年报显示，公司全年全口径签约额达369亿元，中指研究院销售榜排名跃升至第23位（同比提升6位）， 显著跑赢行业大势。商业版图持续扩容，厦门、三亚、海淀三大悦城以超98%招商率高质量开业；创新 资本路径再获突破，西南首单消费REIT——成都大悦城商业REIT成功发行，底层资产出租率98.1%、 租金收缴率99.97%，为轻资产战略注入强劲动能。 凭借多元业务协同、高效运营能力与稳健财务表现，大悦城展现出穿越周期的韧性，为行业高质量发展 树立标杆。 01 持有型业务优势凸显，经营质量持续提升 大悦城深耕商业地产领域，以"年轻力"为核心战略，持续优化全国布局。2024年，公司商业项目总数达 44个（重资产30个+轻资产14个），覆盖京津冀、长三角、粤港澳大湾区等核心城市群。 年内，厦门、三亚、海淀三大悦城重磅开业，成为区域商业新地标。其中，三亚大悦城以100%招商 率、100%开业率刷新体系内纪录，首月销售额破亿，迅速跻身海南国际旅游消费中心核心引擎；厦门 大悦城作为福建首座旗舰项目，开业三日客流超50万人次，成为鹭岛品质生活新标杆；北京海淀大悦城 则以"山系生活智潮地"定位，填补区域高端商业空白。 在运营效能上， ...

文章核心观点 大悦城2024年经营稳中有进、质效向好，销售排名提升，商业拓展版图，改革明确战略体系；2025年4月17日董事会、监事会会议审议多项议案，部分需提请股东大会审议；2024年度拟不进行利润分配；2025年度计划对外提供财务资助 [8][9][67][77]。 公司基本情况 业务范围 - 作为中粮集团唯一地产业务平台，从事房地产开发、经营等业务，业态涵盖住宅、商业及部分产业地产，旗下有大悦城地产有限公司，业务布局全国38个城市 [3] 各领域业务情况 - **住宅地产**：聚焦新生代需求，升级产品体系，未来聚焦壹号系和悦系 [3] - **商业地产**：以大悦城和大悦汇为产品线，分别针对不同客群精细化运营 [4] - **产业地产和写字楼**：依托资源和运营能力稳健发展，未来通过合作模式做大管理规模 [5] 财务与股东情况 - 信永中和会计师事务所出具标准无保留意见审计报告，2024年度拟不进行利润分配 [2] - 报告期内信用评级结果未调整，主体及债券信用评级均为AAA [8] - 报告期无优先股股东持股情况 [6] 债券情况 - 存续债券有23中粮置业MTN001（期限2+N）、24中粮置业MTN001（期限3+N） [7] 重要事项 2024年成果 - 销售排名升至第23位，同比上升6位；商业拓展，三个大悦城开业，发行成都大悦城商业REIT；改革明确“1123”战略体系 [8] 董事会会议 - 2025年4月17日召开第十一届董事会第十七次会议，审议通过24项议案，部分需提请股东大会审议 [9] 监事会会议 - 2025年4月17日召开第十一届监事会第九次会议，审议通过8项议案，部分需提请股东大会审议 [54] 利润分配 - 2024年度母公司实际可供股东分配利润为523.49亿元，合并报表实际可供股东分配利润为 -28.56亿元，拟不进行利润分配 [68] 财务资助 - 2025年度公司及控股子公司计划对联合营企业及控股子公司少数股东提供财务资助，涉及11家公司，部分公司有上一年度资助余额 [77][78] 债务融资 - 提请股东大会授权董事会在不超400亿元范围内申报发行境内外各类债务类融资产品 [41] 金融衍生品 - 拟开展金融衍生品套期保值业务 [48] 关联交易 - 向控股股东中粮集团申请授信额度、与中国太平保险集团开展融资合作等关联交易议案需提请股东大会审议 [51][52]

募集资金情况 - 2019年12月18日，公司非公开方式发行360,443,001股，发行价6.73元/股，募集资金总额2,425,781,396.73元，净额2,402,271,585.41元[9] - 截至2023年12月31日，直接投入募投项目235,724.12万元，利息收入5,083.90万元，余额9,586.94万元[11] - 2024年1月1日余额9,586.94万元，年度投入9,600.08万元，利息收入14.92万元，结转利息转出1.78万元，12月31日余额0元[13] - 公司募集资金总额242,578.14万元，本年度投入9,600.08万元，累计投入247,750.20万元[30] 项目调整情况 - 2021年5月27日，中粮•置地广场项目拟投入调减至57,792.27万元，杭州大悦城 - 购物中心项目调减至66,366.54万元，其余118,496.59万元投入4个新项目[14] - 累计变更用途的募集资金总额为118,496.59万元，比例为48.85%[30] 项目投资及效益情况 - 中粮•置地广场项目承诺投资91,605.36万元，调整后57,792.27万元，累计投入57,976.38万元，投资进度100.32%[30] - 杭州大悦城 - 购物中心项目承诺投资148,490.44万元，调整后66,366.54万元，累计投入66,907.28万元，投资进度100.81%，本年度效益3,773.38万元[30] - 重庆渝北大悦城项目调整后投资47,000.00万元，累计投入47,591.20万元，投资进度101.26%，本年度效益 - 16,526.59万元[31] - 成都天府大悦城项目调整后投资22,000.00万元，累计投入22,028.58万元，投资进度100.13%，本年度效益 - 5,529.86万元[31] - 深圳宝安大悦城项目调整后投资45,496.59万元，累计投入46,812.79万元，投资进度102.89%，本年度效益 - 337.15万元[31] - 青岛即墨大悦春风里项目调整后投资4,000.00万元，累计投入4,007.97万元，投资进度100.20%，本年度效益 - 6,529.66万元[31] - 变更后项目拟投入242,655.40万元，本年度实际投入9,600.08万元，累计投入245,324.20万元，本年度效益 - 25,149.88万元[39] 其他情况 - 公司制定《募集资金管理制度》，对募集资金相关事项作出规定[15] - 2020 - 2021年，公司就多个项目与相关方签署《募集资金三方监管协议》[15][16][17] - 2023年11月 - 2024年2月，成都天府大悦城购物中心商户误转租金收入319.06万元，3月7日转出，专户注销[22] - 2023年8月31日，公司控股子公司转让北京昆庭资产管理有限公司股权及债权，转让前用募集资金57,976.38万元，价款收回用于日常经营[25] - 公司对预先投入募投项目资金90,597.00万元进行置换[32] - 承诺投资项目合计金额240,095.80万元，与募集资金总额差额2,482.34万元含中介机构费等[32] - 公司自行支付中介机构费和其他发行费用623,018.87元，不再用募集资金支付[33]

业绩总结 - 2024年度房地产销售收入283.860219亿元，占全年全部营业收入79.31%[9] - 2024年度营业总收入357.91亿元，同比下降2.70%[27] - 2024年度净利润亏损25.59亿元，2023年度盈利1.21亿元[27] - 2024年度经营活动产生的现金流量净额66.17亿元，同比下降37.82%[29] - 2024年度投资活动产生的现金流量净额4.91亿元，同比下降92.38%[29] - 2024年度筹资活动产生的现金流量净额亏损93.14亿元，2023年度亏损243.29亿元[29] 资产负债情况 - 2024年末资产总计1785.75亿元，较2023年末下降10.85%[20][21][22] - 2024年末负债合计1370.20亿元，较2023年末下降9.83%[24][25] - 2024年末股东权益合计415.54亿元，较2023年末下降9.85%[25] - 2024年末货币资金270.89亿元，较2023年末下降9.95%[22] - 2024年末存货账面价值为767.845781亿元，占总资产比例43.00%[9] 股权结构 - 截至2024年12月31日，中粮集团直接持有公司20.00%股权，间接持有49.28%股权，合计持有69.28%股权[54] 会计政策与准则 - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，管理层确定资产负债表日存货可变现净值[9] - 公司对部分金融资产以预期信用损失为基础确认损失准备，分阶段计量[84] - 2023年10月25日《企业会计准则解释第17号》施行，对公司财务报表无重大影响[166][167] - 2024年12月6日《企业会计准则解释第18号》施行，对公司财务报表无重大影响[168][169] 税收政策 - 增值税应税收入按3%、5%、6%、9%、13%的税率计算销项税[172] - 城市维护建设税按增值税额的1%、5%及7%计缴[172] - 教育费附加按增值税额的3%计缴[172] - 地方教育费附加按增值税额的2%计缴[172] - 注册地在中国大陆的公司企业所得税按应纳税所得额的25%计缴[172] 其他财务数据 - 2024年末应收账款账面余额674,173,442.51元，坏账准备156,178,702.81元，账面价值517,994,739.70元[182] - 其他应收款年末余额14,607,638,655.13元，年初余额16,845,774,494.94元[196] - 应收融资款项年末银行承兑汇票余额12,149,122.81元，年初余额0元[191]

大悦城控股集团股份有限公司 2024 年度 内部控制审计报告 内部控制审计报告 XYZH/2025BJAA14B0147 大悦城控股集团股份有限公司 大悦城控股集团股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求，我们审计 了大悦城控股集团股份有限公司（以下简称大悦城控股）2024 年 12 月 31 日财务报告内 部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 按照《企业内部控制基本规范》 、《企业内部控制应用指引》 、《企业内部控制评 价指引》的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是大悦城控股董事会 的责任。 二、 注册会计师的责任 四、 财务报告内部控制审计意见 我们认为，大悦城控股于 2024 年 12 月 31 日按照《企业内部控制基本规范》和相 关规定在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制。 · 1 审计报告（续） XYZH/2025BJAA14B0147 大悦城控股集团股份有限公司 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对财务报告内部控制的有效性发表审计意 见，并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、 内部控制的固有局限性 内部控 ...

大悦城控股集团股份有限公司 2024 年度 非经营性资金占用及其他关联资金往来的 专项说明 | 索引 | 页码 | | --- | --- | | 专项说明 | 1-2 | | 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 | 1-5 | 2024 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明 XYZH/2025BJAA14B0141 大悦城控股集团股份有限公司 大悦城控股集团股份有限公司全体股东： 我们按照中国注册会计师审计准则审计了大悦城控股集团股份有限公司（以下简称大 悦城控股）2024 年度财务报表，包括 2024 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表、2024 年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以 及财务报表附注，并于 2025 年 4 月 17 日出具了 XYZH/2025BJAA14B0145 号无保留意见的 审计报告。 根据中国证券监督管理委员会《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对 外担保的监管要求》（证监会公告[2022]26 号），以及深圳证券交易所相关披露的要求， 大悦城控股编制了本专项说明所附的《大悦城控股 202 ...

大悦城控股集团股份有限公司第十一届董事会公告 大悦城控股集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（李曙光） 本人作为大悦城控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，严格遵照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、自 律规则以及《公司章程》、公司《独立董事制度》等相关规定，诚实、勤勉、 独立的履行独立董事的职责，积极参加 2024 年度相关会议，认真审议董事会的 各项议案，充分发挥独立董事及专门委员会委员的作用，维护公司利益和全体 股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2024 年度履行独立董事职责的情况报告 如下： 一、基本情况 1、工作履历、专业背景以及兼职情况 本人李曙光，中国政法大学法学博士。中国政法大学钱端升讲座教授、博 士生导师。现任中国政法大学法与经济学研究院教授，中国政法大学破产法与 企业重组研究中心主任。中国法学会经济法研究会常务理事，中国经济改革研 究基金会学术委员。兼任五矿发展股份有限公司、中信信托有限责任公司等公 司独立董事。2022 年 8 月起任本公司独立董事。本人符合相关法律法规、 ...

大悦城控股集团股份有限公司第十一届董事会公告 大悦城控股集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（杨金观） 本人作为大悦城控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，严格遵照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、自 律规则以及《公司章程》、公司《独立董事制度》等相关规定，诚实、勤勉、 独立的履行独立董事的职责，积极参加 2024 年度相关会议，认真审议董事会的 各项议案，充分发挥独立董事及专门委员会委员的作用，维护公司利益和全体 股东尤其是中小股东的合法权益。现将 2024 年度履行独立董事职责的情况报告 如下： 一、基本情况 1、工作履历、专业背景以及兼职情况 本人杨金观，中央财政金融学院经济学硕士（会计学）。1983 年至今就职 于中央财经大学，现为中央财经大学会计学院财务会计系教授。1993 年至 2001 年先后在北京中惠会计师事务所、北京天华会计师事务所兼任执业中国注册会 计师。2002 年起转为非执业中国注册会计师。2024 年 6 月至今任公司独立董 事。本人符合相关法律法规、监管规章关于上市 ...

大悦城控股集团股份有限公司第十一届董事会公告 大悦城控股集团股份有限公司 2024 年度独立董事述职报告（刘洪玉） 本人作为大悦城控股集团股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董 事，严格遵照《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司独立董事管 理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》等有关法律法规、自律规则以及 《公司章程》、公司《独立董事制度》等相关规定，诚实、勤勉、独立的履行 独立董事的职责，积极参加 2024 年度相关会议，认真审议董事会的各项议案， 充分发挥独立董事及专门委员会委员的作用，维护公司利益和全体股东尤其是 中小股东的合法权益。现将 2024 年度履行独立董事职责的情况报告如下： 一、基本情况 1、工作履历、专业背景以及兼职情况 本人刘洪玉，清华大学土木工程系学士、硕士。中国注册房地产估价师， 享受国务院特殊津贴专家。现任清华大学建设管理系教授、博士生导师、房地 产研究所所长、清华大学恒隆房地产研究中心管委会副主任。兼任全球华人不 动产学会常务理事、亚洲房地产学会 Fellow（前会长）等职务。曾任招商局地 产控股股份 ...

大悦城控股集团股份有限公司第十一届董事会公告 大悦城控股集团股份有限公司 2024 年度内部控制评价报告 大悦城控股集团股份有限公司全体股东： 根据国家五部委 2008 年颁布的《企业内部控制基本规范》（以下简称"《基 本规范》"）和 2010 年 4 月 15 日颁布的《企业内部控制应用指引》《企业内部 控制评价指引》（以下简称"《评价指引》"）的要求，结合大悦城控股集团股 份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）的《内控体系监督评价工作规定》 （以下简称"内控工作规定"），在内部控制日常监督和专项监督的基础上，我 们对公司 2024 年 12 月 31 日的内部控制有效性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理 ...