报告公司投资评级 - 公司维持"谨慎推荐"评级 [1] 报告的核心观点 - 公司2023年业绩下降主要有两个原因:1)上年同期公司合并财务报表范围发生变化,对钛金科技由控制变为实施重大影响,产生投资收益0.7亿元,而2023年无此项收益;2)近年来市场竞争强度加大,同时2023年主要用户的采购定价政策和采购计划发生调整,导致公司新签订单不及预期 [1] - 公司2023年综合毛利率同比增长1.26ppt至11.9%,净利率同比减少1.89ppt至2.5% [2] - 公司重视技术投入,本期主要投向信关站高性能基带处理设备高性能馈电基带、多频点高精度北斗导航芯片项目等项目 [2] - 公司未来几年业绩或有望继续增长,根据下游采购计划和需求节奏变化,预测公司2024~2026年归母净利润分别为2.01亿元、2.47亿元、3.04亿元 [1] 财务指标总结 - 2023年营业收入68.8亿元,同比下降16.5%;归母净利润1.6亿元,同比下降44.8% [1] - 2023年单季度看,公司1Q~4Q分别实现营收13.4亿元(-4.8%)、10.7亿元(-42.0%)、12.7亿元(-37.9%)、32.1亿元(+8.6%);归母净利润0.50亿元(-5.4%)、0.90亿元(-50.9%)、0.27亿元(-55.1%)、-0.09亿元(上年同期为0.02亿元) [2] - 2023年期间费用率为8.5%,同比增长1.25ppt,其中管理费用率增长1.44ppt至5.7% [2] - 2023年末公司应收账款及票据19.4亿元,较年初减少13.6%;存货18.8亿元,较年初减少6.2%;货币资金24.4亿元,较年初减少39.6%;经营活动净现金流-10.7亿元,上年同期为2.9亿元 [2]

中国东方红卫星股份有限公司 二〇二三年度 审计报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 | 审计报告 | 1-5 | | --- | --- | | 合并及公司资产负债表 | 1-2 | | 合并及公司利润表 | 3 | | 合并及公司现金流量表 | 4 | | 合并及公司股东权益变动表 | 5-8 | | 财务报表附注 | 9-104 | Grant Thornton 40 三 审计报告 致同审字(2024)第 110A010903号 中国东方红卫星股份有限公司全体股东: 一、审计意见 我们审计了中国东方红卫星股份有限公司(以下简称中国卫星)财务报 表,包括 2023年 12月 31日的合并及公司资产负债表,2023年度的合并及公司 利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益变动表以及相关财务 报表附注。 我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编 制,公允反映了中国卫星 2023年12月 31日的合并及公司财务状况以及 2023年 度的合并及公司经营成果和现金流量。 二、形成审计意见的基础 我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的 "注册会计师对财务报 ...

目录 CONTENTS | 关于本报告 | 01 | 治理篇 | | | --- | --- | --- | --- | | 董事长致辞 | 02 | 党建引领 合规护航 构筑现代治理新篇章 | | | 坚持党的领导 | | | | | 完善公司治理 | 关于我们 | | | | 夯实合规经营 | 03 | | | | 环境篇 | ESG管理 | | | | 07 | 生态优先 绿色启航 共创环境保护新局面 | | | | 绿色低碳发展 | | | | | 落实环境管理 | | | | | 弘扬绿色生态 | 社会篇 | | | | 航天强国 使命担当 共赴创新发展新征程 | | | | | 未来展望 | 勇担创新使命 | 11 | | | 牢记使命 守正创新 踔厉奋发 勇毅前行 | 勇赴责任担当 | 17 | | | 附录1：关键绩效表 | 51 | 22 | 共促员工发展 | | 附录2：指标索引表 | 共享产业价值 | 27 | | | 附录3：意见反馈表 | | | | 党建引领 合规护航 构筑现代治理新篇章 | 35 | | --- | | 38 | | 41 | 生态优先 绿色启航 共创环境保护新局 ...

关于中国东方红卫星股份有限公司 涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务的专项说明 致同会计师事务所(特殊普通合伙) 目 录 关于中国东方红卫星股份有限公司涉及财务公司关联交易的存 1-2 款、贷款等金融业务的专项说明 中国东方红卫星股份有限公司 2023 年度通过航天科技财务有限责 1 任公司存款、贷款等金融业务汇总表 ant Thornton 44 目 关于中国东方红卫星股份有限公司 涉及财务公司关联交易的存款、贷款等 金融业务的专项说明 致同专字(2024)第 110A007322号 中国东方红卫星股份有限公司全体股东: 我们接受中国东方红卫星股份有限公司(以下简称中国卫星)委托,根据中 国注册会计师执业准则审计了中国卫星 2023年 12月 31日的合并及公司资产负债 表,2023年度合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东权益 变动表和财务报表附注,并出具了致同审字(2024)第 110A010903 号无保留意见 审计报告。 按照《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 5 号 -- 交易与关联交易》 的要求,中国卫星编制了本专项说明所附的《中国东方红卫星股份有限公司 2023 年 ...

中国东方红卫星股份有限公司 二〇二三年度 内部控制审计报告 致同会计师事务所 (特殊普通合伙) Grant Thornton 致同 'k罔会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街22号 赛特广场5层邮编"0004 电话＋86 10 8566 5588 传真＋86 10 8566 5120 www.qranlthornton.cn 内部控制审计报告 致同审字（2024 ）第 110A011478 号 中国东方红卫星股份有限公司全体股东： 按照《企业内部控制审计指引》及中国注册会计师执业准则的相关要求， 我们审计了中国东方红卫星股份有限公司（以下简称中国卫星） 2023 年 12 月 31 日的财务报告内部控制的有效性。 一、 企业对内部控制的责任 二、 注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上， 对财务报告内部控制的有效性发 表审计意见， 并对注意到的非财务报告内部控制的重大缺陷进行披露。 三、 内部控制的固有局限性 内部控制具有固有局限性， 存在不能防止和发现错报的可能性。 此外， 由 于情况的变化可能导致内部控制变得不恰当， 或对控制政策和程序遵循的程度 降低， 根据内部控制审计 ...

董事会审计委员会对会计师事务所 2023 年度 履职情况评估及履行监督职责情况的报告 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公 司治理准则》《国有企业、上市公司选聘会计师事务所管理办法》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等法律法规的要 求，中国东方红卫星股份有限公司（以下简称"公司"）董事会审计委员 会对会计师事务所 2023 年度审计履职评估及履行监督职责情况报告如下： 一、2023 年年审会计师事务所基本情况 （一）会计师事务所基本情况 中国东方红卫星股份有限公司 致同会计师事务所（特殊普通合伙）（简称"致同所"）前身是成立 于 1981 年的北京会计师事务所，2011 年 12 月 22 日经北京市财政局批准转 制为特殊普通合伙，2012 年更名为致同会计师事务所（特殊普通合伙）。 注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 22 号赛特广场五层，首席合伙人为 李惠琦先生。 截至 2023 末，致同所从业人员近六千人，其中合伙人 225 名，注册会 计师 1,364 名，签署过证券服务业务审计报告的注册会计师超过 400 人。 致同所 2022 年度业务收入 26 ...

公开-证券业务与 中国东方红卫星股份有限公司 董事会审计委员会 2023年度履职情况报告 2023年,根据法规制度的规定和公司管理要求,中国东方红卫星股份有 限公司(简称:公司)董事会审计委员会,本着客观、公正、独立的原则, 恪尽职守,勤勉尽责,为公司治理水平的提升贡献力量。现将审计委员会 年度履职情况总结报告如下: 一、审计委员会基本情况 公司第九届董事会审计委员会由三名委员组成,分别为召集人独立董 事谭红旭先生、独立董事俞明轩先生、外部董事吴江先生,均为财务会计、 审计评估及财经领域的专业人士。独立董事委员占审计委员会成员总数的 2/3,召集人由会计专业独立董事委员担任,审计委员会委员无在公司担任 高级管理人员的董事,符合相关法律法规中关于审计委员会人数比例和专 业配置的要求。 二、审计委员会 2023年度会议召开情况 2023年,公司董事会审计委员会共召开会议 4 次,全体委员均亲自出 席,具体情况如下: 2023年3月22日,公司董事会审计委员会召开 2023年第一次会议, 重点审议了公司 2022年年度报告及财务报告、公司 2023年日常经营性关 联交易以及继续执行《金融服务协议》暨确定 2023年 ...

中国东方红卫星股份有限公司 独立董事 2023 年度述职报告（穆月英） 我作为中国东方红卫星股份有限公司（简称：中国卫星或公司）的独 立董事，根据《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等有关法 律法规的要求以及《公司章程》等相关制度，忠实、勤勉、尽责地履行独 立董事职责，维护公司整体利益和全体股东尤其是中小股东的合法权益， 较好地发挥了独立董事的作用。现将 2023 年度履职情况汇报如下： 一、独立董事的基本情况 （一）个人基本情况 穆月英，女，1963 年 10 月出生，中共党员，教授，博士研究生。曾任 山西省社科院副研究员，日本学术振兴会博士后研究员；现任中国农业大 学教授，2022 年 7 月起兼任公司董事。 （二）独立性情况说明 作为公司的独立董事，我符合《上市公司独立董事管理办法》《上海 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》中关于独立性的 要求，不存在影响独立性的情况。 二、独立董事 2023 年度履职概况 （一）会议出席情况 1.出席董事会及股东大会情况 | 独立董 | 审计委员会 | | 战略委员会 | | 薪酬与考核委员会 | | 提名委员会 | | | --- | - ...

公司代码：600118 公司简称：中国卫星 中国东方红卫星股份有限公司 2023 年度内部控制评价报告 中国东方红卫星股份有限公司全体股东： 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称企业内部 控制规范体系），结合本公司（以下简称公司）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项 监督的基础上，我们对公司2023年12月31日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性进行了评价。 一. 重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如实披露内 部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织 领导企业内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存 在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带法 律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实完整，提 高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供 合理保证。此外，由于情况的变化 ...

证券代码：600108 股票简称：中国卫星 编号：临 2024-006 中国东方红卫星股份有限公司 2024 年度"提质增效重回报"行动方案 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 为深入贯彻党的二十大和中央金融工作会议精神，落实国务院《关于进一步 提高上市公司质量的意见》的要求，积极响应上海证券交易所《关于开展沪市上 市公司"提质增效重回报"专项行动的倡议》，推动公司高质量发展和投资价值 提升，保护投资者尤其是中小投资者的合法权益，落实以投资者为本的理念，中 国东方红卫星股份有限公司（以下简称：中国卫星或公司）制定了 2024 年度"提 质增效重回报"行动方案，并经公司第九届董事会第二十一次会议审议通过。具 体如下： 一、提升经营质量 公司作为央企控股上市公司，紧密围绕支撑航天强国建设、服务保障国家战 略安全和重大专项的固有使命，聚焦宇航制造和卫星应用主责主业，具有天地一 体化设计、研制、集成和运营能力，旗下有航天东方红、航天恒星科技等多家具 有竞争力的企业。2023 年，公司坚持创新带动发展，以改革为契机，积极应对 ...