公司应对灾害的措施 - 公司管理层直接增持不低于 2000 万元，员工持股计划将在二级市场购买股票不超过 1.2 亿元 [2] - 董事长主动承担公司部分灾害损失，注入公司 1 亿元资金，优化公司资产负债率并增加现金流 [3] - 高管降薪与 2.66 亿元利润目标挂钩，公司将努力尽快达成这一目标 [3] 公司当前经营情况 - 公司运营稳定，除受灾的虾夷扇贝外，其他产品经营情况平稳 [3] - 员工及管理层稳定，员工和管理层对持股计划的参与较为踊跃 [3] - 第四季度是销售旺季，争取在最后 20 多天内取得较好的销售 [3] 海洋牧场规划与发展 - 重新规划海洋牧场，按海区的产能、远近、深浅等因素重新规划每年底播与收获区域，规避风险区、扩大生态区 [3] - 计划从 2015 年起对本次遭灾的深水外海区试播大西洋深水贝 [4] - 把海洋生物种业建成海洋牧场的第二个利润中心，服务于公司的海洋牧场和中国海洋产业 [3] - 发挥海洋牧场的生物多样性优势，发展海参、鲍鱼、海螺、牡蛎等多品种，坚持效益优先的原则进行增值规划 [4] 市场与战略发展 - 加快 O2O 平台建设，打造海洋食品品牌，把握中国市场机会，线上加深与国内领先的电商平台合作，线下优化提升渠道能力 [4] - 加快"全球市场、全球资源、全球流通"战略的推进速度，把中国市场的优势与海外资源的优势结合 [4] - 公司在加拿大、日本北海道、韩国设立了基地，正在推动与美国、加拿大、日本、韩国、澳大利亚、新西兰客户建立的紧密联系转化成市场与资源机会 [4]

虾夷扇贝业务 - 虾夷扇贝亩产恢复情况良好，2012年起采用"好苗种按标准精准投放优质海域、确保健康成活"的底播策略，预计2015年效果显现，目前存活率同比大幅增长 [2] - 虾夷扇贝价格保持在30元/公斤以上，公司在底播虾夷扇贝市场具有话语权，价格随市场供需关系调整 [3] 海参业务 - 2014年海参业务将继续坚持原产地策略、"名店名街"策略和创新培育差异化产品 [3] - 獐子岛海参定位为"营养品"，坚持生态、自然、稀缺的高品质海参，以原产地区隔优势保持行业领先地位 [3] 鲍鱼业务 - 2011-2012年鲍鱼业务受台风等自然灾害影响，存活率及规格不达预期，加之南方鲍鱼养殖产量上升和消费市场低迷，导致亏损 [4] - 2014年减少自养鲍鱼规模，加大运营业务比重，重点培育鲍鱼市场与品牌，研制鲍鱼加工品，加快食材向食品转型 [4] 公司战略 - 非公开发行募集资金主要用于补充流动资金和偿还银行贷款，推动现有资源与产能快速释放，加快由"食材"向"食品"企业转型升级 [4] - 未来重点扩展领域包括海洋种业、大洋资源贸易、加工贸易及构建O2O平台 [4] O2O平台 - 2014年4月与京东战略合作，升级订单和配送模式，建立直接终端客户联系 [5] - 2014年5月成立水世界（上海）网络科技有限公司，专注于线上运营和维护 [5] - 以"活鲜宅配"开启O2O模式，打造"鲜宅配"、"鲜厨配"品牌，建立一体化O2O体验店，实现B2C、线下中心体验店、旅游平台、B2B直供终端、线下社区店、评测体系无缝对接 [5][6]

苗种开发与养殖 - 公司虾夷扇贝苗种开发采用“大规格、高质量”策略，2013年使用不到1%的水体规模，产出超过市场20%的二级苗种60余亿枚，年度苗种自给率达到底播总规模的55% [2] - 新品种獐子岛红成为主要底播品种，良种呈现多元化格局，獐子岛红、海大金贝已实现产业化，三倍体牡蛎实现规模化养殖，“獐子岛紫”进入中试生产，深水贝试养取得突破 [3] 欧盟复关审核与准备 - 公司作为企业代表接受欧盟FVO审核组针对中国双壳贝类出口项目的实地审核，目前仍在等待结果 [3] - 在能力端，獐子岛（永祥）贝类加工中心项目已于2013年12月建成投产，为贝类产品精深加工提供保障 [3] - 在资源端，公司通过优质苗种全覆盖、强化操作管理、水质监测等措施，为虾夷扇贝原料供应提供保障 [3] 市场策略与利润影响 - 公司近年利润下降主要受虾夷扇贝亩产下降影响，但主要产品扇贝、海参价格未下降 [3] - 公司推进产品“终端化、品牌化、高值化”，推进渠道的O2O建设，通过为客户创造更高附加值提升经营业绩 [3] 大洋活品贸易 - 公司整合全球优质海珍品资源，拓展活品销售网络和渠道，丰富品类，结合冷链物流建设，做到货品保鲜并四季供应 [4] - 目前主要经营龙虾和珍宝蟹，去年收入逐步加大比重，并通过货品解决电商等渠道的话语权问题 [4] 休闲旅游发展规划 - 公司以长海县各岛旅游资源为主，面向休闲渔业、赶海观光，结合自然环境与休闲美食住宿 [4] - 交通方面，开通大连港直达獐子岛的“两岸幸福号”航线，将进岛时间减半，并承担陆岛交通责任，努力将长山群岛打造为大连“海上后花园” [4] - 项目方面，通过酒店资源、移动的单体个性配套设施、新船运力项目的完善，服务好游客 [5] - 休闲渔业将培育丰富多样的产品，形成差异化特色（以海洋为主，以海岛为主，以獐子岛为主）的海岛旅游品牌，提升消费者体验 [5]

公司战略布局 - 公司实施“3大资源、3个支撑”产业格局，推进全球资源、全球市场、全球流通的全球策略 [2] - 大洋渔业方面，加工能力3万吨的贝类加工中心建成投产，成为打造“全球第一贝类供应商”的重要举措 [2] - 阿穆尔集团现有鲟鱼籽酱鱼群规模60万尾，公司积极拓展市场，将资源转化为业绩 [3] - 休闲渔业以长海县各岛的旅游资源为主，结合自然环境与休闲美食住宿，培育差异化特色的海岛旅游品牌 [3] 虾夷扇贝亩产恢复 - 自2012年起，公司按照“好苗种按标准精准投放优质海域、确保健康成活”的底播策略进行底播增殖 [3] - 虾夷扇贝3年轮收轮播的生产模式，效果将在2015年体现 [3] - 根据存量调查显示，底播虾夷扇贝存活率同比大幅增长 [3] - 公司依靠科技技术，研制新产品以及对海洋认知程度的加深，虾夷扇贝亩产将稳定恢复 [4] 电商领域发展计划 - 2014年4月，公司与京东进行战略合作，借助京东平台升级订单模式和配送模式 [4] - 2014年5月，公司成立水世界（上海）网络科技有限公司，专注于线上运营和维护 [4] - 公司以“活鲜宅配”入手开启活鲜O2O模式，打造“鲜宅配”、“鲜厨配”两个品牌 [4] - 公司将建立一体化O2O体验店，实现B2C和线下中心体验店、旅游平台、B2B直供终端、线下社区店、评测体系的无缝对接 [4][5] 非公开发行计划 - 公司关注到证监会7月4日新闻发布会内容，以及与公司方案类似的上市公司非公开发行方案在股东大会审批后经调整获得发审会审核通过 [5] - 公司将积极稳妥推进本次非公开发行方案，并根据相关法规及监管部门要求执行 [5]

资金压力与战略转型 - 公司资金压力较大，资产负债率持续增长，定增募集的资金主要用于偿还银行贷款 [1] - 公司战略由"资源+市场"向"市场+资源"转型，注重技术能力布局 [1] - 定增项目结构与资金用途符合公司战略，能够有效降低资产负债率，提升资产安全边际与公司价值 [3] 电商业务发展 - 公司自2014年开始推出电商业务，基本策略为"卖货、聚粉、建平台" [3] - 电商业务正处于O2O新业态建设初期阶段，通过构建一级城市总仓、二级体验店及三级社区服务店，完善供应链保障与消费者体验功能 [3] 业绩恢复与措施 - 2015年上半年公司净利润呈现恢复态势，一季度为-942万元，二季度为1145万元 [4] - 公司通过提升销售力、推动种业平台建设、恢复海洋牧场可持续发展能力等措施，力争实现1-9月预计净利润0-2000万元的目标 [4] 市值管理与投资者关系 - 公司计划通过积极生产经营、实现2015年"平稳向好"阶段目标，支撑业务与业绩持续恢复性增长 [5] - 公司将做好信息披露与投资者关系等价值传递工作，为市值管理提升内在支持 [5]

投资者关系活动 - 公司于2015年5月15日开展“2015年春季底播虾夷扇贝抽测活动”，预计持续10天 [2] - 参与人员包括公司海洋生物研发中心人员9人、投资者代表4人、大连海洋大学专家2人、银行人员2人、媒体记者7人 [3] - 抽测活动前召开说明会，介绍海洋牧场总体情况及抽测方案 [3] 抽测方式与安排 - 采用科研19号船进行抽测，使用视频计量数量和采集器测量扇贝规格 [3] - 视频装置可采集0.6米宽范围内的海底图像，通过拖动距离测算采集面积和扇贝数量 [3] - 采集器按单位面积抓取扇贝，使用游标卡尺和电子称测量规格 [3] 抽测范围与点位 - 抽测涉及2012年、2013年和2014年底播未收获的160万亩海域 [4] - 计划调查点位75个，按2万亩左右一个点位的标准布设，点位密度较以往4万亩一个点位增加近1倍 [4] 抽测结果 - 首日抽测点位未发现减值情况 [4] - 抽测活动结束后，公司将公告抽测结果 [4]

战略转型与市场布局 - 公司从养殖企业向全球运营发展的零售业转型，强调“资源 + 市场”向“市场 + 资源”、“技术 + 市场”的转型升级 [2] - 加快大洋资源布局，与北美、日本、朝鲜、澳新等区域的十余家资源企业签署战略合作协议 [3] - 收购新中海产、成立“海鲜首都”、并购日本丰海通商 90% 股权，丰富活品资源 [3] - 成立上海大洋食品公司，建成陆基大洋活品暂养基地，承载快速中转鲜活海珍品、整合全球性渔业资源的战略功能 [3] 技术创新与海洋牧场建设 - 以“生态海洋、科技牧场”为目标，大力推进海洋牧场建设 [3] - 持续推进海洋种业创新，种业平台质量持续提升 [3] - 扇贝良种工程稳步推进，海参网箱生态育苗效果理想，韩国珍岛养殖基地获得海参种苗生产许可 [3] - 牡蛎苗种改变培育模式，鲍鱼苗种市场化运作，自育海带苗种中试成功，巨藻下海试养顺利 [3] O2O 模式与电商发展 - 公司以“世界鱼市、幸福家宴”为目标，探索线上交易、线下体验的“活鲜电商” O2O 模式 [4] - 成立水世界网络科技公司，与京东、天猫等电商巨头及良友便利、众美联、顺丰嘿客等优质渠道展开合作 [4] - 2014 年“双十一”活动排名“天猫”水产类目第一 [4] - O2O 模式对加快公司全球化战略起到关键牵动作用 [4] 冷链物流与配送标准化 - 冷链物流平台全线运营，贯穿仓储、中转、包装、运输的第三方物流服务 [4] - 大连保税区中央冷藏物流基地已投产运营，仓储能力 5 万吨、年周转能力 20 万吨 [4] - 锦达鲜活冷藏物流、锦通冷链物流分别专注于全国保活保鲜陆路配送和门到门城市配送 [4] - 计划在部分城市建立仓储中转点，扩大产品服务区域，提高包装技术，确保食品安全 [4] 业绩展望与挑战 - 2015 年上半年以“提升销售力”为主线，加大产品推广和市场开拓，提升盈利能力 [5] - 受前期海洋牧场灾情影响，海洋牧场资源恢复尚需时日，全年业绩形势不易判断 [5] - 高管团队努力达成既定目标 [5]

调研活动概述 - 公司于2015年11月9日至10日开展冬季海洋牧场资源外部调研活动 [2] - 调研内容包括虾夷扇贝苗种底播、拖网采捕作业、潜水采捕作业及海洋种业 [3] - 调研人员包括公司海洋生物研发中心人员、投资者代表及长海电视台记者 [3] 调研内容与成果 - 调研人员通过现场观看虾夷扇贝苗种采购、运输、底播等环节，清晰了解底播作业流程 [3] - 通过观看拖网采捕作业和潜水采捕作业，调研人员对公司海上作业方式有了深入了解 [3] - 调研人员对公司稀缺生态的海域资源留下深刻印象 [3] - 通过调研海洋种业等资源，调研人员对公司未来发展战略有了更清晰的认识 [3] 公司管理与技术 - 公司通过海洋牧场全域环境普查，绘制确权海域电子地图，完成海域功能区划 [4] - 公司坚持按照"好苗种按标准精准投放优质海区，保证健康成活"的要求进行底播增殖工程 [4] - 2015年底播，公司基于"避让、识别、容量、良种、精管"五大要素制定详细底播实施方案 [4] - 公司不断完善生产标准、操作流程，确保顺利完成2015年底播增殖工程 [4] 发展战略 - 公司积极贯彻落实"良种、良技、良境"的生产策略，研究、生产、经营良种 [4] - 公司致力于打造种业"育、繁、推"一体化格局，提升海洋牧场增养殖质量 [4] - 公司促进海洋牧场生物多样性和可持续性 [4]

调研活动概述 - 公司于2015年7月21日至22日开展夏季海洋牧场资源外部调研活动 [2] - 调研内容包括拖网采捕、潜水采捕、鱼类资源调研、鲍鱼资源调研和海洋种业调研 [3] - 调研人员包括公司海洋生物研发中心人员、外部海洋专家和投资者代表 [3] 海洋牧场透明度提升 - 公司决定开放底播虾夷扇贝抽测过程，增加底播虾夷扇贝存量的外部调研 [2] - 此举旨在提升海洋牧场的透明度，让投资者更直观了解公司海洋牧场资源情况 [2] 海洋牧场生态改善 - 公司通过培育优质海珍品苗种、投放人工鱼礁和人工藻礁等措施改善海洋生态环境 [3] - 目前獐子岛海域拥有鲸鱼、安康鱼、老板鱼、黄条鰤等丰富的鱼类资源 [3] 可持续发展能力 - 公司依靠产学研平台提升海洋牧场种业平台质量 [3] - 扇贝良种工程、海参网箱生态育苗、三倍体牡蛎育苗及养成等项目取得良好效果 [4] 行业认证与荣誉 - 公司虾夷扇贝渔场通过MSC可持续渔业标准认证，成为中国首家获此认证的渔场 [4] - 公司是辽宁省首批渔业科技型企业和现代海洋牧场建设试点示范项目实施单位 [4] - 大连市虾夷扇贝育种工程实验室获批，海珍品原良种场入选农业部首批全国现代种业示范场 [4]

增发与并购 - 公司非公开发行股票工作已启动，具体并购计划暂不便透露，公司将谨慎选择优质项目进行并购，通过外延式发展与内生式升级提升公司价值 [2] 海洋牧场与抽测 - 2015年春季抽测自5月15日开始，涉及2012年、2013年和2014年底播的160万亩水域，计划调查75个点位，点位密度较以往增加近1倍 [3] - 2014年海洋牧场受灾，核销2011年、2012年播种的105.64万亩底播虾夷扇贝存货，并对2011年播种的43.02万亩底播虾夷扇贝存货计提减值 [3] - 本次抽测的底播虾夷扇贝存货为2012年播种且尚未收获、2013年播种应在2016年收获、2014年播种应在2017年收获的底播虾夷扇贝 [4] 经营规划 - 2015年公司将继续围绕"三大资源、三个支撑"的产业格局，构建以生物技术为核心的海洋牧场资源整合平台、以信息技术为核心的供应链保障平台、以互联技术为核心的O2O消费者服务平台 [4] - 2015年重点工作包括加快O2O平台建设、提升盈利能力、重新规划海洋牧场、发展海洋生物种业等 [4][5] MSC认证 - MSC认证标准由3组原则组成：实施可持续捕捞、维护渔业生态系统的生产力以及生态物种多样性、建立和实施有效的渔业管理系统 [6] - 公司虾夷扇贝渔场通过MSC可持续渔业标准认证，成为中国首家获得可持续渔业标准认证的渔场，对公司水产品开拓欧美市场及品牌提升有积极意义 [6]