股东大会信息 - 2024年第二次临时股东大会9月20日15点召开[3] - 现场会议在深圳盐田区北山工业区11栋8楼811会议室[3] - 网络投票9月20日进行[4] 议案与登记信息 - 《关于调整董事会席位暨修订〈公司章程〉的议案》8月22日通过[7] - 股权登记日为9月11日[12] - 会议登记9月19日9:30 - 17:00，地点在深圳盐田区北山工业区11栋8楼[14] 联系方式 - 公司联系电话0755 - 36352505，邮箱MGI_IR@mgi - tech.com[18]

| 回购方案首次披露日 | 2023/10/12，由公司控股股东深圳华大科技控股集 团有限公司提议 | | --- | --- | | | 待公司第二届董事会第一次会议审议通过后 个 12 | | 回购方案实施期限 | 月 | | 预计回购金额 | 万元~50,000 万元 25,000 | | 回购用途 | □减少注册资本 √用于员工持股计划或股权激励 | | | □用于转换公司可转债 | | | □为维护公司价值及股东权益 | | 累计已回购股数 | 539.77 万股 | | 累计已回购股数占总股本比例 | 1.2986% | | 累计已回购金额 | 34,995.22 万元 | | 实际回购价格区间 | 元/股~85.99 元/股 39.13 | 证券代码：688114 证券简称：华大智造 公告编号：2024-058 深圳华大智造科技股份有限公司 关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 三、 其他事项 公司将严格按照《上市公司股份回购规则》《上海证券 ...

证券代码：688114 证券简称：华大智造 公告编号：2024-057 深圳华大智造科技股份有限公司 首次公开发行部分战略配售限售股上市流通的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发战略配售股份（限售期 24 月）；股票认购方式为 网下，上市股数为 1,147,052 股。本公司确认，上市流通数量等于该限售期的全部 战略配售股份数量。 本次股票上市流通总数为 1,147,052 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 9 月 9 日。 一、本次上市流通的限售股类型 经中国证券监督管理委员会《关于同意深圳华大智造科技股份有限公司首次 公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕1638号）同意，公司向社会公开发 行人民币普通股（A股）41,319,475股，并于2022年9月9日在上海证券交易所科创 板挂牌上市。公司首次公开发行A股前总股本为371,790,525股，首次公开发行A股 后总股本为413,110,000股，其中有限售条件流通股381,217,890 ...

股本情况 - 2022年9月9日上市，发行A股41,319,475股，发行后总股本413,110,000股[1] - 2022年10月行权后总股本变为414,334,730股[5] - 2023年4月行权后总股本变为415,637,624股[5] 限售股情况 - 2023年3月9日，1,822,582股网下配售限售股上市流通[2] - 2023年9月11日，171,613,014股限售股及6,457,731股部分战略配售限售股上市流通[2] - 2024年9月9日，1,147,052股战略配售限售股上市流通[3] 其他 - 本次上市流通的限售股股东承诺限售期为24个月[6] - 保荐机构对部分战略配售限售股上市流通无异议[13]

公司整体情况 - 2024年上半年公司实现营业收入12.09亿元,同比下降16% [2] - 仪器设备收入4.96亿元,同比下降27%;试剂耗材收入6.24亿元,同比下降5% [2] - 第二季度仪器设备收入2.71亿元,同比下降29%,环比增长20%;试剂耗材收入3.55亿元,同比下降7%,环比增长32% [2] - 公司归母净利润亏损2.98亿元,资产负债情况较年初变动不大 [2] - 公司进一步加强费用管控,管理费用及研发费用二季度环比均有所下降 [2] 基因测序业务情况 - 2024年上半年基因测序仪业务收入10.05亿元,同比下降8%,二季度收入环比增长24% [2][3] - 中国大陆及港澳台区域收入6.80亿元,同比下降2%,二季度环比增长33% [3] - 海外区域收入3.25亿元,同比下降19% [3] - 2024年上半年新增销售装机454台,创历史同期新高,累计销售装机量超3,700台 [3] - 2024年上半年仪器设备收入4.03亿元,占比40%;试剂耗材收入6.00亿元,占比60% [3] 业务区域表现 - 中国大陆及港澳台区域收入占比68%,亚太区11%,欧非区13%,美洲区8% [3] - 亚太区和欧非区已实现盈利,美洲区还处于投入期 [4] - 美国市场受地缘政治影响,但与存量客户合作关系良好,新增业务有所影响 [5][6][7] 费用管控和盈利能力 - 公司加强费用管控,管理费用及研发费用二季度环比均有所下降 [2] - 基因测序仪业务毛利率达66%,公司综合毛利率达63% [2] - 海外毛利率略高于国内,亚太区和欧非区已实现盈利 [4] 订单和未来展望 - 截至2024年8月22日,公司在手订单10.01亿元,其中基因测序仪业务占75% [4] - 中国大陆及港澳台区域在手订单占69%,呈现增长复苏态势 [8] - 公司持续推动新技术和新应用,如单细胞和时空组学,未来市场空间广阔 [9]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级。[10] 报告的核心观点 1. 核心业务基因测序仪2024Q2环比明显,装机创新高 [3] 2. 持续保持高研发投入,DCS计划开展顺利 [4][9] 3. 公司是全球基因测序仪领域的领军企业,未来海外市场占有率有较大提升空间 [10] 公司投资评级 1. 我们预计公司2024-2026年收入端有望分别实现31.46亿元、37.66亿元、45.12亿元,同比增长分别为8.1%、19.7%和19.8% [10] 2. 2024-2026年归母净利润有望实现-3.17亿元、-1.91亿元、1.17亿元,同比增长分别为47.7%、39.9%和161.5% [10] 3. 2024-2026年对应的EPS分别约-0.76元、-0.46元和0.28元,2024-2026年对应的PS估值分别为5.1倍、4.3倍和3.6倍 [10]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 1) 2024年上半年公司业务短期承压,但从季度间趋势来看,公司业务逐步恢复,2024Q2收入和利润环比均有较好增长 [1] 2) 公司持续推动基因测序仪市场覆盖度和产品可及性,2024年上半年新增销售装机454台,创历史同期销售装机数量新高 [2] 3) 国内基因测序仪业务展现较好的业务韧性,科研和医院客户拓展顺利,海外市场增长潜力可期 [2] 财务数据总结 1) 2024-2026年营业收入预计分别为31.30、37.79、46.13亿元,同比增速分别为7.5%、20.7%、22.1% [5] 2) 2024-2026年归母净利润预计分别为-3.23、-0.87、0.72亿元,同比分别增长46.8%、73.2%、183.6% [5] 3) 2024-2026年毛利率预计分别为62.1%、62.9%、63.8% [8][10] 4) 2024-2026年ROE预计分别为-3.9%、-1.1%、0.9% [10] 5) 2024-2026年EPS预计分别为-0.78、-0.21、0.17元 [10]

报告公司投资评级 公司维持"推荐"评级[7] 报告的核心观点 业绩阶段性承压,二季度亏损水平有所收窄 - 2024H1公司归母净利润、扣非净利润亏损较上年同期分别增加204.23%、139.27%,主要是宏观环境、地缘政治、市场竞争等因素导致收入规模下降,以及外币汇率波动致使公司汇兑损失同比增加[3] - 从单季度业绩来看,24Q2公司亏损水平有所收窄,预计主要是公司提质增效行动初见成效所致[3] 核心业务/区域表现环比改善,持续发力重点客群渗透 - 分业务来看,公司测序仪业务、实验室自动化业务、新业务在24Q2均实现环比增长[4] - 分区域来看,公司在中国大陆及港澳台区域基因测序仪业务实现收入6.80亿元(-2.20%),24Q2环比增长32.63%,展现国内区域业务仍具一定经营韧性;在海外区域实现收入3.25亿元(-19.14%),服务网络不断扩大,关键KOL合作伙伴数量持续提升[4] 研发创新保障行业领先地位,进一步夯实全球品牌影响力 - 2024H1公司研发投入3.89亿元(占营业收入比例为32.20%),公司坚持核心技术自主可控的同时全面拓展产品线[5] - 公司测序仪新增销售装机数量创历史同期新高,DNBSEQ-T7、DNBSEQ-G99相关收入均实现较大增长;实验室自动化产品新增销售装机212台,24Q2环比+40.91%;新业务中单细胞相关收入实现220.00%的环比增长[5] 股权激励尊显发展信心,业务版图拓展打开成长空间 - 公司发布2024年限制性股票激励计划,拟将655.5万股限制性股票授予公司董事、高级管理人员、核心技术人员共325人[6] - 公司与关联方签订时空业务经销协议、单分子业务经销协议,获得时空组学试剂盒/芯片、纳米孔测序仪设备及试剂等产品的全球市场经销权,预计将进一步推动下游测序市场普及,拓展新兴市场需求[13] 投资建议 - 华大智造是技术立身、放眼全球的国产测序仪龙头,以核心技术和超强产品力筑就高竞争壁垒,随着新产品上市及平台迭代升级、科研赋能计划稳步推进、海外经营环境趋于改善,全球市场空间有望进一步打开[14] - 目前公司核心业务处于市场开拓期,销售及研发费用投入仍较大,叠加下游需求恢复不及预期、地缘政治仍存一定不确定性,我们预计公司2024-2026年归母净利润为-2.44/-0.22/2.43亿元,对应2024-2026年PS分别为5/4/3倍,维持"推荐"评级[14]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [1] 报告的核心观点 公司业绩情况 - 2024年上半年公司实现营业收入12.09亿元,同比下降16.23%;归母净利润-2.98亿元,同比下降204.23%;扣非归母净利润-3.24亿元,同比下降139.27% [9] - 公司2024年单二季度实现营业收入6.78亿元,同比减少17.70%;实现归母净利润-0.97亿元,实现扣非净利润-1.11亿元 [9] - 公司单季度业绩有所下降,主要与宏观环境、地缘政治、市场竞争等多方面因素有关,但随着外部趋势的逐渐好转,二季度各项业务环比改善显著 [9] 核心业务发展情况 - 2024年上半年,公司基因测序业务仪实现收入10.05亿元,同比下降8.40% [9] - 公司持续推进全球化部署,2024年上半年新增销售装机454台,创下历史新高 [9] - 实验室自动化业务收入0.97亿元,同比下降16.70%;新业务0.88亿元,同比下降60.09% [9] - 公司着力提高海外重点市场覆盖度和产品可及性,通过DCS协同模式,实现单细胞和时空产品营销联动 [9] 盈利预测与投资建议 - 预计2024-2026年公司收入30.11、38.71、48.09亿元,同比增长3%、29%、24%;预计归母净利润为-6.99、-3.11、0.13亿元 [9] - 考虑到公司是国内测序仪龙头企业,竞争优势显著,未来有望保持快速增长趋势,维持"买入"评级 [9] 根据目录分别总结 基本状况 - 总股本4.16亿股,流通股本2.12亿股,市值165.22亿元,流通市值84.18亿元 [3] 股价与行业-市场走势对比 - 公司股价与沪深300指数走势对比图 [4] 相关报告 - 公司深度报告、2022年报&2023年一季报点评、2023年半年报点评 [5][6] 公司点评 - 公司2024年上半年业绩下滑,但二季度各项业务环比改善显著 [9] - 核心测序产品增速强劲,海外装机量稳步提升 [9] - 实验室自动化、新业务稳中有升,全球化布局加速拓展 [9] - 预计未来公司收入和利润将保持增长,维持"买入"评级 [9] 财务数据 - 公司2024年上半年营业收入、归母净利润、扣非净利润等主要财务指标同比下滑 [15] - 公司分季度财务数据变化情况 [15] - 公司期间费用率、盈利能力等指标变化趋势 [23][24] - 公司主要业务收入及增速情况 [26][28][30] - 公司未来3年财务预测 [32][33]