业绩总结 - 监事会认为公司2024年度依法经营、规范运作，重大经营决策合理，决策程序合法有效[9] - 监事会认为公司财务运作规范、有效，经营成果、资金状况良好，财务内控制度健全[10] - 监事会认为公司内部控制制度合法、合理、有效，执行良好[12] - 2024年度公司关联交易基于经营发展需要合理开展，定价公允，决策程序合法[12] - 2024年度公司严格执行内幕信息管理相关制度，未发现内幕交易及被要求整改情形[12] 会议情况 - 2024年度公司监事会召开6次会议[2] - 2024年度监事会出席公司股东大会会议4次，列席公司董事会会议7次[6] 未来展望 - 2025年监事会将加强自身学习，提升监督能力和水平[13] - 2025年监事会将做好各项议案审议，特别是定期报告审核工作[13] - 2025年监事会将监督董事会、股东大会决议执行及董事、高管履职情况[14] - 2025年监事会将加强与董事会和管理层沟通协调[14] - 2025年监事会将关注公司风险管理和内控体系建设[14] - 2025年监事会将加强对公司财务及重大事项监督检查[14] - 2025年监事会将促进公司规范运作，维护公司及股东权益[14] 议案通过情况 - 2024年3月22日监事会第九届六次会议以3票同意通过4项议案[2] - 2024年4月19日监事会第九届七次会议以3票同意通过《公司2024年第一季度报告》[3] - 2024年7月23日监事会第九届八次会议以3票同意通过2项议案[4] - 2024年8月16日监事会第九届九次会议以3票同意通过《公司2024年半年度报告》全文及摘要[4] - 2024年10月21日监事会第九届十次会议以3票同意通过2项议案[4] - 2024年12月30日监事会第九届十一次会议以3票同意通过《关于募投项目结项并将结余募集资金永久补充流动资金的议案》[5]

募集资金情况 - 2020年11月22日向16名投资者非公开发行330,961,809股A股，发行价6.19元/股，募集资金总额2,048,653,597.71元，净额2,023,988,070.67元[2] - 截至2024年12月31日，累计使用募集资金1,954,760,557.62元，本报告期使用226,993,232.37元[2][3] - 截至2024年12月31日，累计募集资金利息收入扣除手续费等为9,333,819.06元，节余资金永久性补充流动资金78,561,332.11元，募集资金余额为0[3] 资金使用与管理 - 公司向全资子公司新龙公司提供借款1,723,988,070.67元，借款利率4.75%/年[5] - 2021 - 2023年分别使用不超过5亿、3.5亿、2.6亿元闲置募集资金暂时补充流动资金并按时归还[8][9][21] - 2022年4月和2023年4月分别同意新龙公司使用最高不超1.5亿、1.14亿元暂时闲置募集资金进行现金管理[9][11][21] 募投项目情况 - 河南平顶山矿区梁北煤矿改扩建项目承诺投资17.486536亿元，调整后为17.2398807067亿元，截至期末累计投入16.5476055762亿元，投资进度95.98%[19] - 偿还银行借款承诺投资3亿元，截至期末累计投入3亿元，投资进度100%[19] - 2024年12月30日同意将2020年非公开发行股票募投项目整体结项，节余募集资金7856.13万元永久补充流动资金[11] 梁北煤矿业绩 - 2024年度梁北煤矿实现营业收入202428.08万元[22] - 2024年度梁北煤矿实现利润总额48827.43万元[22] - 2024年度梁北煤矿实现净利润36862.71万元[22]

人员情况 - 截至2024年末安永华明有合伙人251人，执业注册会计师逾1700人等[1] 业绩数据 - 2023年度安永华明业务总收入59.55亿元等[1] - 2023年度安永华明A股上市公司年报审计客户137家等[1] 决策流程 - 2024年3 - 4月公司相关会议同意续聘安永华明[3] 审计安排 - 2024年9 - 11月安永华明进行预审[4] - 2024年12月 - 2025年3月执行相关审计程序[4] 审计计划 - 2024 - 2025年董事会审计委员会同意相关审计计划[6][7]

未来展望 - 2025年公司将在上海期货交易所开展铝锭和氧化铝期货套期保值业务[2][4] - 投入保证金不超8亿元，任一交易日最高合约价值不超40亿元[2][4] 新策略 - 开展期货交易以套期保值为目的，不做投机性、套利性操作[3] - 套期保值额度使用期限自董事会审议通过之日起12个月，资金为自有资金[4] - 已制定《期货保值业务管理办法》，建立完善工作分工和控制机制[7] - 坚持套期保值原则，严格期现匹配核查，杜绝投机交易[8] - 培养富有经验的期货团队，加强专业化团队建设[9][10] - 建立系统的业务管理制度和风险控制体系，进行事前、事中和事后风险管控[8] - 按相关会计准则对套期保值业务进行会计处理并在财报列报[14] - 套期保值业务合计亏损或浮动亏损达公司最近一期经审计净资产10%时发临时公告披露情况[15] - 在定期报告中披露已开展套期保值业务相关信息[15] 风险提示 - 开展期货套期保值业务可能面临市场、资金、流动性等多种风险[7][8]

会议时间 - 2024年度股东大会现场会议于2025年4月18日14:30召开[1] - 网络投票时间为2025年4月18日9:15 - 15:00[1][12] - 股权登记日为2025年4月15日[2] - 现场登记时间为2025年4月18日上午9:00 - 12:00[10] - 深交所交易系统投票时间为2025年4月18日9:15 - 9:25、9:30 - 11:30和13:00 - 15:00[11] 投票规则 - 提案需由出席股东大会的股东（包括股东代理人）所持表决权的1/2以上通过[8] - 提案九关联股东应回避表决，其所持股份不计入有效表决权总数[8] - 提案三、四、六、七、八、九、十一将对中小投资者表决单独计票并披露[8] 议案情况 - 2025年度向子公司及子公司间提供贷款担保额度议案的子议案数为10个[16] - 2025年度向参股公司提供贷款担保额度议案的子议案数为2个[17] - 2025年度日常关联交易预计情况议案的子议案数为4个[17] 审议内容 - 会议将审议2024年度董事会工作报告[16] - 会议将审议2024年度监事会工作报告[16] - 会议将审议2024年度利润分配预案[16] - 会议将审议续聘2025年度审计中介机构及年度审计费用的议案[16] - 会议将审议2024年度财务决算报告[16] - 会议将审议公司董事会关于2024年度募集资金存放与使用情况的专项报告[16] - 会议将审议《公司2024年年度报告》全文及摘要[17] 其他信息 - 网络投票代码为360933，简称神火投票[11] - 公告发布时间为2025年3月25日[14]

会议相关 - 监事会第九届十二次会议于2025年3月21日召开，三名监事均出席[2] - 《公司2024年度监事会工作报告》等三份报告表决全票通过，部分需提交股东大会审议[2][3][4] 业绩影响 - 公司2024年末部分资产计提减值准备15912.61万元[5] - 计提减值准备减少2024年度归母净利润9274.32万元[5]

业绩总结 - 2024年度归属于母公司所有者的净利润为43.07亿元，母公司实现净利润53.80亿元[4] - 截至2024年12月31日，公司（母公司）实际可供股东分配的利润为98.33亿元[4] - 2024年度累计现金分红总额为17.99亿元，占净利润的41.78%[4] - 公司对存在减值迹象的资产共计提减值准备15,912.61万元，减少2024年度归属于母公司所有者净利润9,274.32万元[14] 利润分配 - 2024年度利润分配预案以22.49亿股为基数，每10股派送现金股息5元，合计分配现金11.25亿元[4] - 2024年中期利润分配以总股本22.49亿股为基数，每10股派送现金股息3元[4] 费用与额度 - 2025年度财务审计费用拟定为330万元，内部控制审计费用拟定为120万元[9] - 公司2025年度向金融机构申请综合授信额度不超过480.00亿元[13] - 公司2025年开展铝锭、氧化铝期货套期保值业务，保证金不超过8.00亿元，最高合约价值不超过40.00亿元[16] 担保事项 - 拟向8家合并报表范围内子公司提供贷款担保，担保额度合计50.50亿元[10] - 公司拟为参股公司商丘新发投资有限公司、广西龙州新翔生态铝业有限公司分别提供9.00亿元、4.00亿元贷款担保[11] 关联交易 - 公司及子公司预计2025年度与3家关联公司日常经营性关联交易总金额不超过28.20亿元[12] 会议情况 - 董事会会议于2025年3月21日召开，应出席董事9名，实际出席9名[2] - 《公司总经理2024年度工作报告》等多项议案表决同意票均占董事会有效表决权的100%[3][5][6][8][9][10][11][12][14][15][16][17] - 审计委员会2025年第一次会议对多项议案以3票同意、零票反对、零票弃权审议通过[5][7][8][9]

业绩数据 - 2024年度合并归母净利润43.07亿元，母公司净利润53.80亿元[3] - 2023、2024年交易性金融资产等科目金额48.15亿、140.05亿元[7] - 2024年末合并未分配利润150.25亿元，母公司98.33亿元[3] 利润分配 - 拟每10股派现金股息5元，合计11.25亿元[5] - 若预案通过，2024年累计现金分红17.99亿元，占比41.78%[5] - 2022 - 2024年累计现金分红58.48亿元，占年均净利润98.61%[6][7]

文章核心观点 - 介绍神火股份股东户数、股价、融资融券余额变化及前三季财报数据 [1] 股东户数情况 - 截至3月10日公司股东户数为53200户 较上期（2月28日）减少11600户 环比降幅为17.90% 且已是连续第2期下降 [1] 股价情况 - 截至发稿 神火股份最新股价为20.30元 下跌1.88% 本期筹码集中以来股价累计上涨12.72% 各交易日5次上涨 2次下跌 [1] 融资融券情况 - 该股最新（3月10日）两融余额为4.93亿元 其中融资余额为4.90亿元 本期筹码集中以来融资余额合计减少1.08亿元 降幅为18.08% [1] 财报情况 - 三季报显示 前三季公司共实现营业收入283.14亿元 同比下降1.10% 实现净利润35.38亿元 同比下降13.75% 基本每股收益为1.5780元 加权平均净资产收益率17.14% [1]

报告公司投资评级 - 维持“增持”评级 [4][6] 报告的核心观点 - 2024年Q3业绩为前三季度单季最高，铝业务贡献主要营收和毛利，氧化铝价格下跌使电解铝利润走扩，煤炭价格下跌空间有限，水电铝有成本优势，虽下调盈利预测但业绩有望增长 [1][2][3][4] 根据相关目录分别进行总结 业绩情况 - 2024年第三季度公司实现营业收入100.93亿元，同比+6.02%；归母净利润12.54亿元，同比-8%，为24年前三季度单季业绩最高 [1] 业务产能 - 截止2024年6月30日，电解铝产能170万吨/年，权益产能132.4万吨/年；煤炭产能共855万吨/年，权益产能816.21万吨/年 [1] 业务营收占比 - 2024年上半年铝业务贡献公司74%营业收入和68%毛利润 [1] 氧化铝价格 - 截至2025年2月28日国内氧化铝均价为3387元/吨，较2024年12月11日最高点下滑41.2% [2] 电解铝价格 - 2024 - 2026年国内电解铝供需格局呈紧平衡且向好，价格中枢有望上移，2024 - 2026年分别过剩49万吨、24万吨、短缺35万吨 [2] 煤炭价格 - 截至2025年2月27日动力煤价格699元/吨，因供给和需求因素下跌空间相对有限 [3] 水电铝成本优势 - 每吨水电铝有望节约碳税1008元成本，神火股份水电铝比例超5成将承担更低碳税 [3] 盈利预测调整 - 下调2024/2025年归母净利润预测为47.8/58.8亿元，分别下调20.3%和7.1%，新增2026年预测为62.5亿元 [4] 估值指标 - 2024 - 2026年对应当前股价的PE分别为9/7/7倍 [4] 财务报表预测 - 给出2022 - 2026年利润表、现金流量表、资产负债表预测数据 [12][13] 主要指标预测 - 给出2022 - 2026年盈利能力、偿债能力、费用率、每股指标、估值指标预测数据 [14][15]