分红信息 - 公司拟以2019年12月31日总股本105.89819亿股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2元（含税）[6] 上市信息 - 2019年7月22日，公司作为首个中央企业和A+H股公司成功于上交所科创板首批上市[14] 整体业务关键财务指标变化 - 2019年新签合同额706.1亿元，同比增长3.4%[14] - 2019年营业收入416.46亿元，同比增长4.08%[14] - 2019年净利润41.77亿元，同比增长12.38%[14] - 2019年营业收入416.46亿元，较2018年的400.13亿元增长4.08%[28] - 2019年归属上市公司股东净利润38.16亿元，较2018年的34.09亿元增长11.95%[28] - 2019年归属上市公司股东扣非净利润35.01亿元，较2018年的32.95亿元增长6.25%[28] - 2019年经营活动现金流净额33.71亿元，2018年为 - 15.87亿元[28] - 2019年末归属上市公司股东净资产411.20亿元，较2018年末的289.08亿元增长42.24%[28] - 2019年末总资产975.13亿元，较2018年末的796.79亿元增长22.38%[28] - 2019年基本每股收益0.38元/股，与2018年持平[29] - 2019年扣非后基本每股收益0.35元/股，较2018年下降5.41%[29] - 2019年加权平均净资产收益率12.77%，较2018年减少0.81个百分点[29] - 2019年研发投入占营业收入比例3.85%，较2018年增加0.40个百分点[29] - 2019年各季度营业收入分别为第一季度未披露、第二季度78.85亿元、第三季度126.26亿元、第四季度76.09亿元、135.25亿元[33] - 2019年各季度归属上市公司股东净利润分别为第一季度未披露、第二季度6.76亿元、第三季度15.91亿元、第四季度5.44亿元、10.04亿元[33] - 2019年各季度归属上市公司股东扣除非经常性损益后净利润分别为第一季度未披露、第二季度6.55亿元、第三季度14.05亿元、第四季度5.17亿元、9.24亿元[33] - 2019年各季度经营活动产生现金流量净额分别为第一季度未披露、第二季度 -11.07亿元、第三季度9.77亿元、第四季度4.70亿元、30.32亿元[33] - 2019年非经常性损益合计3.15亿元，2018年为1.13亿元，2017年为1.31亿元[34] - 2019年度累计新签合同总额706.1亿元，较上年同期增加3.4%[156] - 至2019年年底，公司在手订单1049.4亿元[156] - 2019年公司实现营业收入416.46亿元，较上年增加4.08%[169] - 2019年公司实现净利润41.77亿元，较上年同期增长12.38%[169] - 营业收入416.46亿元，较上年同期增加4.08%，主要因国家加大轨道交通基建投资，铁路业务量稳健增长[171][172] - 营业成本321.12亿元，较上年同期增加3.82%，因收入增加成本上升，但受产品结构影响，增幅低于营业收入[171][172] - 销售费用8.78亿元，较上年同期增加25.21%[171] - 研发费用15.83亿元，较上年同期增加19.64%[171] - 筹资活动产生的现金流量净额82.47亿元，较上年同期增加408.62%[171] - 2019年营业成本321.12亿元，较上年增加3.82%，低于营业收入增幅0.26个百分点[189] - 公司综合毛利95.34亿元，较上年增长4.99%[189] - 前五名客户销售额180.55亿元，占年度销售总额43.34%[191] - 前五名供应商采购额28.29亿元，占年度采购总额9.24%[195] - 本年销售费用8.78亿元，较上年同期增加25.21%[198] - 本年管理费用25.30亿元，较上年同期增加2.73%，低于净利润增幅9.65个百分点[198] - 本年财务收益1.44亿元，较上年同期增加66.67%[198] - 本年研发费用15.83亿元，较上年同期增加19.64%[198] - 本年经营活动现金流量净额净流入33.71亿元，上年同期净流出15.87亿元[199] - 本年筹资活动现金流量净额净流入82.47亿元，上年同期净流入16.22亿元[199] 各业务线中标项目情况 - 铁路领域中标安九、鲁南等“四电”集成等重点项目[14] - 城市轨道交通控制系统领域，CBTC系统中标昆明5号线、西安9号线等重点项目[14] - 海外市场赢得泰国复线铁路、埃及斋月十日城铁路通信信号改造项目[14] 高铁开通情况 - 2019年安全优质开通京张、鲁南等12条高铁，开通里程创新高[16] 公司荣誉 - 公司荣获“全面质量管理推进40周年杰出推进单位”、庆祝建国70周年“功勋企业”等称号[16] 公允价值计量项目变动 - 采用公允价值计量的其他权益工具投资期初余额6.54亿元，期末余额8.06亿元，当期变动1.52亿元[35] - 采用公允价值计量的应收款项融资期初余额18.45亿元，期末余额14.79亿元，当期变动 -3.66亿元[35] 公司业务范围及管理模式 - 公司主要业务为设计集成、设备制造、系统交付，还提供有轨电车等相关多元产品和服务[36] - 公司实行两级经营管理模式，总部和下属企业分别负责项目执行[44] 行业数据 - 2019年3月世界各国高速铁路运营里程达4.64万公里，在建里程达1.20万公里，已规划里程达1.31万公里，远期规划里程达2.74万公里[45] - 截至2019年末我国铁路营业里程约为13.9万公里，其中高速铁路约为3.5万公里[45] - “十三五”规划到2020年我国将新增城市轨道交通运营里程约3000公里，线路成网规模超400公里的城市将超10个，2019年末新批复规划线路近700公里[48] - 高铁轨道交通控制系统生命周期一般在10年左右[48] - 中国列车最高运营时速达350km/h[48] 公司业务覆盖情况 - 截至2019年末公司高速铁路控制系统核心产品及服务所覆盖的总中标里程居世界第一[51] - 截至2019年末公司按国内高速铁路控制系统集成项目累计中标里程统计，中标里程覆盖率超60%[51] - 公司核心城市轨道交通控制系统产品和服务覆盖我国已运营及已完成控制系统招标的城市轨道交通线路近90条[51] - 截至2019年末公司在高速铁路控制系统核心产品及服务所覆盖的总中标里程居世界第一[147] 公司技术专利情况 - 截至2019年末公司在中国拥有1901项注册专利保护核心技术[55] - 新增授权专利470件，累计有效授权专利总数1901项，取得省部以上奖励20项，承担39项国家及省级研究项目，完成24项国家级及行业级标准发布[75] - 公司拥有超过1900项注册专利，实现列车运行控制核心技术完全自主知识产权和产品100%国产化[148] 公司技术成果及应用 - 货运铁路综合自动化技术攻克多项重大技术难题，提升铁路货运效率和智能化水平[60] - 行车指挥自动化技术广泛应用于高速铁路、城际铁路等[60] - 轨道交通智能检测运维技术降低设备故障率，提高设备维修效率[62] - 安全计算机平台技术通过国际功能安全标准规定的最高等级功能安全认证[65] - 道岔转换技术创建国际领先的高速道岔转换系统技术体系[67] - 轨道交通仿真测试技术提高被测系统缺陷纠正率和质量可信度[67] - 基于空间多物理场耦合的高精度仿真技术建立误差在0.5%以内的高精度仿真分析平台[70] - 基于空间多物理场耦合的高精度仿真技术完成覆盖我国铁路约万种典型配置轨道电路传输特性的精准分析[70] - 轨道交通安全产品制造技术为产品安全性及可靠性提供系统性质量保障基础[70] - 2019年智能列车自动驾驶系统研究及应用获中国智能交通协会科学技术奖二等奖[94] - 2019年跨繁忙干线铁路非对称箱梁多滑道、多点联动拖拉法顶推施工获河南省建设工程施工技术创新成果一等奖[94] - 2019年多域融合的边缘计算接入网关关键技术及应用获上海市技术发明一等奖[94] - 2019年地铁多媒体站台门项目获中央企业熠星创新创意大赛优秀奖[94] - 2019年薄壁绝缘机车控制信号电缆的研发获甘肃省科技进步三等奖[94] - 2019年《高速铁路通信、信号工程细部设计和工艺质量标准》获中国质量协会质量技术奖－技术成果奖[94] - 系统优化研究在深圳、成都实现工程应用，首次实现弱电系统深度集成[124] 公司研发投入及人员情况 - 本期费用化研发投入15.83亿元，资本化研发投入0.19亿元，研发投入合计16.03亿元，研发投入总额占营业收入比例3.85%[95] - 公司研发人员数量4235人，研发人员数量占公司总人数的比例20.99%，研发投入资本化的比重1.20%[95] - 研发人员学历构成中博士研究生58人，占比1.37%；硕士研究生1427人，占比33.70%；大学本科2495人，占比58.91%；大学专科255人，占比6.02%，合计4235人[142] - 研发人员年龄结构中35岁及以下2764人，占比65.27%；36 - 40岁716人，占比16.91%；41 - 45岁317人，占比7.49%；46 - 50岁189人，占比4.46%；51 - 54岁146人，占比3.45%；55 - 59岁103人，占比2.43%，合计4235人[144] - 研发人员薪酬合计78287.37万元，平均薪酬18.49万元[144] - 公司超过4200名员工从事科技研发工作，超员工总人数的20%，其中超三分之一拥有研究生及以上学历[155] 各业务线新签合同额变化 - 铁路领域新签合同额260.7亿元，较上年同期增长3.9%[156] - 城市轨道交通领域新签合同额115.1亿元，较上年同期减少0.9%[156] - 海外领域新签合同额24.1亿元，较上年同期增长153.3%[156] - 工程总承包及其他领域新签合同额306.2亿元，较上年同期减少0.1%[156] 各业务线营业收入、成本及毛利率变化 - 轨道交通控制系统设备制造营业收入303.77亿元，较上年增加6.88%；营业成本222.03亿元，较上年增加6.14%；毛利率26.91%，增加0.51个百分点[175] - 设计集成营业收入101.90亿元，较上年增加18.99%；营业成本65.16亿元，较上年增加17.28%；毛利率36.06%，增加0.94个百分点[175] - 铁路市场营业收入203.95亿元，较上年增加10.38%；营业成本146.25亿元，较上年增加12.05%；毛利率28.29%，减少1.07个百分点[176] - 城市轨道市场营业收入94.35亿元，较上年增加0.28%；营业成本71.73亿元，较上年减少3.64%；毛利率23.98%，增加3.09个百分点[176] 产品生产、销售及库存情况 - 轨道电路设备生产量16327套，较上年减少5.09%；销售量18271套，较上年增加24%；库存量5111套，较上年增加27.84%[182] 公司行业地位 - 公司是中国轨道交通控制系统设备制式、技术标准及产品标准的归口单位，主导了CTCS、CBTC等技术标准的建立[150] - 公司拥有超过19000公里高速铁路控制系统的建设和运营经验积累，专有铁路控制系统数据库拥有超过4万个测试案例[150] - 公司能够提供轨道交通控制系统一体化服务，是全球唯一能在整个产业链独立提供全套产品和服务的企业[151] 公司面临风险 - 公司面临技术人员流失、研发水平下降的风险[158] - 公司面临产品或服务瑕疵导致的责任赔偿、召回产品等经营风险[161] 公司项目投资及进展情况 - 区域轨道交通协同联运与服务系统总投资规模7951万元，本期投入1343万元，累计投入2597万元[98] - 基于动态间隔的列控装备研制与应用项目预计总投资规模6606，本期投入金额3517，目标投入4275，已完成车载等设备原型楼梯生产[101] - 高速铁路自动驾驶项目预计总投资规模8059，本期投入金额790[101] - 基于基线3的项目预计总投资规模4455[102] - ETCS列控系统研发中，应答器已获得基线3双版本TSI证书[103] - 海外应用研究项目预计总投资规模1709，本期投入446，累计投入1302，项目已完成[123] - 有轨电车综合控制项目预计总投资规模5980，已完成有轨电车综合控制研究[123] - 铁路货运智能指挥系统研究项目预计总投资规模2428，本期投入301，累计投入2168，已形成产品并在沈阳铁路局示范应用[127] - 新一代调度集中系统研发项目预计总投资规模11500，本期投入2358，累计投入4640，已完成研发并在沈阳铁路局工程应用[127] - 青藏线ITCS列控系统深化研究项目预计总投资规模9973，本期投入2147[127] - 通信综合承载平台预计总投资规模2855，本期投入907，累计投入2832，已完成工业级接入[131] - 现代有轨电车整车研制预计总投资规模6524，本期投入178，项目已结题，完成整车研制[137] - 高速铁路

报告基本信息 - 报告期为2019年1月1日至2019年6月30日[10] 公司基本信息 - 公司A股上市交易所为上交所，股票简称中国通號，代码688009；H股上市交易所为香港联交所，股票简称中国通號，代码03969[20] - 公司法定代表人为周志亮[13] - 公司注册地址为北京市丰台区汽车博物馆南路1号院中国通号大厦A座20，邮编100070[16] - 公司办公地址为北京市丰台区汽车博物馆南路1号院中国通号大厦，邮编100070[16] - 香港主要营业地点为香港湾仔皇后大道东248号阳光中心40楼[16] - 公司网址为www.crsc.cn，电子邮箱为ir@crsc.cn[16] - 公司选定的A股信息披露报纸名称为《中国证券报》《上海证券报》《证券时报》《证券日报》[17] - 登载公司A股半年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn，登载公司H股中期报告的香港联交所指定网站网址为www.hkexnews.hk[17] - 公司中期报告备置地点为公司董事会办公室[17] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入205.12亿元，上年同期189.07亿元，同比增长8.49%[22] - 本报告期归属上市公司股东净利润22.68亿元，上年同期19.84亿元，同比增长14.31%[22] - 本报告期归属上市公司股东扣非净利润20.60亿元，上年同期19.25亿元，同比增长7.03%[22] - 本报告期末归属上市公司股东净资产293.66亿元，上年度末289.08亿元，同比增长1.58%[22] - 本报告期末总资产846.80亿元，上年度末796.79亿元，同比增长6.28%[22] - 本报告期基本每股收益0.25元/股，上年同期0.23元/股，同比增长8.70%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率7.62%，上年同期7.99%，减少0.37个百分点[24] - 本报告期扣非加权平均净资产收益率6.93%，上年同期7.75%，减少0.82个百分点[24] - 非经常性损益合计2.07亿元，主要为处置子公司通号置业有限公司股权形成的投资收益[25] - 上半年实现营业收入205.12亿元，较上年同期增长8.49%，实现净利润24.37亿元，较上年同期增长15.20%[54] - 营业收入本期数20511577842.86元，上年同期数18907062293.51元，变动比例8.49%；营业成本本期数15731610829.12元，上年同期数14749471065.43元，变动比例6.66%[55] - 销售费用本期数369696340.19元，上年同期数215668074.49元，变动比例71.42%；管理费用本期数1087937234.04元，上年同期数942740053.41元，变动比例15.40%[55] - 研发费用本期数581151441.08元，上年同期数546873114.66元，变动比例6.27%[55] - 销售费用、管理费用、财务费用、研发费用较上年同期分别增长71.42%、15.40%、97.06%、6.27%[64] - 经营活动现金净流量净流出1.30亿元，净流出量较上年同期减少15.27亿元；投资活动现金净流量净流出6.72亿元，净流出量较上年同期减少21.22亿元；筹资活动现金净流量净流出11.77亿元，上年同期为净流入16.46亿元[65] - 应收账款本期期末数163.60亿元，较上期期末增长20.31%；存货本期期末数22.23亿元，较上期期末减少45.59%[67] - 合同资产本期期末数341.82亿元，较上期期末增长10.47%；长期应收款本期期末数53.98亿元，较上期期末增长16.93%[67] - 应付账款本期期末数385.34亿元，较上期期末增长9.72%；合同负债本期期末数73.85亿元，较上期期末增长5.00%[67] - 长期借款本期期末数17.68亿元，较上期期末增长106.54%[67] - 公司长期股权投资为9.97亿元，比年初减少0.09亿元，降幅0.86%[70] - 其他权益工具投资期初金额6.538142292亿元，本期其他增减变动0.976亿元，期末金额7.514142292亿元[71] - 应收款项融资期初金额18.4511668679亿元，本期其他增减变动 - 6.2788345403亿元，期末金额12.1723323276亿元[71] - 2019年6月30日公司资产总计846.80亿元，较2018年12月31日的796.79亿元增长6.28%[163] - 2019年6月30日公司负债合计539.98亿元，较2018年12月31日的494.06亿元增长9.30%[166] - 2019年6月30日公司所有者权益合计306.82亿元，较2018年12月31日的302.72亿元增长1.36%[168] - 2019年6月30日公司应收账款为163.60亿元，较2018年12月31日的135.99亿元增长20.29%[163] - 2019年6月30日公司存货为22.23亿元，较2018年12月31日的40.87亿元下降45.59%[163] - 2019年6月30日公司应付账款为385.34亿元，较2018年12月31日的351.19亿元增长9.72%[166] - 2019年6月30日公司长期借款为17.68亿元，较2018年12月31日的8.56亿元增长106.53%[166] - 2019年6月30日公司实收资本为87.90亿元，与2018年12月31日持平[168] - 2019年6月30日公司未分配利润为91.11亿元，较2018年12月31日的86.80亿元增长4.96%[168] - 2019年6月30日公司少数股东权益为13.15亿元，较2018年12月31日的13.64亿元下降3.59%[168] - 2019年6月30日流动负债合计168.35亿元，较2018年12月31日的180.79亿元下降6.87%[172] - 2019年6月30日非流动负债合计1.16亿元，较2018年12月31日的1.17亿元下降0.74%[172] - 2019年6月30日负债合计169.50亿元，较2018年12月31日的181.95亿元下降6.84%[172] - 2019年半年度营业总收入205.12亿元，较2018年半年度的189.07亿元增长8.49%[174] - 2019年半年度营业总成本179.06亿元，较2018年半年度的164.99亿元增长8.52%[174] - 2019年半年度净利润24.37亿元，较2018年半年度的21.16亿元增长15.11%[174] - 2019年半年度其他综合收益的税后净额为19.84万元，2018年半年度为 - 4722.46万元[176] - 2019年半年度综合收益总额24.38亿元，较2018年半年度的20.69亿元增长17.83%[176] - 2019年基本每股收益0.25元/股，较2018年的0.23元/股增长8.70%[176] - 2019年稀释每股收益0.25元/股，较2018年的0.23元/股增长8.70%[176] - 2019年半年度营业收入为22.96亿元，2018年半年度为17.82亿元，同比增长28.82%[179] - 2019年半年度净利润为20.69亿元，2018年半年度为17.84亿元，同比增长15.93%[179] - 2019年半年度经营活动产生的现金流量净额为 - 1.30亿元，2018年半年度为 - 16.57亿元，亏损幅度收窄[181] - 2019年半年度投资活动产生的现金流量净额为 - 6.72亿元，2018年半年度为 - 27.94亿元，亏损幅度收窄[181] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 - 11.77亿元，2018年半年度为16.46亿元，由正转负[183] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为 - 19.75亿元，2018年半年度为 - 27.99亿元，亏损幅度收窄[183] - 2019年半年度母公司经营活动产生的现金流量净额为7.76亿元，2018年半年度为 - 3.76亿元，由负转正[184] - 2019年半年度母公司投资活动产生的现金流量净额为 - 8.96亿元，2018年半年度为 - 37.45亿元，亏损幅度收窄[184] - 2019年半年度利息费用为8600.73万元，2018年半年度为5438.20万元，同比增长58.15%[179] - 2019年半年度利息收入为6956.97万元，2018年半年度为5540.76万元，同比增长25.56%[179] - 2019年半年度取得借款收到的现金为25亿元，2018年半年度为68亿元[187] - 2019年半年度筹资活动现金流入小计为25亿元，2018年半年度为68亿元[187] - 2019年半年度偿还债务支付的现金为25亿元，2018年半年度为52亿元[187] - 2019年半年度分配股利、利润或偿付利息支付的现金为19.2846711322亿元，2018年半年度为0.8060465301亿元[187] - 2019年半年度筹资活动现金流出小计为44.2846711322亿元，2018年半年度为52.8060465301亿元[187] - 2019年半年度筹资活动产生的现金流量净额为 -19.2846711322亿元，2018年半年度为15.1939534699亿元[187] - 2019年半年度现金及现金等价物净增加额为 -20.4376264683亿元，2018年半年度为 -25.8832716075亿元[187] - 2019年半年度期末现金及现金等价物余额为56.7276643897亿元，2018年半年度为60.0228443955亿元[187] - 2019年半年度所有者权益合计为302.7208154918亿元[188] - 2019年半年度少数股东权益为13.6368486719亿元[188] - 截至2019年6月30日，所有者权益合计22,653,607,685.44元，未分配利润2,170,926,610.63元，盈余公积1,104,399,533.39元[197] - 2019年期初所有者权益合计18,910,217,177.53元，本期增减变动金额466,048,179.66元，期末所有者权益合计19,376,265,357.19元[198] - 2018年半年度期初所有者权益合计18,906,846,182.71元[198] 业务相关信息 - 公司是全球领先的轨道交通控制系统解决方案提供商，业务包括轨道交通控制系统、工程总承包及其他业务[29] - 到2020年铁路网规模达15万公里，高铁3万公里，覆盖80%以上大城市；到2025年铁路网规模达17.5万公里，高铁3.8万公里；2018年末铁路营业里程约13.1万公里，高铁2.9万公里[43] - 2018年末35个城市开通运营城市轨道交通，新增22条线路，运营线路总长5766.6公里，地铁4511.3公里，占78.23%；63个城市城轨交通线网规划获批，61个城市在实施，实施线路总长7611公里；“十三五”规划到2020年新增运营里程约3000公里，线路成网规模超400公里的城市超10个[44] - 截至2019年6月末，公司高铁控制系统核心产品及服务覆盖总中标里程居世界第一[47] - 公司拥有超1400项注册专利，实现列车运行控制核心技术完全自主知识产权和产品100%国产化[48] - 公司拥有超19000公里高铁控制系统建设和运营经验积累，专有铁路控制系统数据库拥有超4万个测试案例[48] - 公司实行两级经营管理模式，总部和下属企业分别对执行项目负责[41] - 公司采购推行集中采购制度，分总部和下属二级企业两级实施[38] - 公司设计集成等业务生产及服务模式顺应中国铁路及城市轨道交通系统整体运行模式[37] - 公司是全球领先的轨道交通控制系统解决方案提供商，是中国最大的城市轨道交通控制系统解决方案供应商[47] - 公司是中国轨道交通控制系统设备制式、技术标准及产品标准的归口单位，主导CTCS、CBTC等技术标准建立[48] - 公司超3600名员工

公司整体财务数据关键指标变化 - 2018年公司新签合同额682.9亿元，同比增长12.4%[7] - 2018年公司营业收入约398.4亿元，同比增长15.7%[7] - 2018年公司净利润约38.0亿元，同比增长8.0%[7] - 2018年公司收入39,844,006千元，较2017年的34,433,683千元增长15.7%[20] - 2018年归属公司权益拥有人的利润3,501,246千元，较2017年的3,310,045千元增长5.8%[20] - 2018年基本每股收益0.39元/股，较2017年的0.38元/股增长2.6%[20] - 2018年加权平均净资产收益率13.7%，较2017年的14.7%下降1个百分点[20] - 2018年12月31日总资产79,678,536千元，较2017年12月31日的61,244,644千元增长30.1%[20] - 2018年实现除税前利润4,598.6百万元，较上年增长312.9百万元，增长7.3%[21] - 2018年累计签订外部合同总额682.9亿元，较2017年同期增长12.4%[25] - 2018年营业成本30,931.9百万元，较上年增长18.8%[22] - 集团其他收入及收益为4.694亿元，较上年上升23.4%[27] - 集团三项开支合计为46.721亿元，较上年增加5.122亿元，增长12.3%，占收入的11.7%，较上年减少0.4个百分点[27] - 集团除税前利润为45.986亿元，较上年增长7.3%[27] - 集团所得税开支为8.029亿元，较上年增长3.9%，有效税率为17.5%，较上年减少0.5个百分点[27] - 集团年度利润为37.957亿元，较上年增长8.0%[27] - 2018年经营活动使用现金流量净额为15.863亿元，2017年为8.86亿元；投资活动使用现金流量净额为6.423亿元，2017年为17.292亿元；融资活动所得现金流量净额为16.216亿元，2017年使用1.402亿元[38] - 2018年流动比率为137.2%，2017年为142.5%；速动比率为128.7%，2017年为132.8%；负债权益比率为7.6%，2017年为7.4%；总资产回报率为5.4%，2017年为6.3%；股本回报率为13.7%，2017年为14.7%[39] - 2018年末流动负债总额为476.316亿元，占总负债96.4%，较2017年增长38.2%；非流动负债总额为17.748亿元，占总负债3.6%，较2017年增长14.8%；负债总额为494.064亿元，较2017年增长37.2%[43] - 2018年末流动负债中，计息银行借款及其他借款为14.377亿元，较2017年增长8.2%；贸易应付款项及应付票据为360.188亿元，较2017年增长48.6%；其他应付款项及应计费用为25.625亿元，较2017年减少50.7%；新增合同负债70.332亿元；应付客户合同款项较2017年减少100%[43][45] - 2018年末非流动负债中，计息银行借款及其他借款为8.562亿元，较2017年增长56.5%[43] - 2018年末计息银行借款及其他借款总额为22.939亿元，较2017年增长22.3%，其中长期计息借款为8.562亿元，短期计息借款为14.377亿元[46] - 2018年末按浮动利率计息的银行借款及其他借款总额为19.34亿元，2017年为5.427亿元；资本化利息总额为0元；计息银行借款及其他借款中保证及质押借款为9.676亿元[49] - 2018年末质押资产账面价值为2.678亿元，2017年为3.192亿元，包括应收票据1.073亿元（2017年为1.314亿元）和银行存款1.605亿元（2017年为1.878亿元）[50] - 2018年末银行授信额度为580亿元，未动用不受限制额度为497.4亿元；现金及现金等价物为115.52亿元[51] - 截止报告期资本开支为10.703亿元，包括物业、厂房及设备9.846亿元和其他无形资产0.857亿元；已签约未产生资本承担为5.607亿元[52] - 2018年公司向股东派2017年度末期股息，每股派0.15元现金股利（含税），H股股东按汇率折算每股应付0.184466港元（含税）[89] - 2019年4月15日股东大会通过特殊派息，每股派发现金股利0.20元（含税），H股每股应付股息0.233606港元（含税），5月10日派发[90] - 截至2018年12月31日，公司股本总额为87.89819亿元，分为87.89819亿股每股面值1元的股份[101] - 公司2018年12月31日可供分派的储备（未分配利润）为人民币86.803亿元[104] - 董事会建议提取税后利润10%作为法定盈余公积金，不提取任意公积金[107] - 截至2018年12月31日止年度，前五大客户销售总额占年度收入总额约12.4%，最大客户销售总额占比约2.9%[107] - 截至2018年12月31日止年度，前五大供货商购买总额占年度销售成本约5.4%，最大供货商购买总额占比约1.7%[107] 各业务线数据关键指标变化 - 2018年铁路通信信号系统集成新签合同额同比增长超40%[7] - 公司成功中标10条重点高铁“四电”集成项目[7] - 自主化CBTC系统中标多个地铁及城际项目[7] - 公司签订欧洲首条高铁项目“匈塞铁路塞尔维亚段”[7] - 2018年铁路领域签订外部合同总额250.8亿元，较2017年同期增长44.8%[25] - 2018年城市轨道交通领域签订外部合同总额116.1亿元，较2017年同期增长6.4%[25] - 轨道交通控制系统各业务合计收入为398.44亿元，较上年增长15.7%，毛利率为22.4%，较上年下降2.0个百分点[30] - 国内市场营业收入为393.096亿元，较上年增长16.8%，占比98.7%[35][36] - 国际市场营业收入为5.344亿元，较上年下降31.8%，占比1.3%[35][36] - 设计集成业务收入为85.029亿元，较上年减少1.2%，毛利率为34.7%，较上年下降5.9个百分点[30] - 设备制造业务收入为65.616亿元，较上年增长13.3%，毛利率为42.6%，较上年上升0.6个百分点[30][31] - 报告期集团在中国高铁四电集成市场，时速200 - 250km/h线路中标里程覆盖率近60%，时速300 - 350km/h线路中标里程覆盖率超70% [56] - 报告期集团在城市轨道交通信号系统市场获合同额约40% [56] 行业市场规模及发展预期 - 2019年铁路预计投产新线6800公里，其中高铁3200公里[10] - 2019年城市轨道交通预计完工里程较2018年进一步增长[10] - 2019年国家铁路固定资产投资预期规模为8000亿元，计划投产新线6800公里，其中高铁3200公里[59] - 至2020年中国将建成城际铁路里程超3000公里，投资规模达1.7 - 2.0万亿元[59] - 预计到2020年全国将建成城轨、地铁6200公里[60] - 未来几年有轨电车领域年均投资额可达千亿元[60] - 预计到2020年将建成“一批特色鲜明的智慧城市”，已有290个城市入选国家智慧城市试点，预计总投资规模达万亿元级别[61] - 截至2017年底，中国100%的副省级城市、89%的地级城市，总计超500个城市明确提出或正在建设智慧城市[61] 公司技术及案例库情况 - 系统测试案例库总数超四万个[10] 公司发展战略及定位 - 公司发展成为以轨道交通控制技术为特色的世界一流跨国产业集团[64] - 公司立足“七大业务板块”，通过投资并购等夯实传统业务、发展新兴业务[65] 公司面临的风险及应对措施 - 公司面临宏观经济及政策变化、业务相关等风险，构建风险管理体系应对[66] - 公司市场利率波动风险来自浮息银行借贷，报告期未用利率掉期对冲[67] - 公司业务以人民币交易，人民币兑外汇汇率波动对业绩影响甚微，未订对冲交易[67] - 公司海外业务面临目标国宏观环境不稳定、并购审查难通过等风险[68] - 公司信贷风险来自现金及等价物等金融资产，制定政策控制单一金融机构存款风险[71] - 公司流动性风险取决于营运现金流入和外部融资，通过各类贷款确保资金充足[71] 公司核心竞争力 - 公司具有科技创新、全产业链、专业技术人才、良好客户关系、资产优质等核心竞争力[73][74][75][76] 公司历史及上市情况 - 公司于2010年12月29日注册成立，2015年8月7日H股在港交所主板上市[79] - 公司2015年上市所得款项净额扣除相关费用约为112.747亿港元[86] 公司募集资金使用情况 - 报告期末，募集资金专用账户提取至项目专用账户共54.974亿元，其中长期研发支出25.186亿元，固定资产投资支出13.778亿元，一般性股权收购支出1.08亿元，PPP项目投资支出5.93亿元，补充流动资金9亿元[86] - 公司募集资金剩余约11.089亿港元，27.574亿元尚未使用，预计未来三年使用完毕，拟用于长期研发约2.126亿元，固定资产投资约4.43亿元，股权投资约17.128亿元，PPP项目投资约12.277亿元[86] 公司税务及股息政策 - 向境外H股非居民企业股东派息，按10%税率代扣代缴企业所得税[93] - 香港或澳门居民等H股个人股东，按10%税率代扣代缴个人所得税[94] - 与中国签低于10%税率协议的H股个人股东，暂按10%税率代扣，可申请退还多缴税款[94] - 与中国签高于10%但低于20%税率协议的H股个人股东，按协议实际税率代扣代缴[96] - 与中国签20%税率协议等情况的H股个人股东，按20%税率代扣代缴[96] - 通过港股通投资的内地个人及基金股东，按20%税率代扣代缴个人所得税[97] - 通过港股通投资的内地企业股东，公司不代扣代缴，连续持股满12个月股息免征企业所得税[100] 公司人员变动情况 - 周志亮2012年1月31日任董事长及执行董事，尹刚2015年5月21日任执行董事及总裁[113] - 辛定华、高树堂2018年8月28日辞任独立非执行董事职务[113] - 高帆2018年5月25日辞任监事职务，赵秀梅2018年8月28日辞任职工代表监事职务[113] - 陈红2018年6月23日辞任副总裁职务，田丽艳2018年12月24日辞任总法律顾问职务[113] - 赵晓东、张志辉2019年1月21日起担任副总裁职务[113] - 2018年5月25日，吴作威任第二届监事会监事，高帆辞任监事职务[115] - 2018年8月28日，周志亮等任第三届董事会执行董事，王嘉杰等任独立非执行董事[115] - 2018年8月28日，田丽艳任第三届监事会股东代表监事，吴作威任外部监事，陈世奎任职工代表监事[116] - 2018年8月28日，辛定华、高树堂不再担任相关职务，赵秀梅不再担任职工代表监事[115][119] - 2018年6月23日，陈红辞任副总裁职务[119] - 2018年12月24日，田丽艳辞任总法律顾问职务，新总法律顾问预计2019年6月前到任[119] - 2019年1月21日，赵晓东、张志辉任公司副总裁[119] 公司股权结构情况 - 2010年12月29日公司成立时向发起人发行450,000万股，发起人中国通号集团持有435,754万股，占96.8343% [189] - 2013年12月6日公司向原股东同比例增资发行普通股250,000万股，股份总数变更为700,000万股[189] - 2015年公司首次向境外投资者公开发行境外上市外资股普通股178,981.9万股，发行完成后总股本为878,981.9万股，内资股股东持股占77.6%，境外上市外资股股东持股占22.4% [189] - 2018年12月31日公司股本总额为人民币8,789,819,000元，分为8,789,819,000股每股面值人民币1.00元的股份[189] - 2018年12月31日，中国铁路通信信号集团有限公司持有内资股6,604,426,424股，占相关股份类别约96.82%，占已发行股份总额约75.14%[199] - 2018年12月31日，全国社会保障基金理事会持有H股178,982,000股，占相关股份类别约9.09%，占已发行股份总额约2.04%[199] - 2018年12月31日，中国海运（集团）总公司持有