市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳市华星光电半导体显示技术有限公司21.5311%股权[2] - 公司拟向不超过35名（含）符合条件的特定对象发行股份募集配套资金[2] 其他新策略 - 公司聘请申万宏源证券为独立财务顾问[2] - 公司聘请北京市嘉源律师事务所为法律顾问[3] - 公司聘请安永华明会计师事务所为审计机构[4] - 公司聘请容诚会计师事务所为备考审阅机构[5] - 公司聘请深圳中联资产评估有限公司为评估机构[6] - 公司本次交易无直接或间接有偿聘请其他第三方情况[6]

证券代码：000100 证券简称：TCL 科技 公告编号：2025-008 TCL 科技集团股份有限公司 关于召开 2025 年第二次临时股东大会的通知 TCL 科技集团股份有限公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确 和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2025 年第二次临时股东大会； 2、召集人：TCL 科技集团股份有限公司董事会； 3、会议召开的合法性、合规性情况：本次股东大会会议的召开符合上市公司相 关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的有关规定； 4、现场会议召开时间：2025 年 3 月 20 日（星期四）下午 14:00； 5、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 3 月 20 日（星期四）上午 9:15-9:25、9:30-11:30，下午 1:00-3:00；通过 深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 3 月 20 日 （星期四）上午 9:15 至 2025 年 3 月 20 日（星期四）下午 3:00 的任意时间； 6、召开方式：本次会议采用现场 ...

股权交易 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳华星半导体21.5311%股权，对应900,000万元注册资本[2][6][9] - 以2024年10月31日为基准日，深圳华星半导体股东全部权益评估值为5,369,951.11万元，21.5311%股权交易价为1,156,209.33万元[10] 资金募集 - 本次募集配套资金总额不超过435,941.11万元，不超发行股份购买资产交易价的100%，发行股份数量不超交易前总股本的30%[6] - 募集配套资金拟向不超35名特定对象发行，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%[28][30] 股份发行 - 本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为4.42元/股[14] - 本次交易向重大产业基金支付现金对价720,268.22万元，股份对价435,941.11万元，股份发行数量986,292,106股[18] 时间安排 - 在取得中国证监会注册批复后10个工作日内完成标的资产交割，20个工作日内完成发行对价股份登记[11] - 本次发行股份购买资产交易对方重大产业基金认购股份锁定期为12个月[19] - 募集配套资金特定投资者认购股份锁定期为6个月[31] 议案相关 - 本次监事会会议多项议案以3票赞成，0票弃权，0票反对通过，部分议案需提交公司股东大会审议[1][2][7][8][9][10][11][14][15][18][38][39][40] 其他 - 公司聘请申万宏源等5家机构为本次交易提供服务，无其他有偿聘请情况[70] - 剔除大盘和行业板块因素，公司股价在敏感信息公布前20个交易日内累计涨跌幅未超20%，无异常波动[72]

市场扩张和并购 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳华星半导体21.5311%股权并募集配套资金[2] - 本次交易完成后，交易对方持股预计不超公司总股本5%[10] 决策通过情况 - 多项交易相关议案均以3票赞成，0票弃权，0票反对通过[2][3][4][5][7][8][9][10][11][12][13][14][15][16][17][18][20][21] 审计评估情况 - 公司聘请安永华明、容诚会计师事务所及深圳中联资产评估有限公司出具相关报告[13] 股价情况 - 剔除大盘及行业因素，敏感信息公布前20日公司股价无异常波动[21]

股权交易 - 公司拟发行股份及支付现金购买深圳华星半导体21.5311%股权，对应900,000万元注册资本[2][6][8][9] - 21.5311%股权交易价格为1,156,209.33万元[10] - 本次向重大产业基金支付现金对价720,268.22万元，股份对价435,941.11万元，发行股份数量986,292,106股[16] 募集资金 - 募集配套资金总额不超过435,941.11万元，不超交易价格100%，发行股份不超总股本30%[6][26] - 募集配套资金股份发行定价基准日为发行期首日，发行价格不低于发行期首日前20个交易日公司股票均价的80%[28] - 特定投资者认购募集配套资金股份锁定期为6个月[29] 股份价格 - 公司定价基准日前20个、60个、120个交易日股票交易均价80%分别为3.93元/股、3.98元/股、3.91元/股[12][13] - 本次发行股份及支付现金购买资产的股份发行价格为4.42元/股[13] 会议决议 - 多项议案经董事会9票赞成通过，部分需提交股东大会审议[2][6][38][39][43][46][49][53][56][59][63][66][70] - 多项议案经独立董事2025年第一次专门会议审议通过[37][41][44][47][51][54][57][61][64][68][71] 交易相关 - 本次交易不构成重大资产重组及重组上市，需经深交所审核和证监会注册批复[43] - 交易完成后，交易对方持股预计不超总股本5%，不构成关联交易[46] 其他 - 公司聘请安永华明、容诚会计师事务所及深圳中联资产评估有限公司出具相关报告[63] - 公司股价在敏感重大信息公布前20个交易日内无异常波动[86]

2024年整体业绩预计 - 2024年营业收入预计1600 - 1700亿元，同比下降3% - 8%[3] - 2024年归属于上市公司股东的净利润预计15.3 - 17.6亿元，同比下降20% - 31%[3] - 2024年扣除非经常性损益后归属于上市公司股东的净利润预计2.9 - 4.2亿元，同比下降59% - 72%[3] - 2024年基本每股收益预计0.0824 - 0.0947元/股，上年同期为0.1195元/股[3] 2024年各业务业绩情况 - 2024年半导体显示业务净利润超60亿元[5] - 2024年新能源光伏业务子公司TCL中环预计影响归属于本公司股东净利润 - 26.6亿元至 - 24.5亿元[6] - 2024年第四季度光伏产业链主要产品价格企稳回升，经营端季度环比好转[6] 公司业务布局与发展规划 - TCL华星拟收购乐金显示（中国）有限公司100%股权[6] - 公司有信心2025年实现新能源业务经营业绩逐季度环比改善[6] - 未来公司将巩固显示行业领先优势，推进光伏产业变革和全球化布局[7]

债券余额 - 债券余额为15.00亿元[10] 票面利率 - 2024年2月1日至2025年1月31日票面利率为2.64%[12] - 下一付息周期票面利率为2.10%[18] 派息情况 - 每10张面值1000元债券含税派息26.40元[16] - 扣税后个人等每10张派息21.12元[16] - 扣税后非居民企业每10张派息26.40元[16] 重要日期 - 债权登记日为2025年1月27日[6] - 付息日为2025年2月5日[6] - 下一付息周期起息日为2025年2月1日[18] 税率 - 个人债券持有者利息所得税税率为20%[20]

债券信息 - 债券代码148600.SZ，简称24TCLK1[1] - 存续期后1年票面利率2.10%[15] 回售情况 - 回售登记期2024年12月19 - 23日（交易日）[10] - 回售价格100元/张（不含利息）[10] - 有效回售申报数量240万张，金额2.4亿元[16] - 剩余未回售债券数量1260万张[16] - 回售部分债券兑付日2025年2月1日（遇节假日顺延）[11] 转售安排 - 发行人决定转售回售债券，时间2025年2月6日至2024年3月5日[17] - 拟转售债券数量不超过240万张[17] 其他 - 本期债券回售及转售安排符合规定[18] - 近两月公司债募资未用于偿还回售兑付资金[19]

债券回售 - “24TCLK1”回售登记期为2024年12月19日至23日[3] - 回售价格100元/张（不含利息）[3] - 回售资金兑付日为2025年2月5日[3] - 有效回售申报数量240万张，剩余未回售1260万张[3] 债券转售 - 2025年2月6日至3月5日对回售债券转售[4] - 通过深交所“回售转售”栏目申报[4] - 拟转售不超240万张，转售后注销未转售债券[4]

行业投资评级 - 报告对TCL科技的12个月评级为中性，目标价为4.00元，对应1.3倍2025年预期市净率，较历史平均水平低0.7倍标准差 [4][5] 核心观点 - TCL科技的大尺寸面板需求自2023年12月开始回暖，主要受益于国家消费补贴政策，推动价格回升 [2] - 公司预计大尺寸LCD面板价格将继续保持小幅增长趋势，主要由于供给增加有限且行业集中度加强 [2] - 公司认为利润率有望继续改善，主要驱动因素包括稼动率提升、价格上涨、上游供应链成熟、OLED面板减亏以及财务成本降低 [3] - TCL科技的大尺寸面板（65寸/75寸）接近满产，小尺寸LCD稼动率维持在80%以上，OLED持续满产 [1] - T9产线二期产能预计在2025年上半年开出，管理层预计满产下带来的营收贡献将覆盖折旧增加 [1] 公司背景 - TCL科技为国内两大面板厂商之一，拥有9个面板厂和5个组件厂，涵盖LCD和OLED面板 [10] - 2023年公司面板出货面积达5,300万平方米，为全球第二大电视面板制造商及最大的游戏显示器和LTPS面板制造商 [10] - 2020年公司收购中环集团，进入新能源和光伏硅片行业 [10] 估值与财务数据 - 目标价4.00元对应2025年预期市净率1.3倍，较历史平均水平低0.7倍标准差 [4] - 2024年预期营业收入为163,926百万人民币，2025年预期为182,263百万人民币 [7] - 2024年预期净利润为2,930百万人民币，2025年预期为5,428百万人民币 [7] - 2024年预期每股收益为0.16元，2025年预期为0.29元 [7] 行业供需与价格趋势 - 大尺寸LCD面板供给增加有限，行业集中度加强，供给格局有所改善 [2] - 公司预计大尺寸LCD面板价格将继续保持小幅增长趋势 [2] - 中国厂商贡献了全球电视面板80%的产能，TCL科技的最大客户TCL电子在海外建立了整机组装产能 [1] 产能与稼动率 - 大尺寸面板（65寸/75寸）接近满产，小尺寸LCD稼动率维持在80%以上，OLED持续满产 [1] - T9产线二期产能预计在2025年上半年开出，管理层预计满产下带来的营收贡献将覆盖折旧增加 [1]