文章核心观点 文章包含藏格矿业2025年第一季度报告和2024年年度股东大会决议公告两部分内容，一季度报告展示公司财务数据、股东信息、生产经营、项目进展等情况，股东大会决议公告公布会议召开、提案审议表决等情况[13][23] 第一季度报告 主要财务数据 - 交易性金融资产较年初减少4664.28万元，下降29.30%，因出售部分交易性金融资产[4] - 应收账款较年初增加1235.07万元，增长49.84%，因给予部分长期合作优质客户适当信用额度[4] - 其他应收款较年初减少1492.48万元，下降47.82%，因收回应收大股东西藏藏格创业投资集团有限公司的1518.84万元[5] - 其他流动资产较年初增加15422.76万元，增长52.38%，因预缴企业所得税增加[5] - 在建工程较年初增加4658.25万元，增长43.76%，因新增部分工程项目[6] - 合同负债较年初增加7767.70万元，增长44.54%，因收到客户预付的货款增加[6] - 库存股较年初减少15096.60万元，下降33.48%，因回购股份金额14905.43万元、注销股份金额29999.09万元[6] - 税金及附加较上年同期增加1323.85万元，增长46.22%，因氯化钾销售额增加，缴纳的资源税和附加税增加[7] - 财务费用较上年同期增加741.62万元，增长126.87%，因利息收入减少、利息费用增加[7] - 投资收益较上年同期增加25458.20万元，增长74.08%，因确认的西藏巨龙铜业有限公司投资收益同比增长较大[7] - 公允价值变动收益较上年同期减少293.65万元，下降77.04%，系交易性金融资产公允价值变动所致[7] - 信用减值损失较上年同期减少89.16万元，下降67.03%，因公司转回的应收款项坏账准备减少[7] - 资产处置收益较上年同期增加20.38万元，增长81.02%，因出售固定资产收益增加[7] - 营业利润较上年同期增加22305.73万元，增长39.41%，因投资收益增长较大[8] - 营业外收入较上年同期减少8.51万元，下降69.09%，因废旧物资收入减少[9] - 营业外支出较上年同期增加1115.34万元，增长1783.38%，因捐赠支出和资产报废支出增加[9] - 利润总额较上年同期增加21181.88万元，增长37.46%；净利润较上年同期增加21856.50万元，增长41.47%，因投资收益增长较大[9] - 销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加25183.58万元，增长81.35%，因氯化钾销售额增长，收到的货款增加[10] - 收到其他与经营活动有关的现金较上年同期减少25300.38万元，下降73.31%，因去年收到员工持股权益分配金，本报告期无该项[10] - 支付其他与经营活动有关的现金较上年同期减少25826.23万元，下降77.07%，因去年支付员工持股权益分配金，本报告期无该项[10] - 收回投资收到的现金较上年同期增加6898.28万元，增长120.77%，因出售交易性金融资产的金额较上年同期增加[11] - 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金较上年同期减少2124.17万元，下降73.35%，因购买用于项目建设的固定资产减少[11] - 投资支付的现金较上年同期增加4711.74万元，增长148.95%，因购买的交易性金融资产增加[11] - 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额较上年同期增加720.00万元，因支付收购藏格科技（西安）有限公司股权款[11] - 吸收投资收到的现金较上年同期增加119.19万元，因子公司收到的少数股东投资款[11] - 取得借款收到的现金较上年同期增加7500.00万元，因子公司收到的银行借款[12] - 收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期增加1518.84万元，因收回了应收大股东西藏藏格创业投资集团有限公司的款项[12] - 分配股利、利润或偿付利息支付的现金较上年同期增加5.37万元，因支付了银行借款的利息[12] - 支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期增加14918.46万元，增长7005.04%，因支付了回购股份14905.43万元[12] 股东信息 - 未提及持股5%以上股东、前10名股东及前10名无限售流通股股东参与转融通业务出借股份情况及因转融通出借/归还原因导致较上期发生变化情况[13] - 未提及公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况[13] 其他重要事项 - 公司实现氯化钾产量15.94万吨，同比增加0.50%；氯化钾销量17.85万吨，同比增加27.85%；碳酸锂产量2165吨，同比减少9.24%；碳酸锂销量1530吨，同比减少61.46%；参股公司巨龙铜业产铜4.64万吨，同比增加9.94%，销量4.64万吨，同比增加16.95%；公司取得投资收益6.10亿元[13] - 老挝钾盐矿项目：塞塔尼矿区完成《勘探报告》提交及政府技术审查，推进储量证审批；巴俄矿区完成《可研报告》首次评审修订及四部委意见整合，完成《环境影响评估报告》二版修订和《健康影响评估报告》编制；完成首采区补勘及工勘方案立项及招标流程，将进一步补勘和加密勘查[14] - 西藏麻米错盐湖项目：全力推进项目核准及采矿证办理工作[15] - 大浪滩黑北钾盐矿完成浅层详查和深层卤水第一阶段详查野外钻探工作，编制阶段性成果报告；碱石山钾盐矿编制《普查报告》；小梁山 - 大风山矿区完成深层卤水《详查报告》编制[16] - 公司拟变更控制权：2025年1月16日签署控制权转让协议，藏格创投及其一致行动人、新沙鸿运投资拟向紫金国际转让392249869股；4月13日签署补充协议，调整内部转让比例，新增肖永明先生为出让方成员；截至报告披露日，国资审批和经营者集中审查已办理完毕，尚需深交所合规性确认和股份过户登记[17][18] - 注销股份事项：2025年2月28日完成注销回购股份10209328股，总股本由1580435073股减至1570225745股[19] - 第二期员工持股计划：2025年3月28日董事会、监事会审议，4月18日股东大会审议通过，同意用回购证券账户中不超过992.0991万股用于该计划[20] 季度财务报表 - 包含合并资产负债表、合并利润表、合并现金流量表[21][22] - 2025年起未首次执行新会计准则调整首次执行当年年初财务报表相关项目[22] - 第一季度报告未经审计[22] 2024年年度股东大会决议公告 会议召开和出席情况 - 现场会议于2025年4月18日下午2:30在成都市高新区天府大道北段1199号2栋19楼会议室召开，网络投票时间为当天9:15 - 15:00，会议采用现场表决与网络投票相结合方式，由第九届董事会召集，董事长肖宁主持，会议召开合法合规[26][27][28] - 出席会议的股东、股东授权委托代表及其持有的股份情况，中小股东出席情况，公司董事、监事和董事会秘书出席会议，高级管理人员、见证律师列席会议[31][32] 提案审议表决情况 - 逐项表决审议通过关于公司2024年年度报告全文及摘要、2024年度董事会工作报告、2024年度监事会工作报告、2024年度财务决算报告、2025年度财务预算方案、2024年年度利润分配方案、董事2024年度绩效考核等相关议案、监事2024年度绩效考核等相关议案、续聘2025年度审计机构、《第二期员工持股计划（草案）》及其摘要、《第二期员工持股计划管理办法》、提请股东大会授权董事会办理公司第二期员工持股计划有关事项等议案[33][34][35] 律师出具的法律意见 - 上海市锦天城（成都）律师事务所魏嘉、曾科见证，认为本次股东大会召集和召开程序、出席会议人员和召集人资格、会议表决程序符合相关规定，表决结果合法有效[37][38] 备查文件 - 经与会董事和记录人签字确认并加盖董事会印章的股东大会决议、《上海市锦天城（成都）律师事务所关于藏格矿业股份有限公司2024年年度股东大会的法律意见书》[40]

员工持股计划基本信息 - 参加对象预计不超过210人（不含预留份额），其中董监高8人[8][23] - 受让股份总数预计不超过992.0991万股，约占公司目前股本总额的0.63%[9][23] - 首次受让部分794.50万股，占比80.08%；拟预留197.5991万股，占比19.92%[9][23] - 受让价格为21.57元/股，拟筹集资金总额上限为21,399.58万元[9][32] 股份回购情况 - 截至2022年12月14日，累计回购股份9920991股，占公司目前总股本的0.63%[30] - 回购最高成交价为31.45元/股，最低成交价为26.95元/股，支付资金总额为299994432.68元[30] 董监高认购情况 - 张生顺等8位董监高认购股票数量共148.00万股，占员工持股计划总份额的14.92%，占公司总股本的0.09%[25] 存续期与解锁安排 - 存续期为60个月，届满前1个月可经持有人会议和董事会同意延长[37] - 首次受让部分锁定期12个月，分三批次解锁，比例分别为40%、30%、30%[39][40] - 预留部分若2025年三季报披露前分配受让，解锁安排与首次受让部分一致；之后受让，锁定期12个月，分两期解锁，比例各50%[40] 考核要求 - 首次受让部分考核年度为2025 - 2027年，2025年净利润增长率不低于5%等[44] - 预留部分若2025年三季报披露后分配受让，考核年度为2026 - 2027年，2026年净利润增长率不低于20%等[46] - 个人层面绩效考核分四个等级，解锁比例分别为100%、80%、60%、0%[47] 管理与决策 - 员工持股计划自行管理，最高管理权力机构为持有人会议，授权管理委员会负责日常管理[52] - 单独或合计持有员工持股计划30%以上份额的持有人可提交临时提案，10%以上可提议召开持有人会议[58] - 每项议案经出席持有人会议的持有人所持超过50%份额同意视为表决通过（约定需2/3以上份额同意的除外）[59] 会议相关 - 管理委员会由3名委员组成，设主任1人，委员由持有人会议选举产生，主任由全体委员过半数选举产生[61] - 管理委员会会议每年至少召开一次，主任接到提议后3日内召集和主持[65] - 召开持有人会议，管理委员会应提前3日通知全体持有人，遇紧急情况可口头通知[55][56] 实施与费用 - 2025年5月公司将794.50万股标的股票首次过户至员工持股计划名下[101] - 以2025年3月28日收盘价为参照，公司应确认总费用预计为11313.68万元[101] - 预计2025 - 2028年员工持股计划费用摊销分别为4923.02万元、4324.34万元、1692.34万元、373.98万元[102] 其他规定 - 员工持股计划资产独立于公司固有财产，公司不得侵占、挪用或混同[71] - 员工持股计划变更须经出席持有人会议的持有人所持2/3以上份额同意，并提交董事会审议通过[78] - 员工持股计划存续期届满自动终止，所持股票全部出售可提前终止[79]

会议信息 - 现场会议时间为2025年4月18日下午2:30，网络投票时间为同日9:15 - 15:00[5][6] - 会议召开地点为成都市高新区天府大道北段1199号2栋19楼会议室[7] 股东出席情况 - 出席会议股东及代表共217人，代表股份924,337,675股，占比59.2408%[12] - 中小股东出席211人，代表股份59,614,438股，占比3.8207%[12] 议案表决情况 - 《关于公司2024年年度报告全文及摘要的议案》同意股数917,966,675股，占比99.3107%[14] - 《关于公司2024年度董事会工作报告的议案》同意股数917,744,375股，占比99.2867%[17] - 《关于公司2024年度监事会工作报告的议案》同意股数917,813,475股，占比99.2942%[18] - 《关于公司2024年度财务决算报告的议案》同意股数917,954,575股，占比99.3094%[20] - 《关于公司2025年度财务预算方案的议案》同意股数909,943,932股，占比98.4428%[21] - 2024年年度利润分配方案同意股数917,573,175股，占比99.2682%；中小股东占比88.6529%[23] - 董事2024年度绩效考核等方案同意股数917,794,275股，占比99.2921%；中小股东占比89.0238%[24] - 监事2024年度绩效考核等方案同意股数905,342,749股，占比97.9450%；中小股东占比68.1370%[25] - 续聘2025年度审计机构议案同意股数916,224,534股，占比99.1223%；中小股东占比86.3906%[28] - 《第二期员工持股计划（草案）》及其摘要议案同意股数915,452,533股，占比99.0388%[28] - 《第二期员工持股计划管理办法》议案同意股数916,667,973股，占比99.1702%；中小股东占比87.1345%[31] - 提请授权董事会办理二期员工持股计划事项议案同意股数915,836,533股，占比99.0803%；中小股东占比85.7398%[30][32] 公司股本情况 - 截至股权登记日，公司总股本为1,570,225,745股，有效表决权股份总数为1,560,304,754股[12] 其他 - 律师事务所为上海市锦天城（成都）律师事务所，见证律师为魏嘉、曾科[33][34] - 律师认为股东大会程序合规，表决结果合法有效[34] - 备查文件有股东大会决议和律师事务所法律意见书[35]

藏格矿业股份有限公司（以下简称"公司"）第九届监事会第十四次（临时） 会议通知及会议议案材料于 2025 年 4 月 15 日以邮件、电子通讯等方式送达第九 届监事会全体监事和其他列席人员。会议采取现场结合通讯方式于 2025 年 4 月 18 日在成都市高新区天府大道北段 1199 号 2 栋 19 楼会议室召开。会议由监事 会主席邵静女士主持，侯选明先生、蔺娟女士以通讯方式参会，应到监事 3 人， 实到监事 3 人。公司部分高级管理人员列席了会议。会议的召集召开符合《公司 法》和《公司章程》的规定。 证券代码：000408 证券简称：藏格矿业 公告编号：2025-029 藏格矿业股份有限公司 第九届监事会第十四次（临时）会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、监事会会议召开情况 藏格矿业股份有限公司监事会 2025 年 4 月 19 日 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于公司 2025 年第一季度报告的议案》 经认真审阅，监事会认为：董事会编制和审议《2025 年第一季度报告》的 程序符合法律、行政法规及深圳证券交易所 ...

会议信息 - 藏格矿业第九届董事会第二十次（临时）会议于2025年4月18日在成都召开，9名董事全到[2] - 会议通知及议案资料于2025年4月15日送达相关人员[2] 审议事项 - 审议通过2025年第一季度报告、市值管理制度、制度管理办法议案[3][5][7] 公告信息 - 公告日期为2025年4月19日[11]

锦 天 城(成都)律师事务所 ALL BRIGHT (CHENG DU) LAW OFFICES 成都市高新区交子大道33号华商金融中心一号楼31层(610000) 申话:+8628 85939898 F , Office Tower1 , Huashang Finance Center , No. 33 Jiaozi Avenue High-Tech Zon Chengdu , Sichuan, P.R. China 610000 Tel:+86 28 85939898 Fax: +86 28 62020900 上海市锦天城(成都)律师事务所 关于藏格矿业股份有限公司 2024 年年度股东大会之 本法律意见书中,本所律师仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次 股东大会人员和召集人的资格、会议的表决程序以及表决结果是否符合《公司法》 《股东会规则》等法律、法规、规范性文件及《公司章程》的相关规定发表意见, 并不对本次股东大会审议的议案内容及议案中所涉事实、数据的真实性、准确性 和完整性等事宜发表法律意见。 本所同意本法律意见书随公司本次股东大会其它信息披露资料一并公告,未 经本所同意请勿用于其他任何目的。 ...

文章核心观点 - 藏格矿业2025年第一季度营收下降但净利润增长 [1] 公司业绩情况 - 2025年第一季度营业收入5.52亿元 同比下降10.12% [1] - 2025年第一季度净利润7.47亿元 同比增长41.18% [1]

藏格矿业股份有限公司 市值管理制度 第一章 总则 第一条 概述 为加强藏格矿业股份有限公司（以下简称"公司"或"藏格矿业"）的市值 管理工作，进一步规范公司的市值管理行为，维护公司、投资者及其他利益相关 者的合法权益，依据《 中华人民共和国公司法》 中华人民共和国证券法》 上市 公司信息披露管理办法》 上市公司监管指引第 10 号——市值管理》等法律法 规、规范性文件，结合本公司实际情况，特制定本制度。 第二条 定义 本制度所称市值管理，是指以提高公司质量为基础，为提升公司投资价值和 股东回报能力而实施的战略管理行为。公司应树立回报股东意识，保护投资者利 益，坚持诚实守信、规范运作、专注主业、稳健经营的原则。 第二章 市值管理的目的与基本原则 第三条 目的 市值管理的主要目的是通过制定科学正确的发展战略规划、完善公司治理、 改善经营管理、培育核心竞争力，并以充分且高质量的信息披露，增强公司透明 度，引导市场价值与公司内在价值趋同；利用资本运作、权益管理、投资者关系 管理等手段使公司价值得以充分实现，建立稳定和优质的投资者基础，获得长期 市场支持，从而达到公司整体利益最大化和股东投资收益增长并举的目标。 第四条 ...

制度管理组织 - 集团公司制度管理组织机构包括股东或股东会、董事会等[5] 制度分类与审议 - 集团公司规章制度分为根本、基本、具体三类[17] - 股东或股东会审议批准公司根本规章制度[6] - 董事会审议批准公司基本规章制度[6] - 总裁办公会/总经理办公会审议批准公司具体规章制度[6] 草案起草与审查 - 规章制度草案由相关职能部门起草，涵盖交叉时由内控与风险管理部分管领导确认[19] - 草案起草完毕经部门负责人及分管领导审核后报内控与风险管理部或公司规章制度管理部门[21] - 内控与风险管理部对草案进行初步审查，通过后组织会审[24] 制度签发 - 集团具体规章制度一类需总裁办公会审议通过后总裁签发，二类由部门分管领导签发并备案[25] - 集团基本规章制度一类由董事会审议通过后董事长签发，二类由总裁办公会审议后报董事会审批，董事长签发[26] - 分子公司具体规章制度一类需总经理办公会审议通过后由总经理签发，二类由部门分管领导签发[32] - 分子公司基本规章制度一类由董事会审议通过后董事长签发，二类由总经理办公会审议通过后报董事会或执行董事审批，董事长签发[33] - 根本规章制度由公司董事会审议通过后报公司股东或股东会审批，董事长签发[33] 制度发布与备案 - 集团总部总裁办公室负责制度发布，内部控制与风险管理部负责备案[35] - 分子公司行政职能部门负责制度发布，规章制度管理部门负责备案并同步至集团总部[37] 制度监督与修订 - 集团总部多部门负责对规章制度执行情况进行监督检查[39] - 制度修订需即时发布最新完整版本[44] - 制度新版本发布时旧版本从生效日起废止[46] 制度适用与执行 - 本办法自2025年X月X日起执行[57] - 制度适用于公司及所属分公司、全资子公司[67] - 制度未尽事宜或与有关法律法规等不一致时按相关规定执行[75] - 制度由XXX负责拟定、修改、解释并监督执行[75] - 制度经XXXX审议通过，自发布之日起施行，原《制度名称》废止[75]

整体财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入5.52亿元，较上年同期减少10.12%；归属于上市公司股东的净利润7.47亿元，同比增长41.18%[5] - 经营活动产生的现金流量净额1.04亿元，较上年同期增长143.80%；基本每股收益0.48元/股，同比增长41.18%[5] - 本报告期末总资产158.09亿元，较上年度末增长4.81%；归属于上市公司股东的所有者权益144.67亿元，同比增长4.34%[5] - 投资收益较上年同期增加25.46亿元，增长74.08%；营业利润较上年同期增加22.31亿元，增长39.41%[11][12] - 销售商品、提供劳务收到的现金较上年同期增加25.18亿元，增长81.35%；收到其他与经营活动有关的现金较上年同期减少25.30亿元，下降73.31%[14][16] - 收回投资收到的现金较上年同期增加6898.28万元，增长120.77%；购建固定资产等支付的现金较上年同期减少2124.17万元，下降73.35%[16] - 投资支付的现金较上年同期增加4711.74万元，增长148.95%；取得子公司及其他营业单位支付的现金净额较上年同期增加720.00万元[16] - 取得借款收到的现金较上年同期增加7500.00万元；收到其他与筹资活动有关的现金较上年同期增加1518.84万元[17] - 分配股利等支付的现金较上年同期增加5.37万元；支付其他与筹资活动有关的现金较上年同期增加14918.46万元，增长7005.04%[17] - 资产总计期末余额为15,808,901,715.12元，期初余额为15,083,281,912.76元，增长约4.7%[29][30] - 流动资产合计期末余额为2,256,020,929.48元，期初余额为2,086,522,627.18元，增长约8.1%[29] - 非流动资产合计期末余额为13,552,880,785.64元，期初余额为12,996,759,285.58元，增长约4.3%[29][30] - 负债合计期末余额为1,355,849,028.08元，期初余额为1,236,321,274.38元，增长约9.7%[30] - 所有者权益合计期末余额为14,453,052,687.04元，期初余额为13,846,960,638.38元，增长约4.4%[30][31] - 营业总收入本期发生额为552,148,606.89元，上期发生额为614,337,496.69元，下降约10.1%[32] - 营业总成本本期发生额为374,332,538.69元，上期发生额为400,495,966.44元，下降约6.5%[32] - 投资收益本期为598,222,246.20元，上期为343,640,282.21元，增长约74.1%[32] - 税金及附加本期为41,880,874.12元，上期为28,642,388.91元，增长约46.2%[32] - 财务费用本期为1,570,512.36元，上期为 - 5,845,714.68元，变动较大[32] - 营业利润为789,034,472.14元，上期为565,977,132.61元[33] - 净利润为745,653,475.37元，上期为527,088,505.69元[33] - 基本每股收益为0.48元，上期为0.34元[34] - 稀释每股收益为0.48元，上期为0.34元[34] - 经营活动产生的现金流量净额为104,042,381.01元，上期为 - 237,562,166.61元[34] - 投资活动产生的现金流量净额为35,231,718.36元，上期为185,621.48元[35] - 筹资活动产生的现金流量净额为 - 59,987,593.33元，上期为 - 2,129,675.85元[35] - 现金及现金等价物净增加额为78,529,241.59元，上期为 - 239,234,294.79元[35] - 期初现金及现金等价物余额为852,640,157.94元，上期为1,585,856,639.72元[35] - 期末现金及现金等价物余额为931,169,399.53元，上期为1,346,622,344.93元[35] 资产项目关键指标变化 - 交易性金融资产较年初减少4664.28万元，下降29.30%；应收账款较年初增加1235.07万元，增长49.84%[8] 股东相关信息 - 报告期末普通股股东总数为28,854，表决权恢复的优先股股东总数为0[19] - 前10名股东中，西藏藏格创业投资集团有限公司持股比例23.03%，持股数量361,588,493股；宁波梅山保税港区新沙鸿运投资管理有限公司持股比例17.32%，持股数量271,921,719股等[19] 各业务线产品产量与销量数据关键指标变化 - 报告期内，公司氯化钾产量15.94万吨，同比增加0.50%；销量17.85万吨，同比增加27.85%；碳酸锂产量2,165吨，同比减少9.24%；销量1,530吨，同比减少61.46%[20] - 报告期内，参股公司巨龙铜业产铜4.64万吨，同比增加9.94%，销量4.64万吨，同比增加16.95%；公司取得投资收益6.10亿元[20] 项目进展情况 - 2025年一季度，老挝钾盐矿项目在证照办理与项目建设取得进展，如塞塔尼矿区推进储量证审批等[21] - 西藏麻米错盐湖项目正全力推进项目核准及采矿证办理工作[22] - 公司对大浪滩黑北钾盐矿、碱石山钾盐矿和小梁山 - 大风山深层卤水钾盐矿东段开展勘查工作，部分报告正在编制或已完成编制[23] 股权变动与员工持股计划 - 2025年1月16日，公司相关方签署控制权转让协议，拟转让392,249,869股；4月13日签署补充协议，国资审批和经营者集中审查已办理完毕[24][25] - 2025年2月28日，公司完成注销回购股份10,209,328股，总股本由1,580,435,073股减少至1,570,225,745股[26] - 2025年4月18日，公司股东大会审议通过用回购证券账户中不超过992.0991万股用于第二期员工持股计划[27]