深圳华大智造科技股份有限公司 第二届董事会独立董事 2025 年第一次专门会议的审查意见 我们作为深圳华大智造科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，根据 《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独立董事管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管 指引第 1 号——规范运作》等法律法规、上海证券交易所业务规则以及《公司章程》和 《独立董事工作制度》等公司内部制度的相关规定，召开第二届董事会独立董事 2025 年第一次专门会议，基于独立判断的立场，在仔细审阅了《关于 2025 年度日常关联交 易额度预计的议案》的相关文件后，经审慎分析发表如下审查意见： 一、 关于 2025 年度日常关联交易额度预计的审查意见 2025 年度日常关联交易的预计属于公司正常经营行为。交易定价政策和定价依据 遵照公正、公平、公开原则，未发现损害公司股东及公司利益的情况；上述关联交易不 影响公司的独立性，公司主要业务不会因上述关联交易而对关联方形成依赖。我们一 致同意将该议案提交董事会审议，审议本议案时，关联董事需回避表决。 独立董事：李正、许怀斌、杨祥良、孙健 2 ...

中信证券股份有限公司 关于深圳华大智造科技股份有限公司 2025 年度日常关联交易额度预计的核查意见 上海证券交易所: 一、 日常关联交易基本情况 （一）关于 2025 年度日常关联交易预计额度的审议程序 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为深圳华 大智造科技股份有限公司（以下简称"华大智造"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等相关规定履行持续督导职责，对华大智造 2025 年度 日常关联交易额度预计进行了审慎核查，具体核查情况如下： 根据华大智造日常关联交易的实际情况，并结合公司业务发展的需要，公司 预计 2025 年度将与关联方发生的日常关联交易总金额不超过 122,456 万元，关 联交易主要内容包括向关联方采购商品及服务、向关联方销售商品及提供服务、 向关联方租赁房屋、向关联方出租房屋、向关联方出租设备、其他收入、其他支 出以及授权许可业务。其中，采购商品及服务的关联交易金额为 32,779 万元，销 售商品及提供 ...

中信证券股份有限公司 关于深圳华大智造科技股份有限公司 部分募投项目结项节余资金永久补流及部分募集资金专户销户 的核查意见 上海证券交易所: 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"、"保荐机构"）作为深圳华 大智造科技股份有限公司（以下简称"华大智造"或"公司"）首次公开发行股 票并在科创板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上海 证券交易所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指 引第 1 号——规范运作》等相关规定履行持续督导职责，对华大智造部分募投项 目结项节余资金永久补流及部分募集资金专户销户事项进行了审慎核查，具体核 查情况如下： | 序 号 | 项目名称 | 投资总额 （万元） | 拟使用募集 资金投入金 | 状态 | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 额（万元） | | | 1 | 华大智造智能制造及研发基地项目 | 154,520.04 | 126,437.19 | 建设中 | | 2 | 基于半导体技术的基因测序仪及配 套设备试剂研发生产项目 | 19,787.44 | 19,787.44 | 已结项 | ...

业绩数据 - [2024年预计归属母公司所有者净利润为-6.7亿元到-5.54亿元][3][5] - [2024年预计归属母公司所有者扣非净利润为-7.3亿元到-6.03亿元][3][5] - [2023年利润总额为-5.90578亿元，归属母公司所有者净利润为-6.074999亿元，归属母公司所有者扣非净利润为-6.828307亿元，基本每股收益为-1.46元/股][7] 损失情况 - [2024年确认的资产减值损失和信用减值损失总额为9775.45万元][9] - [报告期外币汇率波动使公司持有外币货币性项目汇兑损失同比增加][9] 费用增加原因 - [报告期因宏观环境等影响市场拓展难度增加，公司调整营销策略加大拓展力度致销售费用增加][8][9] 资产减值准备 - [公司基于谨慎性原则对截至2024年12月31日合并报表范围内资产计提减值准备][9] 业绩预告说明 - [本次业绩预告未经注册会计师审计][6] - [截至目前未发现影响业绩预告准确性的重大不确定因素][10] - [预告数据为初步测算，准确财务数据以经审计后的2024年年报为准][11]

证券代码：688114 证券简称：华大智造 公告编号：2024-076 董事会 深圳华大智造科技股份有限公司 2024 年 11 月 30 日 关于参加 2024 年度深圳辖区上市公司集体接待日活动的公告 1 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为进一步加强与投资者的互动交流，深圳华大智造科技股份有限公司（以下 简称"公司"）将参加由深圳证监局和深圳证券交易所指导、深圳上市公司协会 与深圳市全景网络有限公司联合举办的"2024 年度深圳辖区上市公司集体接待 日"活动，现将相关事项公告如下： 本次活动将采用网络远程的方式举行，投资者可登录"全景路演"网站 （https://rs.p5w.net），或关注微信公众号：全景财经，或下载全景路演 APP，参 与本次互动交流，活动时间为 2024 年 12 月 12 日（周四）14:30-17:00。届时公 司高管将在线就公司业绩、公司治理、发展战略、经营状况、股权激励和可持续 发展等投资者关心的问题，与投资者进行沟通与交流，欢迎广大投资者踊跃参与！ 特此公告。 深圳华大智造 ...

证券代码：688114 证券简称：华大智造 公告编号：2024-075 深圳华大智造科技股份有限公司 关于召开 2024 年第三季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●会议召开时间：2024 年 12 月 9 日(星期一)下午 14:00-15:00 ● 会 议 召 开 地 点 ： 上 海 证 券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） ●会议召开方式：上证路演中心网络互动 ●投资者可于 2024 年 12 月 2 日(星期一)至 12 月 6 日(星期五)16:00 前登 录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 MGI_IR@mgi- tech.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回答。 深圳华大智造科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 10 月 31 日发布公司《2024 年第三季度报告》，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2024 年第 ...

文章核心观点 - 解码DNA基于华大智造DNBelab C-TaiM 4平台单细胞平台推出了小鼠胰腺癌组织免疫中性粒细胞的单细胞解决方案，助力科研合作者深入开展免疫学领域的研究 [1] 公司动态 - 解码DNA推出了基于华大智造DNBelab C-TaiM 4平台的小鼠胰腺癌组织免疫中性粒细胞的单细胞解决方案 [1] - 该解决方案有效实现了胰腺组织样本的高效解离、单细胞测序数据的高质量产出以及免疫细胞中性粒细胞的高捕获率 [1] 行业应用 - 该解决方案助力广大科研合作者深入开展免疫学领域的研究 [1]

报告投资评级 - 评级：推荐（维持）[1] 报告核心观点 - 短期业绩承压，看好后续国内需求复苏和海外市场开拓[1] 财务情况 - 2024年前三季度，公司实现收入18.69亿元，同比下滑15.19%，归母净利润为-4.63亿元，扣非净利润为-4.97亿元。2024年单三季度，公司实现收入6.60亿元，同比下滑13.22%，环比下滑2.75%，归母净利润为-1.65亿元，扣非净利润为-1.73亿元[1] - 预计24 - 26年归母净利润分别为-5.65、-2.32、1.17亿元（2024、2025年原预测值为1.58、3.29亿元）。结合PS估值和DCF估值法，给予公司25年基因测序仪业务10倍PS，其余业务5倍PS，目标市值约270亿元，目标价约65元[4] 业务情况 - 公司基因测序仪装机量持续增加。2024Q1 - 3公司基因测序仪业务实现收入15.4亿元，公司持续推进战略规划，基因测序仪累计销售装机量超670台，同比增长4%，截至2024Q3末，累计销售装机量接近4000台。2024Q1 - 3，公司DNBSEQ - G99销售装机量达到210台，同比增长33%，2023年9月获证以后，IVD版本快速放量。2024Q1 - 3，公司DNBSEQ - E25装机量同比增长564%，DNBSEQ - E25具有对实验室环境要求低，安装、维护简便的优势。同时，随着公司DNBSEQ - T7累计装机量增长，DNBSEQ - T7测序试剂消耗量保持持续增长趋势，2024Q1 - 3实现收入4.5亿元，同比增长19%[3]

报告投资评级 - 维持“买入”评级[7] 报告核心观点 - 报告认为尽管2024年前三季度受宏观环境和行业政策影响终端客户对固定资产投资减少且采购周期拉长测序仪设备整体采购量有所减少但报告研究的具体公司实现逆势增长基因测序仪前三季度累计销售装机量超670台同比增长4%且中国区新增测序仪占有率较2023年有所提升截至2024年9月底累计销售装机量接近4000台中小通量测序仪DNBSEQ - G99和DNBSEQ - E25装机快速增长DNBSEQ - G99销售装机量达到210台同比增长33%DNBSEQ - E25装机量同比增长564%随着高通量测序仪DNBSEQ - T7累计装机量增长其测序试剂消耗量保持持续增长趋势2024年前三季度实现收入4.5亿元同比增长19%[4] - 截至2024年9月30日报告研究的具体公司在手订单为8.2亿元同比增长34.43%业绩驱动力充足其中中国区订单5.2亿元占比63%海外订单3.0亿元占比37%按业务线划分基因测序仪业务在手订单6.1亿元占比74%新业务在手订单1.4亿元占比17%实验室自动化在手订单0.7亿元占比9%[5] - 2024年前三季度报告研究的具体公司综合毛利率同比提升1.72pct至61.47%但受销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率同比变动影响公司整体净利率同比下降16.03pct至 - 24.97%[6] - 预计报告研究的具体公司2024 - 2026年营业收入分别为25.61亿/ 30.09亿/ 35.41亿元同比增速分别为 - 12%/17%/18%归母净利润分别为 - 5.23亿/ - 2.66亿/ 0.27亿元分别增长14%/49%/110%EPS分别为 - 1.26 / - 0.64 /0.06按照2024年11月8日收盘价对应2024年8倍PS[7] 相关目录总结 财务数据 - 2024年前三季度实现营业收入18.69亿元同比下降15.19%归母净利润 - 4.63亿元同比下降134.28%扣非归母净利润 - 4.97亿元同比下降104.56%2024年第三季度实现营业收入6.60亿元同比下降13.22%归母净利润 - 1.65亿元同比下降65.54%扣非归母净利润 - 1.73亿元同比下降60.82%[3] - 2024年前三季度综合毛利率同比提升1.72pct至61.47%销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率分别为33.80%、21.38%、29.61%、 - 1.18%同比变动幅度分别为+8.38pct、+5.41pct、+0.47pct、+2.46pct2024年第三季度的综合毛利率、销售费用率、管理费用率、研发费用率、财务费用率、整体净利率分别为58.38%、33.99%、23.36%、27.52%、 - 3.79%、 - 25.08%分别变动 - 4.66pct、+6.92pct、+6.89pct、 - 0.10pct、 - 7.70pct、 - 11.79pct[6][7] - 预计2024 - 2026年营业收入分别为25.61亿/ 30.09亿/ 35.41亿元同比增速分别为 - 12%/17%/18%归母净利润分别为 - 5.23亿/ - 2.66亿/ 0.27亿元分别增长14%/49%/110%EPS分别为 - 1.26 / - 0.64 /0.06[7] - 2024 - 2026年各年的毛利率、销售净利率、销售收入增长率、EBIT增长率、净利润增长率、ROE、ROA、ROIC、EPS、PE、PB、PS、EV/EBITDA等指标均有预测数据[9] 业务情况 - 基因测序仪业务方面2024年前三季度累计销售装机量超670台同比增长4%中国区新增测序仪占有率较2023年有所提升截至2024年9月底累计销售装机量接近4000台中小通量测序仪DNBSEQ - G99和DNBSEQ - E25装机快速增长DNBSEQ - G99销售装机量达到210台同比增长33%DNBSEQ - E25装机量同比增长564%随着高通量测序仪DNBSEQ - T7累计装机量增长其测序试剂消耗量保持持续增长趋势2024年前三季度实现收入4.5亿元同比增长19%[4] - 在手订单方面截至2024年9月30日为8.2亿元同比增长34.43%业绩驱动力充足其中中国区订单5.2亿元占比63%海外订单3.0亿元占比37%按业务线划分基因测序仪业务在手订单6.1亿元占比74%新业务在手订单1.4亿元占比17%实验室自动化在手订单0.7亿元占比9%[5]

报告投资评级 - 增持(维持) [6] 报告核心观点 - 报告期内，受需求变动影响，报告研究的具体公司2024年前三季度收入18.7亿元，同比下滑15.2%，归母净利润 -4.6亿元；Q3收入6.6亿元，同比下滑13.2%，归母净利润 -1.7亿元，但随着新增装机量提升和海外拓展，2025年核心板块收入增长可期 [2] - 2024年前三季度基因测序仪业务收入15.4亿元，同比下降约11%，其中Q3收入约5.3亿元，环比下滑4%；分区域来看，Q3部分区域已呈现复苏态势，随着国内需求恢复和海外持续拓展，2025年基因测序板块收入增长可期 [2] - 2024年前三季度仪器设备收入5.8亿元，试剂耗材收入9.6亿元；Q3仪器设备收入1.7亿元，同比及环比均下降19%，试剂耗材收入3.6亿元，同比下降11%，环比增长5%，随着仪器使用量提升，耗材有望持续高放量，带来收入与毛利率提升 [3] - 2024Q1 - 3公司研发费用率29.6%，同比提升0.5pct，研发投入有助于产品创新迭代，增强产品竞争力，随着公司产品逐步完善，有望助推国内外市占率快速提升 [4] - 考虑到国内外环境变化、需求恢复缓慢以及公司持续较高的销售、研发、管理费用，下调公司盈利预测，预计2024 - 2026年营收分别为25.28/30.24/36.09亿元，分别同比增长 -13.16%、19.64%、19.34%；归母净利润分别为 -5.78/ -3.32/0.01亿元，对应2025年7倍PS，维持“增持”评级 [5] 根据相关目录分别进行总结 财务状况 - 2024年前三季度营收、利润同比下降，预计2024 - 2026年营收、归母净利润有相应变化，且各项财务比率如毛利率、净利率、ROE等在各预测年份也有相应数值 [9][13] - 报告给出了报告研究的具体公司2023 - 2026年的资产负债表、利润表、现金流量表的预测值，包括流动资产、流动负债、营业利润等各项指标的预测数据 [11][12][13] 业务发展 - 基因测序业务为核心业务，其仪器设备和试剂耗材在2024年前三季度及Q3的收入情况不同，试剂耗材环比增速高于仪器，逐步进入放量期 [3] - 公司研发投入持续，2024Q1 - 3研发费用率29.6%，同比提升0.5pct，有助于产品创新迭代，且公司产品不断完善上市，有助于提升市占率 [4] - 海外拓展持续推进，从基因测序业务分区域收入情况来看，部分区域已呈现复苏态势，如欧非区Q3收入环比增长10%，美洲区Q3收入同比增长29% [2]