投资者关系活动基本信息 - 活动类别为特定对象调研（电话会议） [1] - 参与单位包括 Abrdn Alternative Invs Ltd、富国基金管理有限公司等众多境内外机构 [1] - 活动时间为 2024 年 6 月 13 日、6 月 14 日 [2] - 活动地点为公司会议室、相关机构会议室，部分通过电话会议形式接待调研 [2] - 出席人员有公司董事会秘书傅晓女士等 [2] 产品种类与价值量 - AI 服务器需要更多高速互连芯片，公司在 AI 服务器可提供的产品种类和价值量大幅提升，AI PC 可能用到 CKD 芯片 [2] PCIe Retimer 芯片业务增长因素 - PCIe 5.0 生态逐步渗透，未来需要用到该芯片的场景增多 [2] - AI 服务器需求增加，市场空间将随 AI 服务器需求量扩大 [2] - 公司自研核心底层技术 SerDes IP，产品有竞争优势，市场份额提升，2024 年第一季度单季度出货量约 15 万颗，超 2023 年全年出货量 1.5 倍，在手订单稳定增长 [2] DDR5 子代迭代进度 - DDR5 去年开启子代迭代，今年 DDR5 第二子代及第三子代 RCD 芯片出货量较去年显著增加，第二子代 RCD 芯片出货量预计上半年超第一子代产品，第三子代 RCD 芯片下半年开始规模出货，子代迭代有助于维系平均销售价格及毛利率 [2][3] MRCD/MDB 芯片进展与市场占率 - 搭配该芯片的服务器高带宽内存模组已在境内外主流云计算/互联网厂商开始规模试用，2024 年第一季度单季度销售额首次超 2000 万元 [3] - 全球可提供 DDR5 第一子代 MRCD/MDB 芯片的供应商为 2 家，澜起牵头制定 MDB 芯片国际标准，研发进度领先，产品有竞争优势 [3] - 支持高带宽内存模组 MCR DIMM 的服务器 CPU 平台预计今年第三季度发布，将带动芯片需求增长，公司在该模组上可提供的芯片价值量较传统 RDIMM 显著增加 [3] MRDIMM 带宽翻倍原理 - MRCD 芯片缓冲地址等信号，MDB 芯片缓冲数据信号，标准速率下通过 MDB 芯片可同时访问两个 DRAM 内存阵列，实现双倍带宽 [3] HBM 与 DRAM 内存模组关系 - DRAM 内存模组与 HBM 应用场景不同，有相对独立市场空间，都将受益于 AI 产业发展，非竞争或替代关系，DRAM 内存模组市场需求将随产业发展稳步增长 [3] 服务器主内存技术特点与作用 - RDIMM 具有大容量、可扩展等优势，是通用服务器及 AI 服务器主内存主流方案；MRDIMM 是更高带宽的新型内存模组，尚未规模应用；LPDDR 主要用于笔记本电脑等设备主内存，在部分服务器架构中作为主内存 [3][4] - 某服务器 CPU 架构中，LPDDR5 可支持系统理论最高带宽较 RDIMM 略高，但可支持系统最大内存容量仅为 RDIMM 的 1/8 [3] - MRDIMM 带宽显著高于 LPDDR5，保持可扩展性、大容量优势，生态兼容性更好，预计在 AI、高性能计算等领域有较大需求，RDIMM 将继续广泛用于通用服务器，MRDIMM 有望成为 AI 服务器系统主内存优选方案 [4] CKD 芯片应用场景与进度 - DDR5 数据速率达到 6400MT/s 及以上时，PC 端内存模组需采用 CKD 芯片 [4] - 公司 4 月率先试产，第二季度开始规模出货，目前主要是下游内存模组厂商备货需求，预计随客户端支持 DDR5 - 6400 内存模组的 CPU 平台上市逐步上量，公司研发领先，产品有竞争力 [4]

澜起科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 证券代码：688008 证券简称：澜起科技 澜起科技股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议资料 2024 年 6 月 为了维护全体股东的合法权益，确保股东大会的正常秩序和议事效率，保证 大会的顺利进行，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中 华人民共和国证券法》《上市公司股东大会规则》以及《澜起科技股份有限公司 章程》（以下简称"《公司章程》"）、《澜起科技股份有限公司股东大会议事规 则》等相关规定，特制定 2024 年第二次临时股东大会会议须知： 一、为保证本次大会的严肃性和正常秩序，切实维护与会股东（或股东代理 人）的合法权益，除出席会议的股东（或股东代理人）、公司董事、监事、高级 管理人员、见证律师及董事会邀请的人员外，公司有权依法拒绝其他无关人员进 入会场。一名股东只能委托一名代理人出席会议。 二、出席会议的股东及股东代理人须在会议召开前 15 分钟到会议现场办理 签到手续，并请按规定出示证券账户卡、身份证明文件或企业营业执照/注册证 书复印件（加盖公章）、授权委托书等，经验证后领取会议资料，方可出席会议。 ...

证券代码：688008 证券简称：澜起科技 公告编号：2024-040 澜起科技股份有限公司 股东询价转让定价情况提示性公告 中国电子投资控股有限公司、嘉兴芯电投资合伙企业（有限合伙）、Intel Capital Corporation（以下合称"出让方"）保证向澜起科技股份有限公司（以下 简称"澜起科技"或"公司"）提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司董事会及全体董事保证公告内容与出让方提供的信息一致。 重要内容提示： 根据 2024 年 6 月 11 日询价申购情况，初步确定的本次询价转让价格 为 46.35 元/股。 二、风险提示 （一）本次询价转让受让方及受让股数仅为初步结果，尚存在拟转让股份被 司法冻结、扣划等风险。询价转让的最终结果以中国证券登记结算有限责任公司 上海分公司最终办理结果为准。 （二）本次询价转让不涉及公司控制权变更，不会影响公司治理结构和持续 1 经营。 特此公告。 澜起科技股份有限公司 一、本次询价转让初步定价 （一）经向机构投资者询价后，初步确定的转让价格为 46.35 元/股，为澜起 科技股东询价转 ...

分组1：MRCD/MDB芯片业务 - 某主流CPU厂商首款支持MCR DIMM的服务器CPU将于今年第三季度发布，MCR DIMM是用于服务器的新型高带宽内存模组，标配“一颗MRCD + 10颗MDB芯片”，支持速率可达8800MT/S [1] - 今年第一季度，公司MRCD/MDB芯片单季度销售收入首次超过2000万元，目前处于云计互联网厂商规模试用阶段，尚未下游规模应用，业务保持良好成长态势 [1] - 随着相关CPU平台发布，MCR DIMM将下游规模应用，带动MRCD/MDB芯片需求增长，公司在该高带宽内存模组上芯片价值量较传统RDIMM显著增加，MCR DIMM渗透率提升将带来新成长空间 [1] 分组2：MCR DIMM应用场景 - 某主流CPU厂商支持MCR DIMM的服务器CPU平台在AI推理以及高性能计算领域性能提升两倍及以上 [2] - 因MRDIMM/MCR DIMM兼具高带宽和大容量优势，有望成为AI服务器系统主内存优选方案，大幅提升MRCD/MDB潜在需求 [2] 分组3：DDR5迭代情况 - DDR5去年开启子代迭代，今年公司DDR5第二子代及第三子代RCD芯片出货量较上年显著增加，第二子代RCD芯片出货量预计今年上半年超第一子代产品 [2] - Sierra Forest系列服务器CPU支持DDR5 - 6400 RDIMM内存模组，对应DDR5第三子代内存接口芯片，澜起2023年10月率先试产DDR5第三子代RCD芯片，研发进度领先，该芯片今年下半年开始规模出货 [2] - DDR5子代持续迭代有助于维系相关产品平均销售价格及毛利率 [2] 分组4：PCIe Retimer芯片业务 - 受益于AI服务器需求增长，今年第一季度公司PCIe Retimer芯片出货量约15万颗，超2023年全年出货量1.5倍，在手订单稳定增长，成长态势良好 [2] - PCIe协议传输速率翻倍使Retimer芯片需求呈“刚性化”趋势，预计PCIe 5.0 Retimer芯片市场规模较PCIe 4.0大幅提升 [2] - 国内云计算/互联网厂商新采购AI服务器项目中，澜起PCIe Retimer芯片因产品性能和本土服务支持优势更受青睐，且已成功导入境外主流云计算/互联网厂商采购项目，业务成长态势良好，未来将贡献新业绩增长点 [3] 分组5：CKD芯片业务 - 公司4月率先试产CKD芯片，二季度开始规模出货，目前主要是下游内存模组厂商备货需求，预计随着客户端支持DDR5 - 6400内存模组的CPU平台上市，CKD芯片将逐步上量，公司在该领域研发领先，产品竞争力强 [3] 分组6：新型内存模组CAMM影响 - CAMM是新型内存模组，主要用于笔记本电脑，若广泛应用将增加对SPD芯片和PMIC芯片需求 [3] - 使用DDR5 DRAM且数据速率达到6400MT/S及以上的CAMM，可能需要CKD芯片，将增加其市场需求 [3] 分组7：互连类芯片产品线毛利率 - 互连类芯片产品线毛利率体现多款产品综合毛利率水平，与当期销售产品结构相关 [3] - DDR5内存接口芯片及高性能运力芯片新产品（MRCD/MDB、PCIe Retimer、CKD、MXC）毛利率更高，DDR4内存接口芯片已进入产品生命周期后期，部分配套芯片需分享毛利，毛利率相对较低 [3] - 随着DDR5渗透率提升及高性能运力芯片新产品规模出货收入占比提升，互连类芯片产品线毛利率有望保持较高水平 [3] 分组8：研发费用及占比趋势 - 随着业务发展，公司研发费用将合理增长，会结合不同研发项目安排投入 [4] - 未来几年，随着DDR5进一步渗透和多款新产品上量，营收规模扩大，预计研发费用增速低于营收增速，研发费用占营收比例有望逐步降低 [4]

中信证券股份有限公司 关于澜起科技股份有限公司股东 向特定机构投资者询价转让股份 相关资格的核查意见 广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座 1 中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）受澜起科技股份有限公司 （以下简称"澜起科技"）股东中国电子投资控股有限公司、嘉兴芯电投资合伙 企业（有限合伙）、Intel Capital Corporation（以下合称"出让方"）委托，组织 实施本次澜起科技首发前股东向特定机构投资者询价转让（以下简称"本次询价 转让"）。 根据《关于在上海证券交易所设立科创板并试点注册制的实施意见》《科创 板上市公司持续监管办法（试行）》《上海证券交易所科创板股票上市规则》《上 海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 4 号——询价转让和配售》（以下 简称"《询价转让和配售指引》"）等相关规定，中信证券对参与本次询价转让 股东的相关资格进行核查，并出具本核查意见。 一、本次询价转让的委托 中信证券收到出让方关于本次询价转让的委托，委托中信证券组织实施本次 询价转让。 二、关于参与本次询价转让股东相关资格的核查情况 （一）核查过程 根据相关法规要求，中信证券对出 ...

证券代码：688008 证券简称：澜起科技 公告编号：2024-039 澜起科技股份有限公司 股东询价转让计划书 中国电子投资控股有限公司、嘉兴芯电投资合伙企业（有限合伙）、Intel Capital Corporation（以下合称"出让方"）保证向澜起科技股份有限公司（以下 简称"澜起科技"或"公司"）提供的信息内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 本公司董事会及全体董事保证公告内容与出让方提供的信息一致。 重要内容提示： 一、拟参与转让的股东情况 出让方委托中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"）组织实施本次 询价转让。截至 2024 年 3 月 31 日出让方所持首发前股份的数量、占总股本比例 情况如下： | 序号 | 股东名称 | 持股数量（股） | 持股占总股本比例 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 中电投控 | 82,418,671 | 7.22% | 1 拟参与澜起科技首发前股东询价转让（以下简称"本次询价转让"）股 东为中国电子投资控股有限公司（以下简称"中电投控"）、嘉兴芯电 投资合伙企业（有 ...

报告公司投资评级 - 报告给予公司"Buy 买进"的投资评级 [2] 报告的核心观点 - 尽管短期存储价格出现波动,但中长期行业景气向好,公司作为行业龙头将持续受益 [2][4] - 受益于AI需求高速增长以及手机产业复苏,行业需求将继续走高,同时供给端也将保持偏紧 [4] - 公司新产品放量,业绩增长空间进一步打开,目前股价对应2026年PE30倍,维持买进评级 [3][6] 公司基本情况 - 公司主营业务包括互联类芯片和津逮服务器平台,其中互联类芯片占比96% [4] - 公司1Q24实现营收7.4亿元,同比增长75.7%,净利润2.2亿元,同比增长10.3倍 [5] - 预计公司2024-2026年净利润将分别达到13.5亿元、16.1亿元和19.9亿元,同比增长分别为200%、19%和24% [6][7] 行业及公司发展趋势 - 存储行业供给偏紧,DDR5渗透率有望继续提升,公司作为存储芯片接口龙头将持续受益 [4] - 公司新产品如PCIe Retimer和MRCD/MDB等开始规模出货,带动公司业绩大幅增长 [5] - 公司津逮服务器平台业务收入占比不断提升,有望成为新的业绩增长点 [5]

证券代码：688008 证券简称：澜起科技 公告编号：2024-035 澜起科技股份有限公司 关于修订《公司章程》及修订、制定部分制度的公告 一、修订公司章程相关情况 根据《上市公司章程指引》《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交易 所科创板股票上市规则》《上海证券交易所科创板上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规、规范性文件的要求，公司拟对《澜起科技股份有 限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）中的部分条款进行修订。《公司章 程》修订前后具体内容对照情况如下： | 序号 | 修订前 | 修订后 | | --- | --- | --- | | 1 | 第十九条 截止 2018 年 12 月 31 日，公司的股东、 | 删除 | | | 持股数量、持股比例及出资方式如下：…… | | | 2 | | 第四十六条 独立董事有权向董事会提议召开临 | | | 第四十七条 独立董事有权向董事会提议召开临 | 时股东大会。独立董事行使前述职权的，应当经 | | | 时股东大会。对独立董事要求召开临时股东大会 | 全体独立董事过半数同意。对独立董事要求召开 | | | 的提议，董事会应当根据法律、行政 ...

一、被提名人具备上市公司运作的基本知识,熟悉相关法律、 行政法规、规章及其他规范性文件,具有五年以上法律、经济、 会计、财务、管理等履行独立董事职责所必需的工作经验。 (一)《中华人民共和国公司法》等关于董事任职资格的规 定: 独立董事提名人声明与承诺 被 提 名 人 已 经 参 加 培 训 并 取 得 证 券 交 易 所认可 的 相关培训 证明材料。 提名人澜起科技股份有限公司董事会,现提名 YUHUA CHENG (程玉华)为澜起科技股份有限公司第三届董事会独立董事候选 人,并已充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经历、 全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况。被提名人已书面同 意出任澜起科技股份有限公司第三届董事会独立董事候选人(参 见该独立董事候选人声明)。提名人认为,被提名人具备独立董 事任职资格,与澜起科技股份有限公司之间不存在任何影响其独 立性的关系,具体声明并承诺如下: 二、被提名人任职资格符合下列法律、行政法规和部门规章 的要求: (四)中共中央纪委、中共中央组织部《关于规范中管干部 -1- 辞去公职或者退(离)休后担任上市公司、基金管理公司独立董 事、独立监事的通知》的规定(如适用 ...

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