文章核心观点 - 广汇物流2024年营业收入下滑但能源物流业务增长强劲，经营现金流大幅改善，不过面临多种风险，需优化业务结构和加强风险管理以实现可持续发展 [1][10] 营业收入 - 2024年公司实现营业收入37.37亿元，较2023年下降24.23%，源于逐步退出房地产业务，房地产板块收入同比减少 [2] - 能源物流板块主营业务收入25.78亿元，同比增长78.18%，占比达69.63%，较上年增加40.06个百分点，成营收主要支撑 [2] - 商品房销售业务收入10.22亿元，同比下降69.27%，反映房地产业务收缩态势 [2] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为5.09亿元，同比下降12.76%，能源物流业务净利润7.51亿元，同比增长112.43%，缓冲整体业绩下滑压力 [3] - 公司整体净利润下降除房地产板块收入减少外，还受市场环境变化、成本波动等因素影响 [3] 扣非净利润 - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.78亿元，同比下降3.26%，能源物流业务增长起到稳定作用 [4] 基本每股收益 - 基本每股收益为0.43元，较2023年下降12.24%，与净利润下降趋势一致，反映盈利能力变化对股东收益的直接影响 [5] 扣非每股收益 - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.40元，同比下降4.76%，反映公司核心业务对股东收益贡献减弱，但幅度相对较小 [6] 费用 - 销售费用为8591.57万元，比上年同期减少1.11亿元，降幅达56.30%，因房产销售收入减少致代销手续费减少 [6] - 管理费用为1.94亿元，比上年同期增加2395.18万元，增幅为14.06%，因提前终止员工持股计划，一次性确认股权激励费用增加 [6] - 财务费用为4.65亿元，比上年同期增加5149.31万元，增幅为12.44%，因铁路公司电气化工程转固定资产致利息费用增加 [6] 研发情况 - 报告未提及研发费用相关内容，可能2024年研发投入相对较少或未单独列支 [7] - 报告未披露研发人员情况，无法得知公司研发人力投入状况 [8] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为19.22亿元，比上年同期增加8.00亿元，增幅为71.33%，得益于能源物流收入增长，现金回笼能力增强 [8] - 投资活动产生的现金流量净额为 -12.23亿元，比上年同期增加11.95亿元，增幅为49.42%，因收到业绩承诺补偿款及铁路项目投资支出同比减少 [8] - 筹资活动产生的现金流量净额为 -13.20亿元，比上年同期减少30.76亿元，降幅为175.16%，因本期新增融资减少 [9] 董监高报酬 - 报告期内，全体董事、监事和高级管理人员从公司领取的应付报酬总额为399.38万元，整体报酬有所下降，可能与公司业绩及薪酬政策调整有关 [10]

证券代码：600603 证券简称：ST 广物 公告编号：2025-033 广汇物流股份有限公司关于重大资产重组购买资产业 绩承诺实现情况及业绩承诺期满减值测试结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广汇物流股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 23 日召开公司第十一届董事会 2025 年第一次会议，审议通过了《关于 重大资产重组购买资产业绩承诺实现情况及业绩承诺期满减值测试 结果的议案》。现将有关情况公告如下： 一、重大资产重组的基本情况 2022 年 5 月 30 日，公司召开第十届董事会 2022 年第四次会议， 审议通过了《关于<广汇物流股份有限公司重大资产购买暨关联交易 报告书（草案）>及其摘要的议案》等与重大资产重组相关的议案。 公司以现金方式购买新疆红淖三铁路有限公司（以下简称"铁路公司"、 "标的公司"）92.7708%股权，本次交易不涉及发行股份购买资产及 募集配套资金。同时公司承接广汇能源股份有限公司（以下简称"广 汇能源"）未来回购国开基金 7.0529%股权的义务。 ...

广汇物流股份有限公司董事会 对独立董事独立性自查情况的专项报告 根据《上市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易所股票上市 规则》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 等要求，公司董事会对公司第十一届独立董事崔艳秋、刘文琴、孙慧 提交的《独立董事独立性自查报告》进行评估并出具了符合独立性规 定的专项意见： 公司董事会核查了独立董事崔艳秋女士、刘文琴女士、孙慧女士 的任职经历以及签署的相关自查文件，在报告期内上述人员未在公司 担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东公司担任任何 职务，与公司以及主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍其进 行独立客观判断的关系。 董 事 会 2025 年 4 月 25 日 1 综上，公司董事会认为，公司第十一届董事会独立董事 2024 年 度期间符合《上市公司独立董事管理办法》、《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规及《公司章程》中 对独立董事独立性的相关要求。 近日，因独立董事刘文琴女士所任职的新疆元正盛业律师事务所 与广东华商律师事务所合并，公司与广东华商律师事务所存在业务关 系，为确保其符合独立性规定，刘 ...

五矿证券有限公司 关于广汇物流股份有限公司 2024年度募集资金存放与实际使用情况的专项核查报告 五矿证券有限公司（以下简称"五矿证券"或"本独立财务顾问"）作为广 汇物流股份有限公司（以下简称"广汇物流"或"公司"）重大资产置换及发行 股份购买资产并募集配套资金暨关联交易的持续督导机构，根据《中华人民共和 国公司法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管 要求》《上海证券交易所股票上市规则（2024年修订）》《上海证券交易所上市 公司自律监管指引第1号——规范运作》《上海证券交易所上市公司自律监管指 引第11号—持续督导》等有关规定，对广汇物流2024年度募集资金存放与使用情 况进行了专项核查，具体情况如下： 一、公司募集资金基本情况 （一）实际募集资金金额、资金到账时间 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准大洲兴 业控股股份有限公司重大资产重组及向新疆广汇实业投资（集团）有限责任公司 等发行股份购买资产并募集配套资金的批复》（证监许可[2016]3162号）核准， 广汇物流股份有限公司（以下简称"公司"）于2017年4月非公开发行人民币普 通股104,011, ...

证券代码：600603 证券简称：ST 广物 公告编号：2025-037 广汇物流股份有限公司 关于召开2024 年年度股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2025年5月15日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会 网络投票系统 一、 召开会议的基本情况 (一) 股东大会类型和届次 2024 年年度股东大会 (二) 股东大会召集人：董事会 (三) 投票方式：本次股东大会所采用的表决方式是现场投票和 网络投票相结合的方式 (四) 现场会议召开的日期、时间和地点 召开的日期时间：2025 年 5 月 15 日 15 点 30 分 (六) 融资融券、转融通、约定购回业务账户和沪股通投资者的 投票程序 涉及融资融券、转融通业务、约定购回业务相关账户以及沪股通 投资者的投票，应按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号—规范运作》等有关规定执行。 (七) 涉及公开征集股东投票权 召开地点：新疆乌鲁木齐市天山区新华北路 165 号中信银行大厦 40 楼 ...

表决结果：同意 3 票，反对 0 票，弃权 0 票。 证券代码：600603 证券简称：ST广物 公告编号：2025-030 广汇物流股份有限公司 第十届监事会 2025 年第一次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广汇物流股份有限公司（以下简称"公司"）第十届监事会 2025 年第一次会议通知于 2025 年 4 月 12 日以通讯方式发出，本次会议于 2025 年 4 月 23 日以现场和通讯相结合方式召开。本次会议应参会监 事 3 名，实际收到 3 份有效表决票。本次会议的召集、召开以及表决 符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关规定，表决所形成 的决议合法、有效。会议审议通过了如下议案： 一、审议通过《公司 2024 年度监事会工作报告》 具体内容详见公司在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)同 日披露的《广汇物流股份有限公司 2024 年度监事会工作报告》。 本议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 二、审议通过《公司 2024 年度财务决算及 2025 年度 ...

证券代码：600603 证券简称：ST 广物 公告编号：2025-029 广汇物流股份有限公司 第十一届董事会 2025 年第一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 广汇物流股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会 2025 年第一次会议通知于 2025 年 4 月 12 日以通讯方式发出，本次 会议于 2025 年 4 月 23 日以现场和通讯表决方式召开。本次会议应参 会董事 7 名，实际收到有效表决票 7 份。本次会议的召集、召开以及 表决符合《公司法》、《证券法》及《公司章程》等有关规定，表决 所形成的决议合法、有效。会议审议通过了如下议案： 一、审议通过《公司 2024 年度董事会工作报告》 具体内容详见公司在上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)同 日披露的《广汇物流股份有限公司 2024 年度董事会工作报告》。 表决结果：同意 7 票，反对 0 票，弃权 0 票。 本议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 二、审议通过《公司 2024 年度总经理工作报告》 1 ...

我们认为，根据业绩承诺及补偿安排，公司重大资产重组购买资 产业绩承诺期已届满，铁路公司 2022 年度、2023 年度及 2024 年度 累计完成的扣除非经常性损益后净利润为 108,172.86 万元，业绩承 诺完成率为 107.47%，且业绩承诺期届满时未发生减值，本次交易的 业绩补偿义务人无需对公司进行业绩补偿以及减值补偿，根据相关协 议规定，已补偿的现金不予冲回。综上，全体独立董事同意将本议案 提交公司第十一届董事会 2025 年第一次会议审议。 广汇物流股份有限公司第十一届董事会 独立董事专门会议 2025 年第一次会议决议 广汇物流股份有限公司（以下简称"公司"）第十一届董事会独 立董事专门会议 2025 年第一次会议通知于 2025 年 4 月 12 日以通讯 方式发出，本次会议于 2025 年 4 月 22 日以通讯方式召开。本次会议 应参会独立董事 3 名，实际参会独立董事 3 名。本次会议的召集、召 开以及表决符合《公司法》、《证券法》、《上市公司独立董事管理 办法》等有关规定，表决所形成的决议合法、有效。会议审议通过了 如下议案： 一、审议通过《关于公司重大资产重组购买资产业绩承诺实现情 ...

业绩数据 - 2024年归属于上市公司股东净利润508,895,743.10元，2023年为583,338,924.39元，2022年为153,485,876.55元[5] - 最近三个会计年度平均净利润为415,240,181.35元[5] 利润分配 - 2024年度拟不进行利润分配和资本公积金转增股本[3] - 2024年现金分红总额为0元，2023年回购注销总额为128,821,893.09元[5] - 最近三个会计年度累计现金分红总额为0元，累计回购注销总额为128,821,893.09元[5] - 最近三个会计年度现金分红比例为31.02%[5] 后续安排 - 2025年4月23日董事会和监事会通过2024年度不分配议案，待股东大会审议[9] - 留存未分配利润滚存至下一年度用于生产经营及项目建设[8]

广汇物流股份有限公司 内控审计报告 大信审字[2025]第 12-00049 号 大信会计师事务所（特殊普通合伙） WUYIGE CERTIFIED PUBLIC ACCOUNTANTS LLP. 大信会计师事务所 北京市海淀区知春路 1 号 学院国际大厦 22 层 2206 邮编 100083 WUYIGE Certified Public Accountants.LLP Room 2206 22/F, Xueyuan International Tower No.1 Zhichun Road, Haidian Dist. Beijing,China,100083 电话 Telephone：+86（10）82330558 传真 Fax： +86（10）82327668 网址 Internet： www.daxincpa.com.cn 内部控制审计报告 大信审字[2025]第 12-00049 号 按照《企业内部控制基本规范》、《企业内部控制应用指引》、《企业内部控制评价指引》 的规定，建立健全和有效实施内部控制，并评价其有效性是企业董事会的责任。 二、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上，对 ...