领域的业务。公司主要从事光模块上游的光控器件制造，并不断扩展产品线。[1] * **集成化光器件平台供应商**：公司选择集成化光器件平台供应商以一站式提供所需的大部分光器件，避免管理和协调多个分散供应商带来的复杂性。[2] * **光引擎**：光引擎是一种负责光电转换并整合所有与光相关的有源及无源器件的装置，应用范围广泛，包括光模块、CPU、交换机、GPU等。[2] * **光引擎市场竞争优势**：公司作为上游企业，拥有丰富的元器件供应能力和部分有源器件封装技术，成为海外光模块厂商理想的合作伙伴，并享受更高的利润率。[2] 其他重要内容 * 天孚通信2018年至2023年复合增速分别为34%和26%，远超行业平均水平。[1] * 定制化产品具有更高的附加值和技术难度，天孚公司成功得益于强大的研发能力和精细的成本控制能力。[1] * 光引擎因其高带宽特性有望在数据传输速度加快带来的电信号传输问题中发挥重要作用。[2]

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 证券代码：300394 证券简称：天孚通信 公告编号：2024-043 苏州天孚光通信股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 苏州天孚光通信股份有限公司（以下简称"公司"或"天孚通信"）2024 年 第一次临时股东大会现场会议于 2024 年 7 月 26 日（星期五）下午 14:30，在苏 州高新区长江路 695 号公司会议室以现场投票与网络投票相结合的方式召开。本 次会议通知已于 2024 年 7 月 10 日在中国证监会指定信息披露网站公告。本次 会议由公司董事会召集，公司董事长邹支农先生主持。本次会议的召开符合《中 华人民共和国公司法》、《上市公司股东大会规则》及《公司章程》等有关法律、 行政法规、部门规章、规范性文件的规定。 公司 2024 年第一次临时股东大会通过深圳证券交易所交易系统进行网络投 票的具体时间为 2024 年 7 月 26 ...

天孚通信临时股东大会 法律意见书 江苏世纪同仁律师事务所 关于苏州天孚光通信股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会的法律意见书 致：苏州天孚光通信股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股东 大会规则》和《深圳证券交易所上市公司股东大会网络投票实施细则》等法律、 法规和规范性文件以及公司《章程》的规定，本所接受公司董事会的委托，指派 本所律师出席公司2024年第一次临时股东大会，并就本次临时股东大会的召集、 召开程序、出席会议人员资格、召集人资格、表决程序以及表决结果的合法有效 性出具法律意见。 为出具本法律意见书，本所律师对本次临时股东大会所涉及的有关事项进行 了审查，查阅了相关会议文件，并对有关问题进行了必要的核查和验证。 本所律师同意将本法律意见书随公司本次临时股东大会决议一并公告，并依 法对本法律意见书承担相应的责任。 本所律师根据相关法律、法规和规范性文件的要求，按照律师行业公认的业 务标准、道德规范和勤勉尽责精神，出具法律意见如下： 一、关于本次临时股东大会的召集、召开程序 1、本次临时股东大会的召集 2024 年 7 月 9 日，公司召开了第五届董事会第 ...

财务数据和关键指标变化 - 公司预计2024上半年实现归母净利润6.30-6.77亿元,同比增长167%-187%,中值为6.54亿元,同比增长177%。[3][4] - 公司预计2024Q2实现归母净利润3.51-3.98亿元,同比增长144%-177%,环比增长26%-43%,中值为3.75亿元,同比增长161%,环比增长35%。[4] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司作为全球领先的光器件供应商,有源光引擎产品及无源光器件产品持续受益。[5] - 公司800G高速光器件产品具备较强的竞争力,与海外科技巨头公司保持深度绑定,随着1.6T光引擎的需求逐步释放,公司业绩有望进一步提升。[5] - 在CPO等前沿领域,光器件的应用场景将从光模块拓展至芯片间互联,比如Optical I/O产品,市场空间广阔,公司布局光互连产品多年,有望核心受益。[5] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美云厂商资本开支维持高位,亚马逊、微软、谷歌和Meta的资本开支分别同比增长5.05%、65.76%、91.00%和-6.46%。[6][15] - 英伟达在Computex大会上推出了自己的算力产品升级路线图,网络产品包括网卡和交换机已经NVLink的带宽两年翻一倍,节奏相比较云计算市场大大加快。[15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司是国内光通信行业上游的头部企业,定位于全球领先的光器件整体解决方案提供商和先进光学封装制造服务商,400G及800G等高速产品居于行业内领先水平。[16] - 北极光电转产稳步推进,盈利质量有望提升。激光雷达业务在产品的品类和客户侧均有望取得突破,业绩贡献进一步提升。[16] - AIGC提振数通光模块市场景气度,训练和推理侧需求均保持强劲,公司作为光通信上游龙头厂商,800G等高速光引擎和光器件实现量产,同时积极布局1.6T等高速产品。[16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 得益于人工智能的快速发展,算力需求爆发式增长,全球数据中心建设节奏加快,对于高速光器件的需求也保持快速增长。[5] 其他重要信息 - 公司预计2024-2026年收入分别为38.45亿元、53.63亿元、74.41亿元,归母净利润分别为14.11亿元、19.53亿元、26.87亿元,对应PE分别为36X、26X和19X,维持"买入"评级。[16][17][18] 风险分析 - 国内及海外云厂商的资本开支若不及预期,将导致数通光模块市场的需求下降,那么光器件的销量有下滑的风险,公司的传统数通光器件业务可能会受到影响。[19] - 行业竞争加剧,对公司相关产品的价格产生影响,从而影响公司的毛利率水平。[19] - AIGC发展不及预期,如下游应用侧没有出现爆款应用,将对光模块需求产生影响。[19] - 公司的光引擎和有源产品会用到芯片产品,若缺芯则会对公司相关产品的生产和交付产生影响。[19] - 激光雷达作为公司的新业务,其发展存在不确定性,若新产品在品类开拓和客户拓展上有低于预期的风险。[19] - 公司存在一定比例的外销收入,若国际环境变化,可能会影响公司在海外市场的拓展。[19]