公司市场定位和发展 - 公司主要目标市场是中国下沉市场，覆盖了近500万家乡镇夫妻店[1] - 下沉市场零售额在2020年达到了15万亿，预计到2025年将突破20万亿[2] - 公司已覆盖21个省和自家市24000个乡镇，会员店数量接近22万家[1] - 农村消费市场具有强大的韧性，农村市场的恢复速度快于城镇[2] - 农村市场具有天然社群和熟人经济特点，线下购买占比高达70%[3] - 农村市场对线下消费体验、售后服务的要求较高，具有较强的韧性[3] - 公司获得国投和国调支持，得到国家队认可在乡村振兴方面的工作[3] - 农村市场具有地域幅员辽阔、整合难度大等特点，需要企业具备强大的运营能力[3] 公司业务模式和运营能力 - 公司通过数字化服务和科技底层能力提升乡镇夫妻店的整体运营能力[1] - 公司在销售面腹肌电方面具备低成本的灵活经营方式，起到了重要作用[4] - 公司供应链能力较弱，存在假冒伪劣产品问题[6] - 公司数字化能力欠缺，手工抬账效率低[6] - 公司渠道有限，扩张困难[6] - 公司销售方式单一，主要依靠传统宣传手段[6] - 公司通过SaaS平台和AI技术帮助小店提升经营效率[7] - 公司拥有近3000人的地推团队，与小店建立强大联系[7] - 公司采用B2F模式，提高供应链效率，实现短链化[8] - 公司存货周转天数仅11天，体现了B2F模式的优势[8] - 公司通过SaaS产品帮助供应链解决销售难题，提供反向定制报款采集和商品数据分析，同时辅助顾客精准营销[10] - 公司帮助线下小店实现线上化支付结算、履约管理和员工管理，提供培训服务解决接班人问题[11] - 公司SaaS不依赖第三方社交平台，利用庞大客群提供低成本服务，业务互相叠加提升客户粘性[11] - 公司通过开放API方式吸引产业链参与者，围绕帮助小店买卖管理构建产品矩阵[11] 公司财务状况和发展策略 - 公司管理层具有20多年零售行业经验，中期业绩收入增速达6.6%，盈利增速达68%，规模性利润增速快[12] - 公司连续5年经营性现金流正流入，中期现金流达6亿，要求现金流增速快于利润增速，利润增速快于收入增速[12] - 会员店数据显示注册会员店同比增长13%，活跃会员店同比增长20%，付费SaaS客户数增长37%，续费率达68%[13] - 公司交易业务稳步提升，服务业务毛利率优化提升毛利率水平，SaaS毛利率达98%[13] - 公司通过优化商家解决方案提升毛利率水平，毛利额增速接近8%[13] - 公司整体毛利率大约为87%，SaaS业务毛利率达到98%[14] - 服务业务毛利率提升了近9个百分点，营业资产状况健康，存货周转天数仅为11天[14] - 管理费用持续优化，人效不断提升，研发费用略有下降[15] - 规模净利润实现翻倍增长，股东回报能力持续提升[15] - 公司现金流健康，业务结构持续改善，精调整的规模性利润增速约为20%[16] - 公司未来预测业务模式能够将毛利率从3%提升至5%[27] - 公司计划通过调整服务业务结构和品类结构来提升毛利率[27] - 公司将围绕苹果等合作伙伴扩展业务以提升整体毛利率[28] - 公司计划通过自有品牌和客户结构调整来提高毛利率[28] - 公司将通过降低营销费用和管理费用来继续降本增效[28] - 公司计划通过股权激励和收购优质平台公司来提升少数股东权益比[29] - 公司目前现金充足，未来可能会在仓储方面有资本开支[30] 公司发展战略和未来规划 - 公司目前市值约为一两百亿，行业稀缺，计划冲击上交所主板[32] - 公司服务业务和交易业务双轮驱动，用服务业务增强客户粘性，完善产业链条[32]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年上半年公司总收入433.77亿元，同比增长6.6%[2][4] - 2023年上半年公司股权持有人应占盈利2.45亿元，同比增长118.0%[2][4] - 2023年上半年毛利12.94亿元，同比增长7.9%[2] - 2023年上半年经营利润4.33亿元，同比增长18.0%[2] - 集团收入由2022年上半年的406.859亿元增长6.6%至2023年上半年的433.768亿元[13] - 收入成本从2022年上半年的39,487.6百万元增加6.6%至2023年上半年的42,083.3百万元，毛利从1,198.3百万元增加7.9%至1,293.5百万元，整体毛利率从2.9%增至3.0%，服务业毛利率增长9.0个百分点[18] - 销售及营销开支从2022年上半年的629.1百万元下降1.0%至2023年上半年的622.5百万元，占收入比率从1.5%降至1.4%[19] - 行政及其他经营开支从2022年上半年的200.0百万元下降13.8%至2023年上半年的172.4百万元[19] - 贸易及其他应收款项减值亏损从2022年上半年的84.7百万元增长39.6%至2023年上半年的118.2百万元[19] - 研发成本从2022年上半年的63.5百万元下降27.7%至2023年上半年的45.9百万元[20] - 其他收入从2022年上半年的21.6百万元增长38.4%至2023年上半年的29.9百万元[21] - 其他收益净额从2022年上半年的124.2百万元下降44.9%至2023年上半年的68.4百万元[22] - 2023年上半年和2022年上半年经调整后的净利润分别为383.0百万元和320.5百万元，增长19.5%[26] - 截至2023年6月30日止六个月，公司股权持有人应占净利润为2.451亿元，较2022年同期的2.043亿元增长20.0%[28] - 2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为46.728亿元和40.822亿元[29] - 2023年6月30日和2022年12月31日，存货分别为27.052亿元和25.531亿元，增长6.0%，存货周转天数从12天降至11天[30] - 2023年6月30日和2022年12月31日，预付款项、按金及其他应收款分别为94.411亿元和90.377亿元，增长4.5%[30] - 2023年6月30日和2022年12月31日，贸易应付款项及应付票据分别为160.338亿元和150.714亿元，增长6.4%[31] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日止六个月，资本开支分别为2390万元和1110万元[31] - 截至2023年6月30日止六个月，公司收入为433.768亿元，较2022年同期的406.859亿元有所增长[35] - 截至2023年6月30日止六个月，公司期内盈利为3.8296亿元，较2022年同期的2.2866亿元增长[35] - 2023年6月30日非流动资产为1369326千元，2022年12月31日为1995679千元[38] - 2023年6月30日流动资产为30203980千元，2022年12月31日为27393062千元[38] - 2023年6月30日流动负债为22072177千元，2022年12月31日为19703648千元[39] - 2023年6月30日流动资产净额为8131803千元，2022年12月31日为7689414千元[39] - 2023年6月30日总资产减流动负债为9501129千元，2022年12月31日为9685093千元[39] - 2023年6月30日非流动负债为125538千元，2022年12月31日为149846千元[39] - 2023年6月30日资产净额为9438360千元，2022年12月31日为9610170千元[39] - 2023年6月30日本公司权益股东应占权益总额为7775154千元，2022年12月31日为8101286千元[39] - 2023年6月30日非控股权益为1663206千元，2022年12月31日为1508884千元[39] - 截至2022年6月30日止六个月，公司重列前收入39894712千元，重列后为40685881千元；重列前期内利润199665千元，重列后为228662千元[45] - 2022年12月31日，公司重列前非流动资产1991201千元，重列后为1995679千元[46] - 截至2022年6月30日止六个月，公司重列前经营利润335957千元，重列后为366997千元[45] - 2022年12月31日，公司重列前物业、厂房及设备76685千元，重列后为77077千元[46] - 截至2023年6月30日，公司流动资产27,393,062千元，流动负债19,703,648千元，流动资产净额7,689,414千元[47] - 2023年上半年公司客户合约收入43,376,803千元，较2022年同期的40,685,881千元增长6.61%[50] - 2023年上半年其他收入29,928千元，较2022年同期的21,629千元增长38.37%[56] - 2023年上半年其他收益净额68,412千元，较2022年同期的124,249千元下降45.09%[57] - 2023年上半年财务（收入）/成本净额为 - 9,020千元，2022年同期为85,477千元[58] - 2023年上半年银行存款利息收入 - 129,960千元，2022年同期为 - 107,819千元[58] - 2023年上半年财务成本120,940千元，2022年同期为193,296千元[58] - 2023年上半年确认为开支的存货成本为41,935,226千元，2022年为39,284,064千元[59] - 2023年上半年所得税拨备为58,865千元，2022年为52,647千元[60] - 2023年上半年公司普通权益股东应占期内盈利为245,128千元，2022年为127,593千元[62] - 2023年上半年每股基本盈利计算中普通股加权平均数为562,512,921，2022年为498,702,393[63] - 2023年6月30日以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为3,818,818千元，2022年12月31日为2,877,207千元[65] - 2023年6月30日存货为2,705,164千元，2022年12月31日为2,553,074千元[67] - 2023年上半年存货撇减为3,478,000元，2022年为39,271,000元[67] - 2023年6月30日贸易应收款项及应收票据为3,550,884千元，2022年12月31日为3,206,462千元[68] - 2023年6月30日3个月内贸易应收款项及应收票据为3,193,786千元，2022年12月31日为2,992,653千元[69] - 2023年6月30日超过3个月但在12个月内贸易应收款项及应收票据为261,100千元，2022年12月31日为143,172千元[69] - 2023年6月30日预付款项为8406565千元，2022年12月31日为7943364千元，有所增长[70] - 2023年6月30日现金及现金等价物（银行现金和手头现金）为4672778千元，2022年12月31日为4082240千元[72] - 2023年6月30日贸易应付款项及应付票据为16033838千元，2022年12月31日为15071382千元[75] - 2023年6月30日期末合约负债为2756572千元，2022年12月31日期初为2821954千元[76] - 2023年6月30日其他受限制存款为2665千元，2022年12月31日为5255千元[71] - 2023年6月30日抵押存款为5118270千元，2022年12月31日为5149686千元[73] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年上半年交易业务板块收入429.90亿元，同比增长6.8%[2][6] - 2023年上半年服务业业务板块收入3.43亿元，同比下降5.8%[2] - 2023年上半年自营业务收入429.884亿元，较2022年上半年的402.704亿元增长6.7%[15] - 2023年上半年消费电子产品收入231.113亿元，较2022年上半年的185.822亿元增长24.4%[14] - 2023年上半年农业生产资料收入67.548亿元，较2022年上半年的83.477亿元下降19.1%[14] - 2023年上半年家用电器收入65.577亿元，与2022年上半年基本持平[14] - 2023年上半年交通出行收入40.492亿元，较2022年上半年的39.115亿元增长3.5%[14] - 2023年上半年家居建材收入15.359亿元，较2022年上半年的16.258亿元下降5.5%[14] - 农业生产资料、酒水饮料、家居建材收入较去年同期分别下降19.1%、16.4%、5.5%[16] - 服务业务板块中，门店SaaS+订阅收入270,078千元，同比增长2.5%；商家解决方案收入73,084千元，同比下降27.6%；服务业务板块总计收入343,162千元，同比下降5.8%[17] - 2023年上半年交易业务收入42,989,790千元，服务业务收入343,162千元，其他收入43,851千元[55] - 2023年上半年交易业务利润967,732千元，服务业务利润289,527千元，其他利润36,280千元，总计1,293,539千元[55] 会员及客户相关数据关键指标变化 - 2023年上半年注册会员零售门店总数21.76万家，同比增长13.5%[3][6] - 2023年上半年活跃会员零售门店数7.75万家，同比增长18.8%[3][6] - 2023年上半年活跃渠道合作客户8424家，同比下降10.7%[3] - 2023年上半年SaaS+订阅用户总数12.12万家，同比增长9.4%，其中付费SaaS+用户3.72万家，同比增长37.4%[3] - 2023年上半年开展培训覆盖1.8万店次，累计SaaS+订阅用户12.1万家，同比增长9.4%，付费SaaS+用户3.7万家，同比增长37.4%，SaaS续费率达68%，客户满意度超95%[8] 公司业务活动相关 - 2023年上半年举办六场月度全国大促销活动，联合开展区域大促销30多场，开展门店个性化活动2.1万多店次，618期间汇通达会员零售门店线上订单同比增长82.6%，交易粉丝同比增长69.2%，会员店GMV同比增长206.2%[7] 公司股份及员工激励相关 - 报告期内根据受限制股份单位计划向494名员工授予约484万股受限制股份单位，以每年公司股权持有人应占净利润同比增幅不低于30%为主要解锁条件，2024 - 2028年分批次归属，截至2023年7月28日，受托人已购买57.45万股H股[12] - 2023年4月6日集团计划向董事及雇员授出最多4842500个受限制股份单位，相当于4842500股相关股份[77] - 截至2023年6月30日止六个月，受限制股份单位交易在综合损益表确认开支总额为8378000元[79] - 截至2023年6月30日止六个月，雇员股份购买计划在综合损益表确认支出总额为1555000元[80] - 2023年4 - 6月公司购回自身股份合计520200股，总价12750836港元，折合人民币11593000元[81] 公司收购相关 - 2023年5月5日，公司完成收购南京好享家工程全部股权，代价为5.043亿元[33] - 2023年3月21日公司有条件同意以5

公司基本信息 - 公司名称为匯通達網絡股份有限公司[2] - 公司股份代号为9878[8] - 公司成立于2010年12月6日，是一家股份有限公司[9] - 公司的H股在香港联交所上市，首次交易日期为2022年2月18日[11] - 公司的主要股东之一为阿里巴巴（中國）網絡技術有限公司[9] - 公司的法律顾问为高偉紳律師事務所和国浩律师（南京）事务所[11] - 公司的合规顾问为浩德融资有限公司[11] - 公司的主要往来银行为中國工商銀行南京山西路支行[11] - 公司的股份过户登记处为香港中央证券登记有限公司[11] 财务业绩 - 2022年，公司实现总收入人民币803.5亿元，同比增长22.2%[22] - 实现毛利人民币25.0亿元，同比增长33.7%[22] - 公司股权持有人应占盈利人民币2.9亿元，较2021年同期实现扭亏为盈[22] - 公司在2022年的交易业务板块整体实现销售收入人民币794.4亿元，同比增长21.8%[27] - 公司服务业务板块在2022年实现收入人民币7.95亿元，同比增长81.5%[32] 业务发展 - 公司SaaS+业务战略深化落地，SaaS+产品的核心功能及底层架构升级，SaaS续费率达到57%[30] - 公司在2022年持续提升组织能力，将事业部按产业拆分成30多个独立经营体，培育新引擎[35] - 公司通过与政府合作共建数字化乡村，帮助超过1000款农产品进城销售，培育新农商、新农人1.6万人次[39] - 公司未来将继续围绕提质量、稳增长、创价值的总方针，深耕下沉市场，夯实幫買+幫賣及供應鏈+SaaS两大服务[42] 费用及支出 - 2022年销售及营销开支增长53.6%，占收入比率提升至1.6%[2] - 2022年研发成本增长44.2%，主要用于数字化建设和人员团队扩大[3] - 2022年行政及其他经营开支增长1.2%，主要是由于员工薪资增长[4] - 2022年所得税开支下降7.7%，由人民币100.9百万元降至93.2百万元[76] 主要人员信息 - 汪建国先生是公司的创始人，自2015年11月起担任董事长兼非执行董事，负责主持公司对外事务及战略发展的决策[116] - 徐秀贤先生是公司的联合创始人，自公司成立起担任执行董事兼首席执行官，负责领导公司的业务发展和重大决策执行[122] - 趙亮生先生自2013年1月起担任公司首席财务官，负责监督集团的财务事务和公司治理[128] - 孫超先生自2015年7月起担任公司副总裁，主要负责协助总裁管理集团及会员零售门店[133] - 蔡仲秋先生自2016年8月至2018年8月担任国投创益产业基金管理有限公司的投资总监，具有股权投资和企业管理经验[136] 董事会及监事会信息 - 监事会目前由三名监事组成，包括一名由股东大会任命的监事，及两名由职工代表大会选举的职工监事[114] - 王兴华先生自2015年11月起担任监事会主席，负责监督董事会和公司运营[153] - 刘向东先生自2021年5月起担任独立非执行董事，负责向董事会提供独立意见[145] - 程子传先生自2021年5月起担任独立非执行董事，并担任南京领行科技股份有限公司总经理[149] - 刘先生是中国人民大学的教授，并担任上海来伊份股份有限公司的独立非执行董事[146]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年公司总收入803.5亿元，同比增长22.2%[2][4] - 2022年公司毛利25.0亿元，同比增长33.7%[2][4] - 2022年公司股权持有人应占盈利2.9亿元，实现扭亏为盈，经调整后应占净利润3.8亿元[4] - 2022年公司经营性现金流正流入2.7亿元[4] - 公司收入从2021年的657.632亿元增长22.2%至2022年的803.548亿元[11] - 公司收入成本从2021年的638.952亿元增加21.9%至2022年的778.579亿元，毛利从2021年的18.68亿元增加33.7%至2022年的24.968亿元，毛利率从2021年的2.8%增至2022年的3.1% [17] - 销售及营销开支从2021年的8.642亿人民币增长53.6%至2022年的13.278亿人民币，占收入比率从1.3%增至1.6%[18] - 行政及其他经营开支从2021年的3.887亿人民币增长1.2%至2022年的3.935亿人民币[19] - 研发成本从2021年的7850万人民币增长44.2%至2022年的1.132亿人民币，研发人员从189人增至234人[20] - 贸易及其他应收款项之减值亏损从2021年的9030万人民币增加至2022年的2.164亿人民币[21] - 其他收入从2021年的5580万人民币减少19.3%至2022年的4510万人民币[21] - 其他收益净额从2021年的1.366亿人民币增加26.0%至2022年的1.721亿人民币[22] - 财务成本净额从2021年的7.13亿人民币下降91.6%至2022年的6010万人民币[22] - 所得税从2021年的1.009亿人民币下降7.7%至2022年的9320万人民币[23] - 2022年公司股权持有人应占盈利2.872亿人民币，2021年亏损3.499亿人民币[23] - 2022年和2021年经调整后净利润分别为6.018亿人民币和5.004亿人民币，增长20.3%[24] - 2022年和2021年存货分别为24.438亿元和27.186亿元，减少10.1%，存货周转天数从14天降至12天[28] - 2022年和2021年预付款项、按金及其他应收款项分别为86.61亿元和84.169亿元，基本持平[28] - 2022年和2021年贸易应付款项及应付票据分别为149.388亿元和144.188亿元，增长3.6%，周转天数从74天降至69天[28] - 2022年和2021年资本开支分别为5490万元和2250万元，用于购置物业及设备[28] - 2022年末公司聘用4383名员工[28] - 2022年和2021年收入分别为803.54775亿元和657.63174亿元，毛利分别为24.96846亿元和18.67966亿元[30] - 2022年和2021年经营利润分别为6.6312亿元和6.38689亿元，年内利润分别为5.09978亿元和亏损1.77049亿元[30] - 2022年和2021年每股盈利分别为0.57元和亏损0.69元[30] - 2022年和2021年非流动资产中物业、厂房及设备分别为7668.5万元和4263.5万元[33] - 2022年和2021年流动资产中存货分别为24.438亿元和27.18623亿元[34] - 2022年流动负债为19,341,798千元，2021年为27,231,058千元[35] - 2022年流动资产╱（负债）净额为7,442,182千元，2021年为(3,878,240)千元[35] - 2022年总资產减流动负债为9,433,383千元，2021年为(1,633,047)千元[35] - 2022年来自客户合约的收入为80,354,775千元，2021年为65,763,174千元[38][39][40] - 2022年其他收入为45,089千元，2021年为55,843千元；2022年其他收益净额为172,099千元，2021年为136,629千元[48] - 2022年员工成本为648,584千元，2021年为574,736千元[49] - 2022年确认为开支的存货成本为77,452,662千元，2021年为63,509,813千元[49] - 2022年财务成本净额为60,066千元，2021年为712,984千元[50] - 2022年所得税开支总额为93,152千元，2021年为100,934千元[52] - 2022年本公司普通权益股东应占年内利润为303,972千元，2021年亏损为219,563千元[54] - 2022年每股基本盈利计算中普通股加权平均数为530,898,584，2021年为319,201,849[55] - 2022年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产总额为2,877,207千元，2021年为2,705,757千元[57] - 2022年核数师酬金中首次公开发行非审计服务确认为4,600千元，2021年为7,080千元[51] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年注册会员店总数20.6万家，同比增长21.7%；活跃会员店数7.6万家，同比增长22.4%[3][4] - 2022年付费SaaS+用户总数3.0万家，同比增长66.3%[3][4] - 2022年交易业务板块销售收入794.4亿元，同比增长21.8%[6] - 2022年服务业务板块收入7.95亿元，同比增长81.5%[7] - 2022年付费门店SaaS+用户达29,775家，同比增长66.3%，订阅式服务收入5.34亿元，同比增长91.7%[7] - 2022年SaaS续费率达57%，会员零售门店满意度超95%[7] - 自营业务收入从2021年的652.229亿元增长21.8%至2022年的794.362亿元，其中消费电子产品收入增长39.4%，酒水饮料收入增长47.7% [12][13] - 在线撮合业务收入从2021年的276万元降至2022年的208.9万元，同比下降24.3% [12] - 服务业务收入从2021年的4.37814亿元增长81.5%至2022年的7.94836亿元，其中门店SaaS+订阅业务收入增长91.7%，商家解决方案收入增长63.9% [15] - 2022年商品销售所得收入为79,436,247千元，2021年为65,222,853千元[38] - 2022年门店SaaS+订阅所得收入为533,590千元，2021年为278,405千元[38] - 2022年商家解决方案所得收入为261,246千元，2021年为159,409千元[38] - 2022年交易业务可呈報分部收入为79,438,336千元，可呈報分部利潤为1,795,724千元[45] - 2021年交易业务可呈報分部收入为65,225,613千元，可呈報分部利潤为1,498,255千元[46] - 2022年服务业务可呈報分部收入为794,836千元，可呈報分部利潤为593,400千元；2021年服务业务可呈報分部收入为437,814千元，可呈報分部利潤为286,952千元[45][46] 公司运营与发展 - 2022年公司将事业部按产业拆分成30多个产业经营体，完成三期管培生体系，孵化人才近200人[9] - 2022年公司帮助超1000款农产品反向进城，培育新农商、新农人1.6万人次[10] - 2022年公司获得国家级荣誉14项，省市級荣誉5项，位列2022中国企业500强第347位、中国服务业企业500强第126位、中国产业互联网百强榜第3名[10] - 2022年公司实现12个核心环节的全面在线[8] - 2022年公司组织全体员工共创了《新十年文化纲领》[9] 公司资产与负债明细 - 2022年商品存货为2407584千元，运输中商品为104252千元，存货撇减为68036千元，存货总计2443800千元；2021年对应数据分别为2620770千元、180623千元、82770千元、2718623千元[59] - 2022年贸易应收款项为1829690千元，应收票据为1359856千元，亏损拨备为62261千元，贸易应收款项及应收票据总计3127285千元；2021年对应数据分别为1616940千元、1081519千元、45692千元、2652767千元[59] - 2022年贸易应收款项及应收票据3个月内为2936820千元，超过3个月但在12个月内为136859千元，超过12个月为53606千元；2021年对应数据分别为2472909千元、155894千元、23964千元[60] - 2022年贸易应付款项为1131314千元，应付票据为13807469千元，总计14938783千元；2021年对应数据分别为1588378千元、12830424千元、14418802千元[61][62][65] - 2022年合约负债年初结余为2937060千元，年内确认收益减少2823622千元，收取预付款项增加2742239千元，出售附属公司权益减少130452千元，年末结余为2725225千元；2021年对应数据分别为2133207千元、2032806千元、2988570千元、163011千元、2937060千元[63][64] - 2022年预付款项等总计8954518千元，亏损拨备为293469千元，净额为8661049千元；2021年对应数据分别为8574161千元、157281千元、8416880千元[64] - 2022年预付款项等3个月内为7835375千元，3至12个月为7023841千元，超过12个月为79567千元；2021年对应数据分别为4942782千元、9362080千元、113940千元[65] 公司其他事项 - 董事在2022年度未建议派付任何股息[66][67] - 2023年3月21日，公司有条件同意收购南京好享家工程科技有限公司全部股权，代价为504299500元，截至公告日期收购未完成[66] - 公司截至2022年12月31日止年度经审计全年业绩已由审计委员会审阅，审计委员会认为财务报表遵守会计准则及要求并已充分披露[70] - 公告日期为2023年3月28日[74] - 董事会包括董事长及非执行董事汪建国等9位董事[74] - 公司所有收入均于中国产生，所有非流动资产及资本开支均位于/源自中国[47]

公司基本信息 - 公司于2010年12月6日在中国成立[36] - H股每股面值为人民币1.00元，于2022年2月18日在香港联交所上市[36][39] - 最后实际可行日期为2022年9月16日[39] - 公司招股章程日期为2022年1月31日[39] - 董事长兼非执行董事为汪建国先生[19] - 首席执行官为徐秀贤先生[19] - 监事会主席为王兴华先生[21] - 核数师为毕马威会计师事务所[22] - 公司注册办事处及总部位于中国南京市玄武区钟灵街50号汇通达大厦[23] - 公司香港主要营业地点位于香港皇后大道东248号大新金融中心40楼[24] 公司财务数据关键指标变化 - 2022年上半年公司总收入398.9亿元，同比增长33.1%[44][47] - 2022年上半年公司股权持有人应占盈利0.95亿元，2021年同期亏损2.15亿元，扭亏为盈[44][47] - 2022年上半年经调整后公司股权持有人应占净利润1.87亿元，同比增长57.7%[47] - 2022年毛利11.50亿元，同比增长49.1%[44] - 2022年经营利润3.36亿元，同比增长30.7%[44] - 公司收入从2021年上半年的299.747亿元增长33.1%至2022年上半年的398.947亿元[67][68] - 公司收入成本从2021年上半年的292.034亿元增加32.7%至2022年上半年的387.444亿元，毛利从7.712亿元增加49.1%至11.503亿元[85,86] - 公司整体毛利率从2021年上半年的2.6%增加至2022年上半年的2.9%[87] - 销售及营销开支从2021年上半年的3.196亿元增长93.7%至2022年上半年的6.191亿元，占收入比率从1.1%增长至1.6%[88,92,93] - 行政及其他经营开支从2021年上半年的2.66亿元增加至2022年上半年的2.774亿元，基本持平[94] - 研发成本从2021年上半年的3600万元增加76.2%至2022年上半年的6350万元，研发人员从189人增至217人[97,100] - 其他收入从2021年上半年的2310万元减少7.9%至2022年上半年的2130万元[98,101] - 其他收益净额从2021年上半年的8430万元增加47.3%至2022年上半年的1.242亿元[99] - 其他净收益从2021年6月30日止六个月的8430万元人民币增长47.3%至2022年6月30日止六个月的1.242亿元人民币[102] - 公司首次公开发行H股所得款项净额为21.85亿港元[102][104][108] - 财务成本净额从2021年6月30日止六个月的3.488亿元人民币减少75.6%至2022年6月30日止六个月的8510万元人民币[104][108] - 所得税从2021年6月30日止六个月的4520万元人民币增长12.8%至2022年6月30日止六个月的5090万元人民币[105][109] - 2022年6月30日止六个月按经调整后除税前盈利计算的综合税率为14.9%，较去年同期的18.8%有所下降[105][109] - 2022年6月30日止六个月公司股权持有人应占盈利为9500万元人民币，2021年6月30日止六个月为亏损2.148亿元人民币[106][110] - 2022年6月30日止六个月及2021年6月30日止六个月经调整后的净利润分别为2.915亿元人民币及1.955亿元人民币，增长49.1%[114][115] - 2022年6月30日止六个月及2021年6月30日止六个月经调整公司股权持有人应占净利润分别为1.869亿元人民币及1.185亿元人民币，增长57.7%[118] - 2022年上半年和2021年上半年，公司调整后归属于股权股东的净利润分别为1.869亿元和1.185亿元，增长57.7%[119] - 2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为45.011亿元和29.669亿元[120][121][137][141] - 2022年6月30日和2021年12月31日，存货余额分别为32.509亿元和27.186亿元，增长19.6%，存货周转天数均为14天[125] - 2022年6月30日和2021年12月31日，贸易应付款项及应付票据分别为158.146亿元和144.188亿元，增长9.7%，周转天数分别为71天和74天[125] - 2022年6月30日和2021年12月31日，预付款项、按金及其他应收款项分别为8.9386亿元和8.4169亿元，增长6.2%[125] - 2022年上半年和2021年上半年，资本开支分别为1110万元和619万元[127][128] - 2022年6月30日，集团经调整后资产负债率为70.0%[143][145] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年交易业务板块收入394.9亿元，同比增长32.7%[44][47] - 2022年服务业务板块收入3.64亿元，同比增长117.2%[44] - 2022年注册会员零售门店总数191,750家，同比增长21.7%[45] - 2022年活跃会员零售门店数65,264家，同比增长62.6%[45] - 2022年付费SaaS+用户27,065家，同比增长179.7%[45] - 报告期内公司累计注册会员零售门店总数191,750家，同比增长21.7%；活跃会员零售门店65,264家，同比增长62.6%[50][51] - 报告期内服务业务整体销售收入3.64亿元，同比增长117.2%[51][52] - 报告期末SaaS+订阅用户总数达110,781家，同比增长55.1%；付费门店SaaS+用户达27,065家，同比增长179.7%；订阅式服务收入2.63亿元，同比增长259.0%[51][54] - 报告期内商家解决方案业务服务收入1.01亿元，同比增长6.9%[51][55] - 自营业务板块收入从2021年上半年的297.553亿元增长32.7%至2022年上半年的394.841亿元[70][71] - 消费电子产品收入从2021年上半年的117.62054亿元增长57.9%至2022年上半年的185.71916亿元[70][73] - 农业生产资料收入从2021年上半年的66.97381亿元增长24.6%至2022年上半年的83.47688亿元[70][73] - 交通出行行业收入从2021年上半年的29.16411亿元增长34.1%至2022年上半年的39.11486亿元[70][74] - 酒水饮料收入从2021年上半年的5.31498亿元增长90.5%至2022年上半年的10.12333亿元[70][74] - 在线撮合业务收入从2021年上半年的156.6万元下降29.1%至2022年上半年的111.1万元[70] - 门店SaaS+订阅收入从2021年上半年的7.3378亿元增长259.0%至2022年上半年的26.3442亿元[78] - 商家解决方案收入从2021年上半年的9.4442亿元增长6.9%至2022年上半年的10.1005亿元[78] - 服务业务板块总收入从2021年上半年的16.782亿元增长117.2%至2022年上半年的36.4447亿元[78] - 门店SaaS+订阅业务较去年同期大幅增长259.0%[79] - 报告期内商家解决方案较去年同期增长6.9%[79,80] - 其他业务板块收入2021年和2022年上半年分别为4990万元和4500万元，基本持平[81] 公司发展相关事件 - 2022年上半年公司孵化小经营体18个[57] - 2022年上半年公司首登《财富》杂志「中国500强」第209名[59][61] - 2022年下半年公司将聚焦客户商品需求，升级供应链能力，开拓与上游一线品牌厂商合作，推动B2F反向供应链合作[60][63] 公司股权结构 - 2022年6月30日，董事长兼非执行董事汪建国持有H股39,516,334股，持股概约百分比为21.92%，占公司已发行股份总额的7.02%[158] - 2022年6月30日，汪建国持有内资股114,439,526股，持股概约百分比为29.93%，占公司已发行股份总额的20.34%[158] - 2022年6月30日，执行董事兼首席执行官徐秀贤持有H股18,295,661股，持股概约百分比为10.15%，占公司已发行股份总额的3.25%[158] - 2022年6月30日，徐秀贤持有内资股52,984,339股，持股概约百分比为13.86%，占公司已发行股份总额的9.42%[158] - 2022年6月30日，非执行董事王健持有H股7,455,912股，持股概约百分比为4.14%，占公司已发行股份总额的1.33%[158] - 2022年6月30日，王健持有内资股21,592,364股，持股概约百分比为5.65%，占公司已发行股份总额的3.84%[158] - 2022年6月30日，阿里巴巴（中国）网络技术有限公司持有H股24,915,812股，持股比例13.82%（相关类别股份）、4.43%（公司总发行股份）；持有内资股72,156,332股，持股比例18.87%（相关类别股份）、12.83%（公司总发行股份）[165] - 2022年6月30日，中央企业乡村产业投资基金股份有限公司持有H股6,921,056股，持股比例3.84%（相关类别股份）、1.23%（公司总发行股份）；持有内资股20,043,418股，持股比例5.24%（相关类别股份）、3.56%（公司总发行股份）[165] 公司股东背景 - 阿里巴巴中国由淘宝（中国）软件有限公司及浙江天猫技术有限公司分别持有其57.59%及35.75%之权益[167][168] - 央企基金由六名机构股东拥有30.49%，各股东持有央企基金5%至10%的股权；由剩余104名机构股东拥有69.51%，各股东持有央企基金5%以下的股权[167][169] 公司上市及资金使用情况 - 2022年2月18日，公司H股于香港联交所主板上市，全球发售合计发行53,911,800股每股面值人民币1.00元的H股，发售价为每股H股43.00港元，所得款项总额约为23.18亿港元[173] - 公司H股首次公开发售所得款及悉數行使超额配售权所得款总净额约为2,185.0百万港元，折合人民币约为1,782.3百万元[176] - 截至2022年6月30日，公司已累计动用所得款项约人民币130.0百万元，占所有募集资金的7.3%，余下未动用所得款项约为人民币1,652.3百万元[176] - 自上市日期至最后实际可行日期，公司或其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[172] - 自上市日期起截至2022年6月30日，集团按招股章程拟定用途逐步动用首次公开发售所得款项[173] - 首次公开发售所得款项结余将继续按招股章程披露用途及比例使用[176] - 公司资金用途及金额：加强客户关系与扩大客户群5.35亿元、优化供应链4.46亿元、增加平台IT投资及增强业务变现能力3.56亿元、选择性战略合作等2.67亿元、营运资金1.78亿元，合计17.82亿元，均逐步使用至2024年[177] 公司治理与合规 - 公司自上市日期起至最后实际可行日期一直遵守企业管治守则的守则条文[149][151] - 公司董事及监事自上市日期至最后实际可行日期一直遵守标准守则[150][152] - 审计委员会由两名独立非执行董事虞丽新女士（主席）、刘向东先生及一名非执行董事王轶先生组成，已审阅公司2022年上半年未经审计中期业绩及集团会计原则与常规[179][181] - 董事会不建议派发2022年上半年中期股息[180][182] - 2022年6月17日公司进行董事会换届选举，第三届董事会董事任期三年，汪建国等四人当选非执行董事，徐秀贤等两人当选执行董事，虞丽新等三人当选独立非执行董事[180][183] - 虞丽新自2022年4月起不再担任江苏一夫科技独立董事，自6月30日起担任金陵饭店独立董事[180][184] - 因任期届满，黄顺自2022年6月17日起不再担任公司独立非执行董事[186][187] - 李炜在年度股东大会当选第三届监事会非职工代表监事，王兴华和毛宜军于4月19日职工代表大会当选职工代表监事，任期三年[186][18

公司基本信息 - 公司于2010年12月6日在中国成立[23] - 公司股份代号为9878[1][16][19] - H股每股面值为人民币1.00元[23] - 董事长兼非执行董事为汪建国先生[4][6] - 首席执行官为徐秀贤先生[4][6] - 监事会主席为王兴华先生[11][13] - 核数师为毕马威会计师事务所[12][13] - 注册办事处及总部位于中国南京市玄武区钟灵街50号汇通达大厦[13] - 香港主要营业地点位于香港皇后大道东248号大新金融中心40楼[13] - 公司网址为www.htd.cn[16][19] - 公司是服务中国零售行业企业客户的交易及服务平台，提供交易业务和服务业务[181][182] 公司财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为657.63亿元人民币，2020年为496.29亿元人民币，2019年为436.33亿元人民币，2018年为298.02亿元人民币[30] - 2021年公司毛利为18.68亿元人民币，2020年为13.45亿元人民币，2019年为12.79亿元人民币，2018年为10.07亿元人民币[30] - 2021年公司经营利润为6.39亿元人民币，2020年为4.07亿元人民币，2019年为3.34亿元人民币，2018年为2.07亿元人民币[30] - 2021年公司年内亏损为1.77亿元人民币，2020年为2.80亿元人民币，2019年为3.05亿元人民币，2018年为2.76亿元人民币[30] - 2021年公司经调整净利润（未经审计）为5.00亿元人民币，2020年为3.22亿元人民币，2019年为2.49亿元人民币，2018年为1.24亿元人民币[30] - 2021年公司实现总收入657.6亿元，同比增长32.5%[41][45] - 2021年经调整后归母净利润3.2761亿元，同比增长66.4%[41][45] - 2021年存货周转天数14天，同比下降6天[41][45] - 公司收入从2020年的49,629.1百万元增长32.5%至65,763.2百万元[66] - 公司自营业务收入从2020年的492.99968亿元增长32.3%至2021年的652.229亿元[69] - 公司收入成本从2020年的482.846亿元增加32.3%至2021年的638.952亿元，毛利从13.445亿元增加38.9%至18.68亿元，毛利率从2.7%增至2.8%[75][76] - 销售及营销开支从2020年的6.096亿元增长41.8%至2021年的8.642亿元，占收入比率从1.2%增长至1.3%[77][79][80] - 行政及其他经营开支从2020年的4.15亿元增加15.4%至2021年的4.79亿元，占收入比率从0.8%降低至0.7%[81][82] - 研发成本从2020年的人民币5830万元增长34.8%至2021年的人民币7850万元，研发人员从182人增至201人[85][86] - 其他收入从2020年的人民币2350万元增长137.7%至2021年的人民币5580万元，主要因税收优惠和政府补助增加[87][88] - 其他收益净额从2020年的人民币1.216亿元增长12.3%至2021年的人民币1.366亿元，主要因金融资产变现及未变现收益净额增加[87][89] - 财务费用净额从2020年的人民币6.039亿元增长18.1%至2021年的人民币7.13亿元，主要因票据贴现、银行贷款利息及可赎回注资利息开支[91] - 2021年和2020年可赎回注资产生的利息金额分别为人民币6.775亿元和人民币6.021亿元，上市后特殊权利及条款终止，可赎回注资从负债转为股本[91] - 所得税从2020年的人民币8150万元增长23.9%至2021年的人民币1.009亿元，主要因经营利润增长[91] - 2021年和2020年公司股权持有人应占亏损分别为人民币3.499亿元和人民币4.053亿元[91] - 2021年和2020年经调整净利润分别为人民币5.004亿元和人民币3.221亿元，增长55.3%，高于收入增长[94][95] - 2021年年内亏损为人民币1.77049亿元，加回可赎回注资产生的利息开支6.7749亿元后，经调整净利润（非国际财务报告准则计量）为人民币5.00441亿元[94] - 2020年年内亏损为人民币2.79992亿元，加回可赎回注资产生的利息开支6.0214亿元后，经调整净利润（非国际财务报告准则计量）为人民币3.22148亿元[94] - 2021年及2020年经调整公司股权持有人应占净利润分别为人民币327.6百万元及人民币196.9百万元，增长66.4%[97][98] - 截至2021年12月31日及2020年12月31日，现金及现金等价物分别为人民币2,966.9百万元和人民币4,316.0百万元[99] - 截至2021年12月31日及2020年12月31日，存货分别为人民币2,718.6百万元和人民币2,250.6百万元，增长20.8%[99] - 存货周转天数由2020年度的20天减少至2021年的14天[99] - 截至2021年12月31日以及2020年12月31日，贸易应付款项及应付票据分别为人民币14,418.8百万元及人民币11,419.3百万元，增长26.3%[99] - 2021年及2020年贸易应付款项及应付票据周转天数分别为74天和75天[99] - 截至2021年12月31日以及2020年12月31日，预付款项、按金及其他应收款项分别为人民币8,416.9百万元及人民币6,620.0百万元，增长27.1%[99] - 2021年及2020年资本开支分别为人民币22.5百万元及人民币27.6百万元[102][105] - 截至2021年12月31日，存货用作签发信用证担保金额为1634万元，2020年为1250万元[109] - 截至2021年12月31日，贸易应收款用作银行贷款和其他借款担保金额为零，2020年为400万元[109] - 截至2021年12月31日，承诺预付用作银行贷款和其他借款担保金额为零，2020年为680万元[109] - 截至2021年12月31日，签发应付票据和信用证的质押存款为50.236亿元[109] - 截至2021年12月31日，结构性存款和财富管理产品用作应付票据发行担保金额为17.221亿元，2020年为4.676亿元[109] - 截至2021年12月31日，公司经调整后资产负债率为71.4%[109] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年公司注册会员店总数为169,466家，2020年为140,481家，2019年为125,885家，2018年为104,598家[31] - 2021年公司活跃会员店数为62,203家，2020年为32,715家，2019年为34,225家，2018年为34,968家[31] - 2021年公司活跃渠道合作客户为16,756家，2020年为18,807家，2019年为19,425家，2018年为12,955家[31] - 2021年公司SaaS+订阅用户总数为102,047人，2020年为62,054人，2019年为59,418人，2018年为68,374人[31] - 2021年公司付费SaaS+用户为17,905人，2020年为2,571人，2019年为4,156人，2018年为2,547人[31] - 截至2021年末，累计注册会员零售门店总数169,466家，同比增长20.6%[46][47] - 截至2021年末，活跃会员零售门店62,203家，同比增长90.2%[46][47] - 截至2021年末，SaaS+订阅用户总数102,047家，同比增长64.3%[46][47] - 截至2021年末，活跃渠道合作客户总量达16,756家[46][47] - 2021年交易业务板块整体销售收入652.3亿元，同比增长32.3%[48] - 线上撮合业务平台全年交易规模约2.8亿元[51] - 服务业务销售收入4.3781亿元，同比增长80.4%[51] - 付费门店SaaS+用户达17905家，同比增长588.5%[51] - 订阅式服务收入约2.8亿元，同比增长133.8%[51] - 商家解决方案业务服务收入约1.6亿元，同比增长28.9%[52][54] - 2021年公司自营业务收入65,222,853千元，同比增长32.3%[65] - 2021年公司消费电子产品自营收入27,047,792千元，同比增长55.7%[65] - 2021年公司农业生产资料自营收入13,741,365千元，同比增长25.6%[65] - 消费电子产品销售收入较2020年同期增长55.7%，交通出行类商品收入增长34.2%，家居建材销售收入增长32.2%，酒水饮料销售收入增长78.3%[69][70] - 在线撮合业务收入较同期增长35.8%[69][71] - 服务业务板块中，门店SaaS + 订阅收入从15.9409亿元增长至27.8405亿元，增幅133.8%；商家解决方案收入从12.3635亿元增长至11.9087亿元，增幅28.9%；服务业务板块总计收入从24.2722亿元增长80.4%至43.7814亿元[72] 公司业务运营与发展 - 2021年公司组织20余场大型促销活动、覆盖会员零售门店2万余家，开展会员零售门店培训4万余场[48] - 公司加强供应链基础设施建设，开发行业定制化系统，上线专属行业频道[51] - 公司提供多种物流解决方案，应用于下沉市场交易场景[51] - 公司深化SaaS+业务战略，明确产品三大核心功能，强化平台数据分析功能[51] - 公司推进“云场专案”，完成系统搭建与交付，实现12个功能上线[53][55] - 公司组织创新裂变，总部事业部孵化成小经营单体，营造内部竞争机制[54][56] - 2022年公司将聚焦客户需求，加速供应链能力提升，推动分布式供应链向总部供应链转变[59] - 2022年公司将深化会员零售门店战略，加快网点布局并提升运营能力[59] - 2022年公司将加大IT基础设施投入，提升平台大数据分析和交易系统执行效率[60] - 2022年公司将加快仓配体系建设，构建全国统一仓储物流系统解决方案[61] - 2022年公司将推动组织建设升级，激发经营活力[62] 公司上市相关信息 - 2022年2月公司成功在香港联交所挂牌上市，确立“2022品质年”导向和“保增长、提品质”方针[40][42] - 2022年2月18日公司H股股份于香港联交所主板上市，全球发售股份数目为51,606,200股，包括香港公开发售5,160,700股及国际发售46,445,500股，发售价格为每股H股43.00港元[176][177] - 2022年3月12日，超额配股权被部分行使，涉及2,305,600股H股，占超额配股权行使前全球发售初步可供认购发售股份总数约4.47%[176][177] - 全球发售所得款项总额约为22.19亿港元，行使超额配股权的额外所得款项总额约为9900万港元[178] 公司荣誉与奖项 - 2021年公司获得国家级荣誉12项、省级荣誉6项[59] 公司组织架构与人员信息 - 董事会由九名董事组成，包括两名执行董事、四名非执行董事及三名独立非执行董事，董事任期三年，独立非执行董事连任不超六年[116][117] - 监事会由三名监事组成，包括一名股东大会任命监事及两名职工代表大会选举的职工监事，监事任期三年[118][119] - 汪建国自2015年11月起担任公司董事长兼非执行董事，在零售及企业管理方面超20年经验[134][136] - 徐秀贤自公司成立起担任执行董事兼首席执行官，在零售及企业管理方面超20年经验[141][142] - 赵亮生自2021年5月起担任公司执行董事，自2013年1月起担任首席财务官等职，有超20年财务管理经验[145][146] - 汪建国自2014年12月起出任江苏总商会副会长，2014年10月获江苏省服务业专业人才特别贡献奖[140][141] - 汪建国2012年11月获中国连锁业成就奖，2007年被选为全国商务系统劳动模范[140][141] - 徐秀贤1983年7月毕业于杭州商学院获商业及企业管理学士学位，2000年6月完成复旦大学国际经济专业研究生课程[141][144] - 徐秀贤2011年9月获长江