公司业绩 - 公司在2023年实现归母净利润17.49亿元，同比增长50.4%[1] - 公司2024Q1实现归母净利润7.80亿元，同比增长151%[1] - 公司2023年营业收入同比下降9.3%，归母净利润同比增长50.4%[5] - 公司2024Q1实现营业收入52.06亿元，同比降低27.2%，实现归母净利润7.80亿元，同比提升151%[5] - 公司2023年实现发电量357亿千瓦时，同比提升4.6%[16] - 公司2024年一季度，发电量同比提升41.9%[18] 公司规划和展望 - 公司计划转让长江证券股权和营口能投股权，预计将增厚投资收益，回流现金助力再投资[1] - 公司规划十四五末总装机达22GW，其中可再生能源15GW以上，展示了水火风光储协同发展的广阔成长空间[1] - 公司规划十四五末总装机突破22GW，水火风光储皆有储备项目[19] 公司风险提示 - 风险提示包括项目建设不及预期、来水波动、煤炭价格大幅上涨等[2] 公司评级和股价 - 预计公司2024~2026年归母净利润分别为30.2/32.3/34.7亿元，对应PE分别为12.3/11.5/10.7倍，维持“买入”评级[2] - 给予公司2024年16倍PE估值，对应7.42元/股合理价值，维持湖北能源“买入”评级[23] - 湖北能源同业对比中，公司PE分别为22.41、15.67、12.31倍，归母净利润分别为30.2、32.3亿元[24] 公司财务状况 - 公司期间费用同比增长3.4%，期间费用率8.7%[10] - 公司长期股权投资达55.21亿元，投资收益占利润总额比例10.6%[12] - 公司负债规模逐渐提高，资产负债率提升至57.8%，带息负债率提升至43.6%[13] - 公司经营性现金流净额同比降低47.3%至32.7亿元，投资现金流净额-99.7亿元[15] 广发证券相关 - 广发证券对湖北能源的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘10%以上[31] - 广发证券对湖北能源的评级为"买入"，预期未来12个月内股价表现强于大盘15%以上[32] - 广发证券的联系地址包括广州市、深圳市、北京市、上海市和香港[33] - 广发证券股份有限公司具备中国证监会批复的证券投资咨询业务资格[34] - 广发证券（香港）经纪有限公司持有香港证监会批准的证券提供意见牌照，受香港证监会监管[35]

公司业绩 - 公司2023年营业收入下降，但归母净利润同比增长较大[1] - 2024年第一季度公司归母净利润大幅增长[6] - 公司2023年毛利率上升，费用率水平增加，净利率同比增加[9] - 公司2024年第一季度毛利率为28.41%，同比增加12.75pct[10] - 公司2024年第一季度净利率为18.39%，较2023年同期增加8.71pct[10] - 公司2023年ROE为5.55%，同比增加1.74pct[11] - 公司2024年第一季度ROE为2.39%，较2023年同期增加1.40pct[12] 新能源项目 - 公司新能源项目建设持续推进，新增装机容量和在建项目装机容量均有望增加[2] - 公司2023年新增可控装机326.13万千瓦，其中新能源发电新增装机126.13万千瓦[15] 财务展望 - 预计2024-2026年公司归母净利润分别为27.95/31.55/35.59亿元，同比增速分别为59.9%/12.9%/12.8%[3] - 公司给予2024年14-15倍PE，对应公司权益价值391-419亿元，对应6.00-6.43元/股合理价格，较当前股价有6-14%的溢价[16] 资金情况 - 公司2023年经营性净现金流为32.66亿元，同比下降47.35%[11] - 公司2024年第一季度经营性净现金流为23.18亿元，同比增加1.31%[12] 未来展望 - 公司2026年预测的营业收入为25444百万元，较2022年增长23.7%[18] - 2026年预测的每股净资产为5.91元，较2022年增长26.6%[18] - ROE预测在2026年达到9%，较2022年增长125%[18] - 2026年预测的P/E为10.4，较2022年下降67.4%[18] - 2026年预测的资产负债率为67%，较2022年增长6%[18]

业绩总结 - 公司2023年实现归母净利润17.5亿元，同比增长50%[1] - 公司2023年营收187亿元，同比减少19亿元，下降9.3%[2] - 公司2024一季度实现归母净利润7.8亿元，同比增长151%[4] - 公司2023年水电、火电、新能源分别实现净利润7.4、1.8、5.8亿元[5] - 公司2023年控股装机1567万千瓦，水电、火电、风电、光伏分别为466、663、121、317万千瓦[6] 未来展望 - 公司2024归母净利润预测为31亿元，2025年为34.4亿元，2026年为38.4亿元[7] - 公司一季度业绩倍增主要受益于来水偏丰与煤价下滑，预计水电和火电业绩增长将持续[8] 市场扩张和并购 - 公司拟43.4亿元现金转让长江证券9.6%股权，暂不考虑此举带来的业绩增量，维持“买入”评级[10] 其他新策略 - 公司作为电力央企，国企改革有望提升估值，具有稳定的现金流和业务增长潜力[9]

湖北能源集团股份有限公司 内部控制审计报告 大华内字[2024]0011000173 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特殊普通合伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 湖北能源集团股份有限公司 内部控制审计报告 （截止 2023 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 内部控制审计报告 1-2 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企 业内部控制评价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评 价其有效性是企业董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的 有效性发表审计意见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷 进行披露。 三、内部控制的固有局限性 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 内 部 控 制 审 计 报 告 大华内字[2024] ...

湖北能源集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项说明 大华核字[2024]0011005287 号 大 华 会 计 师 事 务 所 (特 殊 普 通 合 伙 ) Da Hua Certified Public Accountants（Special General Partnership） 湖北能源集团股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项说明 （截止 2023 年 12 月 31 日） 目 录 页 次 一、 控股股东及其他关联方资金占用情况的专项 说明 1-2 二、 湖北能源集团股份有限公司 2023 年度非经营 性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 1-5 大华会计师事务所（特殊普通合伙） 北京市海淀区西四环中路 16 号院 7 号楼 12 层 [100039] 电话：86 (10) 5835 0011 传真：86 (10) 5835 0006 www.dahua-cpa.com 控 股 股 东 及 其 他 关 联 方 资 金 占 用 情 况 的 专 项 说 明 大华核字[2024]0011005287 号 本专项说明是我们根据中国证监会及其派出机构和深圳证券交 易所的要 ...

（二）独立性情况 对照《上市公司独立董事管理办法》，本人已完成独立 性自查，根据自查情况不存在影响独立性的情况。作为公司 独立董事，本人不在公司兼任除董事会专门委员会委员外的 其他职务，与公司及其控股股东不存在关联关系或可能妨碍 本人独立性的关系，不受与公司存在利害关系的单位或个人 的影响。 二、履职情况 （一）出席公司股东大会，董事会和各专委会的情况 独立董事 2023 年度述职报告 （杨汉明） 作为湖北能源集团股份有限公司（以下简称公司）第九 届董事会的独立董事，本人严格按照《中华人民共和国公司 法》（以下简称公司法）《中华人民共和国证券法》（以下简 称证券法）《上市公司独立董事管理办法》等法律、行政法 规、部门规章、规范性文件以及《湖北能源集团股份有限公 司章程》（以下简称《公司章程》）《董事会议事规则》《独立 董事工作制度》及董事会各专门委员会工作细则等内控制度 的要求，忠实、勤勉履行职责，独立、负责行使职权，客观、 公正发表独立意见，维护公司整体利益，尤其关注中小投资 者的合法权益不受损害。现将本人履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 （一）工作履历、专业背景及兼职情况 杨汉明，男，1963 年 ...

湖北能源集团股份有限公司 审计报告 大华审字[2024]0011006263 号 大华会计师事务所(特殊普通合伙) Da Hua Certified Public Accountants (Special General Partnership) 您可使用手机"打了！"或进入"注册会计师行业统一监管中台（http://acc.mof.gov.co/）"进行作假 CC.mor. 京244DASYFKQ 湖北能源集团股份有限公司 审计报告及财务报表 (2023年1月1日至2023年12月31日止) | 目 | 录 | 页 次 | | --- | --- | --- | | 审计报告 . | | 1-7 | | 已审财务报表 | | | | 合并资产负债表 | | 1-2 | | 合并利润表 | | 31 | | 合并现金流量表 | | 4 | | 合并股东权益变动表 | | 5-6 | | 母公司资产负债表 | | 7-8 | | 母公司利润表 | | 9 | | 母公司现金流量表 | | 10 | | 母公司股东权益变动表 | | 11-12 | | 财务报表附注 | | 1-140 | 上一篇 出去年 大华会 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-020 湖北能源集团股份有限公司 关于与三峡财务公司签订《金融服务协议》 暨关联交易的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记 载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、关联交易概述 1.鉴于公司与三峡财务有限责任公司（以下简称三峡财务公司） 于 2021 年签订的《金融服务协议》即将到期，为满足公司业务发展 需要，加强公司资金管理能力，拓宽融资渠道，公司拟与三峡财务公 司重新签订《金融服务协议》。根据协议约定，三峡财务公司将为公 司及所属子公司提供存款及日常结算、贷款、代理电费回收等金融服 务，协议有效期 3 年。 2.鉴于中国长江三峡集团有限公司（以下三峡集团）为三峡财务 公司控股股东，根据《深圳证券交易所股票上市规则》的规定，本次 交易构成关联交易。 3.本次关联交易已经公司独立董事会专门会议审议，全体独立董 事同意该事项并同意将其提交董事会审议。本次关联交易已经公司第 九届董事会第四十次会议审议通过，其中关联董事朱承军、涂山峰、 关杰林三位董事回避表决，表决结果：同意票 5 票，反对票 0 票,弃 权票 0 票。 本 ...

证券代码：000883 证券简称：湖北能源 公告编号：2024-021 湖北能源集团股份有限公司 关于 2024 年存、贷款关联交易预计的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 1.本次关联交易预计已经公司第九届董事会第四十次会议审议 通过，关联董事回避了表决。此议案尚需公司股东大会审议批准，届 时与该关联交易有利害关系的股东将回避该议案的表决。 2.因与三峡财务公司的关联交易属于与财务公司的关联交易，公 司第九届董事会第九次会议审议通过了《关于与三峡财务公司签订金 融服务协议的议案》，协议全文公司已于 2021 年 4 月 29 日在巨潮资 讯网上进行了披露。 3.《湖北能源集团股份有限公司在三峡财务有限责任公司存款风 险处置预案》已于 2018 年 4 月 27 日在巨潮资讯网上进行了披露。 4.公司第九届董事会第四十次会议审议通过了《关于公司与三峡 财务公司关联存贷款等业务风险持续评估报告》，报告已于 2024 年 4 月 27 日在巨潮资讯网上进行了披露。 一、关联交易概述 1.为优化湖北能源集团股份有限公司（以下简称公司、 ...

湖北能源集团股份有限公司 关于 2023 年度年审会计师事务所履职情况评估报告 湖北能源集团股份有限公司（以下简称"公司"）聘请 大华会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"大华所"） 为公司 2023 年度审计机构。根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》《国有企业、上市公司选聘会计 师事务所管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》及《公司章程》等相 关规定，公司对大华所 2023 年的履职情况进行评估，具体 情况如下： 一、大华会计师事务所基本情况 大华所成立于 1985 年，2012 年 2 月由大华会计师事务 所有限公司转制为特殊普通合伙。注册地址在北京市海淀区 西四环中路 16 号院 7 号楼 1101，首席合伙人为梁春。截至 2023 年 12 月 31 日，合伙人 270 人，注册会计师 1,471 人（其 中：签署过证券服务业务审计报告的注册会计师 1,141 人）。 大华所在国内重要城市设立了 30 家分支机构。2022 年度业 务总收入 33.27 亿元、审计业务收入 30.74 亿元、证券业务 收入 13.89 亿元。 二、执业记 ...