公司基本信息 - 公司上市日期为2019年5月28日，股份代号为03868，每手买卖单位为2000股普通股，财政年度结算日为12月31日，截至年报刊发日期股价为2.00港元，市值约135亿港元[5] - 公司最终控股公司为信义光能控股有限公司，其股份于联交所主板上市[140] - 公司于2019年5月28日在香港联合交易所主板上市[140] 股息分派 - 董事会建议宣派每股8.5港仙的末期股息，金额合共为5.73961亿港元，占可供分派收入的100%[6] - 2019年9月18日以现金方式向股东派付中期股息每股5.0港仙，合共约337.6百万港元[70] - 董事会建议派付末期股息每股8.5港仙，待股东批准后于2020年6月24日或前后派付[70] - 建议派付截至2019年12月31日止年度的每股8.5港仙末期股息，待股东周年大会批准后于2020年6月24日或前后派付[115] - 2020年5月21日至5月25日暂停办理股份过户登记以确定收取末期股息股东，过户文件须于2020年5月20日下午4时30分前送达[115] - 公司拟每年宣派及分派不少于可供分派收入90%的中期和末期分派，且拟每年分派100%可供分派收入[74] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日止年度，公司收益增加32.7%至15.931亿港元，公司权益持有人应占溢利增加20.3%至8.91亿港元[7] - 截至2019年12月31日止年度每股基本盈利为15.03港仙，2018年为15.61港仙[7] - 2019年公司录得收益1593.1百万港元，较2018年增长32.7%[16] - 2019年公司权益持有人应占溢利增加20.3%至891.0百万港元[16] - 2019年每股基本盈利为15.03港仙，2018年为15.61港仙[16] - 2019年公司总收益为15.931亿港元，较2018年的12.006亿港元增加3.925亿港元，电力销售和电价调整收益分别增加36.0%至6.215亿港元和30.0%至9.667亿港元[18] - 2019年公司销售成本为3.776亿港元，较2018年的2.891亿港元增加30.6%，占收益百分比由24.1%降至23.7% [23] - 2019年公司毛利为12.155亿港元，较2018年的9.115亿港元增加33.4%，毛利率分别为76.3%和75.9% [24] - 2019年公司其他收入为610万港元，较2018年的1980万港元大幅减少69.2% [25] - 2019年公司其他收益净额为40万港元，2018年为510万港元，因人民币兑港元贬值所致[26] - 2019年公司行政开支为5130万港元，较2018年的5400万港元减少270万港元[27] - 截至2019年12月31日止年度财务收入增加323.0%至2860万港元[28] - 2019年总融资成本为1.772亿港元，2018年为1.039亿港元；银行借款利息开支从2018年的8820万港元减至2019年的8080万港元；租赁负债利息部分增加27.0%至2400万港元，2019年收购代价递延付款估算利息开支为7240万港元[28] - 2019年所得税开支为1.311亿港元，2018年为4440万港元[29] - 2019年经调整EBITDA为14.844亿港元，较去年增加34.9%；经调整EBITDA率为93.2%，2018年为91.6%[30] - 2019年可供分派收入为9.068亿港元，较2018年增加33.9%[30] - 2019年公司权益持有人应占纯利为8.91亿港元，较2018年增加20.3%；纯利率从2018年的61.7%降至2019年的55.9%[30] - 2019年12月31日，集团总资产为149.664亿港元，较2018年增加72.9%；资产净值为101.937亿港元，较2018年增加59.7%；流动比率为1.6，2018年为2.4；净资产负债比率为3.2%，较2018年减少83.8%；现金及现金等价物为16.312亿港元，较2018年增加287.2%[33] - 2019年经营活动产生现金净额为11.205亿港元，2018年为11.113亿港元；投资活动所用现金净额为21.691亿港元，2018年为1.039亿港元；融资活动所得现金净额为22.803亿港元，2018年所用现金净额为10.383亿港元[33] - 2019年收益为15.93086亿港元，2018年为12.00556亿港元[130] - 2019年毛利为12.15496亿港元，2018年为9.11501亿港元[130] - 2019年经营溢利为11.70766亿港元，2018年为8.82378亿港元[130] - 2019年除所得税前溢利为10.2211亿港元，2018年为7.85252亿港元[130] - 2019年年内溢利为8.90986亿港元，2018年为7.40813亿港元[130] - 2019年每股基本及摊薄盈利为15.03港仙，2018年为15.61港仙[130] - 2019年本公司权益持有人应占年内全面收入总额为6.57436亿港元，2018年为2.96424亿港元[131] - 2019年非流动资产总值为102.82742亿港元，2018年为63.9375亿港元[132] - 2019年总权益为101.93739亿港元，2018年为63.8171亿港元[132] - 2019年总负债为47.72681亿港元[133] - 2019年12月31日股本结余为67,525千港元，较2018年初的54千港元大幅增加[135] - 2019年公司权益持有人应占其他储备结余为7,224,779千港元，2018年初为4,611,931千港元[135][136] - 2019年保留盈利结余为2,901,435千港元，2018年初为1,494,696千港元[135][136] - 2019年全面收入总额为657,436千港元，2018年为296,424千港元[135][136] - 2019年经营活动所得现金净额为1,120,491千港元，2018年为1,111,327千港元[138] - 2019年投资活动所用现金净额为2,169,068千港元，2018年为103,857千港元[138] - 2019年融资活动所得现金净额为2,280,306千港元，2018年所用现金净额为1,038,288千港元[138] - 2019年现金及现金等价物增加净额为1,231,729千港元，2018年减少净额为30,818千港元[138] - 2019年12月31日销售成本为3.87919亿港元，受香港财务报告准则第16号影响调整后为3.7759亿港元；2018年初始呈列为3.0057亿港元，经重列后为2.89055亿港元[148] - 2019年12月31日毛利为12.05167亿港元，受香港财务报告准则第16号影响调整后为12.15496亿港元；2018年初始呈列为8.99986亿港元，经重列后为9.11501亿港元[148] - 2019年12月31日经营溢利为11.60247亿港元，受香港财务报告准则第16号影响调整后为11.70766亿港元；2018年初始呈列为8.70863亿港元，经重列后为8.82378亿港元[148] - 2019年12月31日年内溢利为9.00314亿港元，受香港财务报告准则第16号影响调整后为8.90986亿港元；2018年初始呈列为7.45027亿港元，经重列后为7.40813亿港元[148] - 2019年12月31日经营所得现金为13.24954亿港元，受香港财务报告准则第16号影响调整后为13.52662亿港元；2018年初始呈列为12.35136亿港元，经重列后为12.49652亿港元[149] - 2019年12月31日经营活动现金流入净额为11.11195亿港元，受香港财务报告准则第16号影响调整后为11.20491亿港元；2018年初始呈列为11.09943亿港元，经重列后为11.11327亿港元[149] - 2019年12月31日融资活动现金流入╱（流出）净额为22.89602亿港元，受香港财务报告准则第16号影响调整后为22.80306亿港元；2018年初始呈列为 - 10.36904亿港元，经重列后为 - 10.38288亿港元[149] - 由于采纳香港财务报告准则第16号，截至2019年12月31日止年度每股盈利减少每股0.15港仙，2018年减少每股0.09港仙[150] - 2019年贸易及其他应收款项（不包括预付款项及其他应收税项）为2,597,396千港元，2018年为1,447,682千港元[199] - 2019年应收同系附属公司款项为267千港元，2018年无此项[199] - 2019年银行存款为1,631,244千港元，2018年为421,263千港元[199] - 2019年最高信贷风险为4,228,907千港元，2018年为1,868,945千港元[199] 太阳能发电业务数据关键指标变化 - 上市时首批组合核准容量为954兆瓦，2019年6月3日完成收购核准容量为540兆瓦的2019年组合[8] - 截至2019年12月31日，2019年组合贡献收益392.3百万港元，占公司太阳能发电总收益的24.7%[8] - 2019年中国平均每年太阳日照水平每平方米1470.5千瓦时，低于2009 - 2018年间十年平均1.6%；2018年为每平方米1486.5千瓦时，低于十年平均0.5%[10] - 首批组合2019年上半年平均利用率较2018年同期下降1.7%，全年平均利用率较2018年同期增加2.9%[10] - 太阳能发电首批组合收益为11.959亿港元，较2018年的12.006亿港元减少0.4%；2019年组合收益为3.923亿港元；总计收益为15.882亿港元，较2018年增加32.3% [19] - 首批组合9个大型地面集中式太阳能发电场项目核准容量为954兆瓦，2019年组合项目核准容量为540兆瓦，总计核准容量为1494兆瓦[21] - 2019年公司自太阳能发电场经营及管理服务获益490万港元，占2019年总收益的0.3% [22] - 公司太阳能发电场2019年出售电量约为16.1亿千瓦，较2018年的11.6亿千瓦增加38.6%，抵销约1.35百万吨二氧化碳排放[71] - 2019年收购于6月3日完成，收购项目包括六个大型地面集中式太阳能发电场，总核准发电容量为540兆瓦[109] - 太阳能发电场经营及管理协议2019年年度上限为817.7万港元，实际交易金额为480.7万港元[110] - 2016年8月起，公司在安徽省金寨及三山总容量250兆瓦的两个地面集中式太阳能发电场获列入第六批目录[200] - 2018年6月，7个总容量704兆瓦的地面集中式太阳能发电场及安徽省淮南总容量20兆瓦的发电场获列入第七批目录[200] 公司收购计划 - 2020年公司计划自信义光能收购总核准容量不少于230兆瓦的太阳能发电场项目[11] - 公司正与独立第三方商讨，2020年将收购其并网且大部分建造完成的太阳能发电场项目[11] 公司上市及资金使用情况 - 公司通过发售20.07738471亿股新股份完成上市及全球发售，占已发行股份数目29.7%，所得款项总额为38.95亿港元，所得款项净额为37.623亿港元[35] - 公司已使用20.416亿港元用于2019年收购，占所得款项净额的54.3%；使用3.86亿港元为部分贷款重新融资；余下13.347亿港元保留作现金及银行结余一部分[35] - 2019年因收购产生开支4083.3百万港元，已向信义光能支付2041.6百万港元，余额2041.7百万港元待

公司上市信息 - 公司于2019年5月28日在香港联合交易所主板上市，股份代号03868，每手买卖单位2,000股普通股，截至报告刊发日期股价2.03港元，市值约137亿港元[11] - 上市前信义光能持有公司75.0%的股权，上市后继续为公司的控股公司[17] - 公司通过全球发售募集所得款项净额37.626亿港元[17] - 2019年行使部分超额配股权后募得所得款项净额3762.6百万港元 [22] - 2019年首次公开发行普通股所得款项为3,652,262千港元，超额配股所得款项为242,750千港元[56][59] - 2019年5月28日发行1,882,609,471股普通股，所得款项总计3,652,262,000港元[115] - 2019年6月19日行使超额配股权发行125,129,000股普通股，所得款项总计242,750,000港元[115] - 公司通过将上市后股份溢价账的进账额47,393,174港元资本化，配发及发行4,739,317,440股股份[115] - 公司股份过户登记处2019年8月27日至8月29日暂停办理股份过户登记[134] - 自上市日期起至2019年6月30日，除全球发售发行新股份外，公司及其附属公司无购买、出售或赎回公司上市证券[135] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年收益6.364亿港元，较2018年的6.045亿港元增长5.3%[13] - 2019年上半年除所得税前利润4.106亿港元，较2018年的3.834亿港元增长7.1%[13] - 2019年上半年本公司权益持有人应占利润3.561亿港元，较2018年的3.611亿港元下降1.4%[13] - 2019年上半年可供分派收入3.399亿港元，较2018年的3.123亿港元增长8.8%[13] - 2019年上半年股息3.376亿港元，每股中期股息5.0港仙[13] - 2019年上半年基本及摊薄每股盈利7.01港仙，较2018年的7.61港仙下降7.9%[13] - 截至2019年6月30日，本公司权益持有人应占权益102.32亿港元，较2018年的63.817亿港元增长60.3%[14] - 截至2019年6月30日止六个月总收益636.4百万港元，较2018年同期增加5.3% [18] - 截至2019年6月30日止六个月经营利润452.6百万港元，较2018年同期增加4.8% [18] - 截至2019年6月30日止六个月公司权益持有人应占利润356.1百万港元，较2018年同期减少1.4% [18] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益较2018年同期增加5.3%，达63640万港元，其中电力销售收益24430万港元，增加4.0%；电价调整收益39130万港元，增加5.8%；经营及管理服务收益80万港元[24][26] - 以人民币计值的收益较2018年同期增加11.8%[24] - 销售成本由2018年同期的15000万港元增加6.0%至15910万港元，占收益的25.0%，较2018年同期轻微上升[28] - 毛利由2018年同期的45450万港元增加5.0%至47730万港元，毛利率分别为75.0%及75.2%，2019年毛利率轻微下降[29] - 其他收入由2018年同期的300万港元减少0.9百万港元至210万港元，其他收益净额由340万港元减至30万港元[30][31] - 行政开支由2018年同期的2920万港元减少210万港元至2710万港元[32] - 总融资成本由2018年同期的5100万港元减至4730万港元，财务收入增加97.6%至520万港元[33] - 所得税开支由2018年同期的2270万港元增至5580万港元[34] - 经调整EBITDA为58090万港元，较2018年同期增加5.7%；可供分派收入为33990万港元，增加8.8%；公司权益持有人应占纯利为35610万港元，减少1.4%[35] - 2019年6月30日，公司总资产为158.147亿港元，资产净值为102.32亿港元，较2018年12月31日分别增加82.7%及60.3%[36] - 2019年6月30日，公司流动比率为1.6，2018年12月31日为2.4[36] - 2019年6月30日，公司净资产负债比率为7.4%，2018年12月31日为19.8%，减少62.6%[36] - 全球发售所得款项净额为37.626亿港元，2019年6月30日，公司现金及现金等价物为19.115亿港元，较2018年12月31日的4.213亿港元增加353.8%[37] - 截至2019年6月30日止六个月，经营活动所得现金净额为2.133亿港元，2018年为1.882亿港元；投资活动所用现金净额为20.773亿港元，2018年为1.052亿港元；融资活动所得现金净额为33.537亿港元，2018年融资活动所用现金净额为0.453亿港元[37] - 截至2019年6月30日止六个月，公司收益为636,400千港元，2018年为604,549千港元[50] - 2019年上半年毛利为477,320千港元，2018年为454,539千港元[50] - 2019年上半年经营利润为452,637千港元，2018年为431,769千港元[50] - 2019年上半年除所得税前利润为410,588千港元，2018年为383,437千港元[50] - 2019年上半年本公司权益持有人应占期内利润为356,113千港元，2018年为361,084千港元[50] - 2019年上半年每股基本及摊薄盈利为7.01港仙，2018年为7.61港仙[50] - 截至2019年6月30日，公司非流动资产总额为10,682,036千港元，2018年12月31日为6,393,750千港元[53] - 截至2019年6月30日，公司流动资产总额为5,132,675千港元，2018年12月31日为2,262,636千港元[53] - 截至2019年6月30日，公司总负债为5,582,743千港元，2018年12月31日为2,274,676千港元[54] - 截至2019年6月30日，公司总权益为10,231,968千港元，2018年12月31日为6,381,710千港元[53] - 2019年6月30日总权益为10,231,968千港元，较2018年12月31日经重列的6,381,710千港元增长约60.33%[56] - 2019年上半年经营活动所得现金净额为213,270千港元，较2018年同期的188,239千港元增长约13.3%[58] - 2019年上半年投资活动所用现金净额为2,077,306千港元，2018年同期为105,191千港元[58] - 2019年上半年融资活动所得现金净额为3,353,670千港元，2018年同期为 - 45,344千港元[59] - 2019年上半年现金及现金等价物增加净额为1,489,634千港元，2018年同期为37,704千港元[59] - 2019年期末现金及现金等价物为1,911,547千港元，2018年为504,947千港元[59] - 2019年上半年支付有关上市的专业费用款项为69,426千港元，2018年为5,304千港元[59] - 2019年上半年银行借款所得款项为353,250千港元，2018年为603,894千港元[59] - 2019年上半年电力销售收益244,247千港元，2018年为234,843千港元；电价调整收益391,340千港元，2018年为369,706千港元；太阳能发电场经营及管理服务收益813千港元，2018年无此项收益[83] - 2019年上半年其他收入2,099千港元，2018年为3,038千港元，其中政府补助23千港元，2018年为87千港元[83] - 2019年上半年外汇收益净额331千港元，2018年为3,389千港元[86] - 2019年上半年物业、厂房及设备折旧费用139,560千港元，2018年为133,571千港元；雇员福利开支15,661千港元，2018年为9,055千港元；非审计服务核数师酬金499千港元，2018年为63千港元；上市开支14,726千港元，2018年为19,155千港元[87] - 2019年上半年银行存款利息收入5,223千港元，2018年为2,643千港元；融资成本47,272千港元，2018年为50,975千港元[88] - 2019年上半年即期所得税55,799千港元，2018年为22,723千港元；递延所得税54,475千港元，2018年为22,353千港元[89] - 中国附属公司适用法定所得税税率为25%，部分公司有税收优惠政策，2019年和2018年上半年中国企业所得税拨备分别为55,799,000港元及22,723,000港元[90] - 2019年本公司权益持有人应占利润356,113千港元，经调整已发行普通股加权平均数5,083,597千股，每股基本盈利7.01港仙；2018年应占利润361,084千港元，加权平均数4,744,740千股，每股基本盈利7.61港仙[91] - 2019年和2018年上半年因无潜在摊薄股份，每股摊薄盈利等于每股基本盈利[92] - 2019年拟派中期股息每股5.0港仙，基于6,752,478,471股已发行股份，合计337,624,000港元[93] - 董事会宣派截至2019年6月30日止六个月中期股息每股5.0港仙，共计337.6百万港元，2018年为零[134] 业务线数据关键指标变化 - 太阳能发电场业务 - 首批组合总核准容量为954兆瓦，2019年6月3日完成收购核准容量为540兆瓦的目标组合，截至2019年6月30日年装机容量达1494兆瓦[18][22] - 2019年6月3日收购完成当日，结清50%协定目标价（2041.6百万港元）的前期付款 [19] - 截至2019年6月30日止六个月，目标组合为集团贡献64.2百万港元的收益 [19] - 2018年中国平均每月太阳日照水平每平方米1486.5千瓦时，截至2019年6月30日止六个月首批组合平均利用率较2018年同期减少1.7%至105.6% [20] - 首批组合产生的收益由2018年同期的60450万港元减少至57140万港元，主要因2019年第一季度中国低太阳日照水平所致[24] - 2019年上半年，公司以4,083,256,000港元向信义能量(BVI)收购信义太阳能电站（一）[94] - 收购的太阳能发电场项目包括新智等附属公司，股权均为100%，核准容量共540兆瓦[95] - 收购的现金代价公平值为3,701,928,000港元，可识别净资产总值为3,701,928,000港元[96] - 收购导致的现金流出净额为2,015,754,000港元，前期付款为协定收购总价的50%即2,041,628,000港元，递延现金代价为1,660,300,000港元，按6.38%实际利率贴现[96][97] - 自收购日期起，收购事项贡献收益64,142,000港元、利润42,575,000港元；若收购于2019年1月1日发生，备考收益约860,259,000港元、备考利润492,451,000港元[98] - 所得贸易及其他应收款项及预付款项公平值为837,753,000港元，贸易及电价调整的应收款项公平值为824,452,000港元[99] - 已收购可识别资产公平值调整拨备递延税项负债约218,794,000港元[100] - 公司确认目标收购的商誉约330,303,000港元[101] - 截至2019年6月30日，物业、厂房及设备期末账面价值为9,874,018,000港元[102] - 2019年6月30日贸易应收款项为2,642,879千港元，较2018年12月31日的1,4